«УПРАВЛЕНИЕ РЕПУТАЦИОННЫМ РИСКОМ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ) ...»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Г.В. ПЛЕХАНОВА»

На правах рукописи

КИМ ЮЛИЯ КОНСТАНТИНОВНА

УПРАВЛЕНИЕ

РЕПУТАЦИОННЫМ РИСКОМ

В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

(НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ)

08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (сфера услуг)

ДИССЕРТАЦИЯ

на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель – доктор экономических наук, профессор Семенков А.В.

Москва –

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1. Возникновение и сущность рисков в предпринимательской деятельности.. 1.2. Понятие деловой репутации и факторы возникновения репутационного риска

1.3. Общие положения по управлению рисками

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ И СРЕДСТВА АНАЛИЗА В

УПРАВЛЕНИИ РЕПУТАЦИОННЫМ РИСКОМ

2.1. Основные виды рисков в банковской деятельности

2.2. Подходы к измерению деловой репутации: анализ российского и зарубежного опыта

2.3. Репутационный риск в банковской деятельности и современные методы управления им

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ

РЕПУТАЦИОННЫМ РИСКОМ

3.1. Определение уровня деловой репутации российских кредитных организаций на основе сравнительного анализа

3.2. Методика оценки уровня репутационного риска

3.3. Обеспечение условий эффективности управления репутационным риском

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время российская экономика стала все чаще испытывать влияние мощных рисковых нагрузок, причем кроме систематических рисков, свойственных любой экономике мира, на нее воздействуют дополнительные риски, в том числе инфляционные, управленческие, стабильности партнерских связей, недружественных поглощений, отношений между собственниками и топменеджерами компаний, и другие. Среди них особое место занимает репутационный риск, который еще недостаточно изучен в теоретическом аспекте и довольно часто не учитывается в практической деятельности российских коммерческих предприятий.

Такая ситуация создает определенные проблемы, поскольку репутационный риск приобретает все большую значимость при выборе эффективной стратегии развития, в связи с чем управление им и его оценка становятся актуальной проблемой для любой сферы предпринимательской деятельности.

Рассматривая деятельность российских коммерческих банков, можно отметить, что сфера банковских услуг тесным образом связана с рисками, который присутствует практически в любой проводимой операции.

Банкротства некоторых банков как следствие мирового экономического кризиса 2008г., а также отзыв лицензий в 2013 и 2014 году у части банков, свидетельствуют о высоком уровне рисков, влияющих на деятельность коммерческих банков, в связи с чем вопросы анализа и управления рисками в сфере банковских услуг актуальны и значимы как с научной, так и с практической точки зрения. С обострением конкуренции в банковском секторе, повысился и уровень рисков, влияющих на их деятельность, сказывающийся и на предоставлении услуг. В связи с этим, банки стали применять новые подходы и методы при управлении различными видами рисков.

Особое место в анализе рисков в сфере банковских услуг занимает риск потери деловой репутации (далее – репутационному риску), который с каждым годом приобретает все большую значимость. Эксперты в области оценки рисков не имеют единого мнения в вопросе о том, как его оценивать. В специализированной научной литературе, в статьях, бизнес-изданиях и на конференциях, где, так или иначе, обсуждается данная проблема, на вопрос, как оценивать репутационный риск и можно ли отнести к материальным активам деловую репутацию однозначного ответа нет. Но в одном большинство экспертов согласны – деловая репутация, в случае правильного управления, способна привести к высоким финансовым результатам. Данный факт подчеркивает актуальность и значимость проведенного исследования и необходимость изучения методов оценки репутационного риска в целях соответствия российских банков высокому уровню мировых стандартов, и как следствие укрепления деловой репутации.

репутационным риском и его оценка являются малоизученными, что в свою очередь предоставляет возможность проводить дальнейшие исследования в данном направлении. Основные исследования управления и оценки репутационного риска нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Отдельные вопросы экономического содержания, раскрывающие сущность и специфические особенности управления различными видами рисков рассмотрены в работах российских и зарубежных ученых И. Адизеса, П.Ф. Друкера, А. Н. Козырева, Ф. Котлера, Ю.Г.

Лавриковой, В.Л. Макарова, Ф.Х. Найта, Д.С. Милля, Н.У. Сениора, А.И.

Орлова, М. Портера, Д. Риккардо, О.А. Романовой, А. Смита, А.И. Татаркина, А.Г. Шеломенцева, Й. Шумпетера, Г. Хакена и других.

Анализ взаимосвязи риска и ситуации в экономике получили отражение в трудах Дж. М. Кейнса, Ф. Найта, Дж. Фон Неймана, Й. Шумпетера, К. Эрроу и других экономистов.

Вопросы риск-менеджмента наиболее полно представлены в трудах таких специалистов, как В.П. Буянов, В.М. Гранатуров, Н.Н. Громов, С.В.

Дорошенко, Н.Б. Ермасова, Р.М. Качалов, Н.В. Кузнецова, Ф. Лис, А.А.

Лобанов, Б. Мильнер, М.А. Рогов, С. Смирнов, А.Н. Фомичев, Н.В. Хохлов, Л.И. Цветкова, А.В. Чугунов, Г.С. Токаренко, В.С. Ступаков и других.

Управление репутационным риском является достаточно молодым направлением и вопросы, связанные с исследованием его сущности и эффективности управления раскрыты не в полной мере. Поэтому существует недостаточная проработанность, связанная с оценкой риска и эффективным управлением деловой репутацией, что и определило выбор темы, содержание, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Объектом исследования являются российские коммерческие банки, функционирующие в условиях конкурентной среды.

Предметом исследования выступает совокупность организационноэкономических и управленческих отношений, которые складываются в процессе формирования и управления деловой репутацией в деятельности российских коммерческих банков.

диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методики оценки репутационного риска для эффективного управления им в предпринимательской деятельности.

Реализации поставленной цели обусловила необходимость решения следующих основных задач исследования:

Уточнить понятийно-категориальный аппарат в сфере исследования проблем формирования деловой репутации и управления репутационными рисками применимо к предпринимательской деятельности;

На основе сравнительного анализа зарубежного и отечественного опыта обозначить современные способы оценки и управления рисками, применяемые в деятельности российских коммерческих банков;

Разработать алгоритм оценки репутационного риска в целях эффективного управления деловой репутацией в российских коммерческих банках;

репутацией и минимизации репутационных рисков в условиях экономического кризиса.

Теоретико-методологической базой диссертационного исследования явились научные труды зарубежных и отечественных экономистов в области экономической теории, экономики предпринимательства, менеджмента, рискменеджмента, маркетинга, а также нормативно-правовые и методические документы в области управления деловой репутацией.

В процессе работы над диссертацией, использовались такие общенаучные методы исследований, как инструменты и методы системного подхода, экспертный метод, методы статистического, экономического, логического анализа, а также данные, которые были получены в результате маркетинговых исследований.

При подготовке диссертационного исследования автором также были использованы нетнографические методы сбора данных, собраны отзывы клиентов юридических лиц, обсуживающиеся в различных российских банках из портала «Банки.ру» за 6 месяцев 2013 года. Целью данного сбора (статистики) являлось то, насколько оперативно банки реагируют на жалобы клиентов и пытаются устранить ошибки/недочеты (в случае их наличия). На наш взгляд данная работа является неотъемлемой составной частью поддержания деловой репутации и минимизации репутационных рисков.

Информационной базой работы послужили законодательные и иные нормативно-правовые акты Российской Федерации, аналитические и статистические материалы исполнительных органов власти, рейтинговых агентств, например, таких, как KPMG 1, Ромир, Standard & Poor's Ratings Services, «Эксперт РА», официальный сайт Банка России, а также публикации в научных специализированных изданиях, ресурсы Интернет, данные, полученные в результате маркетинговых исследований.

Наиболее существенные результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту и их новизна. В процессе исследования получены результаты, соответствующие формуле специальности 08.00.05 паспорта ВАК предпринимательства), определяющие научную новизну диссертационного исследования и являющиеся предметом защиты:

Уточнены понятийно-категориальный аппарат, поле исследования формирования деловой репутации и возникновение репутационных рисков, в том числе: выработано авторское определение репутационного риска, применимое к деятельности российских коммерческих предприятий и банков в целом, которое отличается от существующих терминов тем, что позволяет объединить различные точки зрения, и отображает наиболее важные элементы, связанные с рисками в сфере услуг. Предложенное определение рассматривает влияние репутационного риска на важнейшую цель любой компании – привлечение как можно большего количества клиентов и как следствие получение прибыли. В случае реализации репутационного риска могут возникнуть негативные последствия, такие как: снижение числа клиентов, из-за появления негативной информации в СМИ, изъятие денежных средств клиентами с депозитных счетов, потеря ликвидности, банкротство.

На основе сравнительного анализа зарубежного и отечественного опыта в определении стоимости деловой репутации в сфере услуг, выделены основные факторы, которые оказывают негативное влияние на деловую репутацию российских коммерческих банков сегодня, что позволяет KPMG (рус. КПМГ) — одна из крупнейших в мире сетей, оказывающих профессиональные услуги, и одна из аудиторских компаний Большой четвёрки наряду с Deloitte, Ernst & Young и PwC. Международная штаб-квартира расположена в Амстелвене (Нидерланды).

объективно оценить потенциальные угрозы и основные пробелы в управлении деловой репутацией и методах минимизации репутационного риска (п. 1.6.112.

«Факторы, влияющие на размещение и эффективность деятельности предприятий сферы услуг «Сфера услуг» специальность 08.00.05 паспорта ВАК).

Предложен алгоритм оценки репутационных рисков в целях эффективного управления деловой репутацией в российских коммерческих банках. Данный алгоритм позволяет определить степень рисков, которые испытывает банк в настоящий момент. На основе предложенного алгоритма проведен сравнительный анализ деятельности коммерческого банка – ОАО «Промсвязьбанк» с его основными банками-конкурентами, и в результате полученных данных, предложены меры по минимизации рисков для банка, которые будут способствовать укреплению его имиджа и деловой репутации в целом (п. 1.6.123. «Обеспечение конкурентоспособности предприятий сферы услуг» «Сфера услуг» специальность 08.00.05 паспорта ВАК).

Предложены рекомендации и инструменты в целях эффективного управления деловой репутацией и минимизации репутационных рисков, что особенно актуально в условиях экономического кризиса 1.6.109.

«Совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка»

«Сфера услуг» специальность 08.00.05 паспорта ВАК).

диссертационной работы заключается в определении степени влияния репутационного риска на деятельность российских коммерческих банков.

Использование предложенной методики по оценке риска и рекомендации по его минимизации могут способствовать совершенствованию процесса управления деловой репутацией в целом для банковской деятельности.

практическую значимость в развитии системы управления и укрепления деловой репутации российских коммерческих банков, представляют интерес для топ-менеджеров, руководителей отделов, управлений, в процессе выбора наиболее оптимального инструмента для определения уровня репутационного риска на деятельность банка, и в поиске способов их минимизации и эффективного управления.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные методические рекомендации и положения, содержащиеся в диссертационной работе, в период с 2009 по 2013гг. докладывались на Двадцать третьих (Москва, апрель 2010г.), Двадцать четвертых (Москва, февраль 2011г.) и Двадцать шестых (Москва, февраль, 2013г.) Международных Плехановских Чтениях.

Результаты диссертационного исследования применены при разработке методических и практических рекомендаций для ОАО «Промсвязьбанк», по определению уровня рисков и способов их минимизации для филиалов Банка, а также использованы в учебном процессе РЭУ им. Г.В. Плеханова.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано научных работ общим объемом 2 п.л., в том числе 3 из них – в изданиях, рекомендованных в ВАК РФ.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, которые были построены по принципу последовательного раскрытия темы исследования.

В первой главе «Научные основы управления рисками» рассмотрены основные положения о возникновении, видах и сущности рисков, существующих в экономике, раскрыты их роль, значимость и особенности управления, исследованы научные труды в данной области. Также рассмотрены основные понятия деловой репутации и репутационного риска, предложено авторское определение репутационного риска, применимое к деятельности российских коммерческих предприятий и банков.

Во второй главе «Современные методы и средства анализа в управлении репутационным риском» рассмотрены основные виды рисков, присущие сфере услуг в банковской деятельности, проведен анализ отечественного и зарубежного опыта в области измерения деловой репутации, изучены основные методы управления репутационным риском.

репутационным риском» на основе сравнительного анализа определен уровень деловой репутации российских коммерческих банков, предложена методика оценки уровня репутационного риска и условия для обеспечения эффективности оценки и управления репутационным риском.

рекомендации проведенного диссертационного исследования.

ГЛАВА 1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

В современном мире риск является неотъемлемым элементом и играет огромную роль в экономической жизни, сопровождая практически все сферы деятельности любой организации, функционирующей в современных рыночных условиях.

Наверное, недаром раньше под риском понимали весы, чаша которого может качнуться в сторону успеха или неудачи. Принятие решений должно быть взвешенным и менее подверженным риску. У западных бизнесменов довольно широко известно такое словосочетание, как «Break-Even Point», которое переводится и обозначает «точку нарушения равенства, равновесия».

Под данным определением подразумевается точка равенства шансов или точка переломного момента, в которой успех и неудача равны нулю, т.е. находятся на одной прямой весов.

Приведенное определение напрямую связано с понятием риск, который также подразумевает равновесие между возможным доходом и возможным убытком. При этом данный баланс поддерживается и обеспечивается непосредственно самим предпринимателем, которому в свою очередь необходимо системно представлять возможные факторы, оказывающие влияние на его деятельность и риски, которые могут возникнуть. Несмотря на достаточно молодое направление в области управления рисками, само понятие «риск» имеет достаточно древние корни, например, со староитальянского слово «risicare» переводится, как «отважиться», с испанопортугальского «подводная скала». В большей степени, история формирования Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательской деятельности. – 3е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. С.33.

неопределенности. Предлагаем рассмотреть историю формирования теории риска, начиная с XVIII века по настоящее время.

В средние века произошло переосмысление того, что будущее напрямую зависит от самого человека. В качестве подтверждения можно привести яркий пример создания Теории вероятностей, которая позволила сделать резкий скачок в развитии человечества, позволив делать количественные прогнозы будущего. Ее создание произошло благодаря тому, что французский математик, философ и изобретатель Паскаль исследовал азартные игры, после чего, в результате совместной работы с математиком П.Ферма и появилась всеми известная Теория вероятностей.

В середине XVIII века французский математик А. Муавр ввел понятие «стандартное отклонение», под которым подразумевается структура нормального распределения и мера риска. В 1738 году Бернулли определил ожидаемую полезность, на которую в настоящие дни опирается теория портфельных инвестиций. Теорема Байеса или формула Байеса является одной из основных теорем теории вероятностей и показывает, как влияет степень информированности об объекте управления на принятие решений.

Из вышеперечисленных исторических данных о развитии теории риска, можно сделать вывод, что открытие основных теорий и законов управления рисками приходится к XVIII-XVIII вв.

Появление различных теорий риска напрямую связано с активным развитием рыночной экономики. Так, к примеру, слово «hazard», переводится, как опасность, достаточно широко использовалось как в работах Адама Смита, так и других экономистов. А с 1830 года термин «риск» начал применяться только при страховых операциях. Это говорит о том, что на протяжении почти Акимов В.А., Лесных В.В., Радаев Н.Н., Риски в природе, техносфере, обществе и экономике – М.: Деловой экспресс, 2004, с. 10.

ста лет понятия риск и опасность применялись параллельно и только лишь в XX веке понятие риск окончательно закрепилось в экономической литературе и предпринимательской практике. Наиболее активно риск начали изучать лишь с конца XIX – начала XX века. В экономической литературе выделяют две основные теории – классическую и неоклассическую теории риска.

Одними из самых ярких представителей классической теории риска являются известнейшие английские экономисты и мыслители XVIII века Джон Стюарт Милль и Нассау Уильям Сениор. Исследуя предпринимательскую прибыль экономисты выделяли две основные составляющие в структуре дохода – процент как долю на вложенный капитал и плату за риск как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. В выдвинутой теории риск рассматривается как материальный ущерб, который может получить предприниматель при реализации выбранного решения. Такое узкое и одностороннее толкование риска было раскритиковано многими зарубежными экономистами.

Именно экономист Ричард Кантильон стал первым кто ввел понятие «предприниматель», представив так человека, который покупает по известной цене, а продает по неизвестной и, следовательно, который несет риск. К предпринимателям он отнес всех тех, кто имеет неопределенный заработок, например, фермеров, нищих, разбойников и т.п. Также Кантильон первым изложил свою точку зрения, о том, что для предпринимателя наиболее специфической функцией является нанесение риска или неопределенности. Еще одним представителем классической школы является немецкий экономист Ханс Карл Эмиль фон Мангольдт, который в 1855 году представил работу «Действительное назначение предпринимателя и истинная природа Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков 2-е издание, испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008, С.16.

Автономова В., Ананьина О., Макашева Н. История экономических учений. М.: Инфра-М, 2008. С. предпринимательской прибыли». Мангольдт представлял нанесение риска главной ролевой функцией для предпринимателя. Что касается теории риска, Мангольдт разделил два понятия: «производство на рынок» и «производства на заказ». В производстве на рынок присутствует неопределенность, а, следовательно, и риск, потому как продукт предназначен для продажи при неопределенном спросе и неизвестной цене. Именно для этого понятия Мангольдт первым заявил о присутствии риска и степени его оценки, которую несет предприниматель. Для этого экономист в исследование ввел фактор времени. Таким образом, чем больше отрезок времени, тем больше для предпринимателя вероятность возникновения риска и убытка, меньше достижение возможного успеха и, следовательно, больше ожидаемое вознаграждение.

В производстве на заказ он утверждал, гарантирован доход, так как заранее известен заказчик и известна цена, а, следовательно, риск минимален или вообще может отсутствовать. В подобных ситуациях, по мнению Мангольдта, фактически устраняется неопределенность, которая сопутствует процессу между началом производства и продажей конечного продукта.

По мнению Мангольдта, предприниматель полностью берет на себя ответственность и вынужден самостоятельно принимать решения, связанные с колебаниями инвестиций, которые могут возникнуть. Ролевым назначением предложенной теории впервые получает временной интервал времени в своей деятельности. Это заложило основы, которые способствовали дальнейшим разработкам вопросов, связанных с изучением предпринимательского риска и дохода. Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. М.: Наука, 1992. С. В 20–30 годах XX века в Англии и возникла неоклассическая теория. Ее самыми значимыми представителями были такие ученые-экономисты, как Альфред Маршалл и Артур Сесил Пигу, но наибольшее развитие фактор риска получил у американского экономиста Фрэнка Хайнемана Найта. Именно он предпринимательской деятельности, а также развил различие между риском который можно измерить и который нельзя (исчисляемы и неисчисляемый риск) в своей книге «Риск, неопределенность и прибыль». Для исчисляемого риска могут быть рассмотрены две типичные ситуации. Для первой – когда известна «априорная вероятность», например, в азартных играх, когда вероятность выпадания одной грани кости ровна 1/6. Для второй, когда известна «статистическая вероятность», например, вероятность дожить человеку до определенного возраста. Данный показатель может рассчитываться страховыми компаниями. От риска из второго примера можно застраховаться и включить страховые взносы в постоянные издержки, которые перекладываются на потребителей. прецедента неизвестны ни вероятность, ни возможный исход. По мнению Найта данная неопределенность присуща любому капиталистическому предприятию. 2 она «не может быть ни застрахована, ни капитализирована, ни оплачена в форме заработной платы». Капиталистическое предприятие по Найту может существовать в области производства и в области потребностей будущего покупателя. Стоит отметить, что, по мнению Найта, получаемая предпринимательская прибыль связана с определенными видами риска. Риск, который можно измерить с определенной долей вероятности, относится к заранее страхуемым Найт Ф. Понятия риска и неопределенности//Thesis.Вып.5. 1994. С4.

В качестве редкого исключения Найт не случайно приводит пример из области финансовых рынков – приобретение опциона на покупку облигаций, где сделки являются достаточно чистыми, а товар относительно однородным (см. Найт Ф. Указ. Соч. С15) Knight F.H. Risk, Uncertainty, and Profit. Chicago, 1985. P.238.

рискам. Его возможно учитывать на начальном этапе инвестиционного решения, тем самым данный риск можно отнести к постоянным издержкам в виде страховки. Следовательно он не является неопределенным для предпринимателя и служит причиной его прибыли или убытков. Найт представлял риск в качестве вероятности от того или иного события, которое может быть выражено в количественном выражении. Таким образом, чем больше вероятность от стандартного отклонения от ожидаемой величины, тем меньше риск, и наоборот. Однако существует и неопределенность, которая означает, что ожидаемая прибыль может быть получена, но вероятность данного события невозможно измерить. К подобной ситуации Найт относил к примеру потребительский спрос, который невозможно предсказать.

Предложенная Найтом теория основана на том, что предприятие, работающее в неопределенных условиях, прибыль которой является также неопределенной обязана руководствоваться размером ожидаемого дохода и возможным его колебанием. Согласно теории Найта при выборе одного из двух возможных вариантов инвестиционного капитала, которые при этом дают одинаковый доход, предпринимателю следует выбирать тот, который будет иметь меньший риск, а следовательно и колебания.

Еще одним ученым экономистом является Джон Мейнард Кейнс, который внес дополнения в неоклассическую теорию риска. Кейнс. Он сконцентрировал интерес на понятие «склонность к риску», т.е. предприниматель может пойти на больший риск ради получения большей прибыли. Следовательно, в неоклассическом подходе риском является отклонением от поставленных целей.

В научных трудах О. Моргенштерна и Дж. Неймана американских математиков и экономистов была установлена взаимозависимость таких понятий, как «неопределённость» и «риск».

Автономова В., Ананьина О., Макашева Н. История экономических учений. М.: Инфра-М, 2008. С. В начале XX в. А. Файоль классик теории управления и французский инженер ввел в состав важнейших функций управления организацией функцию обеспечения ее безопасности.

Отметим другие основные работы, которые оказали непосредственное влияние на развитие теории рисков: Г. Марковицем американский экономист разработал теорию управления портфелем инвестиций в 1952 году, Г.

Модильяни разработал теорию инвестиций, Н. Блейка и М. Шолса работы по финансовым опционам и другие исследователи, которые внесли большой вклад в развитие теории рисков и тем самым изменили облик финансовых рынков. Окончательно теория рисков сформировалась только к XXI в. Достаточно сильное влияние на это оказало деятельность человека, рост промышленности и иные факторы, которые существенным образом сказались на увеличении сфер проявления риска.

Сегодня понятие риск достаточно активно используется, особенно это проявляется в страховой деятельности в связи с тем, что она тесно связана с риском. Страхование является одним из основных видов предпринимательской деятельности. Именно благодаря страхованию сформировалось понимание риска как экономической категории.

Что касается отечественной экономики, развитие теории риска и его оценка не новы для нее, но являются достаточно противоречивыми. Так в XX в.

в России были сформированы основные предпосылки развития рисков.

Принятие ряда законодательных актов применили понятие «нормальный производственный риск» к производственной деятельности.

Даже сегодня можно найти выступление некоторых руководителей того времени, которые высказывали свое мнение о том, что в зависимости от того, каким образом разрешится вопрос о риске, будет зависеть выполнение плана и темп развития экономики страны. Но термин риск в середине 30-х годов был Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков 2-е издание, испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008, С.16.

объявлен буржуазным и постепенно, по мере развития планового характера системы хозяйствования, многие стали считать систему управления риском оптимизированной. Игнорирование проблем по развитию теории риска привело энциклопедические и научные издания и имелось только в толковых словарях русского языка. В итоге понятие риск вообще перестали упоминать в научных изданиях, экономических статьях, это в свою очередь привело к отставанию в развитии народного хозяйства, отсутствию и непроработанности методов анализа, управления и оценки рисков. Таким образом, риск, как таковой в отечественной экономике отсутствовал, что оказало сильное влияние на развитие экономической теории и практики и к торможению экономики страны в целом.

В отечественной науке было сформировано несколько точек зрения на проблемы развития риска в доперестроечный период.

Сторонники одной точки зрения утверждали, что отсутствие научных и практических разработок в области изучения теории рисков, произошло из-за административных методов управления экономикой и уничтожения предпосылок к оценке, анализу и управлению рисками. Также, в вопросах, которые были связаны с рисками, негативно сказалось усиление борьбы с Западом.

Другие сторонники утверждают, что проблема развития теории рисков не является для России новой. В 20-х годах в России был принят ряд законодательных актов, которые содержали понятие риск. Также в выступлениях того времени, руководители высказывали мнение о том, что темп развития экономики напрямую будет зависеть от того, как решится вопрос о риске. Главной чертой в данной позиции было то, что исследования, которые Иода Е.В., Иода Ю.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Управление предпринимательскими рисками. Тамбов.: Издательство ТГТУ 2002г. С. проводились с целью изучения рисков были очень сильно деформированы командной системой и не могли учитывать большинство имеющихся рисков для предприятия.

Очень долгое время преимущественно использование административных методов управления, экстенсивное развитие народного хозяйства страны, централизация управления, привели к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики и соответственно все технико-экономические обоснования проектов не только обходились без анализа рисков, но одной фразой подчеркивали их абсолютную нерискованность, что приводило к недоучету возможной многовариантности развития. Отсюда понятны причины отсутствия устойчивого интереса к проблеме хозяйственного и социального риска.

Отказ от утверждения определяемого экономические процессы произошел в 60-х годах. Это привело к распространению идей связанных с вероятностью и неопределенностью хозяйственного развития. Признание того, что неопределенность может оказать влияние на запланированный рост экономики и на ее развитие, привели к тому, что проблеме экономического риска стали уделять больше внимания. Большинство российских экономистов, исследовавших вопросы НТП, спроса и предложения, планирования, управления и анализа, пришли к тому, что при принятии управленческих и иных решений практически невозможно обойтись без учета риска. В результате в советской социалистической экономике риск становится одним из самых важных элементов.

В то время советская отечественная литература насчитывала около тридцати работ о хозяйственном и валютном рисках. Практически все они были посвящены экономическому риску, например М. С. Гринберг посвятил работу экономическому риску и его правовому регулированию, С. Н.

неопределенности, риска, Д. Н. Назаров, Д. В. Тулин изучали страхование валютных рисков, А. А. Дагаев, В. Лебедева, П. Недотко, А. Стерлин венчурный капитал, А. Зайченко, А. И. Пригожин писали о важнейшей роли риска в инновационной деятельности.

В работах некоторых авторов утверждалось, что в экономической литературе для широкого издания риск без всякого на то основания игнорируется или же имеет толкование негативного характера. Главное внимание в изданиях уделялось Основное внимание уделялось общеметодологическим проблемам, которые связаны с заключением внешнеторговых и кредитных сделок, а также с инновациями. Некоторые ученые и эксперты подчеркивали достаточно интересные факты, что различных в странах, с различным экономическим строем и с отличной друг от друга мотивацией (получение как можно большей прибыли или выполнение плана) оценка экономического риска значительным образом отличается. Так, риск невыполнения государственного плана, нарушение сроков договоров, поставки продукции и т.п., все, что было связано с нарушением правил и норм в экономической деятельности присуще инструктивной экономике. Для рыночной экономики наиболее главными в риске являются такие элементы, как неопределенность, непредвиденность рынка, спроса и предложения, поведения потребителей, непредвиденность цен.

Все это влияет на конечные результаты деятельности экономических субъектов.

Многие экономисты и эксперты того времени утверждали и считали необоснованным исключение риска из большинства экономической литературы и энциклопедий, а также игнорирование риска, что может привести к ошибкам и недочетам при выборе тех или иных решений и в конечном итоге к ущербу.

Некоторые специалисты считали, что риск является принятием решения, направленное на достижение определенных результатов в условиях неопределенности, при этом он полностью или частично исключает применение вариантов решений принятых ранее. О риске, его необходимости и роли в социальной экономике и обществе существует еще очень много точек зрения, при этом некоторые из них имеют даже идеологический характер.

К середине 80-х годов стало бесспорно ясно, что риск является необходимым в экономике. На различных конференциях стали активно и широко обсуждаться вопросы риска. Со второй половины 90-х годов в России активно начинался переход к рыночным отношениям. Это способствовало к существенным изменениям, которые происходили в экономике и были связаны с внедрением различных форм собственности, развитием предпринимательства и проведением приватизации. Происходящие изменения привнесли за собой и новые, различные виды рисков, которые ранее не существовали и не были свойственны для экономики страны. В этот период ученые и руководители различных уровней активнее стали высказывать мнение о необходимости и целесообразности применения риска в практической хозяйственной деятельности.

Стоит отметить, что в рыночной экономики страны того времени, никакой ответственности за обязательства предприятий государство не несло и тем самым риск ложился непосредственно на предпринимателя. Так в законе РСФСР от 25.12.1990 «О предприятиях и предпринимательской деятельности»

года указано, что «предпринимательская деятельность осуществляется гражданами на свой страх и риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия».

С каждым годом значение риска все больше возрастает. В первую очередь это связано с активным развитием экономики, использованием рыночных механизмов.

С начала XXI века исследованию риска стало уделяться гораздо больше внимания. Число работ, посвященных изучению роли и значимости риска в экономике страны постоянно растет. Выделим несколько журнальных статей из отечественных публикаций: «Коммерческий вестник», «Бухгалтерский учет», «Страховое дело», в которых опубликовали свои работы А.П. Альгин, В.А.

Абчук, Б. А. Райзберг, В. Т. Севрук, А. А. Первозванский, П. Н. Первозванская, И. Т. Балабанов, А.М. Омаров, Н. В. Хохлов и др.

Современная экономика, финансовая деятельность, сельское хозяйство страны находятся под постоянным давлением рисковых нагрузок. Как и для любой стране мира, России, присуще систематические риски, но помимо этого она испытывает на себе сильное влияние инфляционных, управленческих, кредитных, валютных колебаний, страновых и многих других рисков. Все это не только вызвало острый интерес к вопросам анализа и управления риском, но и оказало неоспоримое влияние на его дальнейшее развитие. Несмотря на тот факт, что сегодня вопросам риска посвящено очень много работ и его развитию уделяют все больше внимания, однозначное понимание его сущности до сих пор отсутствует. Возможно, это объясняется тем, что российское законодательство уделяет недостаточное внимание данному вопросу. Отметим, что риск является очень сложным явлением, которое может иметь несколько несовпадающих, а порой даже противоположных основ, что говорит о возможности существования нескольких определений риска, приведем некоторые из них.

Профессор И.Т. Балабанов в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. В то же время он подчеркивает, что с экономической точки зрения, риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три основных экономических результата: отрицательный (убыток), нулевой (отсутствие предполагаемой прибыли), положительный (получение прибыли). Боровкова В.А. Управление рисками в торговле. – СПб.: Питер, 2004. С.10-11.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – М.: Перспектива, 2000. С. Б. Мильнер и Ф. Лиис, понимат под риском вероятность неблагоприятного исхода, когда компания не сможет получить ожидаемого результата. О.А Грунин и С.О. Грунин считают, что «под фактором риска в бизнесе понимается причина, движущая сила, способная породить опасность или привести к ущербу, убытку». Все перечисленные выше факторы свидетельствуют о том, что риск присутствует практически в любой сфере предпринимательской деятельности и практически всегда имеет вероятностный характер исхода, при этом стоит неблагоприятный результат. Считаем, что риск можно описать и как вероятность получить результат, который будет отличаться от ожидаемого. В результате реализации риска одна компания может потерпеть неудачу и понести убытки, а компания-конкурент, наоборот, за счет этого, может получить прибыль.

Риск находится в тесной взаимосвязи с принятием эффективных и обоснованных, взвешенных решений и непосредственным образом связан с управлением. Ни один руководитель на своем уровне не может полностью устранить риск. Это говорит о том, что любой предприниматель или управленец всегда вынужден идти на риск при открытии нового дела или принятии решения. Ситуация в таком случае никогда не может идти по четко и заранее запланированному параметру.

Минимизации уровня риска и сокращению возможных негативных последствий способствует постоянный контроль, внимание, грамотное управление риском и его анализ.

Необходимым и очень важным является осознание того, что риск в бизнесе может играть как положительную, так и отрицательную роль. То есть Мильнер Б., Лиис Ф. Управление современной компанией. Учебник. – М.:ИНФРА-М, 2001.С Грунин О.А., Грунин С.О. Экономическая безопасность организации. – СПб.: Питер, С чем выше риск, тем больше уровень рентабельности, который был заложен в проект. Другими словами, чем больше риск у проекта, тем выше уровень прибыли при его успешной реализации. 1.2. Понятие деловой репутации и факторы возникновения Термин «деловая репутация» до середины XX века относили к человеческим качествам, например, таким как добросовестность и честность, с экономической точки зрения его не рассматривали. Стоит отметить тот факт, что термин «деловая репутация» мог применяться только в высших слоях общества, люди низшего сословия были лишены всяческих прав и, соответственно иски к компаниям были огромной редкостью.

Начиная с 50–70-х годов репутация становится реальным рыночным фактором. Этому в первую очередь способствовало развитие технологий. В то время производители уже стремились изготавливать и предоставлять наиболее качественный товар, а потребители получили возможность его выбирать.

Конкуренция между производителями очень обострилась. Постепенно развился и рынок капитала. Инвесторы стали оценивать не только деловые качества компаний, но и подход, применяемый к решениям возникающих проблем, креативность, честность, способность принимать участие в проблемах общества. На первый план вышло такое понятие, как «нематериальные качества» – имидж товара и репутация фирмы.

Сегодня ни одно крупная организация, заинтересованная в создании стоимости для основных заинтересованных сторон не может игнорировать такие элементы, как деловые взаимоотношения, корпоративная репутация, социальная политика, общественное мнение и влияние.

Положительная деловая репутация, в первую очередь:

Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. Учебник.-3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и Ко, 2011.- С. помогает привлечь заинтересованные стороны – клиентов, персонал, инвесторов и поставщиков;

сохранить (удержать) клиентов, персонал, инвесторов и т.п.;

позволяет поддерживать более высокую маржу;

поддерживает стоимость акций на рынке;

становится конкурентоспособнее.

В условиях обострившейся конкуренции, происходит борьба не между производителями, а между брендами. И здесь понятие «деловая репутация», которое раньше было принято относить к одной из качеств человека, перешло в разряд экономических категорий. Для достижения успеха, уже недостаточно просто предлагать продукты и услуги, в том числе по привлекательным для клиентов ценам. В разряд конкурентных преимуществ вошли такие понятия, как благотворительность, оценка в СМИ, «миссия компании 1», технологические особенности, онлайн услуги.

Тема деловой репутации на сегодняшний день стала привычной для руководителей высшего звена как зарубежных, так и российских компаний.

Разумеется, одни беспокоятся о ней больше, другие – меньше, а для небольших компаний данный вопрос пока вообще не столь актуален. Как показывает практика, в крупных международных организациях защита деловой репутации уже давно перестала считаться обязанностью лишь одних отделов по обслуживанию клиентов, маркетинга и связей с общественностью. Разговоры о «защите деловой репутации», «управлении репутационными рисками» и «укреплении имиджа» то и дело обсуждаются руководителями высшего звена.

Миссия компании – это совокупность ценностей любой корпорации, обеспечивающих возможность создания и отслеживания параметров взаимодействия организации с внутренней и внешней средой. Конечно, данное определение нельзя назвать научным, однако, когда речь заходит о миссии компании, то с данным определением нельзя не согласиться.

Существуют даже название должностей с применением слова «репутация» в некоторых компаниях. Деловой репутации посвящены многочисленные опросы и отчеты PRагентств и других экспертов и консультантов в данной области. Получатели данных отчетов в курсе, как обстоят дела в области защиты деловой репутации.

В настоящее время практически все крупные PR-агентства предлагают услуги в области репутационного менеджмента. Уже тот факт, что агентства начали продавать услуги в этой области, свидетельствует о том, что тема управления деловой репутацией становится все более актуальной и востребованной.

Однако стоит отметить, что у большинства руководителей и специалистов словосочетание деловая репутация превратилась в популярную и модную фразу, суть которой они отнюдь не стали понимать лучше. Осознание того, что о деловой репутации стоит должным образом заботиться, уделять внимание, еще не означает, что руководство российских компаний перешло к конкретным действиям. Также постоянно происходит путаница между понятиями деловая репутации и бренд компании. Чтобы полнее раскрыть данную тему, необходимо рассмотреть существующую, а корректнее сказать используемую терминологию.

Бренд в переводе с английского означает товарный знак, марку. Данный термин широко используется в маркетинге и означает популярный, легко узнаваемый продукт или производителя.

В практике существуют два основных способа при помощи, которых можно определить бренд:

Визуальные элементы: логотип, символика, название, шрифт, цвет шрифта и т.п., которые позволяют выделить компанию среди конкурентов.

Эндрю Гриффин Управление репутационными рисками: Стратегический подход; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. с. зи йондо,).namtiP :notsoB.hcaorppa redlohekats A :tnemeganaM cigetartS,4891.E.R,nameerF — удог 4891 в монамирФ.Р йоннаворилумрофс оньлачановреп(воредлохкйетс иироет.н.т в ястеузьлопси иинечанз менделсоп В.доп и автсьлетиварп,молец в автсещбо,)вотнегартнок( вотнеилк,иинапмок вокиндуртос,яинелварпу вонагро вонелч,йицагилбо йелетажред,воротидерк,вореноицка :иинапмок итсоньлетяед хататьлузер хыни и хывоснаниф в хыннавосеретниаз,цил хиксечидирю или хиксечизиф зи ондо :елсымс мокориш в елатипак )мончодалкс( монватсу в юлод еещюеми,оцил ьтсе от,)кинтсачу,реноицка( redloherahs и отч,еж от :аволс елсымс мокзу в — )кищьлод,автсещуми огончеподоп или огоннежолаз,огонропс )кинневтсбос йыньлетиревод( ьлетидяропсар — оньлачанзи,»адалказ ьлетажред ;)атнецорп ьлетачулоп( илод целедалв«.вкуб ;redlohekats.лгна то( редл принимает в расчет многие современные подходы к оценке репутации, разработанные для закрепления отношений компании со стейкхолдерами» 1. Предлагается еще много различных определений, в том числе:

• «Коллективное представление о прошлых действиях и результатах работы компании, отражающее способность компании поставлять продукцию и услуги, значимые для разнообразных заинтересованных сторон»3.

• «Система ценностей компании, с которую разделяют заинтересованные стороны, обеспечивая ей доверие, влияние и поддержку, какими может пользоваться организация имеющая высокую репутацию в глазах того или иного человека»4.

заинтересованных сторон, используя бренд компании в своих операциях и в тех или иных ситуациях, а также насколько результаты близки к тому, чего, собственно, эти группы ожидают от действия компании в соответствующих ситуациях. Разница между тем и другим и служит мерой корпоративной репутации. Таким образом: Репутация = Реальный опыт – Ожидания»5.

Майкл Морли6 считает, что термин «управление деловой репутацией»

означает «согласованную реализацию отдельных PR-инициатив, нацеленных на Зачастую под термином «стейкхолдеры» подразумевают группы влияния, существующие внутри или вне компании, которые надо учитывать при осуществлении деятельности.

Интересы стейкхолдеров могут вступать в противоречие друг с другом. Стейкхолдеров можно рассматривать как единое противоречивое целое, равнодействующая интересов частей которого будет определять траекторию эволюции организации.

ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения» рекомендует использовать термин «причастная сторона».

Larkin, J. (2003) Strategic Reputation Risk Management, Palgrave Macmillan, Basingstoke, p. 10.

Эндрю Гриффин Управление репутационными рисками: Стратегический подход; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. с. Fombrun, C. (2001) Dowling, Dowling Grahame. Creating Corporate Reputation – Identity, Image and Performance. Oxford:

Oxford University Press, 2001.

Американский писатель.

вычетом долговых обязательств.

Гудвилл — это такая совокупность факторов деловой репутации, репутации доброго имени фирмы (бренда), выгодности местоположения, узнаваемости торговой марки и прочих, не идентифицируемых отдельно от фирмы, которая позволяет сделать заключение о будущем превышении прибыльности данной фирмы по сравнению со средней прибыльностью аналогичных фирм.

Гудвилл (стоимость деловой репутации) равен покупной стоимости компании минус справедливая рыночная стоимость чистых активов (стоимость всех ее активов и обязательств по бухгалтерскому балансу).

отрицательный характер и с общественной и с политической точки зрения. В английском законодательстве было запрещено данный объект коммерческих сделок. Считалось, что приобретение предприятий «с гудвиллом» ограничивало конкуренцию и способствовало возникновению монополий на рынке.

Лишь несколько столетий спустя гудвилл получил официальное признание английскими судами и начал восприниматься всеми как олицетворение роста, достигнутого благодаря выдающимся усилиям руководства компании. Сегодня термин гудвилл относится больше к экономическим показателям.

Западные ученые и экономисты просчитали, что он незримо присутствует в каждом продукте или услуге, прибавляя ему определенную добавочную стоимость, которая достигается компанией в результате многолетней, упорной работы над таким из основных показателей, как качество своей продукции, которое в итоге начинает цениться всеми окружающими и потребитель останавливает свой выбор именно на продукте этой фирмы, а не аналогичном.

первоочередные факторы и показатели воздействуют на нее? На этот вопрос, нет единого мнения у специалистов, но можно с уверенностью сказать о непосредственном влиянии на деловую репутацию ряда таких показателей, как:

срок существование компании, ее история и бренд;

ликвидности, кредитные рейтинги;

соблюдение законодательства страны (наличие/отсутствие претензий со стороны надзорных и регулирующих органов);

устойчивое мнение группы заинтересованных лиц о внутренней и внешней деятельности компании, в том числе об ее участии в социальных и благотворительных программах;

информация о руководящем составе (топ-менеджменте);

http://www.cofe.ru/finance/russian/4/62.htm информации в СМИ (негативная/позитивная);

качество продукции / оказываемых услуг.

В соответствии с приведенной информацией выше можно с уверенностью отметить, что на деловую репутацию очень сильно оказывают влияние различные показатели, а, следовательно, и множество рисков, таких как:

финансовые, операционные, юридические, производственные, технологические, информационные и др. Таким образом в случае увеличения вероятности того или иного риска (негативного события), у компании может быть снижен рейтинг, что скажется на ее деловой репутации и обернется финансовыми потерями.

Что касается репутационного риска, то его можно охарактеризовать следующим образом набор рисков, возникающих в результате взаимоотношений компании, использования неудач бренда, связанных с производством товаров и услуг, проблем с исполнением соответствующих законов, а также ущерба, нанесенного доверию к организации и ее репутации, которые угрожают в долгосрочном плане доверию, проявляемому к компании клиентами, служащими, акционерами, регулирующими органами и поставщиками, и могут включать в себя все – от конкретных ошибочных решений в управлении до скандалов. В случае с компанией, занятой в сфере обслуживания, риски могут быть связаны с невыполнением обязательств по предоставлению тех или иных услуг, включая неадекватную оценку потребностей клиентов и их ожиданий, использование ненадежных или неэффективных систем постановки, несвоевременное реагирование на вопросы клиентов или нарушение права клиента на неприкосновенность личной жизни».

Однако данное определение не делает различий на внешние и внутренние факторы, способные повлиять на деловую репутацию компании, не учитывает разносторонность сфер в предпринимательской деятельности и т.п.

Во втором Базельском соглашении была сделана попытка органов, занимающихся регулированием банковской деятельности, предотвратить события, которые случились с банком Barings. Она содержит «инициативу по включению эксплуатационных рисков, наподобие тех, что связаны с поломкой систем или иными непредвиденными событиями, в корзину рисков, которые подлежат учету». Эксплуатационный риск в Базельском соглашении определяется следующим образом: «Риск прямых или косвенных убытков, связанных с неадекватным или неудачным развитием внутренних процессов, работой людей и систем, а также внешними событиями». Данное определение подразумевает правовой риск, но не включает в себя стратегический или репутационные риски. В соответствии с Письмом Банка России от 30 июня 2005 г. №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» под риском потери деловой кредитной организации убытков вследствие влияния внутренних и внешних факторов.

Существует еще достаточно терминов и определений репутационного риска, однако, на наш взгляд, они не дают полного представления о сущности данного вида риска, относящегося к деятельности российских банков.

Учитывая применение репутационного риска в различных отраслях предпринимательской деятельности, а также все плюсы и минусы определений, которые приведены выше, можно описать репутационный риск следующим образом:

Репутационный риск – это вероятность возникновения риска вследствие значительного ухудшения деловой репутации у компании из-за воздействия законодательства, а также в результате ее неспособности эффективно управлять финансовыми, операционными, производственными и иными видами рисков, Заман Ариф. Репутационный риск: управление в целях создания стоимости/ Пер. с англ. Ю.

Косторубова – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. С.138.

противодействовать мошенничеству, что в свою очередь может повлечь за собой финансовые потери, потерю конкурентной силы, а также вызвать риск ликвидности и, в конечном итоге, полную потерю стоимости компании.

На наш взгляд данное определение позволяет объединить различные точки зрения и отображает важные элементы в деятельности российских предприятий.

В соответствии с Письмом Банка России от 30 июня 2005 г. №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» существуют следующие внутренние и внешние факторы, которые могут оказать существенное влияние на уровень репутационного риска для кредитной организации, к ним относятся:

нарушение кредитной организацией законодательства Российской Федерации, в том числе неисполнение обязательств, указанных во внутренних и учредительных нормативных документах банка;

несоблюдение обычаев делового оборота, нарушение принципов профессиональной этики, нарушение обязательств по договору перед контрагентами, клиентами и т.п.;

эффективном противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма, а также иной деятельности, которая в соответствии с законодательством страны осуществляется противоправно контрагентами, клиентами или персоналом банка;

неспособность эффективно управлять различными видами рисков, которые присуще кредитной организации и способных нанести вред ее деловой репутации;

несоблюдение принципа «Знай своего служащего», что говорит о недостатках в кадровой политике;

заинтересованными сторонами, как учредители, контрагенты, клиенты и др.;

информации о деятельности кредитной организации, ее топ-менеджменте и иных служащих, а также дочерних организациях. Управление репутационным риском потери необходимо в целях снижения возможных убытков, сохранения и поддержания положительной деловой репутации банка. Для выявления и оценки факторов возникновения репутационного риска, его эффективной оценки, а также изучения степени подверженности кредитной организации воздействию указанного риска Банком России предлагается использовать различные методы, например такие, как:

рекомендуется определить основные принципы управления данным видом риска, учитывая опыт отечественной и международной банковской практики;

в целях выявления репутационного риска потери кредитной организации рекомендуется во внутренних документах определять показатели оценки уровня репутационного риска, а также анализ влияния тех или иных действий банка на уровень его деловой репутации;

при оценке уровня репутационного риска коммерческие банки могут ориентироваться на такие показатели, как изменение финансового состояния банка, структуры его активов, возрастание/сокращение количества жалоб и претензий к банку, негативные или позитивные отзывы, информация в СМИ, а также выявление в рамках системы внутреннего контроля случаев несоблюдения требований Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 33 (часть I), ст. 3418; 2002, N 30, ст. 3029; N 44, ст. 4296;

2004, N 31, ст. 3224) и разработанных в соответствии с ним актов Банка России, а также признаков возможного вовлечения кредитной организации или ее Письмо Банка России от 30 июня 2005 г. № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах»

аффилированных лиц, персонала, дочерних и зависимых организаций в легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма и т.п.

Стоит отметить, что к внешним и внутренним факторам, оказывающим влияние на репутационный риск для компаний иных отраслей, в большей степени применимы факторы для кредитных организаций и банковских групп, которые приведены выше.

Внутренние и внешние факторы, оказывающие непосредственное Несоблюдение законодательства РФ профессиональной этики контрагентами, поставщиками и т.п.

Неспособность оэффективно противодействовать мошенничеству, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и деятельности, осуществляемой недобросовестными клиентами и контрагентами и (или) служащими компании Неэффективное управление рисками, которые могут нанести урон деловой репутации, в том числе проведение компанией рискованных операций в рамках кредитной, инвестиционной и рыночной политики, а также высокий уровень операционного риска. Не проработанность организации системы внутреннего контроля Недостатки кадровой политики при подборе и расстановке кадров, несоблюдение принципа "Знай своего служащего" Недостатки политики компании, несоблюдение принципа "Знай своего Возникновение у компании конфликта интересов с учредителями (участниками), клиентами и контрагентами, а также другими заинтересованными лицами Опубликование негативной информации о компании и/или ее служащих, учредителях, топ-менеджменте, аффилированных лицах, дочерних и иных зависимых организациях в средствах массовой Недостатки в качестве уровня сервиса при оказании услуг Недостаток для клиентов, контрагентов, акционеров, партнеров и иных заинтересованных сторон информации о деятельности компании, ее финансовых показателях, продуктах и услугах, благотворительной и социальной деятельности Отсутствие или недостаток квалифицированных сотрудников.

Отсутствие проведения обучения в целях повышения квалификации Отсутствие или недостаток развития информационных услуг, как внутри, для сотрудников компании, так и онлайн сервисов для Ухудшение имиджа (рейтинга) компании / страны В представленной таблице более подробно перечислены основные внутренние и внешние факторы, применимые к предпринимательской деятельности, которые были дополнены к факторам, перечисленным в Письме Банка России от 30 июня 2005 г. №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах».

1.3. Общие положения по управлению рисками С развитием и становлением экономики, технологий, а также с повышением роли человеческого фактора значение управления рисками стало все больше возрастать.

Осуществление предпринимательской деятельности всегда было связано с понятием риск, а, следовательно, с неопределенностью ситуации и изменчивостью экономической среды, что, в свою очередь, напрямую влияет на получение ожидаемой прибыли. Согласно основному принципу деятельности коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы и др.) – стремление к получению как можно большую прибыль всегда ограничивается возможностью понесения убытков.

компаниям необходимо решаться на применение новых технологий, на смелые, нестандартные действия, которые могут увеличить вероятность возникновения риска. Таким образом, чтобы добиться более эффективных и высоких показателей, нужно правильно оценивать степень рисков и уметь качественно управлять ими, и это относится не только к управлению репутационным риском. Важным является также умение управлять такими видами рисков, как кредитные, рыночные, операционные, юридические, обеспечивать противопожарную безопасность, действиями в условиях чрезвычайных ситуаций и т.п.

Высокая эффективность расходования ресурсов при управлении рисками может быть достигнута системным подходом.

В результате серии крупных корпоративных скандалов, особое внимание руководителей высшего звена привлекла функция риск-менеджмента. Наиболее крупными и громкими были крах энергетического гиганта Enron в 2001 году и скандалы, связанные с отчётностью таких компаний, как УорлдКом (WorldCom), Глобал Кроссинг (Global Crossing) и Пармалат (Parmalat).

После этих скандалов произошел резкий спад доверия, который заставил задуматься руководство компаний о более эффективном корпоративном руководстве и способах управления рисками. Регулирующие органы и рейтинговые агентства в данный период также находились под сильным давлением. Все это привело к ряду законодательных изменений в странах, которые были направлены на изменения в корпоративном руководстве.

В настоящее время западные компании и банки принимают меры для того, чтобы соответствовать ключевым положениям закона Сорбейнса Оксли (SOX)1, и правилам для фондового рынка. Одновременно с реформой капитала, эти законодательные инициативы формируют общую корпоративную среду руководства и риск-менеджмента. Так, например, SOX укрепил процедуры финансовой отчетности и подготовил почву для более эффективной отчетности по рискам в отношении раскрытия информации.

Управление рисками – сложная задача для крупных организаций, особенно для таких как банки или инвестиционные компании, работающие с ценными бумагами, занимающиеся страхованием. Способы оценки и управления рисками, которые разрабатываются на протяжении последнего десятилетия в риск-менеджменте, вероятнее всего будут играть значимую роль в работе высшего руководства, советов директоров, комитетов по управлению рисками и аудиторскими компаниями. Как отмечалось ранее, на протяжении 1980-90-х В соответствии с Законом, для акционерных обществ открытого типа:

создается новый режим контроля и регулирования финансовой деятельности;

происходят существенные изменения в области управления и требований к раскрытию информации Закон, получивший название от имен создателей — сенатора Пола Сарбейнза (демократическая партия, шт. Мэрилэнд) и члена палаты представителей Майкла Оксли (республиканская партия, шт. Огайо) — состоит из 11 разделов. Рассматриваются вопросы независимости аудиторов, корпоративной ответственности, полной финансовой прозрачности, конфликта интересов, корпоративной финансовой отчетности и др.

Согласно положениям Закона, в каждой публичной компании должен быть создан Комитет по аудиту.

годов произошел огромный прорыв в разработке различных способов и методов оценки рисков и управления ими. Ранее они рассматривались по отдельным видам деятельности изолированно, без учета того, каким образом могут взаимодействовать, влиять на иные направления деятельности компании или на банк в целом.

Функция риск-менеджмента также очень сильно изменилась за последнее десятилетие. В финансовой сфере деятельности наблюдаются сложные механизмы их распознавания, особенно остро вопрос стоит в отношении кредитного и рыночного рисков. Методы оценки рыночного риска в значительной степени эволюционировали от таких показателей, как, например, номинальная стоимость или «условная» стоимость для конкретной ценной бумаги, чувствительности цен (дюрация или выпуклость облигации) до сложной комбинации методологии VaR, стресс-тестирования и сценарного анализа.

Наиболее существенным достижением является то, что современные методы оценки и управления рисками способны предоставлять информацию на ежедневной основе и принимать необходимые, стратегические решения и меры.

В настоящее время современные системы и способы управления рисками имеют важное значение для всех видов операций в различных сферах деятельности.

Стоит отметить, что одной из самых значимых проблем остается то, каким образом следует управлять рисками, особенно теми, которые сложно, а порой даже невозможно измерить, к ним относится репутационный риск, который нуждается в способах оценки и методах управления.

В своей книге «Основы риск-менеджмента» М. Круи, Д. Галай, Р. Марк приводят Таблицу 2 со сводной информацией об основных достижениях и сохраняющихся недостатках риск-менеджмента.

Успехи применение сложных процессов управления рисками, расширение квалифицированной базы и снижение стоимости технологий измерения работающим в сфере риск-менеджмента, связанное с внедрением сложных методов риск-менеджмента для оценки уровня риска;

потенциально прибыльными финансовыми рынками мира;

появление международных ассоциаций по управлению рисками, а также традиционных измерений риска, например от рыночного риска к кредитному и операционному;

развитие методик риск-менеджмента в различных отраслях, начиная от космической отрасли;

улучшение положения риск-менеджеров в корпоративной иерархии, появление директоров по управлению рисками, являющихся членами высших административных органов.

Неудачи риск-менеджеры продолжают поиск компромисса между выполнением своих обязанностей и интересов различных групп влияния;

не создана единая система показателей для измерения различных видов М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. Основы риск-менеджмента. М.: Издательство Юрайт, 2011. С. оценка общего уровня риска является трудной задачей и решается пока лишь формально.

Характеристики в приведенной таблице отчасти уместны также и для российского бизнеса. Однако не стоит забывать о том, что специфика ведения бизнеса в России значительным образом отличается от западной. В России риск-менеджмент можно назвать достаточно молодым направлением. Особенно остро стоит вопрос управления рисками в небанковском секторе, как таковой отдел риск-менеджмента в нем отсутствует. Можно предположить две основные причины: первая – история страны и особенности ее политической и экономической ситуации. Второе – само по себе направление рискменеджмента имеет достаточно молодой возраст, при чем не только в России, но и во всем мире. На наш взгляд российским специалистам необходимо не только перенимать опыт у западных коллег, но и предпринимать попытки самостоятельно развивать модели и инструменты для оценки, прогнозирования и управления рисками, применяя различные подходы в банковском секторе, и в иных отраслях предпринимательской деятельности. В свою очередь это может оказать положительное влияние на сокращение банкротств крупных российских компаний и банков, и положительным образом сказаться на экономике страны в целом.

Возрастающую роль в науке управления рисками играют достижения нейроматематики, синергетики, эконофизики. Появляются такие идеи управления портфелем, как теория хаоса, фрактальные финансы, нейрофинансовая теория, квантовые финансы. Перечисленные теории позволяют значительным образом изменить представление о принятии решений и ввести в научный оборот нетрадиционные методы управления рисками.

Большое значение для современного риск-менеджмента в России имеет проблема создания систем управления рисками в крупном бизнесе. Основным минусом является то, что современное состояние экономики страны характеризуется наличием олигархических структур, которые оказывают решающее влияние на ее развитие. Основная цель управления финансовыми рисками состоит в защите интересов корпорации путем обеспечения надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых организациями корпорации операций и оптимизации финансовых рисков. На наш взгляд самыми главными факторами низкого управления рисками в России является отсутствие стабильного развитого рынка финансовых инструментов, а также отсутствие квалифицированного персонала.

Рискам подвергается любая организация, вне зависимости от того, к какому виду деятельности она относится, и основным этапом ее управления является проведение инвентаризации рисков, которым она подвергается, а также определение показателя степени подверженности каждому из рисков.

Для этого в управлении рисками необходимо рассматривать следующие этапы:

предупреждение, снижение, компенсация ущерба, поглощение.

Предупреждение (устранение) способствует устранение источника риска в результате целенаправленных действий.

Снижение (контроль) риска – снижение риска является одним из этапов контроля и служит для предотвращения возможной реализации риска.

Снижение риска можно осуществлять разными способами, в том числе с применением лимитировaния, секьюритизaции и диверсификaции:

под диверсификацией, в общем смысле понимается распределение риска между несколькими направлениями деятельности;

пой секьюритизацией понимается деление операции кредитования на две основные части: разработка условий кредитования и заключение договора, с выполнением каждой из этих частей различными банками;

под лимитированием понимается установление предельных размеров инвестиций, выдаваемых кредитов, партий закупаемых товаров и др. 1 Иода В.В., Иода Ю.В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими исками. 2-е изд.. испр. и перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. С. 22.

За рубежом считают уже давно сформированным в качестве отдельной финансовой специальности финансовый инжиниринг 1. Но, к сожалению, некоторые известные зарубежные исследования игнорируют такие на наш взгляд важные направления, как использование специальных форм сделок (факторинг, аккредитив и др.). Это в свою очередь позволило выделить нефондовое страхование, включающее финансовый инжиниринг как самостоятельную научную и учебную дисциплину.

Под нефондовым страхованием понимаются закрытые отношения между участниками сделки посредством специально разработанных финансовых инструментов, видов сделок, исполнений ролей и др.

Обычно принято считать, что фондовое страхование является защитной функцией, а нефондовое является своего рода конструктивной стимулирующей функцией риска.

Считается, что фондовое страхование является с экономической точки зрения наиболее целесообразным, для случаев, когда остальные меры и средства по предупреждению и снижению риска недостаточно эффективны или достаточно дорогостоящи.

Страхованием (фондовым страхованием) называют замкнутые отношения участников договора страхования в денежной форме связанные с вопросами компенсации ущерба.

Под самострахованием, понимается принятие риска на себя, т.е. создание субъектом риска специального фонда для возмещения вероятного убытка.

Поглощением риска называют принятие риска без дополнительных мер предупреждения, снижения или страхования. Финансовым инжинирингом называют использование финансовых деривативов для управления рисками. Финансовые деривативы (производные инструменты) – это финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. с.

Очень важным является то, что всегда нужно делать принципиальное отличие между самострахованием и отказом от страхования, при этом без принятия каких-либо мер. Зачастую, отказываются от страхования крупные или государственные предприятия, которые могут позволить включить большую часть убытков в текущие расходы. Поглощение риска характерно для современной социально-экономической ситуации в России по следующим причинам:

отсутствие для физических и для юридических лиц наличия финансовых ресурсов для страхования;

отсутствие стабильности и надежности страховых компаний в условиях экономической нестабильности;

отсутствие четких законодательных норм, регулирующих страховую деятельность;

постоянный рост инфляции.

Перечисленные выше обстоятельства представляют управление рисками особенно актуальным, которое должно рассматриваться на всех уровнях, начиная с государственного, далее финансовыми институтами, крупными корпорациями и холдингами, заканчивая небольшими предприятиями.

Риск-менеджмент как и любой менеджмент (управление), должен включать такие этапы, как: планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Важным является и тот факт того, что у руководителей должно быть понимание, что чем более оригинальным является проект, тем выше будет роль таких качеств, как опыт, креативность, применение различных подходов в управлении рисками. Следовательно, эффективность управления рисками может быть повышена не только за счет применения общеизвестных научных методов, но и творческих удач субъекта риска. Иода Е.В., Иода Ю.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. «Управление предпринимательскими рисками», Тамбов, Издательство ТГТУ 2002г., С. 22 - В связи с усложнением условий и ожесточенной конкурентной борьбой, нарастающим многообразием источников и возможных последствий риска их необходимо рассматривать в системной связи с другими факторами и параметрами.

Необходимость системного подхода к управлению рисками в предпринимательской деятельности и деятельности в сфере услуг, вызвана в главной степени ростом возрастающей конкуренции, а соответственно применению более упрощенного подхода к предоставлению продуктов и услуг для клиентов, что в свою очередь резко повышает уровень финансовых рисков.

Негативные последствия могут оказать влияние на экономическую ситуацию в стране.

Системный подход в управлении рисками основывается на том, что все явления и процессы рассматриваются в их системной взаимосвязи, учитывается влияние отдельных элементов и решений на систему в целом.

Представим в Таблице 3 важные с нашей точки зрения критерии системного подхода к управлению рисками в сфере банковской деятельности.

Критерии системного подхода управления рисками в деятельности № Критерии системного подхода управления рисками п/п Обеспечение комплексного управления различными видами рисков (финансовыми, операционными, управленческими), соблюдение техники безопасности и охраны труда, законодательства. В случае если не удастся хотя бы одним из перечисленных рисков, положительный эффект достигнут не будет.

Выстраивание стратегии и тактики при управлении рисками.

Применение зарубежного и российского опыта в процессе управления рисками, а также научного подхода.

непосредственным образом связаны с процессом управления и устранения рисков.

Проведение комплексного обучения для всех сотрудников основам соблюдения внутренней политики банка, законодательству Российской Федерации, нормативным документам Банка России, с целью устранения ошибок в работе и минимизации возможных рисков.

Использование более новых инструментов и технологий в общем процессе, что в свою очередь может повлиять на управление рисками и в результате способствовать их минимизации.

В управлении рисками системный подход должен развиваться как единое целое, как по всем направлениям и процессам в банке, так и в отдельности по каждому.

Что касается применения новых технологий и систем, которые должны использоваться при системном подходе, можно выделить систему ERM, которая все больше пользуется популярностью и чаще применяется на практике в крупных западных компаниях и коммерческих банках. ERM (enterprisewide risk management) в переводе с английского «предприятия по управлению рисками» является комплексной системой управления рисками, при этом имеющая очень много различных определений. Стоит отметить, что существует и множество ERM-средств, при помощи которых, можно измерить уровень риска компании или банка, к ним также относятся средства мониторинга, значительным образом упрощающие процесс идентификации риска.

Существует мнение, что при помощи ERM-системы организации любой сферы деятельности могут минимизировать свою подверженность риску.

Эксперты и риск-менеджмент крупных компаний, считают, что внедрение комплексных систем управления рисками является необходимым для качественного управления рисками.

В качестве примера приведем опрос, в котором приняли участие около крупных зарубежных компаний. Основной целью данного опроса являлось выявление причин, которые побуждают компании и банки внедрять систему ERM. Результаты данного опроса показали, что 60% опрошенных прилагают усилия для улучшения корпоративного управления и процесса принятия решений. Но есть и те, и это более половины компаний, кто внедряет ERM изза требований, предъявляемых законодательством страны, тем самым подчиняясь рекомендациям регуляторов.

Собственный совет директоров как движущую силу при внедрении ERM рассматривают почти, что 40% опрошенных. Из половины опрошенных компаний и банков, топ-менеджмент взял на себя полную ответственность за продвижение ERM, а линейные руководители осуществляют оценку рисков по вверенным им направлениям деятельности. Почти все компании, принявшие участие в опросе, по крайней мере, один раз в год проводят идентификацию рисков.

Ниже представлены основные факторы, которые свидетельствуют об эффективности от внедрения ERM, по данным проведенного опроса:

Объединение оценки рисков в стратегические и оперативные процессы, в связи с чем, менеджерами компаний принимаются наиболее взвешенные решения.

Реализация наиболее эффективных аналитических технологий.

Выявление возможных рисков на более ранней стадии, значительным образом оказывают влияние на принятие наиболее эффективных и правильных решений, снижая тем самым вероятность наступления рисков.

Возможность измерять и проводить мониторинг определенных видов риска, значительным образом упрощает процесс управления рисками.

Сокращение числа негативных событий по сравнению со средними показателями по отрасли.

Увеличение стоимости акций за счет сокращения затрат на привлечение капитала.

Исходя из проведенного опроса, только 11% опрошенных считают, что в их компаниях процесс и стандарты ERM полностью определены и внедрены.

Как выяснилось, некоторые компании используют иные стандарты, комбинируют различные методики, а также разрабатывают собственные версии стандартов. Также выяснилось, что 28% опрошенных вообще не обращаются к каким-либо стандартам в области ERM.

Что касается конкретных мероприятий по управлению рисками, то наиболее распространенными оказались «круглые столы» и заседания комитетов по рискам при совете директоров. Среди прочих были названы:

• составление профилей динамики рисков по бизнес-процессам и бизнесединицам;

• выявление индикаторов риска;

• участие в форумах и конференциях по риск-менеджменту.

Тренинги, которые проводят с сотрудниками по управлению рисками - 22% опрошенных.

Самым важным стал вопрос об эффективности, применяемой системой «неэффективный», а некоторые сообщили, что вообще не знали о том, какого эффекта они должны были достичь. И только 6% респондентов считают, что система управления рисками в их компании абсолютно эффективна и соответствует стратегии.

Интересным является факт того, что при оценке эффективности внедренной ERM системы, промышленные предприятия проявили большую самокритику, нежели компании финансового сектора. Кроме того, представители почти четверти опрошенных пришли к выводу, что корпоративная культура и особенно стиль управления продолжают создавать наиболее существенные препятствия для продвижения и формализации процессов управления рисками.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ И СРЕДСТВА АНАЛИЗА В

УПРАВЛЕНИИ РЕПУТАЦИОННЫМ РИСКОМ

2.1. Основные виды рисков в банковской деятельности Вопросы об измерении рисков и методах их минимизации на результаты финансово-хозяйственной деятельности давно привлекали внимание ученыхэкономистов как с теоретической, так и с практической точки зрения. Особенно остро привлек внимание к данному вопросу результат крупных потерь и банкротств банков, инвестиционных, аудиторских и иных крупных компаний.

Одним из самых громких случаев финансового краха, был связан с американским хеджевым фондом Long Term Credit Management, который специализировался на управлении инвестициями. Привлеченные средства вкладывались в ценные бумаги, валюту, разнообразные свопы и в российские ГКО. Для того чтобы избежать банкротства, в 1998 г. фонду предоставили 3, млрд. долларов США 14 ведущих американских банков. Такая сров=чная финансовая поддержка банков была вызвана необходимостью сохранить стабильность финансово-банковской системы страны. В отношении российской банковской системы, можно сказать о том, что последствия финансового кризиса в 1998г. способствовали ее вступлению на абсолютно новый этап своего развития. Высокие темпы инноваций на финансовых рынках привели к изменению банковской деятельности почти до неузнаваемости. Технологический прогресс и изменения в законодательстве Российской Федерации дали новые возможности для отечественных банков, способствовали росту их численности, а также к возрастанию конкуренции между ними. Важно отметить, что в данный период времени банки начали Источник: журнал Риск-менеджмент, №9-10' Байбаков А. Тройка века//Коммерсант деньги. 2003. № терять прибыль от традиционных видов операций, при этом требования к достаточности капитала стали возрастать. Банки оперативно и творчески ответили на данную ситуацию, начав осуществлять проникновение в новые сферы деятельности. Технологический прогресс, также способствовал изменению облика банковской сферы, который привел к появлению новых возможностей для данной области. Рост международных финансовых рынков и инструментов предоставили банкам больший доступ к денежным средствам.

Продолжалось расширение рынков и возможностей для создания и предоставления разнообразных финансовых продуктов и услуг. Последствия мирового экономического кризиса 2008 года также дали российским банкам толчок для наиболее большего развития систем, форм обслуживания, предоставления большего количества услуг, в том числе он-лайн услуг, которые с каждым годом набирают все большую популярность.

В настоящее время тенденция в активном развитии новых продуктов и услуг сохранилась, также и ожесточилась борьба за клиентов, особенно остро она ощущается в сегменте корпоративного бизнеса, где клиент может взять не только большую сумму в кредит, но и воспользоваться такими некредитными продуктами банка, как зарплатный проект, заключить договор на услугу инкассации и т.п.

Одновременно с ростом прогресса и технологий в банковской сфере, также и возрастает уровень различных рисков, при этом, именно банки подвергаются им в большей степени. Ниже, перечислим наиболее известные и часто встречающиеся риски в сфере банковской деятельности. Стоит отметить, что все они непосредственным образом связаны друг с другом, что в результате существенным образом повышает общий банковский профиль риска.

Основополагающими в деятельности банков являются финансовые риски.

Именно от качества управления данными видами рисков зависит дальнейшее развитие банка. Со структурой и качеством кредитного портфеля связаны риски, которым подвергается банк в процессе своей деятельности, основные из них – кредитные риски, рассмотрим его более подробно.

В соответствии с Письмом № 70-Т от 23.06.2004г. «О типичных банковских рисках», под кредитным риском понимается риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного или частичного исполнения должником своих обязательств перед банком в соответствии с условиями договора.

Несмотря на инновации в банковской деятельности и изменения в законодательстве, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов посвящено именно этому виду риска.

Кредитные операции являются самой доходной статьей в банковской деятельности. Прибыль коммерческого банка зависит напрямую от качества управления кредитным риском, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля оказывают влияния невозврат, либо неполный возврат выданных денежных средств, что в свою очередь существенным образом отражается на собственном капитале банка.

При анализе заемщика, банком оценивается ряд факторов, которые могут существенным образом оказать влияние на уровень кредитного риска. Одними из главных показателей являются кредитоспособность заемщика, его кредитная история в других банках и имущество, находящееся в собственности и которое при кредитовании будет выступать залогом.

Важно отметить, что устранить полностью кредитный риск невозможно. В качестве платы за риск, который банк принимает на себя, являются проценты по предоставляемым кредитам. Как правило, чем больше кредитный риск, тем выше процентная ставка.

С целью контроля над процессом оценки уровня кредитного риска при кредитовании, Банком России было принято Положение 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» 26 марта 2004, которое вступило в силу с 1 августа 2004 года (с тех пор неоднократно изменялось и дополнялось). Данное положение заменило инструкцию Банка России от 30 июня 1997 года № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

В России без исключения все кредитные организации обязаны руководствоваться данным положением при формировании кредитного портфеля и портфеля резервов на возможные потери. При этом банки имеют право создавать собственные методики при оценке качества ссуд и формирования резервов по ним, но важно, чтобы методика банка не противоречила нормам положения.

Резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) – это резервы, формируемые в пассивах банка за счет его собственного капитала против обесцененных (частично обесцененных) ссуд в активной части баланса. Чем больше обесценена ссуда, тем большую долю от ее объема составляют резервы.

Полностью обесцененные ссуды должны списываться банками за счет созданных 100-процентных резервов. Так как резервы уменьшают собственный капитал банка, кредитные организации идут на их создание очень неохотно.

В положении 254-П устанавливаются:

перечень ссуд, ссудной и приравненной задолженности, возможные потери по которым являются объектом формирования резервов;

пять классификационных категорий качества риска и критерии отнесения к ним;

требования об оценке кредитного риска по выданным ссудам на постоянной основе;

«вилочные» нормы отчислений в резерв, которые позволяют банкам более точно оценивать потери по ссудам;

рамочные требования к внутренним документам банка по вопросам классификации ссуд и формирования резерва;

перечень источников информации, которые банк в качестве рекомендации может использовать для анализа финансового положения заемщика в момент выдачи ссуды и в течение периода ее нахождения на балансе;

перечень ссуд, по которым в первую очередь осуществляется контроль за правильностью их оценки и определения размера резервов в рамках системы внутреннего контроля;

Страновой риск (включая риск неперевода средств) – это риск неисполнения или ненадлежащего исполнения иностранными контрагентами обязательств, по причине таких изменений, как социальные, политические, экономические, а также из-за того, что валюта денежного обязательства может законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента), в результате реализации которого кредитная организация может потерпеть убытки.

Рыночный риск – это риск, результат реализации которого, может быть связан с неблагоприятным изменением рыночной экономики, стоимостью ценных бумаг, курса валют и т.п., что может в итоге нанести значительный ущерб для кредитной организации. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск. Под валютным риском понимается риск неблагоприятного изменения курса валют и/или драгоценных металлов, в результате реализации которого, кредитной организации может быть нанесен ущерб.

http://www.banki.ru/wikibank/polojenie_banka_rossii_n_254-p/ Письмо Банка России от 23 июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках»

Под процентным риском, понимается риск отрицательного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации, который может привести к убыткам для кредитной организации.

Риск ликвидности – это риск неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Чаще всего риск ликвидности возникает в результате несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств, что может привести к значительному ущербу, а порой даже к банкротству.

Операционный риск — представляет собой риск возникновения убытков, в результате возникновения технических ошибок при проведении операций. Также операционному фактору может способствовать ручной фактор, т.е. умышленные/неумышленные действия или бездействия персонала, сбой аппаратуры, отказ систем и т.п.

В соответствии с Письмом Банка России от 24 мая 2005 г. № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» – операционный риск – это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией технологических, информационных, технологических и иных систем и/или их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних факторов (событий).

За последнее десятилетие, множество крупных потерь произошло от торговли производными финансовыми инструментами, что является прямым следствием операционных ошибок. Специалисты отмечают, что именно торговля производными финансовыми инструментами наиболее склонна к операционному риску, при этом оценка сложных производных также создает значительный операционный риск.

Операционный риск также включает в себя мошенничество, как это в принципе обозначено в термине выше «операционный риск».

Правовой или юридический риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения ею законодательства Российской Федерации, требований заключенных договоров с клиентами, контрагентами, поставщиками, партнерами и иными заинтересованными сторонами. Допускаемыми правовыми ошибками. Правовой риск для кредитных организаций закреплен в нормативном документе ЦБ от 30.06. г. №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации».

Репутационный риск, в соответствии с Письмом Банка России от 30.06.2005 г. №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации» – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного восприятия имиджа банка клиентами, контрагентами, акционерами (участниками), деловыми партнерами, регулирующими органами и прочее. Классификация риска предлагается с точки зрения возможных убытков под влиянием внутренних и внешних факторов, к которым может привести репутационный риск.

Репутационный риск проявился в своем новом аспекте после скандалов с бухгалтерскими отчетностями, в результате чего остались обманутыми множество владельцев акций, облигаций и наемных работников ряда крупных корпораций в период бума на рынке акций в конце 1990-х годов расследование прокурором Нью-Йорка Эллиотом Спитцером показало, что насколько важна репутация честного поведения компании как для ее клиентов, так и для регулирующих органов. В соответствии с обзором, опубликованным в августе 2004г. Компаниями «ПрайсВотерхаусКуперс» (PriceWaterhouseCoopers, PWC) и «Экономист Интеллиндженс Юнит» (Economist Intellingence Unit, EIU), 34% из 134 респондентов – международных банков считают риск от потери деловой репутации наиболее серьезным на рынке, в то время как рыночный и кредитный риски в качестве основных назвали только по 25%.

Несомненно, что это частично было вызвано скандалами вокруг Энрон, УорлдКом и иных компаний, воспоминания о которых все еще свежи в памяти.

действительно является проблемой, которая сегодня выходит на первый план, и регулирующих органов и инвесторов от количественных рисков, таких, как рыночный и кредитный, на стратегический и репутационный риски. Репутационный риск, несомненно, несет угрозу финансовым институтам, так как характер их деятельности требует конфиденциальности в отношении клиентов, кредиторов, регулирующих органов и рынка в целом. Развитие широкого набора структурированных финансовых инструментов, включая финансовые производные для рыночного и кредитного рисков, ценные бумаги, специализированные финансовые каналы, которые управляют пулами приобретенных активов, воздействуют на интерпретацию принципов бухгалтерского учета и налогообложения и в свою очередь внушает серьезное См. Duncan Wood, «Reputation: The Banking Industry’s Biggest Risk?» August 13, 2004, www.bankingrisk.com.