«ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ на тему: Проект мероприятий по улучшению финансового состояния ООО ЛюксСтрой г. Москва по специальности: 080507.65 Менеджмент организации Дубенская Анна Александровна Студент к.э.н., доцент Ирина ...»

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ТУРИЗМА И СЕРВИСА»

Факультет экономики, управления и права

Кафедра менеджмента и бизнес-технологий

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

на тему: «Проект мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «ЛюксСтрой» г. Москва»

по специальности: 080507.65 Менеджмент организации Дубенская Анна Александровна Студент к.э.н., доцент Ирина Александровна Руководитель Суслова Москва 2014 г.

Реферат The thesis project has drafted measures to improve the financial status of LLC "LuxStroy".

Relevance of the study was the fact that the financial condition determines the competitiveness of the company and its potential in business cooperation, the guarantor of the effective implementation of the economic interests of all economic actors as the enterprise itself and its partners.

In the first part of the graduation project was a study of scientific and theoretical foundations to improve the financial condition of the company.

In the second part of the graduation project was revealed general characteristics of LLC "LuxStroy" analyzed the organizational management structure, the analysis of financial condition.

In the third part of the graduation project developed a draft of measures to improve the financial condition of LLC "LuxStroy" disclosed information and legal support for the project.

In the fourth part of the graduation project assessed the effectiveness of the proposed measures.

Object of study of the degree project is engineering company LLC "LuxStroy", created for the production of aviation equipment, equipment for the petrochemical, oil field equipment and construction materials. Main products are available in three areas:

space-rocket technics (including the state defense order); civilian products; consumer goods.

The management structure of the company is a linear functional, the company has 15 production plants and 10 main production subsidiary, and also has a number of specialized departments.

Financial and economic control of the company is carried out functional units PEO, FD, General Accounting Office (fixed function units and the provisions of the matrix management responsibility of the enterprise). The company introduced a monthly monitoring of financial position that allows us to monitor changes in the balance. Monitoring and evaluation of economic activities provides carrying Commission.

Based on the analysis of financial condition LLC "LuxStroy" in the period 2011the conclusions can be drawn that the company has certain financial difficulties, that expressed a lack of working capital, a large volume of accounts payable, which is a significant portion of liabilities of the company, as well as indicators of liquidity and financial stability, that during the whole period were below the normative values.

The analysis revealed that the main source of financing economic activities "LuxStroy" are long-term and short-term liabilities, which include those prevailing payables. In such circumstances, the structure of funding sources can be considered unsatisfactory. Also the company has grown arrears to the budget and extrabudgetary funds, which is also a factor in the deterioration of the financial condition of LLC "LuxStroy" Another negative factor pointing to the deteriorating financial condition is the existence of overdue accounts payable of the enterprise.

Analysis of the profit and loss statement also revealed that the company to improve the financial condition should undertake a series of measures to reduce costs, as its growth rate exceeds the rate of revenue growth. It also confirms the findings of an unstable financial condition of the company.

Break-even point calculations on the main three products showed the possibility of break-even operation of the enterprise, as well as the possibility of increasing the efficiency of the financial activities and the expansion of production.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………...……………………………………………..…. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ………………………………………………………… 1.1. Сущность, цели и объекты улучшения финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………..... 1.2. Управление финансовым состоянием предприятия...……………………….… 1.3. Финансовый анализ как метод предупреждения кризисных ситуаций на предприятии………………………….…..……………………………………..…...... 2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ………………………………………………...….… 2.1 Общая характеристика предприятия……………………..……………………... 2.2. Анализ организации управления предприятием………………………………. 2.3. Анализ финансового состояния предприятия…………………………….……. 2.4. Выводы по аналитической части……………………………………………….. 3. ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ…………………………………………..…………………. Проект мероприятий по улучшению финансового состояния 3.1.

ООО «ЛюксСтрой»……………………………..…………………………………….. 3.2.Информационное обеспечение проекта……………………………………...…. 3.3.Правовое обеспечение проекта………………………………………………..… 4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ..………………………………………….…...……. 4.1. Определение эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «ЛюксСтрой»…………………………..………………..……….… 4.2. Расчет влияния показателей эффективности мероприятий на изменение основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия…………………………………………...…………………………...... ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….………………... СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.……………………...………..

ВВЕДЕНИЕ

'; Проблема улучшения финансового состояния в современных условиях рыночной экономики весьма актуальна. Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого количества групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных организаций и прочих. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени быть платежеспособным. Под платежеспособностью подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Профессиональное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства.

В условиях нестабильной внешней среды предприятия со сложным технологическим процессом и высокой ресурсоемкостью производства должны постоянное внимание уделять эффективности использования финансовых ресурсов, как в оперативном плане, так и в долгосрочной перспективе. В результате в практике финансового менеджмента получила распространение методология антикризисного финансового управления как особая система не только экстренной трансформации финансов, но и система обеспечения устойчивого развития и улучшения финансового состояния прелприятия.

Объект исследования – ООО «ЛюксСтрой».

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Целью работы является изучение различных аспектов улучшения финансового состояния предприятия.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

предприятия;

- провести анализ и выявить методы по предупреждению ухудшения финансового состояния предприятия;

- разработать предложения по улучшению финансового состояния.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1. Сущность, цели и объекты улучшения финансового состояния В современном финансовом менеджменте управление, направленное на улучшение финансового состояния предприятия, представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Главной целью такого управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. [13, с.

29] Для достижения указанной главной цели в рамках системы улучшения финансового состояния предприятия необходимо решить следующие задачи:

- своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса. Эта задача реализуется путем осуществления постоянного мониторинга финансового состояния предприятия и факторов внешней финансовой среды, оказывающих наиболее существенное влияние на результаты финансовой деятельности. Диагностика предкризисного финансового состояния предприятия по результатам такого мониторинга во многих случаях позволяет избежать финансового кризиса за счет осуществления превентивных защитных мер или, по меньшей мере, существенно смягчить характер его последующего протекания. Принятие превентивных мер по предупреждению финансового кризиса предприятия является наиболее экономичным направлением антикризисного финансового управления, обеспечивающего наибольший эффект (в виде снижения предстоящих потерь) на единицу израсходованных в этих целях финансовых ресурсов.

Устранение неплатежеспособности предприятия. Эта задача является наиболее неотложной в системе задач. В ряде случаев реализация только этой задачи позволяет пресечь ухудшение финансового состояния предприятия, восстановить его имидж среди покупателей и поставщиков и получить необходимый запас времени для реализации других мероприятий. Вместе с тем, необходимо помнить, что нарушение платежеспособности это лишь один из внешних симптомов проявления финансовых кризисов предприятия, поэтому устранение неплатежеспособности должно осуществляться не столько за счет ликвидации симптомов, сколько путем устранения их причин. [25, с. 21] Восстановление финансовой устойчивости предприятия. Это одна из основных задач, обеспечивающих реализацию главной цели, требующих наибольших усилий и затрат финансовых ресурсов. Реализация этой задачи осуществляется путем поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия. В процессе такой финансовой реструктуризации предприятия в первую очередь обеспечивается оптимизация структуры капитала, оборотных активов и денежных потоков, а в отдельных случаях снижаться его инвестиционная активность.

Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия - такая задача стоит перед финансовым управлением при диагностировании глубокого или катастрофического системного финансового кризиса. Как правило, внутренние механизмы финансовой стабилизации и объем собственных ресурсов предприятия оказываются недостаточными для преодоления такого финансового кризиса.

Поэтому для предотвращения банкротства и ликвидации предприятия должна обеспечиваться эффективная внешняя его санация (с разработкой соответствующего инвестиционного проекта санации). [59, с. 78] Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Эта задача реализуется путем закрепления позитивных результатов вывода предприятия из состояния финансового кризиса и стабилизации качественных структурных преобразований его финансовой деятельности с учетом долгосрочной перспективы. Эффективность мероприятий по преодолению негативных последствий оценивается по критерию минимизации потерь рыночной стоимости предприятия в сопоставлении с докризисным уровнем.

Реализация мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия возможна только при соответствующем управлении предприятием.

Управление предприятием в условиях кризиса в настоящее время многие экономисты также называют «антикризисным управлением». Антикризисное управление - это система управления предприятием, имеющая комплексный, системный характер и направленная на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии стратегической программы, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, опираясь в основном на собственные ресурсы.

Целями политики, направленной на улучшения финансового состояния предприятия являются:

1) обеспечение ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

2) получение прибыли и уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех потребностей основной, инвестиционной и финансовой видов деятельности предприятия.

Наступление неплатежеспособности означает для предприятия превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, то есть образование дефицита денежных средств. Для решения задачи по восстановлению платежеспособности необходимо совершенствовать или создать платежный календарь; превратить неликвидные активы в денежные средства или погасить с их помощью краткосрочных обязательств предприятия; переоформить краткосрочную задолженность в долгосрочную, а также предпринять ряд других мер. [20, с. 104] Рассмотрим более подробно эти меры.

Управление платежеспособностью предприятия представляет собой одну из основных частей финансовой работы, направленную на регулирование потока платежей, поддержание необходимой ликвидности активов и эффективное использование временно свободных денежных средств. Профессиональное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства.

При управлении платежеспособностью предприятия особое значение обращается на статьи баланса, отражающие наличие денег в кассе предприятия и на расчетном счете в банке. Эти сведения выражают совокупность имущества (денежных средств), имеющего абсолютную ликвидность по сравнению с другими видами имущества. В условиях финансового кризиса предприятия основной задачей управления платежеспособностью является немедленное изыскание денежных средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств предприятия.

платежеспособностью предприятий считается ведение платежного календаря, разрабатываемого обычно на предстоящий период времени (с разбивкой по дням, неделям, декадам и т.п.) и состоящего из следующих разделов: график расходования денежных средств или график предстоящих платежей и график поступления денежных средств. Использование платежного календаря позволяет выявить временной период, когда риск возникновения дефицита будет особенно велик, и заблаговременно принять соответствующие меры по снижению этого риска. В платежном календаре предприятия должны быть учтены текущие платежи и платежи по просроченной задолженности. [21, с. 91] акционерных обществ является уменьшение или полный отказ общества от выплаты дивидендов по акциям. Такая мера применима при условии, что акционеры предприятия достаточно уверены в реальности программы, направленной на улучшение финансового состояния предприятия. Если же дивиденды начислены акционерам, то и в этом случае они могут направить их на развитие производства.

Еще одной мерой, к которой несостоятельные предприятия могут прибегнуть с целью улучшения своего финансового состояния и предотвращения финансового кризиса, является выпуск собственных облигаций. Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которая закрепляет право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. В отличие от владельцев акций, владельцы облигаций не являются совладельцами предприятия, не имеют голоса в управлении, а выступают всего лишь кредиторами. Это обстоятельство в целом уменьшает риск от такого инвестирования средств, поскольку держатель облигаций имеет приоритет в получении доходов или возвращении своего предусмотренных законом имущественных претензий, а также в случае банкротства предприятий. Отрицательным моментом является необходимость предоставления информации о своем финансовом положении. Очевидно, что в непривлекательны для большинства сторонних лиц. [27, с. 153] Также следует упомянуть, что Постановлением Правительства Российской неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность.

принимаются решения о:

- признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным;

- наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить платежеспособность;

- наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Данные решения принимаются Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Росимуществе в отношении федеральных государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля (вклад) Российской Федерации составляет более 25%.

Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, платежеспособности, приватизации этих предприятий, ликвидационных законодательством полномочий Федерального управления. Антикризисное регулирование содержит меры организационно-экономического и нормативноправового воздействия со стороны государства, направленные на защиту ликвидацию в случае неэффективности его дальнейшего функционирования, также особые меры выработаны для стратегических предприятий государства.

оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении этих предприятий; принятие Правительством Российской Федерации мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;

приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников; создание института арбитражных и конкурсных управляющих. [28, с. 34] В сферах, имеющих особое значение для экономической и социальной жизни, государство применяет специальные меры предупреждения кризисных ситуаций.

Такие меры можно разделить на две группы:

1. финансовая поддержка, 2. особое администрирование банкротства общественно-значимых предприятий а также сгладить негативные последствия такого банкротства. К общественно-значимым относятся градообразующие и стратегические предприятия, банки, страховые и финансовые компании, сельскохозяйственные предприятия, а также естественные монополии.

Основные формы финансовой поддержки:

- целевое финансирование на возвратной и безвозвратной основе;

- субсидирование процентной ставки по кредиту;

- предоставление гарантий по кредиту;

- налоговый кредит.

1.2 Управление финансовым состоянием предприятия Бизнес-планы по улучшению финансового состояния предприятий представляют собой описание стратегии финансового оздоровления. Их задача определить основные направления работ и ожидаемую общую эффективность.

В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Это документ, представляющий собой результат комплексного исследования основных сторон деятельности предприятия; описание функционирования фирмы; рабочий инструмент предпринимателя для организации своей работы.

Разработка бизнес-планов улучшения финансового состояния предприятия аналогична известной задаче определения стратегии предприятия в специфических условиях, когда негативные тенденции не были своевременно вскрыты и каким-либо образом нейтрализованы, в результате чего предприятие попало в долговую яму, а негативные моменты различных сторон деятельности предприятия оказались запущенными.

Таким образом, стратегия улучшения финансового состояния включает в себя план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решения проблемы накопленных долговых обязательств.

Можно представить два противоположных варианта решения этой задачи:

после реструктуризации (отсрочки) накопленной задолженности предприятие получает возможность нормально функционировать (имеется в виду, что задолженность возникла в связи с отдельными ошибочными решениями руководства предприятия или некоторыми негативными проявлениями внешней среды, вероятность повторения которых оценивается как незначительная);

- переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование) происходит в самой крайней форме: полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и т.д.

При реализации первого варианта кредиторы предприятия могут пойти на мировое соглашение (отсрочить долги); второй вариант, скорее всего, предполагает продажу предприятия в новые руки (по частям или в целом - это также предмет анализа путей финансового оздоровления предприятия).

С самой общей точки зрения, составление бизнес-плана улучшения финансового состояния предприятия состоит, во-первых, в определении возможных вариантов и, во-вторых, выборе из этих вариантов наиболее эффективного.

Определение полного набора вариантов включает в себя изучение:

потенциала предприятия, внешних тенденций (в том числе положения дел на различных рынках, вариантов государственной политики, тенденций научнотехнического прогресса). [31, с. 101] Исследование финансового положения предприятия и его улучшение следует вести поэтапно. Прежде всего, должны быть проанализированы денежные средства предприятия на всех счетах, средства в расчетах, долгосрочные и краткосрочные вложения, материальные запасы и запасы готовой продукции, неустановленное оборудование и незавершенные капитальные вложения, свободные производственные и складские площади. Предварительный экспрессанализ этих элементов предприятия позволит выявить очевидные ликвидные ресурсы, которые могут решить наиболее острые сиюминутные проблемы предприятия. На этом предварительном этапе надо быть осторожным с продажей активов или сдачей их в аренду, так как еще неясны потребности самого предприятия. Однако некоторые очевидные возможности должны быть использованы, что даст дополнительные средства и время для разработки стратегии долговременного улучшения финансового состояния предприятия.

Предварительное экспресс-исследование может дать дополнительные средства для реализации краткосрочных мероприятий, улучшающих финансовое состояние. В число таких чрезвычайных мероприятий поддержки предприятия, как показывает опыт, входят следующие:

- смена руководителей подразделений (если есть очевидные признаки их некомпетентности);

- изменение организационной структуры предприятия: сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций, возможно, продажа отдельных филиалов и подразделений (хотя до разработки более долгосрочной стратегии с последним надо быть осторожнее);

- установление жесткого контроля затрат;

- психическая переориентация персонала;

- сокращение номенклатуры продукции и услуг (немедленный отказ от убыточных производств);

- усиленный маркетинг (до разработки стратегии маркетинговые службы могут разобраться с возможностями продажи части активов предприятия, выявить дополнительный спрос на продукцию предприятия). [31, с. 167] Перечисленные меры являются наиболее часто применяемыми. Однако возможны и иные действия. Разработка стратегии требует комплексного исследования предприятия как системы, его макро и микросреды.

Анализ всех потенциально возможных вариантов разделения предприятия входит в технологию составления бизнес-плана, направленного улучшения финансового положения предприятия.

Окончательно принятый бизнес-план улучшения финансового положения оформляется в виде единого документа и приложений к нему. Бизнес-план для внутреннего пользования должен включать четкое описание ожидаемых проблем и трудностей и способов их разрешения.

Таким образом, в управлении предприятием финансы играют решающую роль. Составление бизнес-плана обеспечивает руководством предприятия грамотное решение всех финансовых проблем предприятия.

затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. В связи с этим, всесторонняя оценка и финансовый анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса, являются начальным этапом процесса антикризисного управления.

Целью анализа кризисного предприятия, в первую очередь, является точное определение его состояния, а также степени и причин кризиса. На основе проведенного анализа становится возможным принять решение и целесообразности осуществления реорганизационных процедур либо о ликвидации предприятия.

По результатам анализа внутренней и внешней среды формируется общее вариантное аналитическое заключение о состоянии предприятия, тенденциях его развития и возможных направлениях его оздоровления, а затем проводится соответствующая оценка бизнеса.

В каждой конкретной ситуации аналитическое заключение должно содержать результаты анализа конкретных показателей, аналитические выводы по конкретным направлениям деятельности, четкие формулировки необходимых управленческих мероприятий.

Буквальное применение некоторых методов для анализа состояния кризисных предприятий зачастую дает искаженные результаты. Поэтому необходимо говорить о разработке специальной методики анализа текущего состояния таких предприятий, которая должна учитывать специфику ухудшающегося финансового положения и в первую очередь предназначаться для формирования соответствующего аналитического заключения.

Использование некоторых методик и коэффициентов анализа текущего состояния предприятия не подходит для целей анализа кризисного предприятия.

Результаты расчетов отдельных коэффициентов для анализа кризисного предприятия приводят к получению принципиально неверных результатов. Таким образом, не все методы анализа текущего финансового состояния предприятия дают корректные результаты в случае оценки предприятия, находящегося в состоянии кризиса. Следовательно, возникает необходимость в разработке методики, адаптированной для целей улучшения финансового положения предприятия, которая способна дать более точное заключение в более короткие сроки о состоянии и перспективах предприятия.

Наибольшая полнота и высокая точность анализа могут быть достигнуты в случае применения комплексного подхода, а именно за счет одновременного проведения анализа внутренней и внешней среды предприятия, а также оценки бизнеса. По результатам анализа внутренней и внешней среды формируется общее вариантное аналитическое заключение о состоянии предприятия, тенденциях его развития и возможных направлениях улучшения его финансового положения, а затем проводится соответствующая оценка бизнеса. [38, с. 217] Чтобы сформировать четкую и понятную картину развития ситуации, полученные результаты необходимо правильно сопоставить, свести в единое целое несколько этапов анализа:

- анализ макросреды, которую условно можно поделить на четыре сектора:

политическое окружение, экономическое окружение, социальное окружение, технологическое окружение.

- анализ конкурентной среды по ее пяти основным составляющим:

покупатели, поставщики, конкуренты внутри отрасли, потенциальные новые конкуренты, товары-заменители.

Получив достаточно обширную информацию о внешней среде, можно синтезировать ее методом создания сценариев. Сценарии - это реалистическое описание того, какие тенденции могут проявиться в той или иной отрасли в будущем. Обычно создается несколько сценариев, на которых затем опробуется та или иная антикризисная стратегия предприятия. Сценарии дают возможность определить наиболее важные факторы внешней среды, которые необходимо учитывать предприятию, часть из них будет находиться под прямым контролем предприятия (оно сможет либо избежать опасности, либо воспользоваться появившейся возможностью). При существовании факторов, неподвластных контролю со стороны предприятия, разрабатываемая стратегия по улучшению финансового положения предприятия должна помочь предприятию максимально использовать конкурентные преимущества и в то же время минимизировать возможные потери. [46, с. 61] Изучая внешнюю среду, финансовые аналитики концентрируют свое внимание на выяснении, какие угрозы и какие возможности таит в себе внешняя среда. Довольно популярным способом, также применяемым для анализа внешней среды, является метод SWOT.

Анализ состояния предприятия, находящегося в кризисной ситуации.

Наряду с анализом внешней среды предприятия важно провести углубленное исследование его реального состояния. Вооруженный этим знанием и видением того, каким предприятие должно стать в будущем, менеджер может разработать достижимую стратегию улучшения финансового положения предприятия для проведения необходимых изменений.

Чем слабее настоящее положение предприятия, тем более тщательному критическому анализу должна подвергнуться его стратегия. Кризисная ситуация на предприятии - признак или слабой стратегии, или ее плохой реализации, или того и другого вместе. Анализируя стратегию предприятия, менеджеры должны сконцентрировать свое внимание на следующих пяти моментах.

Сначала нужно попытаться определить место предприятия среди конкурентов, затем границы конкуренции (размер рынка) и группы потребителей, на которые предприятие ориентируется; наконец, функциональные стратегии в области производства, маркетинга, финансов, кадров. Оценка каждой составляющей дает более понятную картину стратегии предприятия, испытывающего финансовый кризис, причем оценка проводится на базе количественных показателей. К ним относятся доля предприятия на рынке, размер рынка, размер прибыли, размер кредита, объем продаж (уменьшается или увеличивается по отношению к рынку в целом) и т. д. [17, с. 70] Сила и слабость, возможности и угрозы для предприятия. Самый удобный и апробированный способ оценки стратегического положения компании - SWOTанализ.

Сила - это то, в чем предприятие преуспело. Она может заключаться в навыках, опыте работы, ресурсах, достижениях (лучший товар, совершенная технология, лучшее обслуживание клиентов, узнаваемость товарной марки).

Слабость - это отсутствие чего-то важного в функционировании компании, того, что ей не удается в сравнении с другими. Когда сильные и слабые стороны выявлены, оба списка тщательно изучаются и оцениваются. С точки зрения формирования стратегии сильные стороны предприятия важны, поскольку они могут быть использованы как основа антикризисной стратегии. Если их недостаточно, менеджеры предприятия должны срочно создать базу, на которой эта стратегия основывается. В то же время успешная стратегия по выводу предприятия из финансового кризиса направлена на устранение слабых сторон, которые способствовали развитию данной ситуации.

Рыночные возможности и угрозы также во многом определяют стратегию, направленную на улучшение финансового положения предприятия. Для этого оцениваются все возможности отрасли, которые могут обеспечить потенциальную прибыльность предприятия, и угрозы, отрицательно воздействующие на предприятие. Возможности и угрозы не только влияют на состояние предприятия, но и указывают, какие стратегические изменения надо предпринять. Данная стратегия должна учитывать перспективы, которые соответствуют возможностям и обеспечивают защиту от угроз.

В части изучения конкурентоспособности цен и издержек предприятия должно стать понятно, как цены и затраты предприятия соотносятся с ценами и затратами конкурентов.

Оценка конкурентоспособности предприятия по издержкам необходима, но недостаточна. Прочность позиции предприятия (насколько слаба или сильна) по отношению к основным конкурентам оценивается по таким важным показателям, как качество товара, финансовое положение, технологические возможности, продолжительность товарного цикла. Оценки показывают положение предприятия в сравнении с конкурентами, выявляя, таким образом, где она слаба и где сильна, и по отношению к какому конкуренту. [28, с. 87] Выявление проблем, вызвавших кризис на предприятии. Менеджеры изучают все результаты по состоянию предприятия на момент кризиса и определяют, на чем надо сосредоточить внимание.

Улучшение финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Изучение опыта преодоление кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры. По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию.

Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что введет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. Она была характерна для большинства российских государственных и частных предприятий в 90-е годы - наиболее нестабильное время всей экономической системы. Однако, подобная тактика, если она может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для более или менее значительной, не говоря уже о подавляющей части предприятий. Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий. И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия.

Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий, среди которых следует отметить:

устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономическими, ресурсосберегающими мероприятиями проводят активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновление основных фондов, внедрение перспективных технологий. В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия. В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции. [59, с. 204] Все это находит отражение в разрабатываемой концепции улучшения финансового, производственного и кадрового положения на предприятии и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

непосредственно связан с устранением причин, способствующих его возникновению.

Проводится тщательный анализ внешней и внутренней среды бизнеса, выделяются те компоненты, которые действительно имеют значение для организации, проводится сбор и отслеживание информации по каждому компоненту и на основе оценки реального положения предприятия выясняются причины кризисного состояния.

Точная, комплексная, своевременная диагностика финансового состояния предприятия - первый этап в разработке стратегии антикризисного управления деятельностью предприятия.

1.3 Финансовый анализ как метод предупреждения кризисных Одна из важнейших задач совершенствования системы контроля финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение признаков кризисного финансового положения, которые при позднем обнаружении могут привести предприятие к состоянию банкротства. Данные признаки тесно связаны с неплатежеспособностью предприятия, так как именно оно предшествует и способствует банкротству предприятия.

В соответствии с российским законодательством банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня (федеральный бюджет субъекта РФ, местный) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законом. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным ГК РФ. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение 3х месяцев с момента наступления даты их исполнения (6 месяцев для стратегических предприятий).

Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Арбитражным судом принимается заявление о признании должника банкротом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500 тыс. руб.

В качестве основных причин возникновения на предприятии кризисного финансового состояния можно привести следующие:

1. Объективные причины, создающие условия хозяйствования, которые, в свою очередь, можно разделить на три группы:

1.1. Общеэкономические:

спад объема национального дохода;

несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем;

несовершенство нормативной и законодательной базы;

замедление платежного оборота;

снижение уровня реальных доходов населения;

1.2. Рыночные:

снижение емкости внутреннего рынка;

существенное снижение спроса;

рост предложения продукции конкурентов;

нестабильность валютного рынка.

1.3. Прочие:

политическая нестабильность;

негативные демографические тенденции;

стихийные бедствия;

ухудшение криминогенной ситуации.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к деятельности предприятия и зависящие от самого предприятия. Эти причины также можно разделить на три группы в зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия – причины, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.

2.1. Операционные факторы:

неэффективный маркетинг;

неэффективная структура текущих затрат (высокая доля постоянных низкий уровень использования основных средств;

высокий размер страховых и сезонных запасов;

недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции;

неэффективный производственный менеджмент.

2.2. Инвестиционные факторы:

неэффективный фондовый портфель;

большая длительность строительно-монтажных работ;

существенный перерасход инвестиционных ресурсов;

недостижение запланированных объемов прибыли по реализованным реальным проектам;

неэффективный инвестиционный менеджмент.

2.3. Финансовые факторы:

неэффективная финансовая стратегия;

неэффективная структура активов;

чрезмерная доля заемного капитала;

высокая доля краткосрочных источников привлечения заемного рост дебиторской задолженности;

высокая стоимость капитала;

превышение допустимых уровней финансовых рисков;

неэффективный финансовый менеджмент.

Вероятность ухудшения финансового состояния предприятия увеличивается в том случае, если наблюдаются: снижение объемов продаж, объема производства, качества и цена продукции, приближение цен продукции на некоторые виды продукции к ценам более качественных импортных аналогов, неоправданно высокие затраты; низкая рентабельность продукции, слишком длительный цикл производства, большие долги, взаимные неплатежи.

Для предупреждения возникновения состояния банкротства требуется систематический финансовый анализ предприятия (например, ежемесячный финансовый мониторинг). Это необходимо в первую очередь для принятия правильных управленческих решений о будущем предприятия. [31, с. 112] свидетельствовать наличие убытков от основной хозяйственной деятельности, недостаток оборотных средств, затруднения в получении коммерческих кредитов, уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, падение рыночной цены бумаг, выпущенных предприятием, неспособность погасить срочные обязательства.

В международной практике признаки банкротства при многокритериальном подходе обычно делят на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

наличие хронической просроченной дебиторской и кредиторской низкие значения коэффициентов ликвидности и их тенденция к увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его дефицит собственного оборотного капитала;

систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

падение рыночной стоимости акций предприятия;

снижение производственного потенциала и т.п.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности его резкого ухудшения в будущем при отсутствии действенных мер:

чрезмерная зависимость предприятия от одного какого-либо конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья и рынка сбыта;

потеря ключевых контрагентов;

недооценка обновления техники и технологии;

потеря опытных сотрудников аппарата управления;

вынужденные простои;

неритмичная работа;

неэффективные долгосрочные соглашения;

недостаточность капитальных вложений и т.п. [28, с. 94] Анализ и оценку структуры баланса предприятия с целью выявления неудовлетворительной структуры можно проводить на основе:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия, что является важным признаком финансовой устойчивость предприятия.

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности рассчитывается с целью проверки реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного времени. Коэффициент восстановления следует рассчитывать, если структура баланса является неудовлетворительной.

Кв=Ктл-У:Т(К1тл-К0тл)/2= где К1тл-К0тл – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и начало отчетного периода.

У – период восстановления (утраты) платежеспособности (при расчете коэффициента восстановления неплатежеспособности У = 6мес., при расчете коэффициента утраты неплатежеспособности У = 3 мес.) Т – продолжительность отчетного периода. Данный коэффициент показывает наличие у предприятия реальной возможности восстановить или утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Однако, в отличие от первых двух коэффициентов, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – искусственный показатель, так как в числителе находится прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе – его нормативное значение.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается сроком на 6 месяцев. Значение коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения предприятия рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца. Если значение этого коэффициента менее 1, то существует вероятность того, что предприятие в ближайшее время восстановит свою платежеспособность.

При проведении ежемесячного мониторинга финансово-экономического состояния предприятия станет возможным оперативно отслеживать его текущее экономическое состояние, наблюдать его положительную или отрицательную динамику и предупреждать признаки неудовлетворительного финансового состояния. [50, с. 198]

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ООО «ЛюксСтрой» — машиностроительное предприятие, которое было создано более 20 лет назад для выпуска производства авиационного оборудования, оборудования для нефтехимии, нефтепромыслового оборудования и строительных материалов. Основная продукция завода, относится к военнопромышленному комплексу. Основными видами деятельности являются:

производство оружия и боеприпасов; производство газогенераторов, аппаратов для дистилляции, фильтрования или очистки жидкости и газов; предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочих машин специального назначения, не включенных в другие группировки.

ООО «ЛюксСтрой» выполняет следующие виды работ:

твердотопливных двигателей, двигательных установок и генераторов;

- изготовление и сборка узлов из композиционных материалов для изделий ракетно-космической и авиационной техники;

- реализация средств и методов утилизации образцов твердотопливной техники.

Кроме того, на уникальном оборудовании изготавливаются товары народного потребления, а также продукция промышленного назначения для авиационной, нефтедобывающей и пищевой отраслей.

У предприятия имеется следующая экспериментальная база:

Комплекс стендов для проведения:

- гидравлических неразрушающих и разрушающих испытаний;

- пневматических испытаний;

- силовых испытаний осевыми растягивающе-сжимающими нагрузками;

- контроля деформации изделий или перемещения элементов изделия в процессе испытаний до 50 мм по 100 каналам;

- контроля свободного внутреннего объема емкостей безжидкостным методом с точностью до 0,3% от измеряемого объема;

-климатических испытаний при температуре от-70°Сдо+120°С;

- механических испытаний на удар, вибрационные и линейные нагрузки;

- испытаний узлов и машин на функционирование с одновременным задействованием гидравлических (масло, вода) и пневматических систем с записью электрических параметров;

- комплексных электроиспытаний в защитном сооружении.

Ниже представлены основные виды выпускаемой продукции и объемы производства за последние три года.

Выпуск продукции предприятия осуществляется по трем направлением:

продукция ВиВТ (вооружение и военная техника), гражданская продукция и товары народного потребления.

Таблица 2.1. Основные виды продукции ООО «ЛюксСтрой»

1. Ракетно-космическая и в том числе:

Производственная программа предприятия подразделяется на производство ракетно-космической техники, гражданской продукции, товаров народного потребления и прочей товарной продукции.

Доля продукции, выпущенной предприятием по гособоронзаказу, в году составляла около 6%. В дальнейшем планируется повышение удельного веса продукции серийного назначения, в том числе по гособоронзаказу. Так в году доля этой продукции будет оставлять 25%.

Доля гражданской продукции в 2013 году на предприятии составила 72,4%, по сравнению с 2012 годом (71,5%) значение показателя выросло на 0, процентных пункта.

газоперекачивающих агрегатов для нужд газодобывающей отрасли, детали и узлы газотурбинной установки для двигателей ПС-90 ГП-1, ПС-90 ГП-2.

Основными потребителями гражданской продукции ООО «Люксстрой»

являются: ОАО НПО «Искра», ООО «Искра –Турбогаз», ЗАО «Искра –Авигаз».

Вся продукция, произведенная для данных потребителей, не имеет аналогов.

Основные итоги деятельности предприятия представлены ниже:

Таблица 2.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЛюксСтрой»

Наименование показателей Величина показателя Выручка от реализации (продукции, Численность работающих, чел.

в т.ч. рабочих, чел.

1 рабочего Фонд заработной платы работающих Среднегодовая заработная плата 1 работающего, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, платежей Себестоимость реализации товаров, продукции Доходы от участия в других организациях Прибыль (убыток) от финансовохозяйственной деятельности Прочие внереализационные доходы 22 837 100 678 Прочие внереализационные расходы 60 432 33 021 Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода Как видно из данных таблицы 2.3, начиная с 2012 г. предприятие имело чистую прибыль. Наиболее заметный рост чистой прибыли предприятия приходится на 2012 г. Основной причиной является рост выручки от реализации (на 55%) и снижение доли себестоимости в ней (с 97% до 86%). В 2013 г. темп прироста выручки снижается до 31% и одновременно доля себестоимости поднимается до уровня предыдущего периода, что является негативным фактором.

2.2. Анализ организации управления предприятием В качестве организационно-правовой формы для предприятия выбрано общество с ограниченной ответственностью. Такой выбор обусловлен более простым способом регистрации, в упрощенном порядке можно увеличить или уменьшить уставный капитал. Предприятие имеет круглую печать с указанием своего полного наименования, а так же штампы, различные бланки и расчётный счёт.

Основные преимущества ООО:

возможность вести предпринимательскую деятельность не от собственного лица, а опосредованно, через созданное юридическое лицо;

ограниченный размер предпринимательского риска;

возможность расширения бизнеса, привлечения инвестиций;

возможность участия ООО в других хозяйственных обществах, создания дочерних обществ, создания некоммерческих организаций;

возможность сформировать структуры управления, соответствующие размерам и специфике деятельности фирмы;

наибольшая информационная «закрытость» — не требуется публиковать ограниченной ответственностью.

Для повышения эффективности управления обществом принята линейнофункциональная структура, где специализация управленческого процесса распределяется по функциональным подсистемам предприятия. Данная структура, представлены ниже.

горизонтальном и вертикальном разделении труда. Горизонтальное разделение предприятия, а вертикальное основывается на уровнях управления.

МОиГО Юр. отдел ОГМетр.

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «ЛюксСтрой»

Таблица 2.4. Перечень структурных подразделений ООО «Люксстрой»

механической обработки 3 производства деталей из композиционных материалов, испытаний, шитья матов из стекловолокна 4 гальвано-химических покрытий, термообработки, пескоструя, литья 10 мех.обработки, сварки, термообработки, пескоструйной обработки, испытаний 16 специализированная технологическая лаборатория программного обеспечения Таблица 2.4. Перечень структурных подразделений ООО «Люксстрой»

главного метролога комплекс «Инструмент»

главного конструктора управление информационными технологиями участок связи ввода и обработки информации управление ремонта и капитального строительства управления качеством координации и анализа работ промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды стандартизации и документации технического развития разработки задач центральный архив заводоуправление планово-экономический взаимозачетов и договоров организации труда и зарплаты управление имуществом и развитием завода главной бухгалтерии производственно-диспетчерский технического контроля лаборатория п.д. и.т.р капитального строительства главного архитектора материально-технического обеспечения внешней комплектации финансовый управление маркетинга и сбыта кадров и технического обучения служба экономической информации секретного и конфиденциального делопроизводства безопасности ведомственной охраны мобилизации и гражданской обороны юридический криптографической защиты административно-организационный социально-бытовой редакция газеты и радио профилакторий Таблица 2.5. Распределение руководителей предприятия (организации) по Уровень менеджмента Численность, чел. Удельный вес, % Таблица 2.6. Характеристика степени использования различных методов управления на предприятии представлена в таблице:

Группа методов Виды используемых На каком уровне % 1. Организационно- 1.1.

распорядительные организационное 2. Экономические 2.1. хозяйственный Средний уровень психологические мотивации Следует отметить, что финансово-экономический контроль на предприятии осуществляют функциональные подразделения ПЭО, ФО, главная бухгалтерия (функции закреплены положениями о подразделениях и матрицей ответственности руководства предприятия).

Контроль и оценку хозяйственно-экономической деятельности осуществляет балансовая комиссия завода в соответствии с Положением о балансовой комиссии.

В соответствии с № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» систематически проводится инвентаризация имущества и финансовых обязательств.

Ревизионное бюро главной бухгалтерии в рамках установленных Положением о подразделении систематически осуществляет финансовоэкономический контроль.

Информацией об уровне автоматизации финансово-экономического контроля владеют указанные выше подразделения.

В рамках менеджмента финансовых ресурсов подразделения управления качеством должны осуществлять финансово-экономический контроль, который заключается в сравнении фактического применения ресурсов для обеспечения функционирования системы менеджмента качества (СМК) с плановым.

Менеджмент финансовых ресурсов включает деятельность по установлению потребностей в финансовых ресурсах и их источников. Однако на заводе на сегодня не выполнено запланированное мероприятие: не установлен порядок обеспечения функционирования СМК необходимыми ресурсами. Кроме того, в соответствии с имеющимся «Руководством по качеству» финансовоэкономический контроль не является прерогативой подразделений управления качеством, в том числе и ввиду недостаточной прозрачности финансовоэкономической деятельности.

Имеющаяся в организации автоматизированная система финансовоэкономического контроля используется:

1. Для контроля оборота и остатков ТМЦ и денежных средств, получаемых на основании данных о хозяйственных операциях заносящихся в программу. В автоматизированной системе финансово-экономического контроля все данные доступны посредством построения отчетов. В системе более 100 аналитических и статистических отчетов. Среди них:

Оборотные ведомости (по складам, цехам, оперативным группам, кассе, командировкам, депонентам) Ведомость выдачи инструмента Отчетность по автотранспорту и распределению автоуслуг - Отчетность по премиям, заработной плате, отпускам и удержаниям - Отчетность по выработке норм - Отчетность по распределению расходов по ШПЗ - Сводная отчетность - Бухгалтерская отчетность 2. Для учета рабочего времени сотрудников предприятия проведенного за ПК и соответствия деятельности работников их должностным обязанностям.

3. Для учета рабочего времени сотрудников предприятия проведенного в сети Интернет и соответствия запрашиваемой из сети информации их должностным обязанностям.

Для оценки сильных и слабых сторон деятельности предприятия (организации) и его конкурентов рассмотрим следующие таблицы.

Таблица 2.7. Анализ сильных и слабых сторон конкурентов и собственного Менеджмент предприятия система мотивации планирования и управления. помогает вовремя инжиниринг (слабая Научные исследования и интенсивность и результаты;

информационных технологий.

фаза «жизненного цикла» у квалификация и мотивация труда персонала.

уровень финансового возможности получения отраслевых банках 2.3. Анализ финансового состояния предприятия и причин Работа по анализу финансово-хозяйственной деятельности включила в себя следующие этапы:

Сведение всей информации в единую форму по состоянию в период 2011- годов.

Анализ активов и пассивов предприятия;

Анализ его финансовой деятельности;

Расчет чистых активов.

Вся предоставленная бухгалтерская отчетность по форме №1 была сведена в единый баланс. Объединение отчетности происходило в соответствии с ПБУ 4/ «Бухгалтерская отчетность организации». Данные об изменении структуры активов и пассивов за анализируемый период приведены в таблице аналитического баланса:

Таблица 2.8. Аналитический баланс ООО «Люксстрой», тыс.руб.

АКТИВ 1. Внеоборотные активы Организационные расходы здания, сооружения, машины и оборудование 580 445 Незавершенное строительство (07,08,16,61) 24 783 49 717 Прочие внеоборотные активы 2. Оборотные активы в том числе: сырье, материалы и др.

аналогичные ценности (10,12,13,16) затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после 327 865 482 458 отчетной даты) в т.ч.: покупатели и заказчики (62,76,82) 243 765 376 035 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

ПАССИВ

3. Капитал и резервы Целевые финансирование и поступления (96) 1 178 25 008 Непокрытый убыток прошлых лет (88) - Нераспределенная прибыль отчетного года (88) Непокрытый убыток отчетного периода (88) - Прочие долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства в т.ч. кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты займы, подлежащих погашению в течении месяцев после отчетной даты задолженность перед персоналом организации (70) задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) Прочие краткосрочные обязательства Анализ активов проводился в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ показал, что темп роста оборотных активов превышает рост постоянных активов. В течение анализируемого периода доля оборотных активов в валюте баланса предприятия выросла с 58% до 69,7%, при этом в абсолютном выражении они увеличились более чем в 2 раза.

Доля внеоборотных активов снизилась за рассматриваемый период с 42,0% до 30,3%. Однако в абсолютном выражении они выросли в 1,4 раза.

Увеличение стоимости внеоборотных активов обусловлено по данным аналитического баланса увеличением стоимости их основной статьи – основные средства и появлением в структуре баланса предприятия статьи - отложенные налоговые активы.

В структуре внеоборотных активов доля основных средств в стоимости внеоборотных активов по состоянию на 01.01.2012 г. составляет 95,9%. В дальнейшем, несмотря на рост в абсолютном выражении, доля основных средств снижается до 85,4%.

Таблица 2.9. Структура основных средств ООО «Люксстрой», тыс.руб Производственный и хозяйственный инвентарь Оставшуюся стоимость внеоборотных активов от балансовой оценки – формируют незавершенное строительство, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы предприятия.

Незавершенное строительство на начало рассматриваемого периода составляет 4,1% от суммы внеоборотных активов. В течение 2013 г. доля данной статьи увеличивается до 10,4% в связи с началом работ по техническому незавершенного строительства снижается до 4,4%, что связано с вводом в эксплуатацию котельной и водозаборных сооружений.

ООО «Люксстрой», тыс. руб.

- ЗАО "Синергия" (право хозяйственного ведения Значительного уменьшения стоимости долгосрочных финансовых вложений в рассматриваемом периоде не произошло.

Отложенный налоговый актив присутствует в структуре баланса предприятия с 2013 г. и его доля на конец анализируемого периода составляет 10,2% от стоимости внеоборотных активов.

Таким образом, в структуре внеоборотных активов ООО «Люксстрой» за рассматриваемый период существенных изменений не происходило. Основное изменение стоимости происходило за счет основных средств и отложенных налоговых активов. Предприятие приобрело нематериальный актив.

Внеоборотные активы выросли за рассматриваемый период в 1,4 раза, однако их доля в активах предприятия снизилась с 42,0% до 30,3%, из за более значительного роста оборотных активов.

Оборотные активы предприятия представлены статьями: запасы, налог на добавленную стоимость, краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства.

Уровень запасов ООО «Люксстрой» в рассматриваемом периоде вырос в абсолютном выражении в 2,2 раза. В процентном выражении доля запасов в оборотных активах уменьшилась с 57,4% до 54,1%, что связано с более значительным ростом дебиторской задолженности.

Структура запасов практически не изменилась. Основным источником формирования запасов на начало рассматриваемого периода являются сырье и материалы (46,2% от стоимости запасов), но на конец анализируемого периода их незавершенном производстве с 30,1% до 43,5%.

Стоимость готовой продукции на складе за рассматриваемый период выросла в абсолютном выражении в 1,9 раз, что свидетельствует об увеличении объема реализации готовой продукции и товаров для перепродажи. Но в структуре баланса ее доля снизилась с 22,6% до 19,6%.

Перечень основных организаций-дебиторов ООО «Люксстрой» приведен в таблице:

Таблица 2.11. Перечень основных предприятий-дебиторов по состоянию ООО Доля задолженности покупателей и заказчиков в структуре дебиторской задолженности несколько увеличилась с начала рассматриваемого периода и составляет на конец 2013 года 92,4%.

На 01.01.2014 списано на финансовый результат невостребованной дебиторской задолженности, срок исковой давности по которой истек, в размере 1 335 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений предприятие в течение рассматриваемого периода не имеет. Доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия незначительна. Таким образом, значительных изменений в структуре оборотных активов ООО «ЛюксСтрой» за рассматриваемый период не произошло.

Из приведенного анализа можно сделать вывод, что структура активов предприятия не изменилась: оборотные активы по-прежнему составляют большую часть от общей стоимости активов.

Что касается пассивов, то основным источником формирования пассивов ООО «ЛюксСтрой» являются краткосрочные обязательства, доля которых в валюте баланса за рассматриваемый период постепенно возрастала.

На 01.01.2014 г. доля обязательств предприятия возросла до уровня 83,6% от общей стоимости пассивов. Долгосрочные обязательства ООО «Люксстрой»

присутствуют в структуре пассивов начиная с 2013 г. и представлены отложенными налоговыми обязательствами.

кредиторской задолженностью, доходами будущих периодов и резервами предстоящих расходов. Доля краткосрочных кредитов и займов в общей сумме краткосрочных обязательств выросла за рассматриваемый период с 4,2% до 13,6%. Структура заёмных средств ООО «ЛюксСтрой» за период 2010-2013 г.

представлена в таблице:Таблица 2.12. Структура заёмных средств ООО «ЛюксСтрой» за период 2010-2013 г.

Одновременно с ростом займов и кредитов происходил рост кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность предприятия на 01.01.2014 г.

составляет 1 731 741 тыс. руб., что в относительном выражении к валюте баланса – 67,2%.

Структура кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности представлена в таблице:

Таблица 2.13. Структура кредиторской задолженности ООО «ЛюксСтрой»

Обязательства перед прямыми кредиторами ООО «ЛюксСтрой»

Итого Обязательства ООО «ЛюксСтрой» перед фискальной системой задолженность перед задолженность перед персоналом Общая стоимость кредиторской задолженности Обязательства перед прямыми кредиторами за 2013 год выросли на 288889 тыс. руб. и составили 1289933 тыс. руб. или 74,4 % от общей суммы обязательств. Из них задолженность перед:

поставщиками и подрядчиками за поставленное сырье и комплектующие – 419 128 тыс.руб., что составляет 92,9% от суммы задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 2013 г.

прочими кредиторами – 1 004 274 тыс.руб. Задолженность перед прочими кредиторами стабильно растет на протяжении рассматриваемого периода.

Просроченная кредиторская задолженность на конец рассматриваемого периода представлена в таблице:

Таблица 2.14. Просроченная кредиторская задолженность ООО «ЛюксСтрой» по Наименование показателя Стоимость тыс.руб.

Кредиторская задолженность всего Как видно, по итогам 2013 года просроченная кредиторская задолженность составляет 74,7% от общей суммы кредиторской задолженности, в том числе 67,3% составляет просроченная задолженность более трех месяцев, что является формальным признаком банкротства (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Основные предприятия-кредиторы предприятия по состоянию на 01.01. г. представлены в таблице:

Таблица 2.15. Основные предприятия-кредиторы ООО «ЛюксСтрой» по состоянию на 01.01.2014 г.

Обязательства ООО «ЛюксСтрой» перед фискальной системой, возросли в денежном выражении в общей сумме на 43 468 тыс. руб. Из суммы обязательств:

обеспечению – на 25 732 тыс. руб., составив на конец 2013 года сумму в размере 203 597 тыс. руб., или 10,7% от общей стоимости краткосрочных обязательств;

- задолженность по налогам и сборам в бюджеты всех уровней с начала года возросла на 7,4 % и на конец 2013 года достигла 257 409 тыс. руб.

Внутренний долг предприятия перед сотрудниками по оплате труда сократился на 1 575 тыс. руб., составив в общей сумме обязательств менее 1,2% или 22 701 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Доходы будущих периодов выросли по итогам 2013 г. более чем в 5 раз, однако их доля в валюте баланса предприятия не велика – 4%.

предприятия незначительную часть.

Собственные средства ООО «ЛюксСтрой» складываются из уставного и добавочного капиталов. Уставный капитал предприятия составляет в течение рассматриваемого периода 191 тыс. руб.

Добавочный капитал в динамике уменьшился с 640 896 тыс. руб. до тыс. руб. По состоянию на 01.01.2014 г. его доля в валюте баланса предприятия составляет 21,9%.

На начало рассматриваемого периода предприятие имело непокрытый убыток в размере 325 848 тыс. руб. В дальнейшем в связи с получением предприятием прибыли убыток уменьшился до 156 453 руб.

Следует отметить, что за анализируемый период основным источником финансирования хозяйственной деятельности ООО «Люксстрой» являются долгосрочные и краткосрочные обязательства, в составе которых превалирует финансирования можно признать неудовлетворительной. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами за анализируемый период выросла, что также свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

производился в соответствии с «Порядком оценки стоимости чистых активов», утвержденных Приказом Министерства финансов РФ.

Таблица 2.16. Расчет чистых активов ООО «Люксстрой»

АКТИВЫ

Доходные вложениния в материальные ценности Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения Итого активы, принимаемые к расчету

ПАССИВЫ

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам Краткосрочные обязательства по займам и кредитам Задолженность участников (учредителей) по выплате доходов Итого пассивы, принимаемые к расчету

СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ,

тыс.руб.

За анализируемый период стоимость чистых активов предприятия выросла с 251 565 тыс. руб. до 542 481 тыс. руб. Однако темп роста чистых активов постепенно снижается.

Анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Люксстрой»

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет сделать вывод об эффективности производственной и финансовой деятельности предприятия.

Анализ данной формы включает горизонтальный и вертикальный анализ основных строк, а также построение сводного и сравнительного отчета.

Таблица 2.17. Сводная таблица Отчета о прибылях и убытках ООО «ЛюксСтрой»

Выручка от реализации продукции, услуг (за минусом НДС, акцизов и ан. платежей Себестоимость реализации товаров, продукции Прибыль (убыток) от реализации (строки(010-020-030-040) (строки(050+060-070+080+090-100)) Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения (строки(110+120-130)) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи Иные обязательные платежи Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки(140-150-160) Как видно из данных таблицы, начиная с конца 2012 года предприятие имело чистую прибыль. Наиболее заметный рост чистой прибыли предприятия приходится на 2012 год. Основной причиной является рост выручки от реализации (на 55%) и снижение доли себестоимости в ней (с 97% до 86%). В 2013 году темп прироста выручки снижается до 31% и одновременно доля себестоимости поднимается до уровня 2012 года.

Типичные для предприятия коммерческие расходы, представляющие собой расходы на транспортировку готовой продукции, обусловленные договором, комиссионные сборы, расходы на рекламу, в выручке предприятия составляют незначительную часть (от 0,2% до 0,4%). Управленческие расходы присутствуют только по итогам 2011 г. и их величина крайне незначительна.

Существенное влияние на размер балансовой прибыли предприятия оказывают результаты его операционной и внереализационной деятельности.

На протяжении всего рассматриваемого периода предприятие имеет отрицательное сальдо от операционной деятельности, так как операционные расходы превышают операционные доходы.

Указанные доходы предприятия формируются в основном за счет поступлений от выбытия векселей, продажи основных средств и иных активов, платы за предоставление во временное пользование активов. Сопутствующие вышеперечисленным статьям операционных доходов предприятия расходы, а также затраты на оплату услуг кредитных организаций и начисленные налоги (имущество, реклама, милиция) составляют операционные расходы.

Сальдо от внереализационной деятельности было положительным в течение 2012 г. и 2013 г., что значительно увеличило прибыль отчетного года до налогообложения.

Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛюксСтрой» показывают, что, несмотря на получение в анализируемый период нераспределенной прибыли, темп роста эффективности производства снизился за счет увеличения себестоимости.

Сгруппированные по экономическим элементам, затраты отражены в таблице:

Таблица 2.18. Укрупненный анализ затрат ООО «ЛюксСтрой»

Отчисления на социальные В анализируемый период затраты предприятия ежегодно возрастали.

Основное место в структуре затрат предприятия занимают материальные затраты (от 48,3% до 53,4%). За период 2011-2013 годов эти затраты выросли более чем в два раза. Увеличение материальных затрат связано как с ростом производства продукции, так и с увеличением цен на сырье, материалы, топливо и энергию.

Доля расходов на оплату труда в общей структуре расходов предприятия снизилась с 34,7% до 30,1%.Однако в абсолютном значении данные расходы выросли за рассматриваемый период в 1,6 раза.

Прочие затраты ООО «ЛюксСтрой» аккумулируют расходы на оплату услуг сторонних организаций по транспортировке готовой продукции, прочих услуг рассматриваемого периода практически не изменилась.

Амортизационные отчисления в рассматриваемом периоде составляют 1,1%-1,2%.

Анализ отчета о прибылях и убытках подтверждает выводы о неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести ряд мероприятий по снижению себестоимости.

Анализ финансовой ликвидности ООО «Люксстрой»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше времени потребуется для того, чтобы данный вид превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на несколько групп:

А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

А2 – быстрореализуемые активы, которые состоят из дебиторской задолженности со сроком реализации до 12 месяцев.

А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.

А4 – трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3 – долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей и расходов.

П4 – постоянные или устойчивые пассивы – капитал и резервы.

Ниже, в таблице, представлены активы баланса по степени их ликвидности и пассивы по срокам погашения.

Таблица 2.19. Классификация ликвидности активов и срочности обязательств 1. Наиболее срочные обязательства (П1) быстрореализуемых активов связаны с изменением дебиторской задолженности.

Труднореализуемые активы так же растут на протяжении всего анализируемого периода в связи с ростом внеоборотных активов предприятия. Рост наиболее срочных пассивов (П1) связан с ростом сумм кредиторской задолженности.

обязательствами и доходами будущих периодов. Показатель постоянных пассивов (П4) стабильно увеличивается до 01.01.2014 г. в связи погашением убытков прошлых лет посредством получения заметной прибыли, однако по итогам февраля 2014 г.

уменьшается, в связи со снижением эффективности производства.

Следующий этап анализа ликвидности включает расчет коэффициентов.

Это позволяет проследить соотношение между различными группами активов и пассивов и сделать вывод о состоянии платежеспособности предприятия на текущий момент. Ниже, в таблиц, приведены некоторые значения коэффициентов ликвидности и нормальные ограничения их значений.

Таблица 2.20. Показатели ликвидности ООО «ЛюксСтрой»

показателя 1. Общий показатель ликвидности L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0, 5П2+0,3П3) 2.Коэффициент абсолютной ликвидности L2=А1/(П1+П2) 5. Доля оборотных средств в активах L6=(А1+А2+А3)/Б показателя О комплексной оценке ликвидности баланса в целом можно судить по показателям общей ликвидности. Его значения на протяжении рассматриваемого периода не соответствуют нормальному значение, что свидетельствует о негативном течении финансовой ситуации.

краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет высоколиквидного имущества, находится на предельно низком уровне по причине отсутствия в достаточном объеме денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности отражает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У ООО «ЛюксСтрой» значение этого коэффициента не соответствует нормальному ограничению.

Коэффициент текущей ликвидности L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Минимально необходимое значение принимают равным 1, оптимальное 1,5-2. В течение рассматриваемого периода данный коэффициент не превышает 0,89.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в анализируемый период отрицателен, что характеризует недостаток собственных средств.

Степень платежеспособности определяется периодом, за который могут быть погашены текущие обязательства компании за счет среднемесячной выручки. Как видно, за последние два с половиной года указанный период увеличился в 1,7 раз.

Анализ ликвидности ООО «ЛюксСтрой» показал, что все коэффициенты ликвидности находятся ниже допустимого значения. Причиной этого является собственных оборотных средств. Восстановление платежеспособности предприятия возможно только в случае нормализации структуры обязательств, в настоящее время являющейся неудовлетворительной.

Финансовую устойчивость характеризуют коэффициентами, рассчитанными в таблице:

Таблица 2.21. Показатели финансовой устойчивости ООО «ЛюксСтрой»

капитализации независимости Коэффициент кредиторской задолженности Коэффициент капитализации U1 – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

Нормальным ограничением считается величина не выше 1,5. В течение рассматриваемого периода коэффициент находится далеко за пределами нормального ограничения.

Коэффициент финансовой независимости U2 – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормальным ограничением коэффициента считают значения не ниже 0,4-0,6. Отсутствие достаточного объема собственных средств не позволяет предприятию проводить самостоятельную финансовую политику.

Коэффициент финансирования U3 – показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. В данном случае в течение рассматриваемого периода для предприятия характерно финансирование за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости U4 - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение данного коэффициента подтверждает вывод о неустойчивом положении предприятия.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности ее удельный вес в совокупных пассивах предприятия. В таблице приведен данный показатель по состоянию конец 2013 г.

Следует отметить, что в течение анализируемого периода все коэффициенты финансовой независимости предприятия находятся далеко за пределами допустимых значений, удельный вес просроченной кредиторской задолженности значителен, что характеризует финансовую неустойчивость и высокую зависимость от внешних источников финансирования.

Расчет минимального объема производства собственной продукции для безубыточной деятельности Точка безубыточности показывает минимальный объём реализации, при котором предприятие не получает убытка (выручка от реализации равна затратам на производство продукции). Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

Qmin — минимальный объём выпуска в натуральном выражении;

CF — постоянные издержки;

CV — переменные издержки в затратах на единицу продукции;

Р — цена единицы продукции;

Для определения точки безубыточности используются данные о фактическом объёме выручки и затрат по трем направлениям деятельности.

Для целей данной программы точка безубыточности рассчитывается отдельно для основной продукции, гражданской продукции и товаров народного потребления. Для этого затраты предприятия были разбиты на две группы:

общепроизводственные и общехозяйственные расходы, основная заработная плата. К переменным расходам отнесены все остальные издержки. Расчетные показатели приведены за 2013 г.

Таблица 2.22. Расчет точки безубыточности для основной продукции.

Точка безубыточности для основной продукции Переменные издержки на Минимальный объем Минимальный объем Таблица 2.23. Расчет точки безубыточности для гражданской продукции.

Точка безубыточности для гражданской продукции Переменные издержки на рубль Минимальный объем Минимальный объем Таблица 2.24. Расчет точки безубыточности для товаров народного потребления Точка безубыточности для товаров народного потребления Переменные издержки на рубль Минимальный объем производства Минимальный объем В результате расчетов минимальным объемом реализации по основной продукции является 665 шт. ООО «Люксстрой» выпускает 3493 единицы, что гораздо выше точки безубыточности.

В результате расчетов минимальным объемом реализации по гражданской продукции является 2 154 единиц. ООО «Люксстрой» выпускает 3 532 единиц, что также выше точки безубыточности.

В результате расчетов минимальным объемом реализации по товарам народного потребления является 29 347 единиц. ООО «Люксстрой» выпускает 450 единиц, что также выше точки безубыточности.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о возможности безубыточного производства на ООО «Люксстрой». У предприятия имеются возможности для повышения эффективности и расширению производства.

ООО «ЛюксСтрой» - машиностроительное предприятие, созданное для выпуска авиационного оборудования, оборудования по нефтехимии, нефтепромыслового оборудования и строительных материалов.

Основные виды продукции выпускаются по трем направлениям:

- ракетно-космическая техника (в т.ч. по гособоронзаказу);

- гражданская продукция;

- товары народного потребления.

На предприятии имеется уникальная опытно-экспериментальная я база, что положительно сказывается на конкурентоспособности выпускаемой продукции, часть продукции предприятия не имеет аналогов в мире.

Структура управления предприятия является линейно-функциональной, предприятие содержит 15 цехов основного производства и 10 вспомогательного производства, а также имеет множество специализированных отделов.

Финансово-экономический контроль на предприятии осуществляют функциональные подразделения ПЭО, ФО, главная бухгалтерия (функции закреплены положениями о подразделениях и матрицей ответственности руководства предприятия). С 2013 года на предприятии введен ежемесячный мониторинг финансового состояния, что позволяет оперативно отслеживать изменения в балансе. Контроль и оценку хозяйственно-экономической деятельности осуществляет балансовая комиссия.

ООО «ЛюксСтрой» в период 2011-2013 г. можно сделать выводы о том, что на предприятии имеются определенные финансовые затруднения, что выражено нехваткой собственных оборотных средств, большим объемом кредиторской задолженности, которая составляет значительную часть пассивов предприятия, а также показателями ликвидности и финансовой устойчивости, которые в течение всего периода были ниже нормативных значений.

Проведенный анализ выявил, что основным источником финансирования хозяйственной деятельности ООО «Люксстрой» являются долгосрочные и краткосрочные обязательства, в составе которых превалирует кредиторская задолженность. В таких условиях структуру источников финансирования можно признать неудовлетворительной. Также у предприятия выросла задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, что также является фактором ухудшений финансового состояния ООО «ЛюксСтрой»

Еще одним негативным фактором, свидетельствующим об ухудшении финансового состояния, является наличие просроченной кредиторской задолженности у предприятия: на конец анализируемого периода она составляет 68% от общей суммы кредиторской задолженности, в том числе 61% составляет просроченная задолженность более трех месяцев, что является формальным признаком банкротства (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ отчета о прибылях и убытках также показал, что предприятию для улучшения финансового состояния следует провести ряд мероприятий по снижению себестоимости, так как темпы ее роста превышают темпы роста выручки. Это также подтверждает выводы о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Анализ ликвидности ООО «ЛюксСтрой» показал, что предприятию требуется восстановление платежеспособности путем нормализации структуры обязательств, в данный момент она является неудовлетворительной, так как все коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений. Причиной этого является высокий уровень краткосрочных обязательств предприятия и недостаток собственных оборотных средств.

Расчеты точки безубыточности по основным трем видам продукции показали возможность безубыточной деятельности предприятия, а также возможность повышения эффективности финансовой деятельности и расширения производства 3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО ООО «ЛюксСтрой» были выявлены определенные финансовые затруднения, для преодоления которых следует разработать план мероприятий по улучшению финансового состояния. ООО «ЛюксСтрой» не обладает достаточным уровнем ликвидности для погашения своих обязательств, а также показатели финансовой устойчивости предприятия находятся в пределах ниже допустимых значений.

Приоритеты развития предприятия в дальнейшем определяются с учетом стратегических целей и выражаются в следующем:

оптимизация внутренних операций;

- Увеличение рентабельности деятельности за счет увеличения объемов - Пополнение оборотных средств и рефинансирование имеющихся обязательств под минимально возможную процентную ставку;

- Реструктуризация имеющихся обязательств по налогам и сборам на максимально возможных льготных условиях;

- Существенное увеличение денежной составляющей в расчетах за реализованную продукцию, товары, работы и услуги; проведение мероприятий по уменьшению темпов роста и последующему погашению дебиторской задолженности.

Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ЛюксСтрой»

Совершенствование организационной Снижение Внедрение автоматизированной системы энергопотребления коммерческого учета электроэнергии кредиторской задолженности Совершенствование рекламной Участие в специальных и тематических Расширение Производство садовых качелей ассортимента товаров потребления Повышение качества Рис.3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ЛюксСтрой»

Как представлено на рис. 3.1 в целях развития производства и улучшения финансового состояния на предприятии намечено проведение мероприятий по следующим направлениям: совершенствование организационной структуры управления, снижение энергопотребления, совершенствование рекламной деятельности, расширение ассортимента товаров народного потребления, повышение качества продукции и снижение кредиторской задолженности.

Рассмотрим их более подробно.

Совершенствование организационной структуры В качестве мероприятия по совершенствованию организационной структуры предлагается внедрение CALS-технологий на предприятии. Данные технологии обладают многими преимуществами, которые помогают оптимизировать производственные процессы на предприятии. Здесь следует отметить, что они также позволяют значительно сократить объемы проектных работ, так как описания многих составных частей оборудования, машин и систем, спроектированных ранее на предприятии, хранятся в унифицированной форме на серверах, и таким образом становятся доступны любому пользователю, после чего могут становиться базой для новых разработок модифицированной и новой продукции. В связи с этим значительно падает загрузка проектного центра предприятия, что в последствии приводит к сокращению персонала в данном подразделении. CALS-технологии также могут влиять и на другие экономические показатели предприятия, так как с их помощью происходит сокращение брака и затрат, связанных с внесением изменений в конструкторскую информацию изделий, также происходит увеличение объемов продаж изделий, снабженных электронно-технической документацией (в том числе эксплуатационной) и сокращение затрат на ремонт изделий, которые очень важны в производстве наукоемкой и материалоемкой продукции, т.к. эти затраты, проводимые во время испытаний, зачастую превышают затраты на ее закупку. Технические аспекты данного мероприятия представлены в разделе 3.2. дипломного проекта.

Снижение энергопотребления Снижение энергопотребления предполагается достичь на предприятии за счет внедрения автоматизированный системы коммерческого учета электроэнергии (АСКУЭ). На предприятиях, имеющим достаточно крупную и разветвленную производственную структуру, данная система представляется необходимой в связи с тем, что значительно оптимизирует затраты на электроэнергию, т.к. помогает организовать более точный контроль за ее потреблением. АСКУЭ значительно снижает издержки и затраты на потребление энергоресурсов, а также минимизирует потери за счет повышения точности полученных данных и сокращения времени их сбора и обработки. Данная система помогает выработать и осуществлять на предприятии эффективную энергосберегающую политику. А поскольку сбор и обработка данных о потреблении электроэнергии с помощью АСКУЭ производится автоматически, в энергоуправления.

коммерческого учета электроэнергии представлены в разделе 3.2 дипломного проекта.

Снижение кредиторской задолженности В рамках данной группы мероприятий предполагается погашение текущих платежей по налогам и налоговым платежам в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды. При этом, учитывая ориентированность данной процедуры на долгосрочное устойчивое финансовое состояние предприятия, предполагается достижение договоренности о рассрочке долгов с основными кредиторами (федеральный бюджет, внебюджетные фонды). Это обеспечит, с одной стороны, максимальное удовлетворение требований кредиторов, с другой – плавный переход предприятия в стадию устойчивого экономического развития.

Предприятие претендует на проведение реструктуризации задолженности по налогам и сборам, перед федеральным бюджетом и задолженности по одинаковыми платежами в течение 10 лет. При определении условий, сроков и проекта графика реструктуризации задолженности предприятие исходило из текущей финансовой ситуации и угрозы банкротства при единовременном погашении всей задолженности. Рефинансирование задолженности за счет привлечения внешних источников маловероятно, а также экономически не оправдано.

Таким образом предприятие может рассчитывать только на собственные источники погашения задолженности. Предприятие не обладает излишками имущества, в результате реализации которого могла бы быть погашена нераспределенная прибыль.

Всего в период 2014-2024г. предприятием предполагается получить млн. руб. чистой прибыли, однако часть ее пойдет на реализацию инвестиционной задолженности было установлено, что оптимальным графиком, позволяющим не только устойчиво погашать задолженность, но и надлежащим образом выполнять текущие платежи, является график реструктуризации на 10 лет. Планируется, что плата за пользование за отсроченные суммы задолженности будет начисляться в размере 1,3 % годовых. График погашения задолженности представлен ниже:

Таблица 3.1. График реструктуризации задолженности на 2014-2024 г.