«Баланс роста и устойчивости Группа Акрон входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Четкая стратегия развития и эффективная бизнес-модель обеспечивают компании рост и широкие перспективы. ...»

ОАО «Акрон»

Годовой отчет за 2013 год

Баланс роста

и устойчивости

Группа «Акрон» входит

в число крупнейших мировых

производителей минеральных

удобрений.

Четкая стратегия развития

и эффективная бизнес-модель

обеспечивают компании рост

и широкие перспективы.

Осуществление инвестиционной

программы Группы в будущем

позволит компании стать одним

из самых конкурентоспособных

производителей сложных

удобрений в мире.

Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Содержание Стратегический отчет 02 О компании Наши достижения 03 Основные результаты 04 География бизнеса и рынок продаж подтверждают эффективность 06 Обращение председателя выбранной стратегии Совета директоров ” развития и бизнес-модели Обращение генерального директора 10 Бизнес-модель 12 Стратегия развития В.Я. Куницкий 14 Инвестиционная программа Генеральный директор (президент) Группы «Акрон»

20 Обзор рынка минеральных удобрений 23 Операционные результаты Подробнее на стр. 08 23 Схема производства 24 Химическое производство 25 Азотные удобрения 28 Сложные удобрения Бизнес-модель 30 Сырье 30 Фосфатное Повышение стоимости 32 Калийное 34 Дополнительные сегменты компании за счет эффективной бизнеса: производство Устойчивое бизнес-модели промышленных продуктов, логистика, дистрибуция, увеличение финансовые инвестиции капитализации 37 Финансовый обзор 46 Устойчивое развитие 51 Риски и стратегия их минимизации 56 Сезонность и цикличность спроса на удобрения Корпоративное Подробнее на стр. управление 57 Отчет о корпоративном управлении Наша инвестиционная 62 Совет директоров 64 Правление программа 67 Отчет Совета директоров 68 Вознаграждение членов Совета В ближайшей перспективе директоров и Правления 69 Информация для акционеров Группа «Акрон» станет и инвесторов производителем трех основных Финансовая отчетность питательных элементов – 73 Консолидированная финансовая азота, фосфора, калия отчетность по МСФО 122 Финансовая отчетность по РСБУ Другая информация 130 Сведения о соблюдении ОАО «Акрон»

Подробнее на стр. рекомендаций Кодекса корпоративного поведения, разработанного Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг России 141 Перечень совершенных ОАО «Акрон»

в отчетном году крупных сделок и сделок, в совершении которых имелась заинтересованность Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет О компании Стратегия вертикальной интеграции приносит свои первые результаты.

С 2013 года Группа «Акрон» обеспечена собственным фосфатным сырьем.

• Ведущий вертикально интегрированный производитель сложных удобрений NPK в России, входит в пятерку мировых Группа создает собственную лидеров по производственным • Компания производит 13% Фосфорная Компания» (СЗФК) российского объема азотных полностью обеспечивает фосфатным сырьем российские и фосфорных удобрений.

• Два химических завода и горно- сторонним потребителям.

обогатительный комбинат в России, химический завод в Китае суммарной мощностью производства свыше 6 млн т конечной продукции.

• 517 млн т KCl извлекаемых ресурсов калия в России и Канаде.

• Три портовых перевалочных удобрений, в основе чего – терминала на Балтийском море. Объем производства удобрений и • Развитые дистрибуторские сети составил 6,1 млн т.

в России и Китае, собственные • Акции и глобальные депозитарные расписки компании обращаются на Московской и Лондонской • Свыше 15 000 сотрудников Три собственных портовых терминала Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Основные результаты Денежный поток от операционной деятельности * Показатель EBITDA определяется как операционная прибыль, скорректированная на амортизацию мощностью 700 тыс. т в год.

основных средств и нематериальных активов, прибыль или убыток от курсовой разницы и прочие неденежные и нестандартные статьи.

6,2 млн т Стратегический отчет Объемы поставок продукции: 781 тыс. т Основные продукты: КАС, аммиачная селитра, аммиак Характеристика: США – крупнейший рынок сбыта КАС для Группы (85% от общего объема продаж данного продукта).

Перспективы: Устойчивые позиции Группы на рынке США (21% от общего импорта КАС в 2013 году) и растущий спрос на жидкие удобрения позволяют ежегодно наращивать поставки.

Латинская Америка Объемы поставок продукции: 973 тыс. т Основные продукты: аммиачная селитра, карбамид, NPK Характеристика: Бразилия – крупный рынок сбыта с/х аммиачной селитры для Группы (36% от общего объема продаж данного продукта). Перу и Колумбия – крупные потребители промышленной аммиачной селитры, а Бразилия и Мексика – сложных и азотных удобрений. покупатели продукции Группы в регионе: рынок сбыта азотной продукции и NPK.

Перспективы: Поддержание высокой доли рынка в Бразилии (36% от общего объема импорта аммиачной селитры в страну в 2013 году). Экспансия в другие сбыта широкой линейки продукции, хозяйства создает хороший фундамент страны на фоне постоянного роста рост поставок КАС после отмены для будущего роста рынка минеральных спроса на азотные удобрения в регионе. антидемпинговых пошлин. удобрений во многих странах продвижение NPK.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Рекордный объем продаж, невзирая на нестабильную конъюнктуру Объемы поставок продукции: 464 тыс. т Объемы поставок продукции: 1 216 тыс. т промышленные продукты Основные продукты: NPK, карбамид, Основные продукты: NPK, аммиак сухие смеси Характеристика: Таиланд – крупнейший сбыта NPK для Группы (41% от общего (34% от общего объема продаж данного рынок сбыта NPK для Группы в регионе объема продаж данного продукта). продукта) и промышленных продуктов (9% от общего объема продаж данного Производство NPK в «Хунжи-Акрон» (66%), а также крупный рынок сбыта Компания развивает продажи NPK на рынком сложных удобрений, и Группа удобрений в стране.

рынках Вьетнама и Индонезии. нацелена на сохранение на нем ** Без учета Китая.

Стратегический отчет Обращение председателя Совета директоров «Обретение сырьевой независимости как залог будущего роста»

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация А.В. Попов Председатель Совета директоров ОАО «Акрон»

2013 год войдет в историю Группы «Акрон»

как год обретения независимости.

В отчетном году Группа «Акрон» успешно интеграции – теперь компания работает на собственном фосфатном сырье.

Долгожданный успех был подкреплен выдающимися производственными показателями в азотном сегменте.

При этом быстро меняющаяся конъюнктура мирового рынка потребовала корректировки стратегии дальнейшего развития.

В первом полугодии на мировых рынках удобрений наблюдался повышенный спрос, что формировало оптимистичные ожидания игроков. Высокие цены на продукцию позволяли Группе «Акрон»

проводить масштабные финансовые инвестиции и параллельно реализовывать крупнейшие проекты. Однако во втором полугодии на рынках начался спад.

Замедление темпов роста мировой экономики негативно сказывается практически на всех товарных рынках, и удобрения не стали исключением.

Существенное снижение мировых цен на удобрения во втором полугодии года, безусловно, болезненно отразилось на производителях. Поэтому для Группы «Акрон» во втором полугодии приоритетом стали вопросы оптимизации капитальных вложений и операционных расходов. Для снижения себестоимости Группа «Акрон»

мобилизует внутренние ресурсы. Главную роль здесь играют повышение степени Чтобы сохранить комфортный вертикальной интеграции и программа уровень долговой нагрузки на пике которые помогают нам сохранить инвестиций у Группы «Акрон» всегда конкурентоспособность на глобальном обеспечивало дополнительный Стратегический отчет Обращение генерального директора «Рекордные производственные показатели, несмотря на вызовы времени и изменчивую ситуацию на рынке»

сотрудники, партнеры! потребление собственного апатитового эффект от работы нашего Прошедший год стал годом свершений и рекордов. Важное событие в истории Группы «Акрон» – обретение сырьевой независимости по поставкам апатитового концентрата благодаря работе нашего нового горно-обогатительного комбината «Олений Ручей» в Мурманской области.

Не менее значимое достижение – рекордный объем выпуска всех основных видов продукции на заводах Группы.

Хочу поздравить весь трудовой коллектив с высокими производственными результатами. Ваш самоотверженный труд является предметом гордости и уважения. Мы доказали, что Группа «Акрон» способна решать самые серьезные задачи, невзирая на вызовы времени.

Операционные результаты В 2013 году объем производства Группы «Акрон» вырос на 4% и впервые в истории компании превысил 6,1 млн т товарной продукции. Выпуск базового азотного продукта – аммиака – на предприятиях Группы «Акрон» за отчетный период вырос на 7%, до 1,9 млн т. Это позволило увеличить производство всех видов азотных минеральных удобрений.

Наибольший прирост произошел в производстве жидкого удобрения КАС, объем его выпуска составил 807 тыс. т – на 17% больше, чем годом ранее.

Производство карбамида и аммиачной селитры выросло на 15 и 8% соответственно. Постоянная работа по глубокой модернизации оборудования и внедрению современных технологий приводит к увеличению производственного потенциала и позволяет достигать рекордных результатов.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация В.Я. Куницкий Генеральный директор производства апатитового концентрата это один из пяти новых крупнотоннажных мотивации и предоставляя и снижение его себестоимости. калийных проектов в мире, который привлекательный пакет социальных Очевидно, что дальнейшее наращивание может быть реализован в ближайшие гарантий. Группа «Акрон» – это кузница Другой приоритетный инвестиционный В первой половине года мы смогли Большое внимание Группа «Акрон»

проект, «Аммиак-4», в 2013 году вышел использовать благоприятную уделяет производственной безопасности на качественно новый этап развития. конъюнктуру рынка, когда цены во всех персонала. На предприятиях постоянно В июле 2013 года ОАО «Акрон» получило сегментах находились на комфортных реализуются мероприятия по улучшению положительное заключение уровнях. Однако во второй половине года условий труда сотрудников.

государственной экспертизы по проекту на рынке стал ощущаться переизбыток и разрешение на строительство нового предложения, что вызвало снижение цен. Устойчивое развитие компании тесно агрегата аммиака мощностью 700 тыс. Прежде всего это было связано с связано с природоохранной т в год. Закупка оборудования и падением цен на сельхозпродукцию, деятельностью предприятий в регионах строительные работы на промплощадке ослаблением валют и замедлением присутствия. Компания ведет активную в Великом Новгороде ведутся в темпов роста экономик развивающихся работу по снижению техногенной соответствии с утвержденным графиком. стран. Дополнительное давление на нагрузки на окружающую среду Пуск объекта запланирован на 2015 год. азотный сегмент оказал массовый путем внедрения новых технологий и Общая сумма инвестиций с начала экспорт карбамида из Китая во втором осуществления постоянного контроля реализации проекта превысила 150 млн полугодии. Цены на NPK снижались из-за за ее состоянием. Показателем долл. США, что составляет более трети от слабости базовых рынков. Тем не менее эффективной природоохранной общего бюджета капитальных вложений. к концу года на рынках минеральных деятельности в 2013 году стало получение Мы верим, что «Аммиак-4» станет удобрений наступила стабилизация. ОАО «Акрон» диплома лауреата прорывным проектом и значительно Цены в фосфатном и калийном сегментах Всероссийского конкурса «100 лучших упрочит позиции Группы «Акрон» на достигли дна и остановили снижение, организаций России. Экология и мировом азотном рынке. а на азотные удобрения частично экологический менеджмент».

На калийном проекте по строительству года приближение весеннего посевного Предприятия Группы проводят обширную Талицкого ГОК (ЗАО «ВКК») в Пермском сезона способствовало повышению работу по взаимодействию с местными крае важным событием стало активности покупателей и поддерживало сообществами, выстраивая отношения с временных объектов, необходимых для 2013 год стал показательным с точки программы и оказывая строительства, также велась активно. зрения производственных результатов, благотворительную помощь.

В настоящий момент продолжаются а это неразрывно связано с работы по проектированию объектов потенциалом сотрудников наших будущего ГОК. В 2014–2015 годах предприятий. Являясь ответственным Генеральный директор планируется строительство временных работодателем для более чем 15 тыс.

зданий и сооружений для последующей человек, компания продолжает заморозки грунтов и проходки шахтных совершенствовать кадровую политику, стволов. На данный момент Талицкий ГОК – создавая эффективную систему Стратегический отчет Бизнес-модель В основе бизнес-модели Группы «Акрон» лежит эффективная цепочка взаимосвязанных сегментов бизнеса: добыча сырья, производство, логистика и дистрибуция. Вертикальная интеграция позволяет контролировать всю цепочку создания добавленной стоимости и обеспечивает эффективность и конкурентоспособность бизнеса.

производство Промышленная продукция мощностей и увеличение мощностей Основной сегмент Логистика Морские портовые терминалы Деятельность логистической Дополнительный сегмент AS BCT (Эстония), бесперебойной и эффективной работе Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Повышение эффективности через вертикально интегрированную бизнес-модель Стратегический отчет Стратегия развития Построение высокоприбыльного и эффективного бизнеса с широкими перспективами роста и развития.

Построение эффективного и конкурентоспособного Обеспечение устойчивой финансовой позиции Группы Улучшение производственных показателей путем Повышение прозрачности корпоративного управления строительства новых производственных мощностей 1 Построение эффективного и конкурентоспособного бизнеса через вертикальную интеграцию Достижения в 2013 году самообеспечения достигнут в третьем квартале 2013 года.

потребителям.

23 млн долл. США EBITDA.

Подробнее на стр. Калий – Талицкий ГОК • Частично закончена разработка технической документации.

• Начался этап строительства.

2 Улучшение производственных показателей путем строительства новых производственных мощностей Ключевые показатели эффективности • Завершение основных этапов проекта. товарной продукции увеличился по производству нефелинового • Нормы потребления газа для установок по производству аммиака. Следующие шаги • Объемы производимой продукции. • На 2015 год запланирован пуск Риски Достижения в 2013 году Новый агрегат «Аммиак-4»

получено государственное разрешение на строительство, начались строительные работы.

Подробнее на стр. Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация 3 Расширение рынков сбыта • Количество рынков сбыта. с высоким уровнем спроса и Достижения в 2013 году • Объемы продаж Группы выросли • Продажи в 65 странах мира.

Подробнее на стр. 4 Обеспечение устойчивой финансовой позиции Группы во время реализации инвестиционной программы Достижения в 2013 году эквиваленте изменился незначительно и составил 1 119 млн долл. США.

2 027 млн до 1 533 млн долл. США.

• Средняя процентная ставка по кредитам и займам по состоянию на 31.12.2013 составила 4,5% годовых по сравнению с 5,9% годом ранее.

5 Повышение прозрачности корпоративного управления Ключевые показатели эффективности Достижения в 2013 году Следующие шаги ответственности между главными органами управления Группы. политике ОАО «Акрон».

6 Корпоративная ответственность при ведении бизнеса • Безопасность на производстве. отстойников и трубопровода сточных сотрудников.

• Нагрузка на окружающую среду. • На промплощадке ОАО «Дорогобуж» а также мероприятий по сокращению Достижения в 2013 году 8 сотрудников ОАО «Акрон» получили государственные награды, свыше Подробнее на стр. 3 500 сотрудников предприятий Группы отмечены ведомственными и корпоративными наградами.

Стратегический отчет Стратегия развития продолжение Инвестиционная программа Группы «Акрон»

Цели инвестиционной программы:

• переход на использование собственного калийного и фосфатного сырья за счет разработки месторождений в Мурманской области и Пермском крае;

• увеличение рентабельности Группы за счет вертикальной интеграции в сырье и роста объемов производства и продаж.

Основные характеристики проекта • Дополнительные 700 тыс. т в год в будущем увеличат общие мощности по производству • Новый агрегат аммиака на 14% эффективнее действующих – потребление газа составит • Дополнительные объемы аммиака откроют широкие перспективы дальнейшего наращивания мощностей.

Азот: проект «Аммиак-4»

Действующие агрегаты аммиака ОАО «Акрон» – самые эффективные с точки зрения потребления природного газа в России. Аналогичные показатели строящегося нового агрегата будут еще лучше.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Стратегический отчет Стратегия развития продолжение Инвестиционная программа Группы «Акрон»

Цели инвестиционной программы:

• переход на использование собственного калийного и фосфатного сырья за счет разработки месторождений в Мурманской области и Пермском крае;

• увеличение рентабельности Группы за счет вертикальной интеграции в сырье и роста объемов производства и продаж.

Основные характеристики проекта • В середине 2013 года ГОК «Олений Ручей»

вышел на объем производства 60 тыс. т апатитового концентрата в месяц, что полностью покрывает потребности российских химических заводов Группы.

Дальнейшее наращивание производства позволит Группе «Акрон» стать крупным поставщиком апатитового концентрата • Запасов руды достаточно для отработки месторождения в течение более чем 50 лет.

Апатитовый концентрат:

ГОК «Олений Ручей»

В 2013 году Группа «Акрон» достигла вертикальной интеграции в фосфатном сегменте.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Стратегический отчет Стратегия развития продолжение Инвестиционная программа Группы «Акрон»

Цели инвестиционной программы:

• переход на использование собственного калийного и фосфатного сырья за счет разработки месторождений в Мурманской области и Пермском крае;

• увеличение рентабельности Группы за счет вертикальной интеграции в сырье и роста объемов производства и продаж.

Основные характеристики проекта • Проект нацелен как на удовлетворение собственных потребностей в объеме 600 тыс. т в год, так и на продажу калия • Запасов солей достаточно для отработки месторождения в течение более чем 40 лет.

• Благоприятное для разработки месторождение благодаря неглубокому залеганию, развитой инфраструктуре и высокому качеству руды.

Калий:

Талицкий ГОК Разработка проекта на одном из лучших месторождений калия в мире позволит Группе «Акрон» обеспечить вертикальную интеграцию в калийной составляющей.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Стратегический отчет Обзор рынка минеральных удобрений Для мирового рынка минеральных Со стороны предложения ассоциация удобрений 2013 год выдался непростым. отмечает значительные задержки при уровнях. Однако во второй половине новых мощностей в мире. Можно факторов, среди которых падение цен на минеральные удобрения цен на сельхозпродукцию вследствие задержки в реализации проектов рекордных урожаев, ослабление валют продолжатся. Это, в свою очередь, и замедление темпов роста экономик приведет к восстановлению здорового *В пересчете на питательное вещество.

развивающихся стран. В дополнение баланса спроса и предложения на снижающиеся цены склоняли мировом рынке.

потребителей занимать выжидательную позицию, откладывая новые закупки. В 2014 году IFA ожидает восстановления Этому способствовала комбинация Снижение цен наблюдалось во всех и сохранения уверенного спроса таможенных пошлин и снижения основных сегментах рынка. Наиболее на питательные вещества со стороны себестоимости производства в этой существенно упали цены на калийные промышленности. Так, согласно стране. Так, если в 2012 году ставка удобрения (индикативные цены на прогнозам ассоциации, потребление экспортных пошлин в Китае на карбамид хлористый калий FOB Балтика снизились минеральных удобрений вырастет на в низкий сезон (с июля по октябрь) за год на 28%) на фоне объявления 2,3%, до 183 млн т питательного вещества. составляла 7%, то в 2013 году она была «Уралкалием» новой стратегии «объемы Общий спрос на азот, фосфор и понижена до 2%. В высокий сезон важнее цен». Цены на азотные удобрения калий вырастет на 2,3%, до 237 млн т, (оставшееся время года) ставка была снижались вследствие увеличения а установленные мощности увеличатся снижена со 110 до 77%. Сокращение на цены в фосфорном сегменте оказал Начало 2013 года выдалось достаточно в качестве основного сырья для слабый спрос со стороны Индии из-за благоприятным для рынка азотных производства азотных удобрений в этой сокращения субсидий и ослабления удобрений. Спрос, а также цены на стране. В результате объемы экспорта рупии (индикативные цены на мировых рынках были устойчивы, карбамида из Китая в третьем квартале диаммонийфосфат FOB Балтика поскольку импортеры пополняли запасы увеличились на 85% год к году, что снизились на 24%). Цены на сложные в преддверии весеннего посевного привело к затовариванию рынков и удобрения уменьшились на фоне сезона. Снижение цен началось во оказало давление на цены. При этом падения цен в базовых сегментах втором квартале, когда китайские цены на другие виды азотных удобрений, (индикативные цены на NPK FOB порты производители стали отправлять как правило, коррелируют с ценами бывшего СССР снизились на 24%). значительные объемы карбамида на карбамид.

Тем не менее к концу года на рынках в сторону портов, подготавливаясь минеральных удобрений наступила к сезону низких экспортных пошлин Стабилизация рынка наступила в стабилизация. Цены в фосфорном (экспортное окно). С открытием сентябре, когда цены приблизились и калийном сегментах достигли дна, экспортного окна в июле экспорт к уровню себестоимости китайских а на азотные удобрения частично карбамида из Китая значительно возрос. производителей, а ряд маржинальных восстановились.

Согласно оценкам Международной ассоциации производителей удобрений долл. США за тонну (IFA), потребление минеральных удобрений в 2013 году увеличилось лишь на 0,5%, до 179 млн т в пересчете на питательное вещество. В то же время промышленное потребление азота, фосфора и калия выросло на 9%, до 53 млн т. Таким образом, общее потребление питательных веществ увеличилось на 2%, до 232 млн т. Общие до 278 млн т. Отрасль минеральных удобрений работала с 87-процентной Источник: Fertecon.

загрузкой мощностей, как и годом ранее.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация украинских, были вынуждены остановить долл. США за тонну производство. Закрытие экспортного окна в конце октября, а также рост издержек китайских производителей, связанный с повышением цен на уголь, способствовали восстановлению цен на азотные удобрения в четвертом квартале.

Что касается новых мощностей, то их ввод не оказал значительного влияния поскольку их запуск в Катаре и Алжире был компенсирован сокращением производства в Иране и Египте. Источник: FMB.

По оценкам IFA, потребление азотных 1,1%, до 109,1 млн т в пересчете на В начале 2013 года конъюнктура рынка фосфорных удобрений в 2013 году питательное вещество. Промышленное фосфорных удобрений была достаточно снизилось на 1,1%, до 40,9 млн т в потребление азота росло более благоприятной, однако в середине пересчете на питательное вещество.

высокими темпами, в результате чего года спрос начал слабеть, а цены – Три четвертых потребления пришлось общий спрос на азот вырос на 1,4%, снижаться. Основным фактором стало на фосфорные удобрения до 141,2 млн т. Эффективные мощности, сокращение спроса со стороны Индии, глубокого передела, из них 49% – согласно оценкам ассоциации, потребление в которой было подавлено на диаммонийфосфат и 42% – составили 150,7 млн т питательного сокращением субсидий и ослаблением на моноаммонийфосфат. Индия вещества, а потенциально возможный рупии. Так, в апреле 2013 года оставалась крупнейшим импортером избыток предложения – 6,3%. правительство Индии снизило субсидии диаммонийфосфата, фосфатной руды Около 60% от общего потребления на 14%, а ослабление рупии по экспортером диаммонийфосфата был азотных удобрений пришлось на отношению к доллару на конец августа Китай с долей 27% в мировом экспорте.

карбамид, используемый напрямую достигало 19%. Кроме того, запасы В 2014 году ассоциация ожидает роста в качестве удобрения или сырья для фосфорных удобрений в стране на спроса на фосфорные удобрения на его последующего производства. начало 2013 года находились на 2,1%, до 41,8 млн т питательного вещества.

Индия оставалась крупнейшим достаточно высоком уровне. Комбинация импортером карбамида с долей в этих факторов привела к сокращению Производство около 88% всех фосфорных мировом импорте 18%. Крупнейшим импорта диаммонийфосфата в Индию удобрений традиционно основывается экспортером этого вида удобрений на 30%, притом что на нее традиционно на фосфорной кислоте. Общий спрос был Китай с 18-процентной долей в приходится от 40 до 50% мирового на нее как для производства В 2014 году IFA ожидает роста оказало снижение спроса и цен на году составил 42,4 млн т питательного потребления азотных удобрений на 2%, рынке калийных удобрений. вещества, согласно IFA. Эффективные Ассоциация также отмечает, что Увеличение потребления фосфорных в 46,9 млн т, что подразумевает промышленный спрос на азот продолжит удобрений наблюдалось в Латинской потенциально возможный избыток расти уверенными темпами. В результате Америке, Европе и Восточной Азии. предложения на уровне 10%. В 2014 году общий спрос на азот увеличится на 2,5%, Однако оно было компенсировано ассоциация прогнозирует сохранение до 144,9 млн т. Эффективные мощности снижением спроса в Индии и умеренным данного уровня.

составят 153,8 млн т питательного сокращением в США. В ряде случаев вещества, подразумевая снижение снижающиеся цены приводили к потенциально возможного избытка сворачиванию производства, но этого Стратегический отчет Обзор рынка минеральных удобрений продолжение Ключевым событием для рынка калийных долл. США за тонну «Уралкалия» из состава Белорусской калийной компании в июле с принятием новой стратегии «объемы важнее цен».

Данное событие оказалось триггером для падения цен на калийные удобрения.

На рынке появилась неопределенность относительно будущих ценовых уровней, под воздействием которой потребители позицию, откладывая новые закупки.

Также активность потребителей сдерживали высокие уровни запасов. Источник: FMB.

В дополнение спрос со стороны Индии, одного из крупнейших потребителей рупии. В результате цены продолжали В первой половине 2013 года спрос и ввода в почву обеспечивают растущую снижаться до конца года, достигнув цены на NPK, как на один из наиболее популярность NPK в мире. Китай является Спрос на калийные удобрения снизился Однако ухудшение конъюнктуры Помимо масштабного производства в большинстве регионов, особенно азотного, фосфорного и калийного внутри страны Китай ежегодно в Южной Азии и Северной Америке. рынков оказало давление на цены импортирует значительные объемы В Восточной Азии, Европе и Латинской сложных удобрений во втором сложных удобрений. Вслед за Китаем Америке, напротив, потребление полугодии. Тем не менее сочетающие другие страны азиатского региона, возросло. Производители калийных в себе все основные питательные а также страны Южной Америки и удобрений отреагировали на снижение компоненты NPK продолжают Африки активно наращивают объемы цен пересмотром своих планов по вводу пользоваться высокой лояльностью потребления NPK. Неизменной на питательное вещество. Спрос на калий со стороны промышленности рос более высокими темпами, в результате чего общее потребление увеличилось долл. США за тонну вещества. Общие эффективные питательного вещества, в результате чего потенциально возможный избыток предложения достиг 23%.

В 2014 году ассоциация ожидает роста Общее потребление калия вырастет на 3,4%, до 33,4 млн т, при этом общие Источник: FMB.

эффективные мощности составят 42,7 млн т питательного вещества.

Таким образом, потенциально возможный избыток предложения сохранится на прежнем уровне.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Операционные результаты Схема производства Стратегический отчет Операционные результаты Химическое производство Структура выручки по регионам в 2013 году Химическое производство – Азотные удобрения Обзор Доля отдельных компаний в производстве аммиака в России в 2013 году Доля отдельных компаний в производстве азотных удобрений в России в 2013 году* *В пересчете на питательные вещества.

Источник: «Азотэкон-Плюс».

Операционные показатели за 2013 год (тыс. т) * Продажи собственной продукции, не включают перепродажу продукции третьих лиц.

Стратегический отчет Операционные результаты Химическое производство – Азотные удобрения продолжение Операционные результаты ОАО «Акрон» являются самыми грузовиков, за отчетный период экономичными на территории России увеличился более чем в два раза В отчетном году на агрегатах аммиачной программа расширения мощности селитры произведено 776 тыс. т производства КАС была завершена.

продукта (в том числе 551 тыс. т ОАО «Акрон» является вторым для сельского хозяйства и 225 тыс. т крупнейшим производителем КАС для промышленности) – это рекордный в России.

уровень за последние 27 лет работы производства. По сравнению с предыдущим годом объем производства увеличился на 0,9%. Внутреннее потребление аммиачной селитры для производства КАС составило 44 тыс. т.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год с новой стратегией работы предприятия, При этом отгрузки товарного аммиака увеличились на 82% и достигли 18 тыс. т. площадки: выполнены Стратегический отчет Операционные результаты Химическое производство – Сложные удобрения Обзор География продаж NPK в 2013 году Примечание: в денежном выражении; продажи собственной продукции, не включают перепродажу продукции третьих лиц.

Доля отдельных компаний в производстве сложных удобрений в России в 2013 году* * В пересчете на питательные вещества.

Источник: «Азотэкон-Плюс».

Операционные результаты за 2013 год (тыс. т) * Продажи собственной продукции, не включают перепродажу продукции третьих лиц.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Операционные результаты В 2013 году в ОАО «Акрон» произведено Производство NPK увеличилось на В 2013 году производство NPK и сухих 1 151 тыс. т NPK (азофоска) в физическом 123 тыс. т (на 24%), до 631 тыс. т, смешанных удобрений сократилось весе, что является третьим результатом за благодаря стабильности поставок на 14%, с 851 тыс. т до 732 тыс. т. Решение всю историю ОАО «Акрон»: больше было фосфатного сырья, в том числе со о снижении загрузки мощностей было только в 1997 и 2011 годах. По сравнению стороны СЗФК, и отсутствию длительного связано с необходимостью уменьшить с предыдущим годом производство капитального ремонта в отчетном году. остатки готовой продукции, накопленные азофоски увеличилось на 16 тыс. т В ОАО «Дорогобуж» азофоска и в предыдущие годы, и сбалансировать (+1,4%). В соответствии с потребностями аммиачная селитра используются уровень производства и реализации рынка в 2013 году помимо азофоски для производства сухих смешанных продукции. Несмотря на сложную марки 16-16-16 было произведено удобрений. В 2013 году на эти цели ситуацию на внутреннем рынке 105 тыс. т азофоски марок 19-9-19, было направлено 39 тыс. т азофоски минеральных удобрений в Китае, этого С третьего квартала 2013 года СЗФК, В 2013 году в цехе азофоски введен составили 772 тыс. т.

входящая в Группу «Акрон», стала в эксплуатацию новый воздушный полностью обеспечивать потребность компрессор, в результате чего снижен ОАО «Акрон» в апатитовом концентрате расход электроэнергии, а также (один из ключевых видов сырья для осуществлен ввод в эксплуатацию производства сложных удобрений). дополнительных охлаждающих В 2013 году на производстве азофоски В результате была обеспечена для снижения энергозатрат был стабильность работы отделения выполнен комплекс мероприятий по кристаллизации в летнее время и, как повышению эффективности работы следствие, улучшено качество азофоски.

компрессорных установок. Кроме того, были проведены работы по улучшению качества азофоски. Это позволит улучшить гранулометрический состав до уровня соответствия европейским требованиям, а также управлять химическим составом питательных элементов в готовом продукте.

Стратегический отчет Операционные результаты Фосфатное сырье Обзор В отчетном году новое предприятие Группы «Акрон» – ЗАО «Северо-Западная 85 тыс. т в месяц (1 млн т в год) апатитового концентрата.

Фосфорная Компания» – производило апатитовый концентрат (высококачественное фосфатное сырье, используемое на российских заводах Группы) на ГОК «Олений Ручей»

в Мурманской области.

Запуск ГОК «Олений Ручей» – новый этап развития Группы «Акрон»

Получение лицензии Начало 2006–2008 годы – подготовка проекта строительства ГОК Строительство второй очереди ГОК «Олений Ручей» и прохождение государственной экспертизы. Подземный рудник 2009–2012 годы – строительство объектов горно-обогатительной года. К концу 2013 года пройдено 7,3 км подземных выработок.

фабрики, карьера, инфраструктуры.

2013 год – выход на стабильный объем производства, конвейерная и вентиляционная) и четыре вертикальных достаточный для удовлетворения потребностей российских ствола (главный, воздухоподающий, вспомогательный и химических заводов Группы «Акрон» в фосфатном сырье; вентиляционный). Общая длина горно-капитальных выработок начало отгрузки апатитового концентрата сторонним рудника – 18 км.

потребителям.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Запасы месторождения Олений Ручей Балансовые запасы апатит-нефелиновой руды по российским стандартам составляли (по состоянию на 31 декабря 2013 года):

(P2O5 – 19,5 млн т).

и предполагаемые) составляют массы, из которой получено 3 162 тыс. т 280,2 млн т руды (P2O5 – 43,6 млн т). апатит-нефелиновой руды со средним • Запасы (подтвержденные и вероятные) 1 265 тыс. т руды с содержанием 10,7% руды (P2O5 – 56,1 млн т);

составляют 255,4 млн т руды (P2O5 – 34,4 млн т).

• Всего за 2013 год на ГОК «Олений концентрата против 21 тыс. т годом Ручей» было произведено 642 тыс. т ранее. Обогатительная фабрика апатитового концентрата. ГОК «Олений Ручей», начав работу • Объем добычи апатит-нефелиновой увеличивала объем выработки, составляют 125,4 млн т руды руды в карьере составил 3 162 тыс. т.

• В середине 2013 года обогатительная 80-процентный уровень загрузки фабрика ГОК «Олений Ручей» вышла мощностей от проектных показателей.

на объем производства 60 тыс. т За отчетный год средний уровень апатитового концентрата в месяц, загрузки мощностей составил 64%.

что соответствует суммарной потребности ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» в фосфатном сырье.

• В третьем квартале СЗФК начала отгрузки апатитового концентрата сторонним потребителям. Всего за 2013 год было отгружено 12 тыс. т.

• Общие инвестиции с начала освоения месторождения превысили 750 млн долл. США.

Стратегический отчет Операционные результаты Калийное сырье Обзор В 2013 году ЗАО «Верхнекамская Калийная Компания» продолжило • продолжение проектирования объектов Талицкого ГОК в соответствии реализацию крупнейшего с лицензионными условиями пользования недрами;

инвестиционного проекта Группы «Акрон» – строительства ГОК на Талицком участке ВМКМС в Пермском крае.

Основные этапы реализации проекта участка ВМКМС участка ВМКМС Балансовые запасы сильвинита по составляют 708,9 млн т солей российским стандартам (ГКЗ Роснедра, (К2О – 157 млн т, KCl – 248,5 млн т).

2012 год) составляют:

• по категориям А+В+С1 – 726,1 млн т составляют 910,2 млн т солей солей (К2О – 163 млн т, KCl – 258 млн т). (К2О – 155,9 млн т, KCl – 246,7 млн т).

Извлекаемые (эксплуатационные) запасы в соответствии с ТЭО постоянных разведочных кондиций от 2012 года составляют 99 млн т KCl.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация скважин и спуск замораживающих колонок для проходки скипового шахтного ствола.

автодороги Кунгур–Соликамск.

• Завершены работы по вертикальной участков месторождения Саскачеван участков на севере провинции).

планировке промплощадки под в Канаде на территории около 1,2 млн В конце 2012 года по итогам программы объекты обогатительного комплекса, акров (5 тыс. км2). Группа «Акрон» геологоразведки была получена бетонно-смесительного узла и арочных рассматривает данные участки как оценка ресурсов по стандартам складов будущего Талицкого ГОК. долгосрочное вложение в обеспечение NI 43-101. Зафиксированы ресурсы • Выполняются строительно-монтажные провинции) и проект Stockholm (один изыскания потрачено около 15 млн работы по возведению временных участок на юго-востоке провинции). долл. США. Данный блок пригоден для сооружений для проходки вертикальных шахтных стволов Имеющаяся ресурсная база хлористого калия традиционным (скипового №1 и клетевого №2). обеспечивает широкий выбор вариантов способом. При годовом объеме • Внесены изменения в условия для инвестиций. В зависимости от производства 2 млн т срок лицензионного соглашения освоения конкретного блока можно реализовывать эксплуатации будет составлять Талицкого участка ВМКМС: срок ввода проекты как среднего, так и большого около 26 лет.

в эксплуатацию горнодобывающего объема, а геологические характеристики предприятия – не позднее 2021 года, позволяют выбрать технологию срок выхода на проектную мощность производства калия: традиционный горнодобывающего предприятия – подземный метод добычи шахтным Стратегический отчет Операционные результаты Дополнительные сегменты бизнеса: производство промышленных продуктов, логистика, дистрибуция, финансовые инвестиции Производство промышленных продуктов ОАО «Акрон» в основном для дальнейшей производства плит ДСП, МДФ, ДВП и т. д.

переработки и выпуска Высокая конкуренция среди производителей карбамидоформальдегидных смол ведет к тому, что непрерывно возрастают (КФС; 77 и 83% от общего объема выпуска требования потребителей к качеству и Производство промышленной аммиачной В ОАО «Акрон» в отчетном году было в данном сегменте и поэтому разрабатывает удовлетворялся в основном за счет их произведено 88 тыс. т метанола, что на 10% новые рецептуры смол. Так, в 2013 году производства на площадке ОАО «Акрон».

выше уровня 2012 года. Выпуск продукции существенно возросли поставки Объем выпуска жидкой углекислоты немного производился в объемах, необходимых потребителям меламинсодержащих смол вырос – с 36 тыс. т до 38 тыс. т.

потребителям – как внутризаводским, (до 7,3 тыс. т против 0,5 тыс. т годом ранее) В отчетном году по сравнению с предыдущим произошло снижение выпуска КФС и Производство продуктов неорганической году сократилось на 4% в связи со формалина на 6 тыс. т (-4%) и 9 тыс. т (-6%) химии (пористая и техническая аммиачная снижением выпуска основной продукции Комплексная переработка апатит-нефелиновой руды Группа «Акрон» реализует два В 2013 году на площадке ОАО «Акрон» В ОАО «Акрон» уже действует опытная инновационных проекта: создание продолжались строительные работы в установка, на которой происходит опытно-промышленных производств по рамках проекта по созданию опытно- отработка технологии. С 2012 года ведется переработке нефелинового концентрата промышленного производства переработки строительство производственной установки и по извлечению редкоземельных нефелинового концентрата мощностью мощностью 200 т в год в пересчете на элементов из апатитового концентрата. 10 тыс. т в год. Общие инвестиции в проект оксиды лантаноидов. Планируемый срок по переработке нефелинового концентрата методом азотно-кислотного Проект «Редкоземельные элементы» Проект включен в подпрограмму разложения с получением ряда продуктов В ОАО «Акрон» разработана технология по «Технологии редких и редкоземельных для строительной, химической и выделению концентрата редкоземельных металлов» государственной программы металлургической отраслей. элементов из технологических потоков «Развитие промышленности и повышение Операционные показатели за 2013 год (тыс. т) Карбамидоформальдегидные Пористая и техническая Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Группа «Акрон» владеет тремя терминалами на Балтийском море, которые обеспечивают отгрузку большей части экспортного товара Группы.

Терминалы AS DBT (Мууга, Эстония) и ООО «Андрекс» (Калининград, Россия) ведут перевалку сыпучих грузов, а AS BCT (Силламяэ, Эстония) – жидких удобрений Операционные результаты Суммарный объем перевалки грузов на всех портовых терминалах Группы складов для хранения сыпучих «Акрон» составил 3 млн т, что на удобрений общей вместимостью 27 тыс. т.

15% меньше, чем в 2012 году. Доля Общий объем складов единовременного собственных грузов Группы «Акрон» хранения сыпучих грузов на территории составила 69% против 53% годом ранее. терминала AS DBT увеличился до 192 тыс. т.

Снижение грузооборота произошло из-за уменьшения объемов перевалки сыпучих грузов сторонних производителей на терминалах AS DBT В 2013 году общий объем перевозок и «Андрекс» на 21%. При этом объемы российских предприятий Группы «Акрон»

перевалки аммиака и жидкого по железной дороге составил 6,2 млн т.

удобрения КАС на терминале AS BCT Оператор ЗАО «Акрон-Транс» полностью выросли на 16% и достигли рекордного обеспечивает потребности российских показателя – 1 091 тыс. т. Это произошло предприятий Группы в железнодорожных благодаря увеличению объемов перевозках сырья и готовой продукции в производства КАС на ОАО «Акрон» портовые терминалы и потребителям на и за счет роста объемов перевалки территории России и СНГ. «Акрон-Транс»

аммиака сторонних производителей. использует около 2 500 вагонов и На AS DBT в 2013 году завершено Группы, а также привлекает строительство трех новых купольных арендованный подвижной состав.

Стратегический отчет Операционные результаты Дополнительные сегменты бизнеса: производство промышленных продуктов, логистика, дистрибуция, финансовые инвестиции продолжение удобрений и широкая дистрибуторская сеть позволяют поддерживать продажи Экспорт деятельность, дистрибуцию, морскую транспортировку удобрений, Agronova Europe AG и Agronova Ключевым рынком региона остается за 5,5 млрд руб. и, соответственно, International Inc. составил 3,2 млн т Бразилия, объем отгрузок аммиачной сократила долю участия в ОАО Основные результаты по экспортным высококачественной продукции Группы на 31 декабря 2013 года составила Экспортная стратегия Группы бренд компании эталоном высокого направлена на географическую качества в Бразилии. Это позволило диверсификацию рынков сбыта и Группе прочно закрепиться на рынке – В первой половине 2013 года Группа расширение продуктовой линейки с доля ее продукции в бразильском «Акрон» увеличила долю владения ориентацией на увеличение объемов импорте аммиачной селитры составила в польской компании Grupa Azoty локальным дистрибуторам. Регион играет все более важную роль составила 10,3 млрд руб.

Китай и Таиланд остаются ключевыми других стран также возросли. Отдельно рынками сбыта комплексных удобрений следует отметить увеличение отгрузок в Азии. Группа «Акрон» традиционно технической аммиачной селитры, является ведущим поставщиком NPK являющейся премиальным продуктом.

на эти рынки. В 2013 году доля Группы в китайском импорте NPK составила 25%. Африка Лидером роста продаж в регионе В рамках проводимой стратегии является Вьетнам, где Группа «Акрон» диверсификации резко возросла доля стала вторым по объему поставок продаж в Африке – в 2013 году в регион иностранным поставщиком NPK. были поставлены рекордные объемы Значительно укрепились позиции Группы продукции, преимущественно NPK.

на развивающихся рынках: в Индонезии Ключевой рынок – Нигерия.

и Мьянме. Группа реализует свою продукцию в Азии только с доставкой Европа до порта назначения, что позволяет Европа является вторым по значимости максимизировать доходность продаж для Группы рынком КАС. Ведется активная и контролировать каналы сбыта. работа по дальнейшему долгосрочному Стабильный рост демонстрируют близлежащих стран. Великобритания, поставки в США – крупнейший в мире Ирландия и Финляндия остаются рынок КАС. При этом Группа «Акрон» ключевыми потребителями удобрений в увеличила долю отгрузок напрямую форме сухих смесей.

местным дистрибуторам. Доля Группы импорта КАС составляет около 21%.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Финансовый обзор Данный обзор финансовых результатов основан на аудированной консолидированной финансовой отчетности Группы «Акрон», составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), и рассматривается совместно с ней. В этом обзоре финансовых результатов сравниваются показатели финансового года, закончившегося 31 декабря года, с показателями финансового года, закончившегося 31 декабря 2012 года. Кроме финансовых результатов и показателей по МСФО в данном разделе также приводится управленческая финансовая и нефинансовая информация.

Дивиденды На момент составления годового отчета Совет директоров еще не принял решение о рекомендации размера дивидендов за отчетный период. Промежуточные дивиденды в 2013 году не выплачивались. Размер дивидендов по итогам 2012 года составил 4 456 млн руб.(110 руб./акцию), что составляет 30% от чистой прибыли по МСФО за 2012 год.

Следует отметить, что дивидендной политикой компании предусмотрена ежегодная выплата дивидендов в размере не менее 30% от чистой прибыли по МСФО.

Долговая нагрузка Размер показателя «Чистый долг» увеличился на 12%, до 36 633 млн руб. на конец 2013 года, против 32 671 млн руб. годом ранее.

Относительная долговая нагрузка также увеличилась — коэффициент «Чистый долг/EBITDA» составил 2,4 против 1,6 годом ранее.

При этом общая задолженность Группы по кредитам и займам по состоянию на 31 декабря 2013 года уменьшилась за год на 18% и составила 50 187 млн руб. по сравнению с 61 559 млн руб. годом ранее. 55% задолженности приходится на краткосрочные займы, 45% — на долгосрочные. Снижение общей задолженности Группы связано со снижением остатков свободных денежных средств.

Расчет показателя «Чистый долг» (млн руб.) За вычетом:

Основными заемщиками среди компаний Группы выступают химические предприятия (ОАО «Акрон», ОАО «Дорогобуж»

и «Хунжи-Акрон»), а также AS BCT, YSF и ЗАО «Северо-Западная Фосфорная Компания» (СЗФК).

Основными банками-кредиторами выступали ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ», VTB Bank (Austria) AG, ОАО «АКБ «Связь-Банк» и другие российские и иностранные банки.

В течение 2013 года активно привлекались кредитные ресурсы в долларах США и российских рублях. По состоянию на 31 декабря 2013 года доля кредитов, номинированных в долларах США, увеличилась до 73% против 68% годом ранее;

доля кредитов и займов, номинированных в российских рублях, снизилась до 16% против 23% годом ранее.

По состоянию на 31 декабря 2013 года Группой было размещено 3 выпуска рублевых облигаций:

• серия 04 общей номинальной стоимостью 3 750 млн руб. с датой погашения в 2021 году и офертой в 2014 году. В 2012 году в при реорганизации Группы облигации этой серии на сумму 1 380 млн руб. были погашены;

• серия 05 общей номинальной стоимостью 3 750 млн руб. с датой погашения в 2021 году и офертой в 2014 году. В 2012 году при реорганизации Группы облигации этой серии на сумму 1 997 млн руб. были погашены;

• серия БО-01 общей номинальной стоимостью 5 000 млн руб. с датой погашения в 2015 году (без оферты). Все облигации этой серии находятся в обращении.

Общий объем облигаций в свободном обращении на 31.12.2013 составил 8 113 млн рублей (за вычетом ранее погашенных и принадлежащих дочерним компаниям ОАО «Акрон» облигаций).

Стратегический отчет Финансовый обзор продолжение Финансовые результаты Выручка Физический объем продаж основной продукции Группы увеличился на 6% и составил 6,2 млн т.

Объем продаж основной продукции Группы «Акрон» (тыс. т) Большая часть выручки Группы приходится на реализацию азотных и сложных минеральных удобрений. Основные рынки сбыта по объему реализации в 2013 году — Россия, Китай, США, Бразилия, Украина, Таиланд, Нигерия.

Выручка в 2013 году снизилась на 5%, до 67 904 млн руб. Негативная динамика показателя обусловлена снижением мировых цен на продукцию Группы, которое частично было компенсировано ростом объемов продаж и ослаблением курса рубля по отношению к доллару США.

Средние индикативные мировые цены на удобрения (долл. США/т, FOB-порты Черного или Балтийского моря) Источник: Fertecon, FMB.

Данные по официальному обменному курсу российского рубля к иностранным валютам* * Источник: Центральный банк Российской Федерации.

** Расчетное среднее значение номинальных курсов обмена валют за соответствующий годовой период.

Изменения в географической структуре выручки произошли в связи с ростом на 53% объемов продаж в СНГ, и на 27% в США и Канаде. Также существенный рост продаж наблюдался в странах Африки и других регионах, главным образом, за счет роста поставок в Нигерию. На 20% и 3% снизилась выручка, полученная в Китае и России, соответственно.

Распределение выручки по регионам (млн руб.) Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Себестоимость проданной продукции В 2013 году себестоимость проданной продукции Группы составила 42 009 млн руб., что на 4% выше показателя 2012 года.

Рост себестоимости связан с увеличением объемов продаж в натуральном выражении. А также повышением стоимости природного газа и электроэнергии, ростом затрат на персонал.

Себестоимость проданной продукции Группы (млн руб.) Изменение остатков готовой продукции и незавершенного производства Показатель изменения остатков готовой продукции и незавершенного производства в 2013 году представлял собой положительную величину (уменьшение остатков) в сумме 1 112 млн руб. Такое изменение объясняется, главным образом, снижением остатков готовой продукции на заводе «Хунжи-Акрон» вследствие проводимой программы повышения эффективности деятельности предприятия.

Затраты на персонал Данная статья отражает затраты на производственный персонал. Затраты на административный персонал отражаются по статье «Коммерческие, общие и административные расходы». Затраты на оплату труда, отраженные в составе себестоимости реализованной продукции, в 2013 году увеличились на 19%, до 5 466 млн рублей.

Общие затраты на оплату труда, отраженные в составе себестоимости реализованной продукции и коммерческих, общих и административных расходов, достигли в 2013 году 7 704 млн руб., что на 11% выше показателя предыдущего года (6 930 млн руб.).

Повышение затрат объясняется ростом численности персонала и индексацией заработной платы работников. Общая среднесписочная численность работников Группы в 2013 году выросла до 15 722 человек, что на 4% больше, чем в 2012 году (15 121 человек). Увеличение численности персонала произошло за счет расширения бизнеса Группы и начала работы нового предприятия – СЗФК.

Материалы и комплектующие, использованные в производстве, топливо и электроэнергия, природный газ Данные статьи затрат — основная составляющая себестоимости. За отчетный период затраты по материалам и комплектующим снизились в связи с:

1. падением цен на калийное сырье;

2. падением цен на уголь и серу в Китае;

3. снижением затрат на закупку фосфатного сырья у сторонних производителей, т.к. основной объем апатитового концентрата (630 тыс т.) поступил с ГОК «Олений Ручей».

Стратегический отчет Финансовый обзор продолжение Топливо и электроэнергия Затраты на топливо, электроэнергию и природный газ выросли в связи с ростом цен на эти ресурсы в России.

Потребление сырьевых и энергетических ресурсов ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж»

Апатитовый концентрат Сильвин (хлористый Премии за поставки NPK Электрическая энергия Тепловая энергия «Хунжи-Акрон»

СЗФК Электрическая энергия * Данные с учетом транспортных и сопутствующих расходов; цена указана для природного газа за 1 тыс. м3; для фосфатного и калийного сырья, угля и серы — за 1 т; для электроэнергии — за 1 тыс. кВт•ч; для тепловой энергии — за 1 Гкал.

Транспортные расходы В 2013 году затраты по данной статье выросли на 12%, что в основном обусловлено ростом объемов перевозок по железной дороге и ростом железнодорожных тарифов. Также, увеличению транспортных расходов поспособствовало значительное укрепление евро к рублю. Необходимо отметить увеличение прочих транспортных расходов на 37%: основную их долю составляет аренда вагонов, потребность в которой резко возросла в связи с существенным ростом объемов отгруженной продукции с российских заводов.

Транспортные расходы (млн руб.) Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Коммерческие, общие и административные расходы Коммерческие, общие и административные расходы в 2013 году составили 5 271 млн руб., что на 4% ниже аналогичного показателя 2012 года (5 476 млн руб.). Снижение обусловлено, главным образом, реализацией программы сокращения издержек, в результате которой сократились затраты на персонал и представительские расходы на 7%, а также на маркетинговые и банковские услуги на 39%.

EBITDA

EBITDA определяется как операционная прибыль (результаты операционной деятельности), скорректированная на амортизацию основных средств и нематериальных активов, прибыль или убыток от курсовой разницы, прочие неденежные и нестандартные статьи. В 2013 году EBITDA составила 15 386 млн руб., что на 23% меньше показателя 2012 года. Рентабельность по EBITDA в 2013 году снизилась до 23% (в 2012 году — 28%). Снижение рентабельности Группы объясняется существенным снижением мировых цен на все основные виды минеральных удобрений в течение года.

Расчет показателя EBITDA (млн руб.) Финансовые доходы/расходы Финансовые расходы в 2013 году достигли 2 437 млн руб., тогда как в 2012 году были доходы в размере 1 560 млн руб. Падение связано с отрицательным эффектом от переоценки валютных активов и обязательств Группы из-за укрепления курса доллара к рублю. Нетто-убыток по курсовым разницам составил 2 930 млн руб. в 2013 году против нетто-прибыли в размере 1 222 млн руб.

годом ранее.

Чистая прибыль В 2013 году чистая прибыль сократилась на 12%, до 13 019 млн руб., по сравнению с результатом за 2012 год (14 861 млн руб.).

Падение в основном связано с существенным снижением мировых цен на минеральные удобрения, а также ростом себестоимости (более подробно см. выше). Более значительного снижения чистой прибыли удалось избежать за счет продажи части пакета акций ОАО «Уралкалий», отраженной в статье «Прибыль от выбытия инвестиций» в сумме 5 392 млн руб. (до вычета налога на прибыль). Рентабельность по чистой прибыли уменьшилась с 21% в 2012 году до 19% в 2013 году. Без учета прибыли от продажи части пакета акций ОАО «Уралкалий» чистая прибыль Группы составила 8 456 млн руб., что на 43% ниже аналогичного показателя за прошлый год.

Стратегический отчет Финансовый обзор продолжение Изменение основных балансовых показателей отчетности Основные средства Основные средства Группы за отчетный период увеличились на 28% и достигли 61 068 млн руб. против 47 866 млн руб.

в предыдущем году. Это обусловлено реализацией инвестиционной программы Группы, в частности развитием горнорудных проектов и строительством нового агрегата по производству аммиака. Доля основных средств в общей балансовой стоимости активов в 2013 году увеличилась до 42% против 31% в 2012 году.

Права на разведку и добычу полезных ископаемых За отчетный период эта статья увеличилась на 4%, до 27 393 млн руб. Рост произошел за счет капитализации процентов по кредитам в состав калийной лицензии в России и расходов на геологоразведку лицензионных участков в Канаде в размере 823 млн руб., а также за счет дохода в размере 199 млн руб. от увеличения доли владения в разрешениях на разведку залежей калийных солей. Основную долю инвестиций (91%) составляют вложения в Талицкий участок Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи Данная статья за отчетный период уменьшилась на 21%, до 19 398 млн руб., главным образом за счет продажи акций ОАО «Уралкалий». При этом рыночная стоимость акций ОАО «Уралкалий» в размере 8 949 млн руб. отражена в составе оборотных активов.

Запасы Запасы сырья, материалов и готовой продукции за отчетный период уменьшились на 16%, до 10 937 млн руб. Данное снижение объясняется снижением мировых цен на удобрения и сырье для их производства, а также сокращением физических объемов запасов сырья и готовой продукции на заводе «Хунжи-Акрон» в рамках выполнения программы по оптимизации деятельности предприятия.

Неконтролирующая доля По статье «Неконтролирующая доля» в составе раздела «Капитал» отражается часть капитала Группы, принадлежащая миноритарным акционерам дочерних компаний. За отчетный период данная статья снизилась на 16%, до 13 231 млн руб.

против 15 698 млн руб. на 31.12.2012 году. Главным образом, снижение обусловлено выкупом доли ЗАО «Райффайзенбанк»

в уставном капитале ЗАО «ВКК».

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Денежные потоки Операционная деятельность Денежный поток от операционной деятельности в 2013 году увеличился на 55%, до 14 360 млн руб. (в 2012 году — 9 294 млн руб.).

Главным образом, данный рост связан со снижением оборотного капитала Группы на 4 336 млн руб. в 2013 году (против увеличения на 2 520 млн руб. в 2012 году), а также со снижением уплаченного налога на прибыль. В свою очередь, снижение оборотного капитала произошло вследствие уменьшения запасов (более подробно см. выше), а также более эффективной работе с контрагентами.

Инвестиционная деятельность Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 9 247 млн руб. в 2013 году против 19 908 млн руб. в 2012 году. Основные факторы, повлиявшие на поток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году:

• Капитальные вложения Группы (по статье приобретение основных средств) на сумму 14 443 млн руб., в том числе:

– обновление производственных фондов химических предприятий и реализация проектов по расширению мощностей на этих площадках (включая проект «Аммиак-4») в размере 7 995 млн рублей;

– инвестиции в рамках реализации проекта ГОК «Олений Ручей» в размере 3 926 млн рублей;

– на строительство Талицкого ГОК направлено 2 212 млн рублей.

• Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, на сумму 3 840 млн руб. (3 876 млн руб. в 2012 году) — здесь основную долю составляют вложения в польскую компанию Grupa Azoty;

• Поступления от реализации инвестиций для продажи (1,1%-го пакета акций ОАО «Уралкалий») составили 5 541 млн руб.

(248 млн руб. в 2012 году – выбытие инвестиций в ОАО «Сбербанк России»).

Финансовая деятельность Чистый денежный отток от финансовой деятельности в 2013 году составил 20 975 млн руб. против притока 25 478 млн руб.

в 2012 году. Отток денежных средств связан с большим объемом погашения заемных средств: в 2013 году нетто изменения заимствований составили минус 15 379 млн руб., тогда как в 2012 году плюс 15 712 млн руб. Кроме того, в 2012 году произошли поступления денежных средств в размере 12 755 млн руб. от вхождения со-инвесторов в уставный капитал ЗАО «ВКК». В 2013 году доля ЗАО «Райффайзенбанк» в ЗАО «ВКК» была выкуплена, что отразилось на статье «Приобретение долей неконтролирующих акционеров», величина которой составила минус 3 685 млн руб. (против минус 116 млн руб. в 2012 году).

Стратегический отчет Финансовый обзор продолжение Информация по сегментам Операционный сегмент представляет собой компонент Группы, ведущий коммерческую деятельность, в результате которой может быть заработана выручка и понесены расходы, включая выручку и расходы по операциям с другими компонентами Группы. Финансовая информация сегментов включает в себя выручку и EBITDA. Подробная информация по операционным сегментам раскрыта в Примечании 4 к финансовой отчетности по МСФО.

Информация по отчетным сегментам за год, закончившийся 31 декабря 2013 года (млн руб.) Информация по отчетным сегментам за год, закончившийся 31 декабря 2012 года (млн руб.) Сегменты «Акрон», «Дорогобуж» и «Хунжи Акрон» (совместно «Химическое производство») В 2013 году объем производства химических заводов Группы «Акрон» вырос на 4% и впервые в истории компании составил 6 134 тыс. тонн товарной продукции. Выпуск товарного аммиака и минеральных удобрений на предприятиях Группы «Акрон» за 2013 год вырос на 6% до 5 257 тыс. т. Прирост произошел в основном за счет азотных удобрений. Благодаря постоянной работе по глубокой модернизации оборудования и внедрения современных технологий выпуск аммиака достиг рекордных значений на обоих российских заводах, а в целом по Группе объем производства аммиака приблизился к 2 млн тонн. Кроме того, на заводе «Акрон» увеличился на 15% объем выработки карбамида за счет работы нового агрегата, пущенного в 2012 году. Это, в свою очередь, позволило нарастить производство карбамидо-аммиачной смеси на 17%. Рекордные производственные показатели по заводу «Дорогобуж» в 2013 году связаны со стабильной работой агрегата аммиака на высокой нагрузке, а также с отсутствием расширенного капитального ремонта в отчетном периоде.

Решающее значение на объем выпуска российскими заводами сложного удобрения NPK имел переход на потребление собственного апатитового концентрата, произведенного ЗАО «Северо-Западная Фосфорная Компания» на ГОКе «Олений Ручей». Стабильность поставок фосфатного сырья позволила максимизировать загрузку мощностей и нарастить производство сложных удобрений на российских заводах на 9%. При этом в «Хунжи-Акрон» наблюдалось снижение объема производства сложных удобрений на 14% вследствие продолжения процесса оптимизации складских запасов.

Российские заводы Группы традиционно являются наиболее прибыльными активами и в отчетном году работали с рентабельностью по EBITDA 26–27% против 30–38% в годом ранее. Снижение рентабельности произошло из-за существенного падения цен на основные виды минеральных удобрений, а также из-за роста цен на газ, топливо и электроэнергию, персонал.

Рентабельность по EBITDA «Хунжи-Акрон» выросла с 5% в 2012 году до 6% в 2013 году.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Сегмент «Логистика»

Грузооборот портовых терминалов Группы снизился за отчетный год на 15%, до 3 млн т. Оборот грузов независимых производителей снизился за год на 43% и составил 31% от всего грузооборота. Этот сегмент стабильно генерирует рентабельность по EBITDA 20–30%. Группа планирует и дальше увеличивать оборот предприятий этого сегмента за счет собственных и привлеченных объемов.

Сегмент «Торговая деятельность»

Консолидированные продажи собственной продукции Группы составили 6 180 тыс. т по сравнению с объемом собственного производства товарной продукции в объеме 6 146 тыс. т (включая товарный апатитовый концентрат).

Данный сегмент является вспомогательным для Группы, поэтому генерирует минимальное количество прибыли, необходимой для ведения нормальной операционной деятельности. Основная цель работы сегмента — завоевание перспективных рынков сбыта.

За последние несколько лет, благодаря продуктивной работе трейдинговых компаний под брендом Agronova, Группа смогла прочно закрепиться на быстрорастущих рынках стран Азии и Латинской Америки. Российская сбытовая сеть ЗАО «Агронова»

является одной из самых крупных на российском рынке минеральных удобрений.

Сегмент «Добыча СЗФК»

Это наиболее динамично развивающийся сегмент бизнеса. В 2013 году СЗФК получило 719 млн руб. EBITDA, рентабельность по этому показателю составила 17%. В отчетном году Группа не только вышла на полное обеспечение собственным фосфатным сырьем за счет СЗФК, но и осуществила первые продажи апатитового концентрата в объеме 12 тыс. т. Ожидается, что в ближайшие годы прибыль и рентабельность ГОК «Олений ручей» будет увеличиваться по мере роста объемов производства.

Стратегический отчет Устойчивое развитие Устойчивое развитие Группы «Акрон»

неразрывно связано с социальной тыс. чел. (по данным МСФО) ответственностью бизнеса предприятий в регионах присутствия. Компания инвестирует значительные средства в создание высокого уровня социальной защиты сотрудников и обеспечение безопасных условий труда. На предприятиях Группы реализуются природоохранные мероприятия и внедряются новые технологии для окружающую среду. Кроме того, компания принимает активное участие в жизни местных сообществ, реализуя Группа «Акрон» стремится оставаться социальные программы и оказывая привлекательным работодателем. Основным приоритетом в работе благотворительную помощь. Основными приоритетами кадровой с персоналом для компании Основные кадровые показатели системой оплаты труда, направленной создания благоприятных условий труда, Важным условием деятельности Группы на поощрение специалистов, предложения конкурентных заработной является качественная кадровая привлечение молодежи, повышение платы и социального пакета и внедрения политика, направленная на привлечение мотивации, вовлеченности и эффективной системы мотивации.

и удержание квалифицированных приверженности персонала компании.

их профессионального уровня, В 2013 году численность персонала плата персонала российских компаний предложение достойной оплаты Группы «Акрон» составила 15 722 Группы «Акрон» составила: в ОАО труда и социальных гарантий. человека, что на 4% выше показателя «Акрон» – 35,4 тыс. руб. (+3,3% к внимание нацеленности сотрудников на На производственных предприятиях 15,1 тыс. руб. (+13,5% к 2012 году), в СЗФК – достижение высоких производственных Группы «Акрон» продолжают 56,2 тыс. руб. (+4,1% к 2012 году).

результатов, их заинтересованности действовать профсоюзные организации.

в профессиональном и карьерном В первичной профсоюзной организации Помимо материальной мотивации росте внутри компании. Группа ОАО «Акрон» состоят 69% сотрудников, в компании действует программа предоставляет своим работникам ОАО «Дорогобуж» – 40%, «Хунжи-Акрон» – морального стимулирования, выплаты, выплаты и льготы социального В 2013 году в ЗАО «Северо-Западная наградами. В 2013 году 8 человек характера. В компании также действует Фосфорная Компания» образовалась получили государственные награды, развитая система социальных независимая первичная профсоюзная свыше 3 500 сотрудников предприятий программ, охватывающая сферы защиты организация, в которой состоят 7,6% Группы отмечены ведомственными здоровья сотрудников, обеспечения работников предприятия. и корпоративными наградами.

их жильем, помощи семьям с детьми и ветеранам труда. Уровень заработной платы в ОАО «Акрон» в сравнении с заработной платой Основными целями кадровой политики ОАО «Акрон» являются предоставление возможностей для раскрытия потенциала сотрудников и получение максимальной отдачи от инвестиций в персонал через построение системы, которая: • мотивирует каждого работника достигать поставленных целей;

• объективно оценивает степень достижения результатов;

и поощряет сотрудников за их достижения.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация среднемесячная заработная плата среднемесячная заработная плата Для привлечения и удержания В компании действует программа прохождению производственной персонала компания предоставляет «Ветеран предприятия» для практики и последующему своим сотрудникам расширенный пакет неработающих пенсионеров. трудоустройству на предприятиях.

социальных льгот, который в соответствии Помощь ветеранам труда оказывается с Коллективным договором и программой посредством денежных выплат, В ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж»

«За достойный труд» включает предоставления бесплатного посещения ведется деятельность по привлечению дополнительные отпуска, выплаты, бассейна и спортивных залов. на работу молодых специалистов.

связанные с охраной здоровья, ОАО «Акрон» содержит Клуб ветеранов, На предприятиях действует программа На предприятиях Группы действуют коллективы, проходят концерты и России, в рамках которой программы медицинского обслуживания. вечера отдыха, организуются предусмотрена компенсация расходов возможность санаторно-курортного Выплаты социального характера, в том банковской процентной ставки на лечения по льготным ценам. Ежегодно числе предусмотренные Коллективным приобретение жилья.

данной услугой пользуется свыше 600 договором, на предприятиях Группы сотрудников. В 2013 году за счет средств «Акрон» в 2013 году составили: Большое внимание компания уделяет предприятий приобретено санаторно- в ОАО «Акрон» – 169,3 млн руб., адаптации молодых специалистов, для курортных путевок на сумму 24,2 млн руб. в ОАО «Дорогобуж» – 37,1 млн руб., которых на предприятиях Группы «Акрон»

стадионы, бассейны, тренажерные залы, займы и компенсируют часть стоимости В 2013 году Группа «Акрон» продолжила аттестацию успешно прошли 30 молодых путевок в оздоровительные центры. активную работу по профессиональной специалистов.

На базе физкультурно-оздоровительного ориентации учащихся образовательных ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» Смоленской областей, направленную высококвалифицированных сотрудников организуются спортивные и культурно- на получение ими специальностей, играет наставничество. Для повышения массовые мероприятия, работают востребованных в ОАО «Акрон» и ОАО уровня знаний и быстрой адаптации коллективы художественной «Дорогобуж». На предприятиях действует молодых специалистов на новгородском самодеятельности, кружки и секции. программа профессиональной предприятии «Акрон» разработано и Стратегический отчет Устойчивое развитие продолжение утверждено Положение о наставничестве.

«Редкоземельные элементы»

резерва и развития у сотрудников Всего в 2013 году в рамках подготовки кадрового резерва в ОАО «Акрон»

и ОАО «Дорогобуж» прошли обучение в работе с сотрудниками и нацелены В учебном центре ОАО «Акрон» на предприятиях Группы реализуются на формирование квалифицированного внедрена автоматизированная мероприятия, направленные на кадрового состава, способного обучающая система «Брифинг», предупреждение несчастных случаев, обеспечить стабильную работу предназначенная для теоретической производственного травматизма и предприятий Группы «Акрон». подготовки технологического и профессиональных заболеваний.

Система обучения и развития персонала действует технический центр Yokogawa промышленной безопасности • профессиональную подготовку измерительным приборам. В 2013 году нормативными и правовыми актами и переподготовку;

• повышение квалификации; методическое пособие «Основы химии»

• обучение охране труда и технологическому персоналу. безопасности труда в 2013 году на промышленной безопасности.

Программа корпоративного обучения сотрудников ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» осуществляется на базе собственных учебных центров, в которых действуют оборудованные компьютерные классы, обеспеченные специализированной литературой и наглядными пособиями.

Разработанная система повышения квалификации включает обучающие программы для специалистов и руководителей и действует также на базе учебных центров. Обучение проходит с привлечением преподавателей специализированных высших учебных заведений. Кроме того, включает обучение новых работников, для сотрудников проводятся отраслевые повседневное обучение, обучение при и функциональные семинары, а также смене места работы, обучение при обучение в образовательных повышении по службе и специальное Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация 33% (количество пострадавших на 1 000 работающих сократилось до 1,03 против 1,6) по сравнению с 2012 годом, в ОАО «Дорогобуж»

и СЗФК несчастных случаев не зарегистрировано, в «Хунжи-Акрон»

наблюдалось увеличение количества несчастных случаев, после чего были приняты меры по устранению нарушений.

Затраты на мероприятия по охране труда в ОАО «Акрон», ОАО «Дорогобуж» и СЗФК в 2013 году составили 734 млн руб.

Большую роль в системе устойчивого развития играет природоохранная деятельность предприятий Группы «Акрон».

Деятельность предприятий по охране окружающей среды осуществляется в соответствии с требованиями законодательных и нормативных актов в странах присутствия. На предприятиях разработаны нормативно-технические документы, с целью соблюдения установленных нормативов действует система производственного экологического контроля, реализуются мероприятия по снижению техногенной нагрузки на окружающую среду, рациональному использованию санитарно-защитной зоны.

природных ресурсов, внедрению новых технических средств и технологий, В ходе строительства ГОК «Олений непрерывному контролю состояния Ручей» строго соблюдаются все В рамках природоохранной деятельности состояния окружающей среды в в ОАО «Акрон», ОАО «Дорогобуж», пределах лицензионного участка СЗФК и «Хунжи-Акрон» осуществляются месторождения и в границах отвода мероприятия по снижению негативного земельного участка под объекты ГОК, Выбросы загрязняющих веществ от источников ОАО «Акрон» в атмосферу Общий объем сточных вод в ОАО «Акрон»

тыс. тонн выбросы загрязняющих норматив допустимого выброса веществ от источников Стратегический отчет Устойчивое развитие продолжение Динамика валового сброса загрязняющих веществ от ОАО «Дорогобуж» В течение многих лет ОАО «Акрон» и норматив допустимого сброса валовый сброс загрязняющих веществ производственных предприятиях предприятий стали награждение Группы оказывают адресную помощь продолжилась реализация мероприятий ОАО «Акрон» дипломом лауреата населению. В 2013 году материальную в сфере обращения с отходами. В ОАО Всероссийского конкурса «100 лучших помощь получили ветераны труда, «Акрон» разработан проект нормативов организаций России. Экология и многодетные семьи, дети из детских образования и лимитов на размещение экологический менеджмент» и признание домов и школ-интернатов. В отчетном отходов, ведется учет образовавшихся, ОАО «Дорогобуж» экологически году общественным и некоммерческим использованных и размещенных ориентированным предприятием организациям было перечислено отходов на предприятиях проводится регионального конкурса.

эксплуатацию полигона для захоронения пылеулавливания на производстве систему для переработки. В 2013 году мероприятия по обращению с отходами Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Риски и стратегия их минимизации Деятельность Группы «Акрон» связана с рисками, которые могут оказывать влияние на операционные и финансовые показатели.

Снижение степени воздействия рисков является одной из основных задач Совета директоров и Правления компании.

В рамках системы управления рисками Совет директоров и Правление:

• анализируют и оценивают существующие и потенциальные риски;

• разрабатывают и реализуют меры по снижению степени воздействия рисков;

• разрабатывают и реализуют планы по управлению и выходу из кризисных ситуаций.

Исторически ключевыми рисками, которые оказывают наибольшее влияние на деятельность Группы, были риски, связанные с закупками фосфатного и калийного сырья, конъюнктурой мирового рынка удобрений, а также финансовые риски. Долгосрочная стратегия развития Группы «Акрон» ориентирована на снижение влияния этих рисков на бизнес компании, обеспечение стабильности, создание основы для постоянного роста и повышение конкурентоспособности.

Ключевые риски и стратегия их минимизации Риски, связанные с закупками основных видов сырья – апатитового концентрата и хлористого калия сырьевой базы для снижения на рынках с высоким спросом Диверсификация источников на сырье и обеспечения Диверсификация продуктовой 2013 год стал переломным в истории компании. В декабре 2012-го было запущено производство на I очереди ГОК «Олений Ручей», а уже к середине 2013 года Группа достигла уровня полной самообеспеченности фосфатным сырьем. Стратегия вертикальной интеграции дала видимый результат и позволила устранить один из наиболее критических факторов риска, связанный с поставками фосфатного сырья для производства сложных удобрений. Более того, в дальнейшем, с запуском II очереди, Группа «Акрон» станет крупным поставщиком фосфатного сырья на рынок, то есть получит дополнительную диверсификацию продуктовой линейки. Таким образом, данный проект не только снижает сырьевые риски, но и уменьшает влияние на показатели Группы конъюнктурных изменений на рынках конечной продукции.

Стратегический отчет Риски и стратегия их минимизации продолжение Отраслевые риски Изменение Ухудшение макроэкономической конъюнктуры ситуации, недостаточный рост спроса повышения конкурентоспособности Группы в долгосрочной минеральных мощностей могут вызвать значительное удобрений колебание цен на удобрения и сырье Риски сезонности Сезонность применения удобрений спроса на находится под влиянием погодных перераспределения товарных потоков – продажи в основную и климатических условий. Поэтому 65 странах мира, что позволяет снизить влияние фактора продукцию Группы аномальные климатические явления сезонности.

Изменение цен Поставки основных видов сырья и и условий закупки оказание услуг для российских базы. Со второго полугодия 2013 года российские основных видов предприятий Группы «Акрон» предприятия Группы полностью обеспечены собственным сырья и оказания осуществляют компании, занимающие фосфатным сырьем.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация поставщик в России – ОАО «Уралкалий». собственного калийного предприятия в рамках стратегии значительную часть расходов Группы. естественных монополий риск повышения ж/д тарифов Операционные риски Аварии и Аварии и незапланированные остановки незапланированные оборудования могут стать причиной средства в обеспечение необходимого технического остановки увеличения затрат на ремонтные работы уровня производств, модернизацию и замену устаревшего производства и сокращения операционных оборудования, строительство современных и безопасных Технологические Группа «Акрон» одновременно реализует риски при несколько проектов по строительству высококвалифицированный персонал обеспечивают реализации новых новых производств и разработке соблюдение сроков реализации и успешный пуск инвестиционных месторождений полезных ископаемых. новых производств.

проектов Технологические сложности и недостаток Стратегический отчет Риски и стратегия их минимизации продолжение Социальные и экологические риски Кадровые Трудности с привлечением высококвалифицированного персонала «За достойный труд», регламентирующая все социальные Экологические Существуют риски, связанные с воздействием работы предприятий аварийных ситуаций и уменьшить количество выбросов дополнительных обязательств ответственности владельцев опасных производственных Финансовые риски Валютные Большая часть выручки и кредитных иностранной валюте, в то время как достигается естественное валютное равновесие между Риск поддержания Активная инвестиционная деятельность достаточной Группы требует значительных финансовых инструментов для оптимизации кредитного портфеля:

ликвидности средств. Трудности с привлечением размещение облигаций, привлечение кредитов нового заемного капитала могут крупнейших банков на выгодных условиях, осуществление привести к неспособности компании операций по торговому финансированию, в том числе Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Изменение Рост процентных ставок по уже процентных ставок привлеченным и новым кредитам ставок и включает в себя кредиты как с плавающей Правовые риски Изменение Изменение российского и законодательства международного законодательства внимательно отслеживает все изменения применимого может привести к возникновению законодательства, привлекает к сотрудничеству ограничений деятельности Группы. совершенствует корпоративные процедуры.

Изменение Группа осуществляет свою деятельность требований по на основании ряда лицензий, лицензионных соглашений и предпринимает все лицензированию относящихся к основной деятельности возможные действия для недопущения их нарушения.

деятельности При получении лицензий на разработку проекта по строительству Талицкого ГОК Группа «Акрон»

действия, которые обязан осуществлять Пермскому краю, которое согласовало новые условия, недропользователь, а также сроки их в том числе по продлению предельных сроков совершения. Требования относятся проектирования и строительства Талицкого ГОК.

Стратегический отчет Риски и стратегия их минимизации Сезонность и цикличность спроса на удобрения мировом рынке удобрений – один из Европейский рынок минеральных Спрос на рынке СНГ носит сезонный ключевых факторов риска в отрасли. удобрений обеспечивает стабильный характер, активные продажи приходятся Способность производителя удобрений спрос с достижением пика активности на весенний и осенний периоды.

равномерно распределять потоки во втором полугодии. Широкая линейка Удобное местоположение российских продукции в зависимости от активности поставляемых продуктов и короткое производственных активов Группы по сельхозпроизводителей в разных транспортное плечо делают отношению к крупнейшим покупателям – регионах мира напрямую влияет на продукцию Группы привлекательной и Украине и Белоруссии – обеспечивает операционные и финансовые показатели. конкурентоспособной для европейских минимальные транспортные затраты в 65 стран мира на разных континентах, Латинская Америка что позволяет обеспечить круглогодичную Бразилия, Аргентина, Перу и Мексика – Россия загрузку мощностей и не зависеть от крупнейшие потребители удобрений в Закупки удобрений на российском посевного сезона в отдельных регионах. регионе. Климат в этих странах позволяет рынке носят ярко выраженный сезонный Четкое понимание особенностей фермерам получать в среднем характер и осуществляются в феврале– ключевых рынков и планирование 2–3 урожая в год, поэтому Латинская мае и ноябре-декабре. Благодаря поставок, заключение долгосрочных Америка осуществляет закупки работе собственной сбытовой сети, договоров и остановка производственных удобрений на протяжении большей которая формирует значительные мощностей на ремонт только в сезон части года, особенно активизируясь складские запасы в преддверии пониженного спроса позволяют в мае–августе. Для снижения рисков, повышенного спроса, Группа входит минимизировать влияние сезонного связанных с цикличностью спроса, в тройку крупнейших поставщиков фактора на операционные показатели Группа «Акрон» активно использует удобрений в России.

основных рынков сбыта США формируют круглогодичный спрос Пик поставок приходится на второй Китай (экспорт из России и продажи «Хунжи-Акрон») Китай обеспечивает практически круглогодичный спрос на сложные удобрения, что позволяет поддерживать постоянно высокую загрузку мощностей китайского предприятия «Хунжи-Акрон»

и осуществлять активные поставки из России на китайский рынок.

Сезонная диверсификация продаж удобрений Группы «Акрон»

(квартальные значения продаж рассчитаны исходя из доли максимального объема поставок по всем регионам за 2013 год) Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Отчет о корпоративном управлении «Эффективная система корпоративного управления – важный фактор успешной деятельности Группы «Акрон»

Уважаемые акционеры, основе защиты законных прав и интересов ОАО «Акрон» использует сбалансированный подход к привлекая в его состав кандидатов, имеющих разнообразный опыт – отраслевой, в области основных рынков, финансов, корпоративного ответственности; обеспечение высокой его исполнительными органами управления. Члены Совета эффективности деятельности компании, в интересах обеспечения директоров обладают знаниями совершенствование принципов и долгосрочного устойчивого развития и опытом, необходимыми для эффективной работы, действуют в соответствии с компетенцией Совета, установленной законодательством РФ и внутренними документами, российской и международной лучшей практики корпоративного управления. Приоритетными защиты прав акционеров и равного принципы ее корпоративного управления решений акционерами и инвесторами;

отношения к ним, баланса интересов закреплены в Кодексе корпоративного различных групп акционеров управления, принятом в новой редакции Начиная с 2005 года компания реализует долгосрочную стратегию по трансформации в вертикально российской и международной интегрированную структуру. За девять практики для обеспечения успешного крупнейших мировых производителей минеральных удобрений.

Благодаря высокой квалификации формировании высокой репутации Совета директоров и исполнительного компании среди акционеров и иных Группа «Акрон» занимает лидирующие позиции в России и мире.

А.В. Попов Председатель Совета директоров ОАО «Акрон»

Корпоративное управление Отчет о корпоративном управлении продолжение или он не уверен в соответствии своих Высшим органом управления компании (финансовой) отчетности, отчета о действий нормам Кодекса, ему следует является общее собрание акционеров, распределении прибыли, в том числе обратиться в Комиссию по этике которое действует в соответствии выплате (объявлении) дивидендов по и противодействию коррупции. с компетенцией, установленной результатам финансового года, а также Деятельность комиссии осуществляется законодательством РФ. иные вопросы, отнесенные к компетенции Советом директоров ОАО «Акрон». Совет директоров определяет В компетенцию Комиссии по этике входят приоритетные направления деятельности, Собрания акционеров, проводимые вопросы применения норм Кодекса; обеспечивает эффективную деятельность помимо очередного годового общего предотвращение, выявление и проверка исполнительных органов Общества. собрания, являются внеочередными.

всех случаев обращений работников по фактам нарушений Кодекса; Правление является коллегиальным В 2013 году ОАО «Акрон» провело оценка рисков, связанных с исполнительным органом ОАО «Акрон», очередное годовое общее собрание невыполнением норм корпоративной единоличный исполнительный орган – акционеров. Внеочередные собрания этики и противодействия коррупции, генеральный директор (президент). акционеров в ОАО «Акрон» не разработка и внедрение механизмов Генеральный директор и Правление проводились.

предотвращения таких рисков. осуществляют руководство текущей Структура корпоративного управления Ревизионная Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация • выплата вознаграждений и компенсаций членам Совета директоров;

создания в компании эффективной системы внутреннего контроля и управления рисками, контроль за деятельностью менеджмента.

Поэтому ОАО «Акрон» стремится к формированию Совета директоров, включающего лиц с необходимым предложений в повестки дня общих управление рисками, внутренний контроль, корпоративное управление.

семь человек: один исполнительный ОАО «Акрон», формирование состава директор, один независимый директор Комитетов Совета директоров, и пять неисполнительных директоров. образование единоличного Членами Совета директоров являлись исполнительного органа и А.В. Попов, В.В. Гавриков, И.В. Беликов, коллегиального исполнительного Е.М. Гиссин, А.А. Дынкин, В.А. Кочубей, органа ОАО «Акрон»;

В.П. Швалюк.

«Акрон» созываются на регулярной независимого аудитора, генерального директора или Правления.

Корпоративное управление Отчет о корпоративном управлении продолжение Результаты работы Комитета по аудиту Основные направления работы Комитета Комитет по кадрам и вознаграждениям В 2013 году проведено пять заседаний корпоративному управлению: И.В. Беликов (председатель), • рассмотрены отчеты руководителя акционеров и повестке дня;

управления внутреннего аудита;

• рассмотрены вопросы соблюдения направлений деятельности компании; вознаграждениям относится решение действующего законодательства и правил листинга бирж;

утверждения кандидатуры аудитора общим собранием акционеров вопросов, связанных с операциями • рассмотрены вопросы, связанные (эмиссия и выкуп акций и облигаций);

с анализом независимым аудитором промежуточной финансовой отчетности Общества;

• рассмотрены вопросы подготовки фондов Общества;

отчетности Группы «Акрон» за 2012 год стандартами финансовой отчетности уменьшению уставного капитала, и корпоративной культуры;

• определены риски законодательных в других организациях;

нововведений о трансфертном ценообразовании для Группы «Акрон»;

отчетности Общества за 2012 год.

и отчетности, а также финансовый Комитет по стратегическому планированию и корпоративному управлению Члены Комитета:

А.А. Дынкин (председатель), В.В. Гавриков, А.В. Попов.

Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год Стратегический отчет Корпоративное управление Финансовая отчетность Другая информация Результаты работы Комитета по кадрам Деятельность Правления в 2013 году и вознаграждениям в 2013 году В 2013 году члены Правления провели В 2013 году Комитетом по кадрам восемь заседаний в очной и заочной Одним из приоритетных направлений и вознаграждениям проведено формах. В 2013 году деятельность в системе корпоративного управления три заседания, на которых были Правления была сосредоточена компания считает обеспечение рассмотрены следующие вопросы: на следующих основных вопросах: эффективного взаимодействия • практика Общества в области найма, • рекомендации Совету директоров своевременного, регулярного и удержания, профессионального в части утверждения бюджета;

развития и мотивации ключевого управленческого персонала;

директоров ОАО «Акрон».

Генеральный директор и Правление Руководство текущей деятельностью компании осуществляется единоличным директором (председателем Правления) Д.А. Хабрат 6/8 презентации, участие в международных и коллегиальным исполнительным органом – Правлением. К компетенции Правления относятся:

• координация выполнения решений ответственности страховщика составляет правилами листинга бирж.

общего собрания акционеров и Совета директоров, утверждение перспективных планов работы;

• формирование производственной капитализации. Страховое покрытие программы, бизнес-планов, а также координация работы структурных подразделений;

• организация осуществления программы социального развития.

Члены Правления избираются Советом директоров компании по представлению генерального директора в порядке, предусмотренном Уставом ОАО «Акрон».

В состав Правления входят шесть человек: В.Я. Куницкий, О.В. Валтерс, А.В. Попов, И.Н. Антонов, А.В. Миленков, Д.А. Хабрат.