ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Сыктывкарский государственный университет»
Факультет управления
Кафедра экономической теории и корпоративного управления
Учебно-методический комплекс
Дисциплина Управление инновациями и инвестициями
Блок дисциплин ФТД.Р Специальность 080507 «Менеджмент организации»
Специализация Корпоративный менеджмент Факультет управления Форма обучения дневная, заочная Сыктывкар 2008 2
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сыктывкарский государственный университет»Факультет управления Кафедра экономической теории и корпоративного управления
УТВЕРЖДЕНО
На заседании учебно-методической комиссии факультета «_» 2008г.Протокол № Председатель УМК Фролова Л.Н.
(подпись)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
Дисциплина Управление инновациями и инвестициями Блок дисциплин ФТД.Р Специальность 080507 «Менеджмент организации»Специализация Корпоративный менеджмент Факультет управления Форма обучения дневная, заочная Дневное отделение Заочное отделение Семестр 9 Семестр Всего учебных занятий – 96час. Всего учебных занятий – 96час.
В том числе: В том числе:
Аудиторных – 48 час., Аудиторных – 12 час., из них: из них:
Лекций – 32час.; Лекций – 8час.;
Практических занятий – 16 час.; Практических занятий – 4час.;
Самостоятельных – 48 час. Самостоятельных – 84 час.
Контроль – одна контрольная работа Контроль – одна контрольная работа Итоговый контроль – зачет Итоговый контроль – зачет Сыктывкар Лист согласования и утверждения рабочей программы Составитель УМК д.э.н., профессор _ А.П.Шихвердиев (подпись) Рабочая программа составлена на основании ГОС ВПО и учебного плана Специальности Рабочая программа рассмотрена и одобрена На заседании кафедры Экономической теории и корпоративного управления Протокол заседания № от «_»_ 2008 г.
Заведующий кафедрой д.э.н., профессор А.П.Шихвердиев
СОГЛАСОВАНО:
Декан факультета управления К.э.н., доцент _ Л.И.Бушуева «_»_ 2008 г.Председатель УМК факультета К.э.н., доцент Л.Н.Фролова Протокол №_ от «_» 2008 г.
1. Пояснительная записка……………………………………………………………….. 2. Тематический план…………………………………………………………………… 2.1. Для студентов дневного отделения………………………………………... 2.2. Для студентов заочного отделения………………………………………… 3. Государственные требования………………………………………………………… 4. Содержание учебной дисциплины…………………………………………………... 5. Список используемой литературы и средства обучения…………………………… 6. Контроль знаний………………………………………………………………………. 6.1. Варианты контрольных работ ……………………………………………… 6.2. Вопросы к экзамену…………………………………………………………. Актуальность данной темы связана с целью управления компанией в целом, обеспечением максимизации благосостояния собственников предприятия путем формирования эффективных направлений проста его рыночной стоимости.
Управление инвестициями органически входит в общую систему корпоративного менеджмента, являясь одной из основных функциональных его подсистем, обеспечивающих реализацию преимущественно стратегических решений. Следовательно важным является уметь разрабатывать различные варианты управленческих решений по инвестиционной деятельности и обосновывать выбор оптимального из них исходя из критериев социально-экономической эффективности и экологической безопасности.
Целью курса является в соответствии со стандартами высшего профессионального образования (требования к специальным дисциплинам) обеспечение теоретических и практических знаний системы принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия, научить составлять бизнес-план и инвестиционное предложение в соответствии с международными стандартами.
Назначение дисциплины заключается в умении находить оптимальные решения по привлечению инвестиций, составлению бизнес-планов, инвестиционных предложений, определении эффективности бизнес-проектов, управлении инновационной деятельности, знании различных форм финансирования инновационных проектов.
В процессе обучения используются как традиционные, так и активные методы обучения. Структура курса предусматривает норму с лекциями, практическими и семинарскими занятиями, индивидуальной и самостоятельной работой по анализу различных ситуаций, событий и явлений, связанных с осуществлением инвестиционной и инновационной деятельности, в том числе с использованием практического опыта.
Формой итогового контроля является защита инвестиционного бизнес-плана с учетом инновационных аспектов.
Сущность и классификация управления инвестициями.
разработке.
проектов.
Управление финансовыми портфельного управления.
Управление инновационной деятельностью компании Правовое регулирование инвестиционной деятельностью.
Проектное управление Сущность и классификация управления инвестициями.
разработке.
проектов.
Управление финансовыми портфельного управления.
Управление инновационной деятельностью компании Правовое регулирование инвестиционной деятельностью.
Проектное управление Введение.
Управление инвестициями органически входит в общую систему корпоративного менеджмента, являясь одной из основных функциональных его подсистем, обеспечивающих реализацию преимущественно стратегических решений. Следовательно важным является уметь разрабатывать различные варианты управленческих решений по инвестиционной деятельности и обосновывать выбор оптимального из них исходя из критериев социально-экономической эффективности и экологической безопасности.
Место и роль предмета в подготовке менеджера заключается в получении последним умений и навыков нахождения оптимальные решения по привлечению инвестиций, составлению бизнес-планов, инвестиционных предложений, определении эффективности бизнес-проектов, управлении инновационной деятельности, знании различных форм финансирования инновационных проектов, разработке инвестиционной политики предприятия.
Тема 1. Классификация инвестиций предприятия. Задачи управления инвестициями.
Студент должен знать:
- Экономическая сущность инвестиций - Источники финансирования инвестиций - Субъекты инвестиционной деятельности - Основные признаки классификации инвестиций - Основные факторы инвестиционной политики предприятия - Основные принципы выработки инвестиционной политики предприятия - Сущность основных задач управления инвестициями - Этапы формирования общей инвестиционной политики предприятия - Основные формы реального инвестирования Студент должен уметь:
- Формулировать инвестиционную политику предприятия - Составлять классификацию инвестиций в соответствии с основными признаками - Составлять характеристику основных источников финансирования инвестиций - Формулировать основные задачи управления инвестиционной деятельностью предприятия Содержание темы:
Сущность инвестиций. Классификация инвестиций. Источники финансирования инвестиций. Инвестиционная политика предприятия. Субъекты инвестиционной деятельности. Основные принципы и факторы инвестиционной политики предприятия.
Сущность и задачи управления инвестициями. Основные этапы формирования инвестиционной политики предприятия. Основные формы реального инвестирования.
Основные этапы управления реальными инвестициями предприятия.
Рекомендуемая литература по теме:
Основная литература:
ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
«Об инвестиционной деятельности РК»
И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
Дополнительная литература:
Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», 2005. – 300 с.
Самостоятельная работа (внеаудиторная):
Составить таблицу классификации инвестиций Проанализировать основные принципы выработки инвестиционной политики предприятия (реферат) Проанализировать основные факторы, учитываемые при разработке инвестиционной политики предприятия Проанализировать основные формы реальных инвестиций Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
4. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
5. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», 2005. – Тема 2. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке Студент должен знать:
- Содержание инвестиционного проекта - Классификацию инвестиционных проектов предприятия по основным признакам - Содержание бизнес-плана - Содержание инвестиционных предложений Студент должен уметь:
- Составлять примерную схему (структуру) бизнес плана - Формулировать инвестиционные предложения Содержание темы:
Содержание инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов.
Структура бизнес плана. Инвестиционные предложения.
Рекомендуемая литература по теме:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
5. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
6. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», Практическая работа:
Структура бизнес плана инвестиционного проекта Самостоятельная работа (аудиторная):
Анализ основных разделов бизнес плана Самостоятельная работа (внеаудиторная):
Составить бизнес план для конкретного бизнеса (данный бизнес план необходимо защищать) Составить инвестиционное предложение в соответствии с составленным бизнес планом Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Бланк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
4. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
5. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», Тема 3. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов Студент должен знать:
- Основные правила инвестирования выработанной практикой - Характеристика основных факторов, необходимых при оценке инвестиций (рискованность проекта, временную стоимость денег, привлекательность проекта по сравнению с альтернативными вариантами вложения капитала) - Систему основных показателей оценки эффективности реальных инвестиционных проектов (период окупаемости, индекс рентабельности, индекс доходности, внутренняя ставка доходности, чистый привлеченный доход) - Основные показатели исследования чувствительности инвестиционного проекта Студент должен уметь:
- Формулировать основные принципы и методы, используемые при оценке эффективности реальных инвестиционных проектов - Рассчитывать основные показатели оценки эффективности реальных инвестиционных проектов (период окупаемости, индекс рентабельности, индекс доходности, внутренняя ставка доходности, чистый привлеченный доход) - Проводить анализ чувствительности инвестиционного проекта Содержание темы:
Основные правила инвестирования (с точки зрения финансовой оценки эффективности инвестиционных проектов). Принципы, используемые при оценке инвестиционных проектов. Основные показатели оценки эффективности реальных инвестиционных проектов (период окупаемости, индекс рентабельности, чистый приведенный доход, внутренняя ставка доходности). Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
Рекомендуемая литература по теме:
Основная литература:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
Дополнительная литература:
1. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
2. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», 2005.
Практическая работа:
Система основных показателей, используемая в процессе оценки эффективности реальных инвестиционных проектов Самостоятельная работа (аудиторная):
Анализ расчета основных показателей оценки эффективности реальных инвестиционных проектов Самостоятельная работа (внеаудиторная):
Провести расчет эффективности ранее составленного бизнес плана.
Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
4. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
5. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», корпоративного управления) Студент должен знать:
- Отличие управления финансовыми инвестициями от управления реальными инвестициями - Формы финансового инвестирования - Этапы управления финансовыми инвестициями - Модели оценки стоимости отдельных видов финансовых инструментов инвестирования - Сущность и значение инвестиционного портфеля - Виды инвестиционных портфелей - Особенности портфельного управления Студент должен уметь:
- Проводит оценку стоимости финансовых инструментов инвестирования (оценка стоимости облигаций, оценка стоимости акций) - Формулировать типизацию инвестиционных портфелей предприятия Содержание темы:
Основные формы финансового инвестирования, осуществляемые предприятиями.
Этапы управления финансовыми инвестициями. Оценка стоимости финансовых инструментов инвестирования (облигация, акция). Модели оценки стоимости корпоративных облигаций. Модели оценки стоимости акций. Инвестиционных портфель.
Портфельное управление. Классификация инвестиционных портфелей.
Рекомендуемая литература по теме:
Основная литература:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
Дополнительная литература:
1. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
2. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», 2005.
Практическая работа:
Модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования.
Портфельное инвестирование. Задачи портфельного управления. Система мониторинга фондового портфеля (фундаментальный и технический анализ). Риски, связанные с портфельным инвестированием, и способы их снижения.
Самостоятельная работа (аудиторная):
Анализ моделей оценки реальной стоимости финансовых инструментов инвестирования Самостоятельная работа (внеаудиторная):
Используя модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования решить следующие задачи.
1. Предлагаются к продаже корпоративные облигации ОА «Квант» по цене 90 руб. за одну облигацию. Облигация была выпущена сроком на три года, до погашения осталось два года. Номинал облигации при выпуске определен в 100 руб. за облигацию. Процентные выплаты по облигациям осуществляются один раз в год по ставке 30% к номиналу. С учетом уровня риска данного типа облигации ожидаемая норма инвестиционной прибыли принимается в размере 53% в год.
Необходимо определить: реальную рыночную стоимость облигации и ее соответствие цене продажи.
2. Прогноз дивидендов (на 5 лет) показывает, что первичная сумма дивидендов составляет 100 руб., а в следующие годы будет ежегодно возрастать на 20 руб.
Норма текущей доходности акции данного типа составляет 155 в год. Необходимо определить: текущую рыночную стоимость акции.
Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»
2. «Об инвестиционной деятельности РК»
3. И.А. Блонк. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. – К.:
Эльга; НИКА-ЦЕНТР, 2004, - 656 с.
4. Шихвердиев А.П., Гусятников Реформирование предприятий и пути привлечения инвестиций предприятия и привлечение инвестиций. - М.: Издательский центр «Акционер». 2000. – 204 с.
5. Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. и др. Собственность, корпоративное управление и инвестиции. – Сыктывкар: Сыктывкарский филиал ОУ ВПО ЦС РФ «МУПК», Тема 5. Управление инновационной деятельностью Студент должен знать:
- Понятия и виды инновационной стратегии - Классификацию типов конкурентного поведения - Основы проектного управления инновациями - Основные этапы инновационных процессов - Источники финансирования инновационных проектов.
Студент должен уметь:
- Определять цели … инновационной деятельности - Составлять матрицу выбора инновационной стратегии компании - Формировать основные этапы инновационных процессов компании - Формировать эффективные источники инвестирования инновационных проектов.
Содержание темы:
Сущность цели и задачи управления инновационной деятельности. Особенности управления инновационной деятельности. Инновационная стратегия. Этапы инновационных процессов. Финансирование инновационных проектов. венчурное инвестирование.
Рекомендуемая литература по теме:
Основная литература:
Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года. Утв. письмом Правительства РФ от 05.08.2005 г. № 2473п-П7.
Шихвердиев А.П., Вишняков А.А. Венчурное инвестирование как фактор инновационного развития Российского Севера. – Сыктывкар: Редакционноиздательский отдел Сыктывкарского филиала АНО ВПО ЦС РФ «РУК», 2007. – 1. Вестник «Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера»
Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета / http://koet.syktsu.ru/vestnik/otredakcii.htm.
2. Инновации.
3. Инвестиции в России 4. Российское предпринимательство.
5. Рынок ценных бумаг.
6. Эксперт.
Дополнительная литература:
Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности. – СПб.:
Феникс, 2005. – 372 с.
Лаженцев В.Н., Бурый О.В., Калинина А.А., Дмитриева Т.Е. Стратегические направления и механизмы инновационного развития Республики Коми // Регион. – 2005. – № 12. – С. 12-14.
Самостоятельная работа (внеаудиторная):
Проанализировать инновационные стратегии компания относительно внутренней среды предприятия.
Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
1. Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года. Утв. письмом Правительства РФ от 05.08.2005 г. № 2473п-П7.
«