«Правовое обеспечение иностранного инвестирования в международном частном праве Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук ...»

Ретроспективное изучение правового регулирования иностранных инвестиций в России позволило автору выделить три основных этапа развития законодательства в данной области.

инвестиционного законодательства.

Второй этап (1992-2007 гг.) – этап развития инвестиционного законодательства. Он ознаменован созданием, развитием и совершенствованием основополагающих законодательных актов в данной области.

Современный этап начался в 2008 г., продолжается до настоящего времени и характеризуется принятием 29.04.2008 г. нового Закона № 57 – ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», который принципиально изменил систему допуска иностранных инвестиций на территорию страны. С принятием данного Закона Россия присоединилась к числу стран, в которых выделение стратегических отраслей на основе приоритетных для экономики страны критериев направленно на предотвращение угрозы суверенитету, технологической зависимости, возможности осуществлять выбор ведущих направлений развития.

7. Установлено, что применительно к категории национальности юридических лиц в инвестиционных отношениях наиболее приемлемой представляется существующая в научной литературе позиция, что в данных отношениях эта категория чаще используется для разграничения собственных (национальных) и чужих (иностранных) юридических лиц и в целях определения правового режима деятельности последних в границах национально-правовой системы. Для определения статуса иностранного юридического лица как инвестора вряд ли целесообразно выяснять, по закону какого государства учреждено данное юридическое лицо.

Место учреждения юридического лица, по которому определяется его гражданская правоспособность, имеет значение для внешнеэкономической деятельности иностранного юридического лица, но не для регулирования иностранной инвестиционной деятельности в государстве, принимающем инвестиции. Для регулирования иностранных инвестиций на территории России в большей степени важны не коллизионные, а материально-правовые критерии, позволяющие отнести то или иное юридическое лицо, в том числе и иностранное, к понятию «иностранный инвестор».

8. Анализ понятийно-категориального аппарата в области иностранных инвестиций показывает, что в настоящее время четкое определение ключевого для законодателя понятия «иностранные инвестиции»

отсутствует в инвестиционном законодательстве РФ. Данный факт может быть объяснен несколькими причинами.

Во-первых, будучи экономической категорией, «иностранные инвестиции» неоднозначно трактуются экономической наукой.

Во-вторых, правовое регулирование в данной сфере не успевает за развитием рынка. Нормативно-правовая база не в состоянии надлежащим образом обеспечить регламентацию новых возникающих вопросов.

Автор полагает, что вполне оправданным было бы заимствование определения иностранные инвестиции в европейском законодательстве, которое содержит открытый перечень видов движения капитала, учитывая такие факторы, как географическая близость партнеров, многолетний опыт традиционных деловых контактов, интенсивность инвестиционного сотрудничества.

Предлагается сформулировать ст. 2 Закона «Об иностранных инвестициях в РФ» 1999 г. в следующей редакции: «Иностранная Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе:

1. прямые инвестиции;

2. операции с ценными бумагами, котирующимися на бирже;

3. внебиржевые операции с ценными бумагами;

4. операции с долями участия в имуществе объединений лиц;

5. операции со счетами, открываемыми в финансовых учреждениях;

6. операции по предоставлению кредитов под коммерческие сделки, в которых одна из сторон является резидентом России;

средства долгосрочного финансирования;

прямые инвестиции, займы и кредиты, перечисленные в пп.7);

9. операции, связанные с поручительством и залогом;

10. операции по переводу денежных средств в исполнение договоров страхования;

11. движение капиталов, носящих личный характер;

12. импорт и экспорт материальных ценностей;

13. другие виды движения капиталов».

9. Доказано, что для российского права анализ норм международного права продолжает иметь большое практическое значение для регулирования иностранных инвестиций, включая регулирование конкретных гражданско-правовых форм. Будущее инвестиционного законодательства России напрямую связано с тем, как и какие международные нормы будут имплементированы в национальное законодательство, регулирующее инвестиционные отношения. Данные обстоятельства приобретают особую актуальность в связи с тем, что все более ощутимо проявляется тенденция к глобализации правового регулирования в области иностранного инвестирования, к более внутригосударственного права на всех уровнях.

10. Проведенное исследование показало, что в настоящее время создается глобальная система международно-правового регулирования иностранного инвестирования, которая является условием нормального функционирования и развития международного сообщества. Углубление взаимодействия международного и внутреннего права государств ведет к образованию глобальной правовой системы или суперсистемы. В ее рамках национальные правовые системы активно взаимодействуют друг с другом, с региональными системами и общим международным правом.

Однако ее не следует понимать упрощенно как стандартизацию национальных правовых систем. Речь идет о создании такой глобальной функционирование как взаимосвязанных национальных сообществ, так и мирового правопорядка в области иностранного инвестирования, способного создать условия для решения глобальных проблем.

11.

регулирования прямых иностранных инвестиций должно идти не по пути кодификации, а осуществляться в рамках общего законодательства.

12. Установлено, что на сегодняшний день актуальным остается вопрос о обязательств РФ либо о внесении дополнений в действующий закон «О посвященные реализации международных договоров, находятся в различных нормативно-правовых актах, ряд вопросов разрешается в практике государственных органов и не имеет своего законодательного регулирования, между тем современные условия диктуют необходимость объединения соответствующих подходов к выполнению международных договоров и их законодательное отражение.

13. Анализ гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам, свидетельствует, что в рамках концепции правового регулирования иностранных инвестиций в Законе «Об иностранных инвестициях в РФ»

1999 г. следует:

- закрепить положение относительно сроков, способов и размеров выплаты компенсации при отчуждении собственности иностранного инвестора в случае национализации;

- распространить действие стабилизационной оговорки не только на приоритетные, но и на любые иные инвестиционные проекты, реализуемые на территории России.

14. В мировой практике активное привлечение иностранного капитала обусловлено его существенной ролью в модернизации экономики. По общему правилу, иностранный капитал сопутствует притоку новых технологий и оборудования в страну. Однако позитивная тенденция притока иностранного капитала в Россию не сопровождается масштабным импортом реального капитала и обновлением устаревших фондов, и фактически выступает как эксплуатация национальных ресурсов и способствует дальнейшей деградации производственного потенциала.

Совершенно очевидно, что для дальнейшего экономического роста страны важны качественно новые показатели ввоза иностранных инвестиций, а именно: природа инвестиций, их ориентированность на решение долгосрочных проектов, отраслевая и региональная структура.

Отдельное внимание в системе задач механизма регулирования иностранных инвестиций необходимо уделить вопросу конкретизации перспективных направлений инновационного развития экономики с участием иностранного капитала.

Концепция создания правового механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России предполагает решение следующих взаимосвязанных проблем:

- смена парадигмы привлечения иностранного капитала с учетом глобальных тенденций развития инвестиционного процесса, формирование стратегии привлечения иностранных инвестиций исходя из развития экономики России по инновационному пути;

- формирование региональных приоритетов инвестиционной политики России, укрепление сотрудничества с традиционными партнерами (ЕС, СНГ, Китай), развитие отношений с динамично растущими странами Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки;

- совершенствование законодательства в части закрепления мер, направленных на повышение инновационного характера российской экономики (например, запрет импорта устаревших или второстепенных технологий, стимулирование создания ТНК научно-исследовательских центров на территории России), предоставление стабильных условий деятельности мелким и средним иностранным компаниям;

- подготовки и принятия соответствующих законодательных актов, которые должны восполнить существующие пробелы в правовом механизме привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику РФ (например, законы «Об инвестиционных договорах государства», «О регистрации коммерческих организаций»);

- внесения дополнений и уточнений в законодательные акты, принятые в предшествующие годы, например, о повышении стабильности законодательства, гарантиях прав иностранных инвесторов (Закон «Об иностранных инвестициях в РФ», Закон «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений»);

- принятия подзаконных актов (постановлений Правительства РФ, ведомственных инструкций и пр.), направленных на реализацию положений законодательства, регулирующего условия доступа на рынок и деятельности иностранных инвесторов на территории РФ;

- переосмысление принципа равноправия национальных и иностранных инвесторов с учетом того факта, что неблагоприятный национальный режим хозяйственной деятельности фактически ставит иностранных инвесторов в неравноправное положение на рынках;

- дальнейшая адаптация национального законодательства к условиям участия в международных инвестиционных и торговых организациях, расширение практики многосторонних универсальных и региональных соглашений о гарантиях и взаимной защите инвестиций, присоединение России ко всем международным механизмам разрешения инвестиционных споров.

15. Качественные изменения притока иностранных инвестиций в Россию нацелены на долгосрочную перспективу и требуют консолидации всех субъектов инвестиционного процесса. Решение вышеуказанных проблем в рамках концепции создания правового механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России должно стать составной частью комплексной стратегии развития инвестиционных связей страны, направленной на оптимальное позиционирование России в системе мирохозяйственных связей. В диссертации предлагается основное содержание названной стратегии.

16. Анализ мирового опыта создания и функционирования особых экономических зон свидетельствует, что они являются одной из эффективных форм поддержания конкурентоспособности на мировом рынке, развития экономического и научного потенциала государства.

Особые экономические зоны, создаваемые в настоящее время в России, в отличие от существовавших ранее, имеют качественно иную природу. Современные особые экономические зоны предназначены для реализации конкретных бизнес-проектов и ориентированы на инновационное развитие экономики.

С целью совершенствования механизма создания благоприятных условий для инвесторов на территории особых экономических зон предполагается целесообразным внести дополнительно следующие изменения в Закон «Об особых экономических зонах в РФ» 2005 г.:

- закрепить, имеющийся положительный опыт в международной практике инструментов административного режима: освобождение от оплаты тарифов (или льготное их применение) на услуги, установленные государственными монополями; субсидирование процентных ставок по кредитам; применение преимущественных прав при участии в реализации государственных контрактов; льготы при уплате сборов и платежей любого рода, в частности льготные портовые сборы и тарифы за пользование электроэнергией; предоставление особых прав на пользование услугами телекоммуникационной связи;

- предоставить гарантии продолжения деятельности на территории особой экономической зоны на условиях, соответствующих моменту вложения инвестиций, в случае неблагоприятного изменения законодательства, касающегося правового режима особой экономической зоны, включая изменение границ ее территории, а также вопросов таможенного регулирования;

- установить административную ответственность за неисполнение органами государственной власти условий соглашения о создании особой экономической зоны, а именно, нарушение сроков и запланированных объемов строительства необходимой инфраструктуры зоны;

- для эффективного функционирования каждой свободной экономической зоны необходимо иметь программу, отражающую стратегические направления развития и включающую обоснование целей создания и перспектив развития свободной зоны; определение порядка создания;

разработку механизма функционирования; определение источников финансирования; оценку прогноза эффективности функционирования.

Наряду с созданием особых экономических зон должны получить развитие также и иные механизмы инновационной структуры, содействующие поддержке высокотехнологичного сектора, обрабатывающей промышленности, туристско-рекреационной сферы и транспортного комплекса.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что содержащиеся в нем выводы и основные положения могут служить основой для дальнейших исследований в области правового регулирования иностранного инвестирования, позволяют глубже познать проблемы и получить представление о путях совершенствования взаимозависимости экономики, права и государства.

материалы могут быть использованы при совершенствовании учебных курсов в высших учебных заведениях, осуществляющих подготовку экономистов и юристов, в научно-исследовательской деятельности, а также сотрудниками международных и российских финансовоэкономических организаций и ведомств.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования интеллектуальной собственности.

Результаты исследования доложены на Шестой международной научно-практической конференции «Общество-язык-культура: проблемы международной научно-практической конференции «Общество-языккультура: проблемы взаимодействия в ХХI веке» (Москва, 2012г.), на деятельности: проблемы практики и пути развития» (Санкт-Петербург, 2012 г.).

Российской государственной академии интеллектуальной собственности.

Материалы диссертации нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 137,825 п.л.

Структура работы обусловлена целями, задачами и содержанием диссертационной работы и состоит из введения, пяти глав, включающих шестнадцать параграфов, заключения, библиографического перечня литературы и нормативного материала, использованного при написании работы.

Глава 1. Правовое регулирование международного инвестиционного сотрудничества в условиях глобализации Развитие международно-правового регулирования иностранного 1.1.

инвестирования В научной литературе отсутствует единое мнение относительно периодизации международно-правового регулирования иностранного инвестирования, и классификация периодов осуществляется по разным основаниям.

С.И. Крупко считает, что развитие международного инвестиционного права включает в себя три периода. В основу периодизации положены различные подходы к разрешению инвестиционных споров. Первый период определяется временными рамками первой половины XX века. Он отличается тем, что возникновение социалистических государств повлекло проведение сплошной национализации частной собственности.

Иностранные инвесторы и их государства инициировали споры, считая акты национализации незаконными и требуя выплаты возмещения.

Государства экспроприаторы, в свою очередь, отказывались выплачивать компенсацию.

Второй период характеризуется укреплением экономической независимости стран Азии, Африки и Латинской Америки в 1950- гг., когда были приняты инвестиционные кодексы и законы в государствах – импортерах капитала. Споры имели место как в связи с национализацией капиталовложений, так и в результате одностороннего изменения или прекращения государством инвестиционных соглашений.

Третий период относится к первой половине 80-х гг. На этом этапе тема правового регулирования отношений государства – импортера и иностранного инвестора приобретает новую значимость в связи с открытием восточноевропейского рынка. В соответствии с данным обстоятельством государства – экспортеры капитала начали создавать национальные программы по страхованию инвестиций посредством гарантий для снижения политических рисков. Д.К. Лабин классифицирует историю международно-правового регулирования инвестиционных отношений на следующие периоды:

экономического поведения государств и современный. Французские ученые Д. Карро и П. Жюйар разделяют международное инвестиционное право на три этапа. Первый этап — утверждение развитыми странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций. Второй этап — непризнание (отвод) развивающимися странами общих принципов международного права в принципов международного права в области защиты международных инвестиций. И.З. Фархутдинов отмечает, что формирование международноправового механизма регулирования иностранных инвестиций складывалось в ходе длительного исторического процесса: первый его этап – средневековый (XIII – XV вв.), второй – эпоха Великих географических открытий (середина XV – XVII вв.), третий – Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М.: 2002. С. 1-5.

Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика. № 9. 2000. С. 30-37.

Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. М., 2002. С. 400-411.

колониальный (XVIII – XIX вв.), четвертый – постколониальный (XX в.) и пятый – глобализационный рубеж (рубеж XX – XXI вв.). инвестиционного права с точки зрения выделения международноправовых подходов к определению инвестиционного режима: теория «минимального международного стандарта», «доктрина Кальво», позиция деколонизированных стран Азии и Африки и «социалистическая позиция». Развитие международно-правового регулирования иностранного инвестирования напрямую связано с процессом развития глобализации.

Данный вопрос подробно освещен в юридической литературе Лабиным Д.К. 6 Представляется вполне обоснованным осуществление классификации периодов развития международно-правового регулирования иностранного инвестирования во взаимосвязи с развитием процесса глобализации.

Одно из проявлений глобализации заключается именно в либерализации международных рынков капитала. Для современной мировой экономики характерен значительный рост движения (рост экспорта и импорта) капитала между странами, который становится важным фактором, влияющим на экономики стран, вывозящих и принимающих капитал. Глобальные потоки капитала растут темпами, превышающими даже темпы роста торговли. Если в 60—70-х гг. прослеживалась четкая корреляция между увеличением объема прямых заграничных инвестиций и ростом мирового производства и мировой Фархутдинов И.З. Становление и развитие международного инвестиционного права в условиях глобализации: основные параметры// Современное право. № 7. 2006. С. 10.

www. VAVT. ru Лабин Д.К. Международно-правовое обеспечение мирового экономического порядка: диссертация … доктора юридических наук: 12.00.10. М.: 2005.

торговли, то в 1985—1995 гг. среднегодовые приросты мирового производства составляли 2 %, мировой торговли — 7 %, инвестиций — 16 %.

В свое время в отечественной научной литературе господствовала ленинская формула о вывозе капитала как «паразитизме в квадрате», из которой следовало, что капитал преимущественно вывозился из промышленно развитых стран в экономически слаборазвитые страны (в конце XIX — первой половине XX в. в основном в колонии) в поисках более высоких промышленность и плантационное хозяйство).

Однако после Второй мировой войны ситуация серьезным образом изменилась. Основной поток капитала из промышленно развитых стран идет не в слаборазвитые (развивающиеся) страны, а в другие промышленно развитые страны, т.е. возрастает взаимное движение капитала между промышленно развитыми странами, хотя часть капитала направляется и в развивающиеся страны. Примерно 80% прямых иностранных инвестиций, вывозимых из стран ОЭСР, ввозится в другие страны ОЭСР7.

Главной причиной этого сдвига являются изменения в структуре экономики под влиянием НТР, которые ведут к углублению разделения труда между промышленно развитыми странами и усилению интернационализации основываются на внутриотраслевом разделении труда, специализации и кооперации производства, в результате чего предприятия разных стран оказываются в тесной взаимозависимости.

Движение капитала, и прежде всего прямых инвестиций, между развитыми странами определяется главным образом стремлением промышленных осуществляемый на предприятиях разных стран, а подчас и его реализацию 7 OECD. International Direct Investment Statistics Yearbook. Paris.2011.

потребителям. Такое движение капитала лежит в основе формирования ТНК и интернационализации самого капитала. Оно направлено на укрепление конкурентных позиций крупных компаний в мире. Компании стремятся действовать по всему миру, а один из важнейших инструментов в конкурентной борьбе — внедрение в экономику других стран и борьба за определенное место на рынке тех или иных товаров.

ТНК все чаще выступают в роли прямого инвестора. Для них тесны границы национальных экономик. Перенос значительной части интегрированных в единую сеть производства товаров и услуг, позволяют ТНК использовать ресурсы и конкурентные преимущества многих стран.

Как отмечали создатели теорий прямых иностранных инвестиций – экономисты С. Хаймер, Ч Киндлбергер, Д. Даннинг, А. Рагман – основой успешного продвижения ТНК на зарубежные рынки являются их конкурентные преимущества, главные из которых – технологическое лидерство, обладание передовыми технологиями.8 В силу этого обстоятельства воздействие ТНК на научный прогресс в мировом масштабе очень велико, они определяют направление его развития и соответственно структурные сдвиги в мировой экономике.

Очевидно, что современная мировая экономика развивается в направлении создания единого экономического пространства, где основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не государства и международные организации, а ТНК и их альянсы. В перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать олигополистические структуры, поэтому уже сейчас можно говорить о Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация.//Мировая экономика и международные отношения. № 2. 2003. С. 45.

разделении труда и переливе капиталов не между государствами, а между ТНК.

Иностранный капитал проявляет интерес и к сырью. Вложения капитала развитых стран в сырьевые отрасли, в том числе в развивающихся странах, продолжается. Но мировой спрос на сырье относительно снижается, цены на него весьма неустойчивы. Поэтому доля вложений в сырьевые отрасли невелика.

Основой движения капитала, как и мировой торговли, является международное разделение труда. Крупные компании действуют в двух направлениях — захват производственной цепочки по вертикали, когда одни предприятия поставляют головному предприятию детали или узлы (реже сырье) или расширение сферы своей деятельности — создание предприятий одинакового профиля с тем, чтобы захватить рынки в других странах. При этом компании пытаются использовать иностранную квалифицированную, но подчас более дешевую рабочую силу, использовать технический уровень, достигнутый в других отраслях. Зарплата рабочего автозавода в США в среднем в 30 раз больше, чем у такого же рабочего в Китае, при этом можно сэкономить на социальных издержках. Так, на конец 2004 г. обязательства «General Motors» (GM) перед пенсионерами по покрытию медицинских расходов составляли 77,5 млрд. долл. США. Указанные социальные отчисления прибавляют к цене автомобиля, сделанного в США, примерно 1,5 тыс. долл. Таких расходов в развивающихся странах нет. Конечно, между своими предприятиями, расположенными в разных странах, развивается разделение труда и обмен деталями.

Именно поэтому изменился характер инвестиций в 1990-х гг. На слияния и поглощения приходилось более 85% общего объема прямых заграничных инвестиций. В период с 1991 по 1999 г. объем слияний вырос более чем в десять раз, главным образом в ответ на растущую экономию от увеличения объемов и внедрения новой технологии. Данная стратегия определяется как раз стремлением крупных компаний захватить весь интернациональный процесс производства товара. На грани 90-х гг.

XX в. и начала XXI в. прокатился новый вал слияний и поглощений компаний, в том числе на международном уровне. Только в 1999 г.

стоимость международных сделок по слияниям и поглощениям достигла 3,4 трлн. долл. Английские компании заключили сделки по слияниям и поглощениям на 245 млрд. долл. Затем в этом списке идут США ( млрд. долл.), Германия (93 млрд. долл.), Франция (92 млрд. долл.) и Нидерланды (44 млрд. долл.). Английская компания «Vodafone»

приобрела американскую компанию «Airtouch» (стоимость сделки 69, млрд. долл.), «Zeneca Group» — шведскую компанию «Astra» (37,7 млрд.

долл.), «ВП Амоко» — американскую компанию «Агсо AllauLic Richfield» (34 млрд. долл.). Немецкие компании поглотили английскую компанию «Orange» (28,5 млрд. долл.), «Hoechst» — французскую компанию «Aventis» (22 млрд. долл.). Французская компания «Total SA»

приобрела бельгийскую компанию «Petrofina SA» (11,2 млрд. долл.) и т.д.

Немецкий концерн «Телеком» купил американскую компанию «Войсстрим», немецкий энергетический концерн «Еон» присоединил британский концерн «Пауэрджен» и американскую компанию «ЛГ и Е» и другие.

Особенно интенсивны эти процессы между компаниями ЕС. Концерн «Мишлен», который контролируют французы, является крупнейшим производителем резинотехнических изделий. На предприятиях концерна производятся шины для легковых и грузовых автомобилей, автобусов, мотоциклов, велосипедов, вагонов метро и железных дорог, самолетов и космических челноков. Они ведут операции в 170 странах мира, их производственные мощности расположены в 17 странах, из них 44 в Европе, 20 в Северной Америке и т.д. В 60-е гг. компания объединилась с 15 крупными компаниями в основном в Европе. В 1989 г. «Мишлен» и производственное предприятие в КНР. Среди крупных слияний в ЕС за последние годы можно назвать создание новой компании «Метро холдинг», образованной «Дойче телеком» и «Энердкис» для создания телекоммуникационных сетей в Великобритании; покупку компаний «Данон» и «Набиско холдингз»

четвертой в мире компанией по производству сладостей «Юнайтед Бискуитс»; объединение «Хехст» и «Рон-Пуленк»; покупка британским концерном «Водафон» немецкого концерна «Маннесман» и т.д.

К крупнейшим слияниям относятся «Америка онлайн» и «Тайм Уорнер», «Водафон — Эйр тач» (созданная путем поглощения) и «Маннесман», «Эм-Си-Ай Уорд Комп» и «Спринт», «Эксон» и «Мобил», «Белл Атлантик корп» и «Джи-Ти-И» и др.

Особо монополизированной отраслью мире является автомоВ билестроение. В последние годы «Дженерал моторс» присоединила японские компании «Исузи», «Фудзи Хэви индастриз», а также компанию «Фиат» и др. «Форд» в свою очередь купил «Мазду», «Вольво кар», «Лэнд ровер». Компания «Форд моторс», купив все обыкновенные акции шведской компании «Вольво корпорейшн», направила специалистов для контроля над деятельностью «Вольво» и интегрирования ее работы с программами закупок и маркетинга, реализуемых «Фордом» в мировом масштабе. «Тойота» объединилась с компаниями «Дайхацу», «Хини Моюрс», «Ямаха мошре», «Фольксваген» с «Ауди», «Роллс ройс» с «Бентли», «Рено» с «Нисан», «Нисан дизл». Образовались шесть групп, монополизировавших производство автомобилей в мире.

В международных слияниях и поглощениях участвуют и российские компании. Происходит это на фоне активного процесса слияний и Бородаевская А. А. Масштабы превыше всего. М.: 2001. С. 60.

поглощений внутри России. С 2002 по 2006 г. общий объем сделок с участием российских компаний вырос с 7,5 до 42,3 млрд. долл. При этом доля сделок по приобретению российскими компаниями зарубежных в общем объеме сделок составляла только в 2006 г. 35,4%. Основную роль в этом процессе играют крупнейшие бизнес-группы российского капитала. Десять наиболее крупных сделок, совершенных ими, составили по стоимости 52,7% объема рынка слияний и поглощений с участием российского капитала. Например, ИНТЕРРОС купил крупную американскую металлургическую компанию Stillwater Mining, а Северстальгрупп — другую американскую компанию Rouge Steel. Северсталь-групп владеет также Рижским вагоностроительным заводом в Латвии (51% акций), ЛУКойл имеет за рубежом сети АЗС (в Австрии, Эстонии, Молдове, Украине и многих других странах), «Норильский никель» совершил в г. сделку на покупку крупнейшей золотодобывающей компании в мире Gold Filds (ЮАР) на сумму 1,16 млрд. долл. Данное поглощение оказалось неудачным. В 2006 г. от этой компании пришлось избавиться с определенными финансовыми потерями.

Вместе с тем иностранные компании покупают российские. В частности, British Petroleum поглотил Тюменскую нефтяную компанию (ТНК).

Крупнейшей, значимой в мировом масштабе сделкой стала покупка в процессе приватизации ОАО «Связьинвест» пакета ее акций кипрской компанией Mustcom Ltd. Компания Mustcom была создана группой лиц специально для совершения сделки. Есть основания полагать, что среди создателей Mustcom преобладают компании, подконтрольные российским компаниям.

Торговля и инвестиции все более тесно переплетаются друг с другом по мере развития разделения труда и быстрого роста торговли комплектующими между предприятиями компаний, расположенных в разных странах. По оценке экспертов, свыше '/3 международной торговли приходится на внутрикорпорационный оборот ТНК.

Классическая теория международной торговли Д. Рикардо, позднее модифицированная Хекшером и Олином, доказывала, что страны должны специализироваться на производстве тех продуктов, для которых они используют факторы производства, стоящие у них сравнительно дешевле, чем в других странах. Но вывоз или ввоз капитала вносит изменения в причины международной торговли. Вывоз капитала не всегда направляется в другие страны для использования относительно дешевых факторов производства — дешевой рабочей силы, благоприятных условий для добычи полезных ископаемых, дешевой земли.

Среди современных распространенных на Западе теорий вывоза капитала модифицированная для объяснения вывоза капитала. Жизненный цикл применительно к товарному экспорту и вывозу капитала включает четыре стадии: 1) монопольное производство и экспорт нового продукта; 2) появление у фирм-конкурентов аналогичного продукта и его внедрение на их рынках; 3) выход конкурентов на международные рынки и сокращение экспорта продуктов из страны-пионера; 4) выход конкурентов на рынок страны-пионера. Следовательно, для фирмы-пионера есть возможность продлить жизненный цикл продукта путем вывоза капитала и освоения его производства за рубежом. При этом на стадии роста продаж и зрелости продукта издержки производства снижаются. У фирмы-пионера возникают условия для снижения цены, что повысит конкурентоспособность ее продукта.

Широкой популярностью пользуется на Западе эклектическая модель Даннингом.10 По его мнению, фирма начинает инвестировать капитал за рубеж, когда одновременно совпадают три условия: во-первых, данная фирма См.: DunningJ. Explaining International Production. London, 1988.

обладает преимуществами по сравнению с другими фирмами в зарубежной стране — потенциальном реципиенте капитала, во-вторых, данной фирме выгодней самой использовать эти преимущества непосредственно на месте, а не реализовывать их через экспорт товаров и услуг; в-третьих, данная фирма использует на своих зарубежных предприятиях некоторые производственные ресурсы более эффективно, чем у себя дома. Таким образом, эти теории, как и другие, существующие в западных странах, выдвигают на передний план при объяснении вывоза капитала технологические преимущества фирмы.

Хотя часть капитала и вывозится для использования относительно дешевых факторов производства, особенно при вывозе капитала в развивающиеся страны, значительная часть экспорта капитала не ориентируется на дешевизну факторов производства. В развитых странах стоимость факторов производства примерно одинакова. Но большая часть вывоза капитала осуществляется между развитыми странами. В современном производстве стоимость факторов производства вторична по сравнению с использованием новейшей технологии, выпуском новейших изделий. Вывоз капитала в развитые страны направлен на решение тех задач, о которых говорилось: контроль над всеми этапами производства товара и расширение позиций компании за рубежом для захвата все большей части мирового рынка данного товара. Таким образом, вывоз капитала становится самостоятельной причиной развития международной торговли. Высокие темпы роста международной торговли объясняются и движением капитала, ведущего к росту международного обмена продукцией между предприятиями, принадлежащими одной компании.

Основными формами вывоза капитала являются вывоз в предпринимательской и ссудной форме. Вывоз капитала в ссудной форме — это выделение кредитов и займов частным компаниям и государствами за рубеж.

Вкладчик не ведет за рубежом хозяйственную деятельность, получая лишь проценты по предоставленным им кредитам и займам. Вывоз капитала в предпринимательской форме направлен на ведение в другой стране собственного дела. Вывоз капитала в предпринимательской форме осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций.

Прямые инвестиции обеспечивают контроль инвестора над компанией, в которую он вкладывает свои средства. С помощью прямых инвестиций за рубежом могут быть созданы (построены) новые предприятия или куплены уже действующие компании. Инвестор получает возможность определять направления деятельности контролируемой компании, распоряжаться полученной ею прибылью и т.д.

Портфельные инвестиции представляют собой покупку пакета акций, не обеспечивающего контроля над компанией, но позволяющей во многих случаях влиять на ее деятельность. Поскольку портфельные инвестиции направлены прежде всего на получение прибыли, то они напоминают вывоз капитала в ссудной форме. Но при определенной ситуации (дополнительных вложениях, изменении состава вкладчиков) портфельные инвестиции могут превратиться в прямые инвестиции.

Грань между прямыми и портфельными инвестициями весьма условна.

Формально прямыми являются инвестиции, обеспечивающие более 50% голосов акционеров. Но ввиду распыленности акций между многими акционерами бывает достаточно 10—15% голосов, а иногда и 5% голосов для реального контроля над компанией. В условиях слияний и поглощений компаний, получивших широкое распространение, прямыми инвесторами на основе поглощения могут быть две компании.

Для осуществления портфельных инвестиций важное значение имеет функционирование мирового рынка ценных бумаг, где можно купить пакеты акций компаний, представляющих интерес.

Для вывоза капитала в предпринимательской форме, особенно в виде прямых инвестиций для инвестора, не обязательно использовать свой капитал. Широко используется заемный капитал как в своей стране, так в стране вложения капитала. Часто покупаются пакеты акций зарубежных компаний за счет получения займов в банках данной страны. Так, российская компания «ЛУКойл» создала свою сеть бензоколонок в США за счет полученных в США займов. Переводятся деньги за рубеж для сооружения новых предприятий, особенно в развивающихся странах.

Одной из особенностей международного движения капитала является вывоз государственного капитала. Это особенно характерно для первых десятилетий после Второй мировой войны. Государственный капитал представлялся и представляется до сих пор в виде займов странам, испытывавшим экономические и валютные трудности, что называется часто помощью. Полученные средства позволяли им закупать продукцию за рубежом преимущественно в странах, предоставивших займы. Как правило, предоставление займа оговаривалось покупкой товаров в стране-доноре («связанные займы»). Поэтому предоставление займов являлось формой финансирования экспорта. Это касалось, прежде всего, США.

В это же время масштабы вывоза частного капитала в развивающиеся страны были ограничены. После получения независимости многие страны встали на путь национализации иностранной собственности, что напугало частных инвесторов. Только позже развивающиеся страны перешли к политике привлечения иностранных инвестиций и даже конкурируют между собой за вложения иностранного капитала. Вывоз капитала в развивающиеся страны стал расти. Следовательно, представляется, что с исторической точки зрения правомерно выделить следующие этапы глобализации, а вместе с ними и этапы развития международно-правового регулирования иностранного инвестирования.

географических открытий, когда хозяйственные связи приобрели См.: Фаминский И.П. Глобализация – новое качество мировой экономики. М.: Магистр.

2009.

поистине глобальный характер. В рамках возникших колониальных империй периферийные районы вовлекались в сферу жизнедеятельности центра. Этот этап продолжался до ХVIII века. На этом этапе правовое регулирование вывоза капитала осуществлялось в основном путем заключения двусторонних договоров с другими государствами или концессионных договоров с частными иностранными инвесторами о развитии горнодобывающей отрасли и железнодорожного транспорта.

Начало второму этапу положил промышленный переворот второй половины ХVIII века, заключавшийся в переходе от мануфактуры, основанной на ручном труде, к фабричной системе производства, опиравшейся на машинную технику. Второй этап продолжался до Первой мировой войны. Тогда произошли революционные изменения в энергетике и промышленности, сферах транспорта и связи (пар, электричество, двигатель внутреннего сгорания, конвейерное производство). Одну из ключевых ролей в развитии глобализации сыграло появление современных средств транспорта, благодаря которым значительно уменьшилась стоимость перевозок, повысились их надежность и скорость. Возникли такие современные средства связи, как радио, телефон и телеграф. Все это привело к существенному сокращению экономических расстояний между континентами. Принятие золотого стандарта значительно облегчило осуществление международных экономических связей. Снижение экономических барьеров между странами вследствие либерализации торговли сделало более свободным перемещение продукции и факторов производства.

Мировая колониальная система достигла пика своего развития.

Для периода между двумя мировыми войнами характерен спад в развитии глобализации, разрешившийся кризисом – Второй мировой войной. Однако действующий ныне международный экономический правопорядок начал складываться еще в годы Второй мировой войны.

экономического устройства мира были зафиксированы в таких документах, как Атлантическая хартия 1941 года, Договор о взаимопомощи 1942 года, заключенных между США и Великобританией.

Отсутствие на этом этапе специальных международно-правовых норм касательно правового режима иностранных инвестиций и правового положения иностранных инвесторов компенсировалось с помощью доктрины предоставления дипломатической защиты государства своим гражданам за рубежом в случае возникновения споров между этими гражданами и иностранными правительствами по поводу осуществления иностранных инвестиций в иностранных государствах.

В послевоенный период интеграционные процессы ускорились, начался длительный глобализационный подъем, что позволяет говорить о третьем этапе развития глобализации, который продолжается и в настоящее время. На этом этапе произошли крупные изменения в мировой политике и экономике. С крушением колониальной системы был преодолен раскол мира на метрополии и колонии. Привязка периферии к центру стала осуществляться не в рамках колониальных империй, а в основном на основе деятельности ТНК. Мир стал более однородным, состоящим, пусть и формально, но из равноправных суверенных государств. В то же время с возникновением мировой социалистической системы планета оказалась разделенной на два лагеря, враждовавших, но непосредственно не воевавших друг с другом.

Быстро росла международная торговля, еще быстрее – трансграничное движение капиталов. Развивалась трансграничная кооперация производства и совместная деятельность в сфере науки и техники.

Возникли наднациональные валютные рынки. Гигантские масштабы приобрело спонтанное и неконтролируемое перемещение спекулятивных капиталов, создававшее условия для возникновения кризисов не только национальных экономик, но и мировой валютно-финансовой системы.

Международная экономическая взаимозависимость достигла уровня, при котором резко сузились возможности проведения несогласованной экономической политики как во внешней, так и во внутренней сферах.

Если до середины ХХ века преобладающей международно-правовой формой торгово-экономического регулирования были двусторонние договоры, то после окончания Второй мировой войны и с образованием ООН происходит зарождение многосторонних форм регулирования международного экономического сотрудничества, включая и международное инвестиционное сотрудничество. Активизировали свою деятельность международные экономические организации. Страны приступили к координации действий в экономической области в целом и в инвестиционной области в частности, как на мировом уровне (ОЭСР, «большая восьмерка»), так и на региональном. Наибольших успехов на пути региональной интеграции продвинулись европейские страны.

Были созданы международные организации, занимающиеся вопросами международно-правового обеспечения мировой валютно-финансовой и торговой систем, в том числе и иностранных инвестиций. Совместные усилия государств по либерализации торговли (ГАТТ/ВТО) и обеспечению стабильности мировой валютно-финансовой системы (МВФ) приобрели глобальный характер. В рамках международных организаций (ООН, ЮНКТАД, группы Всемирного банка) мировое сообщество признало необходимость содействия развитию освободившимся от колониальной зависимости странам.

Достижения науки и техники на третьем этапе глобализации позволили миру еще дальше пройти по пути повышения эффективности производства, средств транспорта и связи. В значительной мере это было продолжением тенденций, заданных на предыдущих этапах, хотя и на более высоком техническом уровне. Этапными стали такие достижения в области научно-технического прогресса, как освоении космоса, появление компьютерной техники, широкое распространение телевидения.

Пик третьего этапа глобализации пришелся на 90-е годы, когда ускоренными темпами начали происходить изменения в мировой политике, экономике, науке и технике. Углублялась международная экономическая взаимозависимость, еще сильнее стала ощущаться потребность в межгосударственной координации экономической политики. Увеличилось число сторонников делегирования части функций суверенного государства на наднациональный уровень. В то же время стало трудно добиваться слаженности действий отдельных стран.

В этот период было сделано немало существенных открытий в области науки и техники, но в развертывании глобализации главную роль сыграл качественный скачок в развитии компьютерной техники. Снижение производительности придали компьютеризации массовый характер. С появлением всемирной компьютерной сети открылись небывалые масштабы экономической деятельности во всем мире. Получили распространение новые формы торговли товаров и услуг, капиталов и рабочей силы. Мгновенность и общедоступность глобальных коммуникаций преобразила многие области хозяйственной деятельности и привела к появлению новых видов бизнеса. Возникновение глобальных рынков еще более осложнило контроль над экономикой со стороны национальных правительств.

проблемами. Так, в начале 60-х годов ХХ века правительства многих промышленно развитых стран отказались от валютных ограничений, а уже в конце того же десятилетия возросшая нестабильность мировой валютно-финансовой системы заставила их вернуться к прежней практике и сохранить ее до конца 70-х годов. Некоторые ограничения просуществовали вплоть до 80-х годов. В 90-е годы вслед за промышленно развитыми странами встали развивающиеся государства и страны с переходной экономикой. Также не без трудностей и временных отступлений разворачивался процесс либерализации международной торговли. Примером тому служат торговые переговоры в рамках ВТО.

Таким образом, развитие международного инвестирования напрямую обоснованным является осуществление классификации периодов развития международного инвестирования во взаимосвязи с развитием процесса глобализации.

Одно из проявлений глобализации заключается именно в либерализации международных рынков капитала. Для современной мировой экономики характерен значительный рост движения (рост экспорта и импорта) капитала между странами, который становится важным фактором, влияющим на экономики стран, вывозящих и принимающих капитал. Глобальные потоки капитала растут темпами, превышающими даже темпы роста торговли.

Движение капитала, и прежде всего прямых инвестиций, между развитыми странами определяется главным образом стремлением промышленных осуществляемый на предприятиях разных стран, а подчас и его реализацию потребителям. Такое движение капитала лежит в основе формирования ТНК и интернационализации самого капитала. Оно направлено на укрепление конкурентных позиций крупных компаний в мире. Компании стремятся действовать по всему миру, а один из важнейших инструментов в конкурентной борьбе — внедрение в экономику других стран и борьба за определенное место на рынке тех или иных товаров.

ТНК все чаще выступают в роли прямого инвестора. Для них тесны границы национальных экономик. Перенос значительной части производства за рубеж, создание там множества филиалов, интегрированных в единую сеть производства товаров и услуг, позволяют ТНК использовать ресурсы и конкурентные преимущества многих стран.

Основой успешного продвижения ТНК на зарубежные рынки являются их конкурентные преимущества, главные из которых – технологическое лидерство, обладание передовыми технологиями. В силу этого обстоятельства воздействие ТНК на научный прогресс в мировом масштабе очень велико, они определяют направление его развития и соответственно структурные сдвиги в мировой экономике.

Очевидно, что современная мировая экономика развивается в направлении создания единого экономического пространства, где основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не государства и международные организации, а ТНК и их альянсы. В перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать олигополистические структуры, поэтому уже сейчас можно говорить о разделении труда и переливе капиталов не между государствами, а между ТНК.

Основой движения капитала, как и мировой торговли, является международное разделение труда. Крупные компании действуют в двух направлениях — захват производственной цепочки по вертикали, когда одни предприятия поставляют головному предприятию детали или узлы (реже сырье) или расширение сферы своей деятельности — создание предприятий одинакового профиля с тем, чтобы захватить рынки в других странах. При этом компании пытаются использовать иностранную квалифицированную, но подчас более дешевую рабочую силу, использовать технический уровень, достигнутый в других отраслях.

Торговля и инвестиции все более тесно переплетаются друг с другом по мере развития разделения труда и быстрого роста торговли комплектующими между предприятиями компаний, расположенных в разных странах.

C исторической точки зрения правомерно выделить следующие этапы глобализации, а вместе с ними и этапы развития международного инвестирования.

географических открытий, когда хозяйственные связи приобрели поистине глобальный характер. Этот этап продолжался до ХVIII века.

Начало второму этапу положил промышленный переворот второй половины ХVIII века, заключавшийся в переходе от мануфактуры, основанной на ручном труде, к фабричной системе производства, опиравшейся на машинную технику. Второй этап продолжался до Первой энергетике и промышленности, сферах транспорта и связи (пар, производство). Одну из ключевых ролей в развитии глобализации сыграло появление современных средств транспорта, благодаря которым надежность и скорость. Возникли такие современные средства связи, как радио, телефон и телеграф. Принятие золотого стандарта значительно облегчило осуществление международных экономических связей.

либерализации торговли сделало более свободным перемещение продукции и факторов производства. Мировая колониальная система достигла пика своего развития.

Для периода между двумя мировыми войнами характерен спад в развитии глобализации, разрешившийся кризисом – Второй мировой войной. Однако действующий ныне международный экономический правопорядок начал складываться еще в годы Второй мировой войны.

В послевоенный период интеграционные процессы ускорились, начался длительный глобализационный подъем, что позволяет говорить о третьем этапе развития глобализации, который продолжается и в настоящее время. На этом этапе произошли крупные изменения в мировой политике и экономике.

Пик третьего этапа глобализации пришелся на 90-е годы, когда ускоренными темпами начали происходить изменения в мировой политике, экономике, науке и технике. В этот период было сделано немало существенных открытий в области науки и техники, но в развертывании глобализации главную роль сыграл качественный скачок в развитии компьютерной техники.

Нельзя сказать, что современная модель мировой экономики идеальна.

В научной литературе высказываются различные мнения относительно достоинств и недостатков процесса глобализации.12 На текущем этапе для науки не представляется возможным предсказать направления, по которым будет идти развитие данного явления. Однако уже сегодня ясно, что в число лидеров входят страны, сумевшие возглавить новой магистральное направление научно-технического прогресса или занять См.: Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация.//Мировая экономика и международные отношения. № 2. 2003.

Вельяминов Г.М. Основы международного экономического права. М.: 1994.

передовые позиции в этой области. В связи с этим возрастает значение инновационных параметров экономического развития и кардинального изменения места России в международном разделении труда. См.: Загашвили А. На пороге нового этапа экономической глобализации//Мировая экономика и международные отношения. № 3. 2009.

Универсальный договорно-правовой механизм инвестиционного 1.2.

сотрудничества государств мирового сообщества Международный договор определяется Венской конвенцией о праве международных договоров 1969 г. как «международное соглашение, заключенное государствами в письменной форме и регулируемое международным правом, независимо от того, содержится ли такое соглашение в одном документе, двух или нескольких связанных между собой документах, а также независимо от его конкретного наименования». Практика использования таких наименований, как «договор», «конвенция», «соглашение», «протокол», «устав» и т.д., учитывает значение термина «договор» как родового понятия для всех нормативных актов в договорной форме. Аналогичное определение международного договора дано в Венской конвенции о праве договоров между государствами и международными организациями или между международными организациями (естественно, с учетом своеобразия сторон).

Договоры могут классифицироваться по кругу участников и по объекту. По кругу участников договоры разделяются на двусторонние и многосторонние. Многосторонние договоры бывают универсальными (общими) и договорами с ограниченным числом участников. К универсальным договорам относятся договоры, в которых участвуют или могут участвовать все субъекты международного права. Иными словами, объект таких договоров представляет интерес для всех субъектов международного права. Договоры с ограниченным числом участников, которые называются региональными, или партикулярными, это такие договоры, число участников которых ограничено.

Договоры могут классифицироваться и по объекту регулирования. С этой точки зрения договоры подразделяются на договоры по политическим, экономическим, правовым вопросам, по вопросам транспорта и связи и т.д.

Договоры могут быть закрытыми или открытыми. К закрытым договорам относятся, как правило, уставы международных организаций, двусторонние договоры. Участие в таких договорах для третьих государств предполагает согласие их участников. В открытых договорах может участвовать любое государство, и такое участие не зависит от согласия сторон.

Международные соглашения в области инвестиционной деятельности можно разделить на многосторонние и двусторонние. Многосторонние соглашения в свою очередь классифицируются на универсальные и региональные. Примером универсального договора может служить, например, Конвенция об учреждении многостороннего Агентства по гарантиям инвестиций 1985 г., Конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государством и лицом другого государства 1965 г., соглашения ГАТТ/ВТО по вопросам регулирования инвестиций. Региональные договоры представляют собой договоры об учреждении экономических союзов государств (ЕС), договоры по инвестиционной деятельности в рамках региональных экономических группировок (рамочное соглашение об Инвестиционной зоне АСЕАН 1998 г.), некоторые отраслевые договоры (Договор к Энергетической Хартии).

Говоря о международной договорной унификации права, необходимо отметить, что эта форма взаимодействия международного и национального право является одним из важных условий осуществления глобальной экономической интеграции.

Реализация общепринятых на многосторонней основе международных инвестиционных норм влечет за собой имплементацию подобных правовых норм в национальном инвестиционном законодательстве.

Данное взаимодействие имеет результатом сближение и унификацию внутригосударственных инвестиционных норм.

Многостороннее правовое регулирование отношений, связанных с иностранным частным инвестированием, начинает складываться в 60-х годах. Однако свое начало оно получило еще в 20-х годах нашего столетия. В 1929 году по инициативе Лиги Наций была созвана конференция с целью заключения многосторонней международной конвенции по обращению с иностранцами и их собственностью.14 Проект конвенции был выработан Экономическим Комитетом Лиги Наций. На конференции не было достигнуто единства по вопросам предоставления иностранцам и их собственности более благоприятного режима, чем «национальный».

В целях восстановления разрушенной во время второй мировой войны экономики многих государств мира и налаживания нарушенных инвестиционных отношений, созданы в 1944 году такие наиболее важные валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

Названные международные организации были призваны финансировать развитие послевоенной мировой экономики.

После второй мировой войны были предприняты конкретные шаги в направлении заключения многосторонней конвенции по регулированию частных инвестиций за рубежом. Многие государства, и прежде всего США, заинтересованные в развитии внешнеэкономических отношений, выступили с предложением о создании международной организации по торговле. США выступили инициатором в разработке ряда документов по регулированию внешней торговли и инвестиций, в частности, примерный 14 Potter P. International Legislation on the Treatment of Foreigner. A. J. I. L. Vol. 24.

1930. P. 748.

Устав международной торговой организации (сентябрь 1946 года) и в приложении к нему документ «Международное инвестирование и экономическое развитие». Эти документы явились составными частями Устава международной торговой организации.

положениями нескольких статей Устава. Несмотря на это, Устав не был ратифицирован необходимым количеством государств. После гаванской конференции, рассмотревшей Устав международной организации по торговле, попытки создания многосторонней конвенции и защиты капиталов за рубежом продолжались. К таким попыткам относится экономическая конференция в Боготе, на которой было подписано регулированию вопросов частных инвестиций. Соглашение ратифицировали только три государства – Коста-Рика, Панама и Гондурас (с оговорками).16 Устав международной организации представляет собой не что иное, как неудавшуюся попытку создать документ – основу правового регулирования внешней торговли и иностранных инвестиций в рамках одного региона.

Гаванская Хартия Международной торговой организации была подписана 24 мая 1948 г., но ряд государств, в том числе и США, не ратифицировали ее. Причиной провала данной Хартии стало ее принципиальное положение, согласно которому государства - импортеры капитала имели бы право вмешиваться в выработку условий иностранных инвестиций, а также отсутствие в ней четких и ясных положений о 15 Rubin S. Private Foreign Investment – legal and economic realities. Baltimore, 1956. P.

82.

16 Ibid. P. 85.

иностранного инвестора.

Неудача постигла и Экономическое соглашение, подписанное в Боготе (Колумбия), - вторую послевоенную многостороннюю попытку решить, в частности, проблему регулирования и защиты частных иностранных капиталов. Данное Соглашение, подписанное на девятой Международной конференции американских государств 2 мая 1948 г., не вступило в силу в результате фундаментальных разногласий между государствамиэкспортерами и государствами - импортерами капитала относительно надлежащей степени компенсации в случае экспроприации.

конвенции по иностранным инвестициям предпринимались главным образом международными неправительственными организациями. В 1949 г. был опубликован проект кодекса "Справедливый режим для иностранных инвестиций" в продолжение начатой в 1931 г. кампании по заключению международной конвенции, гарантирующей право частной собственности иностранных инвесторов. Новый призыв к заключению такого многостороннего договора прозвучал в 1957 г. В том же году Германское общество по поощрению и защите иностранных инвестиций опубликовало проект кодекса, озаглавленный "Международная иностранных государствах".

В начале 1958 г. появился еще один проект конвенции по иностранным инвестициям, подготовленный группой частных лиц - европейских Шоукроссом.

В 1959 г. инициативы Германского общества по поощрению и защите иностранных инвестиций и группы Шоукросса были объединены. Проект объединенной конвенции был принят для рассмотрения Организацией европейского сотрудничества и развития (ОЭСР). На ее основе был собственности. Однако и он не получил достаточной поддержки - против выступили менее развитые члены ОЭСР, в частности Греция, Португалия и Турция, так как, на их взгляд, конвенция предоставляла больше преимуществ экспортерам капитала. По этой причине документ не был открыт для подписания.

Выдвигался и ряд других предложений о принятии многосторонней конвенции по защите иностранных инвестиций. Например, на XIV сессии Экономической комиссии ООН для Азии и Дальнего Востока в марте международную хартию.

представили проект инвестиционных конвенций в ОЭСР. В 1957 г. под эгидой Совета Европы обсуждался вопрос об инвестиционной конвенции между государствами - членами Совета и некоторыми африканскими государствами.

Тем не менее, Совет ОЭСР своей резолюцией от 12 октября 1967 г.

рекомендовал упомянутый выше проект конвенции государствам-членам в качестве Типового договора по защите инвестиций, а также в качестве основы обеспечения соблюдения принципов международного права. И хотя он не стал вкладом в общую кодификацию международного права в руководящие указания по применению к наиболее фундаментальным положениям режима и защиты инвестиций сослужили пользу, будучи включенными в двусторонние инвестиционные договоры.

экономического сотрудничества, инициированное Германским национальным комитетом этой группы, которое было опубликовано в феврале 1958 г. Это предложение, отражающее взгляды промышленных и банковских кругов, предусматривало заключение под эгидой "Общего рынка" "конвенции о солидарности" между государствами-членами, инвестиций. По замыслу авторов проекта, конвенция была бы открыта для участия государств - экспортеров капитала, не являющихся членами Европейского Союза, и предполагалось, что это будет первым шагом к принятию Хартии справедливого режима для иностранных инвесторов. Следующая очередная попытка была предпринята в 1957 году на экономической конференции членов Организации американских государств (ОАГ) в Буэнос-Айресе (Аргентина), которая тоже не оказалась успешной.

С возникновением новых политических независимых государств в Азии и Африке, в конце 50-х – начале 60-х годов, вопросы их экономического развития с «помощью» иностранных инвестиций стали занимать внимание международных организаций, и прежде всего ООН, ее органы и специализированные учреждения. ООН как универсальная всемирная организация играет определенную роль в экономическом развитии стран Азии, Африки и Латинской Америки. Эта роль и влияние проявляются прежде всего в том, что в ООН, самой представительной международной организации, обсуждаются все важные вопросы ускоренного экономического развития государств Азии, Африки и Латинской Америки. Кроме того, ООН, мощная в экономическом отношении организация, сама непосредственно влияет на экономическое развитие этих стран, предоставляя им экономическую помощь, которой руководит аппарат Программы развития Организации Объединенных Наций (ПРООН) через отдел технического сотрудничества ООН и ее специализированные организации, включая Международный банк реконструкции и развития.

http://www.vuzlib.ru 10.04. Именно ООН оказывает большое влияние на правовое регулирование иностранных инвестиций. Это влияние отражается в документах и резолюциях ООН и ее специализированных учреждений. Самое непосредственное влияние на правовое регулирование иностранных инвестиций в развивающихся странах оказывают некоторые резолюции Генеральной Ассамблеи ООН, Экономического и Социального Совета ООН, конференций ООН по торговле и развитию – ЮНКТАД – и другие документы.

Одной из наиболее важных резолюций Генеральной Ассамблеи ООН по этим вопросам является резолюция 1803 (ХVIII) «О постоянном суверенитете над национальными природными богатствами», принятая декабря 1962 г. Резолюция как документ международно-правового характера юридически закрепляет право народов свободно распоряжаться своими природными богатствами в соответствии с национальными интересами. Исключительно важное значение для развивающихся государств имеет закрепление в резолюции тех положений, которые высокоразвитых и развивающихся государств осуществлялись на основе международно-правовых принципов равенства, уважения суверенитета и права народов на самоопределение. В этом документе зафиксирован также принцип отказа от политических условий при предоставлении помощи развивающимся государствам.

Это положение имеет непреходящее значение для развивающихся стран, получивших, таким образом, право не заключать договоров «о помощи» с развитыми государствами, содержащих политические условия, а также право на аннулирование договоров и соглашений подобного типа, подписанных до принятия этого документа. Впервые в истории международных экономических отношений и международного права этим документом было утверждено, что национализация и реквизиция иностранной частной собственности должны основываться на соображениях общественной пользы, государственной безопасности и национальных интересов, стоящих выше интересов частных иностранных граждан.

Большое значение для укрепления суверенитета развивающихся государств и достижения ими экономической независимости имеет положение, устанавливающее, что деятельность предприятий иностранного капитала должна осуществляться с разрешения этих государств, а также на основе и в соответствии с действующими нормами национального и международного права. Эта резолюция как бы заложила развивающихся странах.

ХIII сессия Генеральной Ассамблеи ООН приняла резолюцию об исследовании вопроса о «поощрении международного движения частного капитала». Доклад по этому вопросу, подготовленный группой экспертов, представлял собой свод правовых положений и норм, поощряющих обеспечивающих гарантии иностранному частому капиталу при помощи ООН.

Следующим важным документом ООН, относящимся непосредственно государствах, является резолюция Генеральной Ассамблеи ООН (ХХ) «О финансировании экономического развития». Резолюция подчеркивает необходимость и важность всестороннего изучения вопросов инвестирования частного капитала в развивающихся странах.

Особое внимание при этом обращается на изучение правовых вопросов, в законодательства развивающихся государств, относящегося к регулированию иностранных частных инвестиций. Эта резолюция обязывает Генерального секретаря ООН организовывать изучение вопросов, связанных с инвестированием капитала в развивающихся государствах, и публиковать материалы этого изучения. В соответствии с этим положением резолюции в ООН опубликованы несколько документов как результат изучения экспертами ООН указанных выше вопросов. К числу таких документов относятся: 1) документ ООН Е/ «Иностранное инвестирование в развивающихся странах»; 2) документ ООН Т. Д. (35) «Роль частного предпринимательства в инвестировании и в обеспечении экспорта товаров из развивающихся стран»; 3) документ ООН Е/4614 «Договоры о налогообложении между развитыми и развивающимися странами». В подготовке этих документов принимали участие эксперты-специалисты: экономисты и юристы. В результате выводы и рекомендации в этих документах сводятся к тому, чтобы в своем национальном законодательстве развивающиеся государства обеспечили правовые условия и гарантии для частного иностранного капитала. В документах отражается действительная роль и значение иностранного частного капитала в экономическом развитии стран и особенно в деле передачи технических знаний, достижений и опыта.

Важную роль для регулирования иностранных инвестиций в развивающихся странах имеют материалы и документы конференции ООН по торговле и развитию – ЮНКТАД.

В материалах и документах ЮНКТАД неоднократно отмечалось уменьшение притока иностранных частных инвестиций в развивающиеся страны. Основной причиной, объясняющей такое положение, являлась боязнь национализации иностранных частных инвестиций, а также введение в развивающихся странах валютного регулирования и, следовательно, невозможность свободного перевода прибылей и доходов в конвертируемой валюте для инвеститоров из развитых государств.

Не отрицая упомянутых выше причин уменьшения притока частного капитала, следует подчеркнуть, что подлинные причины этого явления, на наш взгляд, состоят в том, что в условиях научно-технической революции иностранные инвеститоры стремятся вкладывать свои капиталы в современные отрасли промышленности (радиотехническая, электронная, химическая, атомная промышленность и др.). Естественно, что подобные инвестиции невозможны в развивающиеся страны в силу их экономической и научно-технической отсталости. Инвестирование в подобные отрасли промышленности невозможно также из-за отсутствия в развивающихся странах высококвалифицированных инженернотехнических кадров. Кроме указанных выше причин уменьшения притока иностранного частного капитала в развивающиеся страны существует множество других. А поэтому следует подчеркнуть, что не только указанные в документах ЮНКТАД причины, а совокупность причин являются действительными факторами, влияющими на уменьшение притока иностранного частного капитала в развивающиеся государства.

Необоснованное преувеличение причин, отмеченных в документе, свидетельствует о том, что западные государства хотят, таким образом, получить от развивающихся стран больше уступок транснациональным корпорациям. Особое значение для иностранного инвестирования имеют соответствующих мероприятий, способствующих увеличению притока иностранных частных инвестиций в развивающиеся страны. В первом разделе документа даются рекомендации по проведению мероприятий со стороны правительств высокоразвитых государств, документа не должны препятствовать и ограничивать приток частного иностранного капитала в развивающиеся страны и предпринимать меры для поощрения притока инвестиций в эти страны. К числу указанных мероприятий относится также предоставление гарантий частным Бюллетень иностранной коммерческой информации. М.: 1964. Приложение № 10.

С. 57- 59.

инвестициям со стороны этих государств, а также мероприятия по снижению и освобождению инвестиций от налогообложения. Во втором разделе документа зафиксированы мероприятия, которые должны осуществлять сами развивающиеся государства с тем, чтобы обеспечить благоприятные условия для инвестирования частных иностранных капиталов в этих странах. К числу таких мероприятий относятся: