Содержание

Введение

1. Формирование и размещение капитала

2. Эффективность и интенсивность использования капитала предприятия......... 7

2.1. Коэффициенты оценки движения капитала

2.2. Коэффициенты деловой активности

2.3. Коэффициенты рентабельности

3. Эффективность использования основного капитала

4. Использование материальных ресурсов предприятия

5. Использование трудовых ресурсов предприятия

6. Маркетинговая деятельность предприятия

7. Производство и реализация продукции

8. Себестоимость продукции

9. Финансовые результаты деятельности предприятия

10. Использование прибыли предприятия

11. Эффективность инвестиционной деятельности предприятия

12. Финансовое состояние предприятия

12.1. Анализ ликвидности баланса

12.2. Анализ финансовой устойчивости

13. Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия

Заключение

Библиографический список

Приложения

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru Введение Управление предприятием требует точного знания, как этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности. Наличие полной и достоверной информации о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его функционирования и развития позволяет принять обоснованное решение об улучшении показателей хозяйственно-финансовой деятельности, обосновать прогнозируемые и плановые показатели, программы развития и бизнес-планы.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – это признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений, который широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях.

Актуальность темы обусловлена воздействием на российскую экономику последствий мирового финансово-экономического кризиса. В сложных экономических условиях управление финансами является исключительно важным элементом деятельности каждого предприятия.

Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих.

Объектом исследования является ОАО «Кузнечно-прессовое производство», которое представляет собой один из цехов Тверского вагоностроительного завода.

Основная продукция ОАО «КПП» поковки и штамповки с углеродистой стали, изготавливаемые ковкой на молотах. Выпускаются цилиндрические винтовые пружины из стали марок 55С2, 60С2. Пружины, изготавливаемые ОАО «КПП», используются на разных типах подвагонных тележек, в сельскохозяйственных машинах, практически во всех отраслях промышленности.

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru 1. Формирование и размещение капитала Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Российский финансовый менеджмент традиционно понимает капитал как фактор производства, то есть весь объем ресурсов, с помощью которых организация получает доход. При этом капитал делится на основной (приносящий прибыль без вовлечения его в обращение) и оборотный доход только в процессе обращения). В процессе (приносящий функционирования основной капитал выступает главным образом в форме внеоборотных активов, а оборотный капитала – в форме оборотных активов.

Формируется капитал предприятия за счет собственных и заемных источников финансирования. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и используемых для формирования чистых активов. Заемный капитал представляет собой средства, привлекаемые для финансирования текущей деятельности и развития организации на возвратной основе;

Анализ формирования и размещения капитала проводится при помощи аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями динамики и структуры.

Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно выяснить, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в размещении и формировании капитала можно получить с помощью вертикального (структурного) и горизонтального (динамического) анализа бухгалтерского баланса организации.

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными показателями их изменения.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

Таблица 1 – Анализ размещения капитала ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

ные активы основные средства активы Запасы задолженность средства Баланс За отчетный период величина внеоборотных активов уменьшилась на 5427 тыс.руб. или на 7,6% за счет сокращения основных средств, что свидетельствует о невыполнении мероприятий по инвестиционной программе предприятия. Величина оборотных активов возросла на 55 509 тыс.руб. или на 27,2%. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов на 5,1 пункта и соответственное снижение доли внеоборотных активов.

Таблица 2 – Анализ формирования капитала ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

Показатели На начало 2010 г. На конец 2010 г. Изменение за 2010 г.(+, - ) капитал капитал Долгосрочные обязательства обязательства кредиторская задолженность Баланс Пассив баланса характеризуется увеличением собственных средств (на 765 тыс. руб., или на 0,5%) и долгосрочных обязательств (на 122 тыс.руб. или на 20,1%). В то же время краткосрочные обязательства сократились на тыс.руб. или на 43,6%. Изменения в структуре пассивов следует оценить положительно, так как отражают укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования.

2. Эффективность и интенсивность использования капитала предприятия 2.1. Коэффициенты оценки движения капитала К коэффициентам оценки движения капитала предприятия относят коэффициенты поступления, выбытия и использования.

Коэффициент поступления всего капитала показывает, какую часть средств составляют новые источники финансирования:

КпостА = Поступивший капитал / Стоимость активов на конец года Коэффициент поступления собственного капитала (СК) показывает, какую часть средств составляют новые источники финансирования:

КпостСК = Поступивший СК / СК на конец года Коэффициент поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую часть средств составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства:

КпостСК = Поступившие заемные средства / ЗК на конец года Коэффициент использования собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

КиспСК = Использованная часть СК / СК на начало года Коэффициент выбытия заемного капитала показывает, какая его часть выбыла в течение отчетного года посредством возращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности:

КвыбЗК = Выбывшие заемные средства / ЗК на начало года На основе денных Отчета об изменениях капитала (форма № 3) рассчитаем коэффициенты движения собственного капитала.

Таблица 3 – Оценка состава и движения собственного капитала ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

Показатели Остаток на Остаток на Остаток на Отклонение 01.01.2009г. 01.01.2010г. 31.12.2010г. за 2009 г. за 2010 г.

капитал капитал капитал деленная прибыль собственный капитал нераспределенной прибыли):

Коэффициент поступления собственного капитала:

Выбытие собственного капитала (изменение добавочного капитала в результате переоценки основных фондов):

Коэффициент выбытия собственного капитала:

2.2. Коэффициенты деловой активности Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал. К этой группе относятся следующие показатели: оборачиваемости собственного капитала;

оборачиваемости инвестированного капитала; оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость собственного капитала, исчисляемая в оборотах, определяется как отношение объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Оборачиваемость инвестированного капитала определяется как частное от деления объема реализации на стоимость собственного капитала плюс долгосрочные обязательства.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности и показывает, сколько предприятию требуется сделать оборотов инвестированного капитала для оплаты выставленных ей счетов.

Период оборачиваемости можно рассчитывать в днях. Для этого необходимо количество дней в году (366 или 365) разделить на рассчитанные выше коэффициенты оборачиваемости.

Проведем расчет коэффициентов деловой активности анализируемого предприятия (таблица 4).

Таблица 4 – Коэффициенты деловой активности ОАО «Кузнечнопрессовое производство»

капитала, тыс.руб (стр.490н.г. + стр.490к.г.) / 2 ф. 2. Средняя величина инвестированного 161930 162652 капитала, тыс.руб (стр.490н.г. + стр.490к.г.) / 2 + + (стр.590н.г. + стр.590к.г.) / 2 ф. задолженности, тыс.руб (стр.490н.г. + стр.490к.г.) / 2 + + (стр.590н.г. + стр.590к.г.) / 2 ф. 4. Выручка от продажи продукции, тыс.руб 390902 411147 ф.2 стр. 5. Себестоимость продукции, тыс.руб. 385866 404282 ф. 2 стр. собственного капитала, оборотов (стр.4 : стр.1) инвестированного капитала, оборотов стр.4 : стр.2) кредиторской задолженности, % (стр.5 : стр.3) 9. Период оборачиваемости собственного 150,7 143,8 -6, капитала, дней (365 : стр.6) инвестированного капитала, дней (365 : стр.7) 11. Период оборачиваемости кредиторской 80,6 124,2 43, задолженности, дней (365 : стр.8) Данные таблицы 4 показывают, что оборачиваемость собственного капитала ускорилась с 2,422 до 2,538 оборотов. Период оборачиваемости собственного капитала сократился со 151 до 144 дней.

Оборачиваемость инвестированного капитала ускорилась с 2,422 до 2,538 оборотов. Период оборачиваемости – сократился со 151 до 144 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 4,528 до оборотов. Период оборачиваемости кредиторской задолженности 2, увеличился с 81 до 124 дней.

2.3. Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. К таким коэффициентам относятся:

рентабельность всего капитала; рентабельность инвестиций; рентабельность собственного капитала.

рентабельности:

Рентабельность всего капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов Рентабельность инвестиций – показатель, применяемый для оценки эффективности использования долгосрочного капитала предприятия:

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги:

Среднегодовая стоимость собственного капитала.

Проведем расчет коэффициентов рентабельности анализируемого предприятия.

Таблица 5 – Коэффициенты рентабельности ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

1. Средняя величина активов, тыс.руб (стр.300н.г. + стр.300к.г.) / 2 ф. 2. Средняя величина инвестированного капитала, тыс.руб (стр.490н.г. + стр.490к.г.) / 2 + + (стр.590н.г. + стр.590к.г.) / 2 ф. 3. Средняя величина собственного (стр.490н.г. + стр.490к.г.) / 2 ф. 4. Чистая прибыль, тыс.руб 5. Рентабельность активов, % (стр.4 : стр.1 100) 6. Рентабельность инвестированного (стр.4 : стр.2 100) 7. Рентабельность собственного (стр.4 : стр.3 100) Данные таблицы 5 показывают рост показателей рентабельности.

Рентабельность совокупных активов возросла с 17,2 до 25,5 %, рентабельность инвестированного капитала – с 26,3 до 47,0 %, рентабельность собственного капитала – с 26,4 до 47,2%.

3. Эффективность использования основного капитала Для обобщающей характеристики эффективности использования средств труда служат следующие показатели.

Рентабельность основных средств (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств):

Фондоотдача основных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов):

Фондоемкость основных средств (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период):

Относительная экономия основных фондов где ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

IВП – индекс объема валового производства продукции.

При расчете среднегодовой стоимости ОПФ учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондооотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представит следующим образом:

Проведем анализ эффективности использования основных средств предприятия (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ эффективности использования основных средств ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

тыс.руб (P) средств, % (RОПФ) средств, руб (N : F) (P : N 100) По данным таблицы 6 видно:

рентабельность основных средств увеличилась с 1,95 до 6,09%;

фондоотдача увеличилась с 5 руб 26 коп. до 5 руб. 99 коп.;

рентабельность продаж увеличилась с 0,37 до 1,02%.

Проведем факторный анализ рентабельности основных средств используя следующую модель:

Рентабельность основных средств в прошлом году:

Условный расчет рентабельности основных средств (предполагаем рентабельность продаж на уровне отчетного года, фондоотдачу основных средств на уровне прошлого года):

Рентабельность основных средств в отчетном году:

Расчет изменения фондорентабельности:

а) за счет рентабельности продаж б) за счет фондоотдачи:

Баланс отклонений:

Таким образом, за отчетный год рентабельность основных средств увеличилась с 1,95% до 6,09% или на 4,14 пунктов. При этом увеличение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 3,39 пунктов, за счет фондоотдачи 0,74 пунктов.

4. Использование материальных ресурсов предприятия Материальные ресурсы – это потребляемые в процессе производства предметы труда, к которым относятся основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и энергия на технологические нужды.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

Обобщающие показатели – это прибыль на 1 руб. материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношении темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат и себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на 1 руб. материальных затрат – наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов;

определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии).

Материалоемкость продукции, т.е. отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции, показывает, сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат; он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции; динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции.

Рассчитаем обобщающие показатели эффективности использования материальных ресурсов анализируемого предприятия (таблица 7).

Таблица 7 – Обобщающие показатели эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

1. Среднегодовые остатки сырья и материалов стр. 211ф. 2. Выручка от продажи продукции (стр. 10 ф.2) 390 902 411 147 4. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, коп (п.3 : п.1 100 ) 5.Коэффициент соотношения темпов затрат (п.5 : п.6) 6. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (п.1 : п.3) использования материальных ресурсов предприятия. Так прибыль на 1 руб.

материальных затрат увеличилось с 6,8 до 8,8 копеек. В отчетном году темп роста материальных затрат (1,047) был практически равен темпу роста объема производства (1,052). Поэтому удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции не изменился (19,3%).

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкостъ может быть исчислена как в стоимостном (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене), так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

5. Использование трудовых ресурсов предприятия В процессе анализа эффективности использования фонда оплаты труда следует установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходят перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Изменение среднего заработка работающих за тот или иной отрезок времени (год, месяц, день, час) характеризуется его индексом (IЗП), который определяется отношением средней зарплаты за отчетный период (ЗП1) к рассчитывается индекс производительности труда (IГВ).

Положительной тенденцией развития предприятия: если темпы роста производительности труда опережают темпы роста оплаты труда.

Коэффициент опережения (Коп) равен Коп = Индекс производительности труда / Индекс заработной платы Для оценки эффективности использования средств на оплату труда необходимо применять такие показатели, как объем производства продукции в действующих ценах, сумма выручки и прибыли на 1 руб. зарплаты и др. В процессе анализа следует изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню. Полезным будет межхозяйственный сравнительный анализ, который покажет, какое предприятие работает более эффективно.

Правильное использование стимулирующего значения различных форм и систем заработной платы является важным фактором повышения производительности труда. Следует проанализировать обоснованность применения повременной, повременно-премиальной и разных систем сдельной заработной платы.

Проанализируем эффективность использования трудовых ресурсов ОАО «Кузнечно-прессовое производство» (таблица 8).

Таблица 8 – Эффективность использования трудовых ресурсов ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

3. Выручка от продажи продукции стр. 10 ф. 4. Сумма выручки на 1 руб.

(п.3 : п.2) 5. Годовая выработка одного работника, тыс.руб. (п.3 : п.1) 6. Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс.руб.

Данные таблицы 8 показывают рост эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Так сумма выручки на 1 рубль заработной платы выросла с 4,08 до 4,39 рублей. Годовая выработка продукции на одного работника увеличилась в стоимостном выражении с 1 101 до 1 301 тыс.руб.

За отчетный период производительность труда возросла на 18,2%, среднемесячная заработная плата увеличилась на 9,9%. Коэффициент опережения роста производительности труда над среднемесячной заработной платой составил 1,076.

Учитывая финансовое состояние предприятия, в условиях неполной загрузки производства, предприятие в течение отчетного года не проводило повышения заработной платы работникам предприятия. Среднемесячная заработная плата на одного работающего составила 24 696 руб. Заработная плата выплачивалась своевременно и в полном объеме.

6. Маркетинговая деятельность предприятия В зависимости от характера существующего и объема желательного спроса обычно используют соответствующий вид маркетинга: конверсионный;

стимулирующий; развивающий; ремаркетинг; синхромаркетинг;

поддерживающий маркетинг; демаркетинг; противодействующий маркетинг.

Для повышения спроса на товар фирмы используют конверсионный маркетинг, заключающийся в рекламной работе по продвижению товара на рынке.

При отсутствии спроса используют стимулирующий маркетинг, суть которого заключается в широкой пропаганде данного изделия.

Развивающийся маркетинг используют при потенциальном спросе на товар. Обычно это происходит при решении каких-то проблем, выдвинутых энергоемкости и др.).

Ремаркетинг используют при необходимости восстановления бывшего, некогда удовлетворенного спроса. Принципы ремаркетинга заключаются в поиске новых возможностей оживления товара (новые рынки, придание товару рыночной новизны и др.).

Синхромаркетинг используют при колеблющемся спросе на товар.

Фирма должна четко улавливать конъюнктуру рынка и в соответствии с ней планировать свою производственную деятельность.

Поддерживающий маркетинг используют, когда спрос соответствует запланированному и необходимо его стабилизировать. При этом виде маркетинга особое значение имеет правильно проводимая политика цен, целенаправленная рекламная работа и др.

Демаркетинг используют в случаях, когда спрос чрезмерен и его необходимо снизить, чтобы у потребителей не возникали отрицательные эмоции от неудовлетворенного спроса. Элементами этого вида маркетинга могут быть: увеличение цены товара, сокращение рекламной работы, продажа лицензий и др.

Противодействующий маркетинг применяется при иррациональном спросе, когда спрос необходимо свести к нулю. Противодействующий маркетинг связан с прекращением выпуска товара, изъятием его из продажи, широкой пропаганды, направленной против товара и его потребления (антиалкогольная пропаганда, широкая кампания по разъяснению вреда курения и т.п.).

Возможно сочетание элементов различных видов маркетинга при реализации той либо иной стратегии фирмы. Специфические маркетинговые стратегии применяются, когда фирма только проникает на рынок, когда вводят новый товар, снимают устаревший товар.

Обеспечение эффективного использования ресурсов и удовлетворение запросов потребителей требуют от организации анализа протекающих на рынке процессов. Для этих целей проводятся маркетинговые исследования.

С помощью маркетинга ведутся постоянный поиск новых рынков сбыта услуг, разработка новых видов услуг, способных обеспечить предприятию наибольший уровень прибыли. Маркетинг выступает в качестве инструмента регулирования хозяйственной деятельности организации в | соответствии с рыночным спросом.

Комплексный маркетинговый анализ – составная часть системы маркетинговых исследований, представляющих собой систематический сбор, регистрацию, обработку и анализ данных по вопросам, относящимся к рынку товаров, работ, услуг, для принятия эффективных маркетинговых решений.

Комплексный маркетинговый анализ служит для изучения рыночной среды, в которой функционирует организация, включая рынки сырья и сбыта.

Основными задачами комплексного маркетингового анализа являются:

оценка предложения и анализ состояния спроса на услуги организации и рынков сбыта;

обоснование производственной программы организации;

анализ основных факторов, повлиявших на спрос; выявление услуг, не пользующихся спросом;

определение ценовой политики и основных стратегий ценообразования, коммерческого риска;

выявление реальных и потенциальных конкурентов организации;

оценка сильных и слабых сторон конкурентов, а также собственных преимуществ и недостатков, выявление способов повышения конкурентоспособности;

анализ методов стимулирования сбыта услуг и выбор наиболее эффективных;

разработка стратегии и тактики маркетинговой деятельности.

Система информационного обеспечения комплексного маркетингового анализа состоит из внутренней информации, внешней информации, информации маркетинговых исследований.

организации в форме бухгалтерской и статистической отчетности оперативной и текущей производственной и научно-технической информации.

Система внешней информации объединяет сведения о состоянии внешней среды организации, рынка и его инфраструктуры, поведении покупателей и поставщиков, действиях конкурентов, мерах государственного регулирования рыночных механизмов. Эти данные сосредоточены в периодических и специальных изданиях, статистических сборниках, конъюнктурных обзорах коммерческих исследовательских организаций.

К системе информации маркетинговых исследований обычно относят изучение тенденций деловой активности партнеров, политики цен и способов продвижения товаров, реакции на новые товары, а также кратко- и долгосрочное прогнозирование объемов реализации товаров. Маркетинговые исследования могут проводиться собственной специализированной службой или соответствующими коммерческими организациями, специализирующимися на оказании услуг в области маркетинговых исследований.

7. Производство и реализация продукции Продажа товаров является связующим звеном между производителем и потребителем. От спроса на товары зависят объем производства и объем продаж. Объем продаж характеризует конечный финансовый результат работы организации и степень выполнения обязательств перед потребителями.

Анализ объема производства и продаж начинают с изучения его динамики, расчета индексов роста и прироста. В процессе анализа фактические данные сравнивают с плановыми, с данными предшествующих периодов, при этом проводиться полный сравнительный вертикальный и горизонтальный анализ, т.е. рассчитывается процент выполнения плана, абсолютное и относительное отклонение от плановых значений или от показателей периода, принятого за базисный.

Таблица 9 – Анализ производства и реализации продукции ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

2. Объем произведенной продукции, тыс.руб. 396 153 400 146 101, Данные таблицы 9 показывают, что за отчетный год физический объем производства продукции возрос на 0,8%, стоимостной объем произведенной продукции увеличился на 1,0%. Реализация и отгрузка продукции покупателям увеличилась на 5,2%.

8. Себестоимость продукции Себестоимость продукции – экономический показатель деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпуск его продукции. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Различают основные виды себестоимости промышленной продукции:

цеховая – включает затраты данного цеха на производство продукции;

производство продукции;

полная – характеризует затраты предприятия не только на производство, но и на реализацию продукции.

В промышленности принята группировка затрат по следующим экономическим элементам:

материальные затраты;

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды;

амортизация основных фондов;

прочие затраты, не распределенные по элементам.

Исходя из специфики предприятия, различают трудоемкие предприятия (большая доля заработной платы в себестоимости продукции); материалоемкие (большая доля материальных затрат); фондоемкие (большая доля амортизации);

энергоемкие (большая доля топлива и энергии в структуре себестоимости).

Проанализируем себестоимость продукции ОАО «Кузнечно-прессовое производство» (таблица 10).

Таблица 10 – Анализ себестоимости продукции ОАО «Кузнечнопрессовое производство»

Данные таблицы 10 показывают, что анализируемое предприятие является материалоемким, т.к. наибольший удельный вес в составе себестоимости имеют материальные затраты (52,5% в 2010 г.).

9. Финансовые результаты деятельности предприятия Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных рынках).

Объем реализации и величины прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия. Иными словами, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Механизм формирования показателей прибыли представлен на рис. 1.

Рис. 1 – Структурно-логическая модель формирования прибыли Анализ динамики показателей прибыли ОАО «Кузнечно-прессовое производство» проведен в таблице 11.

Таблица 11 – Динамика финансовых результатов ОАО «Кузнечнопрессовое производство»

продукции (стр. 10 ф.2) (стр. 20 ф.2) продукции (стр. 50 ф.2) (стр. 60 – стр. 70 + стр. 80 + + стр.90 – стр. 100 ф.2) (стр. 140 ф.2) прибыль (стр. 190 ф.2) Основным видом доходов предприятия является выручка от продажи продукции. По отношению к предшествующему году выручка от продажи продукции выросла на 20 245 тыс.руб. или на 5,2%.

В то же время себестоимость продукции увеличилась на 18 416 тыс.руб.

или на 4,8%. Под влиянием этих факторов прибыль от продажи продукции увеличилась на 1 829 тыс.руб. или на 36,4%.

Чистая нераспределенная прибыль формируется с учетом прочих доходов и расходов предприятия после выплаты налога на прибыль. За отчетный год чистая прибыль предприятия увеличилась на 339 тыс.руб. или на 79,6%.

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru 10. Использование прибыли предприятия Показатель нераспределенной прибыли к концу отчетного года и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период. Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование государственных доходов. Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет посредством уплаты налога на прибыль и по статьям использования на предприятии (рис. 2).

Рис. 2 – Распределение и использование прибыли предприятия Законодательно распределение прибыли регулируется в той части, которая поступает в бюджет в виде налога на прибыль организаций. Объектом налогообложения является сумма полученных доходов, уменьшенная на величину произведенных расходов.

Нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога, представляет многоцелевой источник финансирования его потребностей. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия.

Определение направлений расходования нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении собственников предприятия после уплаты налога производится в соответствии с внутренними положениями предприятия, включая устав и учредительный договор. Согласно действующему законодательству нераспределенная прибыль по решению акционеров (учредителей) организации может быть направлена на выплату доходов собственникам или остаться в распоряжении предприятия.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов собственникам, подразделяется на две части – используемой на цели накопления, используемой на цели потребления. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Использование на цели потребления не приводит к образованию нового имущества. Использование прибыли на цели накопления свидетельствует об увеличении имущества предприятия (капитализация или реинвестирование прибыли).

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб. В соответствии с уставом предприятия могут образовывать фонды специального назначения как фонды накопления (фонд развития производства, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

В случае нарушения предприятием действующего законодательства из чистой прибыли производится уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения.

Таблица 13 – Использование чистой прибыли ОАО «Кузнечнопрессовое производство», тыс.руб 2. Использование чистой прибыли:

3. Доля в чистой прибыли, в %:

Данные таблицы 13 показывают, что большая часть чистой прибыли используется на развитие предприятия, т.е. капитализируется (89%). Расходы на развитие производства включают финансирование: разработки и освоения новых видов продукции; затрат по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства.

Часть чистой прибыли направляется в фонд потребления (4% в 2009 г, 5% в 2010 г.) и направляется на удовлетворение социальных нужд.

Использование прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий.

Часть чистой прибыли используется для создания резервов (3,5% в г., 3% в 2010 г.) для покрытия непроизводительных потерь и убытков общества.

11. Эффективность инвестиционной деятельности предприятия Основными методами оценки эффективности инвестиционных проектов являются:

чистая приведенная стоимость (Net Present Value, NPV);

индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI);

внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return, IRR);

дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP).

Метод чистой приведенной стоимости основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока.

Пусть делается прогноз, что инвестиция (IC) будет генерировать в течение n лет годовые доходы в размере Р1, Р2,..., Рn. Приток денежных средств дисконтируется с помощью ставки г, устанавливаемой инвестором самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.

Чистый приведенный эффект (Net Present Value, NPV) рассчитываются по формуле:

Очевидно, что если:

NPV > 0, то проект следует принять;

NPV < 0, то проект следует отвергнуть.

Метод индекса рентабельности инвестиции является следствием метода расчета NPV. Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле:

Очевидно, что если PI > 1, то проект следует принять.

Если РI < 1, то проект следует отвергнуть.

В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект.

Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений) либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Под внутренней нормой прибыли инвестиции понимают значение ставки дисконтирования г, при которой значение NPV проекта равно нулю, т.е.

значение IRR находится из уравнения:

Смысл расчета внутренней нормы прибыли при анализе эффективности планируемых инвестиций, как правило, заключается в следующем: IRR показывает ожидаемую доходность проекта, и, следовательно, максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом.

Например, если проект полностью финансируется за счет кредита коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Метод срока окупаемости инвестиций является одним из самых широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике. Срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.

Большинство специалистов при расчете показателя РР рекомендуют учитывать временной аспект. В расчет принимаются денежные потоки, дисконтированные по показателю WACC:

основанного на расчете срока окупаемости затрат, является целесообразным. В частности, это ситуация, когда руководство коммерческой организации в прибыльности проекта – главное, чтобы инвестиции окупились, и как можно скорее.

Метод также хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которым присуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений.

Анализ Отчета о движении денежных средств ОАО «Кузнечнопрессовое производство» показывает отсутствие инвестиционной активности предприятия. Причина этого - недостаток денежных средств, обусловленный снижением объема производства и реализации продукции.

12. Финансовое состояние предприятия 12.1. Анализ ликвидности баланса Анализ ликвидности баланса необходим для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия, т.е. способность предприятия своевременно рассчитываться по обязательствам. Для проведения анализа ликвидности активы сгруппируем по скорости превращения в денежные средства:

А1 = стр.250 + стр. 260 – наиболее ликвидные активы;

А2 = стр.240 – быстро реализуемые активы;

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 – медленно реализуемые активы;

А4 = стр.190 – труднореализуемые активы.

Пассивы сгруппируем по степени возрастания сроков погашения обязательств:

П1 = стр.620 – наиболее срочные обязательства;

П2 = стр. 610 + стр.630 + стр.660 – краткосрочные обязательства;

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650 – долгосрочные обязательства;

П4 = стр.490 – постоянные пассивы.

Результаты группировки отражает таблица 2.2.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Данные таблицы показывают, что в сопоставление итогов групп активов и пассивов имеет следующий вид:

Исходя из этих соотношений, следует охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную.

финансовых коэффициентов.

отражающие способность компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

L1 = (стр. 260 + стр.250) / стр. 690 (форма № 1) краткосрочных долговых обязательств, которые можно покрыть за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Оптимальный уровень данного коэффициента 0,1 – 0,7.

Коэффициент быстрой ликвидности:

L2 = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) / стр. 690 (форма № 1) Коэффициент быстрой ликвидности отображает способность компании отвечать по своим текущим обязательствам в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Расчет основан на том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть ниже затрат по приобретению.

Оптимальное значение коэффициента 0,7 – 1,0.

Коэффициент текущей ликвидности:

L3 = стр. 290 / стр. 690 (форма № 1) Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность ресурсов фирмы, которые могут быть использованы для погашения текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности. Оптимальное значение показателя от 1 до 2.

Произведем расчет коэффициентов ликвидности ОАО «Кузнечнопрессовое производство».

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности:

Значения коэффициентов ликвидности ОАО «Кузнечно-прессовое производство» не соответствуют нормативным ограничениям.

12.2. Анализ финансовой устойчивости Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

Наличие собственных оборотных средств (СОС) представляет собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами:

формирования запасов (СД), определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных займов и кредитов:

ОИ = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СОС – (стр. 210 + стр.220) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):

СД = СД – (стр. 210 + стр.220) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = ОИ – (стр. 210 + стр.220) Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

Абсолютная финансовая устойчивость (встречается крайне редко), если все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е.

предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств – как собственные, так и привлеченные.

платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет краткосрочных кредитов и займов.

Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже кредиторской задолженности и прочих кредиторских обязательств.

Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования (таблица 3).

Коэффициент концентрации Собственный капитал :

собственного капитала (U1) Валюта баланса Коэффициент концентрации Заемный капитал : Валюта баланса заемного капитала (U2) (стр. 590 + стр. 690) : стр. устойчивости (U3) Долгосрочные обязательства) :

финансирования (U4) Заемный капитал Коэффициент финансовой Заемный капитал :

активности (U5) Собственный капитал маневренности Собственный капитала собственного капитала (U6) (стр. 490 – стр. 190) : стр. Коэффициент Собственный оборотный капитал :

обеспеченности Оборотные активы собственными оборотными (стр. 490 – стр. 190) : стр. средствами (U7) обеспеченности запасов Запасы и затраты собственными источниками (стр. 490 – стр. 190) (U8) Коэффициент постоянного Внеоборотные активы :

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативами, значением предыдущего периода, аналогичными коэффициентами других предприятий той же отрасли, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Кузнечно-прессовое производство».

ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

Запасы и затраты Собственные оборотные средства Долговременные источники формирования запасов Основные источники формирования запасов Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств СОС Излишек (+) или недостаток (–) долговременных источников формирования запасов и затрат Излишек (+) или недостаток (–) основных источников формирования запасов и затрат Финансовая устойчивость предприятия характеризуется выполнением неравенств СОС < 0, СД < 0, ОИ < 0.Следовательно, тип финансовой устойчивости предприятии следует определить как «кризисное финансовое состояние». В этой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

13. Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия Для рейтингования предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Нормативное требование: КОСС > 0,1.

2. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) баланса характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Нормативное требование: КТЛ > 2,0.

3. Коэффициент интенсивности (КИ) оборота авансируемого капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб.

средств, вложенных в деятельность предприятия.

Нормативное требование: КИ > 2,5.

управления предприятием, характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от реализации. Нормативное требование: КМ > (r – 1) / r, где r - учетная ставка Центробанка России (по состоянию на 01.12.2011 г. она составляет 12 %).

характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала.

Нормативное требование: КП > 0,2.

Вычислив значения указанных финансовых показателей необходимо определить рейтинговую экспресс-оценку финансового состояния предприятия.

Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе этих пяти показателей, будет выглядеть следующим образом:

Финансовое состояние считается удовлетворительным при R > 1, Рассчитаем комплексную рейтинговую оценку предприятия ОАО «Кузнечно-прессовое производство».

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):

2. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):

КТЛ = стр. 290 / (стр. 610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) ф. 3. Коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала (КИ):

КИ = стр. 10 ф.2 / (стр. 490 + с.590 ф.1) 4. Коэффициент менеджмента (КМ):

5.Рентабельность собственного капитала (КП):

Рейтинговое число ОАО «Кузнечно-прессовое производство»:

2009г. R = 2 · 0,443 + 0,1 · 1,805 + 0,08 · 2,410 + 0,45 · 0,013 + 0,003 = 1, 2010г. R = 2 · 0,372 + 0,1 · 1,600 + 0,08 · 2,521 + 0,45 · 0,017 + 0,005 = 1, Значение R большее единицы показывает удовлетворительную оценку финансового состояния предприятия.

Формирование и размещение капитала. За отчетный период величина внеоборотных активов уменьшилась на 5427 тыс.руб. или на 7,6% за счет сокращения основных средств, что свидетельствует о невыполнении мероприятий по инвестиционной программе предприятия. Величина оборотных активов возросла на 55 509 тыс.руб. или на 27,2%. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов на 5, пункта и соответственное снижение доли внеоборотных активов.

Пассив баланса характеризуется увеличением собственных средств (на 765 тыс. руб., или на 0,5%) и долгосрочных обязательств (на 122 тыс.руб. или на 20,1%). В то же время краткосрочные обязательства сократились на тыс.руб. или на 43,6%. Изменения в структуре пассивов следует оценить положительно, так как отражают укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования.

предприятия. Анализ показал, что оборачиваемость собственного капитала ускорилась с 2,422 до 2,538 оборотов. Период оборачиваемости собственного капитала сократился со 151 до 144 дней.

Оборачиваемость инвестированного капитала ускорилась с 2,422 до 2,538 оборотов. Период оборачиваемости – сократился со 151 до 144 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 4,528 до оборотов. Период оборачиваемости кредиторской задолженности 2, увеличился с 81 до 124 дней.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств.

Анализ показал рост показателей рентабельности. Рентабельность активов возросла с 17,2 до 25,5 %, рентабельность инвестированного капитала – с 26,3 до 47,0 %, рентабельность собственного капитала – с 26,4 до 47,2%.

Анализ эффективности использования основного капитала показал следующие результаты.

рентабельность основных средств увеличилась с 1,95 до 6,09%;

фондоотдача увеличилась с 5 руб 26 коп. до 5 руб. 99 коп.;

рентабельность продаж увеличилась с 0,37 до 1,02%.

Проведен факторный анализ рентабельности основных средств:

увеличение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 3,39 пунктов, за счет фондоотдачи 0,74 пунктов.

Использование материальных ресурсов предприятия. Материальные ресурсы – это потребляемые в процессе производства предметы труда, к которым относятся основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и энергия на технологические нужды.

материальных ресурсов предприятия. Так прибыль на 1 руб. материальных затрат увеличилось с 6,8 до 8,8 копеек. В отчетном году темп роста материальных затрат (1,047) был практически равен темпу роста объема производства (1,052). Поэтому удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции не изменился (19,3%).

финансовое состояние предприятия, в условиях неполной загрузки производства, предприятие в течение отчетного года не проводило повышения заработной платы работникам предприятия. Среднемесячная заработная плата на одного работающего составила 24 696 руб. Заработная плата выплачивалась своевременно и в полном объеме.

Анализ показал рост эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Так сумма выручки на 1 рубль заработной платы выросла с 4, до 4,39 рублей. Годовая выработка продукции на одного работника увеличилась в стоимостном выражении с 1 101 до 1 301 тыс.руб.

За отчетный период производительность труда возросла на 18,2%, среднемесячная заработная плата увеличилась на 9,9%. Коэффициент опережения роста производительности труда над среднемесячной заработной платой составил 1,076.

Производство и реализация продукции. За отчетный год физический произведенной продукции увеличился на 1,0%. Реализация и отгрузка продукции покупателям увеличилась на 5,2%.

Себестоимость продукции – экономический показатель деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

материалоемким, т.к. наибольший удельный вес в составе себестоимости имеют материальные затраты (52,5% в 2010 г.).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основным видом доходов предприятия является выручка от продажи продукции. По отношению к предшествующему году выручка от продажи продукции выросла на 20 245 тыс.руб. или на 5,2%.

В то же время себестоимость продукции увеличилась на 18 416 тыс.руб.

или на 4,8%. Под влиянием этих факторов прибыль от продажи продукции увеличилась на 1 829 тыс.руб. или на 36,4%.

Чистая нераспределенная прибыль формируется с учетом прочих доходов и расходов предприятия после выплаты налога на прибыль. За отчетный год чистая прибыль предприятия увеличилась на 339 тыс.руб. или на 79,6%.

Использование прибыли предприятия. Анализ показал, что большая капитализируется (89%).

Часть чистой прибыли направляется в фонд потребления (4% в 2009 г, 5% в 2010 г.) и направляется на удовлетворение социальных нужд. Часть чистой прибыли используется для создания резервов (3,5% в 2009 г., 3% в г.) для покрытия непроизводительных потерь и убытков общества.

Анализ ликвидности баланса необходим для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Данные таблицы показывают, что в сопоставление итогов групп активов и пассивов имеет следующий вид:

Исходя из этих соотношений, следует охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную.

Значения коэффициентов ликвидности ОАО «Кузнечно-прессовое производство» не соответствуют нормативным ограничениям.

предприятия – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Финансовая устойчивость ОАО «Кузнечно-прессовое производство»

характеризуется выполнением неравенств СОС < 0, СД < 0, ОИ < 0.Следовательно, определить как «кризисное финансовое состояние». В этой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

рентабельности и деловой активности предприятия Для рейтингования предприятий использованы пять показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) 2. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) 3. Коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала (КИ) 4. Коэффициент менеджмента (КМ) 5. Коэффициент прибыльности (КП).

Рейтинговое число ОАО «Кузнечно-прессовое производство»:

2009г. R = 2 · 0,443 + 0,1 · 1,805 + 0,08 · 2,410 + 0,45 · 0,013 + 0,003 = 1, 2010г. R = 2 · 0,372 + 0,1 · 1,600 + 0,08 · 2,521 + 0,45 · 0,017 + 0,005 = 1, Значение R большее единицы показывает удовлетворительную оценку финансового состояния предприятия.

Библиографический список Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные приказом ФСФО от 23 января 2001 г. № 16. – М.: ГАРАНТ, Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». – М.: ГАРАНТ, 2011.

Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И.

Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 672 с.

Барнольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учебное пособие / С.Б.Барнгольц, М.В.Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 240 с.

Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник / М.А.Вахрушина. – М.: Вузовский учебник, 2010. – 367 с.

Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие / А.Н.Гаврилова. – М.: КНОРУС, 2010. – 576 с.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. Практикум / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2009. – 63 с.

Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2010. – 358 с.

Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. пособие. – М.:

ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 423 с.

деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 576 с.

11. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Т.А.Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2008. – 533 с.

12. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 320 с.

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru 13. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности:

Учебник для вузов / А.Д.Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с.

14. Экономический анализ активов: учебное пособие / Под ред.

Д.А.Ендовицкого. – М.: ЭКСМО, 2009. – 782 с.

Тверь Реферат Сервис http://www.referat-tver.ru