Мировая экономика

Оффшорный бизнес в современном мире

В настоящее время с ужесточением бюджетной полити- М.И. Старостина

ки государств, борьбы с налоговым мошенничеством, усилением контроля за финансовыми потоками и введением

мер по раскрытию налоговой информации, будущее оффУДК 336.227.5

шорных зон ставится под сомнение.

ББК 65.298

Идея оффшорного бизнеса родилась в конце XIX в. на С-773 базе прецедентов британского суда по вопросам налогообложения иностранных резидентов и была связана с использованием «гавани удобного флота», а затем распространилась на сферу финансов. Поэтому первоначально «налоговые гавани» создавались в Великобритании и в её бывших колониальных владениях.

После Второй мировой войны многие страны, и даже те, которые не понесли значительных потерь, были вынуждены пересматривать налоговое законодательство, увеличив налогообложение. Многие предприятия, прежде всего крупные, не были готовы отдавать ощутимую долю своей прибыли государству и начали искать методы решения данной проблемы. Они заключали особые соглашения со странами, бывшими британскими колониями, не имеющими ни природных, ни интеллектуальных ресурсов. Данные соглашения привели к либерализации налогового законодательства и валютного контроля в обмен на значительные инвестиции в области инфраструктуры. К наиболее «старым» оффшорным зонам относятся острова Мэн, Гернси, Джерси, Гибралтар, а также Ирландия и Панама. Именно эти страны и территории в течение достаточно длительного времени не только помогали в реализации интересов европейского бизнеса, но и замыкали на себя значительную часть всех оффшорных операций.

Форум Финансовой Стабильности (Financial Stability Forum), созданный при поддержке Министров Финансов и глав Центральных Банков стран Большой Семерки в году, ввел классификацию финансовой стабильности оффшорных зон с учетом прозрачности и регламентированности – чем она выше, тем надежнее оффшор:

Российский внешнеэкономический вестник 6 - 2014 Мировая экономика Первая группа: Гонконг, Сингапур, Люксембург, Швейцария, Дублин, Гернси, острова Мэн и Джерси.

Вторая труппа: Андорра, Бахрейн, Барбадос, Бермуды, Гибралтар, Лабуан (Малайзия), Макао, Мальта, Монако.

Третья группа: Ангилья, Антигуа и Барбуда, Аруба, Белиз, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, острова Кука, Коста-Рика, Кипр, Ливан, Лихтенштейн, Маршалловы острова, Маврикий, Науру, Антильские острова (Нидерланды), остров Ниуэ, Панама, остров Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, СентВинсент и Гренадины, Самоа, Сейшелы, Багамы, Теркс и Кайкос, Вануату.

В 2009 году Форум был переименован в Совет Финансовой Стабильности (Financial Stability Board), основной задачей которого является определение системных рисков при развитии глобальной экономики, создание международных правил и стандартов для финансовых институтов. Интересен тот факт, что российские компании используют, в основном, оффшорные юрисдикции третьей группы.

В соответствии с Советом, в надежных оффшорных зонах отсутствует банковская тайна, развиты надзорные органы и законодательство. Единственное право, которое за ним признается – наличие налоговых льгот для нерезидентов, а также возможность налогового и финансового планирования. Помимо оптимизации налогообложения, компании получили и другие выгоды, в том числе:

Гарантию конфиденциальности ведения бизнеса, поскольку компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях, освобождены от государственного валютного контроля. Кроме того, конфиденциальность затрагивает и собственников бизнеса – конечных бенефициаров. Например, после теракта в аэропорту Домодедово 24 января 2011 года, ни Генеральная прокуратура, ни Счетная палата, ни аудиторская проверка не смогли выявить, кто же является конечным собственником аэропорта. Таким образом, только в мае, после официального заявления Заместителя Генерального Прокурора Александра Буксмана о невозможности найти владельца аэропорта, по причине регистрации всех звеньев цепочки владения в оффшорных зонах, компания DME Ltd (холдинговая компания аэропорта), зарегистрированная на острове Мэн, разместила на Лондонской бирже сообщение, в котором говорится, что ее контролирует председатель совета директоров аэропорта1.

Упрощение процедур регистрации компаний нерезидентами оффшорных зон. Возможность получения выгоды при импорте основных средств. Приобретая иностранное оборудование через оффшорную компанию и инвестируя его в уставный капитал совместного предприятия, компания получает возможность не выплачивать таможенные тарифы и НДС.

Использование дополнительных условий ведения бизнеса. Гибкое законодательство оффшорных юрисдикций предоставляет собственникам оффшорных компаний возможность заключения кредита в любом банке мира, ведение деятельhttp://lenta.ru/articles/2011/05/19/domodedovo 6 - Российский внешнеэкономический вестник Мировая экономика ности в форме, отсутствующей на внутреннем рынке страны. Такие условия необходимы компаниям, ориентирующим свой бизнес на внешний рынок, поскольку способствуют решению проблем привлечения иностранных кредитов и инвестиций.

Возможность создания наиболее эффективных юридических баз по разрешению споров. В целях сведения к минимуму рисков в правовой сфере и рисков неполучения платежей при осуществлении сделок по слиянию или поглощению, или в связи с проведением IPO на иностранных финансовых рынках используются оффшорные компании.

Возможность сохранности денег и имущества, которые числятся за владельцами в оффшорных юрисдикциях.

Перечисленные выгоды, предоставляемые компаниям при регистрации в оффшорных зонах, мотивируют собственников использовать их для ведения своего бизнеса. Поэтому из налоговой гавани оффшорные юрисдикции переросли в крупнейшие финансовые центры. Более 25% мирового капитала и до 60% финансовых потоков в мире проходят именно через оффшорные зоны2. Например, в 2012 году объем российских инвестиций в оффшорные финансовые центры составил примерно 73% общего объема инвестирования3.

Таблица Крупнейшие страны-реципиенты и страны-инвесторы в 2012 году Место Страна-реципиент Млрд Место Страна-инвестор Млрд долларов долларов 1 США 168 1 США 2 Китай 121 2 Япония 3 Гонконг 75 3 Китай 4 Бразилия 65 4 Гонконг Британские 5 Виргинские острова 65 5 Великобритания 6 Великобритания 62 6 Германия 7 Австралия 57 7 Канада 8 Сингапур 57 8 Россия 9 Россия 51 9 Швейцария Британские 10 Канада 45 10 Виргинские острова 11 Чили 30 11 Франция http://investgazeta.net/praktika/offshornyj-menedzhment-133019/ http://expert.ru/northwest/2012/35/raz-investor-dva-investor/media/155801/ Источник: World Investment Report 2013. UNCTAD.

Исходя из данных отчета UNCTAD, Британские Виргинские острова являются одним из крупнейших инвесторов и реципиентов инвестиций, объем сделок слияний и поглощений достиг 2 млрд долларов4 в 2012 году. В начале 2013 года из-за банковского кризиса на Кипре, главной налоговой гавани российских компаний, Британские Виргинские острова привлекли 31,66 млрд долларов прямых инвестиций из России5, и за I квартал их доля достигла 47% всех прямых российских инвестиций за рубеж6. Так, например, компании Alfa Petroleum Holdings Limited и OGIP Ventures Ltd., зарегистрированные на Виргинских островах, выступили продавцами 50% ТНК-ВР от лица консорциума AAR. Сумма сделки составила 28 млрд долларов7.

Крупнейшие инвесторы и реципиенты российских инвестиций в 2011 году World Investment Report 2013. UNCTAD.

http://www.themoscowtimes.com/business/article/russian-investors-ock-to-virgin-islandsafter-cypriot-crisis/484719.html#ixzz2qYguB http://www.vedomosti.ru/nance/news/15299531/virginskie-ostrova-poluchili-pochti-50pryamyh-zarubezhnyh#ixzz2qYifGioO http://www.vedomosti.ru/nance/news/15299531/virginskie-ostrova-poluchili-pochti-50pryamyh-zarubezhnyh#ixzz2qYifGioO World Investment Report 2013. UNCTAD.

Российский внешнеэкономический вестник Основными источниками прямых иностранных инвестиций являются кипрские компании. Так, за пятилетний период (1997-2011 года) было зарегистрировано более 6 000 компаний, участвующих в российском капитале9.

Распределение кипрских инвестиций в Россию по секторам экономики, 2011 год Таким образом, кипрские инвестиции были распределены с учетом возможности получения наибольшей прибыли. Доля кипрских инвестиций в одну из наиболее динамичных отраслей российской экономики, недвижимость, составила 34%, в то время как в отрасли, требующие значительных капиталовложений, промышленность, ЖКХ и сельское хозяйство, – всего 12%. Несомненно, позиция Кипра, как основного инвестора, пошатнулась после финансового кризиса в марте года, но он удержал свое ведущее положение.

В настоящее время споры об ограничении деятельности оффшорных зон набирают «новые обороты». С одной стороны, страны очень часто не могут предложить бизнесу требуемые условия деловой активности: сокращение налогового бремени, упрощение процедур регистрации, защиты персональных данных, более гибкое ведение бизнеса, создание более подходящей юридической базы для решения споров, а также доступ к заемным ресурсам иностранных государств.

http://www.css.ethz.ch/publications/pdfs/RAD-140-2-6.pdf http://www.css.ethz.ch/publications/pdfs/RAD-140-2-6.pdf С другой стороны, можно выделить ряд негативных факторов деятельности оффшорных юрисдикций для государств и мирового сообщества в целом.

Наличие оффшорных зон способствовало бюджетному кризису в ряде стран, связанному с низкими поступлениями налоговых средств в бюджет. В Германии потери от уклонения выплаты налогов ежегодно оцениваются 50 млрд евро11. По состоянию на 2011 год, потери бюджета США от недоплаты налогов оценивались в 345 млрд долларов, в том числе за счет использования оффшорных схем более 100 млрд долларов. Около 290 американских компаний из списка Fortune 500 держат свои средства в оффшорах, среди них Dell, Nike, Microsoft и Apple, которые минимизировали налоговые выплаты с помощью налоговых гаваней на сумму млрд долларов12.

Рейтинг оффшорных юрисдикций по количеству налоговых санкций в 1990-2012 годах Налоговые потери России в 2012 году составили не менее 50 млрд долларов14.

Немаловажную роль в борьбе с оффшорными зонами играет нелегальный вывоз капитала. За последнее десятилетие из развивающихся стран было вывезено около 6 трлн долларов15.

http://www.taxjustice.net/cms/front_content.php?idcat= http://tjn-usa.org Оценка по данным судебной статистики, Консультант Плюс http://regnum.ru/news/economy/1735693.html#ixzz2mzoA6hD http://iff.gntegrity.org/iff2012/2012report.html Российский внешнеэкономический вестник Рейтинг 10-и развивающихся стран по оттоку капитала в 2012 году Источник: составлено автором на основе Report from Global Financial Integrity December Проблема вывоза капитала для российской экономики стоит очень остро, Россия занимает 5 место, причем отток капитала идет в основном за счет крупных компаний. Если рассматривать период Мирового финансового кризиса, то млрд рублей из 5 трлн рублей, выделенных руководством Российской Федерации для выхода из кризиса, были размещены на счетах в иностранных банках, в том числе и в оффшорах16.

Возможность легализации доходов, полученных преступным путем, и как результат, проблема финансирования терроризма. Ежегодно в мире легализуется более 1,6 трлн долларов доходов17. Де-юре такие сделки выглядят законными, но их трудно проверить, поскольку, одним из принципов оффшорных зон является конфиденциальность информации о зарегистрированных юридических лицах и нераскрытие конечных бенефициаров, более того, в некоторых оффшорных юрисдикциях не предусматривается предоставление финансовой отчетности.

http://ecpol.ru/component/content/article.html?id= http://www.rg.ru/2013/07/30/nechaev.html Противоречивость действия оффшорных зон в настоящее время только усиливается: они продолжают оставаться генераторами мировых финансовых потоков и привлечения инвестиций (на оффшорные юрисдикции приходится 14–17% трансграничных финансовых активов и обязательств банков)18, с одной стороны, и с другой, они усиливают влияние теневой экономики.

В условиях растущих бюджетных дефицитов оффшорные зоны стали одной из главных мишеней антикризисных программ как мирового сообщества в целом, так и ведущих экономик – доноров оффшоров19.

На саммите G 20, проходившем в 2009 году в Лондоне, ограничение влияния «налоговых гаваней» стало ключевым вопросом обсуждения, в результате которого на Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) возложили ответственность за публикацию списка стран, нарушающих международные стандарты по обмену налоговой информацией, в целях защиты своих финансовых систем. В том же году впервые ОЭСР опубликовала белый, серый и черный списки, разделив оффшорные страны в соответствии с соблюдением норм в сфере налогообложения и раскрытия информации.

В «черный список» вошли 4 страны (Коста-Рика, Малайзия, Филиппины и Уругвай), которые отказались от обмена налоговыми данными и принятия мер в борьбе с налоговым мошенничеством.

В «серый список» вошли 38 государств (Ангилья, Андорра, Антигуа и Барбуда, Аруба, Багамы, Бахрейн, Белиз, Бермуды, БВО, Вануату, Гибралтар, Гренада, Доминика, Теркс и Кайкос, Каймановы острова, острова Кука, Либерия, Лихтенштейн, Монако, Монтсеррат, Маршалловы острова, Науру, Нидерландские Антильские острова, Ниуэ, Панама, Самоа, Сан-Марино, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Австрия, Бельгия, Бруней, Гватемала, Люксембург, Сингапур, Чили, Швейцария), которые согласились сотрудничать с ОЭСР, но не предприняли никаких мер по пересмотру своего законодательства.

В «белый список» попали 42 юрисдикции (Австралия, Аргентина, Барбадос, Великобритания, Венгрия, Виргинские острова, США, Германия, Гернси (коронное владение Великобритании), Греция, Дания, Джерси (коронное владение Великобритании), Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Кипр, Китай (не включая Гонконг и Макао), Республика Корея, Маврикий, Мальта, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Объединенные Арабские Эмираты, Остров Мэн, Польша, Португалия, Российская Федерация, Сейшельские Острова, Словакия, Соединенные Штаты Америки, Турция, Финляндия, Французская Респуhttp://www.forbes.ru/sobytiya-column/nansy/82075-borba-s-ofshorami-prognozvoennyh-deistvii Хейфец Б.А. Антиофшорное наступление мирового сообщества и российская политика. Финансы.-2010.-№2-с.12- Российский внешнеэкономический вестник блика, Швеция, Япония), заключившие с ОЭСР соглашения о сотрудничестве и внесшие поправки в свои законодательства о банковской прозрачности. Мировое сообщество также заявило о готовности применения особых мер к странам «серого и черного списков», включающие введение повышенных требований к раскрытию информации людьми, переводящими в эти сраны денежные средства и отказ от инвестиционных проектов в данных странах.

Угроза репутационного риска заставила государства «черного и серого списков» принять принципы ОЭСР об обмене налоговой информацией. В результате, 16 июля 2009 года «черный список» был полностью ликвидирован, а входившие в него Коста-Рика, Малайзия, Филиппины и Уругвай перешли в «серый список». В том же году было подписано более 195 соглашений об обмене информацией и внесены изменения более чем в 110 договоров об устранении двойного налогообложения, из которых 13% – с оффшорными юрисдикциями. Около 19 юрисдикций поддержали политику обмена информации и были переведены из «серого списка»

в «белый» к январю 2010 г., а к 2012 году 90 стран провели налоговые реформы для того, чтобы попасть в «белый список».

Изменение списков юрисдикций по степени соответствия стандартам обмена налоговой Источник: www.oecd.org На деятельность оффшорных зон оказывает влияние международный межправительственный орган по борьбе с отмыванием криминальных капиталов и финансированием терроризма (Financial Action Task Force или ФАТФ), объединяющий государств, включая Россию21. Основным инструментом ФАТФ в реализации своей функции являются 40 рекомендаций в сфере преступного отмывания доходов и финансирования терроризма, которые подвергаются ревизии один раз в пять лет, а также 9 специальных рекомендаций в сфере противодействия финансированию Официальный сайт - www.oecd.org Официальный сайт - www.fatf-ga.org терроризма, разработанные после событий 11 сентября 2001 года. В соответствии с Резолюцией СБ ООН № 1617 (2005)22, эти рекомендации ФАТФ являются обязательными международными стандартами для выполнения государствами – членами ООН.

В начале 2010 года параллельно с ОЭСР ФАТФ опубликовала «черный список»

стран, которые разделила на три категории:

страны, где из-за недостатков национального режима для международной финансовой системы возникает угроза отмывания денег и финансирования терроризма. В эту категорию попала одна страна – Иран, и ФАТФ призывает принять контрмеры в отношении него;

страны, в чьих национальных системах противодействия отмыванию денег имеются значительные со стратегической точки зрения недостатки, и которые не разработали план по их устранению к февралю 2010 года: Ангола, КНДР, Эквадор и Эфиопия;

страны с существенными недостатками системы по борьбе с отмыванием денег: Пакистан, Туркмения, Сан-Томе и Принсипи, которые не были исправлены властями этих государств.

В соответствии с последним документом ФАТФ (21 июня 2013 год), было обозначено два списка. В «черный список» вошли страны с наибольшим уровнем риска, в отношении которых ФАТФ призывает государства-члены и другие юрисдикции применять меры для защиты международной финансовой системы от сохраняющихся значительных рисков отмывания денег и финансирования терроризма, к которым относятся Иран и КНДР, но такое распределение не исключает и политическую подоплеку. В «темно-серый список» входят страны со стратегическими недостатками национальных режимов, которые не выполняют разработанный совместно с ФАТФ план действий по их устранению: Вьетнам, Индонезия, Йемен, Кения, Мьянма, Пакистан, Сан Томе и Принсипи, Сирия, Танзания, Турция, Эквадор и Эфиопия.

В настоящее время правительства стран ужесточают политику, касающуюся оффшорных зон по двум направлениям:

уменьшение использования схем минимизации налоговых сборов с использованием оффшорных юрисдикций;

рост роли международного сотрудничества в обмене финансовой информацией, в том числе касающейся реальных бенефициаров оффшорных компаний.

Так, в 2010 году был принят закон о зарубежных счетах граждан США (Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)), согласно которому финансовые организации во всем мире должны раскрывать сведения о счетах частных американских налогоплательщиков и о компаниях, которые на 10% контролируются гражданhttp://www.customsunion.by/org/271.html ми США23. По сути, FATCA становится главным механизмом, направленным на предотвращение уклонения от уплаты налогов с доходов, получаемых американскими гражданами и резидентами за пределами США. Для этого банки, брокеры, инвестиционные фонды и даже некоторые страховые компании должны заключать соглашения с Налоговым управлением США (IRS) и выступать налоговыми агентами по операциям американских налогоплательщиков. В противном случае банки с 2014 г. должны будут платить сбор в размере 30% с любых транзакций из США, которые проходят по счетам данного банка.

В 2009 и 2011 годах США провели налоговые амнистии для оффшорных капиталов, позволяющие налогоплательщикам погасить налоговые обязательства, заплатив штрафы за просрочку в размере значительно ниже, чем установлено действующим законодательством. Взамен компании получили гарантию от будущего административного преследования.

Также США проводят политику давления на швейцарские банки с целью раскрытия ими информации об имеющихся зарубежных счетах американских налогоплательщиков. Например, в начале 2013 года старейший частный банк Швейцарии, Wegelin & Co, объявил о прекращении своей деятельности после того, как руководство банка признало свою вину в помощи американским гражданам в уклонении от уплаты налогов на общую сумму в 1,2 млрд долларов. В качестве компенсации и штрафов банк согласился выплатить властям США 57,8 млн долларов24.

Что касается стран Европейского союза, то ряд успешных налоговых амнистий для оффшорных капиталов были проведены Италией (2009-2010 гг.) и Великобританией (2009-2010 гг.).

В марте 2012 года Великобритания приняла новые общие правила против финансовых злоупотреблений – General Anti-Avoidance Rules (GAAR), которые направлены на предотвращение уклонения от уплаты налогов.

В странах ЕС был введен налог на финансовые транзакции, первой страной была Франция (август 2012 года). Еврокомиссия разрешила еще 10 странам ЕС ввести налог на финансовые операции в начале 2013 года, а именно: Германии, Австрии, Бельгии, Греции, Португалии, Словении, Италии, Испании, Словакии и Эстонии. Согласно предложению Еврокомиссии, сделки по приобретению облигаций и акций будут облагаться налогом 0,1%, сделки с производными финансовыми инструментами – 0,01%.

В октябре 2010 г. решением министров внутренних дел и юстиций стран Евросоюза была создана Eurisc – общеевропейская система по борьбе с уклонением от уплаты налогов. Основной задачей, стоящей перед Eurisc, является отслеживание http://www.treasurers.org/system/les/Dec13Jan14TTfatca46-47.pdf http://lenta.ru/news/2013/01/04/wegelin уклонения от уплаты НДС. Также на территории ЕС вводится общая консолидированная налоговая база – Common Consolidated Corporate Tax Base (CCTB), которую можно охарактеризовать как наднациональную налоговую систему.

Общая налоговая база будет распределена между членами Европейского союза в соответствии с формулой25, учитывающей капитал, занятость и уровень продаж.

Особый этап в развитии антиоффшорного наступления стран ЕС начался после докладов США об использовании лазеек в законодательстве для снижения налогов компаниями, работающими в ЕС. В их числе были Apple, Microsoft, Google, Hewlett-Packard, Amazon.com и Starbucks. Еврокомиссия предложила внести корректировки в налоговую директиву 1990 года, которая позволяла корпорациям, дочерние компании которых работают в разных странах ЕС, использовать различия в налоговых режимах для снижения налоговых выплат, а именно: переводить прибыль в материнские структуры в виде дивидендов без уплаты налогов или снижать прибыль за счет процентов по кредиту аффилированной компании. Так, компания Apple Sales International, зарегистрированная в Ирландии, в 2009-2012 гг. заплатила по договору о разделе затрат материнской компании примерно 5 млрд долл., а торговля продукцией Apple принесла ей 74 млрд долл. Для удержания своих позиций оффшорные юрисдикции также вносят изменения в свое законодательство. В мае 2013 года ведущими оффшорными юрисдикциями – Каймановыми, Бермудскими, Британскими Виргинскими островами, Гибралтаром, островами Гернси, Джерси и Мэн – были заключены соглашения с Великобританией, а также Германией, Францией, Италией и Испанией об автоматическом обмене налоговой информацией27.