«А. Н. АСАУЛ, М. П. ВОЙНАРЕНКО, С. Я. КНЯЗЕВ, Т. Г. РЗАЕВА ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ И ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Под редакцией заслуженного деятеля науки РФ, д-ра экон. ...»

В пятой группе рассчитываются семь показателей, характеризующих оборачиваемость соответствующих активов (пассивов) и показывающих, сколько оборотов они осуществляют за год, а именно изучаются: общая сумма активов по балансу, оборотные активы, запасы по балансу, производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность. Первые шесть показателей являются оценкой оборачиваемости разных статей актива баланса, а седьмой – пассива.

Рядом с рассчитанными коэффициентами каждая таблица показателей эффективности и таблица входных данных включают четыре графы, где размещены базовые темпы роста Т, которые определяются по формуле где Пi – значение показателя в первом периоде (); П1 – значение показателя в первом периоде.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) В соответствии с формулой (4.6) темпы роста 1-го периода получат значение 1, а следующих периодов – изменения сравнительно с первым (базовым).

Все входные данные табл. 4.2 соответствуют конкретным коммерческим организациям (предприятиям), отвечают требованиям агрегатности, что позволяет их просуммировать и на этой основе получить таблицу входных данных по отрасли (основных компаний отрасли). Используя эти агрегированные показатели отрасли, рассчитываются показатели эффективности и коэффициенты ее функционирования по направлениям оценки уровня деловой активности по соответствующим группам показателей (4.1–4.5). Значение некоторых экономических показателей, имеющих случайный характер, можно использовать для построения временных рядов – эмпирической последовательности данных, полученных в определенные временные периоды ti.

Каждый такой ряд характеризуется некоторой тенденцией развития процессов во времени, называемой трендом. Тренд модели временных рядов обеспечивает выдачу прогнозов на краткосрочный и среднесрочный периоды при выполнении ряда условий:

достаточный исследуемый период времени для выявления закономерностей;

эволюционное развитие трендовой модели в анализируемый период;

определенная инерционность процесса, описываемого временным рядом, т. е. для получения больших изменений в поведении процесса необходимо значительное время;

быстрое затухание автокорреляционной функции временного ряда (и остаточного ряда) т. е. влияние более поздней информации должно сильнее отражаться на прогнозной оценке, чем влияние более ранней информации.

На практике наиболее распространенными методами статистического исследования тренда являются методы:

укрупнения интервалов для определения тренда волатильных временных рядов;

скользящей средней с заданным периодом N;

аналитического выравнивания в виде функций тренда, зависящих от времени.

Линия тренда широко используется для решения задач прогнозирования с помощью методов регрессионного анализа. Подбор функции тренда осуществляется методом наименьших квадратов. Для оценки точности модели используют коэффициент детерминации, построенной на основе оценок дисперсии эмпирических данных и значений трендовой модели. Трендовая модель показывает тенденцию развития, если коэффициент детерминации не больше 1. Явления, наблюдаемые во времени, развиваются следующим образом:

1) равномерно, при постоянном абсолютном приросте дежурного уровня временного где c0 – постоянная; c1 – коэффициент регрессии, определяющий скорость и направление (< 0; > 2) равноускоренно, при постоянном (во времени) увеличении (снижении) темпа роста где с2 – коэффициент, характеризующий постоянное изменение скорости (темпу) развития; с > 0 – ускорение; с2 < 0 – замедление;

3) с переменным ускорением (замедлением) при переменном (во времени) увеличении Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 4) с замедлением роста в конце периода, когда прирост в конечных уровнях ряда динамики следует к нулю (логарифмическая функция):

5) экспоненциальная функция роста:

где t – случайное время появления дежурного события.

6) при обратно пропорциональной зависимости – функция (гипербола) степени – постоянный относительный прирост:

Microsoft Excel строит трендовые модели графическим способом на основе диаграмм, показывающих ровную динамику (линейная, график, гистограмма, точечная). Для подбора линии тренда необходимо выполнить следующие действия:

1) правой кнопкой мыши щелкнуть по построенному тренду на диаграмме;

2) в меню объекта выбрать команду «Формат линии тренда»;

3) откроется диалоговое окно, во втором разделе «Тип» выбрать тип тренда.

Подбор осуществляется до тех пор, пока не будет найден тип, дающий наивысшей уровень коэффициента R2.

Качественная оценка степени связи случайных величин может быть определена на основе оценки коэффициента детерминации за шкалой Чеддона:

0,1…0,3 – незначительная;

Рабочая книга Excel включает (n + 1) рабочих писем (где n – количество оцениваемых коммерческих организаций (предприятий). Письмо 1 – n включают входные показатели и коэффициенты эффективности по конкретным коммерческим организациям (предприятиям), сгруппированных в 10 таблицах. Письмо (n + 1) включает 10 аналитических таблиц по агрегированным показателям отрасли и рассчитанным коэффициентам. На листах также размещен ряд столбиковых диаграмм с построенными линиями тренда. Вывод информации осуществляется на листы формата А4 (альбомный) по каждому рабочему листу книги отдельно. Загрузка программы осуществляется в среде Microsoft Excel или непосредственно из Windows. Входные данные вносятся в табл. 1 соответственно по рабочим листам (1 – n) в клетки по периодам. Все другие клетки защищены от изменения информации. Расчет темпов роста и коэффициентов оценки деловой активности осуществляется автоматически. Прогнозирование тенденции изменений значений показателей на диаграммах выполняется на основе базовых темпов роста. При этом используется распространенная трендовая модель – полином 2-й степени (парабола), дающая наилучшие прогнозы в большинстве случаев. При недостаточно большом уровне значения коэффициента детерминации (< 0,7) возникает необходимость ручного подбора трендовой модели. Заметим, что не рекомендуется использовать полином 5-й и 6-й степеней для коCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) ротких часовых рядов, а также проводить долговременные прогнозы. С увеличением прогнозного периода значительно снижается его точность.

4.3. Анализ, управление и мониторинг деловой активности субъектов предпринимательской деятельности Системная и комплексная оценка результативности экономической деятельности субъекта предпринимательской деятельности даст возможность характеризовать результаты его работы:

оценивать эффективность использования финансово-производственных ресурсов, динамику развития коммерческой организации (предприятия), поднять качество продукции, принять своевременное управленческое решение относительно оптимизации уровня деловой активности. Комплексная оценка может проводиться с точки зрения:

взаимосвязи и взаимозависимости основных показателей субъекта предпринимательской деятельности (себестоимость продукции, выручки от реализации, чистой прибыли);

оценки темпов роста основных показателей, которая должна осуществляться в расчете на долгосрочную перспективу, в течение которой в отдельные периоды допускается снижение оценки эффективности использования основных средств, материальных и трудовых ресурсов;

оценки эффективности использования финансовых ресурсов субъектов предпринимательской деятельности, имеющих непосредственное влияние на их финансовое состояние;

общей оценки эффективности использования финансово-производственных ресурсов.

В системе управления деловой активностью анализ и оценка являются промежуточным звеном между учетом (финансовым и управленческим) и статистикой, с одной стороны, регулированием и прогнозированием – с другой. Все эти стадии тесно связаны и составляют единое целое. Такая связь предопределяет необходимость использования единой методологии расчета показателей независимо от стадий их использования, которые бы дали возможность системно и комплексно охарактеризовать и обобщить выводы относительно эффективности использования финансовопроизводственных ресурсов субъектов предпринимательской деятельности. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание факторы, влияющие на эти изменения (инфляцию, изменение курсов валют, денежные реформы и т. д.).

Поэтому, в современных условиях расчет некоторых аналитических показателей может осуществляться разными методиками. Анализ и оценка представляет собой переходную стадию от учета и статистики к регулированию и прогнозированию, так как они развиваются под их воздействием и с учетом информационных особенностей. Поскольку система анализа деловой активности является главной составляющей механизма обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности, оценку состояния коммерческой организации (предприятия) целесообразно начинать с выделения уровня деловой активности субъекта предпринимательской деятельности и присущих им производственно-хозяйственных ситуаций, предопределяющих подлинные результаты финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации (предприятия).

Оценка производственно-хозяйственной ситуации является одним из основных шагов на пути принятия оперативного управленческого решения относительно повышения уровня результативной деятельности субъекта предпринимательской деятельности. Для его принятия необходима тщательная аналитическая подготовка. Анализ деловой активности проводится в интересах как внутренних, так и внешних потребителей информации. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Необходимо отметить, что в связи с тем, что анализ может отвечать интересам разных групп потребителей информации (внутренние, внешние), он Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) имеет разные источники информации для анализа и соответственно отличается целью его проведения (рис. 4.7).

Рис. 4.7. Сравнительная характеристика внешнего и внутреннего анализа деловой активности субъекта предпринимательской деятельности Внутренний анализ уровня деловой активности проводится управленческим персоналом всех уровней менеджмента субъекта предпринимательской деятельности, и производится по данным оперативного, управленческого, финансового, статистического учета и неучетным данным. Основной его целью является обеспечение повышения эффективности использования финансово-производственных ресурсов субъекта предпринимательской деятельности, что даёт возможность уменьшить себестоимость продукции, увеличить прибыль и исключить вероятность банкротства. Внешний анализ уровня деловой активности проводится для различных потребителей информации (собственников, инвесторов, поставщиков, покупателей, финансовокредитных организаций, налоговых органов, аналитических и информационных бюро и т. д.

Перечисленных потребителей информации можно сгруппировать в зависимости от участия в процессе производства (участия в капитале субъекта предпринимательской деятельности) и заинтересованности в полученных результатах.

Внешний анализ (в отличие от внутреннего) проводится, в основном, по данным открытой публичной (финансовой, статистической и налоговой) отчетности. Необходимо заметить, что заинтересованность в результатах анализа разных групп потребителей информации накладывает отпечаток на цель анализа, которая формируется в зависимости от интересов каждой отдельCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) ной группы, т. е. внешний анализ проводится для оценки результативности деятельности субъекта предпринимательской деятельности, с точки зрения вложения инвестиций; оценки выгодности вложения средств; оценки надежности и маневренности при выборе потенциального партнера; условий кредитования; выполнения налоговых обязательств и т.д.

В практике финансово-экономического и финансового анализа широко используются различные виды анализа1:

горизонтальный анализ – сравнение данных отчетности за период, который анализируется, с предыдущим периодом;

вертикальный анализ – определение структуры отдельных показателей отчетности;

трендовый анализ – сравнение данных отчетности за период, который анализируется с данными за периоды, принимаемыми за базу сравнения, а также установление позитивных (негативных) тенденций;

анализ относительных показателей – расчет соотношения разных показателей отчетности, определение взаимосвязи показателей;

сравнительный анализ – сравнение основных показателей оценки уровня деловой активности анализируемой коммерческой организации (предприятия) с аналогичными показателями компаний отрасли как в стране, так и в пределах СНГ.

Важным вопросом организации анализа деловой активности является определение состава и последовательности выполнения отдельных этапов анализа деловой активности субъекта предпринимательской деятельности, которые по своей структуре и порядку проведения, в основном, похожие с общепринятыми этапами проведения любой аналитической работы. Для оценки уровня деловой активности целесообразно выделить следующие этапы анализа:

разработка программы аналитической работы;

выбор и проверка информации, необходимой для анализа;

расчет показателей и их предыдущая оценка;

обработка и обобщение результатов по направлениям оценки деловой активности субъекта предпринимательской деятельности;

разработка направлений и обоснование путей повышения эффективности использования финансово-производственных ресурсов коммерческой организации (предприятия) и повышение уровня ее деловой активности.

Разработка программы аналитической работы является основой организации как внутреннего, так и внешнего анализов. Программа анализа – это собой своеобразный план анализа деловой активности. План организации аналитической работы складывается с учетом периодов времени, периодичностью и сроками проведения оценки, по которым проводится анализ уровня деловой активности, с перечнем основных вопросов, которые нуждаются в решении. Программа аналитической работы основывается на определении цели анализа, источниках информации, методике анализа и т. д. Основной целью анализа является определение уровня деловой активности, установления ведущих тенденций (негативных, позитивных) относительно уровня деловой активности, разработка необходимых направлений и путей их реализации относительно оптимизации и повышения уровня деловой активности субъектов хозяйствования.

Основные задачи анализа деловой активности:

исследование производственно-хозяйственной ситуации, отвечающей определенному уровню деловой активности;

оценка взаимосвязи и взаимозависимости темпов роста основных показателей деятельности коммерческой организации (предприятия);

оценка эффективности использования производственных и финансовых ресурсов;

изучение причин и факторов, влияющих на смену уровня деловой активности и переход из одной производственно-хозяйственной ситуации в другую;

Подробнее см. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / СПбГАСУ. –СПб., 2007. -155с.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) обобщение оценки состояния деловой активности с детализацией в интересах разных групп потребителей;

определение резервов, разработка путей их реализации для повышения и стабилизации уровня деловой активности;

подготовка, разработка и обоснование оперативных управленческих решений относительно оптимизации уровня использования ресурсов субъектов предпринимательской деятельности.

Методика анализа деловой активности субъектов предпринимательской деятельности строится на основе цели анализа и его задач. В соответствии с этим определяются источники информации, являющиеся основой, отправным пунктом анализа уровня деловой активности и обеспечения результативной деятельности субъекта предпринимательской деятельности. При осуществлении анализа деловой активности важны определение и обоснование периодов времени, выбор баз сравнения для проведения анализа, опирающегося именно на поставленные задачи. Анализ деловой активности можно проводить за разные периоды времени – месяц, квартал, полугодие, год, ряд лет. Для оценки результативности экономической деятельности субъектов предпринимательства, установления основных тенденций развития, оценки надежности, маневренности и положения на рынке важным является анализ уровня деловой активности по данным годовой отчетности за ряд лет. После определения цели, постановки задачи, определения необходимых источников информации важное место занимает выбор показателей, необходимых для анализа уровня деловой активности. Важными показателями при оценке уровня деловой активности являются показатели отдачи, где в числителе – полученные результаты (объем выпуска товарной продукции, себестоимость продукции, выручка от реализации, чистая прибыль (убыток)), а в знаменателе – соответствующие виды ресурсов по направлениям оценки деловой активности. В отдельных случаях целесообразно рассчитывать обратные показатели к перечисленным выше. При анализе вышеупомянутых показателей, в зависимости от цели анализа, целесообразно рассчитывать темпы роста, коэффициенты соотношения и т. д. Показатели и изменения по ним рассчитываются соответственно за те периоды времени, которые предопределены поставленной целью анализа. Расчет показателей за ряд анализируемых периодов проводится для установления основных тенденций (позитивных, негативных) относительно эффективности использования финансово-производственных ресурсов по отдельным видам, что даёт возможность установить и оценить соответствующий уровень деловой активности.

Позитивную тенденцию характеризует стойкая динамика улучшения оценочных показателей эффективности использования финансово-производственных ресурсов и соблюдения соотношения темпов роста основных показателей деятельности субъекта предпринимательской деятельности. Для неустойчивой тенденции характерно формирование стойкой динамики ухудшения состояния субъекта предпринимательской деятельности, выраженной в негативной тенденции оценочных показателей эффективности использования финансово-производственных ресурсов, являющихся свидетельством снижения уровня деловой активности.

Разные направления оценки деловой активности определяют представление об управлении большим количеством осуществляемых одновременно управленческих решений. Потому перед анализом появляется проблема их обобщения в комплексе и взаимодействии. Анализ должен показать, как влияет все количество больших и малых управленческих решений на динамику обобщающих показателей состояния деловой активности субъектов предпринимательской деятельности. Схематически содержание анализа деловой активности субъектов предпринимательской деятельности представлено на рис. 4.8.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) использования материАнализ Комплексный анализ эффективности использования финансовопроизводственных ресурсов Рис. 4.8. Содержание анализа деловой активности субъектов предпринимательской деятельности Блок анализа, являющийся весомой составляющей механизма обеспечения результативной деятельности субъекта предпринимательской деятельности, должен иметь постоянно действующую систему наблюдений и контроля, которая бы могла оперативно оценить позитивные и негативные изменения уровня деловой активности и определить влияние разных факторов на деятельность субъекта предпринимательской деятельности. Блок мониторинга представляет собой механизм осуществления постоянного наблюдения за важными текущими результатами деятельности коммерческой организации (предприятия).

Разработанная методика анализа результатов деятельности коммерческой организации (предприятия) позволяет:

системно и комплексно оценить эффективность использования финансовопроизводственных ресурсов коммерческой организации (предприятия);

объективно, своевременно и точно определить уровень деловой активности коммерческой организации (предприятия) и определить основные тенденции относительно его изменения;

повысить научно-экономическую обоснованность в выборе наиболее выгодных партнеров;

повысить и проверить результативность и оптимальность возможных управленческих провести компьютерный анализ показателей оценки уровня деловой активности и определить основные тенденции его изменения;

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) разработать пути и направления их реализации относительно рационализации и повышения уровня деловой активности в условиях риска;

способствовать функционированию механизма обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности.

Управление деловой активностью является важной сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции базируется на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, деления и перераспределения всех ресурсов коммерческой организации (предприятия) для их высокоэффективного использования. Тенденции развития локальной и глобальной общей рыночной ситуации (изменение спроса, роста рисков при проведении операций, усиления конкуренции на традиционных рынках и завоевания новых) лежат в основе растущей роли специфических вопросов по определению и регулированию уровня деловой активности субъектов предпринимательской деятельности.

Блок оперативного управления деловой активностью должен действовать на основе комплексной стратегии, разработанной с учетом факторов внешней и внутренней среды. Учитывая что на современном этапе развития экономики предпринимательская ориентация связана больше с эффективностью деятельности, чем с экономическим ростом, необходимость разработки действенного механизма обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности значительно возрастает. Этот механизм должен базироваться на тесном взаимодействии анализа, оперативного управления и контроля над формированием, делением и использованием финансово-производственных ресурсов субъекта предпринимательской деятельности. Из-за того, что блок управления является составной частью механизма обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности, он занимает в ней одно из центральных мест. Следовательно, функционирование блока управления эффективностью использования финансово-производственных ресурсов даст возможность формировать высокие темпы производственного развития коммерческой организации (предприятия), обеспечивать постоянное увеличение его капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на рынке и обеспечивать стабильное экономическое развитие в перспективе. Основная цель блока управления деловой активности – максимальное повышение эффективности использования финансово производственных ресурсов субъекта предпринимательской деятельности в условиях повышения конкурентоспособности его продукции. Достижение основной цели блока управления деловой активности возможно при решении взаимосвязанных 1. Обеспечение постоянного повышения и оптимального соотношения темпов роста основных показателей деятельности субъекта предпринимательской деятельности при постоянном соблюдении зависимости темпов роста основных показателей, которое достигается путем формирования эффективной политики контроля, учета и оптимизации расходов производственного процесса по схеме: «ресурсы – производство – сбыт – результат (ресурсы)».

2. Обеспечение эффективного использования финансово-производственных ресурсов коммерческой организации (предприятия), которое реализуется через эффективное управление формированием и использованием производственных и финансовых ресурсов, путем их превращения за счет разных источников и оптимизации их структуры в соответствии с потребностями производства.

3. Рационализация обращения средств и поддержки постоянной платежеспособности коммерческой организации (предприятия) путем эффективного управления средствами компании в процессе их кругооборота, поддержки ликвидности его оборотных активов на уровне, что в свою очередь обеспечит постоянную платежеспособность и рациональный уровень деловой 4. Обеспечение рационализации прибыли коммерческой организации (предприятия) и её безубыточной деятельности на каждом этапе развития путем эффективного управления активами компании и источниками их формирования, оптимизацией их размера и составляющих коммерческой организации (предприятия) посредством проведения эффективной амортизациCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) онной, налоговой и дивидендной политики как на уровне отдельного субъекта предпринимательской деятельности, так и на уровне государства.

5. Обеспечение минимальных рисков в деятельности коммерческой организации (предприятия) в условиях нестабильной экономики путем эффективного управления финансовохозяйственной деятельностью компании, направленной на уменьшение вероятности нежелательных рисковых ситуаций, как отдельных хозяйственных операций, так и деятельности коммерческой организации (предприятия) в целом.

Комплекс вышеперечисленных задач для достижения цели можно сформулировать в виде общей задачи; на каждом этапе своего развития коммерческая организация (предприятие) на основе рационального соотношения ожидаемых результатов (чистой прибыли, выручки (доходов) от реализации и т. д.) и минимального риска в процессе принятия управленческих решений на обеспечение результативной деятельности субъектов предпринимательства достижений высокой эффективности использования финансово-производственных ресурсов.

Рассмотрим основные функции блока управления деловой активностью (рис. 4.9).

Функции блока управления деловой активностью Исследование и оценка состояния субъекта предпринимательской деятельности. В процессе реализации этой функции изучаются и оцениваются вопросы производственнофинансовой деятельности субъекта предпринимательской деятельности, анализируется состояние компании на момент оценки, прогнозируются основные показатели как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективы.

Разработка стратегии управления деловой активностью субъекта предпринимательской деятельности. Стратегия управления деловой активностью, как свидетельствуют проведенные исследования и наблюдения, должна быть тесно связана с общей стратегией деятельности субъекта предпринимательской деятельности и направлена на реализацию основной цели управления деловой активностью – повышение эффективности использования финансовоCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) производственных ресурсов коммерческой организации (предприятия). Под стратегией управления деловой активностью субъекта предпринимательской деятельности следует понимать формирование системы долгосрочных целей производственно-хозяйственной деятельности коммерческой организации (предприятия) и выбор наиболее оптимальных путей повышения эффективности использования её ресурсов, что в итоге повлияет на результативность деятельности субъекта предпринимательской деятельности. Система формирования стратегии управления деловой активностью по отдельным аспектам производственно-хозяйственной деятельности в рамках общей стратегии развития коммерческой организации (предприятия) представлена на рис. 4.10.

Рис. 4.10. Система формирования стратегии управления деловой активностью субъектов предпринимательской деятельности по отдельным направлениям производственнохозяйственной деятельности Оценка эффективности использования ресурсов субъекта предпринимательской деятельности. В процессе выполнения этой функции проводится оценка эффективности использования производственных и финансовых ресурсов; оцениваются основные показатели эффективности Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) использования основных средств, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, проводится оценка безубыточности. Оценивается структура капитала и оборачиваемость активов.

Анализ уровня деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. Для реализации этой функции проводится исследование показателей по направлениям оценки деловой активности и их предыдущая оценка; обработка и обобщение результатов анализа по направлениям оценки; разработка путей и резервов повышения эффективности использования ресурсов субъекта предпринимательской деятельности.

Планирование и регулирование соответствующего уровня деловой активности. Осуществление этой функции базируется на результатах оценки и анализа эффективности использования ресурсов субъектов предпринимательской деятельности путем разработки системы бизнеспланов по направлениям оценки и регулирования их в соответствии с изменениями в экономике коммерческой организации (предприятия).

Принятие оперативных управленческих решений по основным направлениям оценки деловой активности. В процессе реализации этой функции обосновываются предложения по осуществлению эффективного деления и использования как производственных, так и финансовых ресурсов; формируется и рассматривается система оперативных управленческих решений по этим вопросам и выбирается оптимальный вариант, отвечающей целям и задачам производственнофинансовой деятельности субъекта предпринимательской деятельности.

Принятие управленческих решений, рассчитанных на долгосрочную перспективу. Для реализации этой функции разрабатываются, рассматриваются и отбираются отдельные проекты решений по улучшению уровня деловой активности субъектов предпринимательской деятельности; анализируется их экономическая эффективность, определяется соотношение уровня их прибыльности и риска для обеспечения наиболее эффективного функционирования субъектов коммерческой организации (предприятия) с учетом эффективных закономерностей развития Направление и контроль выполнения управленческих решений производственно-финансовой деятельности субъектов предпринимательской деятельности. Для этой функции создается и организуется система мониторинга деловой активности коммерческой организации (предприятия), осуществляются корректировки и направления прогнозов и отдельных управленческих решений с учетом изменений в экономике.

Таким образом, необходимо создать систему контроля над деятельностью коммерческой организации (предприятия) в виде механизма осуществления постоянного наблюдения и контроля за процессом использования финансово-производственных ресурсов, оказывающего весомое влияние на оптимальное соотношение темпов роста основных показателей деятельности субъекта предпринимательской деятельности. Основная цель: своевременное выявление отклонений фактических результатов деятельности коммерческой организации (предприятия) от прогнозируемых, определение нарушений в оптимальном соотношении темпов роста основных показателей деятельности компании, которое может вызывать снижение эффективности использования финансово-производственных ресурсов; выявление причин и факторов, повлекших эти изменения, и разработка предложений по соответствующей корректировке отдельных направлений производственной и финансовой деятельности для ее нормализации, повышения результативности деятельности и устойчивости компании в условиях конкуренции. Построение системы мониторинга деловой активности субъекта предпринимательской деятельности должно базироваться на основных методических принципах (рис. 4.11).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) лизации уровня деловой активосновным направлениям оценки Методические принципы, построения системы мониторинга деловой активности субъекта предпринимательской деятельности Анализ основных причин и разработка системы мероприятий при определении отклонений фактических результатов оценки деловой Рис. 4.11. Основные принципы и последовательность построения системы мониторинга деловой активности субъекта предпринимательской деятельности Выбор для наблюдения наиболее важных направлений и показателей оценки деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. Реализация этого направления базируется на стратегии оценки деловой активности и показателях, характеризующих основные направления ее оценки. В первую очередь наблюдение должно осуществляться за темпами роста и соотношением основных показателей, характеризующих деятельность коммерческой организации (предприятия), а также за использованием финансово-производственных ресурсов.

Формирование системы информативных показателей по каждому направлению оценки деловой активности. Система опирается на данные учета и статистики, составляя первичную базу, необходимую для расчета отдельных аналитических показателей. Примерный перечень первичных показателей, использующихся в мониторинге деловой активности, приведен в табл. 3.5.

Разработка системы обобщающих показателей, отражающих фактические результаты по основным направлениями оценки деловой активности. Система фактических оценочных показателей строится на первичной информационной базе и отвечает основным стратегическим направлениям оценки деловой активности. Перечень обобщающих оценочных показателей, рекомендуемый для включения в мониторинг деловой активности субъектов предпринимательской деятельности, приведен в табл. 3.6.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Установление размера отклонений фактических результатов деятельности коммерческой организации (предприятия) от прогнозируемых. Размеры отклонений рассчитываются по показателям всех направлений оценки деловой активности в абсолютном и относительном выражениях.

Анализ основных причин и разработка системы мероприятий при установлении отклонений фактических результатов оценки деловой активности от прогнозируемых. В процессе такого анализа, прежде всего, изучаются те показатели, по которым наблюдается значительное отклонение в ту или другую сторону, и анализируются основные причины, вызвавшие такие изменения показателей. После анализа причин разрабатывается система мероприятий по их Выявление резервов для повышения эффективности использования производственных и финансовых ресурсов. Резервы необходимо исследовать с учетом использования производственных ресурсов: основных средств, материальных, трудовых ресурсов и финансовых – собственных ресурсов, заемных и резервной суммы ресурсов.

Разработка предложений по повышению и стабилизации уровня деловой активности.

Процесс разработки предложений направлен, прежде всего, на корректировку системы основных базовых показателей, позволяющих дать более объективную характеристику эффективности использования финансово-производственных ресурсов коммерческой организации (предприятия) и оценить их уровень деловой активности.

Предложенная система мониторинга, тесно переплетающаяся с системой управления, при функционировании в механизме обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности должна быть гибкой и корректироваться в зависимости от изменений направлений оценки деловой активности, что позволяет активно реагировать на любые отклонения от общей стратегии управления деловой активностью.

Рассмотрим основные направления действия системы управления деловой активностью субъекта хозяйствования (рис. 4.12).

Управление оптимальным соотношением основных показателей является достижением оптимального соотношения темпов роста себестоимости, выручки от реализации и чистой прибыли. Причем, особое внимание в процессе управления необходимо уделить важной зависимости (темпы роста себестоимости должны быть ниже или равняться 100 %, темпы роста выручки от реализации – выше, чем темпы роста себестоимости, темпы роста чистой прибыли выше, чем темпы роста выручки от реализации), которая:

улучшает результативность деятельности коммерческой организации (предприятия);

использует ресурсы коммерческой организации (предприятия) более эффективно (вырастает отдача и ускоряется оборотность);

снижает затраты на производство продукции, и увеличилась прибыль.

Управление использованием основных средств – это обеспечение эффективного использования основных средств коммерческой организации (предприятия). В процессе управления проводится анализ эффективности использования отдельных видов основных средств, определяется потребность в их ремонте, а также замены в связи с физическим и моральным износом, формируется система мероприятий по повышению фондоотдачи действующих основных средств как в целом, так и их активной части.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Рис. 4.12. Основные направления действия системы управления деловой активностью субъекта Управление использованием материальных ресурсов – это анализ и прогнозирование оптимальной потребности в материальных ресурсах; повышение эффективности использования материальных ресурсов по нормам расходов основных материалов и показателям эффективности использования материальных ресурсов; увеличение показателей материалоотдачи.

Управление использованием трудовых ресурсов – это анализ показателей, характеризующих эффективность использования трудовых ресурсов. Значительное внимание в процессе управления уделяется анализу текучести кадров и эффективности использования рабочего времени, основанная на изучении позитивных и негативных последствий как для работника, так и для коммерческой организации (предприятия) в целом.

Управление собственными финансовыми ресурсами – это определение потребности в собственных финансовых ресурсах для осуществления результативной деятельности субъекта предпринимательской деятельности, являющееся характеристикой его стабильности на долгосрочную перспективу. Большой интерес вызывает изучение и анализ потребности в собственных финансовых ресурсах и формирования структуры собственного капитала, который обеспечит достаточную финансовую устойчивость во время развития субъекта предпринимательской деятельности. Особенное внимание уделяется рационализации прибыли, которая используется на производственное развитие.

Управление заемными финансовыми ресурсами – это определение общей потребности в заемных финансовых ресурсах, оптимизация соотношения долгосрочных и текущих обязательств, а также собственных и заемных финансовых ресурсов и перегруппировка их в зависимости от потребностей производства.

Управление оборачиваемостью активов – это определение оптимального количества оборота ресурсов коммерческой организации (предприятия) путем их преобразования, обеспечения ускорения обращения отдельных видов этих активов, материальных ценностей, денежных активов, дебиторской задолженности, повышения эффективности комплексного использования оборотных активов. Особенное внимание в процессе управления оборотными активами необходимо уделять выбору форм и источников их финансирования.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Управление рисками – это оценка степени риска, нуждающейся в идентификации проблемных ситуаций, приводящих к экономическому упадку коммерческой организации (предприятия). Возникает необходимость формирования системы мероприятий, предполагающую оперативную деятельность по профилактике и минимизации отдельных рисков, а также их внутреннее и внешнее страхования1. В процессе оценки рисков и их неблагоприятных последствий особенное внимание следует уделять разработке системы мероприятий по повышению уровня деловой активности субъекта предпринимательской деятельности, выделяя при этом ведущие направления и пути их реализации. Подсистема управления риском в общей системе управления деловой активностью субъекта предпринимательской деятельности обеспечивает его рациональную производственно-хозяйственную деятельность и способствует повышению эффективности использования финансово-производственных ресурсов коммерческой организации (предприятия).

4.4. Особенности анализа показателей отчетности деятельности субъектов предпринимательства в условиях инфляции В экономическом анализе подавляющее большинство объектов анализа имеет стоимостную оценку. Рыночные преобразования, высокие темпы инфляции наложили свой отпечаток на методику проведения оценки и экономического анализа уровня деловой активности субъектов предпринимательской деятельности. В условиях инфляции цены непрерывно растут и в соответствии с видом инфляции разными темпами и существенно влияют на экономические показатели деятельности субъектов предпринимательства. Напомним наиболее распространенные виды инфляции: ползучая (колебание цен происходит в пределах 5–13 % на год), галопирующая (темпы роста цен составляют около 100 % на год) и гиперинфляция (темпы роста цен составляют 100 % и больше на год). В условиях инфляции анализ данных отчетности экономической деятельности коммерческих организаций (предприятий) дает недостоверные оценки. Основные особенности анализа показателей отчетности деятельности субъектов предпринимательства в условиях инфляции.

отчетные стоимостные показатели (объем промышленной продукции, себестоимость реализованной продукции) и другие характеристики коммерческой деятельности субъектов предпринимательства не могут использоваться в анализе без их предыдущего пересчета;

нецелесообразно изучать аналитические показатели в условиях инфляции с точки зрения их абсолютных изменений, из-за их несопоставимости желательно использовать лишь их относительные изменения через коэффициенты и темпы роста;

инфляционные изменения имеют различный уровень влияния на разные виды ресурсов, что создает определенные трудности в процессе прогнозирования уровня деловой активности;

инфляционные изменения показателей экономической деятельности субъектов предпринимательства не регламентируются ПБУ и соответственно не находят документального отражения в бухгалтерском учете.

Все это создает определенные трудности при проведении оценки и анализа уровня деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. При проведении анализа в случае использования отдельных показателей таких, как объем промышленной продукции (работ, услуг), себестоимость реализованной продукции, выручка от реализации, возникает необходимость их коррекции в соответствии с темпами инфляции. Существуют разные взгляды относительно анализа показателей, формирующихся под воздействием инфляционных изменений. Некоторые ученые считают, что пересчитывать отдельные показатели необходимо лишь при гиперинфляции. Значительная часть экономистов придерживается пересчета показателей условиях значительной инфляции (галопирующая, гиперинфляция). Большинство ученых предлагает при низПри участии д.е.н. доц. В.В. Лукьяновой (Хмельницкий национальный университет) Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) кой (ползучей) инфляции экономические показатели не пересчитывать, но анализ уровня деловой активности в условиях нестабильности и неопределенности необходимо всё-таки вой активности в условиях нестабильности и неопределенности необходимо всё-таки осуществлять, чтобы принимать своевременные оперативные управленческие решения, направленные на оптимизацию ее уровня. Необходимо отметить, что при оценке и анализе уровня деловой активности можно проводить коррективы отдельных экономических показателей соответственно как к изменению цен на собственную продукцию, так и к общим темпам инфляции в стране. Целесообразно для оценки уровня деловой активности проводить пересчет 1, 2–3, 7-го показателей, а именно: объема промышленной продукции (работ, услуг) и выручки от реализации продукции на основе изменения цен на продукцию, а также материальных затрат и себестоимости (в части материальных затрат, поскольку они занимают в среднем 50–80 %), в соответствии с общими темпами инфляции в стране.

При оценке уровня деловой активности по показателям отдачи всех видов финансовопроизводственных ресурсов необходим пересчет показателей объема выпуска продукции, выручки от реализации, себестоимости для использования их при расчете показателей эффективности использования основных средств, материальных, трудовых, финансовых ресурсов.

Для приведения показателей объема выпуска продукции (работ, услуг) и выручки от реализации продукции субъектов предпринимательской деятельности в сопоставимый вид целесообразно использовать индекс цен на продукцию, полученный как отношение индекса действующих и сравнительных цен на продукцию по анализируемым компаниям (табл. 4.3).

Использование в предложенной методике индексов цен на продукцию даст возможность пересчитать объемы выпуска продукции и выручки от реализации за 2005–2007 г. в ценах сравнения (2004 г.). Пересчет определенных показателей осуществляется следующим образом: объем в 2007 г. делится на произведение индексов цен на продукцию I (табл. 4.4):

Динамика индексов действующих и сравнительных цен на продукцию (Украина) Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Цепные индексы относительно пересчета объема выпуска продукции (работ, услуг) и выручки Показатели объема выпуска продукции и выручка от реализации за 2006 г. делятся на произведение соответствующих индексов (табл. 4.4):

Показатели объема выпуска продукции и выручка от реализации за 2005 г. делятся на соответствующий индекс цен на продукцию (табл. 4.4):

Как уже отмечалось, себестоимость реализованной продукции в части материальных затратах и сами материальные затраты целесообразно пересчитывать в соответствии с общим индексом инфляции в стране. Использование в предложенной методике общих индексов цен даст возможность перечислить себестоимость реализованной продукции и материальные ресурсы за 2005–2007 г. в цены в 2004 г.

Использование в предложенной методике общих индексов цен даст возможность пересчитать себестоимость с реализованной продукции и материальные ресурсы за 2005–2007г. в цены в 2004 г. Перечисление определенных показателей осуществляется следующим образом: себестоимость реализованной продукции (в части материальных затрат) рассчитывается как себестоимость анализируемого периода минус материальные затраты соответствующего периода и Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) добавляются материальные затраты, перечисленные в соответствии с общим индексом инфляции по Украине. Материальные ресурсы МР (материальные затраты на реализованную продукцию) в 2007 г. необходимо разделить на произведение цепных индексов цен в Украине Показатели себестоимости продукции и материальные затраты за 2006 г. рассчитываются по аналогичной методике, но используется при этом произведение соответствующих цепных индексов цен в Украине:

Цепные (расчетные) индексы инфляции к уровню в 2004 г.

Показатели себестоимости продукции и материальные затраты за 2005 г. рассчитываются аналогично, но используется при этом произведение соответствующих цепных индексов цен в Украине (см. табл. 4.5):

Определенные таким способом показатели объема выпуска продукции, себестоимости реализованной продукции, материальные затраты на реализованную продукцию могут использоваться в аналитических целях для оценки уровня деловой активности, а именно определения показателей отдачи, затратоотдачи, доходоотдачи, прибыльности и оборачиваемости всех видов финансово-производственных ресурсов и установления основных тенденций их изменений за анализируемый период (ряд лет, сравнительно с базовым периодом).

Что касается отдельных показателей актива и пассива баланса (см. табл. 3.5, показатели 10– 19), используемых в расчетах для оценки уровня деловой активности, то целесообразным являCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) ется расчет средних показателей за отчетный период и расчет соответствующих темпов роста средних показателей к принятым базам сравнения. Это даст возможность анализировать динамику отдачи, затратоотдачи, доходности, прибыльности финансовых ресурсов в целом и по их основным составляющим. Необходимо отметить, что конечный результат является многогранным и отражает результаты, полученные от основной, финансовой, инвестиционной и других видов деятельности субъекта предпринимательства, представляет концентрацию инфляционных изменений в показателях отчетности. При оценке уровня деловой активности и анализа ее показателей, эффективности использования основных средств целесообразно использовать среднегодовую стоимость как всех основных средств, так и среднегодовую стоимость их активной части (машин и оборудования).

Применение пересчета отдельных показателей оценки и анализа уровня деловой активности предусматривает расчет динамики основных показателей отдачи, затратоотдачи, доходности, прибыльности и оборачиваемости по всем составляющим финансово-производственных ресурсов в стране, регионах и отраслях.

В условиях нестабильности и неопределенности растет количество убыточных коммерческих организаций (предприятий) или компаний с нестабильными тенденциями финансовых показателей. В этих коммерческих организациях показатели финансовых результатов могут иметь отрицательные значения в течение нескольких периодов. Одновременно можно наблюдать изменения знака этих показателей, т. е. прибыль может оказаться убытками и наоборот. К показателям оценки финансовых результатов принадлежат: валовая прибыль (убытки), операционная прибыль (убытки), прибыль (убытки) от другой деятельности и чистая прибыль (убытки) коммерческой организации (предприятия). В то же время для некоторых субъектов предпринимательской деятельности, которые длительный период времени получают убытки и списывают их на уменьшение уставного фонда, можно наблюдать, что первый раздел пассива баланса («собственный капитал») также получает отрицательное значение.

В соответствии с теорией расчета статистических показателей принято не определять производные расчетные показатели для отрицательных значений (например, рентабельность), темпы роста и темпы прироста этих отрицательных показателей. Такое положение приводит к невозможности решения следующих задач:

сравнение показателей с противоположными значениями и отрицательных показателей;

построение тенденции развития и изменения показателей;

прогнозирование значений показателей на перспективу.

В то же время нельзя не согласиться, что уменьшение убытков в течение нескольких периодов говорит об определенном улучшении работы коммерческой организации (предприятия) и наоборот. Также позитивной тенденцией является изменение убытков на прибыль. Решение поставленных задач требует потребности в расчете отрицательных показателей оценки финансовых результатов, а также темпов их роста. Разные уровни деятельности, характерные для различных коммерческих организаций (предприятий) или видов экономической деятельности в одной компании, приводят к тому, что сравнивать их абсолютные значения невозможно. Рассмотрим пример 1 (табл. 4.6 и рис. 4.13).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Показатели деятельности украинских предприятий (в тыс. грн.) 1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) 4 Конечный финансовый результат деятельности 1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) 4 Конечный финансовый результат деятельности быль(+),чистый убыток(-)) 1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 4 Конечный финансовый результат деятельности Такая ситуация вызывает потребность в расчете относительных показателей (темпов роста) и их использования для последующей оценки и сравнения, определения основных тенденций в прогнозировании на будущее (рис. 4.14, табл. 4.7).

1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, 4 Конечный финансовый результат деятельности 1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, 4 Конечный финансовый результат деятельности 1 Объем промышленной продукции (работ, услуг) в сравнительных ценах на 01.01.2004 г.

3 Доход (выручка) от реализации продукции (работ, 4 Конечный финансовый результат деятельности Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Поэтому предлагается использовать один из двух вариантов расчета темпов роста для отрицательных показателей.

Рассмотрим возможные ситуации изменения значения показателя и соответствующие расчеты темпов роста для обеих вариантов на примере данных предприятия № 1. Для примера проведем расчет базисных темпов роста, так как они дают возможность определить тенденцию развития и осуществить прогнозирование. Для определения цепных темпов роста можно использовать аналогичные формулы, изменяя только знаменатель:

1.1. Если значения показателя за два периода (базовый и анализируемый) отрицательны (П < 0 и Пі < 0), то при П0 > Пі происходит увеличение убытков, т. е. положение предприятия ухудшается. Показать отрицательное (негативное) значение и в то же время негативную тенденцию можно, используя формулу где Тi – темп роста; П0, Пі – соответственно значение показателя в базисном и анализируемом Использование модуля в знаменателе дает возможность:

а) показать, что данные показатели отрицательные;

б) в дальнейшем сравнить их с положительными темпами роста.

Рассмотрим второй период по данным первого предприятия: П0 = –213 тыс. грн.; Пі = – тыс. грн. Убытки увеличились на 2365 тыс. грн. и соответственно темп роста равняется Анализируя отрицательные числа, следует отметить, что чем меньше по модулю значения отрицательного числа, тем оно является большим по абсолютной величине, что наблюдается Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) при определении темпа роста для второго периода (сравнительно с базовым убытки выросли Аналогичные расчеты проведем за соответствующий период, используя данные предприятия № 2 (табл. 4.6). П0 = –1081 тыс. грн.; Пі = –1372 тыс. грн. Убытки увеличились лишь на 291 тыс. грн. и соответственно темп роста составляет:

По проведенным расчетам можно констатировать незначительное увеличение убытков – в 1.2. Если значения показателя за два периода (базовый и анализируемый) отрицательны (П < 0 и Пі < 0), то при П0 < Пі происходит уменьшение убытков, т. е. положение предприятия улучшается. Показать отрицательное (негативное) значение и в то же время позитивную тенденцию улучшения можно также, используя (4.25).

Рассмотрим третий период по данным предприятия № 1: П0 = –213 тыс. грн.; Пі = –84 тыс.

грн. Убытки снизились на 129 тыс. грн. и соответственно темп роста равняется При определении темпа роста для третьего периода, когда по сравнению с базовыми убытки снизились почти в три раза. Проведем аналогичные расчеты по данным третьего предприятия (см. табл. 3.5; периоды 1 и 4). П0 = –1672 тыс. грн.; Пі = –821 тыс. грн. Убытки снизились на 851 тыс. грн., что составляет больше 50 % базового значения. Полученный темп роста составляет 1.3. Если значения показателя за два периода (базовый и анализируемый) имеют разные значения (П0 < 0 и Пі > 0), то это свидетельствует, что убытки на предприятии сменились на прибыль. Для расчета темпа роста также можно использовать (4.25).

Рассмотрим четвертый период по данным предприятия № 1: П0 = –213 тыс. грн.; Пі = тыс. грн. Убытки стали прибылью и общий прирост показателя составил 777 тыс. грн. соответственно темп роста равняется Предложенный расчет показывает, что значение показателя выросло в соответствии с нулевым уровнем в 2,65 раза по сравнению с базовыми убытками, которые составляют 213 тыс. грн.

1.4. Если показатели за два периода (базовый и анализируемый) имеют разные значения (П > 0 и Пі < 0), то это свидетельствует, что прибыль на предприятии изменилась на убытки. Для расчета темпа роста также можно использовать формулу 3.25. Рассмотрим для примера такие Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) данные: П0 = 213 тыс. грн.; Пі = –564 тыс. грн. Прибыль стала убытком и общее падение показателя составляет 777 тыс. грн. соответственно темп роста равняется Проведенный расчет показывает, что значение показателя снизилось в соответствии с нулевым уровнем в 2,65 раза по сравнению с базовой прибылью, которая составляла 213 тыс. грн. Одновременно можно отметить, что использование в знаменателе формулы расчета темпа роста математического действия «модуль числа» не повлияет на величину данного показателя, определенного по положительным величинам, так как при П0 > 0 |П0| = П0. Это свидетельствует об универсальности формулы (3.25) и возможности ее использования для расчета темпов роста любых показателей с разными тенденциями их изменения. Важно отметить, что рассмотренную формулу можно использовать для расчета как базовых, так и цепных темпов роста. При необходимости, которая предопределена целью анализа, можно рассчитать и соответствующие темпы прироста, путем вычитания от полученных темпов роста единицы или 100 %.

4.5. Ранжирование субъектов предпринимательской деятельности по уровням деловой активности Система предложенных показателей создает объективные условия формирования процесса компьютерной оценки уровня деловой активности субъектов предпринимательской деятельности. Этапы построения процесса компьютерной оценки отвечают общепринятым стадиям разработки технического проекта автоматизированных систем. Основной целью ранжирования является оценка эффективности использования финансово-производственных ресурсов по их составляющим и определение соответствующего уровня деловой активности путем исследования ведущих тенденций темпов роста основных экономических показателей на основе столбиковых диаграмм с построенными линиями тренда.

Для исследования и оценки уровня деловой активности субъектов хозяйствования избраны предприятия машиностроительной промышленности Хмельницкой области (Украина). С внедрением с 1 января 2001 г. статуса конфиденциальности для получения первичной статистической информации от респондентов названия избранных предприятий закодированы. В процессе исследований было изучено 25 % предприятий (11 из 44 предприятий). Нужно заметить, что первоочередным критерием выбора предприятий была география отрасли, а именно: машиностроительные предприятия расположены по всей территории Хмельницкой области. Следующим критерием был финансовый результат, причем были выбраны предприятия с разными тенденциями относительно финансовых результатов, а именно:

прибыльные предприятия с тенденцией роста прибыли за анализируемый период;

убыточные предприятия с тенденцией роста убытков за анализируемый период;

предприятия с неустойчивым финансовым результатом за анализируемый период (прибыль (+), убыток (–)).

Группировка предприятий по разным тенденциям финансовых результатов отражена в Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Характеристика финансовых результатов предприятий по их тенденциям Основными критериями выбора предприятий и ограничения по каждому из них являются:

структура расходов с точки зрения удельного веса материальных расходов в себестоимости продукции (35–50 %);

основных фондов с точки зрения удельного веса активной части фондов в их общей стоимости (35–50 %) ;

работающих с точки зрения удельного веса рабочих в среднеучетной численности работающих (65–90 %);

активов предприятия с точки зрения удельного веса оборотных активов в их общей сумме (15–45 %);

пассивов предприятия с точки зрения удельного веса собственного капитала в общей сумме пассивов (65–95 %);

соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей (< 1);

удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия (5–20 %);

удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме пассива (5–25 %).

При выборе и обосновании предприятий допускается отклонение от установленных интервалов по предложенным критериям в пределах 10 %. В условиях нестабильной экономики при выборе предприятий для оценки уровня деловой активности выбраны предприятия, отвечающие за 80 % критериев из предложенных, а именно: 7 из 9 предложенных допускаются и считаются нормальными. Основные характеристики по выбранным предприятиям предоставлены в Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Основные характеристики предприятий по выдвинутым критериям Важно отметить, что для анализа уровня деловой активности выбраны предприятия, имеющие разные финансовые результаты и соответственно разные тенденции развития и осуществляющие свою хозяйственную деятельность в одинаковых условия, т. е. одинаково обеспеченные финансово-производственными ресурсами для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. На основании компьютерного анализа исследуемых предприятий установлены уровни деловой активности и получены следующие результаты (табл. 4.10).

По данным табл. 4.10, видно, что наибольший удельный вес по исследованным предприятиям занимают предприятия со средним уровнем деловой активности и составляют 46 % предприятий отрасли. На втором месте находятся предприятия с низким уровнем деловой активности, которые составляют 36 %. Наименьший удельный вес занимают предприятия с высоким уровнем деловой активности (18 % исследуемых предприятий).

№ Уровень деловой активности Количество предпри- Структура предприятий отятий отрасли, шт. расли % Рассмотрим подробнее их уровни деловой активности. К предприятиям с высоким (достаточным) уровнем деловой активности относятся два предприятия, составляющие 18 %, а именCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) но: предприятия № 1 и № 5. При рассмотрениии взаимозависимости и взаимосвязи основных показателей предприятий с высоким уровнем деловой активности на примере предприятия № (рис. 4.15) выявились характерные общие признаки предприятий с высоким уровнем деловой активности (рис. 4.16).

Рис. 4.15. Динамика темпов роста основных показателей предприятия №5 за 2004– В соответствии с линиями тренда спрогнозируем основные тенденции уровня деловой активности по отдельным субъектам предпринимательской деятельности. Важно напомнить, что основным требованием относительно высокого (достаточного) уровня деловой активности является соблюдение взаимосвязи и взаимозависимости основных показателей деятельности субъекта предпринимательской деятельности, которая в данном случае выполняется.

Предприятиям с высоким уровнем деловой активности характерна нормальная производственно-хозяйственная ситуация, а именно: стойкая тенденция улучшения оценочных показателей, которые рассчитаны по соответствующим предприятиям; на основе данных предприятия имеют как позитивные, так и негативные тенденции, что непосредственно влияет и учитывается при прогнозировании уровня деловой активности предприятий.

К предприятиям со средним (удовлетворительным) уровнем деловой активности принадлежат пять предприятий из одиннадцати, которые составляют 46 %, а именно: предприятия № 3, 6, 7, 9, 11. Рассмотрим основные характеристики предприятий со средним уровнем деловой активности на примере предприятия № 11 (рис. 4.17). Для предприятий со средним уровнем деловой активности характерна нормальная или проблемная производственно-хозяйственная ситуация, а именно: частичное соблюдение тенденции взаимосвязи и взаимозависимости основных показателей в соотношении себестоимости продукции и выручки от реализации.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Рис. 4.16. Субъекты предпринимательской деятельности с высоким уровнем деловой Рис.4.17. Динамика темпов роста основных показателей предприятия №11 за 2004– Что касается показателей эффективности использования финансово-производственных ресурсов, рассчитанных по данным предприятий, то в разных случаях наблюдались разные тенденции (ухудшение, улучшение), что непосредственно определяет уровень деловой активности и имеет влияние на его изменение в прогнозируемом периоде (рис. 4.18).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Рис.4.18. Субъекты предпринимательской деятельности со средним уровнем деловой активности К предприятиям с низким (неудовлетворительным) уровнем деловой активности принадлежат четыре субъекта хозяйствования, которые составляют 36 % предприятий, которые исследовались (предприятия № 2, 4, 8, 10).

Для предприятий с низким уровнем деловой активности характерна, как правило, проблемная или кризисная производственно-хозяйственная ситуация, в частности: частичное, а в отдельных случаях полное несоблюдение взаимосвязи и взаимозависимости темпов роста основных показателей деятельности предприятий, стойкая негативная тенденция оценочных показателей, стойкая негативная тенденция показателей эффективности использования финансовопроизводственных ресурсов. Соотношение темпов роста основных показателей предприятий с низким уровнем деловой активности рассмотрим на примере предприятия № 10 (рис. 4.19).

Общая характеристика предприятий с низким уровнем деловой активности представлена на Что касается показателей оценки эффективности использования финансовопроизводственных ресурсов, то необходимо отметить тенденцию к их ухудшению. В случае оперативного реагирования на негативные изменения, прошедшие на предприятии в последнее время, отмечаются позитивные изменения относительно показателей отдачи и прибыльности (убыточности). Проблемная кризисная ситуация, отвечающая низкому уровню деловой активности, быстро перерастет в кризисную, и предприятие может очутиться на грани банкротства.

Поэтому особенно актуальным является само антикризисное управление и соответствующее регулирование уровня деловой активности, которое должно носить не защитный характер (сокращение производства, кадров и т. д.), а активный (разработка нового бизнес-плана, тактики и стратегии с учетом ситуации, которая сложилась)1. Объектами антикризисного управления должны быть, прежде всего, финансово-производственные ресурсы по их составляющим: основные средства, материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Рис.4.19. Динамика основных показателей деятельности предприятия №10 за 2004–

ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРОГНОЗИРОВАНИЕ УРОВНЯ

ПРИЯТИЙ

Рис. 4.20. Субъекты предпринимательской деятельности с низким уровнем деловой активности Компьютерная обработка данных по исследуемым предприятиям предоставила возможность обобщить результаты анализа относительно уровней деловой активности в соответствии с сформированными группами предприятий с высоким (достаточным), средним (удовлетворительным), низким (неудовлетворительным). Обобщение расчетов и определение средних показателей эффективности использования финансово-производственных ресурсов (и интервалов по ним) по соответствующим группам позволили определить интересные тенденции и подтвердили (реальными расчетами по исследуемым предприятиям) наши теоретические подходы и определения. Что касается соотношения темпов роста основных показателей по созданным группам предприятий, то в целом группа с высоким уровнем – соотношение выполняется; группа со Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) средним уровнем – соотношение выполняется в основном по себестоимости (работ, услуг) и выручки от реализации продукции (работ, услуг); по группе с низким уровнем деловой активности – соотношение практически не выполняется (рис. 4.21).

Рис. 4.21. Динамика основных показателей по группам предприятий с разными уровнями деловой активности Практически все показатели предприятий с высоким (достаточным) уровнем деловой активности приблизительно в 1,5–2 раза выше, чем показатели предприятий со средним уровнем.

Показатели предприятий со средним (удовлетворительным) уровнем деловой активности в 1,5– 2 раза выше показателей с низким (неудовлетворительным) уровнем (табл. 4.11 и 3.6).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Основные средние показатели оценки уровней деловой активности предприятий Отдельные нарушения установленной тенденции предприятий с низким уровнем показателей отдачи, доходоотдачи материальных ресурсов объясняется за счет повышения эффективности их использования. Именно среди групп предприятий с низким и частично средним уровнями деловой активности приблизительно 50 % предприятий указанных групп имеют тенденции к повышению уровня деловой активности в будущем. А это свидетельствует о разработке кардинальных мероприятий по оптимизации и повышению уровня деловой активности, а именно:

принятие управленческих решений по выходу предприятий из кризиса1; локализация рисковой ситуации в соответствии с источниками ее возникновения; оперативное реагирование на проблемные вопросы и другие способы, которые могут положительно повлиять на уровень рисковой ситуации и улучшить результативность деятельности предприятий.

Необходимо отметить, направления оптимизации уровня деловой активности разработан в соответствии с уровнем деловой активности, компании постоянно находящихся в условиях нестабильной экономики, под воздействием внешних и внутренних факторов (см. рис. 4.22).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

УРОВНИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

НИЗКИЙ

СРЕДНИЙ

ВЫСОКИЙ

Рис. 4.22. Способы повышения и оптимизации уровней деловой активности субъектов предпринимательской деятельности Анализируя предложенную схему способов оптимизации уровней деловой активности, видно, что она базируется на системе оценки уровня деловой активности, отдельные составляющие которой являются составляющими механизма обеспечения результативной деятельности субъекта хозяйствования, что доказывает невозможность его функционирования без тесного взаимодействия вышеупомянутых составляющих (блоков) механизма обеспечения и регулирования результативной деятельности предприятий. Целесообразно напомнить, что каждый уровень деловой активности определяет соответствующую производственно-хозяйственную ситуацию, которая в зависимости от уровня деловой активности может быть нормальной, проблемной и кризисной. Каждому уровню деловой активности присущи определенные характеристики, от которых в первую очередь зависит производственно-хозяйственная ситуация на предприятии.

В соответствии с ситуациями и определяется уровень деловой активности, возможные способы оптимизации и повышения уровня деловой активности.

Необходимо отметить, что способы повышения и оптимизации уровней деловой активности перекликаются между собой, поскольку тесно переплетаются с составляющими механизма обеспечения результативной деятельностью субъектов предпринимательской деятельности, но имеют при этом разную детализацию, что обусловливается именно уровнем проблемности производственно-хозяйственных ситуаций.

Установление уровня деловой активности, его оптимизация и повышение является основной целью анализа деятельности субъектов предпринимательской деятельности, которое невозможно осуществлять без действия механизма обеспечения результативной деятельности субъектов предпринимательской деятельности.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)