Индекс РТС увеличился с 520 до 630 пунктов. индекс ММВБ вырос с 656 до 724 пунктов Изм., % Изм. с Знач., п.
нач. г., % Электроэнергия в РФ в январе подорожала примерно на 8,4% РТС 611,45 19,16 -73, Ожидается снижение потребления электроэнергии на 8% DJIA 7932,76 -1,62 -39, DAX 4407,56 -2,28 -44, Суммарный долг Связьинвеста на начало года составил 121,4 млрд рублей, инвестпрограмма на FTSE 4202,24 -0,63 -34, 2009г - 30 млрд рублей NIKKEI 7705,36 -3,07 -47, Акционеры Связьинвеста избрали Юрченко гендиректором, председатель совета директоров не MSCI EM 542,69 1,14 -56, назначен ПИФы (на 11.02.2009) В России, по предварительным данным, рост промпроизводства в 2008г. по сравнению с 2007г.
Знач.,руб. Изм., % составил 2,1% Солид - Инвест 113,34 13, В РФ в декабре морковь и свекла были в два раза дороже пшеницы Фонд долгосрочных 1060,69 -1, инвестиций Солид Цены производителей промтоваров в РФ в январе 2009г. снизились на 2,7% Солид - 22,91 0, Интервальный Круговорот рубля в системе Устроил Банк России Солид-Индекс ММВБ 61603,42 14, Индекс РТС 800 Значение индекса РТС Объем торгов, млн 600 400 200 0 Курсы валют Знач., руб. Изм., % Изм. c н.г., % ЦБ РФ доллара (сегодня 34,8003 -4,16 13, Курс евро/доллар, $ 1,2915 1,09 -3, Цены на нефть Знач.,$/баррель Изм., % Brent 44,38 -2, Urals 44,54 -0, WTI 33,98 -17, Еврооблигации Спрос,% Предл.,% Изм.цены Доходн., % Россия - 30 89,88 90,13 -1,16 9, Россия - 28 129,99 130,49 -2,15 9, Цены на сырье * Цена закр.,$ Изм., % Алюминий (LME) 1376,00 -3, Золото (LME) 946,75 3, Медь (LME) 3415,00 2, Никель(LME) 10290,00 -10, Палладий (LME) 216,50 7, Платина (LME) 1073,50 9, * Для алюминия, никеля, меди цены указаны в долларах за тонну, ост. в долларах за унцию ИФК «Солид» Страница 1 из http://solid-ifc.ru
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
13.02. Макроэкономика Индекс РТС 2473, 1973, 1473, 973, Индекс РТС Наш прогноз прошлой недели оказался верным лишь частично. Мы не исключали увеличился с 520 до вероятности повышения котировок акций, что было связано с фактом закупок 630 пунктов. индекс инвесторами ценных бумаг. Но отдавали предпочтение варианту возможного снижения ММВБ вырос с 656 до индексов, так как, на наш взгляд, существуют более значимые предпосылки для 724 пунктов снижения цен. На прошедшей неделе рынок значительно вырос – индекс РТС увеличился с 520 до 630 пунктов. индекс ММВБ вырос с 656 до 724 пунктов. Более значительный рост индекса РТС был связан с укреплением российского рубля, которое, как мы указывали, должно было произойти. На этом фоне должны были снизиться рублевые цены российских акций, однако в действительности они лишь выросли менее значительно, чем цены в долларах. В результате, к середине прошедшей недели российские индексы достигли значимых уровней сопротивления Оценивая перспективы предстоящей недели, мы должны указать на то, что наши прошлые ожидания остаются в силе. И то, чего мы опасаемся, еще не исчезло. Как и ранее, внешний фон представляется более негативным, нежели позитивным. Многие фондовые индексы по-прежнему находятся в непосредственной близости от своих годовых минимумов, а индексы США даже приблизились в четверг к годовым минимумам очень близко. Рост российских фондовых индексов столь значительно за столь короткий срок усиливает вероятность наступления возможной коррекции. Нельзя исключать и дальнейшего укрепления рубля, что также может негативно отразиться на котировках российских акций на ММВБ. Мы вынуждены также отметить, что наблюдается вывод средств инвесторов с фондовых площадок, что также является не очень хорошим показателем. Конечно, возможно, что наблюдаемые изменения являются лишь коррекционной фазой перед дальнейшим ростом, однако общемировая экономическая ситуация внушает серьезные опасения относительно того, насколько благоприятными могут быть ее перспективы. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе российский рынок акций может приблизиться к ранее достигнутым максимумам, или даже превысить их, однако среднесрочный тренд по-прежнему сохраняется понижательным. И мы считаем, что российский рынок акций может значительно снизиться. Поэтому, на наш взгляд, в настоящее время имеет смысл ограничиваться лишь краткосрочными спекулятивными операциями на рынке акций. не рассчитывая на возможность формирования долгосрочного восходящего тренда.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
"ЛУКОЙЛ" в понедельник ИНТЕРФАКС-АГИ - "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) в понедельник привлек 3-летний кредит Газпромбанка на 1 млрд евро под 8% годовых, сообщила нефтяная компания. Привлеченные средства компания намерена направить привлек 3-летний кредит на общие корпоративные цели, включая предоставление займов дочерним и зависимым обществам, а также Газпромбанка на 1 млрд. Евро Премьер-министр Украины ИНТЕРФАКС-УКРАИНА - Премьер-министр Украины Юлия Тимошенко не имела директив на принятие решений, результатом которых стали украинско-российские договоренности по газу, заявляет президент Юлия Тимошенко не имела Украины Виктор Ющенко. "Премьер-министр не выполнила директивы. Премьер не имела полномочий на директив на принятие принятие тех решений, которые были приняты в результате газовых договоренностей", - сказал президент, решений, результатом открывая заседание Совета национальной безопасности и обороны во вторник. В.Ющенко также подчеркнул, которых стали украинскочто "не было мандата правительства" на те договоренности, которые достигла Ю.Тимошенко в Москве". Он российские договоренности по отметил, что этот мандат был выдан "задним числом"."По словам премьер-министра Украины, мы получили газу, заявляет президент Украины Виктор Ющенко.
государства. При этом В.Ющенко назвал "наиболее угрожающее для страны" обязательство, зафиксированное Газпром" может вернуться на ИНТЕРФАКС-АГИ - Крупнейший российский заемщик "Газпром" может вернуться на рынок еврооблигаций не раньше сентября, сообщили во вторник в Лондоне аналитикам менеджеры концерна, сообщил Агентству рынок еврооблигаций не газовой информации (АГИ) один из участников встречи. "Мы не планируем продавать бонды как минимум до раньше сентября осени", - также заявил агентству Bloomberg находящийся в британской столице зампред правления "Газпрома" улучшением ситуации на кредитных рынках, чтобы привлечь крупные объемы средств под низкие процентные ставки, пишет газета The Wall Street Journal. В понедельник Cisco Systems разместила 10-летние бонды на $ млрд под 4,979% годовых (на два процентных пункта выше процентной ставки казначейских облигаций США с аналогичным сроком обращения) для приобретения активов. В тот же день британская Unilever также соответственно. Как пишет The Financial Times, А.Круглов заявил, что компания может выпустить еврооблигации, обеспеченные экспортными поставками. "Газпром" также намерен сфокусироваться на краткосрочных заимствованиях, чтобы не фиксировать высокие процентные ставки на длительный период.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
Роснефть" в 2009 году ИНТЕРФАКС - НК "Роснефть" в 2009 году планирует пробурить две поисковые скважины на Венинском блоке шельфового проекта "Сахалин-3", сообщил "Интерфаксу" генеральный директор ЗАО "РН-Шельф-Дальний планирует пробурить две Восток" Лев Бродский. По его словам, бурение будет производится при помощи самоподъемной плавучей поисковые скважины на буровой установки (СПБУ) "Шельф Эксплорер" американской компании Transocean. В прошлом году на этом Венинском блоке шельфового блоке была пробурена первая поисковая скважина Северо-Венинская. В результате были обнаружены запасы проекта "Сахалин-3" углеводородов. Также компания продолжит геологоразведку по проекту "Сахалин-5". "В 2008 году мы провели большую работу по переинтерпретации огромного массива данных проведенной ранее сейсморазведки и бурения на блоках "Сахалина-5". Мы выполнили это, чтобы определить дальнейшее направление деятельности", - сказал Л.Бродский, добавив, что работа в этом направлении продолжается совместно с ВР. По его словам, проблемы геологоразведки на Сахалине связаны с коротким "погодным окном", в период которого можно вести работы на шельфе Охотского моря, - с июля по октябрь. Кроме того, для бурения одной поисковой скважины, которая сегодня обходится в более $100 млн, необходимо заключить более 100 "обслуживающих" В проекте "Сахалин-3" Венинский блок участвуют НК "Роснефть" (74,9%) и китайская государственная нефтехимическая корпорация Sinopec (25,1%). В проекте "Сахалин-5" участвуют "Роснефть" (51%) и BP (49%) Добыча нефти НК "ЛУКОЙЛ" в Интерфакс-АНИ - Добыча нефти НК "ЛУКОЙЛ" в России в 2009 году составит 90,8 млн тонн, сообщил журналистам глава компании Вагит Алекперов. "У нас будет рост (добычи нефти в России - АНИ). Ожидает гдеРоссии в 2009 году составит 90,8 млн. тонн Накануне в Киришах ИНТЕРФАКС-АНИ – В ходе совещания были озвучены следующие данные: налоговые поступления в бюджет РФ в 2008 году от нефтяной отрасли составили 4,4 трлн. рублей, дополнительные доходы в бюджет - еще 0, состоялось совещание по трлн. рублей. "Отрасль является крупнейшим налогоплательщиком, который обеспечивает порядка 43% проблемам в нефтяной поступлений в бюджет. Достигнутый в 2008 году объем производства позволил обеспечить рекордные отрасли поступления в бюджет в размере 4,4 триллионов рублей", - сказал министр энергетики Сергей Шматко. Однако если не будет соответствующих вливаний в отрасль, добыча нефти в РФ в 2013 году может составить уже млн. тонн, что примерно на 7,8% меньше текущих показателей - по итогам 2008 года в РФ было добыто 488, млн. тонн нефти и газового конденсата. Между тем дефицит инвестиций в 2009 году в нефтяную отрасль может составить уже 200 млрд. рублей. Дефицит инвестиций в 2010 году грозит достигнуть 500-600 млрд. рублей, в пятилетней перспективе он способен вырасти до 2,8 трлн. рублей. Как заметил министр, существующее налогообложение нефтяной отрасли при низких ценах на нефть делает нерентабельной разработку 36% существующих и 94% новых месторождений. Ставя рентабельность работы и зависимые от этого объемы добычи во главу угла, нефтяники заявляли, что спасти ситуацию могут только срочные налоговые послабления.
Поэтому они просили кардинального изменения налоговой системы. Для всех месторождений сразу. В частности, предлагали изменить сам принцип расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ):
учитывать в формуле его расчета инфляционную составляющую, а также текущий курс доллара. Еще одним предложением было введение налога на сверхприбыль, учитывающего реальную экономику предприятий. Еще нефтяники ратовали за введение дифференциации НДПИ, например, для месторождений Восточной Сибири.
Просили дифференциации НДПИ для старых месторождений, повышения необлагаемого налогом минимума с $15 до $23 за баррель, просили еще одного переноса срока вступления в ситу техрегламента по топливу Но на принципиальную ломку налоговой системы нефтяной сферы правительство не решилось. Налоговые послабления обещаны порционно. По итогам правительственного совещания принято "принципиальное решение начать обсуждение новой концепции налогообложения нефтяной отрасли". Она даже будет предусматривать введение "налога на результат деятельности", который заменит собой НДПИ, но только для новых месторождений. Также принято решение о временном обнулении экспортных пошлин на нефть Восточной Сибири. Это предложение будет разработано в течение 1-2 месяцев. На какой именно срок обнуляется экспортную пошлину на нефть, добытую в Восточной Сибири, - неизвестно. "Все будет зависеть от конъюнктуры рынка, но, по моему мнению, это не обходимо сделать примерно год на три", - сказал С.Шматко.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
"Газпром" допускает снижение ИНТЕРФАКС-АГИ - "Газпром" допускает снижение добычи газа в 2009 году по сравнению с 2008 годом до 7%, свидетельствуют материалы компании. Если в 2008 году компания добыла более 550 млрд. кубометров добычи газа в 2009 году по газа, то возможный уровень добычи в 2009 году находится в интервале между 510 и 560 млрд. кубометров. Эти сравнению с 2008 годом до 7%, данные содержатся в презентации "Газпрома" для инвесторов, диаграмма в которой не сопровождается свидетельствуют материалы указанием точных значений. При этом в презентации подчеркивается, что в настоящее время все сценарии компании.
добычи газа в текущем году находятся на пересмотре. Компания заявила, что ожидает снижения объемов реализации газа по всем направлениям. По итогам 2008 года объем реализации газа прогнозируется на уровне 520 млрд кубометров газа, а прогноз на 2009 год, в соответствие с различными сценариями, находящимися в стадии пересмотра - от менее 520 млрд. до более 550 млрд. кубометров. Представители "Газпрома" заявили, кубометров в 2008 году, снижение цены - до $280 с $409 за тысячу кубометров. Как сказал Агентству газовой информации (АГИ) один из участников встречи, причина снижения экспорта - в газовом конфликте с Украиной в начале года, признал заместитель председателя правления "Газпрома", генеральный директор "Газпром экспорта" Александр Медведев. Сейчас пик спроса пройден, цены на газ находятся на пике, и некоторые потребители могут быть не заинтересованы в том, чтобы полностью компенсировать январские недопоставки.
Реализация газа "Газпрома" на российском рынке прогнозируется в 2009 году в интервале от 268 до 300 млрд кубометров против примерно 279 млрд. кубометров в 2008 и 284 млрд. кубометров в 2007 году. А.Медведев заявил, что большая часть экспортных поставок российского газа застрахована механизмом take or pay ("бери или плати"), при этом компания не заинтересована в реализации больших объемов газа по низкой цене:
88 млрд. кубометров в 2008. Средняя цена поставок топлива в эти страны ожидается на уровне $198 за тысячу кубометров против $88 за тысячу кубометров в 2008 году. Причина снижения поставок в страны бывшего СССР - также газовый конфликт с Украиной. В 2009 году "Газпром" намерен закупить в Туркменистане 40- млрд. кубометров газа. В презентации также раскрываются положения финансовой стратегии монополии в условиях финансового кризиса. На уровне бюджетирования он предусматривает сценарии исходя из цены на Финансовая стратегия в условиях кризиса предусматривает в области управления капитальными затратами:
приоритезацию инвестпрограммы, самофинансирование, расширенных мониторинг капзатрат; в части управления финансовыми вложениями: сокращение финансовых вложений, анализ потенциальных инвестиций в кризисных условиях, оценка возможности привлечения финансирования покупок; в области управления операционными затратами: сокращение операционных затрат, оптимизация закупок газа, оптимизация численности персонала; в части управления оборотными средствами - сокращение дебиторской задолженности и управление кредиторской, сокращение товарных запасов. В части финансовых операций она включает в себя подготовку сценариев бюджета исходя из более низких цен на нефть, программа сокращения затрат, сокращение непрофильных видов деятельности (спонсорство, реклама); создание системы управления внутригрупповой ликвидностью "Газпрома" (Cash Pooling); управление долгом: использование внутренних финансовых ресурсов, рефинансирование дорогих обязательств, контроль за заимствованиями в рамках В материалах также отмечается, что концерн может снизить размер инвестиционной программы головной компании, которая была утверждена на 2009 год в размере $26,2 млрд. Размер возможного сокращения обсуждается, отмечается в документе. Суммарный объем инвестпрограммы группы "Газпром" на 2009 год пока Представители монополии снова подтвердили намерение реализовать опцион на выкуп 20% акций "Газпром "Газпром" оценивает затраты ИНТЕРФАКС-АГИ - "Газпром" оценивает затраты на строительство газопроводной системы "Южный поток" до 25 млрд. евро. Такие данные содержатся в презентации "Газпрома" к встрече с инвесторами в пятницу в на строительство Москве. В том числе более чем в 4 млрд. евро оцениваются затраты на прокладку морского газопровода по дну газопроводной системы Черного моря, прокладка сухопутных продолжений магистрали до Австрии (1300 км) и до адриатического "Южный поток" до 25 млрд.
побережья Греции (990 км) - еще в 15-20 млрд. евро. Ожидаемое начало эксплуатации газопровода - конец евро.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
В четверг будет рассмотрен Как пишут сегодняшние «Ведомости», на фоне кризиса и падения цен на сырье нефтяное лобби требует налоговых поблажек: на этой неделе Владимир Путин может обсудить с нефтяниками замену НДПИ и вопрос о дальнейшем снижении экспортной пошлины, формирующих треть бюджета страны, налогом на сверхдоходы. Еще в 2008 г. министр налоговой нагрузки на энергетики Сергей Шматко объявлял, что налог на сверхприбыли нефтяников может вытеснить НДПИ.
нефтегазовую отрасль.
Минэкономразвития согласно ввести такой налог уже с 2010 г., рассказывает «Ведомостям» один чиновник, участвующий в дискуссиях. Принцип действия описан в аналитических материалах, подготовленных еще в прошлом году для одного из ведомств, участвующих в обсуждении вопроса. В документах допускалось, что достоверность данных — инвестор будет заинтересован завышать затраты. При этом по сообщению агентства
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
Суммарный долг Суммарный долг ОАО "Связьинвест" на начало 2009 года составил 121,4 млрд рублей, Связьинвеста на заявил заместитель гендиректора компании Евгений Чечельницкий на конференции во начало года составил вторник в Москве.
121,4 млрд рублей, Предварительный объем капвложений, без учета ОАО "Ростелеком", на 2009 год инвестпрограмма на составляет 30 млрд рублей, заявил он. "Скорее всего бюджеты будут 2009г - 30 млрд рублей пересматриваться", - добавил Е.Чечельницкий.
По его словам, 82% долга номинировано в рублях. При этом на краткосрочный долг (до 1 года) приходится 41% заимствований. Соотношение долг/EBITDA - 1,3 по сравнению с 1,8 по итогам 2007 года. Доля кредитов составляет 37%, облигаций - 33%.
Как сообщалось ранее, агрегированная чистая прибыль компаний, входящих в холдинг "Связьинвест", по РСБУ увеличилась в 2008 году, по предварительным данным, на Эти результаты не учитывают стоимость 11% акций Golden Telecom, которые ОАО приводится сравнение, не учитывают прибыли от продажи "Северо-Западным Между тем, с учетом вложений в "Телекоминвест" и Golden Telecom чистая прибыль компаний "Связьинвеста" по РСБУ составила по итогам 2007 года 36,9 млрд рублей, Количество абонентов фиксированной связи дочерних компаний "Связьинвеста" по итогам прошлого года составило 29 млн, пользователей сотовой связи - 12 млн Акционеры - Акционеры ОАО "Связьинвест" на внеочередном собрании во вторник избрали Связьинвеста избрали Евгения Юрченко генеральным директором, говорится в сообщении холдинга.
Юрченко Трудовой договор, заключенный с Е.Юрченко, утвержден сроком на 5 лет.
гендиректором, Также акционеры "Связьинвеста" избрали новый состав совета директоров.
председатель совета В него вошли: бывший глава Мининформсвязи Леонид Рейман, ныне занимающий директоров не назначен должность советника президента РФ, советник нынешнего министра связи и массовых коммуникаций Михаил Лещенко, управляющий директор МДМ-банка Никита Ряузов, управляющий директор "ВТБ -инвест" Михаил Бутрин, профессор Высшей школы экономики Иван Родионов, управляющий партнер фонда Marshall Capital Partners Константин Малофеев и член совета директоров ЗАО "Ю Би Эс Банк" (российская От АФК "Система", владеющей блокпакетом акций "Связьинвеста", в совет вошли первый вице-президент АФК Виталий Савельев и президент "Комстар-ОТС" Сергей Председательствующим на первом после собрания акционеров заседании совета Вопрос об избрании председателя совета во вторник не рассматривался.
Также созданы комитеты совета директоров - по стратегическому развитию
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
(председатель - К.Малофеев), по аудиту (И.Родионов), по кадрам и вознаграждениям Во вновь избранную ревизионную компанию вошли: начальник отдела департамента Минкомсвязи Денис Афанасьев, заместитель директора департамента Минкомсвязи Галина Захарьящева, директор департамента Минкомсвязи Александр Нарукавников, заместитель начальника отдела Минэкономразвития Кирилл Степаненко, советник Федерального агентства по управлению государственным имуществом Виктория ФАС удовлетворила Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайство ОАО "Мобильные Телесистемы" ходатайство МТС о покупке Приобретение "Телефон.Ру" одобрено через покупку МТС 100% голосующих акций "Нарико Холдингз ЛТД ЗАО "Телефон.Ру" продаж (более 1700 магазинов), а также в форме сотрудничества с другими ритейлерами. Так, МТС уже заключили соглашение о франчайзинге с розничной сетью "Беталинк" (управляет 650 салонами сотовой связи), Как сообщали представители МТС, решение о покупке активов будет принято после оценки финансового
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
"Норильский никель" ИНТЕРФАКС - ГМК "Норильский никель" рассматривает несколько кандидатур на пост заместителя гендиректора по финансам. "Рассматривается несколько кандидатур, в том числе кандидатура Иосифа рассматривает несколько Бакалейника, однако генеральный директор "Норникеля" по назначению главы финансового блока решения кандидатур на пост пока не принял", - сказал представитель пресс-службы. И.Бакалейник ранее занимал должности вицезаместителя гендиректора по президента по экономике и финансам ТНК, вице-президента по финансам ОАО "СУАЛ-Холдинг". "Норникель", в финансам соответствии с изменениями в организационной структуре главного офиса, создает 2 новых блока - по экономике и инвестиционной политике и блок финансов взамен существовавшего ранее одного блока по экономике и финансам. Заместителем гендиректора по экономике и инвестиционной политике был назначен Дмитрий Костоев, ранее занимавший должность управляющего директора по инвестициям ХК "Интеррос".
«