[ ОАО «ИК «Новый Арбат»
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ
01.02.2013
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
Индекс 28/01 01/02 %
На российском рынке в конце
Индекс РТС 1 595,82 1 621,71 +1,6%
предыдущей недели произошла смена лидеров - лидируют ВТБ, "Уралкалий".
Индекс S&P 1 502,96 1 501,96 -0,06% Акции "Сбербанка" сильно перекуплены и тормозят около уровня 110 р.
Нефть (Brent) 112,5 114,9 +1,77% Некоторый спад интереса к акции "Сбербанка" и возможные нюансы Доллар / рубль (ЦБ) 30,0451 30,0161 -0,09% доклада о занятости в США позволяют предполагать негативное открытие в Золото 1 675,00 1 662,00 -0,78% понедельник.
ОБЗОР НЕДЕЛИ
Несмотря на выход слабых данных по ВВП США, которые показали снижение в IV квартале на 0.1%, вопреки ожиданиям +1% и оказались минимальными с 2009 года, мы не увидели на рынке никакой паники и даже существенного разочарования. Многие эксперты объяснили подобную слабость американской экономики лишь временными факторами, связанными с прошедшим в Америке ураганом и сокращениями из-за опасения бюджетного обрыва, поэтому по итогам торгов американские индексы потеряли лишь скромные 0.4%. Негатив не стал поводом для коррекции, но остудил пыл быков. На неделе завершилось двухдневное заседания ФРС, но его итоги были ожидаемы. Как и ожидалось, ФРС сохранил объёмы выкупа активов на уровне $85 млрд в месяц, и данная мягкая позиция уместна в течение длительного времени, из чего можно сделать выводы, что подобная программа продлится как минимум до конца текущего года и эта новая ликвидность и в дальнейшем будет поддерживать рынки акций. Деньги деньгами, но рынки и так уже забрались высоко, а деревья, как мы знаем, не растут до небес, поэтому даже несмотря на печатный станок, в феврале мы продолжаем делать ставку на незначительную коррекцию.Прошедшая неделя так же удивила инвесторов неожиданным ухудшением рынка труда в США, что снова не позволяет надеяться на скорое восстановление экономики и делает затруднительным дальнейшие попытки активного роста в том числе и для российского рынка.
Цены на нефть накануне достигли новых высот на отметке 115 долларов (98.5 долларов WTI), однако это не поддерживает российский нефтегазовый сектор, так как с другой стороны по нему бьёт крепкий рубль, который уже не первый день российский ЦБ пытается удержать вблизи отметки 30, однако интервенции настолько незначительные, что всё таки у нас ещё есть шанс ненадолго увидеть отметки 29.7-29.8.
Тем не менее, внешний фон, сложившийся на российском и мировых рынках скорее нейтральный, поэтому речь идет пока не о развороте или перемене тенденции, а скорее о краткосрочной коррекции в рамках растущего тренда, который начал зарождаться на нашем рынке в ноябре прошлого года.
Что же касается технической картины индекса ММВБ, то на дневных графиках появились признаки на разворот рынка, однако цена смогла пока удержать важный уровень на отметке 1540 пунктов. В случае закрытия недели ниже данного рубежа, с точки зрения технического анализа, поступит сигнал на открытие коротких позиций по российскому рынку.
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛИ
Предстоящая неделя не будет богатой на события. Из значимой статистической информации, которая может оказать влияние на российский фондовый рынок, можно отметить только стандартный блок данных о рынке труда в США в четверг и ежемесячный Торговый баланс за декабрь в пятницу.Все прочие статистические данные в силу низкой степени важности для нашего рынка, либо позднего времени публикации вряд ли окажут серьезное влияние на динамику российских котировок, поэтому с наибольшей вероятностью нас ждет спокойная неделя с низкими объемами торгов и отсутствием активности как быков, так и медведей.
Календарь макроэкономической статистики с 4 по 10 февраля 2013 года Дата / Индекс Ожид. Пред. Пересм. Единица Важность Время 04. Производственные заказы США (дек) 19:00 0,9 0,0 % 05. Индекс активности в непроизводственном секторе (США) пункт 18:00 55,5 56,1 55,7 (янв) 07. Всего обращений за пособиями по тыс.
3197,0 безработице (США) (янв 27) 17: Первичные обращения за пособиями по тыс.
368,0 безработице (США) (фев 2) 08. Торговый баланс (США) (дек) $ млрд 17:30 -46,5 -48,7 Оптовые запасы (США) (дек) 19:00 0,4 0,6 %
ГРАФИКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ
НЕФТЬ (BRENT) Амплитуда колебаний нефти сокращается, продолжая находиться в сужающемся вымпеле, выход из которого не за горами. Очевидно, что после нескольких месяцев затишья, движение в любом направлении будет мощным.ИНДЕКС S&P Американский индекс SP подошел вплотную к максимальным значениям, перед его дальнейшим ростом возникла преграда в виде мощного сопротивления 1500, при его преодоление следующей целью становится 1550 (верхняя граница восходящего канала от мая 2012), либо коррекционное движение к уровню 1450.
ЗОЛОТО (GOLD) Штурм отметки 1800 не увенчался успехом. Возрастание аппетита к риску у инвесторов привело к коррекционному движению золота, которое может быть продолжено к отметке 1750, а в случае его преодоления - к 1700, где проходит сильный уровень поддержки.
ДОЛЛАР (USD/RUB) Доллар продолжил нисходящее движение к отметке 30, обретя поддержку в районе 30,2, с которой получит возможность разворота с целью 30,3. Говорить о более сильном движении представится возможным после пробоя нисходящего тренда, получившее свое начало еще в декабре.
Данный материал подготовлен ОАО ИК «Новый Арбат». Представленные в документе данные и комментарии актуальны с учетом ситуации на дату выхода материала. материал носит исключительно ознакомительный характер, не содержит советов и предложений по покупке или продаже ценных бумаг и не должен рассматриваться как рекомендация подобного рода действий.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако Компания, ее аффилированные лица и ее сотрудники не несут ответственности за достоверность предоставленной информации, а так же за ее использование и за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие этого использования. Компания осуществляет свою деятельность в Российской Федерации. Данный материал может использоваться инвесторами на территории РФ при условии соблюдения российского законодательства. Использование публикации за пределами Российской Федерации должно подчиняться законодательству той страны, в которой оно осуществляется. Распространение, копирование и изменение материалов Компании не допускается без получения предварительного письменного согласия Компании.
Компания обращает внимание на то, что инвестиции в российскую экономику и операции с ценными бумагами связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
Компания оставляет за собой право вносить в данный материал изменения без предварительного уведомления.
Дополнительная информация предоставляется на основании запроса.
«