«Рецензенты: д.э.н., профессор Никитин С.А., д.э.н. профессор Измалкова С.А. В монографии обобщены научные результаты, полученные автором за многолетний период изучения проблемы по формированию эффективной системы ...»

Название монографии:

Стратегическое управление развитием спиртовой и водочной промышленности

Рецензенты: д.э.н., профессор Никитин С.А., д.э.н. профессор Измалкова С.А.

В монографии обобщены научные результаты, полученные автором за

многолетний период изучения проблемы по формированию эффективной системы

стратегического управления развитием корпоративных образований в спиртовой и

водочной промышленности. Работа основана на комплексном исследовании, которое включает в себя все этапы решения поставленных задач – от разработки теоретических, методологических и методических основ до практических рекомендаций и внедрения.

Представляет интерес для руководителей и специалистов предприятий, научных работников, преподавателей и студентов.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИМ

РАЗВИТИЕМ СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ

1.1 Отраслевые проблемы стратегического развития спиртовой и водочной промышленности России 1.2 Проблемы государственного регулирования спиртовой и водочной промышленности 1.3 Проблемы формирования эффективной системы стратегического управления промышленной корпорацией в спиртовой и водочной промышленности

2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ

СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ КОРПОРАТИВНЫХ

ОБРАЗОВАНИЙ В СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

2.1 Управление корпорацией в системе децентрализованных хозяйственных механизмов стратегического управления 2.2 Промышленная корпорация как один из основных институтов спиртовой и водочной промышленности 2.3 Корпоративное управление как инструмент реализации стратегии промышленной корпорации 2.4 Методика оценки эффективности стратегически ориентированной системы корпоративного управления промышленной корпорацией в спиртовой и водочной промышленности

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ

ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ МНОГОСЛОЙНОЙ ИЕРАРХИИ

СТРАТЕГИЧЕСКИХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ДЛЯ

КОРПОРАТИВНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ В СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ

ПРОМЫШЛЕННОСТИ

3.1 Теоретико-методологическое содержание экономической стратегии 3.2 Особенности стратегического управления промышленной корпорацией в спиртовой и водочной промышленности 3.3 Иерархия стратегий и их интеграция в систему стратегического управления корпорацией в спиртовой и водочной промышленности

4 МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ

СИСТЕМНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ БИЗНЕСА В ПРОЦЕССЕ

РЕАЛИЗАЦИИ ПРИНЦИПОВ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ

© Евгений Новоселов www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

КОРПОРАЦЯМИ В СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Методические основы реструктуризации спиртовой и водочной 4. промышленности 4.2 Управление реализацией стратегии развития корпораций в спиртовой и водочной промышленности в условиях системной реструктуризации бизнеса 4.3 Методические подходы к оценке эффективности реструктуризации спиртовой и водочной промышленности

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ

ПРОМЫШЛЕННОСТИ НА СРЕДНЕСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ

5.1 Совершенствование размещения спиртовой и водочной промышленности 5.2 Основные стратегические направления развития информационной базы и оптимизации организационной структуры стратегического управления отраслью 5.3 Государственная стратегия в сфере алкогольной политики в Российской Федерации 5.4 Рекомендации по решению технико-экономических проблем производства спирта и расширению его использования в качестве моторного топлива

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

© Евгений Новоселов www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

1 СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИМ РАЗВИТИЕМ

СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ

1.1 Отраслевые проблемы стратегического развития спиртовой и водочной В состав пищевой промышленности входят более 40 специализированных отраслей, подотраслей и отдельных производств. Все их объединяет единство потребительского назначения производимого специфического продукта – пищевой продукции, что, в свою очередь, определяет специфические требования к исходному сырью, применяемой технологии, системе машин и всей материально-технической базе и к персоналу.

Существуют определенные проблемы при классификации табачной, спиртовой, ликероводочной, винодельческой, пивоваренной промышленности. Продукцию этих отраслей лишь с определенной степенью допущения можно назвать продуктом питания (табачные изделия, спирт, водка) или пищевкусовым продуктом (вино, пиво).

По мнению автора, эти отрасли ближе всего к пищевой промышленности, чем к любой другой отрасли промышленности или народного хозяйства.

По установившейся практике, в России алкогольную и табачную промышленность, как в перерабатывающем звене (табачно-ферментационная, спиртовая, первичное виноделие), так и в конечном обрабатывающем (ликеро-водочная, папиросно-сигаретная, пивоваренная), включают в состав отраслей пищевой промышленности, т.к. продукция этих отраслей используется для внутреннего потребления человека, следовательно, специфические требования к их изготовлению, должны быть такими же, как к любому пищевому продукту.

В отдельных странах (США, Япония) эти подотрасли не включают в пищевую промышленность, а выделяют в качестве самостоятельных отраслей - алкогольная, табачная промышленность.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Учитывая важность спиртовой и водочной промышленности как одной из бюджетообразующих отраслей, и ее существенное влияние на качество жизни и здоровье населения, диссертантом предлагается выделить алкогольную промышленность из состава пищевой промышленности.

По способу обработки сырья и полупродуктов, то есть в зависимости от применяемой технологии и, соответственно, используемой системы машин и аппаратов, пищевая промышленность делится на отрасли с преобладанием биохимической, микробиологической и химической основы и отрасли с превалирующей механической основой обработки предметов труда.

К первым, использующим аппаратные процессы, типично относятся жировая, спиртовая и свеклосахарная промышленность, ко вторым, применяющим систему машин сахаро-рафинадная, кондитерская, ликероводочная промышленность.

Основной продукт спиртовой промышленности - спирт этиловый из пищевого сырья [61], [62], [184] – служит сырьем для производства крепких алкогольных напитков, используется в фармацевтической промышленности, находит применение во многих отраслях народного хозяйства.

Производство спирта этилового пищевого базируется на использовании трех видов сырья:

зерна, картофеля и патоки. При этом основная доля всегда приходилась на зерновые ресурсы. В последние годы произошли существенные изменения в сторону вытеснения из спиртового производства картофеля и патоки. Так, если в1963 году в состав спиртовой промышленности входило 326 заводов, использующих в качестве сырья зерно и картофель, 76 – патоку (мелассу), 27 – зерно, то за период с 1990 года по 2000 год доля зерновых культур в общем объеме применяемого сырья возросла с 76,6 % в 1990 году до 94,1 % в 2000 году и стабилизировалась на этом уровне. Картофель к 1996 году перестали использовать, а доля патоки сократилась с 11,0 % до 5,9 % [275].

Процесс изменения структуры сырья для спиртовой промышленности является закономерным процессом, связанным с преимуществами экономических показателей зерновых ресурсов в качестве сырья для спиртового производства. Умеренная стоимость зерна, удобство и простота его транспортировки, возможность длительного (2-3 года) хранения, стабильность химического состава, достаточная степень автоматизации и механизации работ делают зерно незаменимым для производства спирта.

Расчеты показали, что применение зернового сырья дает более высокий выход спирта.

В среднем из 1 тонны зерна получается 33,6 дал спирта, тогда как из патоки – 30,1 дал, Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

из картофеля – 8 дал [10], [38], [275]. С учетом разницы в ценах на эти виды сырья себестоимость этилового спирта из зерна ниже, чем из патоки и картофеля. К зерну, используемому в спиртовом производстве, предъявляются определенные требования, прежде всего по экологической чистоте и содержанию углеводов. В таблице приведены данные о содержании крахмала в различных видах сырья.

Таблица 1 – Содержание крахмала в различных видах сырья [10].

Овес В принципе, спирт может быть получен из зерна любых культур, но предпочтение отдается голозерным (пшеница, рожь, кукуруза), так как, по сравнению с пленчатыми (овес, ячмень, просо), их переработка менее трудоемка, а, следовательно, более выгодна.

Ежегодно на производство спирта расходуется не более 2-3 % валового сбора зерна. В зависимости от баланса зерновых культур на производство спирта можно направлять различные их виды.

Патоку (мелассу), то есть отходы при производстве сахара из свеклы, перерабатывают в спирт на 6 заводах: в Белгородской (Весело-Лопанский), Воронежской (Краснянский), Курской (имени М.И. Калинина) областях, Кабардино-Балкарии (Котляревский) и Краснодарском крае («Ректинал» и «Фанагория»).

Таблица 2 – Производство спирта этилового из пищевого сырья по Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

округ Количес Произве Количес Произве Количес Произве Количес Произве Таблица 3 – Сопоставление объемов производства спирта и зерна по В 2005 году в России действовали 168 спиртовых предприятий, которые выработали 71,6 млн. дкл. пищевого этилового спирта [10], [251], [255]. Производство спирта сосредоточено главным образом в центральных, южных районах страны и в Поволжье (таблица 2).

Размещение спиртовых производств, в целом, соответствует размещению сельскохозяйственных зон по производству зерна (таблица 3). Производство спирта в Сибири, на Урале, Дальнем Востоке крайне ограниченно.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Более 40 % предприятий, сосредоточенных в 10 субъектах Российской Федерации – крупнейших производителях спирта, производят более 50 % продукции (таблица 4).

Таблица 4 – Субъекты Российской Федерации – крупнейшие республика * данные 2003 года Развитие спиртового производства в Кабардино-Балкарии и Северной Осетии, по мнению автора, связано с двумя основными факторами: наличие сырьевой базы в Краснодарском и Ставропольском краях; активная поддержка местных властей и создание благоприятных условий для развития спиртовой отрасли. По мере приведения условий развития отрасли в этих регионах в соответствие с условиями в других регионах, возможно падение объемов производства спирта.

В настоящее время ликероводочную продукцию выпускают и реализуют во всех регионах России (таблица 5).

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 5 – Производство и реализация ликероводочной продукции в Разница между объемом производства и объемом реализации ликероводочной продукции дает величину теневого оборота водки. В 2005 г. теневой оборот составил 79, млн. дкл., т.е. 37,5% от объема реализации в розницу (таблица 6).

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 6 – Приблизительная оценка теневого оборота водки *По оценке автора Таблица 7 – Сопоставление объемов производства и реализации Северо-Западный Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Для производства «теневой» водки необходим соответствующий объем «теневого»

спирта.

Значительный объем теневого оборота серьезно затрудняет исследование отраслевых социально-экономических проблем спиртовой и водочной промышленности.

Размещение ликеро-водочных производств в целом соответствует размещению населения (таблица 7).

Чуть более 30 % предприятий, сосредоточенных в 10 субъектах Российской Федерации – крупнейших производителях водки, производят более 50 % продукции (таблица 8).

Таблица 8 – Субъекты Российской Федерации – крупнейшие Приведенные данные свидетельствуют о том, что спиртовая и водочная промышленность являются высококонкурентными отраслями. Для таких отраслей рынок является самым надежным инструментом эффективного использования сырья, расширения сырьевой базы наиболее экономичным путем, и, соответственно, рационального размещения предприятий. Рынок с его жесткой конкуренцией отсекает излишние расходы по транспортировке сырья, товаров, персонала.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

промышленности взаимообусловлены проблемами отрасли на микроуровне – уровне отдельных производителей спирта и ликероводочных изделий. Стратегические тенденции развития отрасли на микроуровне выглядят следующим образом.

В 1984 году в России действовали 187 спиртовых заводов и 123 ликероводочных предприятия. Они вырабатывали соответственно 97 млн. дкл. спирта и 196,5 млн. дкл.

ликероводочной продукции [275].

После принятия постановления «О мерах по преодолению пьянства и алкоголизма»

[184] в 1985 году производство ликероводочной продукции и спирта для ее приготовления резко сократилось. За 1986-1988 годы из строя вывели около трети мощностей по производству спирта и водки, закрыли и передали другим ведомствам 75 спиртзаводов (42 % их общего количества). Объем производства спирта в 1987 году составил всего 52 % к уровню 1985 года. По производству спирта уровень 1985 года был достигнут в году, по производству ликероводочных изделий – в 1993 году [221], [275].

С 1989 года после признания ошибочными методов борьбы с пьянством и алкоголизмом, которые практически превратились в борьбу с отраслью, деятельность спиртовых и водочных предприятий стала стабилизироваться.

В настоящее время мощности спиртовой и ликёроводочной промышленности в России избыточны. По данным Минсельхоза, отечественные заводы могут за год производить 130 млн. дал спирта (реальная загрузка – 54 % от указанного уровня) и млн. дал водки и ликёроводочных изделий (34 %) [255]. То есть на рынке наблюдается очевидный избыток игроков. По оценкам экспертов рынка в среднесрочной перспективе количество игроков будет сокращаться и достигнет в итоге максимум 20-30 компаний [10].

Если рассматривать проблемы и тенденции развития рынка спирта и рынка водки и ликероводочных изделий Российской Федерации за последние годы, то наблюдается такая картина.

С 2000 года производство спирта этилового из пищевого сырья в России показывало только положительную динамику (таблица 9). Пик пришелся на 2004 год, когда объем производства по Российской Федерации составил 77,97 млн. дкл.

Таблица 9 – Производство спирта этилового из пищевого сырья в Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Сократилось количество предприятий, производящих этиловый спирт из пищевого сырья. В 2005 году их стало на 4,4 % меньше, чем в 2004-м, и на 5,3 % меньше, чем в 2000-м году (таблица 10). В то же время увеличилась загруженность мощностей. Так, расчетное значение среднего для предприятия объема производства (отношение годового объема производства к количеству предприятий) для 2000 года составило 0, млн. дкл., а для 2005 года – 0,43 млн. дкл. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении производственных мощностей отдельных предприятий - производителей.

Таблица 10 – Производители спирта этилового из пищевого сырья в показателя отчитавшихся предприятий Производители-лидеры увеличивают производственные мощности, по сравнению с общероссийским производством спирта этилового из пищевого сырья (таблица 11).

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 11 – Доля рынка, занимаемая пятью крупнейшими производителями спирта этилового из пищевого сырья [10], Поступление акцизов от производства пищевого и технического спирта в 2004- годах представлено в таблице 12.

Таблица 12 – Поступление акцизов от производства спирта пищевого, Анализируя рынок водки и ликёроводочных изделий, эксперты отмечают, что он является высококонкурентным. В России водку выпускают 384 предприятия – однако 50, % всего объема отгрузок обеспечивается 26-ю лидирующими компаниями [10], [251].

Таблица 13 – Производство водки и ликёроводочных изделий в Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

В 2005 году наметилось первое падение легального производства водки и ликёроводочных изделий за последние 6 лет. Начиная с 2000 года, производство водки в России показывало только положительную динамику (таблица 13).

Однако уже за 9 месяцев 2005 года водки и ликероводочных изделий в России было произведено 87,6 млн. дал, то есть на 7,9 % меньше, чем за соответствующий период года (за январь-сентябрь 2004г. – 95,04 млн. дал).

Одной из причин начавшегося падения производства эксперты называют принятие Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон о государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции» [184]. Так, сильное влияние на рынок оказало введение акцизной марки нового образца, увеличение требуемого размера уставного капитала предприятий-производителей ликероводочных изделий.

Второй причиной начавшегося падения производства ликёроводочных изделий считается рост потребления вин, коньяков, слабоалкогольных коктейлей и пива, выступающих в качестве товаров-заменителей водочной продукции. То есть, в меняющейся структуре потребления россиянами спиртного, в пересчете на абсолютный алкоголь, водка пока еще доминирует, но ее доля в потреблении медленно снижается.

Таблица 14 – Количество производителей водочной продукции в предприятий Начиная с 2000 года количество производителей водочной продукции сократилось на % или на 234 предприятия (таблица 14), притом, что увеличивался объем ее производства (таблица 13). Таким образом, можно сделать вывод об укрупнении предприятий-производителей водки и об увеличении их производственных мощностей.

Отмечая падение производства ликёроводочной продукции, необходимо Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

иметь в виду, что это относится только к легальному производству, тогда как объёмы производства и реализации «серой» водки растут. В 2005 году теневой оборот составил 79,5 млн. дкл., т.е. 37,5 % от объема реализации в розницу. Такая динамика обусловлена многими причинами. Одна из них – рост акцизных платежей. Анализ зависимости объемов производства водки от размера акцизов приведен в таблице 15.

Таблица 15 – Зависимость легального производства водки и Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Продолжение таблицы Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Продолжение таблицы Однако снижение доли легального производства является важным фактором ужесточения конкурентной борьбы для тех ликёроводочных предприятий, работа которых является законной.

Особое положение товарного рынка спирта и алкогольной продукции, сохранение условий и механизмов регулирования, неадекватных принципу рыночной экономики, порождают целый комплекс проблем развития отрасли.

Это, прежде всего, высокий уровень нелегального производства и оборота алкогольной продукции и связанное с этим недопоступление акцизов в бюджет.

Сохраняется также значительное недоиспользование производственных мощностей предприятий.

Несмотря на ряд негативных тенденций в отрасли, потенциал для дальнейшего развития производства легальной водки еще есть: за счет вытеснения импорта и роста потребления дорогих сортов водки. Очевидно, что решение и той, и другой задачи требует работы над созданием и продвижением новых марок – дешевая неизвестная водка вряд ли сможет вытеснить с рынка признанные западные бренды.

1.2 Проблемы государственного регулирования спиртовой и водочной Общая дезинтеграция алкогольного рынка является негативным последствием недостаточно эффективного государственного регулирования и свидетельствует об Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

отсутствии последовательной государственной политики, определяющей миссию и вектор стратегического регулирования спиртовой и водочной промышленности.

В мире, в основном, существует в том или ином виде государственная монополия на производство спирта или крепких спиртных напитков. Практически во всех странах отсутствует государственная монополия на производство некрепленого пива. Существуют монополии на розничную продажу алкогольной продукции, например, в скандинавских странах - Швеции, Финляндии, Норвегии. На территории Советского Союза в свое время была государственная монополия, затем, после распада Советского Союза, ряд республик, которые сегодня входят в СНГ, от нее отказались, другие - в том или ином виде сохранили форму государственной монополии. Основная идея государственной монополии в России - это ограничение доступа на рынок свободной продажи крепких алкогольных напитков с целью изменить структуру потребления в сторону более слабоградусных напитков - вина натурального и пива (таблица 16).

Анализ международного опыта показывает, что часто под государственной монополией понимается не форма собственности государства на средства производства, а те или иные механизмы государственного регулирования алкогольного рынка.

Как правило, один из наиболее распространенных методов монополии - это ограничение доступа, ограничение доступности спиртных напитков, ограничение времени их продажи.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 16 - Примеры стран с монополиями на производство и/или Белоруссия Государственная монополия на производство.

Болгария Государственная монополия на производство и торговлю.

Канада Региональные монополии, контролирующие продажи алкоголя в зависимости Финляндия Монополия на розничную продажу алкогольных напитков (исключая Франция Монополия на оптовую продажу бренди.

Германия Монополия на оптовую продажу бренди.

Казахстан Информация отсутствует.

Латвия Монополия на производство вин и крепких спиртных напитков. Лицензия, Литва Монополия на производство вина и крепких спиртных напитков.

Норвегия Монополия на производство крепких спиртных напитков и их розничную Российская Лицензирование системы производства и распределения в настоящее время Федерация сосуществует с традиционной государственной монополией.

Швеция Государственная монополия на розничную продажу (кроме продажи Швейцария Государственная монополия на производство крепких спиртных напитков, но не вина, пива и сидра. Монополия предоставляет лицензии другим Республика Государственная монополия на производство и распределение всех трех типов Македония алкогольных напитков.

Турция Государственная монополия на производство и распределение крепких Туркмения Государственная монополия на производство всех трех типов алкогольных Украина Государственная монополия на производство крепких спиртных напитков и Соединен- Лицензия или монополия в зависимости от штата. 18 штатов имеют ные Штаты монополию на оптовую продажу, из них 10 - монополию на розничную Америки торговлю.

Уругвай Государственная монополия на производство крепких спиртных напитков, которая может лицензировать других производителей.

Некоторые страны, такие как Соединенные Штаты Америки, разрешают местным или региональным властям самостоятельно решать вопрос о лицензировании или монополизации производства и продажи спиртных напитков.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Некоторые страны монополизируют производство ряда алкогольных напитков, но лицензируют производство других. Согласно этой схеме, обычно производство пива отдают в частную собственность по лицензии, в то время как производство крепких спиртных напитков остается в руках государства.

В Европе национальные монополии производства сочетались с гибкими рыночными реформами. В Норвегии, Финляндии и Швеции монополии на производство и продажу спиртного были упразднены. Однако управляемые государством системы распределения оказались более стойкими к приватизации.

Наряду с такими системами, часто вводят ограничения на часы и дни, когда продажа алкогольных напитков может быть разрешена.

Таблица 17 – Примеры стран с системами лицензирования алкоголя [10], Австралия Для продажи алкоголя требуется лицензия.

Австрия Лицензия требуется для производства, продажи или торговли.

Белоруссия Государственная монополия производства: лицензия требуется для Чешская Лицензия требуется для производства или распределения пива, вина или республика крепких спиртных напитков.

Дания Лицензия требуется для производства и распределения всех типов алкогольных Эстония Лицензия требуется для производства и продажи алкогольных напитков.

Запрещена продажа алкогольных напитков на территории медицинских и детских учреждений, а также в местах, прилегающих к указанным Финляндия Лицензия требуется для оптового распределения алкоголя и для розничной Индия Лицензирование требуется в тех штатах, где отсутствует сухой закон.

Ирландия Лицензия требуется для производства и распределения всех типов алкоголя (кроме вина отечественного производства и пива).

Италия Лицензия требуется для производства и распределения пива. вина и крепких Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Продолжение таблицы Япония Лицензия требуется для производства алкогольных напитков, и для продажи Казахстан Лицензия требуется для розничной продажи.

Литва Лицензия требуется для распределения алкоголя, производства пива.

Малайзия Лицензии требуются для производства и продажи алкоголя.

Мальта Лицензия требуется для распределения и производства всех трех типов алкогольных напитков, исключая вино, произведенное в домашних условиях.

Мексика Лицензия требуется для продажи алкоголя.

Нидерлан-ды Лицензия требуется для продажи всех типов алкогольных напитков через посредников и для прямых продаж крепких алкогольных напитков.

Новая Лицензия требуется для 24-х часовых продаж (прямых и через посредников).

Зеландия Норвегия Лицензия требуется для производства пива или вина, а также импорта / экспорта и для продаж прямых или через посредников.

Пакистан Лицензия требуется для употребления спиртных напитков (получение подобной лицензии разрешено только немусульманам).

Польша Лицензия требуется для производства крепких спиртных напитков, для продажи Португалия Лицензия требуется для производства и продажи пива. вина и крепких Российская Лицензионные системы для производства и продаж в настоящее время Федерация существует наряду с традиционной государственной монополией.

Словакия Лицензия требуется для распределения всех трех типов алкогольных напитков.

Испания Лицензия требуется для производства и распределения пива, вина и крепких Швеция Лицензия требуется для производства или продаж (прямых или через Швейцария Государственная монополия на производство крепких спиртных напитков.

Предоставляет лицензии на производство другой содержащей алкоголь Турция Лицензия требуется для производства и распределения пива и вина.

Украина Лицензия требуется для производства пива и столового вина и для распределения всех трех типов алкогольных напитков.

Великобри- Лицензия требуется для производства или продажи пива, вина и крепких Соединен- В различных штатах существует или монополия, или лицензионная система. ные Штаты штата имеют систему лицензирования. В ряде штатов, где установлена Америки монополия на производство, выдаются лицензии на розничную продажу.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Многочисленные наблюдения показали, что подобные ограничения могут существенно снизить потребление спиртного. В ряде стран система указанных ограничений хорошо организована. Однако законы, направленные на сокращение доступности алкогольных напитков, к сожалению, не всегда соблюдаются.

Один из наиболее распространенных методов ограничения доступности спиртных напитков - лицензирование как их производства, так и продажи. Более 40 стран используют ту или иную систему лицензирования (таблица 17). Как правило, один из наиболее распространенных методов монополии - это ограничение доступа, ограничение доступности спиртных напитков, ограничение времени их продажи.

Рассмотрим известную государственную «монополию» на оборот этилового спирта в Германии [10], [275].

Обусловленная высокой стоимостью производства спирта в Германии, финансовая поддержка его мелких производителей осуществляется посредством предоставления им так называемых дотаций. Однако, в данном случае, дотации представляют собой не денежные выплаты со стороны государства для компенсации повышенных издержек как таковые, а обязательство государства выкупить у производителя заранее установленный объем произведенной готовой продукции (спирта). Причем, при реализации спирта монопольным ведомствам у производителя не возникает обязанности по уплате акциза на спирт, что и оказывает значительное влияние на выживание производств такого типа.

Вместе с тем, содействие государства небольшим производителям спирта осуществляется в строго определенных рамках. Так, ограничивая указанное производство, правительство ФРГ устанавливает жесткие условия: покупка готовой продукции (спирта) осуществляется в пределах объемов, установленных в разрешении на производство, что дает производителю возможность окупить все издержки и получить прибыль.

Осуществляя закупку спирта у первичного производителя, Федеральные монопольные ведомства могут впоследствии реализовывать его крупным компаниям для дальнейшего использования в производстве, либо закупленный спирт может быть переработан в алкогольную продукцию и реализован через специальный центр.

Высокая себестоимость алкоголя в Германии объясняется, среди прочего, использованием для его производства высококачественного, дорогостоящего сырья (фруктов, ягод и т.п.), выращенного в собственных садах производителей. Так, себестоимость безводного спирта в Германии в 3,6 раза выше, чем на мировом рынке.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Такая ситуация становится проблемой в условиях ликвидации границ в рамках ЕС, так как доступ в Германию алкогольной продукции (вин) но низким ценам из южных стран (Греция, конкурентоспособность. Кроме того, по оценкам немецких специалистов, поддержка производителя со стороны государства дорого обходится налогоплательщикам.

Несмотря на то, что при открытии границ в рамках ЕС необходимость поддержания отрасли возросла, в настоящее время значение самих монопольных ведомств постепенно снижается. С одной стороны это связано с тем, что их существование не удовлетворяет условиям Европейского законодательства (так как считается, что прочие участники рынка оказываются в неравном положении). С другой стороны, монополии на производство спирта и алкогольной продукции в ФРГ, как таковой, не существует, и монопольные управления планируется упразднить. Однако резко отказаться от дотаций государства алкогольной отрасли представляется нецелесообразным, в связи с чем, функции монопольных ведомств будут переданы другому органу.

отечественного производства алкоголя. Во многом отмена дотаций представляется мало возможной по политическим причинам, так как партия Зеленых оказывает существенное влияние на исход каждых выборов. Снижение же себестоимости производства алкоголя неосуществимо по технологическим причинам. Необходимо отметить, что в Германии в последнее время наблюдается тенденция сокращения числа крупных организацийпроизводителей за счет увеличения небольших предприятий.

В Российской Федерации основным документом, регулирующим оборот спирта и алкогольной продукции, является Федеральный закон РФ «О государственном спиртосодержащей продукции» от 22.11.1995г. № 171-ФЗ с изменениями и дополнениями [184], [254].

В соответствии с законом, государственное регулирование в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции направлено на потребителей в указанной продукции, а также на повышение ее качества и проведение контроля соблюдения законодательства, норм и правил в регулируемой области. К полномочиям органов государственной власти Российской Федерации в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции относится:

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

- регулирование цен на этиловый спирт, алкогольную и спиртосодержащую продукцию;

спиртосодержащей продукции;

- организация и проведение государственного контроля за производством, оборотом, качеством и безопасностью этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, соблюдением законодательства в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и условий, предусмотренных лицензиями;

- введение обязательной маркировки федеральными специальными марками и акцизными марками алкогольной продукции, производимой и реализуемой на территории Российской Федерации;

- установление видов подакцизной продукции и ставок акцизов на этиловый спирт, алкогольную и спиртосодержащую продукцию;

- установление государственных стандартов и утверждение технических условий в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции;

- определение видов деятельности, подлежащих лицензированию, порядка выдачи лицензий на производство и оборот этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, а также выдача лицензий на производство и оборот этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, за исключением лицензий на розничную продажу алкогольной продукции;

- формирование и ведение государственного реестра лицензий на производство и оборот этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, за исключением лицензий на розничную продажу алкогольной продукции;

- организация и осуществление государственного учета и отчетности в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции;

- установление порядка представления деклараций об объеме производства и оборота (за спиртосодержащей продукции;

- определение комплекса мер по защите здоровья и прав потребителей этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, в том числе установление единого порядка аккредитации организаций, имеющих лицензии на закупку, хранение и поставки алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

спиртосодержащей продукции;

- установление порядка сертификации основного технологического оборудования для производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции;

- разработка и принятие федеральных целевых программ в области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, а также принятие мер, направленных на устранение недобросовестной конкуренции, охрану окружающей среды;

- установление максимального содержания этилового спирта в спиртосодержащей продукции;

- введение единой государственной автоматизированной информационной системы учета объема производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции (далее - единая государственная автоматизированная информационная система) для осуществления государственного контроля за объемом производства и оборота указанной продукции;

- другие вопросы, связанные с производством и оборотом этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, отнесенные к ведению Российской Федерации иными федеральными законами [184], [254].

В перспективе, по мнению автора, на государственном уровне возможно два основных варианта регулирования алкогольного рынка.

Первый вариант. Введение государственной монополии. Данный вариант предполагает создание федерального казенного предприятия, наделенного монопольным правом на оптовую закупку всех спиртов и их последующую продажу предприятиямпроизводителям ликероводочных изделий. Основные преимущества: прозрачность финансовой деятельности, увеличение загруженности производственных мощностей и значительное сокращение доли «теневого рынка». В то же время введение монополии на производство спирта противоречит Конституции РФ, так как государство должно будет выкупить у частных инвесторов контрольные пакеты акций всех работающих на рынке компаний [223].

Второй вариант. Отсутствие государственной монополии. Вариант предполагает, что частный владелец контролирует полный цикл производства от закупки зерна до реализации спирта. Роль государства в данном случае будет сводиться к контролю за Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

правильной уплатой акцизов и поддержанию конкуренции на рынке. В этом случае владельцы будут заинтересованы в соблюдении надлежащих требований, касающихся как производства продукции, так и ее сбыта, в противном случае они могут лишиться лицензии.

1.3 Проблемы формирования эффективной системы стратегического управления промышленной корпорацией в спиртовой и водочной В процессе исследования автором выявлены следующие основные стратегические проблемы развития спиртовой и водочной промышленности.

Проблема 1- Отсутствие единого методологического подхода к пониманию процесса «развитие отрасли». Диссертантом предлагается следующая формулировка: под термином «развитие отрасли» (применительно к спиртовой и водочной промышленности) понимается рост прибыли отрасли и суммы уплачиваемых налогов при фактическом снижении физических объемов выпуска спирта для производства алкоголя и продаж алкоголя, сопровождающийся повышением его качества.

2 промышленности. В настоящее время предложение на рынке спирта существенно превышает легальный спрос на этот спирт [10], [174]. Избыток предложения так или иначе стремиться попасть на рынок. Мощности спиртовых и ликероводочных заводов превышают потребности народного хозяйства, примерно, в четыре раза. Это провоцирует нездоровую конкуренцию на алкогольном рынке, основанную на схемах уклонения от налогов.

Для создания нормальных условий работы отрасли необходимо привести в соответствие спрос и предложение спирта путем расширения спроса. Спрос можно расширить путем, по которому идет весь мир - это формирование отечественного рынка спиртовых добавок в автомобильное топливо.

Этот рынок совершенно не ограничен. Здесь можно вводить любую самую жесткую денатурацию. И если появится вот этот спрос на излишки спирта, то можно загрузить те заводы, которые сейчас практически не работают, можно загрузить заводы, которые сейчас работают не на полную мощность.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Однако на этом рынке существуют серьезные ограничения. Бензин, в котором больше полутора процентов спирта, является спиртосодержащей продукцией и подпадает под все ограничения, то есть практически произвести бензин со спиртом все равно, что произвести водку. Спирт, который будет направлен в этот бензин, будет подакцизным [46], [174]. Это делает производство такого спирта экономически нецелесообразным.

Проблема 3 – Наличие теневого оборота спирта и водки. Основная задача при решении данной проблемы – легализация теневого оборота спирта и водки. Необходимым условием решения проблемы является восстановление достоверного учета товарооборота на базе внедрения передовых информационных технологий. Наличие достоверного документооборота достаточно для полного учета производства и оборота алкогольной продукции и существенного сокращения теневого оборота алкогольной продукции.

Однако, на практике товарооборот алкогольной продукции и документооборот, который должен его подтверждать, существенно разнятся [174].

Рассмотрим традиционный способ производства нелегальной продукции, которая реализуется с использованием фальшивых, украденных или так называемых «возвратных»

специальных марок. Нелегальная продукция с такими марками реализуется через отработанные каналы в оптовой и розничной торговой сети по низким ценам, что делает выгодной эту операцию для всех ее участников, так как в любом случае полученный доход значительно превышает затраты.

По данным статистической отчетности о проверках по выявлению незаконного производства и оборота этилового спирта и алкогольной продукции основные нарушения происходят на предприятиях розничной торговли (около 70%) и они являются основной проблемой, но только в связке с остальными участниками алкогольного рынка [188].

Розничное звено, с одной стороны, реализует главную цель участников нелегального рынка – получение денег, и в этой функции оно основное, а с другой стороны, розница, как конечное звено цепи, не может быть самодостаточной в этой схеме.

Источником для ее незаконной деятельности являются официальные производители алкоголя и подпольные цеха.

Для оценки их деятельности и долевого участия в производстве нелегальной продукции, достаточно сравнить процентное отношение изъятого объема алкогольной продукции легальных предприятий - 93,6 %, и подпольных цехов - 6,4 % [10], [46], [188].

Такой объем изъятия нелегальной продукции однозначно говорит о том, что для ее производства в основном используются мощности легальных предприятий, и в только Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

малой доле - подпольных цехов. Таким образом, можно утверждать, что подавляющая часть нелегальной продукции производится на легальных предприятиях.

На сегодняшний день первичным источником сырья для производства алкогольной продукции (в том числе нелегальной) является звено № 1 – спиртовые заводы, производящие спирт этиловый как из пищевого сырья, так и гидролизный и синтетический.

Далее сырье перерабатывается звеном № 2 – ликероводочными заводами, где появляется товарная масса алкогольной продукции. Типичным случаем для звена № является работа предприятия с достаточно большой загрузкой мощностей (нередко в две или три смены), в то время как в декларациях отражается использование мощностей лишь на 10-30% при односменной загрузке и нередко в этом производстве применяются именно технические спирты, в том числе денатурированные, и различные суррогаты.

Оптовое звено (№ 3) отвечает за прием всей продукции от звена № 2 и распределение ее в розничную сеть – звену № 4.

В звене № 3 происходит временное слияние легального и нелегального потока алкогольной продукции от большого числа производителей, при этом вся продукция, поступившая на хранение, формально имеет все обязательные товаросопроводительные документы.

Во время отпуска в розницу происходит процесс диспетчеризации легальной и нелегальной части алкогольной продукции, одновременно находящейся на хранении в звене № 3. Смешанные легальные и нелегальные потоки продукции, входящие в звено № 3 и поступающие от него в розницу, должны быть оплачены по «белому» и «черному»

расчету, но фактический завоз этой продукции происходит по единой накладной, при этом окончательная селекция этих потоков отдана под ответственность розничного звена № 4, где и происходит окончательная фаза легализации теневого оборота алкогольной продукции.

Существует схема так называемого «отката», где первоначально оплаченная сумма возвращается разницей в цене, и схема с переписыванием первичных документов на уменьшение объема.

Опыт проверок говорит о практической неуязвимости звеньев № 1, 2, 3 [46], [188], [174]. Вынужденные и несогласованные искажения первичной документации во всех звеньях цепи неизбежно приводят к существенному расхождению в базовых показателях бухгалтерской и статистической отчетности данного сектора экономики. При этом разница в показателях объема продукции звена № 2 и товарооборота звена № Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

показывает нелегальный оборот и объем производства звеньев № 1 и № 2, которые не могут скрыть звенья № 3, № 4.

Проблема 4 – Слабый контроль за денежным оборотом в отрасли. Исследование, проведенное автором путем опроса экспертов (генеральных, финансовых, коммерческих директоров, отраслевых экспертов), выявило следующую структуру и направления движения денежных средств в отрасли [174].

1) Движение продукции.

Звено № 1 – производители этилового спирта – отгружают продукцию с отсрочкой платежа звену № 2.

Звено № 2 – ликероводочные заводы – отгружают продукцию (водку) звеньям № 3 и № 4 с отсрочкой платежа.

Звено № 3 – оптовые продавцы – отгружают продукцию звену № 4 с отсрочкой платежа.

Звено № 4 – розничная торговля – реализует продукцию конечному потребителю за наличный расчет.

2) Движение денежных средств:

Звено № 1 – производители этилового спирта – предоставляют звену № 2 кредит за счет собственных оборотных средств.

Звено № 2 – ликероводочные заводы – предоставляют кредит за счет оборотных средств звена № 1 и собственных оборотных средств звеньям № 3 и № 4.

Звено № 3 – оптовые продавцы – предоставляют кредит за счет оборотных средств звеньев № 1, № 2 и собственных оборотных средств звену № 4.

Звено № 4 – розничная торговля – получает денежные средства от реализации продукции конечному потребителю.

Звено № 4 оплачивает продукцию звеньям №2, № 3.

Звено № 3 оплачивает продукцию звену № 2.

Звено № 2 оплачивает продукцию звену № 1.

Эффективная реализация предлагаемых практических мер по реформированию отрасли (введение предоплаты за спирт, механизмы взимания акцизов с привлечением банковских гарантий и т.д.), направленных на взимание акцизов у производителей спирта в начале денежного цикла отрасли, во многом сводится на нет невозможностью одномоментной перестройки сложившегося денежного цикла отрасли.

Проблема 5 – Отсутствие баланса между государственными и частными Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

интересами, между величиной налогов и прибыли владельцев предприятий в спиртовой и водочной промышленности для обеспечения устойчивого развития отрасли.

Проблема 6 - Отсутствие единого понимания роли государства в отрасли. В настоящее время отсутствует единое понимание роли государства в отрасли. Основные дебаты ведутся вокруг вопроса о введении государственной монополии на производство алкогольной продукции. Однако, единое понимание термина «государственная монополия на алкогольном рынке» отсутствует.

Проведенный автором анализ показывает, что под государственной монополией на алкоголь в мире понимается [174]:

1) Собственность на активы, на которых производится спирт и водка.

2) Регулирование и контроль государством процессов производства и реализации спирта и водки.

Анализ финансово-экономических показателей, проведенный Минэкономразвития совместно с Минфином позволяет сделать вывод, что сегодня эффективность деятельности государственных предприятий не выше эффективности частных организаций, а по отдельным позициям и значительно ниже среднеотраслевых показателей [109], [110], [215].

Анализ, проведенный Минэкономразвития России с участием заинтересованных федеральных органов исполнительной власти, показал, что проблемы алкогольного рынка не будут решены введением государственной монополии на производство и (или) оборот указанной продукции.

Проблема 7 – Отсутствие последовательной государственной политики, определяющей миссию и вектор стратегического регулирования спиртовой и водочной промышленности. Начальным этапом решения данной проблемы должна стать концентрация полномочий по государственному регулированию производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции в едином федеральном органе исполнительной власти. На сегодняшний день сложилась ситуация, когда в Российской Федерации вопросами, касающимися обеспечения деятельности алкогольной отрасли, занимаются несколько федеральных органов исполнительной власти и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации [246]. Это, в частности:

- Федеральная служба по налогам и сборам, на которую возложены функции по координации работ в сфере производства и оборота этилового спирта и алкогольной продукции. Имея полномочия по воздействию (в виде лицензирования производства и контроля за оборотом) на деятельность предприятий, она отвечает лишь за сбор Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

начисленных акцизов и других налогов. В рамках этой организации сосредоточены все контрольные функции, начиная с контроля над технологией производства и заканчивая контролем над реализацией готовой продукции. При этом следует отметить, что ФНС России не несет никакой ответственности ни за производство, ни за оборот (реализацию) продукции, а тем более за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий, ни за качество продукции [46], [209];

- Министерство сельского хозяйства Российской Федерации ведает только вопросами распределения квот на спирт этиловый из пищевого сырья и практически не оказывает никакого влияния на деятельность предприятий, как по производству спирта, так и по производству водки и ликероводочных изделий. В настоящее время в стране не разрабатывается ежегодный баланс производства и оборота спирта этилового, поэтому потребности субъектов определяются «математическими методами» (чтобы конечный объем не превышал 10% к объему предыдущего года), а не фактической потребностью.

Контроль использования выделенных квот должным образом не осуществляется.

Существующий механизм в основе использует только разрешительную функцию, а не усовершенствованную контрольно-учетную. Работы по государственной регистрации продукции не в должной степени используются при выполнении действий связанных с идентификацией алкогольной продукции находящейся в реализации [2], [255];

- Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации занимается квотированием сводного объема спирта, как пищевого, так и непищевого.

Однако объемы спиртов, никаким образом не увязываются в единое целое, что приводит к созданию большого теневого сектора, прежде всего безакцизных товаров двойного назначения [109], [174], [215];

- Министерство промышленности и энергетики Российской Федерации только регистрирует оборудование и технологии для производств, выпускающих непищевой спирт [246];

- субъекты Российской Федерации проводят контроль качества алкогольной продукции, в основе которого лежит, прежде всего, документальное подтверждение легальности оборота. Однако достоверная балансовая оценка товарных потоков алкогольной продукции по региону не проводится [174], [275]. Основной инструмент организации такой оценки находится в территориальных налоговых органах.

Отсутствие ответственности за положение в отрасли, разрозненность в действиях органов власти ведет к созданию благоприятных условий для процветания теневых производителей спирта и ликероводочных изделий.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Проблема 8 - Администрирование сбора акцизов. Сложившаяся практика ежегодного увеличения ставок акцизов на алкогольную продукцию дополнительно стимулирует производителей нелегальной продукции, снижая конкурентоспособность легальной продукции. Повышение ставок акцизов малоэффективно для пополнения доходной части бюджета. Так увеличение на 40 % ставки акциза на алкогольную продукцию с содержанием этилового спирта более 25 % в 2000 году привело к падению легального производства на 9% по итогам года, а бюджет дополнительно получил лишь 12% от суммы акцизного сбора [46], [174], [209], [275]. Сегодня есть резервы увеличения сбора акциза и НДС, от 68,5 млрд. руб. до 93 млрд. руб., без увеличения акцизных ставок, за счет легализации теневого сектора, который составляет почти половину емкости рынка.

По мнению автора, наиболее эффективной мерой государства по сокращению уровня теневого обращения спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции является ужесточение контроля за собираемостью налогов с каждого литра выпущенного в стране спирта и установление единой ставки акцизного сбора на спирт этиловый, независимо от его назначения.

Отмена с 1 января 2006 года статуса акцизных складов и перенесение 100% акцизов на производителей алкогольной продукции легализовала значительную часть алкогольного рынка [184]. Однако, с увеличением налоговой нагрузки на производителей возрастет и риск применения ими различных схем ухода от налогов. Необходимо добиться гарантии полной уплаты налогов с каждой бутылки реализуемой в стране алкогольной продукции.

конкурентоспособности легальной алкогольной продукции и стимулирует таким образом нелегальное производство.

Проблема 9 – Повышение эффективности стратегического управления развитием и регулированием производственно-хозяйственной деятельности предприятий спиртовой и водочной промышленности на основе дальнейшего развития их институциональной системы. Основные направления изменения институциональной системы предприятий представлены в Приложении А [103]. Рассматриваемая проблема требует отдельного рассмотрения. Она будет изучена в дальнейшем на примере крупных промышленных предприятий отрасли – корпораций. Здесь же следует отметить следующее [169], [170], [175], [176], [182].

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Внутренняя производственно-хозяйственная деятельность и внешняя рыночная активность промышленного предприятия взаимодействуют между собой через промежуточные механизмы - систему управления и ее стержневую часть - систему принятия решений. Превращение рыночной и внутрифирменной информации в решения, определяющие поведение предприятия, осуществляется в системе управления, ядро которой составляет система принятия решений. Эта система в общем случае испытывает на себе как давление всех факторов, так и влияние личных и групповых интересов ее участников.

Главная задача системы принятия решений состоит в согласовании объема прав и ответственности каждого из участников и учета интересов каждого из них в принятии и выполнении решений. Функционально-управленческая конфигурация должна быть сбалансированной, чтобы обеспечить достижение целей развития предприятия в целом как субъекта рынка. Соответственно система интересов участников должна быть консолидирована и приведена в соответствие с интересами и целями промышленного предприятия как самостоятельного и целостного субъекта экономики.

В таблице А1 Приложения А суммированы предложения по трансформации институциональной системы крупного промышленного предприятия - корпорации, направленные на повышение целостности и эффективности ее работы.

Среди мероприятий, перечисленных в таблице А1 Приложения А, центральную роль для предприятий спиртовой и водочной промышленности играет первый пункт, связанный с введением системы комплексного стратегического управления корпорацией.

Дело в том, что процессы формулирования, формирования, осознания и реализации стратегии порождают целый ряд новых и полезных микроинститутов корпорации. Эти институты образуют своего рода систему, элементы которой взаимодействуют друг с другом, а также с другими, нестратегическими институтами на микроуровне. К их числу относят следующие (таблица 18).

В соответствии с таблицей 18 система комплексного стратегического управления корпорацией состоит из двух подсистем:

- корпоративный контроль со стороны собственников (корпоративное управлениеgovernance).

- стратегическое и текущее управление хозяйственной деятельностью корпорации исполнительными органами (management).

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 18 – Характеристика элементов системы комплексного стратегического управления со стороны собственников реализующий управленческие механизмы проверки и (корпоративное управление обеспечения соответствия принимаемых решений - governance) Стратегическое и текущее 1) Институт собственно стратегического управления управление хозяйственной составной части управления деятельностью корпорации деятельностью корпорации как акционерного общества. В рамках этого института ее исполнительными происходит усиление целевой ориентации всех подсистем органами (management) корпорации на реализацию ее главной стратегической цели Из этого следует, что понятие «корпоративное управление» не является синонимом понятия «управление компанией». Изучая современные публикации Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

по рассматриваемой тематике, нетрудно увидеть, что их авторы часто понимают различным образом сами термины «корпоративное управление» и «корпорация», что создает путаницу и недоразумения [12], [13], [29], [41], [42], [43], [49], [63], [64], [66], [77], [149], [150], [230], [243], [249], [258]. Особенно это проявляется в русскоязычной среде.

Один из источников различных недоразумений связан с обозначением в русском языке английских слов «management» и «governance» одним словом «управление», хотя разницу между этими терминами можно объяснить достаточно просто. «Management» это процесс управления предприятием, «governance» - это процесс наблюдения за тем, чтобы предприятие управлялось правильно и двигалось в верном направлении.

Пересечение функций менеджмента и корпоративного управления имеет место в основном при разработке и реализации стратегии развития корпорации.

Таким образом, различие между «management» и «governance» совершенно фундаментально для понимания современной системы комплексного стратегического управления корпорацией.

Применительно к нашей проблематике, по нашему мнению, стратегическое управление промышленной корпорацией (стратегический менеджмент корпорации) – это деятельность менеджеров, которые осуществляют руководство делами компании. В рамках этого института происходит усиление целевой ориентации всех подсистем корпорации на реализацию ее главной стратегической цели [172], [175], [176].

Корпоративное управление, осуществляемое в процессе корпоративного контроля со стороны собственников, – это взаимодействие широкого круга заинтересованных лиц по всем аспектам деятельности корпорации. В частности, стратегическое корпоративное управление в соответствии с таблицей 18 представляют:

- микроинститут стратегического контроля, реализующий управленческие механизмы проверки и обеспечения соответствия принимаемых решений стратегии корпорации.

«Атомизация» процессов и результатов принятия текущих решений заменяется разветвленной системой согласования их друг с другом и соответствия стратегическим решениям. Результатом является более плотное насыщение и структуризация пространства принимаемых решений по управлению предприятием;

- микроинститут стратегического мониторинга, выполняющий анализ степени реализации стратегии, а также выявление моментов необходимости корректировки стратегии корпорации. Стратегический мониторинг фиксирует важные для деятельности и перспектив предприятия изменения как внутри предприятия, так и в его микро-, мезо- и Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

макроэкономическом окружении и включает существенную аналитическую компоненту.

Внедрение систематического стратегического планирования институализирует мониторинг вместе с другими аналитическими институтами, в частности, делает целесообразным создание соответствующих служб или подразделений;

- микроинститут горизонтальной и вертикальной координации текущих решений в связи с разработкой и реализацией стратегии корпорации. В наибольшей степени необходима координация решений в: производственной и маркетинговой подсистемах;

подсистемах НИОКР и маркетинга; социальной и производственной и т.п. Разработка комплексной стратегии, охватывающей все подсистемы корпорации, по сути дела, служит начальным импульсом для создания «микроинститута согласования», а реализация стратегии должна стать фактором укоренения этого института в институциональной структуре предприятия. Утеря надлежащего уровня корпоративной культуры не позволяет обеспечить вертикальной координации, ввиду расхождения интересов работников, администрации, генерального директора и других участников процесса принятия решений;

- микроинститут согласования текущих и будущих решений между собой и с решениями, принятыми ранее. Разработка стратегии в совокупности с аналитикостратегическим мониторингом позволяет не только выявить факты нарушения принятых решений, но и определить степень согласованности ранее принятых и текущих решений.

В отсутствии стратегии измерить «кривизну линии движения предприятия» и амплитуду колебаний вокруг нее практически невозможно. Внедрение системы стратегического планирования способствует и установлению норм и правил по межвременному согласованию решений;

- микроинституты коммуникации работников предприятия между собой и с руководством предприятия, включающие информационные каналы связи между персоналом и руководством, а также правила формирования и передачи информации, циркулирующей по этим каналам. Формирование устойчивых каналов связи в ходе процесса формулирования, реализации и корректировки стратегических планов, по сути, меняет «информационную карту» корпорации. Особо следовало бы подчеркнуть роль стратегического планирования в укреплении «института устных договоренностей». Поскольку значительная часть процесса формирования стратегии происходит в устной форме обсуждения, высказывания становятся более значимыми и более ответственными, что открывает путь к становлению института устных контрактов;

- познавательные микроинституты, формирующие, закрепляющие и делающие Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

транспортабельным знание о корпорации и ее окружении. В частности, институты, обеспечивающие согласованное обобщенное и целостное восприятие корпорации всеми лицами, вовлеченными в стратегический процесс. Практически каждое лицо, участвующее в стратегическом процессе, должно пройти но отношению к тому или иному фрагменту стратегии, а также ко всей стратегии в целом следующие фазы познавательного процесса:

наблюдение, восприятие, осознание, понимание [112]. Коммуникативно-познавательные институты, формируемые в ходе разработки стратегии, способствуют выделению и оформлению знания в самостоятельный ресурс производства, сходный с другими видами ресурсов. Известно, что знание, с которым имеет дело стратегическое мышление, не является интеллектуальным, не является ни аналитическим обобщением, ни абстрактными фактами и цифрами (хотя и без них, конечно, не обойтись). В гораздо большей степени это личностное знание, внутреннее понимание, родственное чувству материала у мастера.

Родственность глубинных профессиональных и стратегических знаний позволяет надеяться на перспективы институциализации познавательно-аналитической функции корпорации на базе системы стратегического планирования;

- эргономические институты, определяющие традиции отношения персонала корпорации к средствам и предметам труда (бережное или небрежное, экономное или расточительное отношение и др.). При разработке таких разделов стратегии, как ресурсно-рыночная стратегия и технико-технологическая стратегия, производственный аппарат (предметы труда и средства труда) рассматривается в качестве одного из основных факторов будущего развития, и особенности его использования в перспективе служат непосредственным предметом обсуждения и принятия решений. Здесь фиксируются основы «человеко-машинного синтеза» и эргономический характер производства.

Таким образом, в соответствии с таблицей 18 система комплексного стратегического управления промышленной корпорацией включает в себя, во-первых, стратегическое корпоративное управление, осуществляемое в процессе корпоративного контроля со стороны собственников, и координирующее взаимодействие широкого круга заинтересованных лиц по всем аспектам деятельности корпорации, во-вторых, стратегическое управление промышленной корпорацией, в рамках которого происходит усиление целевой ориентации всех подсистем корпорации на реализацию ее главной стратегической цели [170] - [173], [175] - [177].

Такой подход позволяет представить систему комплексного стратегического управления промышленной корпорацией в виде взаимодействия двух ранее охарактеризованных Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

составляющих: 1) конфигурации социально - экономических сил корпорации, структуры их устойчивых интересов; 2) системы механизмов и институтов принятия и исполнения решений по всем уровням управления от корпоративного до линейного (рисунок 1).

В соответствии с рисунком 1 второй уровень после корпоративного управления – это область стратегических замыслов и определения способов их достижения.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Корпоративное управление:

определение направлений развития Стратегическое управление:

поиск бизнес-идей, целеполагание и деятельности Системная организация деятельностью: Отдел организационного развитие бизнес-системы (стратегические программы, проекты развития и непрерывного совершенствования Рисунок 1 - Система комплексного стратегического управления Операционная деятельность Дальше, на уровне «организация бизнес-системы», закладывается ее эффективность.

Следующий уровень – это проекты, переводящие бизнес-систему в новое положение.

И, наконец, последний уровень – это уровень операционной деятельности, которая фактически итожит все управленческие решения, принятые ранее. То есть, в корпорации весомая часть персонала должна работать не на текущий результат, а на результат будущего. Хотя это будущее тоже может обладать разными горизонтами: это и операционная эффективность следующего планового периода, и стратегическая эффективность, достигнутая за счет правильного выбора ориентиров развития корпорации.

Исследованию проблем формирования системы комплексного стратегического управления промышленной корпорацией, представленных в таблице 18 и рисунке 1, применительно к спиртовой и водочной промышленности будут посвящены последующие главы диссертации.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ

СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ

КОРПОРАТИВНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ В СПИРТОВОЙ И ВОДОЧНОЙ

ПРОМЫШЛЕННОСТИ

2.1 Управление корпорацией в системе децентрализованных хозяйственных механизмов стратегического управления В первой главе работы отмечалось, что одним из элементов системы комплексного стратегического управления промышленной корпорацией в спиртовой и водочной промышленности является стратегическое корпоративное управление, осуществляемое в процессе корпоративного контроля со стороны собственников корпорации в целях координации взаимодействия широкого круга заинтересованных лиц по всем аспектам деятельности (таблица 18 и рисунок 1).

Рассматривая стратегическое корпоративное управление как таковое, безотносительно к какой-либо отрасли народного хозяйства, следует отметить, что проблема корпоративного управления возникла с появлением крупных корпораций на рубеже XIX-XX в.в., когда стал происходить процесс разделения права собственности и управления этой собственностью. В начале 30-х годов собственники стали расширять сферы своей деятельности, и им пришлось передавать исполнительные функции другим лицам. Наемным исполнителям высшего звена доверили право принятия решений не только по текущим, но и по стратегическим вопросам. Как только это произошло, стал очевиден конфликт интересов управленцев и акционеров. Акционерам был нужен рост капитализации, а топ-менеджерам – солидный статус, высокая зарплата и бонусы.

История корпоративного управления – история противостояния интересов этих основных сторон. Играя на разногласиях между интересами акционеров, топ-менеджеры концентрировали контроль над корпорацией в своих руках.

Обеспокоенность инвесторов и рост интереса со стороны компаний в различных странах к привлечению инвестиций создали объективную основу для выработки и внедрения неких общих правил в сфере корпоративного управления. Эти правила должны были позволить потенциальным инвесторам получить полное и ясное представление об Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

основных управленческих принципах той или иной компании, о ее владельцах и степени эффективности работы. Только в этом случае можно было рассчитывать на портфельные инвестиции.

В начале 1990-х годов особенно остро встала проблема системного подхода к корпоративному управлению. Кризисы в корпоративном секторе, такие как крах корпорации Enron и WorldCom, корпоративные кризисы в компаниях Parmalat и Vivendi, свидетельствуют о серьезности проблем в корпоративном секторе разных стран [110], [232]. Эти проблемы затрагивают глубинные основы экономических отношений в современном мире.

Нынешний этап переосмысления места и роли корпораций начался после публикации доклада Кэдбери (Cadbury A. Report), подготовленного Лондонской фондовой биржей [110]. Дискуссия долгое время шла в профессиональной среде. В ней участвовали корпоративные директора, консультанты, представители академического сообщества.

Конфликты и скандалы в корпоративном секторе в начале XXI века стимулировали широкую общественную дискуссию вокруг корпоративного сектора экономики. В результате инвесторы спровоцировали разработку компаниями собственных кодексов корпоративного управления. Они хотели в этих кодексах видеть разграничение сфер деятельности и ответственности, а также распределение исполнительных и контрольных функций. Им нужно было закрепить правила и процедуры, которые бы обеспечивали акционерам доступ к информации о деятельности компании. Иными словами, инвесторам требовалась полная и четкая информация о функционировании механизмов корпоративного управления в компании. Таким образом, становление и развитие корпоративного управления отражает закономерности эволюции мировой экономики. Такая форма управления стала ответом на новые требования к формам и принципам организации бизнеса.

Изучая мировой опыт в области корпоративного управления, становление основных национальных моделей корпоративного управления (Приложение Б), мы пришли к выводу, что корпоративная форма хозяйствования является одной из доминирующих форм организации крупного бизнеса. Сегодня корпоративное управление за рубежом является одним из ключевых элементов повышения экономической эффективности не только корпорации, но и национальной экономики в целом. Это вызвано главным образом, по нашему мнению, тем, что именно требования экономического сотрудничества являются катализатором процесса мировой интеграции и тенденции глобализации. И в рамках этого процесса не государства, а Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

транснациональные корпорации выступают в роли основных хозяйствующих субъектов единого экономического пространства.

В результате проведенных исследований нами было установлено, что в мире насчитывается более 40 тыс. материнских транснациональных компаний (ТНК), которые контролируют около 250 тыс. дочерних компаний и отделений за рубежом. На них работают 73 млн. сотрудников, то есть каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство. Более 40% активов 100 крупнейших компаний мира размещены вне страны расположения материнских компаний. На транснациональные корпорации приходится свыше 1/4 мирового валового продукта. Годовой оборот этих компаний составляет около 6 трлн. долларов [4, с.67], [75].

Доля ТНК в мировом ВВП повысилась за последние 30 лет с 17 до 30%, а количество транснациональных корпораций за последнюю четверть века возросло более чем в пять раз.

500 самых мощных ТНК реализуют 80% всей продукции электроники и химии, 95% – фармацевтики, 76% – продукции маши-ностроения, 85 из них контролируют 70% всех заграничных инвестиций [4, с.67]. Сто наиболее крупных по размерам иностранных активов ТНК владеют через свои иностранные филиалы почти 2 трлн. долл., контролируя, по экспертным оценкам, пятую часть глобальных зарубежных активов [12], [28], [74 с.29], [109].

Степень интернационализации компаний, как и стран, можно рассчитать через соотношение внешней и внутренней хозяйственной деятельности (инвестиции, занятость, производство, продажи, НИОКР). Так, анализ динамики соотношения между прямыми иностранными инвестициями (внешние активы) и ВВП показывает, что в целом у всех промышленно развитых держав оно выросло с 6% в 1980 г. до 11,5 – в 1995 г., у стран ЕС – с 6,3 до 14,6% соответственно (наибольший показатель пришелся на Великобританию – 27,4% в 1995 г.), у США – с 8,1 до 9,8, а у Японии – с 1,8 до 6%. Еще больше величина данного показателя по отдельным корпорациям. Так, почти 2/3 капиталовложений бельгийских, голландских и швейцарских ТНК направлялось за границу. Для компаний Royal Dutch Shell и Philips иностранные инвестиции составили 70% внутренних, для американского концерна Exxon – 80%, IBM – 50% [74], [109], [273].

Проблема корпоративного управления возникла с появлением крупных корпораций на рубеже XIX-XX в.в., когда стал происходить процесс разделения права собственности и управления этой собственностью. До этого собственники были полновластными хозяевами предприятий и держали в своих руках как исполнительные, так и контрольные функции.

В начале 30-х годов ХХ века собственники стали расширять сферы своей деятельности, и им пришлось передать исполнительные функции другим лицам. Наемным Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

исполнителям высшего звена доверили право принятия решений не только по текущим, но и по стратегическим вопросам. Как только это произошло, стал очевиден конфликт интересов управленцев и акционеров. Акционерам был нужен рост капитализации, а топ-менеджерам – солидный статус, высокая зарплата и бонусы. История корпоративного управления – история противостояния интересов этих основных сторон.

сконцентрировали контроль над корпорацией в своих руках. Первый этап истории корпоративного управления – сосредоточение в одних руках права собственности и управления ею – на этом закончился. Начался второй этап – корпоративная система с сильным менеджментом и слабым собственником. Управленцы свели роль акционеров к минимуму, став фактически полновластными хозяевами предприятий.

В 50-х годах во всем мире начала расти инвестиционная активность. С 1955 по 1980 год доля институциональных (пенсионные, страховые фонды) и коллективных (паевые и иные инвестиционные фонды) инвесторов в акционерном капитале возросла с 23 до 33%. К 1990 году она составляла уже 53%, а на данный момент превысила 60%.

Кроме того, портфельные инвестиции стали расти гораздо более быстрыми темпами, чем прямые. Начиная с 80-х годов вывоз капитала в форме портфельных инвестиций (приобретение небольших пакетов акций в большом числе компаний) стал превосходить прямые инвестиции и в абсолютном выражении. Портфельные инвесторы, как правило, приобретают небольшие – менее 10 % – пакеты акций компаний и далеко не всегда могут рассчитывать на прямое участие своих представителей в процессе управления. Но их роль в развитии экономики чрезвычайно велика [110].

Отсутствие портфельных инвестиций серьезно ограничивает рост стоимости корпораций. Система корпоративного управления в компании стала влиять не только на текущие доходы владельцев, но и на будущее их бизнеса в самом широком смысле. Ведь портфельные инвесторы чрезвычайно чувствительны к практике корпоративного управления компаний, получающих их инвестиции. Им совершенно небезразлично, каким образом компания строит свои взаимоотношения с инвесторами. Портфельных инвесторов беспокоит, насколько эффективно используются их инвестиции, какие важнейшие решения (крупные сделки, реструктуризация, слияния и т. п.) готовятся и принимаются менеджментом компаний, можно ли своевременно получать об этом информацию и каким-то образом влиять на этот процесс.

Обеспокоенность инвесторов и рост интереса со стороны компаний в различных странах к привлечению инвестиций создали объективную основу для выработки и Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

внедрения неких общих правил в сфере корпоративного управления. Эти правила должны были позволить потенциальным инвесторам получить полную и ясную картину об основных управленческих принципах той или иной компании, о ее владельцах и степени эффективности работы. Только в этом случае можно было рассчитывать на портфельные инвестиции. Поэтому в начале 1990-х годов инвесторы спровоцировали разработку компаниями собственных кодексов корпоративного управления. Они хотели в этих кодексах видеть разграничение сфер деятельности и ответственности, а также распределение исполнительных и контрольных функций. Им нужно было закрепить правила и процедуры, которые бы обеспечивали акционерам доступ к информации о деятельности компании. Иными словами, инвесторам требовалась полная и четкая информация о функционировании механизмов корпоративного управления в компании [12], [74], [109].

Инвесторы стали особенно настойчивы в своем стремлении получать полную информацию о состоянии дел в компаниях. Инвесторы, и, прежде всего зарубежные, ставят вопрос сколько-нибудь серьезного увеличения инвестиций в зависимость от существенного улучшения корпоративного управления. За акции компаний, создавших у себя систему корпоративного управления, понятную инвесторам, они готовы платить существенную премию.

Но при этом инвесторы требуют участия в реальном контроле над процессом управления, чтобы обеспечить эффективное использование активов для реализации своих интересов. Они хотят видеть в компаниях, в которые они уже вложили или готовы вложить свои средства, систему корпоративного управления, которая обеспечивает достаточный уровень информационной прозрачности, ясности в процессе принятия корпоративных решений и тем самым дает им дополнительные гарантии. Инвесторам нужно, чтобы основные процедуры корпоративного управления отвечали всем этим требованиям и были соответствующим образом закреплены во внутренних документах компании.

Для российских компаний проблематика корпоративного управления достаточно нова [74], [109]. Подавляющее их большинство с момента начала рыночных реформ предпочитали развиваться исключительно за счет собственных средств. Но на быстро растущих рынках, в условиях динамичной смены технологий и острой конкуренции, собственных средств оказывается явно недостаточно. Неминуемо встает вопрос привлечения внешних средств, причем на регулярной основе и в значительных объемах. А это уже требует подтверждения того, что работа компании организована в соответствии с современными управленческими принципами.

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Появление различных элементов и возникновение корпоративного управления в России происходило по мере эволюции подходов к организации предпринимательских объединений. Становление современных форм корпораций в Российской Федерации приходится на период приватизации государственной собственности.

Сформировавшиеся акционерные общества (далее по тексту – АО) в российской экономике по нормативным источникам своего преобразования можно подразделить на несколько групп [167, с.26]. Первая группа – АО, образовавшиеся в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий на основе Указа Президента РФ № 721 от 1 июля 1992 го и Указа Президента РФ № 66 от 29 января 1992 г.

[184]; вторая группа – АО, преобразованные из арендных предприятий на основе Указа Президента РФ № 1230 от 14 октября 1992 г. [184]; третья группа – АО, образованные вне рамок приватизации в соответствии с постановлением Совета Министров СССР № 590 от 19 июня 1990 г., позднее – постановлением Совета Министров РСФСР № 601 от декабря 1990 г.; четвертая – АО, образованные на основе норм Гражданского Кодекса РФ и Федерального Закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. [184]; пятая группа – АО, создаваемые в процедурах банкротства, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Законом «Об акционерных обществах» [184], инициированных решением кредиторов организации-должника; седьмая группа – АО созданные в порядке применения Закона от 19 июля 1998 г. «Об особенностях правового положения работников (народных предприятий)» [167].

В результате приватизации были образованы 3/5 нынешних российских открытых акционерных обществ (ОАО), которые производят 4/5 всей промышленной продукции.

Основные черты российской приватизации следующие:

массовое акционирование в ходе приватизации – было создано более 30 тысяч ОАО, что больше, чем в странах Восточной и Центральной Европы, СНГ вместе взятых [167], [261];

большие льготы инсайдерам (рабочим, менеджерам) и их участие в приватизации, что привело к сосредоточению в их руках 50-60 % акций;

массовая продажа акций приватизируемых предприятий за ваучеры, выдаваемые всем гражданам, привела к появлению множества мелких акционеров (в 1994 году было 40 млн. человек) и дальнейшему процессу концентрации в рамках борьбы за контроль;

предъявительский характер ваучера и его свободное обращение на рынке способствовало концентрации собственности раньше, чем непосредственно продажа Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

акций. По некоторым оценкам до 30 % граждан продали свои ваучеры, треть этих ваучеров перешла в руки иностранцев;

примерно 25 млн. граждан стали акционерами 450 чековых инвестиционных фондов, доверив им свои ваучеры;

свободное обращение акций предопределили возникновение борьбы за передел собственности.

В среднем по данным по 1994 г. доля менеджеров в акционерном капитале российских предприятий составляла 60-65 %, внешних собственников 18-22 % и государства – до 17 %. На предприятиях нефтяной, газовой промышленности, электроэнергетики и телекоммуникации доля государства была 38-51 %, доля менеджеров 20-30 %. На предприятиях легкой и пищевой промышленности доля государства либо отсутствовала, либо была в пределах 10-15 %, доля менеджеров – преобладающая [231], [261], [109], [110].

корпораций как основную черту корпоративного управления в России на первом этапе приватизации.

В период с 1995 по 2001 гг. наблюдался активный процесс перераспределения собственности. Акции работников предприятия переходили в руки либо менеджеров корпораций, либо внешних собственников.

Высокая степень распыленности акционерного капитала на первом этапе приватизации привела к передаче управляющим корпорациями огромных властных полномочий сравнимых с полномочиями собственника. Помимо распыленности акционерного капитала, этому способствовало также слабое участие инвестиционных фондов (владельцев около 10 % акционерного капитала промышленных предприятий), других финансовых инвесторов и государства в управлении корпорацией, скупка менеджерами акций работников предприятий для концентрации собственного пакета акций.

Что касается государственного законодательства в области корпоративных отношений, то можно отметить, что в нем за последние годы произошел значительный прогресс в законодательстве по корпоративному управлению в РФ [91], [98], [114], [199], [239], [269]. Это свидетельствует о качественных изменениях в подходе к решению этой проблемы.

Если по итогам первой половины 90-х годов по оценкам Всемирного банка Россия Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

входила в третью, по степени прогресса корпоративного законодательства, группу стран с переходной экономикой (вместе с Киргизией, Молдавией, Арменией, Грузией, Казахстаном) значительно отставая от лидеров – стран первой группы (Польша, Словения, Венгрия, Хорватия, Македония, Чехия, Словакия), то к концу 90-х годов Россию по степени охвата своего хозяйственного законодательства можно включить в группу лидеров с экспертной оценкой «4-» (Болгария, Чехия, Венгрия, Польша, Румыния, Литва, Хорватия – «4»; промышленно развитые страны – «4+») [98].

Такие изменения рейтинга России стали возможны благодаря принятию и вступлению в силу ряда важнейших нормативно-законодательных актов. В настоящее время нормативная база, касающееся корпоративного управления включает [184]:

- ГК РФ, действующей с 01 января 1995 г. предметом регулирования которого является Акционерное общество как организационно-правовая форма коммерческой организации;

- Федеральные Законы «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ» и др.;

- Указы президента РФ: № 1157 от 18 ноября 1995 г. «О мерах по защите прав вкладчиков и акционеров», комплексная программа мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденная Указом президента РФ № 408 от 21 марта 1998 г, Концепция развития рынка ценных бумаг в РФ, утвержденная указом президента РФ № 1008 от июля 1996 г. и др.;

- Постановление правительства № 785 от 17 июля 1998 г. «О государственной программе защиты прав инвесторов на 98-99 годы» и др.;

- Нормативные акты ФКЦБ России;

- Нормативные акты Минфина РФ, Министерства по антимонопольной политике РФ и др.

Важнейший вклад в сферу корпоративного законодательства внес Федеральный Закон «Об акционерных обществах», принятый в 1995 г. и вступивший в силу с 1 января 1996 года. С точки зрения наличия общепринятых корпоративных норм данный Закон является одним из самых прогрессивных по сравнению с законом других стран с переходной экономикой.

Согласно Закону «Об акционерных обществах» в России закреплены следующие нормы корпоративного управления, позволяющие установить контроль над менеджментом корпорации:

1) Двухпалатная структура совета директоров заимствована из германской модели, Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

позволяющей разделять функции надзора и управления в корпорации.

2) Преимущественное право покупки акций корпорации собственниками, что препятствует бесконтрольному перераспределению голосов путем эмиссии акций.

К преимуществам Российского законодательства можно отнести закрепление в них правил поглощений, и др.

В то же время в экономической и правовой литературе содержатся различные взгляды в оценке Закона «Об акционерных обществах». Одни исследователи отмечают, что «закон рассчитан главным образом на защиту интересов крупных собственников в ущерб правам мелких акционеров и работников АО» [167, с.26]. Другие утверждают, что «не менее 15 новых положений, предусматривающих различные механизмы защиты прав акционеров и ответственности менеджеров, свидетельствуют о том, что данный закон в целом обеспечивает потенциальную возможность соблюдения разумного баланса интересов» [234, с.85].

Сторонники процезуристов видят преимущество данного закона в том, что он позволяет создать оппозицию инсайдерам и использовать интересы значительного по числу акционерного меньшинства в целях обеспечения существенной защиты его прав.

Сравнивая законодательство РФ с корпоративным правом в США штата Дэловер, некоторые исследователи приходят к заключению, что правовая модель российского открытого акционерного общества подходит скорее для малого и среднего бизнеса, нежели для крупных российский корпораций [91], [98].

В целом российское корпоративное законодательство развивается в русле мировых тенденций, основные из которых следующие: ужесточение требований к раскрытию информации, повышение роли контроля собственников над органами управления, усиление судебного контроля деятельности корпораций, развитие законодательства по защите прав мелких акционеров и кредиторов корпорации, ужесточение регламентации выпуска акций, изменения уставного капитала, повышения внимания к вопросам реорганизации корпораций [91], [162, с. 57], [199].

Если корпоративное законодательство не требует радикальных изменений, то проблема исполнения этого законодательства ощущается в российской экономике достаточно остро.

Недостаточный уровень корпоративной культуры и управления в России постоянно провоцирует возникновение различных конфликтных ситуаций во взаимоотношениях менеджеров и акционеров. Одним из основных видов нарушений в сфере акционерного права стало «размывание» уставного капитала с целью уменьшения доли внешних Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

инвесторов. Зачастую менеджмент решает этот вопрос, не допуская некоторых акционеров на собрание. Проводятся дополнительные эмиссии акций и конвертируемых облигаций, которые размещаются среди аффилированных лиц, доли миноритарных акционеров выкупаются по заниженной цене, активы и финансовые средства перекачиваются в подконтрольные менеджменту компании.

Достаточно часто крупные акционеры российских компаний заинтересованы в контроле над финансовыми потоками, а не в повышении прибыльности бизнеса компании.

В результате, цена такого бизнеса оказывается никак не связанной с его оценкой рынком капитала, а реальные права крупных и мелких акционеров таких компаний становятся неодинаковыми.

ограничиваются. Имеет место и затруднение доступа акционеров на собрание из-за несвоевременного получения информации о его проведении, и отказ директоров, чьи полномочия были прекращены общим собранием акционеров, передать власть и обеспечить доступ к финансовой информации, и осуществление директорами компании крупных сделок без одобрения совета директоров [91], [199], [239].

Наиболее распространены нарушения прав акционеров при проведении собрания регистраторов, не информируют акционеров о решениях, касающихся существенных изменений в деятельности компании, создают препятствия для реализации права акционеров эффективно участвовать и голосовать на общем собрании.

Часто встречаются нарушения, связанные с низким качеством правового регулирования отдельных корпоративных действий. Среди них – искусственное банкротство или запрет распоряжения акциями, проведение параллельных собраний акционеров и избрание параллельных исполнительных органов [91], [98], [269].

Еще один вид нарушений прав акционеров – использование преимущественного положения основного акционера. Пользуясь этим, менеджмент осуществляет действия, необходимые для решения своих собственных проблем, а не для обеспечения прав внешних акционеров.

Пока в России доминируют институциональные инвесторы – банки, страховые компании, зарубежные инвесторы. Однако даже для них доступ к информации о структуре, бизнесе или финансовом положении компании является непростым. Еще сложнее обстоит ситуация с получением информации для частных лиц.

Наиболее распространенные нарушения прав акционеров в России [110], [199]:

Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

- нерегулярное и/или неполное информирование акционеров о результатах деятельности компаний, корпоративных событиях, затрагивающих их интересы и влияющих на стоимость принадлежащих им акций;

- прямой или косвенный контроль компаний и их менеджеров над регистраторами, которые осуществляют регистрацию имущественных прав акционеров;

- отказ регистрации передачи прав на акции во время их продажи одним привилегированные с целью лишить их владельца права голоса);

- игнорирование положений Закона «Об акционерных обществах» о том, что эмиссии акций должны быть одобрены общим собранием акционеров;

- несоблюдение требования Закона «Об акционерных обществах» о том, что распоряжение активами компаний, составляющими от 25 до 50% общей стоимости ее активов, требует единогласного решения совета директоров;

- отказ менеджмента привести устав компании в соответствие с Законом «Об акционерных обществах» (старые уставы очень часто содержат положения, дискриминирующие «внешних», то есть не связанных с менеджментом, акционеров);

- несвоевременное предоставление или непредоставление компаниями акционерам информации о времени, месте проведения общего собрания и его повестке дня;

- отказ в регистрации акционеров для участия в общем собрании или непредоставление им возможности принять участие в голосовании под формальными предлогами;

- отказ в предоставлении возможности акционерам направлять для участия в собраниях своих представителей (доверенных лиц) и голосовать заочно;

- дополнительные эмиссии акций, размещаемые среди аффилированных с менеджментом или крупными акционерами лиц, предложение о выкупе акций у акционеров (в случае приобретения пакета свыше 30% акций одним из акционеров) по заниженной цене;

- выпуск корпоративных облигаций, конвертируемых в акции, которые размещаются среди аффилированных лиц, с целью последующего размывания пакетов миноритарных акционеров;

- перекачивание активов и финансовых средств дочерних компаний в материнскую без какой-либо существенной компенсации.

Целесообразно отметить и тот факт, что в настоящее время внешние механизмы корпоративного управления в России лишь развиваются.

Значение рынка корпоративных ценных бумаг в системе внешних механизмов контроля над менеджерами корпорации определяется, как мы считаем, следующими Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

взаимозависимыми факторами:

1) В какой мере потребности в финансировании корпорации покрываются за счет акционерного капитала.

2) Количеством корпораций, акции которых находятся в свободном обращении.