«Сборник статей По материалам Третьей межрегиональной научно-практической конференции Актуальные проблемы гуманитарных, социальных и экономических наук: вопросы теории и практики Великий Новгород 24-25 апреля 2014 г ББК ...»

Таблица 2 – Место, занимаемое Новгородской областью в общероссийских социально-экономических показателях [3, с. 15 – 16] Среднедушевые денежные доходы населения (в месяц) Потребительские расходы в среднем на душу населения Величина прожиточного минимума всего населения Валовой региональный продукт на душу населения Производство и распределение электроэнергии, газа и Инвестиции в основной капитал на душу населения Ввод в действие жилых домов на 1000 человек Плотность автомобильных дорог общего пользования с Объем услуг связи, оказанных населению, в расчете на Таким образом, экономические и социальные индикаторы развития Новгородской области свидетельствуют о необходимости проведения активной социально-экономической политики, направленной на увеличение темпов экономического роста и повышение его устойчивости.

1. Валовой региональный продукт Новгородской области.2013.:

Статистический сборник/ Новгородстат. – В.Н., 2013. – 54 с.

2. Лебедева Г.В., Вахтерова В.Н. Экономический рост в Новгородской области: динамика и перспективы. – В сб. «Национальные и региональные проблемы развития экономики России»// Материалы научной конференции НФ ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов». – Великий Новгород: НФ СПбГУЭФ, 2006. – С. – 64.

3. Новгородская область в Российской Федерации. 2013: Статистический сборник/ Новгородстат. – В.Н., 2013. – 133 с.

4. Социально-экономическое положение Новгородской области в сравнении с субъектами Северо-Западного федерального округа. 2013:

Статистический сборник/ Новгородстат. – В.Н., 2013. – 65 с.

ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПРОПОРЦИИ И ИХ

РЕГУЛИРОВАНИЕ: К ВОПРОСУ О СООТНОШЕНИИ

НАКОПЛЕНИЯ И ПОТРЕБЛЕНИЯ

к.э.н., доцент, Лебедева Галина Вячеславна Анализ воспроизводственных пропорций, которому посвящён ряд работ отечественных и зарубежных экономистов, приобретает особую актуальность и значимость в условиях рыночной экономики. В первую очередь это связано с необходимостью разумного распределения полученного дохода на накопление и потребление. Решение этой проблемы имеет большое теоретическое и практическое значение на макро- и микроуровне.

С точки зрения экономической теории, альтернативный выбор между потреблением и накоплением – это, действительно, ось, вокруг которой вращается экономика.

С практической точки зрения, любой экономический субъект всегда стоит перед дилеммой: направить свой доход на расширение производства или использовать его на потребление.

Применяемые ранее в отечественной экономике варианты решения данной проблемы путем централизованного регулирования воспроизводственных пропорций, в основном через строго регламентированное соотношение производительности и оплаты труда, как известно, не дали положительных результатов. Рыночная экономика предполагает использование более гибких методов регулирования основных пропорций воспроизводства.

Проблема осложняется, кроме того, неустойчивостью и неопределенностью экономического положения в условиях инфляции.

Вопросы оптимизации воспроизводственных пропорций и распределения вновь созданной стоимости на накопление и потребление находятся в центре внимания экономической науки с момента её возникновения. Впервые воспроизводственная модель экономики, как известно, была построена в середине 18 века Ф.Кенэ. Большой вклад в решение данной проблемы на макроуровне внесли в 20-е годы 20 века отечественные экономисты Н.И.Бухарин, Н.Д.Кондратьев, А.Орлеанский, В.Поздняков, В.Старовский, Г.А.Фельдман. Наиболее широкое освещение позднее эти вопросы получили в макроэкономических исследованиях П.Г.Бунича, В.Ковачева, Я.А.Кронрода, О.Ланге, В.Леонтьева, В.С.Немчинова, А.И.Ноткина, К.Б.Осокина, А.А.Пороховского, С.Г.Струмилина и многих других ученых.

На микроуровне названная проблема исследована недостаточно. Не в полной мере разработаны вопросы формирования фондов накопления и потребления, неоднозначен подход к закономерностям взаимосвязи производительности и оплаты труда и выбору показателей её оценки.

воспроизводственного процесса и органически связаны с удовлетворением потребностей. С точки зрения экономической теории, накопление – это использование части продукта для расширения производства. Накопление, следовательно, призвано удовлетворять возрастающие потребности в средствах производства и предметах потребления. Накопление должно обеспечивать блок «производство – потребление». Если же накопление не связано с потреблением, то возникает блок «производство – производство», то есть экономический оборот не выходит на потребительский спрос, производство начинает осуществляться ради производства и нарушается сбалансированность между производством и платежеспособным спросом населения.

Оптимальные пропорции между производительностью и оплатой труда, накоплением и потреблением позволяют осуществлять расширенное воспроизводство, производить необходимое количество продукции с наименьшими затратами труда и средств и одновременно обеспечить повышение материальной заинтересованности.

Проведенные исследования позволяют сделать ряд выводов:

- соотношение производительности и оплаты труда находится в прямо пропорциональной зависимости с нормой прибавочного продукта;

- соотношение производительности и оплаты труда в процессе воспроизводства играет большую роль, в частности выполняет распределительную и балансовую функции в структуре чистого продукта;

';

- для получения в процессе воспроизводства необходимой величины прибавочного продукта (нормы прибавочного продукта) и обеспечения сбалансированного распределения чистого продукта необходимо управлять соотношением производительности и оплаты труда.

В условиях рыночной экономики значение указанного соотношения возрастает. В случае, если заработная плата растет более быстрыми темпами, чем производительность труда, затраты на рабочую силу, приходящиеся на единицу продукции, будут увеличиваться, что, в свою очередь, вызовет рост цен и, следовательно, снижение конкурентоспособности товара на рынке. Кроме того, опережающий рост оплаты труда по сравнению с производительностью, вызывающий повышение цен, как известно, является одним из основных источников инфляции спроса, что отмечается как отечественными, так и зарубежными экономистами.

производительностью и оплатой труда наиболее приемлемо рассчитывать её уровень при помощи таких показателей как национальный доход, валовой доход. Существующая традиционная методика определения пропорций производительности и оплаты труда по коэффициентам роста и прироста не соответствует требованиям эффективного функционирования организаций в условиях современной рыночной экономики. В новых условиях необходимо исходить не из процентных соотношений производительности и оплаты труда, которые во многом зависят от исходной базы этих показателей, а определять, какая часть вновь созданной стоимости идет на потребление, а какая на расширенное воспроизводство. В противном случае рыночные субъекты с низким уровнем фонда накопления не смогут обеспечить не только расширенное производство, но и простое, даже при опережении производительности труда по сравнению с оплатой. В анализе для обеспечения достаточной точности можно использовать для расчета приростных коэффициентов формулу центральной точки, разработанную по аналогии с применяемыми в экономической практике коэффициентами эластичности спроса и предложения (дуговой эластичности).

Проведённые исследования свидетельствуют, что темпы воспроизводства в основном зависят от той части вновь созданной стоимости, которая идет на накопление и потребление, и в меньшей мере от соотношения производительности и оплаты труда.

При рациональном соотношении в валовом доходе фондов накопления и потребления происходит рост производительности и оплаты труда, при этом оплата возрастает не путём повышения её удельного веса в валовом доходе, её абсолютный размер увеличивается за счёт роста валового дохода, что благоприятно для расширенного воспроизводства.

Значения коэффициентов соотношений производительности и оплаты производительности.

Не вызывает сомнения, что размер накоплений зависит от уровня ресурсообеспеченности. Как показывают результаты многочисленных исследований по данной проблеме, у субъектов, достигших более высокого уровня ресурсного потенциала, норма накопления может быть относительно более низкой. Тем не менее, в каждом конкретном случае необходим расчёт нормы рентабельности и нормы накопления, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Актуальность экономического обоснования рационального соотношения производительности и оплаты труда, накопления и потребления возрастает в условиях необходимости обеспечения устойчивого экономического роста.

РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ НА

СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Рябова Анастасия Юрьевна, Шахова Арина Сергеевна НовГУ, [email protected], [email protected] Российские предприятия функционируют в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких издержек производства, недостатка финансовых ресурсов.

Необходимость широкого обновления и замены основного капитала, поиск и привлечение долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий – все это является серьезной проблемой для российских предприятий в настоящее время. Лизинг является эффективным способом решения задачи поиска ресурсов для своевременной замены устаревшего оборудования, который широко распространен на Западе, и который в настоящее время получает развитие в России.

Для производителя и продавца техники лизинг позволяет значительно увеличить объем продаж за счет привлечения покупателей, не обладающих достаточной платежеспособностью для оплаты товара, т.е.

является единственным и реально эффективным инструментом сбыта.

Финансовый кризис затронул практически все лизинговые компании мира и России. Несмотря на то, что некоторые отечественные лизингодатели сообщали о росте своего бизнеса в период кризиса, у большинства же сложилась далеко не благоприятная ситуация. Произошла остановка финансирования некоторых новых проектов, наблюдалось сокращение персонала и сужение филиальной сети, а также увеличилось число неплатежей лизингополучателей. Становится ясно, что лизинг больше других сегментов финансового рынка пострадал в период кризиса.

Тем не менее, в 2009 – 2010 гг. началось восстановление лизингового рынка. Рост масштабов деятельности участников обуславливался стабилизацией экономики и существенным снижением процентных ставок в 2010 году. Позитивно повлиял на работу лизингодателей и ощутимый рост предложения заемных средств со стороны банков, которые активно искали надежные объекты для размещения своих активов. Таким образом, по итогам первого полугодия 2009 объем нового бизнеса года составил 255,5 млрд. рублей, темпы прироста к аналогичному периоду годом раньше достигли 183,6%. Стала менее острой проблема просроченных лизинговых платежей. Для клиентов, испытывающих трудности еще в 2009 году, были реструктуризированы графики лизинговых платежей.

Лизингополучатели, которые имели неудовлетворительное финансовое положение, лишились техники, которая была впоследствии продана лизингодателями на вторичном рынке.

Положительная ситуация на лизинговом рынке сохранилась и в году. Темпы прироста российского рынка в 2011-м оказались в восемь раз выше темпов прироста общеевропейского рынка. Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010-м. Доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п.п. и составила около 7,1%.

Однако в конце 2012 года ситуация на лизинговом рынке стала ухудшаться. По итогам 2012 года оправдались самые пессимистичные прогнозы — прирост рынка близок к нулю (1,5%). Объем нового бизнеса за год составил 1320 млрд. рублей и почти не отличается от показателей 2011 года.[1] Таблица 1- Показатели лизингового бизнеса (2006-2012гг.) Объем нового бизнеса (млрд руб.) 399,6 997,5 720 315 725 Объем полученных лизинговых Объем профинансированных Совокупный лизинговый портфель Самым неудачным для лизингового рынка оказался III квартал года. Объем нового бизнеса снизился по сравнению с двумя первыми кварталами и составил 253 млрд. рублей.

Как видно из графика, на рынке наблюдается падение суммы сделок, аналогичное предкризисному 2008 году. В целом же за три квартала года объем нового бизнеса достиг 965 млрд. рублей, а прирост к аналогичному периоду 2011 года — 5%. Наблюдавшийся прирост настолько мал, что оказался ниже индекса цен производителей за тот же период (106,9%, по данным Росстата). А это уже указывает на реальное сокращение рынка.

На развитие рынка лизинга в третьем квартале года существенное влияние оказали сокращение инвестиционных затрат крупными клиентами сырьевого сектора и падение цен на универсальный парк железнодорожной техники (ее стоимость снизилась более чем на 15% ко второму кварталу 2012 года).[2] Рисунок 1- Динамика объемов лизинговых сделок Рисунок 2 – Динамика показателей лизингового рынка Несмотря на торможение рынка, многие лизингодатели огорчения не выразили, сделав вывод, что при стагнации или слабом росте новых сделок следует направить усилия на укрепление отношений с уже имеющимися клиентами, а также разработку новых продуктов. Было разработано два вида сценариев на 2013 год. Оптимистичный сценарий предполагал слабый рост железнодорожного сегмента и стабильный рост остальных крупнейших сегментов рынка (сумма новых сделок составит 1,42 трлн.

руб.). Прирост новых сделок на уровне 8% в данном случае будет сопоставим с инфляцией. Пессимистичный сценарий базировался на дальнейшем сокращении сделок с подвижным составом (в пределах 15%) в сочетании со слабым ростом остальных сегментов рынка. В этом случае рынок ожидает стагнация: темпы прироста рынка составят около 0%, а сумма новых сделок – останется на уровне 1,32 трлн. руб.

Пессимистичные ожидания участников рынка на 2013 год оправдались: второй год подряд темпы прироста сделок на рынке лизинга близки к нулю (Таблица 2).

Таблица 2- Показатели лизингового бизнеса (2007-2013гг.) Объем нового бизнеса, млрд руб.

Объем полученных руб.

Объем профинансированных средств, млрд руб.

Совокупный лизинговый портфель, млрд руб.

Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным 33 247.5 41 276.8 38 807.2 46 321.8 55 798.7 62 356.9 66 689. Росстата) За прошедший год номинальный объем нового бизнеса не подвергся серьезной коррекции, но с учетом инфляции можно говорить о сокращении рынка в реальном выражении. Кроме того, рынку на протяжении последних двух лет не дают сильно упасть единичные сегменты и компании. В 2013 году – серьезного сокращения удалось избежать лишь за счет рекордного объема сделок в сегменте авиатехники.

[3] На сегодняшний день российское государство проводит целенаправленную политику по поддержанию лизинговых отношений в стране. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков. Налицо огромный потенциал лизинга в России.

1. Территория финансового лизинга: кластеры посткризисного роста [[Текст]] / Л. А. Китрар, Г. В. Остапкович // Вопросы статистики. – № 10. – 2012. – С. 61-66. – Библиогр.: с. 66.

2. Развитие лизинговой деятельности в Российской Федерации на современном этапе [[Текст]] / И. Р. Дун // Финансы и кредит. – N 31. – 2011.

– С. 32-37. – Библиогр.: с. 3. Факторы, препятствующие развитию рынка лизинга [[Текст]] / Сичинава Алексей Шалвович // Российское предпринимательство. – N 3, вып. 1. – 2011. – С. 160-165. – Библиогр.: с.

ОТРАСЛЕВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО

ПОТЕНЦИАЛА СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ

к.э.н., доцент Косьмина Ольга Ивановна Сегодня Ставропольский край, являющийся одним из субъектов охарактеризовать как деловой, промышленный и инвестиционнопривлекательный центр Кавказа. Это край, богатый полезными ископаемыми, прежде всего нефтью, газом, минеральными водами, редкоземельными ископаемыми, сырьем для строительных материалов.

Край располагает значительной транспортной инфраструктурой: международных аэропорта, краевая сеть путей железнодорожного сообщения, протяженность автомобильных дорог, которая составляет километров. Основной отраслью экономики здесь является сельское хозяйство. Так, в крае производится около 8-10% российских объемов зерна; в производстве зерна на душу населения в России Ставрополье занимает первое место [3]. К профильным отраслям краевого нефтехимическую промышленность, электроэнергетику, машиностроение, стекольную промышленность. Главные рекреационные ресурсы края – это территория Кавказских Минеральных Вод (КМВ), которая богата уникальными запасами минеральных вод, лечебных грязей и имеет важное курортное значение для страны. Также важно отметить Ставрополье как один из самых инвестиционно-активных субъектов в составе СКФО за 2010-2012 годы по показателю объема инвестиций в основной капитал [1].

Таким образом, экономика края значительно диверсифицирована, что с одной стороны, повышает ее устойчивость, а с другой – обуславливает дифференциацию уровней экономического развития отраслей экономики. Многопрофильность экономики также влияет на существенные различия в объемах инвестиций в основной капитал по различным видам экономической деятельности. Инвестирование в основной капитал внутри региона в разные отрасли экономики осуществляется в неодинаковых объемах, вследствие чего выделяются инвестиционно-емкие виды экономической деятельности и виды, инвестируемые на низком уровне.

На основании последних опубликованных данных сборника ФСГС РФ «Инвестиции в России 2013» проведем анализ объема инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в Ставропольском крае за 2012 год, и выявим основные тенденции инвестирования в представленные виды экономической деятельности данного региона.

В таблице 1 приведены суммы инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности и доля каждого вида в общем объеме инвестиций в Ставропольском крае в 2012 году [1].

Таблица 1 – Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в Ставропольском крае в 2012 году в том числе по видам деятельности:

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 8799 12, производство и распределение электроэнергии, газа и воды оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного использования операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг государственное управление и обеспечение страхование здравоохранение и предоставление социальных услуг предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 2012 год характеризуется наиболее высокой долей инвестиций в основной капитал в транспорт и связь. После данного вида деятельности на втором месте по объему инвестиций находятся обрабатывающие производства. Также стоит отметить такой вид деятельности, как производство и распределение электроэнергии, газа и воды, так как удельный вес данного вида в общем объеме инвестиций в основные фонды составляет 14,8%, значение которого близко к лидирующим видам. Эти три отрасли стали наиболее инвестиционно-емкими в крае в 2012 году.

По объемам инвестиций такие виды экономической деятельности, как сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, а также государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование приближены к лидирующим видам, демонстрируя разницы между самым инвестиционно-емким видом деятельности 2780,7 миллионов рублей и 3298,4 миллиона рублей, соответственно.

Помимо инвестиционно-развитых выделились и те виды деятельности, в которых инвестирование в основной капитал на низком уровне по сравнению с остальными в крае. Самым инвестиционно неразвитым в 2012 году на Ставрополье стало рыболовство и рыбоводство, доля которого не достигла и 1%. Строительство, а также гостиницы и рестораны, удельный вес которых 1,1% и 1,2% соответственно, также можно охарактеризовать как малоинвестируемые в основной капитал виды деятельности. Остальные виды экономической деятельности занимают промежуточное положение между лидирующими и отстающими видами, но между собой также различны по объемам инвестиций [1].

Так как ведущими отраслями экономики Ставропольского края являются сельское хозяйство и промышленность, то это отразилось и на инвестиционном развитии этих отраслей. Доказательство этому – высокие суммы инвестиций в основной капитал в 2012 году в такие виды экономической деятельности как обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, а также сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство. Данные виды представлены ведущими крупными предприятиями в крае. Например, в сельском хозяйстве такими предприятиями являются сельскохозяйственный племколхоз «Россия», расположенный в Новоалександровском районе, с численностью работников 903 человека; ООО «Новоалександровский стеклотарный завод» – 660 человек. Среди промышленности особое место занимает нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленности, в которых функционируют крупные предприятия Нефтекумского района: ООО «РН-Ставропольнефтегаз», нефтеперекачивающая станция «Камыш-Бурун» и другие [3].

Транспорт и связь – лидирующий вид по размеру инвестиций в основные фонды в 2012 году на Ставрополье. 2012 год для транспорта стал удачным в области привлечения инвестиций, так как именно в этот период черкесская автомобильная компания «ДерВейс», производящая легковые автомобили, приняла решение об инвестировании 4,3 миллиардов рублей в проект строительства автомобильного завода в Невинномысске [2]. В целом данный проект имеет важное экономическое значение. За счет его реализации увеличатся объемы и качественный состав основных фондов края, и как следствие возрастет инвестиционная активность и привлекательность края; появятся новые рабочие места, которые по предварительным подсчетам составят 2500. Планируемый период завершения строительства завода – конец 2014 года. Важно отметить, что строительство данного завода осуществляется в рамках второй очереди регионального индустриального парка «Невинномысск». В рамках первой очереди инвесторы направили на строительство новых производств 11, миллиардов рублей, из них логистический комплекс «Терминал» и завод по выпуску сэндвич-панелей «Лиссант-Юг» успешно функционируют [2].

Также в области транспорта в крупных городах Ставрополья успешно развивается другой проект – таксомоторная сеть «Такси-24», автопарк которой составляет более 500 машин [2].

Говоря о более отсталых в инвестиционном аспекте видах экономической деятельности (рыболовство и рыбоводство, строительство, а также гостиницы и рестораны), можно сделать вывод об их экономической неразвитости, и непривлекательности для инвесторов.

Однако необходимо учитывать фактор отраслевой направленности края, а для Ставрополья, как было упомянуто выше, профильными отраслями являются сельское хозяйство и различные виды промышленности.

Необходимо отметить и существование в крае общих факторов, тормозящих инвестиционное развитие в целом. К ним можно отнести слаборазвитость инвестиционно-инновационной инфраструктуры во многих районах Ставропольского края, незначительную поддержку малого и среднего бизнеса, низкую платежеспособность предприятий. В данном случае инвестиционная политика региона должна учитывать эти факторы для достижения более высоких результатов в отраслях экономики, в которых инвестиции в основной капитал находятся на низком уровне.

Направлениями инвестиционной политики должны стать создание привлекательности для инвесторов, создание благоприятных условий для предпринимателей через различные формы государственной поддержки бизнеса, инвестиционные приоритеты должны вытекать из общей необходимости края.

1. Инвестиции в России. 2013: Статистический сборник / Росстат. – М., И58, 2013.

2. Информагентство «Интерфакс» [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.group.interfax.ru/ Информационно-аналитический бюллетень Ставропольского края: инвестиционно-экономический потенциал»

[Электронный http://www.tppsk.ru/userfiles/file/Муниципалитеты.pdf

РЕЗИДУАЛЬНЫЙ ДОХОД И ВЫЯВЛЕНИЕ ЕГО ЭФФЕКТИВНЫХ

ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ

Каждый человек хотя бы единожды задумывался о том, куда вложить свои свободные денежные средства для приумножения собственного капитала.

Для того чтобы начать заниматься инвестированием необходимо иметь определенную сумму свободных денег, в зависимости от выбранного источника пассивного дохода. Пассивный (резидуальный) доход отличается от активного тем, что этот доход не зависит от ежедневной трудовой деятельности человека. Сумма вклада в такой вид заработка поначалу может составлять небольшой удельный вес, что со временем позволит нарастить более внушительный инвестиционный капитал.

Для инвестирования не рекомендательно использовать заемные средства. Необходимо контролировать, чтобы сумма денежного вклада, извлекаемая из своего бюджета, не оказывала влияния на привычный образ жизни. Это позволит в определенной мере минимизировать финансовые потери инвестора.

Несомненно, в каждом из способов вложения существуют риски, но вместе с тем возможен и успех, влекущий за собой немалую прибыль. Для управления одними вкладами необходимы специальные знания, другими – постоянное Интернет соединение, доскональные просчеты, либо вовсе маленькая сумма взноса не прибыльна и не уместна. Если свести все источники резидуального дохода в один список, то получим следующий перечень:

1. Доход от инвестиций.

2. Получение дохода от продажи авторских прав.

3. Маркетинговый пассивный доход;

4. Доход от операций с недвижимостью.

капиталовложений, а также прибыль, полученная на разнице в стоимости какого-либо товара на момент его покупки и продажи.

Один из наименее рисковых денежных вкладов, которые минимально подвержены влиянию валютных колебаний и не требуют квалификации в области финансовых операций, являются депозиты и обезличенные металлические счета (ОМС). Главное в таком виде инвестиции – выбрать банк, который будет предоставлять все гарантии, предусмотренные законом. Депозит в банке идеально подходит для сохранности денежных средств, а не для приумножения собственного капитала. Из минусов можно выделить низкий доход по сравнению с инфляцией, составляющий менее 10% годовых.

Альтернативой депозитам могут выступать инвестиции в ценные бумаги и операции на фондовой бирже. К ним относятся Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы), облигации, акции, векселя и т.д.

Инвестирование в паевые фонды является эффективным и доступным способом приумножения и сохранения собственного капитала. ПИФы являются доходнее, чем депозиты (в среднем 10-30% годовых). Главным преимуществом данного инвестиционного метода является доступность его применения. Для успешного проведения биржевых операций необходимо умение грамотно выстраивать финансовые стратегии долгосрочных инвестиций, а также знание дополнительных аспектов в области экономики. Принцип работы таких фондов заключается в коллективной работе группы инвесторов, объединенных и управляемых компаний или банком.

Следующим видом приумножения капитала являются денежные инвестиции в облигации и акции. Они по праву считаются лучшим вариантом для вложений на длительный период времени и идеально подходят для создания капитала. Но такой тип инвестиций требует опыта и фундаментальных знаний в этой сфере. К тому же гарантии того, что инвестор не окажется в убытке отсутствуют, так как ход событий на рынке является непредсказуемым и быстроизменяющимся процессом.

Говоря о высокодоходном инвестировании, подразумевается вложение денег под проценты с высоким уровнем прибыльности. Такими является рынок FOREX и фондовая биржа, вложение в ПАММ счета.

Валютный рынок FOREX – способ получения дохода от спекуляции на колебании курсов валют. С точки зрения пассивного дохода стоит рассматривать не самостоятельную торговлю, а вложение в ПАММ счета или передачу средств в доверительное управление.

Также довольно крупными инвестициями, размер которых исчисляется десятками тысяч долларов, является классический брокеринг.

После того как брокер изучил обстановку на фондовом рынке, он дает совет по инвестированию, но окончательное решение о покупке и продаже принимается вами. При сотрудничестве с брокерскими конторами и организациями, вы должны будете выплатить им определенный процент, полученный от прибыли, если другое не предусмотрено. Полученный доход может составить до 50% годовых. На основание рассмотренных высокодоходных инвестиций можно выделить существенный минус – это повышенные риски.

Второй источник резидуального дохода – это получение денежных средств от продажи авторских прав. Иными словами, создав свой авторский продукт и зарегистрировав его, вы можете получать авторские гонорары, доходы которых пропорциональны размеру тиража. Минусами такого дохода является его ограниченная доступность, так как уникальными знаниями, навыками писателя, значительным количеством свободного времени и опытом работы с издательствами обладают далеко не все люди.

Еще одним типом формирования резидуального заработка является маркетинговый пассивный доход, включающий в себя франчайзинг и сетевой маркетинг. ФранчаEйзинг – это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и бренды франчайзера. Большим плюсом франчайзинга является возможность избежать ошибок на старте, посредствам получения знаний обо всех опасностях и ловушках, ожидающих франчайзи впереди.

Наряду с многочисленными плюсами, в качестве минусом отмечается необходимость уплаты первоначального взноса и розничной цены.

Подобная сумма может варьировать от нескольких сотен, до нескольких сотен тысяч долларов. Помимо этого франчайзи обязаны производить постоянные выплаты роялти.

Сетевой маркетинг (MLM) — концепция реализации товаров и услуг, базированная на создании сети независимых дистрибьюторов, каждый из которых, обладает правом на привлечение партнёров, имеющих аналогичные права. При этом доход каждого участника сети исчисляется из комиссионных за реализацию продукции и дополнительных вознаграждений, которые напрямую зависят от объёма продаж. Но как и в любом бизнесе, здесь необходима унифицированная выигрышная стратегия, умение просчитывать свои действия.

Отличным способом получения стабильного источника дохода при минимальных временных затратах считается сдача недвижимости в аренду. Являясь владельцем, вы сдаете внаем на временное пользование недвижимые объекты, взимая арендную плату. Схема дохода не требует специальных навыков. Основной минус: сама недвижимость и ее высокие цены.

Говоря о приоритетных способах инвестирования, каждый должен отталкиваться от суммы имеющихся свободных денежных средств и преследуемых целей, так как каждый их перечисленных источников формирования дохода достоин внимания. Но стоит отметить, что инвестиции необходимо делать ради денежного потока, а не для единовременного извлечения прибыли. Если деньги вкладываются в недвижимость или акции для максимизации финансовых выгод, то происходит некая спекуляция. А это, в свою очередь, не приводит к постоянному поступлению денежных средств. Таким образом, спекуляция не способствует формированию у инвесторов финансовой независимости, но с ее помощью можно нарастить собственный капитал для необходимого старта резидуального дохода.

Таким образом, наиболее эффективным источником формирования пассивного дохода на основе вышеуказанной позиции рационально считать инвестирование в золото. С его помощью, можно приумножить свой капитал, если рассматривать инвестирование в драгоценные металлы в долгосрочной перспективе.

Как показывает многовековая практика, государства со временем могут исчезнуть, валюта и ценные бумаги – обесцениться в связи с инфляцией, либо вовсе износиться под воздействием внешних факторов.

Золото было и останется мерилом стоимости товаров и услуг. Ценность такого актива в стоимостном эквиваленте не зависит от инфляции, она остается неизменна даже в условиях военных и природных катаклизмов.

Золото является уникальным в своем роде и его невозможно воспроизвести из других компонентов, а также это природный ресурс, он не безграничен, чем и обосновывается его удорожание на рынке драгоценных металлов.

Недаром свою финансовую мощь государства определяют именно золотовалютным запасом, а не облигациями, недвижимостью и нефтью.

Для подтверждения объективности высказанной позиции, выделим следующие достоинства инвестирования в золото:

- сохранность;

- защита от инфляции;

- обеспечение стабильности;

- снижение предложения золота;

- противовес доллару;

- диверсификация портфеля.

На основе проанализированных источников пассивного дохода, можно сказать, что ни один из видов не обладает таким перечнем достоинств и наименьшей рисковой подверженностью. Но не стоит забывать о том, что инвестирование в золото – это эффективный источник формирования дохода в перспективе на будущее. Если же основной целью является своевременная выгода, то рациональнее ее извлекать из других видов пассивного заработка.

Независимо от того, какой источник формирования резидуального дохода будет выбран, вы уже сделаете первый шаг на пути к финансовой независимости. Главное помнить, что чем разнообразнее будет ваш инвестиционный портфель, тем надежнее и значительнее будет ваш капитал. И возможно в скором времени, вы будете относиться к тем 10% людей, в руках которых сконцентрировано 90% прибыли.

1. Федорова И.И. Инвестирование в золото как древнейший инструмент приумножения частного капитала // Модернизация экономики и управления. – 2014. – Часть 1. – С. 120-121.

ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ

Малый бизнес считается крайне важной и необходимой частью любой развитой экономической системы, без которой общество не сможет эффективно существовать и развиваться. Предприятия малого бизнеса способствуют созданию большого количества рабочих мест, что позволяет снизить уровень безработицы.

По итогам января-сентября 2013 года среднесписочная численность занятых на малых предприятиях по федеральным округам выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным показателем 2012 года и составила 6451, тыс. человек. Удельный вес работников малых предприятий в общей среднесписочной численности занятых за этот период составил 14,1%.

Тем не менее, многие предприятия малого бизнеса не выдерживают конкуренции и прекращают свою деятельность. Чаще всего это происходит по причине нехватки средств, необходимых для дальнейшего развития. В таком случае лучшим решением было бы получение кредита на достаточно длительный срок.

В Федеральном законе от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» нет никаких пунктов, которые бы предусматривали специальные льготные условия кредитования для субъектов малого бизнеса.

Таким образом, решение проблем малого бизнеса в регионах целиком и полностью зависит от деятельности местных органов власти.

Несмотря на то, что предприятиям малого бизнеса выдается достаточно большое количество кредитов, общая потребность в кредитовании все еще остается достаточно высокой. Это можно считать одним из последствий экономического кризиса 2009 года, который оказал значительное влияние на развитие кредитной системы в нашей стране.

Банки выдают кредиты с определенными требованиями: под залог или поручительство. По этой причине многие предприятия малого бизнеса не имеют возможности для получения кредита, после чего не могут участвовать в конкурентной борьбе с другими фирмами.

Самыми важными проблемами, которые возникают при кредитовании малого бизнеса, можно считать отсутствие надежных и ликвидных залогов у владельцев предприятий малого бизнеса и некоторое недоверие банков к малому бизнесу.

В настоящий момент существует большое количество банковских учреждений, которые сотрудничают с малым бизнесом, но нет таких, которые бы занимались обслуживанием исключительно таких предприятий.

Существует несколько требований, которые банк предъявляет к предприятиям малого бизнеса, желающим оформить кредит. Во-первых, фирма должна иметь чистую кредитную историю. Во-вторых, необходимо представить документы, подтверждающие, что бизнес функционирует не менее полугода (не менее 3-х месяцев для предприятий торговли).

Одной из главных проблем является то, что банки считают малый бизнес рисковым для вложения денежных средств. Именно по этой причине банки устанавливают более высокие ставки процента при кредитовании малого бизнеса.

На принятие решения о выдаче кредита большое влияние оказывает уверенность банка в дальнейшей успешной деятельности фирмы.

Соответственно, кредит могут получить лишь предприятия, обладающие достаточно высоким и стабильным доходом.

В соответствии со статистическими данными, средний размер кредита, который желают получить малые фирмы в нашей стране, составляет от 50 до 300 тысяч рублей. Данную сумму денежных средств предприятие может получить без залога и на срок менее одного года, если удовлетворяет следующим критериям: «хорошая» отчетность и стабильное положение на рынке. В том случае, если фирма хочет получить кредит на большую сумму денежных средств, оно обязано иметь залог или поручителей.

Обычно кредит малому бизнесу выдается на срок от одного до двух лет. Сама стоимость кредита равна сумме процентов за пользование денежными средствами банками и комиссии. Комиссия обычно составляет около 1-2 % от суммы будущего займа и расходуется на организационные расходы. Процентная ставка зависит от множества параметров, но главными из них можно назвать: тип валюты, цель кредитования, вид обеспечения, срок кредитования. «Самыми дорогими» в настоящее время являются кредиты, выдаваемые без залога, потому что за них устанавливается достаточно высокая годовая процентная ставка (от 25 до 30%). Кредит, обеспеченный залогом или поручительством, можно получить со ставкой 20-25% годовых.

Одной из важных проблем кредитования малого бизнеса является то, что процедура рассмотрения заявки занимает несколько недель и предприниматель обязан предоставить большое количество документов.

Представители малого бизнеса часто не имеют достаточного количества трудовых и временных ресурсов, для того чтобы собрать все необходимые документы.

Также препятствием для получения кредита может являться наличие у предприятия малого бизнеса проблем с законом. В данном случае решение о предоставлении кредита будет зависеть от характера данных проблем.

Несмотря на достаточно большое количество проблем имеются и позитивные моменты при кредитовании предприятий малого бизнеса. Так, некоторые крупные банки могут вводить льготные условия получения кредита для своих постоянных клиентов, сделав ставку процента несколько ниже (обычно ставка процента снижается на 0,5%).

В то же время многие банки считают сферу кредитования малого бизнеса достаточно перспективной, потому что количество предприятий малого бизнеса растет с каждым годом, а сами банковские учреждения конкурируют между собой и стремятся расширить свою клиентскую базу.

Таблица 1- Общие объемы предоставленных кредитов субъектам малого предпринимательства (всего по Российской Федерации), млн.

руб.

Объем предоставленных кредитов по состоянию на 1 января

МБ МБ МБ

Как видно в таблице, представленной выше, с каждым годом банки выдают все больше кредитов субъектам малого бизнеса. Так, с 1го января 2013 по 1ое января 2014 объем кредитов, выданных субъектам малого бизнеса вырос практически на 1 млрд. рублей. Объем кредитов, предоставленных в иностранной валюте и драгоценных металлах, возрос практически в 2 раза (с 175664 млн. руб. в 2013 году до 303229 млн. руб. в 2014 году). В целом, имеется тенденция постоянного увеличения объема выдаваемых кредитов субъектам малого бизнеса, что может быть связано с увеличением количества малых предприятий.

В связи с этим необходимо рассмотреть, какие банки и в каких объемах предоставляют кредиты малому бизнесу. Ниже представлены сведения об объемах выдаваемых кредитов различными банками за год в сравнении с 2012 годом (Рис. 1).

Как видно из диаграммы, Сбербанк России является лидером по выдаче кредитов субъектам малого бизнеса. Практически все банки, кроме «Уралсиба» с каждым годом начинают выдавать все большее количество кредитов. Значит, доверие банковских учреждений к субъектам малого бизнеса возрастает.

В настоящее время многие предприниматели испытывают проблемы при получении кредита на развитие своей деятельности. В большей степени это связано с тем, что у них отсутствует имущество, которые могло бы выступать в качестве залога при обращении в банк. Но несмотря на это, постепенно банки начинают больше доверять представителям малого бизнеса и получает распространение выдача кредита этой категории заемщиков без предоставления залогов. Это служит импульсом для активного развития субъектов малого бизнеса.

Рисунок 1 – Рэнкинг по объемам выданных кредитов субъектам малого 1. Баско О.В. Проблемы доступа малых предприятий к финансовым ресурсам / О.В. Бабко, В.Р. Домбаева // Деньги и кредит. – 2009. – №5. – С. 50–64.

2. Динамика развития малого предпринимательства // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства http://www.nisse.ru/work/projects/monitorings/small-business/.

РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ

Сейчас в экономике нашей страны идет активное развитие различных рынков. Одним из наиболее динамично развивающихся является рынок лизинговых услуг. Лизинг является особой формой кредитования, необходимой предприятию для покупки новых основных фондов.

До начала 1990х годов в России использовались сделки, похожие на лизинговые, но официально лизинг в нашей стране появился именно в эти годы.

Несмотря на достаточно динамичный рост, рынок лизинга сталкивается с большим количеством проблем, связанных с различными причинами, такими как: недостаточность знаний участников сделки об условиях лизинга, недостаточно развитый фондовый рынок и так далее.

Решение о заключении сделки принимает пользователь, но большое влияние на структуру этого рынка оказывают фирмы, предоставляющие услуги лизинга. На данный момент достаточно сложно определить точное количество компаний, работающих в этой сфере. Это связано с тем, что до 2002 года существовал закон, который предусматривал лицензирование лизинговой деятельности. После вступления в силу Федерального Закона «О лицензировании отдельных видов деятельности» лицензирование данного вида услуг было отменено.

Но даже в то время не все фирмы, получившие лицензию, функционировали должным образом, так как были подчинены государству и действовали только формально. В настоящее время создается большое количество государственных и частных фирм, которые при осуществлении своей деятельности руководствуются опытом уважаемых зарубежных компаний. В то же время количество предприятий, предоставляющих услуги лизинга можно сосчитать, если провести крупное исследование, потому что большинство фирм предоставляют информацию о себе в открытое пользование. Именно такие «открытые» субъекты лизинга могут оказывать существенное влияние на структуру рынка этих услуг.

Подобные компании обычно называют рыночно ориентированными.

О том, что рынок лизинговых услуг активно развивается можно говорить, если:

1. Наблюдаются высокие темпы роста объемов совершаемых сделок в сфере лизинга (так, в 2007 году объем лизинговых сделок возрос более чем в 2 раза с 156,2 до 385,9 млрд. руб., по сравнению с уровнем года. Также значительное увеличение объема лизинговых услуг произошло в 2009-2011 гг., когда объем совершенных сделок возрос с 264,2 до 749,5 млрд. руб.);

2. В основном лизингополучателями являются малые и средние фирмы, в то время как крупные компании предпочитают обычное кредитование или используют свои собственные средства. Данная особенность присуща в основном России, в других странах не существует такой тенденции;

3. Возрастает число небольших лизинговых фирм, в регионах появляются филиалы крупных фирм. В то же время доминирующее положение все еще занимают крупные компании. В регионах начинают появляться особенности, связанные со структурой рынка в данной местности;

4. Наиболее перспективными являются фирмы, которые ориентированы на сотрудничество с производителями оборудования. Фирмы, действующие таким образом, обычно оказывают большой спектр дополнительных услуг. Поэтому сотрудничество между лизингодателем и фирмами, изготавливающими оборудование, значительно влияет на развитие института лизинга.

5. Отсутствуют высокие барьеры на вход в данный рынок, но в то же время, немногие фирмы смогут заниматься лизинговой деятельностью, по причине дороговизны осуществления сделок. Несмотря на это, в последние годы заметен высокий рост рынка лизинга, связанный в основном с появлением новых фирм, а не за счет расширения уже существующих.

6. Не так давно пользователи решали: выбрать им услуги лизинга или другие формы кредитования. Сейчас же появилась конкуренция среди фирм лизингодателей, что также говорит о развитии этой отрасли.

Данные характерные черты рынка лизинговых услуг в России дают возможность выделить следующие его особенности:

1. На рынке лизинговых услуг уже формируются лидирующие фирмы, что позволяет говорить о достаточно высокой концентрации на нем;

2. В то же время нельзя с полной уверенностью говорить о том, что лидирующие фирмы занимают устойчивое положение;

3. Между фирмами в отрасли зарождается конкуренция, что способствует улучшению качества предоставляемых услуг.

До начала 2000х годов пользователи услуг лизинга обращались к услугам лизингодателей в том случае, если хотели приобрести оборудование. В настоящее время все большей популярностью начинают пользоваться операции с недвижимостью, которая стала очень прибыльным объектом лизинга.

Рисунок 1 – Динамика различных показателей рынка лизинговых услуг Следует рассмотреть динамику различных показателей на рынке лизинга с 2008 по 2013 год. Как видно из диаграммы, данный сектор экономики переживал стремительный подъем в 2010 – 2011 годах, это, вероятнее всего, связно с тем, что предприятия начинали возобновлять свою деятельность после экономического кризиса.

Вследствие этого, многим предпринимателям были необходимы оборудование или недвижимость для производственных целей, а условия, предлагаемые лизингодателями, были более выгодными, чем те, которые были предложены по другим формам кредитования.

Такое активное развитие лизинга обусловлено и тем, что в нашей стране имеются значительные проблемы с наличием большого количества морально и физически устаревшего оборудования, а также наблюдаются сложности с инвестированием в основные фонды.

Некоторое замедление объемов роста совершения лизинговых сделок в последние годы имеет положительное значение для рынка лизинговых услуг в целом, считают специалисты, потому что это способно усилить конкуренцию между действующими фирмами.

Согласно прогнозам аналитиков, даже при оптимистическом взгляде на этот рынок, в 2014 году спрос на лизинговые услуги незначительно возрастет, а объем совершаемых сделок останется на приблизительно прежнем уровне.

Нельзя однозначно говорить о перспективах услуг лизинга в России, так как с одной стороны, подобные сделки повышают эффективность предпринимательской деятельности, а также увеличивают заинтересованность в инвестировании. С другой стороны, достаточно часто в этой сфере деятельности действуют мошенники, которые пользуются тем, что спрос на лизинговые услуги значительно превышает предложение.

Также для развития услуг лизинга в России стоит установить различные льготы (например, льготы при сделках с отечественными производителями оборудования).

Таким образом, лизинг стал одним из самых эффективных и выгодных инструментов финансирования деятельности предприятий.

Поэтому рынок лизинговых услуг в России имеет достаточно хорошие перспективы для своего развития, в том случае если лизингодатели и дальше будут сотрудничать с производителями оборудования и компаниями-застройщиками.

1. Адамов Н.А, Тилов А.А. Лизинг: Учебное пособие – СПб: ПИТЕР, 2006;

2. Исследования по лизингу // Эксперт РА[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing/.

Межрегиональная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы гуманитарных, социальных и экономических наук:

вопросы теории и практики»

Сборник статей по материалам докладов