«ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КАТЕГОРИИ КАЧЕСТВА АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА • ИЗДАТЕЛЬСТВО ТГТУ • МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТАМБОВСКОЕ РЕГИОНАЛЬНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ ...»

В. В. ТЕН

Б. И. ГЕРАСИМОВ

А. В. ДОКУКИН

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ

КАТЕГОРИИ

КАЧЕСТВА АКТИВОВ

КОММЕРЧЕСКОГО

БАНКА

• ИЗДАТЕЛЬСТВО ТГТУ •

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ТАМБОВСКОЕ РЕГИОНАЛЬНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ

ВОЛЬНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБЩЕСТВА

В. В. Тен, Б. И. Герасимов, А. В. Докукин

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КАТЕГОРИИ

КАЧЕСТВА АКТИВОВ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Тамбов

• ИЗДАТЕЛЬСТВО ТГТУ •

ББК У9(2)262. Т Р е це н зе н т Ректор ТГУ им. Г.Р. Державина, Заслуженный деятель науки Российской Федерации, Доктор экономических наук, профессор В. М. Юрьев В. В. Тен, Б. И. Герасимов, А. В. Докукин Т33 Экономические категории качества активов коммерческого банка / Под науч. ред. д-ра эконом. наук, проф. Б. И.

Герасимова. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 104 с.

ISBN 5-8265-0200- В монографии рассмотрена методология качества активов коммерческого банка с позиций социально-экономической теории и диалектического метода познания.

Предназначена для специалистов по экономической теории и управлению качеством товаров, продукции и услуг, а также преподавателей, аспирантов и студентов экономических специальностей университетов и других высших учебных заведений.

ББК У9(2)262. ISBN 5-8265-0200-2 © Тамбовский государственный технический университет (ТГТУ), © Тамбовское региональное отделение Вольного Экономического Общества, © Тен В. В., Герасимов Б. И., Докукин А. В.,

НАУЧНОЕ ИЗДАНИЕ

ТЕН Валерий Валентинович, ГЕРАСИМОВ Борис Иванович, ДОКУКИН Александр Владимирович

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КАТЕГОРИИ

КАЧЕСТВА АКТИВОВ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

МОНОГРАФИЯ

Редактор М. А. Евсейчева Инженер по компьютерному макетированию Т. А. Сынкова Подписано в печать 30.04. Формат 60 84 / 16. Бумага офсетная. Печать офсетная.

Гарнитура Times New Roman. Объем: 6,05 усл. печ. л.; 6,0 уч.-изд. л.

Тираж 500 экз. C. 315М Издательско-полиграфический центр Тамбовского государственного технического университета, 392000, Тамбов, Советская 106, к.

ОГЛАВЛЕНИЕ

1 КАЧЕСТВО АКТИВОВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ СИСТЕМНОГО

2 ГЕНЕЗИС ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

КАЧЕСТВОМ АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

…………..

2.1 Формирование понятия качества активов и методов управления качеством за рубежом до начала ХХ века … 2.2 Ликвидность, устойчивость банков и государственное регулирование качества активов в России ……………… 2.3 Государственное регулирование качества активов, 2.4 Теории поддержания банковской устойчивости во ……………………………..

3 ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ

ПОНЯТИЯ КАЧЕСТВА АКТИВОВ

……………………………… 3.1 Достаточность капитала ………………………………….. 3.2 Ликвидность коммерческого банка ………………………

ВВЕДЕНИЕ

От стабильной работы банковской системы зависит нормальное функционирование всех субъектов народного хозяйства. Крах отдельных банков может привести к потере денежных средств и разорению предприятий, частных лиц, других банков, доверивших этим банкам свои деньги. Первоначальные банкротства могут повлечь за собой целую серию банкротств кредитных учреждений, тесно связанных друг с другом через денежный рынок, спровоцировать массовое изъятие населением своих средств из банков. Результатом такого сценария может стать глубокий кризис денежно-кредитной системы, рискующий быстро перерасти в кризис всей экономической системы страны, вызвать серьезную социальную напряженность в обществе. Именно поэтому общество должно иметь особую заинтересованность в стабильном функционировании банковской системы.

При этом особую роль играет качество активов коммерческих банков. Этот тезис подтверждает исследование причин банкротств крупных коммерческих банков США, проведенное в 1988 г. Результаты анализа показывают, что основной причиной упадка проблемных банков продолжает оставаться плохое качество активов, что в конце концов истощает капитал банка. Исследование выявило семь важных факторов упадка банков:

1) плохое качество активов (98 % банкротств);

2) слабости планирования и управления (90 % банкротств);

3) злоупотребления инсайдеров (35 %);

4) неблагоприятная внешнеэкономическая обстановка (35 %);

5) отсутствие внутреннего аудита и контроля (25 %);

6) мошенничество, подтасовка отчетных данных (11 %);

7) необеспеченные расходы (9 %).

При рассмотрении причин плохого качества активов выявлено восемь групп банков, различных по характеру несостоятельной практики управления портфелем ссуд:

1) либерализм в предоставлении кредитов (85 %);

2) большие упущения в финансовой отчетности (79 %);

3) избыточное кредитование (73 %);

4) неполнота документации по залоговому обеспечению (67 %);

5) кредитование под залог товаров (55 %);

6) чрезмерный рост численности персонала, количества структурных звеньев и выделяемых на это средств (52 %);

7) высокая концентрация негарантированных кредитов (37 %);

8) кредитование за пределами своей зоны (23 %).

Результаты свидетельствуют о том, что качество активов в значительной степени определяется качеством портфеля ссуд. Следовательно, при анализе финансовой устойчивости коммерческого банка большое внимание должно уделяться анализу качества кредитного портфеля.

Цель данной работы заключается в разработке теории и методологии управления качеством активов коммерческих банков на основе обобщения зарубежного и отечественного опыта и оценке механизмов влияния качества активов на устойчивость банка.

Всеобщим методом исследования, примененном в настоящей работе, является диалектический метод, выступающий как единство системного, генетического и функционального подхода к исследованию категории качества активов коммерческого банка.

Достижение поставленной цели может осуществиться путем решения следующих задач:

• исследования методологических подходов к изучению категории качества активов;

• рассмотрения качества активов с точки зрения целей банковской системы (системный подход);

• исследования исторических аспектов становления банков в России и за рубежом и управления качеством их активов (генетический подход);

• изучения взаимосвязи качественных и количественных признаков качества активов (функциональный подход);

• рассмотрения связанных с качеством активов понятий банковской устойчивости, надежности, ликвидности и достаточности капитала.

Научная новизна работы состоит в следующем:

• впервые рассмотрена категория качества активов с точки зрения системного подхода и установлена ее связь с банковской устойчивостью;

• рассмотрена эволюция методов регулирования банковской системы с точки зрения повышения роли управления структурой и качеством активов;

• с помощью понятия меры сформулирован переход от качественных к количественным характеристикам активов, необходимый для использования математических методов в задачах управления активами коммерческого банка. В процессе исследования использовались статистические методы регрессионного и корреляционного анализа для установления взаимосвязи между количественными характеристиками качества активов.

Реализация данных исследований позволила заложить теоретическую базу для построения практических экономикоматематических моделей управления банковскими активами.

1 КАЧЕСТВО АКТИВОВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ

СИСТЕМНОГО ПОДХОДА

Целью управления активами является повышение качества активов. Поэтому необходимо всестороннее изучение понятия "качество активов". Исследование необходимо построить с использованием современной научной методологии, в основе которой лежит исследование объектов как систем. Методология, специфика системного подхода (рис. 1) определяется тем, что он ориентирует исследование на раскрытие целостности объекта и обеспечивающих ее механизмов, на выявление многообразных типов связей сложного объекта и сведение их в единую теоретическую картину.

Данная цель достигается с использованием диалектических принципов изучения органичного целого.

"Восхождение от абстрактного к конкретному – метод изучения действительности, суть которого в последовательном переходе от абстрактных и односторонних представлений о ней ко все более конкретному ее воспроизведению в теоретическом мышлении" [30].

Согласно данному методу, изучение понятия "качество активов коммерческого банка" необходимо начать с его рассмотрения как экономической категории, проанализировать объем и содержание данного Синтез структурнофункциональных и генетических представлений об объекте понятия с точки зрения современной парадигмы информационной концепции качества. Далее в соответствии с принципом единства логического и историко-генетического подхода необходимо рассмотреть формирование представлений о качестве активов, их роли в банковской системе и практике управления качеством в исторической ретроспективе. Наконец, в соответствии с принципом взаимоперехода количественных и качественных изменений дать диалектическое обоснование взаимосвязи между качественными и количественными признаками состояния активов и рассмотреть конкретные количественные составляющие категории качества активов.

Структурную последовательность элементов процесса анализа качества активов можно представить схемой, изображенной на рис. 2.

Вначале необходимо дать определение категории вообще и экономической категории в частности.

"Категории (от греч. kategora – высказывание, обвинение; признак) в философии, наиболее общие и фундаментальные понятия, отражающие существенные, всеобщие свойства и отношения явлений действительности и познания. Категории возникли и развиваются как результат обобщения исторического развития познания и общественной практики… Категории являются идеальным аналогом материального мира, его общих свойств, связей и отношений. Отсюда вытекает их методологическая ценность и необходимость применения к исследованию явлений и природы, и общества, и мышления.

Отражая действительность, категории являются вместе с тем необходимым интеллектуальным средством ее преобразования.

Теоретическое воспроизведение действительности и ее мысленное творческое преобразование возможно лишь в системе категорий. Категории выступают в роли "мерки" умопостигаемого объекта, логического средства его понимания и фиксации.

Они суть организующие принципы мышления, узловые пункты связи субъекта и объекта, как бы эталоны, с помощью которых осмысливается все богатство чувственной непосредственности" [30]. В данном определении подчеркивается значение исследования категориальной природы понятия "качество активов" не только как средства осмысления всего богатства количественных и качественных свойств и характеристик (например, ликвидность, рискованность, доходность и т.д.) активов коммерческого банка, но и как необходимого средства их преобразования, поскольку только на основании ясно осознанной категории качества активов как цели управления возможен эффективный менеджмент активов коммерческого банка.

"Экономическая категория – теоретическое (абстрактное) выражение реально существующих производственных отношений. Экономические категории занимают видное место в процессе познания и использования экономических законов" [30].

СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД

ЛОГИЧЕСКИЙ анализ Рассмотрение категории качества активов коммерческого банка позволяет осознать экономические законы, управляющие его деятельностью и строить финансовый менеджмент на основании научного подхода.

Вначале необходимо рассмотреть генезис категории качества в ее историческом развитии.

"Качество – философская категория, выражающая неотделимую от бытия объекта его существенную определенность, благодаря которой он является именно этим, а не иным объектом. Качество отражает устойчивое взаимоотношение составных элементов объекта, которое характеризует его специфику, дающую возможность отличать один объект от других.

Именно благодаря качеству каждый объект существует и мыслится как нечто отграниченное от других объектов. Вместе с тем качество выражает и то общее, что характеризует весь класс однородных объектов" [30].

Категория качества была впервые проанализирована Аристотелем, определявшим ее как "видовое отличие", как "... тот пребывающий видовой признак, который отличает данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду". Здесь акцент делается на предметном характере качества.

Далее, когда объектами научного исследования стали системы, Гегелем была предложена системная концепция качества.

Гегель определил качество как логическую категорию, составляющую начальную ступень познания вещей и становления мира, как непосредственную характеристику бытия объекта. "Качество есть вообще тождественная с бытием, непосредственная с бытием определенность... Нечто есть благодаря своему качеству то, что оно есть, и, теряя свое качество, оно перестает быть тем, что оно есть". На основе данной философской концепции качества были сформированы современные экономические концепции качества, которые определяют качество в рамках системной парадигмы статической концепции как "совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности." (ИСО 8402–94), а в рамках информационной парадигмы (динамической концепции качества) как "информацию о характеристиках объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности" (Б. Герасимов). Данные подходы к определению понятия качества систематизированы в табл. 1.

Исходя из вышеизложенных определений, под качеством активов можно понимать информацию о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей.

ский словарь категория, Таким образом, понятие качества банковских активов с точки зрения системного подхода необходимо выводить из рассмотрения целей и задач функционирования банка как экономической системы.

"Система (от греч. systema – целое, составленное из частей; соединение) – множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство" [30].

Каковы же существенные требования, предъявляемые обществом к банковской системе? Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. В современных условиях хозяйствования аспект устойчивости и надежности российских коммерческих банков приобретает особое значение. Их трудное финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. Устойчивость банков – это не только атрибут современной политики их выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успешность проведения в России экономических реформ.

Банки являются частью единого экономического организма, одним из важнейших секторов экономики. Финансовое состояние банков и экономики в целом – это два сообщающихся взаимосвязанных сосуда. От того, как обстоят дела в каждом из них, зависит не только их собственное развитие, но и развитие общественных отношений в целом.

Банкротство одного крупного банка, не говоря уже о подрыве всей банковской системы, имеет глубокие последствия для экономики страны или группы стран в целом. Являясь центром опосредования экономических отношений всех хозяйствующих субъектов, банковская система обладает огромным резонирующим потенциалом, способным "взорвать" социально-экономическую ситуацию.

В силу этого устойчивость и надежность конкретного банка и всей банковской системы является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности. Вот что по этому поводу говорят авторы известной монографии "Коммерческие банки": "Надежность коммерческих банков всегда была предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля и регулирования, так как банковские банкротства оказывают, по-видимому, более неблагоприятное воздействие на экономику, чем банкротства других типов предприятий.

Надежность имеет важное значение для акционеров, ибо убытки банка, если они приняли серьезные масштабы, могут нанести ущерб их вложениям. Потеря вклада затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих фирм. Убытки банков подрывают доверие к ним, а это ощущается и в других секторах экономики" [26].

При всей важности данных замечаний дело этим не ограничивается. Известно, что банки являются центрами ликвидности. Это означает, что банк существует постольку, поскольку он удовлетворяет потребности своих клиентов в дополнительных денежных средствах и капиталах. Клиенты идут в банк, так как надеются, что именно в нем как центре ликвидности они получат подкрепление в виде платежных средств, необходимых для выполнения своих финансовых обязательств. Разрушение этого центра подрывает ликвидность предприятий, может привести к их финансовому краху.

Банки являются не только центрами ликвидности, но и центрами финансовых услуг. Это означает, что банки выполняют значительную работу по перераспределению капиталов, управлению имуществом и денежными средствами, предоставляют консультационные и другие многочисленные услуги. Снижение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковского продукта, снижает возможности хозяйства по производству материальных благ. Поэтому не удивительно, что общество, стремящееся к развитию, к повышению эффективности своей деятельности, неизбежно обращает внимание на развитие банковского сектора, на устойчивость и надежность своих кредитных учреждений [35].

Итак, ключевое требование к банковской системе – надежность, устойчивость и т.д. Поэтому для определения качества активов с точки зрения целей банковской системы необходимо проанализировать понятия устойчивости и надежности банка как системы подробнее.

Понятие надежности систем первоначально рассматривалось в техническом аспекте, где накоплен богатый опыт формального определения надежности (табл. 2).

Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банк также является сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, его необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода. Устойчивость экономических систем была предметом рассмотрения ряда выдающихся экономистов прошлого и настоящего.

энциклопедически свойство технического объекта; я й словарь состоит в его способности Политехнический Надежность – свойство изделия Предметна Энциклопедия Надежность – способность Системная кибернетики систем сохранять свои наиболее Политехнический Устойчивость сооружения – это Предметная словарь его способность противостоять Политехнический Устойчивость транспортных Предметная В экономической теории устойчивость обычно рассматривается как одно из понятий экономического равновесия.

Изучение работ по экономической теории равновесия показывает, что непосредственно устойчивость не является сферой их основных интересов. Термин "устойчивость" чаще используется в значении "стабильность, равновесие". Так, в публикациях по экономическому анализу и менеджменту устойчивость определяется как база при прогнозе платежеспособности, в маркетинге – сохранение объема продаж и занимаемого сектора рынка. Есть целый ряд и других определений устойчивости. В книге А. Юданова "Секреты финансовой устойчивости международных монополий" под равновесием автор понимает соразмерность факторов рынка, под стабильностью – соразмерность факторов, сохраняющуюся в течение времени, а под устойчивостью – состояние макро- и микросистемы, близкое (имеющее склонность) к стагнации [39].

Данные подходы, базирующиеся в общем на определении устойчивости, характерном для механических систем (см. выше).

Так, устойчивость сооружения – это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия. Устойчивость транспортных машин – способность машин противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения. Поэтому и в банковской области понятия устойчивости и надежности формулируются аналогично.

"Одним из важнейших требований к такой комплексной системе является обеспечение ее надежности, или состояния устойчивого равновесия в условиях воздействия внутренних и внешних факторов" [35].

Однако такое механистическое понимание устойчивости, на наш взгляд, не совсем планомерно. Необходимо противопоставить состояния стагнирования и устойчивости. "Стагнирование в отличие от устойчивости – это такое состояние общества, при котором сохранение его целостности или качественного своеобразия достигается ценой утраты способности к развитию, к самореформированию" [44]. Следовательно, в экономических системах речь должна идти не просто о гашении всех внешних и внутренних воздействий, а о гибком реагировании на них с тем, чтобы не предотвращать, а умело использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития этих систем.

Вопросы устойчивости стремятся рассматривать с позиций банка, имеющего все признаки системы. Банк в рыночной среде представляет собой открытую систему, т.е. упорядоченную, самостабилизирующуюся и самоорганизующуюся целостность. Под самоорганизацией понимается способность преодолевать внутренние ограничения и достигать нового, более устойчивого состояния, а под самостабилизацией понимается динамичный баланс между внутренними возможностями субъекта и внешним воздействием окружающей среды. К устойчивости стремятся все системы, однако реально достигнуть такого состояния могут лишь открытые системы адаптивного характера. Схематически процесс адаптации можно представить следующим образом: постановка конкретной цели в условиях реальной экономической среды – несовпадение результатов деятельности с поставленной целью – выход из состояния равновесия – адаптация – коррекция цели или системы – равновесие на новом уровне.

Итак, необходимо определить устойчивость банка как качественное состояние банков, как состояние диалектического равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия, как неподверженность разрушению.

Как же соотносятся между собой понятия "устойчивость" и "надежность"? При рассмотрении технической терминологии, отраженной в ГОСТ и прочих источниках, становится очевидным, что базовым понятием является "надежность", определяемая как способность технического объекта выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики (при определенных условиях эксплуатации) в установленных пределах, а устойчивость имеет смысл устойчивости на траектории, способность противостоять силам, способным вывести из равновесия. Однако прямой перенос технической терминологии в банковскую сферу недопустим ввиду существенной разницы между данными областями. Как было показано выше, слово "устойчивость" – категория динамическая, предусматривающая сохранение целостности системы и способности выполнять ее свои функции в процессе адаптации к окружающей среде, постоянного изменения своей структуры, в то время как понятие "надежность" применительно к банкам рассматривается как категория статическая. Восприятие надежности банка может быть не одинаково с различных позиций. Понятие надежный банк с позиции клиентов банка, самого банка (его акционеров, сотрудников) и общества не равнозначно.

С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои обязательства. Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка.

Однако и здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.

Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении высокой заработной платы. Надежный банк, по их мнению, это такой банк, который дает им возможность быть несомненно уверенными в хорошо оплачиваемом трудоустройстве.

Взгляд на надежный банк со стороны общества может быть вполне представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. "Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Надежный банк – это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития" [35]. Следует подчеркнуть, что термин "надежность" чаще употребляется в российской практике для сравнительной характеристики деятельности банков, основанной на данных публикуемой отчетности, что позволяет построить рейтинги надежности банков. Термин "надежность" применяют для оценки банка на дату получения финансовой отчетности исходя из интересов внешних пользователей на основе ценной информационной базы. Субъектами анализа являются деловые партнеры, а также фирмы, занимающиеся внешним анализом и определением рейтинга банков.

Таким образом, под надежностью банка понимается с объективной стороны – его способность на определенную дату выполнить свои обязательства перед клиентами, сотрудниками, владельцами и государством, а с субъективной – его способность внушить уверенность в выполнении своих обязательств.

Поэтому, "устойчивый банк", на наш взгляд, это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию "надежный банк". Надежность зависит от устойчивости. Выполнять свои обязательства в каждый момент времени может только крепкий, стойкий, устойчивый банк, который успешно динамически адаптируется к обстановке, развивается и способен выстоять при неблагоприятных внешних воздействиях. Если надежный – это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк – это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться на то, что банк тебя не обманет; с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с подлинной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.

Не случайно в этой связи некоторые авторы при анализе функционирования коммерческих банков апеллируют не к термину надежность, а к термину устойчивость. Так, свою диссертацию на соискание ученой степени канд. эконом. наук В.

Н. Живалов назвал: "Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков". "Устойчивость коммерческого банка, – отмечает автор, – это способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по обслуживанию клиентов" [50]. Положительная сторона подобного определения, на наш взгляд, состоит в том, что устойчивость банка рассматривается как основа, на базе которой обеспечивается надежность.

Итак, исходя из рассмотренного определения таких категорий как "качество", "система", "устойчивость", необходимо определить качество банковских активов как информацию о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирование банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.

Существует диалектическое противоречие между качественными и количественными характеристиками активов.

Активы характеризуются качественными параметрами, которые "отличают данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду" (Аристотель), например, работающие активы от неработающих, кредиты от вложений в ценные бумаги и т.д., и количественными, например, вероятностью возврата кредита, процентом доходности, сроком возврата и т.д. С одной стороны, процесс всякого научного познания, в том числе и научного изучения активов коммерческого банка, "как исторически, так и логически совершается таким образом, что познание качества предшествует познанию количественных отношений. Наука движется от качественных оценок и описаний явлений к установлению количественных закономерностей" [30]. С другой, непосредственным объектом оптимального управления служат, прежде всего, количественные характеристики портфеля активов, его коэффициенты ликвидности, доходности и рискованности.

Противоречие между количественными и качественными характеристиками снимается с помощью понятия меры.

Мера – философская категория, выражающая диалектическое единство качественных и количественных характеристик объекта. Качество любого объекта органически связано с определенным количеством (свойств, сторон, признаков, размеров, числа компонентов данной системы и т.п.). В рамках данной меры количественные характеристики могут меняться за счет изменения числа, размеров, порядка связи элементов, скорости движения, степени развития и т.п. Мера указывает предел, за которым изменение количества влечет за собой изменение качества объекта и наоборот. Следовательно, мера – это своего рода зона, в пределах которой данное качество может модифицироваться, сохраняя при этом свои существенные характеристики [30].

Данная категория играет ключевую роль в определении конкретных целей управления активами для повышения их качества. Действительно, задание тех или иных качественных характеристик как целевых является исходной точкой всякого процесса управления. Так, возможно управление портфелем активов с целью повышения ликвидности или доходности.

Однако для применения математических методов оптимального управления необходимо использование количественных оценок качественных параметров. При этом необходимо использовать закон перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные, согласно которому изменение качества объекта происходит тогда, когда накопление количественных изменений достигает определенного предела. Так, понятие меры и использование закона перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные объясняет взаимосвязь между ликвидностью портфеля активов как категорией качественной и коэффициентами ликвидности как количественными показателями. Так, количественное снижение коэффициента мгновенной ликвидности (Н2) Банка России с 35 до 31 % не влечет за собой качественных изменений – банк остается достаточно ликвидным. Однако снижение данного коэффициента с 31 до 19 % уже приводит к качественному изменению, так как нарушает границу, установленную Банком России, и коммерческий банк, пересекший данную границу, считается недостаточно ликвидным и может быть подвергнут санкциям.

Иногда невозможно однозначное числовое определение меры, отделяющей одно качественное состояние активов от другого.

Например, значение коэффициента мгновенной ликвидности в 50 % является достаточно хорошим значением, а в 200 % – явно избыточным. Однако границу между разумной и избыточной ликвидностью однозначно провести нельзя, так как она зависит от множества факторов конкретного банка и ситуации. В данном случае необходимо использование методов теории нечетких множеств, которые позволяют построить функции принадлежности того или иного объекта к тому или иному множеству, например – значения коэффициента мгновенной ликвидности к множеству "разумно достаточных", "избыточных" или "недостаточных (рискованных)" значений.

В гл. 3 понятие качества активов рассматривается с точки зрения функционального подхода к качеству, основанного на диалектике единства качества и количества в мере. Для этого изучаются показатели, характеризующие цель управления качеством активов – устойчивость банка – в конкретном количественном выражении, принятом во всем мире – через показатели ликвидности и достаточности капитала, во взаимосвязи с частными показателями качества активов – их структурой ликвидности, доходностью и рискованностью.

Итак, на основании проведенного логического анализа категории "качество активов коммерческого банка" можно сделать следующие выводы.

На основании рассмотрения различных концепций качества была выбрана информационная парадигма качества активов, в рамках которой качество определяется как информация о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей. Впервые предложено рассматривать качество активов в связи с целями банковской системы и требованиями, предъявляемыми к ней.

Установлено, что ключевым требованием к банковской системе является ее надежность или устойчивость. Проведенный анализ терминов "устойчивость" и "надежность" в технической и экономической литературе выявил большую адекватность термина "устойчивость". Данное понятие является динамическим, подразумевающим способность банка как открытой системы выживать и адаптироваться к изменениям окружающей среды.

Таким образом, сформулировано целостное понятие качества активов коммерческого банка как информации о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирование банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.

2 ГЕНЕЗИС ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ

УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ АКТИВОВ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Научный подход к анализу категории качества активов коммерческого банка, как было показано выше, требует рассмотрения в исторической динамике в связи с общим развитием банковского дела процессов формирования ресурсной базы как источника средств для активных операций, эволюции видов активных операций и способов оценки качества активов.

2.1 Формирование понятия качества активов и методов управления качеством за рубежом Проблема сохранения надежности банков впервые возникла, очевидно, одновременно с их появлением. Прототипами первых банков были так называемые меняльные лавки, главными направлениями деятельности которых были обмен и размен монет. Однако уже в древнем мире греческие аргентарии и римские трапезиты накопили достаточный опыт ведения кредитных операций. История средневековых европейских банков (меняльных лавок) ведет свое начало с возникновения потребности в выполнении функции сохранности золотых и серебряных монет (металлических денег), передаваемых им владельцами этих монет. За хранение таких денег взималась определенная плата. Первые меняльные лавки с функциями сохранения сбережений возникли в Италии, расположенной на перекрестке средиземноморских торговых путей. Важной их функцией было также ведение расчетов между своими клиентами (жиро-расчеты). Со временем меняльные лавки стали одалживать часть хранящихся у них монет в кредит производственникам и торговцам, испытывающим в них потребность.

Такая деятельность не была вполне безопасной для кредиторов: часть монет находилась в постоянном хозяйственном обороте и, следовательно, не могла бы быть немедленно возвращена их настоящим владельцам, если бы все они вдруг одновременно предъявили требования на изъятие своих денег. Однако в стабильной экономической ситуации случаи одновременного массового изъятия денег вкладчиками происходили крайне редко. Обычно отток денег (монет) из лавок компенсировался их притоком от клиентов, и владельцам лавок достаточно было иметь только часть от общего количества монет, сданных на хранение, (резерв денег) на случай возможного краткосрочного превышения изъятия монет над их поступлениями. Применяя современную банковскую терминологию, можно сказать, что меняльные лавки, аккумулировавшие денежные средства населения, действовали в соответствии с практикой "частичного резервного покрытия". Разница между общим количеством металлических денег, полученных на хранение, и денег, постоянно находившихся в меняльной лавке в качестве резерва, образовывала ссудный фонд владельца лавки.

Меняльные лавки выдавали вкладчикам свидетельства (расписки) о приеме денег. Эти расписки признавались всеми, наряду с обычными деньгами (монетами), в качестве законного средства платежа при расчетах с производителями и торговцами. Расписки получили название банкнот. Банкноты (банковские билеты) – это письменные обязательства меняльных лавок незамедлительно уплатить их держателю обозначенную в них денежную сумму в монетах при их предъявлении. Банкноты были более удобным и безопасным, чем монеты, средством обращения и платежа в хозяйственных сделках; они стали постепенно вытеснять металлические деньги из оборота. Своего апогея деятельность меняльных лавок достигла, когда они стали предоставлять кредиты посредством выдачи банкнот. Операции по выдаче ссуд заемщикам путем эмиссии кредитных знаков (банкнот) стали со временем, наряду с приемом депозитов, основным видом деятельности меняльных лавок, приносящим им огромные доходы (в виде ссудного процента). Лавки часто выдавали ссуды банкнотами на общую сумму, значительно превосходящую сумму хранящихся у них металлических денег. Резкое расширение возможности для кредитования хозяйственных субъектов послужило мощным стимулом для развития производительных сил общества. В результате качественных сдвигов в деятельности меняльных лавок они превратились в настоящие банки, главной функцией которых стало кредитование производственного и торгового капитала в постоянно расширяющихся масштабах.

Поскольку общая сумма эмитированных в оборот банкнот значительно превышала по номиналу общую сумму хранящихся в банках металлических денег – резервов банкнотной эмиссии, – деятельность кредитных учреждений носила потенциально нестабильный характер. Банки сталкивались с серьезными трудностями всякий раз, когда вкладчики теряли уверенность в их надежности и пытались изымать большие количества металлических денег в обмен на банкноты.

Металлические же деньги оставались общепризнанным, совершенным средством платежа за товары и услуги при любых сделках.

Периодически кризисы возникали из-за чрезмерного увлечения активными операциями. Например, значительные вложения средств в неоправданно рискованные операции клиентов в конце XVI в. привели к кризису европейские банки. Но вместо того, чтобы урегулировать кредитную функцию банков, приведшую к банкротствам, средневековые банкиры совершенно ее упразднили, перейдя от одной крайности к другой. Жиро-банки XVI – XVII вв. отказались от ранее накопленного опыта кредитных операций. Время все расставило на свои места: не способные стать кредитными посредниками, столь необходимыми обществу, общественные банки не смогли конкурировать с учреждениями, организованными на более рациональной основе, и постепенно уступили им место.

На протяжении всей истории своего существования банки предпринимали различные способы разрешения проблемы массового изъятия вкладов. Самый простой и распространенный из них – осуществление займов металлических денег друг у друга. Другой способ – создание банковских ассоциаций (объединений) для совместного разрешения проблемы изъятия депозитов. Если какой-либо банк – член ассоциации испытывал трудности с выдачей наличности, ассоциация предлагала ему свои расчетные сертификаты. Проблемный банк мог использовать такие сертификаты для покрытия отрицательного сальдо в расчетах между банками – членами ассоциации, а также для получения у них необходимого количества металлических денег. С помощью такого способа объединялись резервы металлических денег всех банков – членов ассоциации.

Таким образом, уже в начале своей истории банки столкнулись с проблемой обеспечения своей устойчивости. Причем устойчивость банков зависела в значительной степени от качества активов – их ликвидности и рискованности кредитных операций (в средние века обычным явлением был невозврат кредитов крупными феодалами и королевской властью, отчего широко развилась практика кредитования под залог материальных ценностей).

В XIX в. проблема банковской ликвидности рассматривалась в основном сквозь призму обеспечения выпускаемых банкнот. Банкноты – векселя банков по предъявлению – могли выпускать многие банки в стране. Но в любой момент эти банкноты могли быть предъявлены в банк для обмена на наличные деньги. Наличными деньгами в то время были только золотые и серебряные монеты, а также казначейские билеты и ассигнации государства. Здесь таилась опасность отсутствия необходимого количества наличных денег для удовлетворения спроса со стороны владельцев банкнот. Подавляющая доля обязательств до востребования банков XIX в. приходилась именно на объем выпущенных банком банкнот. Поэтому проблема ликвидности сводилась в основном к проблеме определения оптимальной величины коэффициента Д / Б, где Д – остаток наличных денег в кассе банка и Б – сумма выпущенных банком банкнот по предъявлению. Учитывая, что ликвидными активами с позиций банкира XIX в. можно было считать только наличные деньги, коэффициент Д / Б по своей экономической сути аналогичен современному коэффициенту ЛА / ОВ, (где ЛА – ликвидные активы и ОВ – обязательства банка до востребования).

По данным балансов крупнейших банков развитых стран данный коэффициент находился на довольно высоком уровне, за исключением банков США. Так, самые крупные банки в своих странах имели следующий уровень этого коэффициента: Франция – за 1840 – 1860-е гг.) [Идельсон В. Р. Кредит, банки и биржа. СПб., 1914. С. 206]. Такое практически стопроцентное обеспечение обязательств до востребования ликвидными активами делало крупнейший банк страны оплотом надежности всей банковской системы и в дальнейшем позволило этому банку получить государственный статус – статус центрального банка своей страны. Во всех европейских странах роль центрального банка закреплялась постепенно за самым крупнейшим и надежным банком страны, т.е.

центральный банк вырастал из рыночной конкуренции.

Например, значение этого коэффициента у среднего коммерческого банка во Франции было намного ниже – 15 % [16].

Сначала в XIX в. самый надежный банк становился центральным по сути, а затем уже в XX в. за ним государство закрепляло официальный статус самого главного банка страны. Так, старейший в мире центральный банк – Банк Англии – был основан в 1694 г. как частная акционерная компания. С середины XVIII в. стал выполнять функции центрального банка, монополизировав эмиссию банкнот. Был национализирован в 1946 г.

Образование первых центральных банков происходило в XIX в. – начале XX в. (Например, Банк Франции был учрежден в 1800 г., Банк Нидерландов – 1814 г., Национальный банк Бельгии – 1850 г., Государственный банк России – г., Рейхсбанк в Германии – 1875 г., Банк Японии – 1882 г., Банк Италии – 1893 г.) На этом примере показывается чрезвычайная важность ликвидности банка на его дальнейшее развитие и даже на тип становления банковской системы страны. Отличный процесс происходил в США, где силой закона 1913 г., т.е. "сверху", была образована Федеральная Резервная система. Возможности центрального банка по кредитованию хозяйственных субъектов были резко ограничены законодательством. Помимо эмиссионной функции к основным функциям центрального банка стали относить: аккумуляцию и хранение кассовых резервов других банков; хранение золотовалютных резервов государства; предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов.

Эмиссионную функцию центральные банки реализовывали монопольно. Все остальные банковские учреждения были лишены права на эмиссию банкнот.

Интересно отношение государства к кризисам ликвидности банков в XIX в. Например, в США в 1857 г. разразился торговый кризис: "парализование всякой торговли от Бангора до Нового Орлеана, приостановление платежей банков в большой части Соединенных Штатов, рассчитывание тысяч рабочих, невозможность доставить на рынок громадный запас наших продуктов, потеря от 2 до 3 % в месяц на учете самых надежных бумаг, понижение цен на все ценные бумаги, даже на векселя на Лондон" [16]. Банки старались поддержать свою платежеспособность самыми чрезвычайными ограничениями выдачи кредита, учетный процент возрос до нескольких процентов в месяц, почти стало невозможным достать деньги под самое надежное обеспечение. Высший суд Соединенных Штатов, на особом заседании в октябре 1857 г. решил, что приостановление банком платежей наличности не может быть признано доказательством его банкротства, если такое приостановление является общим для многих банков и поэтому по отношению к банку не может быть начат процесс банкротства [16]. Таким образом, влияние общеэкономической ситуации на ликвидность конкретного банка чрезвычайно важно, давно известно и, как мы видим, учитывалось государственными органами.

Учеными XIX в. были исследованы факты влияния на проблему обеспечения ликвидности банка со стороны таких внешних факторов, как месторасположение банка. Например, различие в законодательных условиях разных штатов в Северной Америке, разных областей в Великобритании (Уэльс, Шотландия и др.) и земель в Германии. Другой внешний фактор месторасположения, влияющий на ликвидность банков – промышленный город (район) или сельскохозяйственные области. Французский ученый Курсель-Сенеля отмечает, что "в оборотных банках, учрежденных в странах земледельческих, колебания кассы менее значительны, чем в банках того же рода, находящихся в больших промышленных и торговых центрах" [16]. Исходя из внешних условий, банки строили свою политику регулирования ликвидности и стратегию филиального развития, используя разные выгоды и промышленного и сельского месторасположения: "эти банки имеют главную контору в каком-нибудь большом городе, но опираются на известное число второстепенных контор, рассеянных по деревням... составляют для центральной кассы точку опоры против сильных торговых потрясений, а центральная касса беспрестанно сообщает конторам новую жизнь и движение" [16].

Основной отличительной чертой государственного регулирования ликвидности в XIX в. является малое количество нормативов. В основном делается упор на ограничение выпуска банкнот и наращивания других обязательств до востребования наличием достаточных кассовых остатков в банке. Объемы выпускаемых банкнот, кроме того, лимитируются особо индивидуально для каждого банка. В США в 1874 г. была впервые введена норма резервирования: каждый банк, выпускающий банкноты, обязан был передать в Казначейство страны наличные деньги на хранение в размере 5 % от суммы выпущенных банкнот [16]. Внутри США существовали довольно большие различия между штатами в регулировании ликвидности банков. Например, закон штата Кентукки требовал лишь 10 – процентное покрытие наличными выпускаемых банкнот, в то время как в штате Луизиана банкам необходимо было иметь 50 % наличных в кассе от банкнотной эмиссии.

Интересен факт, отмечаемый учеными XIX в., влияния на надежность банковской системы разных значений нормативов ликвидности. Когда США в 1851 г. разразился жестокий кризис торговли, а за ним и банков, только банки штата Луизиана остались платежеспособными [16].

Достаточно сложная и проработанная система регулирования ликвидности существовала в XIX в. в Швейцарии.

Например, необходимое обеспечение банкнотной эмиссии в виде 40 % наличного остатка кассы было действительным обеспечением сугубо банкнот. Нельзя было расходовать эти 40 % наличного резерва на оплату других обязательств банка, они предназначались исключительно для обмена банкнот на наличные по предъявлению.

Табл. П.1 объединяет применяемые в XIX в. в развитых странах нормативы ликвидности.

В трудах немецких экономистов конца XIX в. встречается термин "ликвидитет банковского баланса" [8]. Под ликвидитетом баланса коммерческого банка понимали активы банка, которые могли бы быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. К ликвидитету относили средства в кассе, иностранные деньги, средства на счетах в других банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей. Вопрос определения количества и структуры легкореализуемых активов в общей сумме банковских активов считался "чрезвычайно важным, с экономической точки зрения, вопросом" [8], от которого зависела платежеспособность банка. Немного позднее понятие ликвидности как способности рассчитываться по своим денежным обязательствам перед клиентурой стали относить ко всему банку в целом [13], а не только к его балансу.

Ликвидный банк должен был постоянно иметь такое количество денежных средств (в первую очередь средств в кассе и на счетах в других банках), чтобы их было достаточно для своевременного выполнения обязательств перед его клиентами по их расчетно-платежным операциям, а также по возврату депозитов (кредитов) с истекающим сроком их владельцам. Кроме того, банк, для сохранения своей ликвидности, должен был иметь определенный резерв средств в виде легкореализуемых активов (как правило, государственных ценных бумаг). Этот ликвидный резерв был необходим на случай непредвиденных или чрезвычайных обстоятельств (например, на случай одновременного досрочного изъятия крупных депозитов; стихийного бедствия в районе местонахождения банка и пр.).

Ликвидность баланса коммерческого банка в значительной степени определяется соотношением между его активами и пассивами, их взаимодействием и сбалансированностью. (Еще в 1862 г. было отмечено, что "... род и условия помещений должны зависеть от рода и условий вкладов" [13]. Решающим фактором ликвидности баланса является соответствие активных и пассивных операций банка по срокам. Банк должен размещать свои средства в различные операции на сроки, не превышающие сроков привлечения его ресурсов.

Итак, рассматривая практику обеспечения банковской устойчивости в XIX в., следует сделать вывод, что основной ее компонентой являлось управление ликвидностью, ввиду чего проблема качества активов рассматривалась в основном сквозь призму их структуры с точки зрения ликвидности, с особым вниманием к абсолютно ликвидным активам.

2.2 ЛИКВИДНОСТЬ, УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВ И

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КАЧЕСТВА

АКТИВОВ В РОССИИ

Первыми кредитными учреждениями в России были так называемые казенные банки, которые стали создаваться с г. После многих перемен они сложились в 1817 г. в определенную систему, остававшуюся неизменной до 1860 г.

Своеобразная и неизвестная в истории других стран система казенных банков состояла на важнейшем этапе их развития (1817 – 1859 гг.) из четырех крупных банков – Государственного Заемного, Государственного Коммерческого, Петербургской и Московской Сохранной казны и многих мелких так называемых губернских приказов общественного призрения.

В течение ста лет, вплоть до реформы 1860 – 1861 гг., государство являлось монополистом в банковском деле.

Монополия эта заключалась в том, что российское государство являлось единственным в мире, которое неограниченно принимало вклады в принадлежащие ему банки и выплачивало по ним проценты. Почти все денежные капиталы (накопления военных лиц, помещиков, дворян, купцов, государственных служащих) сосредотачивались в казенных банках.

Ресурсы казенных банков использовались царским правительством для самофинансирования – для покрытия бюджетного дефицита и для финансирования дворян, помещиков и купцов. Долг правительства банкам в 1859 г. составлял 521 млн. р., а долги имущих сословий – 425 млн. р. [11]. (В 1857 г. сумма вкладов в казенных банках составляла около 1 млрд. р.) Казенные банки выдавали краткосрочные ссуды правительству и долгосрочные ссуды дворянам и помещикам (под залог населенных имений). Государственный Коммерческий банк, помимо правительства, кредитовал также крупных купцов путем учета векселей и выдачи подтоварных кредитов.

Реформа банковского дела в 1860 – 1861 гг. заключалась в ликвидации казенных банков и создании по примеру зарубежных стран классической двухуровневой банковской системы во главе с Государственным банком, выполнявшим функции центрального банка.

31 мая 1860 г. был учрежден Государственный банк. Его главными задачами ставились "... оживление торговых оборотов и упрочение денежной, кредитной системы" [22]. Государственный банк находился в ведении министра финансов (т.е. в подчинении правительства) и под наблюдением Совета государственных кредитных установлений (специального государственно-общественного надзорного органа). "Вплоть до 1917 г. Россия была почти единственной страной, где центральный банк являлся государственным и где правительство распоряжалось самым крупным в стране коммерческим банком [имеется в виду Государственный банк – прим.]" [11]. Главными источниками ресурсов Государственного банка являлись процентные вклады и текущие счета, а также средства государственного Казначейства. Основными активными операциями были учет (переучет) коммерческих векселей торговых и промышленных компаний, выдача обеспеченных ссуд, покупка государственных и гарантированных правительством ценных бумаг.

Первый частный коммерческий банк в России – Санкт-Петербургское Общество взаимного кредита – возник в 1863 г.

Первый акционерный банк – Санкт-Петербургский Частный коммерческий банк – был учрежден в 1864 г. В 1866 г. открылся первый акционерный банк в Москве – Московский Купеческий банк. Главной целью учреждения банков считалось "...

развитие и удешевление торгово-промышленного кредита" [22].

Характерной особенностью банковского дела в Российской империи стало быстрое возникновение системы широкой государственной регламентации и контроля за созданием и функционированием кредитных учреждений, а также оказания им постоянной финансовой поддержки со стороны Государственного банка. В одном из документов Министерства финансов того времени указывается: "Историческая и бытовая преемственность не смогли не сказаться в данном случае. Допуская учреждение новых банков, государство не могло отрешиться от влияния на дела кредита, которым оно пользовалось прежде" [11]. "Первые коммерческие банки в 1863 – 1866 гг. возникли при значительной поддержке и деятельном участии чиновников Министерства финансов" [11].

При этом подавляющая часть финансовой помощи со стороны правительства оказывалась в отношении отдельных столичных банков. О широкой правительственной поддержке некоторых банков в начальный период развития российской банковской системы (1863 – 1875 гг.) указывают данные об их кредитовании. Так, на 1 января 1868 г. вся сумма переучета (имеется в виду переучет коммерческими банками в Государственном банке векселей торговых и промышленных предприятий и рефинансирование коммерческих банков в Госбанке с переуступкой последнему залоговых объектов банковских заемщиков (товарно-материальных ценностей, ценных бумаг, объектов недвижимости) и перезалога в 1 – 1, млн. р. приходится на один только Московский Купеческий банк. С 1870 г. особо интенсивная финансовая поддержка проводится в отношении Волжско-Камского банка (расположенного в Санкт-Петербурге – прим.). На конец года на его долю приходится 3 млн. р. или 75 % суммы переучета по 12 акционерным банкам, а в конце 1871 г. – 60 %. К концу 1873 г.

задолженность этого банка Государственному банку составила 7,3 млн. р. при общей сумме его пассивов около 62 млн. р.

[11].

Потребность в банковских кредитах со стороны быстро развивающейся экономики в 1870-х гг. была очень высока.

Высокая рентабельность первых банков вскоре стимулировала массовое учредительство кредитных учреждений. До 1870 г.

было создано шесть банков: три в Санкт-Петербурге, один в Москве и два в провинциальных городах, но уже в 1870 – гг. возникло двадцать пять новых банков. Об интенсивности учредительства в России кредитных учреждений свидетельствуют данные об их количестве (табл. 3) (по данным [17]).

3 Количество акционерных коммерческих банков в России На конец года Число банков, шт. На конец года Число банков, шт.

Процесс интенсивного создания банков не мог не привлечь внимания правительства, которое с конца 1860-х гг. начало регламентировать банковскую деятельность. Это выражалось в форме регулярного включения соответствующих положений в уставы акционерных банков и обществ взаимного кредита. В основном они носили ограничительный и запретительный характер. Это были следующие положения (требования).

Банки могли производить только учетные и ссудные операции, а также комиссионные операции. Сроки ссудных операций не должны были превышать одного года. Все выдаваемые кредиты банков должны были иметь залоговое обеспечение. (То есть можно отметить, что российские банки в своей деятельности фактически реализовывали, наравне с зарубежными банками того времени, теорию коммерческих ссуд. Предоставление кредитов (учет векселей) только на краткосрочной основе и под реальное обеспечение позволяло существенно снизить риск потерь вложенных средств.) Складочный (акционерный) капитал банка должен был полностью собираться в определенный период, но не более года или двух лет. Обязательства банка перед вкладчиками и кредиторами не должны были превосходить действительно собранный складочный капитал более чем в 10 раз. Банкам следовало отчислять из своей прибыли средства в запасный (резервный) капитал до половины величины складочного капитала; при этом запасный капитал должен был храниться в государственных и гарантированных ценных бумагах.

Покупка банком за свой счет ценных бумаг была ограничена: в отношении государственных и гарантированных – половиной складочного капитала; остальных бумаг – одной пятой доли капитала и при условии единогласного согласия членов правления банка. Покупка бумаг, не котировавшихся на бирже, запрещалась. Банку запрещалось также участвовать в подписке на ценные бумаги и гарантировать их размещение. Учет банком векселей с одной подписью был ограничен половиной фактически собранного складочного капитала.

При правлении банка необходимо было иметь Наблюдательный совет, а общее собрание акционеров имело все права по проверке действий правления банка. Банку предписывалось ликвидировать свою деятельность, если его убытки превзойдут запасной капитал и не менее одной четверти складочного капитала.

Все вышеприведенные уставные положения были сведены в отдельный закон. Этот закон был принят 31 мая 1872 г.

Государственным советом России (Государственный совет – высший законосовещательный орган Российской империи). Для вступления решения Госсовета в силу (получения статуса закона) необходимо было его утверждение императором. В отношении акционерных банков законом, наряду с вышеназванными требованиями, устанавливались дополнительные условия их учреждения и организации своих операций.

Минимальный складочный капитал банка был определен в 500 тыс. р., а минимальный номинал одной акции – 250 р. Банкам запрещались операции с недвижимым имуществом за исключением приобретения недвижимости для собственного пользования. Общая сумма выдачи бланковых (необеспеченных) кредитов клиентам не должна была превосходить одной десятой доли складочного капитала. Бланковый кредит должен был предоставляться на. срок не более одного месяца. Учет векселей с одной подписью без обеспечения или с обеспечением недвижимым имуществом не допускался.

Требования закона 1872 г. были направлены на упорядочение организации и функционирования банков, на усиление их внимания к собственной ликвидности.

Кроме того, одним из основных факторов принятия закона 1872 г. стало стремление ограничить конкуренцию между существующими акционерными банками. Считалось, что увеличение количества акционерных банков сверх существующего не будет соответствовать уровню денежных накоплений у населения и банки в погоне за вкладами станут повышать выплачиваемые по ним проценты. Это, в свою очередь, заставит банки, для компенсации своих расходов, вкладывать средства в активные операции повышенного риска, что неизбежно ослабит их надежность.

Проблема вынужденного проведения банками высокорисковой кредитной политики из-за необходимости компенсировать повышенные расходы по привлечению ресурсов характерна и для деятельности современных российских кредитных институтов. Многие современные банки, особенно вновь созданные, небольшие, не имея постоянной клиентуры на своем расчетном обслуживании, и, следовательно, стабильной и недорогой ресурсной базы (средств на расчетных счетах), вынуждены формировать свои ресурсы, предлагая за них на денежном рынке (в том числе и рынке частных вкладов) высокую процентную ставку. Выдача высокорисковых кредитов часто приводит к частичному или полному невозврату таких кредитов и, следовательно, постепенной потере банковской ликвидности.

Несмотря на позитивное значение закона 1872 г. для укрепления банковской ликвидности он не смог предотвратить серьезного кризиса платежеспособности российских банков, имевшего место в 1875 – 1876 гг. В октябре 1875 г.

произошел первый в России банковский крах: перестал отвечать по своим обязательствам Московский Коммерческий Ссудный банк. Банк потерял до 7 млн. р. из-за мошеннических операций некоторых его директоров с предоставлением банковских кредитов. Опасаясь паники среди вкладчиков других банков, которые, как можно было ожидать, могли начать в массовом порядке изымать из них свои вклады, министр финансов того времени Рейтерн сделал распоряжение Государственному банку об оказании поддержки остальным частным банкам, если финансовое затруднение в них окажется временным "... они бросятся с востребованием своих капиталов во все частные банки, не разбирая солидных и сомнительных" [19]. Паника действительно возникла: "... требования возврата вкладов в Москве оказались громадными" [41]. В широких кругах населения поднялась волна недоверия к банкам, выразившаяся в отливе вкладов из всех банков.

Паника распространилась на Санкт-Петербург и на провинцию.

Правительство приняло срочные меры массированной финансовой поддержки банков для предотвращения их неминуемого краха. Кредиты московским банкам со стороны Государственного банка были резко увеличены и продержались на повышенном уровне несколько лет. Было увеличено кредитование некоторых петербургских и провинциальных банков, затронутых волной недоверия вкладчиков к банкам. В 1875 г. общая сумма кредитования акционерных коммерческих банков со стороны Государственного банка возросла по меньшей мере на 25 млн. р. [11].

Например, прирост суммы кредитов, выданных Волжско-Камскому акционерному коммерческому банку – основному фавориту Государственного банка, – составил: к концу 1875 г. – 21 млн. р., к концу 1876 г. – почти 17 млн. р. "Этот прирост в 1875 г. в два раза превышал отлив вкладов из Волжско-Камского банка и был использован им для увеличения активных операций, достигших 20 % от суммы операций всех акционерных банков.... Такими чрезвычайными и неслыханными в практике других стран мерами был спасен от неизбежного банкротства Волжско-Камский банк" [11].

Значительная финансовая помощь была оказана в том числе и Санкт-Петербургскому Обществу взаимного кредита.

"Переучет и перезалог по его балансам вырос в 1873 г. с 1 до 4 млн. р., за 1875 г. – до 7 млн., к концу 1876 г. – до 11, млн. р., что дало возможность Обществу лишь медленно сокращать свои наиболее уязвимые активы (с 30 млн. р.

в 1876 г. до 11,6 млн. р. к 1877 г.) и даже немного увеличить учетные операции" [11]. Помимо этого, "... в 1875 – 1876, и в 1880 – 1881 гг. Государственный банк кредитовал свыше половины провинциальных банков, т.е. стремился к широкой их поддержке. Делались даже попытки поддерживать явно нежизнеспособные банки, вроде незначительного Кронштадского и несколько большего Ревельского" [11].

Благодаря широкой правительственной поддержке все столичные и провинциальные банки были спасены. Всего из возникших за 1863 – 1873 гг. 42 акционерных коммерческих банков обанкротились три и самоликвидировалось (причем без каких-либо потерь для вкладчиков) семь" [11].

Основной причиной, обусловившей слабое финансовое положение коммерческих банков в те времена, их недостаточную устойчивость к неблагоприятным внешним воздействиям, была проводимая банками высокорискованная кредитная политика. Это выражалось, в первую очередь, в широкой практике предоставления кредитов без реального обеспечения или с малоликвидным обеспечением. Кроме того, платежные затруднения банков были в немалой степени обусловлены и слабостью финансового состояния их клиентуры (заемщиков). Неверная оценка кредитоспособности заемщиков, низкие требования к обеспечению по ссудам имели неизбежным следствием несвоевременную и неполную погашаемость выданных кредитов.

Стоит отметить, что кризис ликвидности банков в России в период 1875 – 1876 гг. и в последующее время часто имел своей причиной также и чрезмерное увлечение банков спекулятивными операциями с ценными бумагами. "Ревельский банк (собственные средства – 1,3 млн. р., вклады – 2,5 млн. р.) и его хозяин и председатель правления... зарвались на явно биржевых операциях" [11].

Первые банковские крахи середины 1870-х гг. подготовили правовую базу для принятия двух новых законов, призванных укрепить надежность кредитных учреждений. Законами от 5 апреля 1883 г. и от 22 мая 1884 г.

вносились новые дополнения в условия учреждения акционерных коммерческих банков и их внутренней организации, а также устанавливалась детальная регламентация их активных операций. Положения законов 1872, 1883, 1884 гг. были кодифицированы в "Уставе кредитном", который вошел в том Х Свода законов Российской империи.

Согласно законам 1883 и 1884 гг. при учреждении банка не менее половины складочного капитала должно было вноситься до момента открытия банка, а остальная половина – в течение шести месяцев. Число учредителей банка не должно было быть менее пяти. На общем собрании один акционер независимо от количества имеющихся у него акций мог иметь максимум 10 % голосов. Членам правления банка было запрещено совместительство на административных должностях в других банках, а также пользование вексельными кредитами в своем банке. Для рассмотрения представляемых к учету векселей вводился учетный комитет.

Общая сумма обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами для вновь организуемых банков не могла превышать более чем в пять раз действительно внесенный складочный капитал. Кроме того, для вновь учреждаемых банков устанавливалось требование минимально допустимой суммы кассовых (первичных) резервов: наличные деньги в кассе банка вместе с текущим счетом безналичных денежных средств в Государственном банке должны были составлять не менее 10 % всех обязательств кредитного учреждения. Размеры кредитования одного клиента были ограничены 10 % складочного капитала. Министерству финансов было дано право проводить по требованию акционеров правительственные ревизии банков.

Здесь интересно отметить, что требование российского банковского законодательства 1883 – 1884 гг. об обязательном наличии у коммерческого банка постоянного неснижаемого запаса (резерва) ликвидных средств (как правило, на его счете в Государственном банке) в определенной пропорции к обязательствам банка, на 50 лет (!) предвосхитило появление в мировой практике такого аналогичного по сути инструмента централизованного регулирования банковской ликвидности как фонды обязательных резервов. До середины 1930-х гг. коммерческие банки за рубежом хранили часть своих привлеченных ресурсов в форме кассовых средств добровольно (по устной договоренности с центральным банком). И только после мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. требование к банкам депонирования части своих привлеченных ресурсов в форме средств в кассе или на специальном безналичном счете в ЦБ стало обязательным. Этот неснижаемый обязательный резерв ликвидных средств был необходим коммерческим банкам на случай непредвиденных чрезвычайных обстоятельств.

Помимо всего прочего, законом 1883 г. снимался запрет на учредительство акционерных банков. Стоит заметить, однако, что вышеперечисленные законодательные требования к учреждению акционерных банков имели в совокупности довольно жесткий характер и сильно препятствовали процессу создания новых банков. Требования новых законов существенно снижали уровень риска банковских операций, способствовали укреплению ликвидности банковских учреждений. В течение последующих тридцати с лишним лет банковская система России больше не испытывала серьезных кризисов, подобных кризису середины 1870 г. Российские коммерческие банки, несмотря на затяжные общеэкономические кризисы 1878 – 1884 гг. и 1899 – 1908 гг., остановившие развитие народного хозяйства страны, проявили устойчивый динамичный рост своих капиталов, вкладов, активных операций и сети отделений, что видно из табл.

4 – 8 [11].

Более подробные данные о российских банках см. табл. П.2 – П.5.

Группы по возрастанию Группы по возрастанию Группы по возрастанию Группы по возраст.

Для исследования влияния коэффициента ликвидности на прибыльность можно использовать результаты регрессионного анализа (рис. 3). Данные по российским банкам различного размера за 1895 – 1915 гг. свидетельствуют об отсутствии в долговременном аспекте дилеммы "ликвидность или доходность". Полученное уравнение регрессии свидетельствует, что доходность и ликвидность положительно коррелируют между собой. Это доказывает, что уже в начале века банки с более высоким качеством активов, выражающимся в их ликвидности, имели и более высокий уровень прибыльности.

Таким образом, можно заключить, что в отличие от развития банковского дела в западных странах, где ликвидность банковских учреждений обеспечивалась исключительно за счет их собственных усилий, в России вопрос сохранения ликвидности банков, являлся делом государственной важности, требовавшим обязательного правительственного вмешательства. Такое вмешательство производилось в двух направлениях: как путем прямой помощи коммерческим банкам средствами Государственного банка (особенно усиленно в случае общего или локального банковского кризиса), так и путем принятия законодательных актов, детально и жестко регламентирующих деятельность коммерческих банков, а также устанавливающих систему широкого надзора за ними. С 1875 г. всемерная поддержка попавших в тяжелое положение банков становится для правительства основным звеном борьбы с возможным масштабным банковским кризисом. "... Через всю историю развития у нас банковского дела красной нитью проходит идея правительственной помощи частным кредитным учреждениям средствами Государственного банка. На первых порах правительству пришлось помогать банкам, при зарождении у нас этого рода учреждений, а затем практика "пособий" получила право гражданства и была как нечто заурядное и нормальное [31].

Политика всемерной государственной поддержки, опеки российских коммерческих банков безусловно не способствовала совершенствованию банками приемов и способов самостоятельного обеспечения своей ликвидности, улучшению их внутренней организации, повышению их конкурентоспособности по сравнению с зарубежными банками. За рубежом же напротив "... шла между банками борьба за преобладание на денежном рынке, и предоставленные силам собственной самодеятельности, частные банки напрягали все усилия к тому, чтобы поставить дело на настоящую почву.

Конкуренция внесла жизненность в деятельность банков, заставила их заботиться о привлечении новой клиентуры и побудила их ввести всевозможные усовершенствования в практику банковского дела" [11].

Необходимо отметить, однако, что многие положения российского банковского законодательства – требование об обязательном хранении в Государственном банке части привлеченных средств (вкладов), запрет на операции банков с недвижимостью в коммерческих целях, введение лимита кредитования отдельного заемщика, ограничение на покупку негосударственных ценных бумаг частью собственного капитала и некоторые другие – намного опередили появление аналогичных требований в зарубежной банковской практике. За рубежом система широкого банковского регулирования и контроля, подобная российской, основанной на издании национальных законов и нормативных актов Государственного (центрального) банка, появилась и получила развитие только в середине и конце 1930-х гг., когда возникла крайне острая необходимость выведения из глубокого кризиса, укрепления ликвидности всех национальных кредитных институтов. До этого времени системы централизованного регулирования условий создания и основных операций коммерческих банков за рубежом не существовало. В этой части практику работы правительства и Государственного банка России с коммерческими банками, выражающуюся в применении чисто административных методов регулирования банковской ликвидности, можно признать прогрессивной. По нашему убеждению, такая практика позволяла гарантировать невозможность наступления серьезного кризиса ликвидности отечественных банков, как это случилось с иностранными банками в начале 1930-х гг.

В качестве положительного опыта централизованного регулирования деятельности коммерческих банков, который мог бы быть применен в современной банковской практике, стоит отметить требование закона 1872 г. об обязательном хранении банками своего запасного (резервного) капитала в государственных ценных бумагах.

В таком состоянии отечественная банковская система просуществовала вплоть до декабря 1917 г. Ее история закончилась декретом ЦИК о национализации банков от 14 (27) декабря 1917 г. Согласно этому декрету банковское дело было объявлено государственной монополией, а все частные акционерные банки, общества взаимного кредита и другие кредитные учреждения были слиты со старым Государственным банком, который, в свою очередь, в 1918 г. был переименован в Народный банк Российской республики. Завершающим актом национализации банковской системы стал декрет Совнаркома от 26 января (5 февраля) 1918 г., по которому все акционерные (паевые) капиталы бывших частных банков передавались Государственному банку на основе полной конфискации.

По мере ликвидации кредитных учреждений, натурализации хозяйства и обесценивания денег в период 1918 – 1920 гг., сфера банковского кредита в стране быстро сужалась. Финансирование национализированных предприятий производилось в плановом бюджетном порядке путем выдачи им через органы Казначейства – Центрокассу – и местные финансовые учреждения – финотделы – безвозвратных дотаций, которые компенсировались безвозмездной же сдачей государственным органам продукции этих предприятий. 19 января 1920 г. Народный банк РСФСР был упразднен, а его операции возложены на вновь организованное Центральное Бюджетно-расчетное управление Наркомфина.

Кардинальные изменения в отношении советского правительства к банковскому делу произошли при общем изменении новой властью своей экономической политики, при переходе к политике нэпа. В 1920 – 1921 гг. стало очевидным, что организация нормального функционирования предприятий не может производиться на основе натурального обмена производимой ими продукции и бюджетного финансирования их деятельности, без существования денежно-кредитных отношений. В то же время, на первом этапе политики нэпа, в связи с образованием товарного рынка и допущением частного капитала к торговой и промышленной деятельности, появилась потребность в восстановлении кредитной системы, как аппарата, облегчающего совершение расчетно-кассовых операций. В таких условиях и возникла необходимость создания единого кредитно-расчетного органа. 12 октября 1921 г. декретом Совнаркома был учрежден Государственный банк РСФСР (переименованный позднее в Госбанк СССР).

Организацией Государственного банка не ограничились мероприятия по восстановлению кредитной системы. В 1922 – 1924 гг. был создан еще ряд кредитных институтов: специальных банков. К специальным банкам относились: Торговопромышленный банк – Промбанк, созданный в 1922 г. для кредитования государственной промышленности; банк Электрокредит (1923 г.) – для финансирования местной электрификации (в 1924 г. преобразован в Электробанк);

Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства Цекомбанк (1922 г.), банк потребительской кооперации – Покобанк (1922 г.; в 1923 г. преобразован во Всероссийский кооперативный банк – Всекобанк) и некоторые другие специальные банки. Для кредитования частной промышленности и торговли с конца 1922 г. стали создаваться общества взаимного кредита. В это же время для обслуживания населения были созданы сберегательные кассы.

Итак, при рассмотрении методов обеспечения устойчивости коммерческих банков в Российской империи, можно сделать вывод, что значительное место в них занимало управление качеством активов. Государственная политика, направленная на поддержание качества активов на достаточном уровне, в XIX в. не имела прецедентов за границей. Она включала в себя такие меры, как ограничения на срок выдаваемых кредитов, запрет на выдачу кредитов без обеспечения (позднее – жесткие ограничения на размер и срок таких (бланковых) кредитов (меры, направленные на повышение ликвидности и снижение рискованности кредитного портфеля), ограничения на размеры портфеля ценных бумаг. Однако данные меры все же не оказались достаточно эффективными, что и привело к кризису банковской системы, главной причиной которого было низкое качество активов, обусловленное преобладанием в них кредитов под недостаточно надежное обеспечение, а так же чрезмерно рискованными вложениями в ценные бумаги.

Для борьбы с кризисом были предприняты меры по улучшению качества активных операций, среди которых запрет на кредитование инсайдеров, введение обязательной процедуры рассмотрения векселей, ограничения на суммарный размер кредита одному заемщику, более разветвленные требования к поддержанию ликвидности, включая опередившее на 50 лет мировую практику образование фонда обязательных резервов.

Данные меры позволили поддержать высокое качество активов коммерческих банков, что укрепило их устойчивость и обеспечило бескризисное развитие банковской системы вплоть до революции. Однако в послереволюционное время в связи с развитием плановой экономики данные методы регулирования качества активов оказались невостребованы.

2.3 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КАЧЕСТВА

АКТИВОВ, ЛИКВИДНОСТИ И НАДЕЖНОСТИ В XX ВЕКЕ

В XX в., после ряда банковских кризисов, государство стало предъявлять повышенные требования к банкам по поддержанию качества активов, надежности и устойчивости на должном уровне.

В США применяются следующие банковские нормативы:

• отношение собственного капитала к заемным средствам (min 1 : 15);

• отношение кассовых активов к депозитам;

• отношение кассовых активов и государственных ценных бумаг к депозитам;

• отношение выданных кредитов к депозитам;

• отношение выданных кредитов к капиталу;

• отношение депозитов к капиталу;

• отношение кредитов одного клиента к капиталу.

Во Франции с помощью нормативов контролируются:

• объем кредитования;

• краткосрочные ставки межбанковского рынка.

Индивидуальные нормативы для банков устанавливаются Банковской комиссией контроля. Зависят от юридического статуса банка, размера депозитов, их структуры, количества отделений и их месторасположения:

где Адс – инвестиции, доли, паи, акции, недвижимость, долгосрочные кредиты и среднесрочные кредиты; К – капитал; Одс – обязательства долгосрочные и среднесрочные;

где О – все обязательства третьим лицам;

где Кркр – крупный кредит.

Общие и единые для всех банков нормативы:

где в Обязательствах и кредитах учитываются только отношения с небанковскими, нефинансовыми учреждениями; Крдс – кредиты долгосрочные и среднесрочные.

Для исключительных банков этот норматив может быть установлен где Крд – кредиты сроком погашения более 2-х лет; Од – обязательства свыше 2-х лет.

Кредиты и обязательства учитываются только не банков и не финансовых органов.

2) К + Од > (Недвижимость, акции, паи, просроченные кредиты, убытки).

3) Кр + Г 10 (К – (акции, паи, основные фонды)), где Кр – сумма кредитов всех; Г – гарантии и другие внебалансовые обязательства.

где Гсоб – общее количество гарантий относительно сделок по собственности.

5) Гсоб.кр 0,5К, где Гсоб.кр – одна самая крупная гарантия относительно сделок по собственности.

6) Л 10 (К – (акции, паи, основные фонды)), где Л – отданное в лизинг оборудование.

где ЛА – ликвидные активы; Ов – обязательства до востребования.

В число ЛА входят: наличные, остатки на счетах в Банке Франции, Казначействе, Депозиты до 3-х месяцев у участников денежного рынка (банков и финских компаний), векселя Казначейства французского и других государств, краткосрочные кредиты и некоторые среднесрочные в таком размере, в каком они могут быть куплены Банком Франции, котирующиеся Банком Франции ценные бумаги.

Данный норматив для каждого банка может уточняться индивидуально.

Великобритания:

• отношение ликвидных активов и лимитов овердрафта к привлеченным ресурсам;

• отношение активов сроком погашения до 1 месяца к обязательствам с аналогичным сроком погашения;

• отношение активов сроком погашения до 6 месяцев к обязательствам с аналогичным сроком погашения;

• отношение всех собственных средств к заемным.

где ЛА – средства на счете в Банке Англии, векселя Казначейства, МБК до востребования и корреспондентские счета "ностро", наличные; Окс – депозиты до 2-х лет погашением, МБК, депозитные сертификаты, обязательства в иностранных валютах. Коэффициент должен выдерживаться ежедневно.

2) Члены Ассоциации Учетного Рынка Лондона поддерживают норматив где Аг – активы негосударственного сектора; частные.

3) Лимит открытой валютной позиции:

Все коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5 % суммы всех депозитов.

В Германии в Законе Банковского Дела Бундесбанку предписано устанавливать нормативы только после обязательных консультаций с банковскими ассоциациями. Для контроля за состоянием ликвидности применяются следующие коэффициенты (отчетность по ним сдается ежемесячно):

1) отношение требований к банкам и не банкам на срок 4 года и более + некотируемые ценные бумаги + участия + фиксированные активы к собственным средствам + обязательства перед банками и не банками на срок 4 года и более + 10 % обязательств перед не банками на срок до 4 лет + 60 % сберегательных вкладов + 60 % отчислений в пенсионный резерв (указанное соотношение не должно превышать 1) где Ад – кредиты более 4-х лет, основные фонды, паи, акции; Од – обязательства долгосрочные; Ок – обязательства краткосрочные; k – коэффициент ниже 1;

2) отношение 20 % требований к банкам сроками от 3 месяцев до 4 лет + требования к не банкам на срок до 4 лет + купленные «а'форфэ» векселя + прочие активы за вычетом стоимости золота и других драгоценных металлов к 10 % обязательств перед банками на срок до 3 месяцев + 50 % обязательств перед банками на срок от 3 месяцев до 4 лет + 20 % сберегательных вкладов + 60 % обязательств перед не банками на срок до 4 лет (исключая сберегательные вклады) + активы из вышеприведенного пункта 1 минус пассивы из этой формулы 1 (указанное соотношение также не должно превышать 1);

3) отношение требований к фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + вексельные кредиты фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + 50 % требований и вексельных кредитов иностранным банкам, а также вероятных требований по гарантиям к резидентам, физическим лицам, иностранным банкам и не банкам + 20 % требований и вексельных кредитов, а также вероятных требований по гарантиям к банкам Германии + участия к совокупному капиталу банка (размер рассчитанных по данной формуле размещенных средств банка не должен превышать восемнадцатикратного размера его капитала).

В Италии по закону Банк Италии может устанавливать следующие коэффициенты:

где К – капитал; О – все обязательства; СК – социальный капитал.

Установлены лимиты кредитования для каждого банка. Освобождаются от лимитов кредиты на производство электроэнергии, здравоохранению, железным дорогам, сельскохозяйственному производству.

• отношение собственного капитала к заемным средствам (min 1 : 83);

• ставки по сберегательным депозитам;

• ставки по кредитам коммерческих банков и кредитам банков долгосрочного кредитования.

Изучая опыт зарубежных стран в деле регулирования качества активов, ликвидности и устойчивости банков, следует выделить итальянский опыт поощрения общественно полезной структуры активов.

Первоначально в качестве основы финансовой устойчивости коммерческого банка теоретики рассматривали управление активами. Это было связано с тем, что банки располагали изобилием источников финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. Основная проблема заключалась в том, что делать с этими ресурсами. Так предполагалось, что "в основе всех операций банка лежит правило, в силу которого актив банка не только количественно, но и качественно должен соответствовать его пассиву" [20]. Это означало, что "активные операции должны сообразовываться со сроками выплаты по пассивным операциям, но не наоборот" [38]. Шер уточняет "основной постулат банковского управления": "Чем подвижнее долг банка, тем быстрее и легче должно совершаться высвобождение фондов из даваемых им помещений, и наоборот" [37].

Таким образом, понятия ликвидности и финансовой устойчивости рассматривались как равнозначные. Такое положение характерно для периода с конца XIX в. до 40 – 50 гг. XX в. (в развитых странах).

В 1960-х гг. источники финансирования стали менее обильными, в то же время возрос спрос на кредиты. Чтобы финансировать рост кредитов, в 1960 – начале 1970 гг. в управлении банковским балансом акцент был перенесен на управление пассивами. Эта политика осуществлялась путем приобретения депозитных сертификатов, федеральных фондов, коммерческих ценных бумаг в целях получения прибыли и повышения ликвидности, источником которой были не внутренние (накопленные), а внешние средства. Поскольку банки покупали фонды и ссужали их исходя из прибыльной разницы между процентными ставками, стало популярным управление спредом. Таким образом, возникла необходимость в анализе прибыльности банковской деятельности.

В 1970-х гг. в связи с инфляцией, изменчивостью процентных ставок, серьезным экономическим спадом банки были вынуждены все больше внимания уделять управлению обоими сторонами баланса. Техника совместного регулирования называется управлением фондами; она объединяет все использовавшиеся ранее методы управления (т.е. управление активами, пассивами и спредом) в один скоординированный процесс [29]. Эволюция объектов управления устойчивостью показана в табл. 9.

Развитие науки об управлении коммерческим банком, а также усложнившиеся внешние условия, в частности, всеобщий циклический кризис, – все это подготовило почву для начала формирования подлинно научных взглядов в области анализа деятельности коммерческих банков в странах с развитой рыночной экономикой [25]. В первую очередь это касается анализа их финансовой устойчивости.

На протяжении XX в. широко применялись четыре теории управления банковской ликвидностью – коммерческих ссуд, перемещения активов, ожидаемого дохода и управления пассивами.

Согласно теории коммерческих ссуд, банк может сохранять свою ликвидность, если его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой конъюнктуры. То есть, банк должен выдавать кредиты предприятиям только на пополнение их оборотного капитала или под создание товарных запасов. Кроме того, банк должен был учитывать только краткосрочные (не более 90 дней до погашения) коммерческие вексели, обеспеченные материальными ценностями. С позиции поддержания ликвидности краткосрочные ссуды привлекательны благодаря своей "самоликвидирующейся" природе. Они создают регулярный недискреционный (т.е. осуществляющийся самопроизвольно, без принятия какого-либо предварительного решения) приток денежных средств в банк в виде погашаемой заемщиками ссудной задолженности.

Таким образом, кредиты и банковские инвестиции, имеющие короткий срок погашения (товарные вексели, государственные ценные бумаги и т.п.), обеспечивают естественный и устойчивый приток наличности, чтобы удовлетворить потребность банка в ликвидности. Кроме того, поскольку существуют вторичные рынки ценных бумаг и некоторых видов кредитов (например, ипотечного кредита) и часто происходят процессы секьюритизации кредитов (секьюритизация кредитного портфеля банка – продажа на денежном рынке части обязательств банковских заемщиков по выданным ссудам, как правило, в форме ценных бумаг. Такие ценные бумаги обеспечиваются соответствующими банковскими кредитами и погашаются за счет средств, поступающих от банковских заемщиков. Секьюритизация позволяет снять часть рисковых активов с баланса банка и улучшить его текущую ликвидность. Процессы секьюритизации получили широкое распространение в США начиная с 1980-х гг. [34]), банковские активы могут быть также проданы (конвертированы в наличность) для создания ликвидности.

Стратегия, в соответствии с которой банки должны сосредоточиться на выдаче краткосрочных самоликвидирующихся ссуд, была распространена вплоть до конца 1930-х гг. [29]. Основным же недостатком теории коммерческих ссуд было то, что она хорошо работала в условиях стабильного развития экономики, но не в условиях экономического кризиса.

В периоды экономического спада предприятия испытывают значительные трудности со сбытом своей продукции. Им становится затруднительно, а то и вовсе невозможно своевременно погашать банковские кредиты. В результате те кредитные учреждения, которые широко предоставляют краткосрочные кредиты предприятиям на пополнение их оборотного капитала, несут большие убытки, что, в свою очередь, подрывает их ликвидность.

Теория "перемещения активов'' утверждает, что банк может поддерживать свою ликвидность, если он постоянно имеет в своем распоряжении достаточное количество таких активов, которые могут быть легко обращены в наличность (путем продажи на денежном рынке) до истечения установленного срока обращения. Процесс обращения активов банка в наличность (денежные средства) называется "превращением активов" или "перемещением активов". Теория перемещения активов как метод управления банковской ликвидностью была широко распространена в зарубежных банках в 1940 – 1950-х гг.

Считается, что превращение активов может быть либо дискреционным, либо недискреционным. "Недискреционные превращения – это те, которые происходят без какого-либо определенного банковского решения, направленного на увеличение средств… они происходят естественно в форме погашения кредитов и ценных бумаг, и поступающих в банк потоков платежей за кредиты, состоящих из процентных выплат и возврата основных сумм" [29]. Недискреционный поток средств – основной источник текущей ликвидности банка при его нормальном функционировании. Дискреционным считается превращение банковских активов в денежные средства, осуществляемое преднамеренно, в результате заранее принятого решения (т.е. превращение активов осуществляется до истечения установленного срока их погашения).