«СОДЕРЖАНИЕ Введение. Ставки сделаны Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат Сектор 1. Инвестиционный барометр Российской Федерации. 12 Сектор 2. Инвестиционный климат в Центральном федеральном округе Сектор 3. ...»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. Ставки сделаны

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат

Сектор 1. Инвестиционный барометр Российской Федерации........ 12

Сектор 2. Инвестиционный климат в Центральном

федеральном округе

Сектор 3. Инвестиционный климат в Северо-Западном

федеральном округе

Сектор 4. Инвестиционный климат в Южном федеральном

округе

Сектор 5. Инвестиционный климат в Приволжском федеральном округе

Сектор 6. Инвестиционный климат в Уральском федеральном округе

Сектор 7. Инвестиционный климат в Сибирском федеральном округе

Сектор 8. Инвестиционный климат в Дальневосточном федеральном округе

Сектор 9. Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Сектор 10. Инвестиционная политика органов местного самоуправления

Сектор 11. Иностранные инвестиции

Сектор 12. Инвестирование российского капитала за границу....... Часть II. Вторая дюжина. Инвестиционный консалтинг

Сектор 13. Инвестиционное консультирование

Сектор 14. Субсидирование инвестиционных проектов.................. Сектор 15. Инвестиционная программа

Сектор 16. Консалтинговые технологии определения эффективности инвестиционного проекта

Сектор 17. Оценка инвестиционного проекта

Сектор 18. Информационные технологии в инвестиционном процессе

Сектор 19. Консалтинговые технологии выбора ИТ-проектов для инвестирования

Сектор 20. Инвестиционное консультирование в условиях неопределенности и риска

Сектор 21. Методы инвестиционного консалтинга при венчурном финансировании инвестиционных проектов................. 4 Содержание Сектор 22. Фандрайзинг в инвестиционном консалтинге............... Сектор 23. Рейтинг инвестиционного консалтинга

Сектор 24. Рэнкинг инвестиционных компаний

Часть III. Третья дюжина. Инвестиционный маркетинг

Сектор 25. Философия и функции инвестиционного маркетинга

Сектор 26. Стратегии инвестиционного маркетинга

Сектор 27. Маркетинговые отношения с инвесторами

Сектор 28. Маркетинговые методы стимулирования инвесторов... Сектор 29. Типология инвестиционного маркетинга

Сектор 30. Типология финансовых институтов с точки зрения инвестиционного маркетинга

Сектор 31. Структура финансового рынка в ракурсе инвестиционного маркетинга

Сектор 32. Главные участники инвестиционного процесса............. Сектор 33. Маркетинг инвестиционного портфеля

Сектор 34. Ипотека как феномен инвестиционного маркетинга.... Сектор 35. Международный валютный рынок FOREX:

объект и субъект инвестиционного маркетинга............. Сектор 36. Роль профессиографии в инвестиционной деятельности

Часть IV. Зеро. Инвестиционный менеджмент

Сектор 0. (зеро — zero)Инвестиционный бизнес-план

Заключение. Ставок больше нет!

ТерминоЛогический минимум инвестиционного максимума

Приложения. Законы инвестиционной рулетки. Магия финансовых рисков

Приложение 1. Инвестиционное законодательство Российской Федерации

Раздел 1. Международное сотрудничество в области инвестиционной деятельности

Раздел 2. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации

Раздел 3. Инвестиционная деятельность, осуществляемая в форме капитальных вложений............ Раздел 4. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

Раздел 5. Инвестиционные фонды

Раздел 6. Инвестирование средств пенсионных накоплений

Раздел 7. Иностранные инвестиции

Содержание Раздел 8. Соглашения о разделе продукции в инвестиционной деятельности

Раздел 9. Инвестиционная деятельность в форме лизинга

Приложение 2. Региональное законодательство субъектов Российской Федерации в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов......... Раздел 1. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Центральном федеральном округе

Раздел 2. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Северо-Западном федеральном округе

Раздел 3. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Южном федеральном округе

Раздел 4. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Приволжском федеральном округе

Раздел 5. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Уральском федеральном округе

Раздел 6. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Сибирском федеральном округе

Раздел 7. Региональное законодательство в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов в Дальневосточном федеральном округе

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Ставки сделаны… Инвестиции — шаг в другую реальность. Где правит случай, удача, шанс. Рулетка — игра шанса. От игрока не требуется большого умения.

Только выдержка и терпение. Главное — вовремя сделать верную ставку. Момент неопределенности наступает после слов крупье (дилера):

«Ставки сделаны…» Рулетка закрутилась. Шарик из слоновой кости хаотично скачет по красным и черным секторам, двигаясь в направлении, противоположном вращению колеса рулетки. Колесо инвестиционной рулетки — символ финансового рынка: ставки сделаны, есть шанс! Есть шанс? Был шанс… и сплыл. Удача в инвестиционном бизнесе, как и в игре в рулетку, приходит только к самым настойчивым — и только к тем, кто готов сделать ставку, то есть расстаться с собственными «монетками», инвестировав их в «дело». В рулетке игрок не может контролировать ситуацию. В инвестиционной рулетке шансы выиграть гораздо выше. Инвестиции — очень интересная игра. Поэтому так легко увлечься и превысить свои финансовые возможности. Инвестиционная рулетка — простая игра с более сложными правилами. Итак, вы за игровым столом! Перед вами крупье в жилетке. Без единого кармана. Таковы правила Игры. В инвестиционном бизнесе «in vest» дословно переводится «в жилетку», а «investment» означает «капиталовложение». Но только не в свой карман. Таковы правила Рынка. В рулетке числа расположены по кругу, на первый взгляд беспорядочно и бессистемно. Наугад. Однако все не так просто. Система существует. Жесткая и беспощадная.

Как в «свободном» рынке. Все числа строго математически уравновешены — и большие, и малые, и четные, и нечетные. Все ритмично. Четные и нечетные числа, красные и черные сектора чередуются. Лишь «зеро»

Введение (ноль) выделено зеленым цветом. Зеленый (англ. green) — цвет денежных знаков, цвет поля для гольфа. В рулетке все числа предлагают одинаковые шансы выигрыша. Однако и здесь, если не знать их символику, можно попасть впросак. Числа бывают счастливые и не очень. Для того чтобы распознать их суть и поймать удачу, человечество на протяжении веков изучало и продолжает изучать цифровой код числовой азбуки роковых символов каждого номера на рулеточном колесе. Для сведения читателей авторы в начале каждой главы (сектора) приводят краткое толкование числовой символики, принятой в широко известных «неисчерпаемых» источниках тайных знаний о материи и духе. Среди них: каббалистика, астрология, астрономия, нумерология, оккультизм, алхимия, диалектика, философия, теософия, религия, мистика, магия, теогония, экзегетика, мифология, колдовство, герметизм, эзотерика, космогония, хронология, ритмология, арифмотология, криптология, система учета, статистика, хиромантия, этика, эстетика. Не забыли мы рассказать вам и об астральных числах. Играя в рулетку и делая ставку на определенное число, читатели могут воспользоваться любой подсказкой из нашей книги. Имея, однако, в виду, что совет (инвестиционный консалтинг) не гарантирует 100 %-попадания в разряд «вечных победителей Шанса», число «постоянных любимцев Удачи» или категорию непременных «обладателей счастливого Случая».

Итак, на рулетке (от французского roulette — колесо) (без учета нуля — зеро) присутствуют 36 чисел. Общая формула рулетки выглядит так 0 + + 34 + 35 + 36 = 666. Уловили подтекст? «Здесь мудрость. Кто имеет ум, тот сочти число зверя, ибо это число человеческое; число его шестьсот шестьдесят шесть» («Откровение» 13:18). Раскрываем страшную тайну.

По одной из версий, Франсуа Бланк, основавший казино в Монте-Карло, продал душу дьяволу за секрет рулетки. Подтверждением этой невероятной мистической истории как раз и служит сумма всех чисел рулетки, которая равна 666 — «числу зверя». По второй версии, менее «зверской»

и более научной, известный французский математик Блез Паскаль, возможно для помощи в изучении теории вероятностей или при попытке создать вечный двигатель, проводя свои эксперименты, неожиданно для себя соорудил устройство, похожее на механизм рулетки. Естественно, что вечный двигатель он не создал, но его друзьям-бизнесменам пришла в голову идея, как с пользой применить вечно вращающийся аппарат для бесконечного выкачивания средств из закромов доверчивых, но азартных игроков-инвесторов. Согласно третьей версии, идея создания рулетки пришла из Древнего Китая, жители которого играли в «Магическую площадь» — игру, где использовались 37 крошечных стаВведение туэток символических животных. Проповедовавший там французский монах-доминиканец, увидев мистическую игру, прикрепил статуэтки на колесо; впрочем, статуэтки были скоро удалены и остались только числа. Авторы считают, что все три версии верны. Но одна все же кажется более убедительной. Главное — понять, какая… В начале своего триумфального шествия по миру рулетка впервые закрутилась в 1765 г. в Париже. Рулетка стала модной и быстро завоевала игорные дома французской столицы. Однако колесо Фортуны остановила Французская революция в 1789 г. Правительство издало указ, запрещающий все азартные игры.

С приходом к власти Наполеона игорные дома открылись вновь.

В 1861 г. открывается казино в Монако — небольшом княжестве на берегу Средиземного моря, с трех сторон окруженном территорией Франции. Настоящий расцвет Монако как столицы игорного мира начался в 1873 г., после запрета игорного бизнеса в Европе. Спустя несколько лет в Монте-Карло был выстроен огромный игорный дворец. Толпы людей съезжались со всех концов света, чтобы именно здесь испытать свое счастье. Последовательность расположения чисел на европейской рулетке следующая: 0, 32, 15, 19, 4, 21, 2, 25, 17, 34, 6, 27, 13, 36, 11, 30, 8, 23, 10, 5, 24, 16, 33, 1, 20, 14, 31, 9, 22, 18, 29, 7, 28, 12, 35, 3, 26.

Быстро уловив конъюнктуру, французы-эмигранты новой волны, в поисках новых и новых инвестиций, «переправили» идею рулетки из Старого Света в Новый. Но здесь уже придумали добавить к одному европейскому нулю — «зеро» (zero) новый сектор — «двойное зеро»

(double zero). Первая «американизированная» рулетка, к восторгу почтенной публики, увидела свет в казино Нового Орлеана. Последовательность расположения чисел на американской рулетке выглядит следующим образом: 0, 28, 9, 26, 30, 11, 7, 20, 32, 17, 5, 22, 34, 15, 3, 24, 36, 13, 1, 00, 27, 10, 25, 29, 12, 8, 19, 31, 18, 6, 21, 33, 16, 4, 23, 35, 14, 2.

А теперь поясним уважаемым читателям, в чем же заключается фишка. Все объясняется очень просто. При наличии одного нуля на рулетке «зеро» увеличивает доходность казино на 2,7 %. При наличии же двух нулей — «двойного зеро» — этот дополнительный сектор увеличивает доходность казино на 5,26 %! Есть разница? Авторы, посвятившие феномену азартных инвестиционных игр немало времени, сделали для себя далеко идущие выводы, которыми и делятся с уважаемыми читателями в этой книге. Например, мы определили закономерность ритмического чередования чисел на рулетке (табл. 1).

Для игры в рулетку нужен специальный игровой стол с сеткой ставок на зеленом, как гольф-поле, сукне и рулеточным колесом для определения выигрышной позиции. Кстати, на обложке нашей книги изображено абсолютно реальное колесо рулетки, мастерски изготовленное чисел фоне российскими производителями. В начале игры участники устанавливают игральные фишки в различных позициях на игровом столе. Они сами делают ставки, называя числа (номера). Можно также сделать устную ставку (call bet), в этом случае размещение фишек на игровом столе производится не самим игроком, а крупье (дилером), которому игрок говорит свою ставку и передает фишки. Основными разновидностями устных ставок являются: ставка на «сектор», ставка на «соседей», ставка «комплит» или «комплит максимум». В рулетке сколько угодно игроков могут поставить на одно и то же число. Ставки делаются между двумя объявлениями крупье: «Делайте ставки» и «Ставок больше нет!» После этого ставки не принимаются. Но самые азартные игроки продолжают делать ставки до тех пор, пока шарик не попадет на номер. Кстати, слово «азарт» (от фр. — hazard) означает «случай». И в России до 1917 г. писали:

«азардные игры». И отменно играли в них! Помните, у А. И. Куприна, в повести «Система»: «Увы. Полный крах. Пришлось у добрых знакомых взять взаймы на обратный проезд. Телеграфным переводам из России уже не доверяли. Все равно: получим — и опять поскачем в МонтеКарло, в это сосущее болото». А Ф. М. Достоевский? В общем, шарику нельзя совершить меньше трех кругов, иначе крупье обязан повторить бросок. Как только шарик попал в сектор, крупье объявляет выигравший номер, а также четный он или нечетный. На фишки, лежащие на выигравшем номере, ставят маркер — «куклу» (doll). Все проигравшие ставки убирают. Выигрыши выплачиваются в определенном порядке. Начинают с выигравшей «колонки», затем идут ставки «на равные шансы», «дюжину». Потом выплачиваются ставки на выигравшие номера. Игра сделана. Все просто! После всех выплат крупье убирает куклу и объявляет: «Делайте ставки». Это сигнал к новой игре. И так до бесконечности.

Но везет далеко не всем, не везде и не всегда… Потому что рулетка — это бизнес. И в ней прежде всего главенствует мистика финансовых рисков.

Это же можно смело отнести и к бизнесу инвестиционному. Поэтому наша книга — первая попытка соединить несоединимое: мистику инвестиционной рулетки, магию инвестиционного барометра, измеряющего давление финансового рынка, и реалии денежных «водопадов», формируемых инвестиционными потоками.

Структура книги проста. В основе — ставка под названием «дюжина»

(dozen — англ.; douzainе — фр.). Это сегмент игрового поля, содержащий 12 номеров. На игровом поле имеется 3 дюжины, на каждую из которых можно делать ставки. Ставка выигрывает, если выпавшее число относится к соответствующей дюжине. В случае выигрыша ставка оплачивается в размере 2:1. При выпадении «зеро» (zero) она проигрывает.

В каждой из трех «дюжин» книги авторы представляют широкой бизнес-общественности и всем любителям острых финансовых ощущений результаты своих многолетних наблюдений за случайными событиями, полученные закономерности и исследовательский отчет о векторах финансово-денежных потоков. Все представленные данные, сведения и информация основаны на реалиях российского рынка: от финансовых «ручейков» до экономических «водопадов». Однако для желающих поиграть в рулетку на основе представленной системы или инвестировать свой капитал для получения сверхдоходов сообщаем, что авторы не дают никаких игровых гарантий или инвестиционных рекомендаций, а также мирятся с тем обстоятельством, что предложенная ими финансово-экономическая стратегия может принести читателям желаемый результат.

И не претендуют на получение никаких выгод от грамотного применения полученной читателями информации или элементов инвестиционного консалтинга, которыми «пронизана» эта книга от ее подзаголовка до «ТерминоЛогического минимума».

Итак, дамы и господа, ставки сделаны…

ЧАСТЬ I

Первая дюжина Инвестиционный климат Сектор Инвестиционный барометр Российской Федерации На колесе рулетки число 1 расположено на красном поле. Число 1 — Монада, символ мудрости, мистический центр, первое движение Бездны и возникновение Универсального Ума, или Бога. Число 1 в астрологии символически олицетворяет Светило, стихия — Огонь. Один — это Начало, основа всей жизни. Не случайно «Творческая единица» олицетворяет все индивидуальное и положительное. Монада — источник вечной мудрости и жизни с множеством имен. «Единое (Монас) — это единовластие, над которым нет ничего», — утверждается в Апокрифе Иоанна. Единица — это субстанция, непосредственно связанная с Чашей Грааля.

Согласно розенкрейцерской концепции единства, «все в одном, один во всех».

Это подтверждает нумерологическая практика, которая определяет, что человек, в чьем имени или дате рождения фигурирует единица, обладает ярко выраженными способностями лидера, имеет мощную харизму, не нуждается ни в чьей помощи, всегда добивается поставленной цели, стараясь во всем и везде быть первым. Число 1 трактуется как число цели.

Инвестиционный климат России — главный фактор экономического роста. Он является отражением многочисленных локальных аспектов, влияющих на возможности и стимулы бизнеса любого масштаба к производительному вложению средств, созданию новых рабочих мест, расЧасть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат ширению своей деятельности. Благоприятный инвестиционный климат — это не только доходы мелких фирм, прибыли крупных компаний и сверхприбыли транснациональных корпораций. Благоприятный инвестиционный климат в Российской Федерации прежде всего:

• способствует экономическому развитию государства;

• содействует повышению социального тонуса общества;

• формирует цивилизованную бизнес-среду для развития инвестиционных процессов;

• стимулирует развитие инновационного потенциала;

• повышает степень лояльности российского инвестиционного бизнеса;

• определяет статус надежности для привлечения иностранных инвестиций;

• создает высокое конкурентное преимущество для всей страны.

Своеобразным инвестиционным барометром, определяющим степень давления финансов на отечественный инвестиционный рынок, служит многофакторный срез экономических и социальных пластов.

Это связано с тем, что инвестиционный климат — это, во-первых, совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые, собственно, и предопределяют степень (и размеры!) риска капиталовложений и возможность их эффективного использования. А во-вторых, он является фактором социальной ответственности работодателей за принятые решения.

Поэтому инвестиционный климат весьма существенно влияет на деятельность государства, устремления законодательных и исполнительных органов, формирующих нормативно-законодательную базу, регулирующих право собственности, учитывающих нормативы налогообложения. Надеемся, читателям стало уже понятно, что создание благоприятного инвестиционного климата:

• дело непростое (но выгодное);

• задача нелегкая (но разрешимая);

• цель не близкая (но достижимая).

В связи с этим важно отметить, что инвестиционная деятельность в Российской Федерации ориентирована на будущее. И не только потому, что в основе инвестиций лежат радужные ожидания содержимого «рога изобилия». Важность принимаемых бизнесом и властью мер по укреплению стабильности и доверия являются ключевым звеном здорового инвестиционного климата. Также важно здесь обеспечить необходимый баланс между задачей поощрения производительных частных инвестиций и определяющими целями общества. Поощрение должно быть разумным. А цели — жизненно важными для развития всего социума.

Однако инвестиционный барометр чутко реагирует на изменение климатических бизнес-условий. Он может показать и иное — отрицательное давление — в том случае, когда корпоративные интересы компаний и общества не совпадают или совпадают, но не полностью. В этом случае грамотная государственная политика в области инвестиций заключается не в том, чтобы безоглядно предоставлять компаниям все, что они хотят получить от государства, а в том, чтобы сбалансировать интересы бизнесменов и общества для достижения гармоничного комплекса эволюции инвестиций по формуле Evolution Invest (см. часть IV).

По наблюдениям авторов, благоприятный инвестиционный климат предоставляет большие возможности и для поступательного «эволюционирования» — бесконечного совершенствования. Кстати, проблема его улучшения является краеугольным камнем стратегии развития не только России, но и всего мирового сообщества. А в итоге — готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней климата. Инвестиционного. Но только в том случае, если стрелка барометра застыла на отметке «Ясно» надолго.

Рассмотрим подробнее составляющие благоприятного инвестиционного климата, которые, к примеру, обсуждались на недавнем международном инвестиционном бизнес-форуме, посвященном проблеме глобальной конкурентоспособности инвестиционного рынка России.

Среди них:

• взаимное влияние российского и мирового инвестиционных • нормативно-правовая база инвестиционной и инновационной деятельности;

• государственная инвестиционная политика, глобальная конкурентоспособность, экономическая безопасность и оценка эффективности инвестиционных проектов;

• государственная инновационная политика и регулирование инновационных процессов;

• инвестиционная и инновационная инфраструктура Российской Федерации;

• государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности;

• права иностранных инвесторов в Российской Федерации;

• организационные формы и финансирование инновационной деятельности;

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат • практика взаимодействия малых и средних предприятий с федеральными и местными органами государственной и муниципальной власти;

• опыт разработки и организации инвестиционных программ, инновационных проектов, их стратегическая конкурентоспособность;

• инвестиционные конкурсы, прямые инвестиции, проектное инвестирование;

• инвестиционный консалтинг, аудит;

• формирование и управление инвестиционным портфелем, типы инвестиционных портфелей, оценка инвестиционного портфеля по критерию риска, стратегия управления и мониторинг инвестиционного портфеля;

• инвестиционные ресурсы предприятия, организации, компании, фирмы, порядок и условия инвестирования предприятий малого и среднего бизнеса, источники финансирования, финансовые схемы, налоговые льготы, финансовый консалтинг;

• инновационный менеджмент на предприятии, инновационные стратегии фирм, экономическая эффективность инноваций, оценка рисков в инновационном менеджменте;

• анализ проблем в инвестиционной и инновационной деятельности, практика их решения для малых и средних предприятий, консалтинговые инвестиционные бизнес-кейсы;

• стратегическое бизнес-планирование, бюджетирование и эффективность инвестиционной и инновационной деятельности, в том числе в малом и среднем бизнесе, комплексная оценка стоимости инвестиционных и инновационных проектов, рентабельность и окупаемость, корректировка целей в инвестиционной практике и инновационном бизнесе;

• подготовка инвестирования объектов малого и среднего бизнеса, профессиональная оценка стоимости бизнеса, акций, анализ финансового состояния (МСФО);

• оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций, инвестиционные качества ценных бумаг, оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги, доходность и риск как основные характеристики инвестиций;

• практика привлечения финансовых средств на предприятия малого и среднего бизнеса, особенности инвестиционных и инновационных проектов для предприятий малого и среднего бизнеса в сравнении с предприятиями — естественными монополистами, бюджетно- и градообразующими предприятиями;

• практика привлечения инвестиций в инновационные и высокотехнологичные проекты, проблемы венчурных инвестиций в малый • организация проектирования и подрядных отношений в строительстве, инвестиционный процесс системы капитального строительства, особенности ценообразования в строительстве в субъектах Российской Федерации, сметная стоимость строительства, подрядные торги;

• опыт и практика эффективного применения инвестиционных инструментов, корпоративные ценные бумаги в инвестиционных программах для малого и среднего бизнеса, облигации и векселя, привлечение инвестиций через механизмы и технологии фондового рынка;

• оптимальные схемы кредитования и лизинга в инвестиционных программах малого и среднего бизнеса, синдицированные кредиты, недвижимость и ипотека в инвестиционных программах;

• особенности инвестиционного менеджмента и инвестиционного маркетинга, договорной процесс, инвестиционный документооборот, бухгалтерский учет и отчетность, налоги, таможенные аспекты, кадровый консалтинг, рекрутмент, Executive Search;

• оценка инвестиционных рисков, страхование, механизмы снижения рисков;

• PR, рекламные технологии, маркетинговые проекты, коучинг в инвестиционной деятельности;

• информационное обеспечение инвестиционной деятельности, стратегический маркетинг, базы данных инвестиционных проектов и инвесторов, экспертно-аналитические базы знаний инвестиционных программ и инновационных проектов;

• опыт работы международных и иностранных организаций на инвестиционных рынках России и Содружества Независимых Государств (СНГ);

• международный проект Golf Consulting Research. Стратегическая цель проекта — формирование привлекательного инвестиционного климата в России посредством развития рынка гольф-индустрии с использованием реальных и потенциальных возможностей субъектов Федерации по созданию и развитию инфраструктуры гольфа, а именно: строительство новых гольф-полей в сочетании с постройкой и/или реконструкцией клаб-хаусов, бизнес-центров, гольф-магазинов, сервисных клубов, мини-отелей, ресторанов, баров, кафе, спортивных комплексов и/или игровых площадок, Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат тренажерных залов, массажных кабинетов, бассейнов, саун, фитнес-клубов, салонов красоты, экипировочных центров и станций проката гольф- и другого спортивного инвентаря*.

Рис. 1. Логотип и эмблема Международного инвестиционного бизнес-форума, посвященного проблеме глобальной конкурентоспособности инвестиционного рынка России. Впервые на таком престижном мероприятии участникам в перерывах были предложены гольф-паузы. В данном варианте эмблемы котелок — символ инвестиционного бизнеса, и в то же время Важно отметить, что в настоящее время инвестиционный климат в России является весьма благоприятным для массового привлечения иностранных инвестиций. Политическая стабильность, экономический рост, инвестиции в социум, наличие средств на текущих счетах, снижение степени инвестиционного риска явились решающими факторами для повышения инвестиционного рейтинга. Россия готова к конкуренции на рынке международных инвестиций, поскольку в стране уже пракПодробное интервью с руководителем проекта Golf Consulting Research В. А. Зиминым и материалы исследований рынка гольф-индустрии опубликованы в статье «Гольф-наступление», в приложении к газете «Ведомости», издающейся совместно с The Wall Street Journal и Financial Times, — «Недвижимость.

Стены бизнеса», 2005.— № 7 (21).

тически созданы правовая основа и административная схема их приема.

С полным перечнем инвестиционного законодательства Российской Федерации, включающим федеральные законы, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, приказы министерств, нормативные письма ведомств и указания Центрального банка Российской Федерации, можно ознакомиться в Приложении 1. А в Приложении 2 мы приводим длинный перечень региональных законов субъектов Российской Федерации в области инвестиционной политики и реализации инвестиционных проектов, включая законы, постановления, распоряжения, указы и приказы.

Как же выглядят положительные аспекты бизнес-климата для развития инвестиций на отечественной почве? Какие факторы играют решающую роль в привлечении инвестиций в Россию? Прежде всего к ним можно отнести:

• во-первых, «бездонный» внутренний рынок;

• во-вторых, бесконечный процесс приватизации и возможность участия в нем корпоративных или частных инвесторов как с «низкого», так и с «высокого старта»;

• в-третьих, высококвалифицированные кадры и топ-менеджмент новой формации, применяющие новейшие технологии в производстве и управлении;

• в-четвертых, нескончаемый поток рабочей силы, в силу объективно-исторических причин не избалованной высокими тарифными ставками;

• в-пятых, богатейшие природные кладовые: нефть и газ, лес и уголь, золото и алмазы.

«Не счесть алмазов пламенных в лабазах наших каменных» — из арии слов не выкинешь, и, как показывает практика последних лет, инвестиционные перспективы в России достаточно многообещающи. Потенциал и несметные запасы одних только природных ресурсов в денежном исчислении у России значительно больше, чем у многих развитых стран. Не говоря уже о развивающихся — в них главными препятствиями для развития инвестиционного климата, по данным Всемирного банка, являются:

• неопределенность экономической политики;

• отсутствие макростабильности;

• высокие налоговые ставки;

• безудержная коррупция;

• издержки и ограниченный доступ к финансам;

• высокий уровень преступности;

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат • неотрегулированное налоговое законодательство;

• недостаточная квалификация кадров;

• недоразвитая судебная система;

• слабое электроснабжение;

• несовершенное трудовое законодательство;

• неразвитая транспортная система;

• отсутствие свободного доступа к земельным ресурсам;

• недостаточно сформированная телекоммуникационная инфраструктура.

Этот перечень был составлен в рамках программы Всемирного банка по составлению «Обзоров инвестиционного климата», охватывающего 26 тыс. фирм в 53 странах с численностью персонала около 4,8 млн человек. И хотя основные ограничения значительно различались по странам или даже по отдельным районам внутри отдельных стран, взгляд на общие результаты свидетельствует о решающем (отрицательном) значении рисков, связанных с государственной политикой, в том числе с ее неопределенностью и макроэкономической стабильностью. Опросы большого числа фирм по случайной выборке были проведены с целью сбора информации о тех ограничениях, с которыми сталкиваются фирмы, в том числе относящихся к государственному управлению, правовому регулированию, налогообложению, финансам, инфраструктуре и трудовой сфере. В ходе этих выборочных обследований осуществлялся сбор объективных данных, которые позволили связать показатели инвестиционного климата с эффективностью деятельности фирм. Что дало, в свою очередь, понимание сути их воздействия на производительность, инвестиционные решения и политику в сфере занятости.

Для читателей, заинтересованных в расширении своего инвестиционного кругозора, можем порекомендовать еще один интересный источник информации, подготовленный Всемирным банком. Это ежегодный доклад «Doing Business». Данный проект охватывает более 130 стран и представляет информацию о стоимости занятий бизнесом и коммерческих сделок для среднестатистической фирмы, основанную на оценках специально отобранных экспертов. В их число входят юристы, бухгалтеры, инвестиционные бизнес-консультанты. Базовые данные включают объем времени и материальные издержки по соблюдению требований правового регулирования в следующих сферах бизнеса:

• регистрация бизнеса;

• обеспечение контрактных обязательств;

• трудовое законодательство.

Как показали эти исследования, у Российской Федерации показатели по этим параметрам достаточно высоки. В целом же, по данным инициативных исследований, проведенных компанией Evolution Invest, в России появились заметные признаки улучшения инвестиционного климата. Это обусловлено, по мнению экспертов, следующими объективными процессами:

• наличие политической стабильности;

• относительная стабилизация темпов инфляции;

• наметившаяся тенденция к снижению процентных ставок и увеличению сроков банковских кредитов;

• нарастающая тенденция к экономической интеграции бывших союзных республик с Российской Федерацией;

• положительный текущий платежный баланс в расчетах с зарубежными странами.

Вместе с тем сохраняются определенные уровни риска, что существенно влияет на инвестиционный климат. И отнюдь не в положительную сторону. По данным этих же исследований, для этого существует ряд причин:

• неотрегулированные отношения собственности, в частности на землю, что тормозит залоговые гарантии и другие формы обеспечения безопасности инвестиций, в том числе иностранных;

• низкий уровень развития многих элементов рыночной инфраструктуры (например, финансового рынка — см. часть III), слабая развитость и изношенность производственной и транспортной инфраструктуры;

• изменения таможенного режима;

• недостаточное информирование иностранных инвесторов о возможных объемах, отраслевых и региональных направлениях инвестирования;

• сильная бюрократизация страны (выражающаяся, например, в сложной процедуре оформления предприятий с иностранными инвестициями), а также коррупция и преступность;

• высокие и многочисленные налоги и платежи и практически полное отсутствие инвестиционных льгот.

Различные показатели (как положительные, так и отрицательные), характеризующие инвестиционный климат, могут быть сведены к обобщающим или даже к единому интегрированному показателю. Это дает возможность сопоставлять основные параметры инвестиционного климата разных стран и ранжировать различные страны по их привлекательности для иностранных инвесторов.

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат Рынок инвестиционных проектов в Российской Федерации, по данным Evolution Invest, на сегодняшний день составляет более 5000 предложений, однако, по мнению авторов, он еще достаточно разнороден как по качественному, так и по количественному составу его участников, что наглядно отражено на диаграмме (рис. 2).

7,6 % 28,6 % — Центральный федеральный округ 11,9 % — СевероЗападный федеральный округ 14,9 % — Южный федеральный округ 14,4 % — Приволжский федеральный округ 7,6 % — Уральский федеральный округ 15,9 % — Сибирский федеральный округ 6,7 % — Дальневосточный федеральный округ Рис. 2. Рынок инвестиционных проектов в Российской Федерации Сектор Инвестиционный климат в Центральном федеральном округе На колесе рулетки число 2 расположено на черном поле. У числа 2 — Диады (или Дуады) существует много аллегорических значений; это и чередование, и различие, и зависимость, и конфликт, и статичность, отсюда — равновесие, стабильность.

Планета числа 2 — Луна, стихия — Вода, а значит, оно является Матерью мудрости.

В Пантеоне богов Диады — богиня любви Венера, муза любовной поэзии Эрато, покровительница плодородия и материнства Исида, источник земных сил Церера.

Диада символизирует богиню двурогой Луны, хранительницу брака Юнону, богиню земли Майя (Мать Земля). Принято считать, что Диада предвосхитила появление первичного зла во Вселенной, явившись одновременно же и покровительницей добра. Диада символизирует два начала, противодействующих друг другу (свет и тьма, мужчина и женщина). Древняя мудрость Китая назвала этот принцип ИньЯн. В Каббале число 2 означает мудрость и самосознание, определяющие эзотерическую двойную систему. В еврейской традиции число 2 — жизненная сила, в исламе двойка символизирует дух. Диада неразделима и неразрешима, в этом ее противоречие. Двойка объединяет, разъединяя: это и дух, и материя.

В Центральный федеральный округ входят: Москва и Московская область, Белгородская, Брянская, Владимирская, Воронежская, Ивановская, Калужская, Костромская, Курская, Липецкая, Орловская, Рязанская, Смоленская, Тамбовская, Тверская, Тульская и Ярославская области. Сформирована обширная нормативно-правовая база, на основании которой осуществляется реализация инвестиционной политики.

В округе действуют законы, постановления и приказы, регулирующие инвестиционный бизнес. С их полным перечнем можно подробно ознакомиться в Приложении 2. В крупных городах областного подчинения также приняты соответствующие постановления мэров и глав городов в сфере развития инвестиций.

Показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность Центрального федерального округа, выглядят следующим образом.

По данным Федеральной службы государственной статистики, валовой региональный продукт (ВРП) в истекшем году на душу населения составил 88 317 руб. Удельный вес численности населения в трудоспособном возрасте в общей численности составил 61,9 %, удельный вес лиц с высшим образованием, занятых в экономике, — 27,8 %. Ежемесячные среднедушевые денежные доходы населения — 7149 руб. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) деятельности организаций на душу населения — 21 245 руб. Удельный вес прибыльных организаций в общем их числе составил 59,1 %. Инвестиции в основной капитал на душу населения — 14 082 руб. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал — 107 %. Рынок инвестиционных проектов, по данным компании Evolution Invest, составляет более 1500 предложений (рис. 3).

Инвестиционный климат в Центральном федеральном округе является весьма и весьма привлекательным для инвесторов — как российских, так и иностранных. Это обусловлено прежде всего тем, что Москва является столицей Российской Федерации, и многолетними стабильными показателями инвестиционной и инновационной деятельности. Как видно из диаграммы, представленной на рис. 3, на долю Москвы приходится около 5 % от общего количества инвестиционных предложений, сформированных в Центральном федеральном округе. Согласно отчету компании Knight Frank, проводящей регулярный мониторинг основных мировых рынков недвижимости, на сегодняшний момент Москва достойно соперничает с рынками недвижимости по всему миру, включая Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат 2,5 % 3,1 % 14,6 % 8,5 % — Белгородская обл. 14,6 % — Орловская обл.

4,1 % — Владимирская обл. 2,5 % — Смоленская обл.

6,2 % — Воронежская обл. 2,0 % — Тамбовская обл.

0,3 % — Костромская обл. 9,3 % — Ярославская обл.

Рис. 3. Рынок инвестиционных проектов в Центральном федеральном округе быстрорастущие азиатские, и находится на 4-м месте. А по результатам рейтинга, подготовленного парижским исследовательским институтом по вопросам урбанизации и изучения мировых рынков недвижимости, первое место в независимом исследовании «Эффективность вложения денег в недвижимость европейских столиц» заняла именно Москва.

Согласно результатам независимых исследований, проведенных компанией Evolution Invest, благодаря системному подходу к отбору инвестиционных предложений в столице удалось создать конкурентную среду для потенциальных иностранных инвесторов. Тщательная предварительная аналитическая оценка будущих партнеров и их экономического потенциала, а также анализ предлагаемых финансовых схем реализации проектов позволили исключить варианты, неблагоприятные для города как в экономическом, так и в социальном плане.

Средства, ежегодно поступающие в московскую экономику из зарубежных источников, в истекшем году впервые превысили объемы городского бюджета. В столице сформирован эффективно действующий механизм реализации инвестиционных проектов. Например, для начала их реализации иностранной компании необходимо направить в Комитет по внешнеэкономической деятельности свое предложение о намерении осуществить совместно с городом определенный проект. Причем предпочтение, как правило, отдается предложениям с наиболее эффективным вариантом финансирования. Далее предложение рассматривается в месячный срок независимо от отраслевой направленности будущего проекта: это может быть проект и в производственной, и в непроизводственной сферах. Главные условия перспективности реализации проекта — не только окупаемость инвестиций в пределах приемлемого срока и будущая доходность, но и пополнение городской казны, улучшение архитектурного облика и экологической безопасности столицы. Реализация всех городских инвестиционных проектов в различных сферах экономики Москвы проводится на конкурсной основе. Одновременно комитет рассматривает будущую реализацию совместного проекта, принимая во внимание различные точки зрения и разные подходы: финансово-экономический, экономической безопасности, технический, технологический, экологический, архитектурно-градостроительный и др.

Совместно с инвестором решается вопрос выбора схемы реализации проекта; это может быть совместное предприятие в форме акционерного общества, со 100 %-ными иностранными инвестициями в проект, а также выпуск облигационных займов, облигаций, конвертируемых в акции конкретных предприятий, лизинг, компенсационная сделка, инвестиционные договоры в области недвижимости, участие иностранных строительных фирм в сооружении объектов недвижимости в качестве генеральных подрядчиков при условии привлечения ими же кредитных ресурсов, концессия. Участие города в хозяйствующих обществах осуществляется путем учреждения нового общества либо приобретения его акций (долей). Что касается финансовой схемы участия иностранных фирм в реализации крупных проектов, то наиболее предпочтительным является именно инвестиционное, а не кредитное участие, с разделением сторонами инвестиционных рисков. Город же, в свою очередь, сможет поддержать иностранных инвесторов, принимая долевое участие в проектах. Взаимодействие с комитетом позволяет всесторонне оценить риски будущего проекта, принять меры к проведению анализа жизнеспособности, наладить взаимодействие с органами, выполняющими разрешительные функции. Для успешной работы в этом направлении в комитете разрабатываются механизмы, схемы и условия привлечения средств, повышающие привлекательность городских проектов для иностранных инвесторов. В случае необходимости к работе привлекаются независимые эксперты. В процессе переговоров обсуждаются конкретная форма участия и все детали будущего проекта. В результате сторонами вырабатывается общая концепция реализации совместного проекта.

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат В случае победы конкретного инвестора на конкурсе по реализации инвестиционного проекта Комитетом по внешнеэкономической деятельности подготавливается инвестиционный контракт, в котором обычно отражены вопросы, связанные с правами и обязанностями участников проекта, формами собственности, порядком и сроками разработки исходно-разрешительной документации, с резервированием и выделением земельных участков, сроками реализации проекта или его отдельных этапов. Работники Комитета осуществляют сопровождение данного проекта на всех стадиях его реализации. Тесно взаимодействуя с Комитетом, зарубежный инвестор получит следующие преимущества и преференции:

• тщательную проработку необходимых документов для участия в конкурсе на реализацию инвестиционного проекта;

• отсутствие необходимости самостоятельно вступать в контакты с согласующими инстанциями;

• экономию времени и средств на различных процедурах согласования;

• возможность заниматься непосредственно экономикой проекта до завершения процесса согласования замысла и получения официального одобрения;

• помощь в поиске партнеров по реализации проекта (этапа), а также непосредственное партнерство Правительства Москвы при создании предприятий с долей города.

Субъекты Федерации, входящие в состав Центрального федерального округа, главными направлениями своей деятельности считают создание на своей территории благоприятных условий для обеспечения инвестиционной деятельности. Эти условия представляются как комплекс правовых, организационных, методологических, управленческих решений, мероприятий и согласованных действий областных структур государственного управления, органов местного самоуправления, ряда специализированных структур, которые направлены на достижение главной цели инвестиционной политики — последовательного повышения уровня жизни населения. В отдельных случаях формирование и реализация основных направлений инвестиционной политики ведутся в рамках создания программ регионального управления инвестиционным процессом. Деятельность в указанной сфере осуществляется по следующим основным направлениям:

1) совершенствование нормативно-правовой базы;

2) формирование основных принципов инвестиционной политики, механизмов взаимодействия и организационного управления инвестиционным процессом;

3) разработка приоритетных направлений и видов инвестиционной деятельности, оценка инвестиционного потенциала;

4) инициирование и сопровождение крупных инвестиционных проектов и целевых программ, в том числе с привлечением внебюджетных источников финансирования;

5) сопровождение и проработка отдельных инновационных проектов;

6) формирование информационных и других ресурсов в сфере инвестиционной и инновационной деятельности.

Как показала практика последних лет, приватизированные госпредприятия и активно развивающийся средний и малый бизнес в Центральном федеральном округе создали достаточно выгодные условия для дальнейшего инвестирования в сферы производства и обслуживания. Машиностроение и строительство, образование и телекоммуникации, индустрия развлечений и досуга являются наиболее востребованными секторами экономики, которые могут быть значительно расширены в том случае, если есть необходимость использования имеющейся инфраструктуры и производственных мощностей для нужд вновь создаваемых проектов в рамках приватизационных процессов и вложения инвестиций в новые виды бизнеса. Инвестиционные портфели областных администраций Центрального федерального округа содержат десятки предложений для потенциальных инвесторов, как российских, так и зарубежных, среди них:

• выпуск сельскохозяйственного и строительного оборудования;

• проекты по организации и расширению производства медикаментов;

• улучшение информационной и телекоммуникационной инфраструктуры предприятий и организаций;

• проекты по реконструкции перерабатывающих предприятий и модернизации сахарных, пивоваренных, мясоперерабатывающих комбинатов, маслоэкстракционных заводов и т. д.

Местные гарантии и привилегии для инвесторов, готовых к сотрудничеству с субъектами РФ из Центрального федерального округа, выглядят следующим образом:

• во-первых, при организации новых эффективных производств инвесторам будут предоставляться земельные участки с инфраструктурой;

• во-вторых, если инвестиции направляются в особо важные проекты, многие администрации готовы выступить в качестве учредителей создаваемых предприятий;

• в-третьих, для бизнесменов, заинтересованных в инвестировании своих средств в развитие экономики, некоторые администрации Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат предусматривают широкий диапазон льгот и налоговых привилегий на период в 5 лет при условии ведения раздельного бухгалтерского учета использования инвестиционных средств.

Областные администрации, по данным инвестиционного мониторинга, проводимого компанией Evolution Invest, создают наиболее благоприятные условия для инвесторов, предусматривая, кроме всего прочего, налоговые льготы для предприятий с иностранными инвестициями и предприятий, производящих товары народного потребления. Среди направлений сотрудничества с зарубежными партнерами и инвесторами органы государственной власти областей Центрального федерального округа выделяют следующие:

1) организация совместных производств;

2) реализация совместных проектов;

3) информационное обеспечение зарубежных партнеров и потенциальных инвесторов;

4) выставочно-ярмарочная деятельность на территории областей;

5) совместное участие области в международных выставочно-ярмарочных мероприятиях;

6) организация международных перевозок с использованием возможностей местных аэропортов.

С целью совершенствования нормативной базы международного, внешнеэкономического и межрегионального сотрудничества рядом субъектов Федерации Центрального федерального округа были разработаны основные нормативные акты и программные документы, регламентирующие вопросы социально-экономического развития в связи с вступлением России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО).

По итогам работы во многих случаях уже достигнуты все основные запланированные показатели. К направлениям деятельности относится анализ научно-технического и производственного потенциалов отраслей промышленности и агропромышленного комплекса (АПК), состояния областного и внешнего рынков товаров и услуг, условий производства и сбыта продукции, их сравнительной конкурентоспособности, а также социально-экономических последствий присоединения России к ВТО.

По итогам анализа будут приниматься меры по целенаправленной подготовке предприятий и организаций субъектов Федерации к работе в условиях вступления России в ВТО. Приоритетными задачами управления в этом случае являются: максимальное использование возможностей привлечения финансовых средств в экономику, формирование благоприятного предпринимательского и инвестиционного климата. В связи с этим предложено:

• усилить взаимодействие с региональными администрациями, региональными центрами содействия иностранным инвестициям по вопросам продвижения региональных проектов, уменьшить административные барьеры для инвесторов, усовершенствовать внешнеэкономическое законодательство;

• активизация участия в работе межправительственных комиссий и их рабочих органов по вопросам экономического и инвестиционного сотрудничества с зарубежными странами;

• наладить более тесные экономические отношения с европейскими странами и международными финансовыми институтами;

• разработать программы экономического взаимодействия с регионами зарубежных стран, к примеру восстановление старых и установление новых побратимских связей с городами разных стран.

Действующее законодательство субъектов Федерации Центрального федерального округа направлено на создание наиболее благоприятного режима для инвесторов и устанавливает следующие формы государственной поддержки:

• инвестиции из государственных источников финансирования в установленном законодательством порядке;

• предоставление налоговых льгот участникам инвестиционной деятельности;

• участие органов государственной власти в разработке, экспертизе и реализации целевых программ и отдельных инвестиционных проектов;

• предоставление участникам инвестиционной деятельности гарантий вследствие эволюции местного и/или федерального законодательства;

• предоставление участникам инвестиционной деятельности отсрочки (рассрочки) по уплате налогов и сборов, налогового кредита в части сумм, поступающих в областной бюджет;

• предоставление участникам инвестиционной деятельности инвестиционного налогового кредита в части сумм, поступающих в областной бюджет, основания и условия предоставления которого устанавливаются Налоговым кодексом Российской Федерации и местными законами;

• возмещение части процентной ставки по кредитам, привлекаемым предприятиями и организациями на инвестиционные цели, которое осуществляется за счет средств областного бюджета в порядке, утверждаемом администрациями субъектов Федерации.

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат В Центральном федеральном округе есть все условия, необходимые для успешной и выгодной работы инвесторов:

• наличие законодательной базы, предусматривающей для инвесторов льготный налоговый режим, продажу земельных участков, гарантирование прав;

• организационная и финансовая поддержка инвестиционных проектов, гарантии правовой безопасности бизнеса со стороны органов исполнительной власти;

• выгодное географическое положение региона;

• развитые транспортные коммуникации;

• налаженная производственная инфраструктура;

• надежная связь;

• высококвалифицированные трудовые ресурсы;

• комфортабельные условия для отдыха и лечения.

Инвесторам, желающим организовать новые производства, могут быть предложены под строительство «зеленые площадки», а также недостроенные или неиспользуемые здания и сооружения в аренду, выкуп или для организации совместных предприятий. Список базовых отраслей, рекомендуемых для инвестирования, в некоторых субъектах Федерации выглядит следующим образом:

• машиностроение (производство автомобилей, комплектующих и запасных частей; производство оборудования для ликвидации последствий аварийных разливов нефти и нефтепродуктов);

• жилищно-коммунальный комплекс (производственная переработка и утилизация бытовых отходов);

• агропромышленный комплекс (производство, переработка и хранение овощей);

• текстильная промышленность (организация производства новых видов тканей и модернизация действующих линий; швейная промышленность и модельные изделия);

• авиатранспорт (реконструкция и модернизация международного аэропорта).

В отдельных субъектах Федерации Центрального федерального округа действуют государственные инвестиционные программы, которые являются совокупностью целевых программ и проектов, намеченных к финансированию (полностью или частично) на соответствующий период в основном за счет средств областных бюджетов развития. Такая государственная поддержка инвестиционной деятельности осуществляется в форме:

• субсидирования за счет средств областного бюджета части процентной ставки по кредитам, полученным предприятиями в кредитных организациях на инвестиционные цели;

• инвестиций из государственных источников финансирования в установленном законодательством порядке;

• предоставления налоговых льгот участникам инвестиционной деятельности;

• участия органов государственной власти в разработке, экспертизе и реализации целевых программ и отдельных инвестиционных проектов;

• защиты интересов инвесторов;

• предоставления участникам инвестиционной деятельности инвестиционного налогового кредита в части сумм, поступающих в областной бюджет.

Как показало исследование, в Центральном федеральном округе под инвестиционной политикой понимается не только определение объектов инвестирования, но и разработка технологий привлечения инвестиций из государственных и негосударственных источников. При этом и источники, и инструменты инвестирования рассматриваются шире, чем «федеральные или областные лимиты капитальных вложений». Наибольшие усилия в этой работе сконцентрированы не только на получении инвестиций из государственных источников, но и на создании условий для притока и реализации инвестиций преимущественно из негосударственных источников и на обеспечении финансовой самодостаточности региона. В настоящее время к функциям инвестиционной политики относятся следующие.

1. Создание адекватного правового поля и благоприятного режима работы для инвесторов.

2. Развитие бизнес-инфраструктуры для инвестиций.

3. Разработка региональных залоговых механизмов.

4. Формирование инвестиционного имиджа региона.

5. Проведение экспертизы инвестиционных проектов и программ.

6. Информационное сопровождение инвестиций.

7. Ведение баз данных по инвестиционным проектам и объектам.

8. Ведение баз данных по предложениям инвесторов.

В Центральном федеральном округе наблюдается планомерное развитие инновационной деятельности. Увеличился фактический объем научно-технических работ, выполненных собственными силами научных организаций, в расчете на одного работника. Количество заявок, поданных на регистрацию объектов промышленной собственности, Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат увеличилось более чем в 2 раза. Администрациями ряда областей округа проводятся целенаправленные мероприятия по внедрению региональных инновационных систем как составных частей национальной инновационной системы России. Для этого создаются электронные базы данных инновационных проектов и банки данных потенциальных инвесторов.

Привлекательный инвестиционный климат Центрального федерального округа базируется и на прочной экономической основе. Базовыми отраслями промышленности являются: машиностроение и металлообработка (с преобладанием автомобильной промышленности), электроэнергетика, пищевая промышленность, промышленность строительных материалов. Одной из ведущих отраслей промышленности является черная металлургия, а также химическая и нефтехимическая, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная. На долю округа приходится более 1/3 добычи железной руды в стране, а также весь общероссийский выпуск прядильных машин. Развита стекольная и фарфорофаянсовая промышленность. В легкой промышленности ведущие места принадлежат текстильной, кожевенной, меховой и обувной. Большое значение имеют народные промыслы: лаковая миниатюра, ручная вышивка, ювелирные изделия.

Ведущие отрасли сельского хозяйства Центрального федерального округа: растениеводство (выращивание зерновых культур, сахарной свеклы (фабричной), подсолнечника) с преобладанием производства овощей, картофеля; животноводство молочно-мясного направления, плодово-ягодные культуры, кормовые культуры. Выращиваются лендолгунец, картофель, сахарная свекла, подсолнечник и др. Развиты свиноводство, птицеводство, пчеловодство, племенное коневодство, овцеводство.

Основными направлениями, по которым администрации областей Центрального федерального округа организовывают инвестиционные процессы согласно местным приоритетам развития экономики, являются:

• работа по созданию благоприятного инвестиционного климата и формирование привлекательного инвестиционного имиджа региона;

• работа по привлечению бюджетных инвестиций;

• работа по привлечению внебюджетных инвестиций.

В результате в последнее время инвестиционный климат Центрального федерального округа заметно улучшается, характеризуется как устойчивый, имеет хорошие перспективы развития и положительные тенденции к стабильному росту инвестиционной привлекательности.

Инвестиционный климат в Северо-Западном федеральном округе На колесе рулетки число 3 расположено на красном поле. Число 3 — Триада, оно является символом Целостности в форме триединства и Единого Бога. Господь есть число 3, которое только и способно по своему образу и подобию создать бесчисленное количество других существ, поскольку Триада состоит из 3 элементов: утверждение, восприимчивость, примирение. В христианстве 3 основы (треугольник) — символ Бога и Его всевидящего ока. В Китае (Поднебесной) число 3 — символ святости, почета и утонченности; считается, что небесами управляют 3 брата. Главная индуистская троица — Тримурти, объединяющая трех великих богов (Брахма — Вишну — Шива), — символизирует троичную силу творения, сохранения и разрушения. В символизме число 3 связано с Юпитером, что определено как одна из основных линий силы. В алхимии основополагающими являются 3 принципа: сера, ртуть и соль, которые символизируют дух, душу и тело. Триада символизирует «достаточность», поэтому троекратное повторение молитвы или взывания — оптимальный вариант для достижения задуманного.

Люди Триады энергичны, решительны, стойки, хотя их главным недостатком является полное отсутствие интуиции. Все барьеры они преодолевают благодаря природному обаянию или физической красоте.

В Северо-Западный федеральный округ входят: Санкт-Петербург и Ленинградская область, Республика Карелия, Республика Коми, Архангельская, Вологодская, Калининградская, Мурманская, Новгородская и Псковская области, Ненецкий автономный округ. В федеральном округе имеется объемная нормативно-правовая база, регулирующая все направления действующей инвестиционной политики, разработаны и утверждены законы, постановления и распоряжения. Перечень наиболее важных из них приведен в Приложении 2. На уровне Санкт-Петербурга, крупных городов округа действуют соответствующие решения и постановления в сфере развития инвестиций.

Показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность Северо-Западного федерального округа, выглядят следующим образом.

По данным Федеральной службы государственной статистики, валовой региональный продукт (ВРП) в истекшем году на душу населения составил 65 852 руб. Удельный вес населения в трудоспособном возрасте в общей численности населения — 63,5 %, удельный вес лиц с высшим образованием, занятых в экономике, — 26,6 %. Ежемесячные среднедушевые денежные доходы населения — 5250 руб. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) деятельности организаций на душу населения — 7432 руб. Удельный вес прибыльных организаций Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат в общей численности — 60,2 %. Инвестиции в основной капитал на душу населения — 18 856 руб. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал — 118,3 %. Рынок инвестиционных проектов, по данным компании Evolution Invest, составляет более 600 предложений (рис. 4).

25,4 % 8,0 % — Ленинградская обл. 10,7 % — Калининградская обл.

10,3 % — Республика Карелия 25,4 % — Мурманская обл.

13,2 % — Архангельская обл. 4,9 % — Псковская обл.

0,9 % — Ненецкий автономный округ Рис. 4. Рынок инвестиционных проектов в Северо-Западном федеральном округе Благоприятный инвестиционный климат в Северо-Западном федеральном округе определяется не только эффективными социально-экономическими показателями «северной столицы», но опирается на высокий научно-технический и иного рода потенциал всех субъектов Федерации, активно осуществляющих инвестиционную деятельность. В целом, согласно личным наблюдениям авторов, сделанным непосредственно в субъектах Федерации, инвестиционная политика Северо-Западного федерального округа основывается на следующих базовых принципах:

• открытости и доступности для всех инвесторов информации, необходимой для осуществления инвестиционной деятельности;

• сбалансированности государственных интересов субъектов Федерации и частных интересов инвесторов;

• равноправия инвесторов и унифицированности публичных процедур;

• ясности и простоты инвестиционного процесса;

• объективности и здравого экономического смысла принимаемых • презумпции добросовестности инвесторов;

• неизменности принятых решений;

• взаимной ответственности администраций субъектов Федерации В качестве наглядного примера приведем успешный опыт работы в области реализации инвестиционной политики главного города на Неве.

Так, в соответствии с законодательством Санкт-Петербурга предусмотрены различные формы государственной поддержки инвестиционной деятельности. Во-первых, это предоставление инвесторам государственных гарантий Санкт-Петербурга в обеспечение возврата привлекаемых инвесторами средств для осуществления инвестиционной деятельности в общем объеме средств, предусматриваемых ежегодно в бюджете города (субъекта Федерации) на эти цели. Во-вторых, предоставление инвесторам налоговых льгот в пределах сумм, зачисляемых в бюджет в соответствии с действующим законодательством. Так, предусмотрено предоставление юридическим лицам, созданным с участием субъектов Федерации и иностранных инвесторов на основании международных соглашений с правительствами отдельных зарубежных стран, ряда налоговых льгот — например, освобождение на 7 лет или иной срок, установленный международным соглашением, но не более 7 лет, от уплаты следующих налогов и платежей:

• налога на имущество предприятий в части сумм, зачисляемых в бюджет Санкт-Петербурга;

• земельного налога в части сумм, зачисляемых в бюджет города.

Обязательными условиями для получения льготы являются фактическое внесение вклада иностранного инвестора в уставный капитал создаваемого юридического лица, составляющего сумму, эквивалентную не менее 1 млн долл., и прямые капитальные вложения в отрасли материального производства, произведенные иностранным участником юридического лица, составляющие сумму, эквивалентную не менее 10 млн долл. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по следующим видам налогов:

• по налогу на прибыль организаций в части сумм, зачисляемых Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат • по налогу на имущество предприятий в части сумм, зачисляемых в бюджет.

Инвестиционный налоговый кредит по налогу на прибыль организаций в части сумм, поступающих в бюджет Санкт-Петербурга, может быть предоставлен организации-претенденту при наличии хотя бы одного из трех следующих оснований:

1) проведение этой организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ (НИОКР) либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;

2) осуществление этой организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение этой организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление особо востребованных услуг населению.

Кроме того, инвесторам предоставляются определенные льготы, действующие при аренде недвижимого имущества Санкт-Петербурга.

Инвесторам предоставляются отсрочки и рассрочки на срок не более 5 лет по платежам за предоставление объектов недвижимости, находящихся в собственности субъекта Федерации, и прав на них на инвестиционных условиях в порядке, установленном местным законодательством.

К инвестиционным условиям может относиться обязанность победителя торгов осуществить землеустроительные работы на участке, предоставленном ему под застройку, или на участке, на котором расположен объект, подлежащий реконструкции или завершению строительства. Также на инвестора могут возложить иные обязанности, вытекающие из особых условий осуществления инвестиционной деятельности по каждому конкретному объекту инвестирования. Формирование инвестиционных условий осуществляется исходя из оценки рыночной стоимости объекта и результата инвестирования. В качестве условия предоставления объектов могут выступать перечисления в бюджет денежных средств на развитие инфраструктуры.

Во многих субъектах Федерации Северо-Западного федерального округа создана прозрачная (транспарентная) система размещения государственного заказа, что позволяет инвесторам при принятии решения об инвестициях оценить объем гарантированного сбыта продукции с учетом наличия возможности получить заказ, финансируемый за счет средств бюджета. Одним из приоритетов экономической политики субъектов Федерации Северо-Западного федерального округа является создание условий для привлечения инвестиций и развития инвестиционного процесса. На основе проведенного анализа можно сделать заключение, что инвестиционная политика осуществляется по следующим основным направлениям:

1) развитие регионального инвестиционного законодательства и нормативно-правовой базы в сфере поддержки бизнеса;

2) формирование информационной открытости;

3) создание специализированной рыночной инфраструктуры, обеспечивающей инвестиционный процесс;

4) реструктуризация предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности.

Как известно, в Северо-Западном федеральном округе имеется высокий научно-производственный и кадровый потенциал, который постоянно пополняется за счет выпускников и сотрудников научных центров, университетов и институтов, расположенных на территории округа. Оказание государственной поддержки инвесторам осуществляется в соответствии с местным законодательством. Основным ее видом является предоставление инвесторам налоговых льгот в части, зачисляемой в местный бюджет. Для реализации указанной задачи проведена работа по совершенствованию законодательной и нормативной базы, касающейся вопросов реализации механизмов государственной поддержки. Основным источником финансирования инвестиционных проектов являются средства республиканских или областных бюджетов, в т. ч. средства облигационного займа и возвратные средства специализированных фондов (например, фондов развития и реконструкции и др.). Отбор инвестиционных проектов осуществляется на конкурсной основе. Их общее количество к 2006 г. перевалило за 600. Основными критериями отбора являются показатели бюджетной эффективности инвестиций, срок окупаемости, количество создаваемых рабочих мест.

В некоторых субъектах Федерации успешно решается задача по организации и проведению ежемесячного мониторинга инвестиционной деятельности. Такая система предполагает отслеживание комплексных показателей. А ежемесячный мониторинг позволил заложить основу для углубленного анализа инвестиционной ситуации и тенденций, складывающихся на местах. На основе полученной информации готовятся подробные аналитические записки (отчеты) об инвестиционной деятельности, тенденциях и перспективах ее развития с конкретными предложениями по отдельным аспектам повышения инвестиционной привлекательности того или иного региона. На основании представЧасть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат ленной аналитической информации ставится задача трансформировать выводы и предложения в конкретные управленческие решения, поручения и задачи органам управления по развитию инвестиционной деятельности.

В Северо-Западном федеральном округе проводится серьезная совместная работа с органами местного самоуправления по созданию благоприятного инвестиционного климата на местах. Например, в отдельных субъектах Федерации были разработаны типовые макеты программ экономического и социального развития муниципального образования и соответствующие рекомендации, которые затем были направлены в органы местного самоуправления. Регулярно проводятся тренинг-семинары по основам муниципального планирования и порядку разработки программ со специалистами экономических служб и главами местного самоуправления. В результате приняты и реализуются программы экономического и социального развития в муниципальных образованиях. Во многих из них созданы и действуют рабочие группы, которые произвели сбор информации, предусмотренной типовым макетом. Принятые постановления предусматривают совместные действия местных органов власти по оздоровлению экономики и финансов в районах. Приоритетами инвестиционной политики многих субъектов Федерации являются:

• обеспечение рационального и наиболее эффективного использования природных богатств, развитие минерально-сырьевой базы;

• привлечение инвестиций в наиболее экономически значимые проекты;

• содействие развитию энергетического комплекса, предусматривающее модернизацию энергетического оборудования и создание новых мощностей;

• значительное повышение роли и места лесотехнического комплекса в экономике округа, развитие производств по глубокой переработке древесины, решение проблем транспортировки и сбыта лесопродукции;

• формирование оптимальной транспортно-коммуникационной системы;

• развитие сельскохозяйственных предприятий, поддержка кооперации, фермерства, индивидуального предпринимательства в аграрном секторе и значительное улучшение условий жизни для сельских жителей;

• поддержка малого и среднего бизнеса, создание с этой целью адекватных экономических условий, защита прав собственности и свободы предпринимательства;

• стимулирование ускоренного роста инвестиций и обновления основных фондов в отраслях экономики;

• повышение эффективности использования всех форм поддержки инвестиционной деятельности, налоговые льготы, инвестиционный налоговый кредит, государственные гарантии, компенсация части процентов по кредитам;

• содействие повышению кредитной активности коммерческих банков с целью привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики;

• создание эффективно действующего механизма комплексного кадрового обеспечения потребностей в руководителях, квалифицированных специалистах, рабочих кадрах, максимально адаптированных к рыночным условиям.

Меры государственного стимулирования инвестиционной деятельности на территории Северо-Западного федерального округа предусматривают предоставление следующих привилегий:

• льготные условия пользования землей и другими природными ресурсами;

• концессии по итогам торгов (аукционов и конкурсов);

• финансирование инвестиционных проектов путем внесения бюджетных инвестиций в уставный капитал действующих или вновь создаваемых юридических лиц;

• средства на финансирование работ по подготовке инвестиционных проектов за счет средств местного бюджета;

• бюджетные кредиты на инвестиционные цели на льготных условиях за счет средств местного бюджета на срок до 3 лет.

Налоговые льготы для инвесторов в обобщенном виде выглядят следующим образом. На период расчетного срока окупаемости проекта, предусмотренного сметно-проектной документацией (бизнес-планом), но не более 3 лет, субъекты инвестиционной деятельности имеют право на получение следующих льгот:

• уменьшение стоимости имущества предприятия, исчисленной для целей налогообложения по налогу предприятий, на балансовую (нормативную) стоимость имущества, создаваемого или приобретаемого инвестиционного проекта, в пределах сумм, подлежащих зачислению в местный бюджет;

• снижение ставки налога на прибыль, полученную от реализации инвестиционного проекта.

В области земельных отношений субъекты Федерации Северо-Западного федерального округа ставят перед собой следующие задачи:

Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат • развитие рыночного оборота земли, в том числе вместе с недвижимостью;

• введение системы рассрочек платежей при приватизации земельных участков;

• стимулирование выкупа земельных участков путем включения их стоимости в уставной капитал;

• стимулирования развития ипотечного кредитования с использованием земельных участков в качестве обязательств.

В качестве основных факторов, способствующих росту инвестиционной активности, можно привести следующие:

• рост производства в базовых отраслях промышленности;

• наличие спроса на выпускаемую продукцию данных отраслей;

• формирование предприятиями собственных оборотных средств;

• рост инвестиционных возможностей юридических лиц в связи с увеличением их средств на счетах в банковской системе;

• увеличение кредитных возможностей банковской системы в основном за счет роста общего объема вкладов населения в кредитные организации.

Основные факторы привлечения иностранных инвестиций определяются следующими показателями:

• высоким рейтингом инвестиционной привлекательности;

• высокой степенью рентабельности проектов, обусловленной благоприятной конъюнктурой в соответствующем сегменте рынка;

• наличие иностранных соучредителей в структуре управления предприятий, привлекающих иностранные инвестиции для финансирования проектов в ведущих отраслях народного хозяйства;

• активизация работ по реализации крупных, долгосрочных инвестиционных проектов.

Внешнеэкономическая деятельность всегда имела для Северо-Западного федерального округа исключительное значение. Наращивание экспортного потенциала округа связано в частности с освоением богатых запасов нефти и газа, леса и морепродуктов. Основным источником поступления иностранной валюты являются доходы от экспорта сырой нефти и пиломатериалов, а также лекарственного сырья растительного и животного происхождения. Актуальной проблемой является расширение торгово-экономического сотрудничества с зарубежными странами, создание совместных предприятий. Принятая концепция развития добычи нефти и газа путем создания совместных предприятий с крупнейшими иностранными фирмами объясняется высокой капиталоемкостью проектов, отсутствием инфраИнвестиционная рулетка. Мистика финансовых рисков структуры и совершенных технологий для освоения нефтяных и газовых месторождений в сложных тундровых условиях. Здесь важными направлениями взаимодействия с иностранными фирмами являются:

• организация совместных предприятий по переработке древесины;

• привлечение зарубежного опыта и технологий для повышения эффективности сельскохозяйственного производства и организации фермерских хозяйств, специализирующихся на переработке сельскохозяйственной продукции;

• организация совместных предприятий по переработке шкур оленей и других животных, утилизации отходов от забоя оленей;

• организация совместных предприятий по искусственному разведению ценных пород рыб;

• организация совместных предприятий с использованием опыта и оборудования зарубежных фирм в сфере услуг.

Наиболее привлекательной для иностранных инвесторов в СевероЗападном федеральном округе остается промышленность. Доля иностранного капитала в общем объеме инвестиций в отдельных субъектах Федерации достигла более 80 %, причем большая часть приходится на черную металлургию. В последнее время инвестиции в экономику округа заметно увеличились. За последние 4 года общий объем вложений как иностранных, так и отечественных инвесторов только по одному из субъектов Федерации в долларовом эквиваленте превысил 1 млрд долл.

Заметно вырос международный авторитет округа, он привлекает все большее внимание официальных и деловых кругов ведущих стран мира как надежный и перспективный партнер для долгосрочного и взаимовыгодного сотрудничества. В течение последних лет активно ведется работа по привлечению средств международных финансовых организаций, проводится политика «разумных кредитов». Наиболее плодотворно складываются взаимоотношения с Мировым банком реконструкции и развития, который в настоящее время реализует на территории округа ряд проектов.

Важную роль в привлечении инвестиций играет Особая экономическая зона (ОЭЗ), входящая в состав Северо-Западного федерального округа. Она образована с целью создания благоприятных условий для ускорения социального и экономического развития Калининградской области, повышения уровня жизни населения на основе развития торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными странами, обеспечения условий для привлечения иностранного капитала, технологий управленческого опыта, потенциала российских предприятий, увеличения экспортных возможностей региона. ОЭЗ облаЧасть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат дает значительным производственным и научно-техническим потенциалом. На ее территории сосредоточены крупнейшие мировые запасы янтаря (более 90 % мировых промышленных разработок), имеются богатые нефтяные месторождения (с содержанием серы не более 0,2 %), залежи каменной соли, торфа, серосодержащее карбонатное сырье, источники минеральной воды. На дне Балтийского моря обнаружены железомарганцевые конкреции, а также залежи «тяжелых песков», содержащих титан и цирконий. Общероссийское значение приобретает создаваемый на побережье Балтийского моря санаторно-курортный комплекс. В ОЭЗ действует режим свободной таможенной зоны. Согласно закону, здесь установлен особый, льготный, по сравнению с общим, режим инвестиций и предпринимательской деятельности, в том числе внешнеэкономической. Инвестиции в Особой экономической зоне осуществляются в формах, предусмотренных законодательством Российской Федерации и международными договорами. Основой функционирования ОЭЗ являются заложенные в законе нормы, определяющие льготы:

1) беспошлинный ввоз товаров в Калининградскую область. Эта льгота позволила наполнить местный рынок потребительскими товарами, значительно увеличить внешнеторговый оборот. Повысилась предпринимательская активность малого и среднего 2) беспошлинный вывоз продукции, произведенной в области. Для реализации этой льготы действует специальный порядок определения происхождения товаров из Особой экономической зоны в Калининградской области;

3) освобождение от обязательной продажи валютных поступлений при экспорте товаров (работ, услуг), созданных на территории Особой экономической зоны.

По данным Evolution Invest, в Северо-Западном федеральном округе в последнее время заметно возросло число инновационно активных предприятий, особенно в отрасли черной металлургии, химической и нефтехимической промышленности, в машиностроении и металлообработке. Капитальные и текущие затраты на технологические инновации в исследуемом периоде измерялись сотнями миллионов рублей.

Из общего объема доля затрат на приобретение машин и оборудования, связанных с технологическими инновациями, составила более 60 %.

На исследования и разработки новых продуктов, услуг и методов их производства, новых производственных процессов ежегодно приходится не менее 10 %, а на обучение и подготовку персонала, связанные с инновациями, — около 1 %.

Одним из важнейших направлений деятельности ведущих субъектов Федерации Северо-Западного федерального округа является работа с международными фондами и некоммерческими организациями (НКО) по привлечению специализированных инвестиционных грантов.

Совместно с заинтересованными организациями и при финансовой поддержке фондов-грантодателей реализовано несколько проектов, основное направление которых — развитие экономической и социальной сферы, туризма и образования, экологии и культуры. Реальное участие в таких совместных проектах Американского совета, Шведского агентства развития международного сотрудничества, немецких фондов, посольства Нидерландов в Москве, генерального консульства США в Санкт-Петербурге, американских некоммерческих организаций позволило целенаправленно и успешно решить вопросы развития экологического туризма, оборудовать на базе отдельных библиотек полностью компьютеризированный учебный класс со свободным доступом в Интернет и комплектом справочной и научной литературы, подключить некоторые городские общеобразовательные школы к сети. Более подробно о возможностях получения инвестиционных грантов авторы рассказывают в отдельной главе-секторе (см. часть III).

На территории Северо-Западного федерального округа созданы следующие условия для инвесторов:

• законодательные (стабильность законодательства, налогообложение, стимулирующее инвестиции);

• социально-политические (политическая стабильность, рынок рабочей силы, благоприятная экологическая ситуация);

• адекватная позиция органов власти (отсутствие бюрократических барьеров, благожелательное отношение властей к иностранным инвесторам, готовность создавать условия для зарубежных инвесторов);

• местонахождение будущего предприятия (близость к крупным городам, доступ к сырью и рабочей силе, развитая транспортная система, коммуникации: газопроводы, электроэнергия, информационные сети).

Таким образом, в Северо-Западном федеральном округе созданы все условия для инвесторов. Богатейшие природные ресурсы: лес, недра и уникальные водные ресурсы — создают возможности для глубокой переработки сырья. Приграничное положение некоторых субъектов Федерации позволяет наиболее полно использовать преимущество относительно низких транспортных издержек при осуществлении товарообмена с рынками европейских стран. На территории округа имеются Часть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат сухопутные транспортные пути, соединяющие Финляндию и Европейский Север России, и железнодорожные и автодорожные магистрали, соединяющие его с центральной частью России. Имеется богатый исторический и культурный потенциал, который в сочетании с уникальной северной природой позволяет развивать сферу туризма и отдыха.

Немаловажным преимуществом являются также относительно низкие производственные издержки по сравнению со странами ЕС, что делает привлекательным участие инвесторов в производственной кооперации и размещении предприятий на территории округа с последующим экспортом продукции в страны ЕС. Оживление инвестиционной деятельности существующих предприятий и привлечение внешних инвестиций, как частных, так и за счет средств федерального бюджета, являются необходимым условием дальнейшего развития всего Северо-Западного федерального округа.

Отраслевая структура промышленности федерального округа весьма многообразна. Ведущими являются лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, обеспечивающая значительную часть всех заготовок леса и пиломатериалов. На долю округа приходится 20 % производства бумаги в стране, 10 % — целлюлозы, картона, деловой древесины, фанеры. Важную роль играют топливная промышленность, электроэнергетика, черная металлургия, машиностроение и металлообработка, химическая и нефтехимическая, пищевая промышленность. На долю отдельных субъектов Федерации приходится более 1/3 общероссийского производства консервов и пресервов (рыбных и из морепродуктов), 10 % улова рыбы и добычи других морепродуктов. Ведущее место в легкой промышленности занимает производство льна, в округе выпускается 20 % электродвигателей малой мощности в стране.

Доминирующая отрасль сельскохозяйственного производства Северо-Западного федерального округа — молочное и мясное животноводство, овощеводство и картофелеводство, развиты растениеводство, в частности льноводство, выращивание кормовых культур. Развиты птицеводство и оленеводство, на севере — рыболовство. Активно занимаются звероводством, оленеводством, охотой. Выращивают ценные породы пушного зверя. Сельское хозяйство некоторых областей округа носит пригородный характер, развивается тепличное хозяйство.

Привлекательный инвестиционный климат в Северо-Западном федеральном округе дает основания прогнозировать активное развитие инвестиционных и инновационных процессов, опирающихся на сбалансированный механизм развития цивилизованного рынка инвестиционных проектов в самых востребованных отраслях экономики.

Инвестиционный климат в Южном федеральном округе На колесе рулетки число 4 расположено на черном поле. Число 4 — Тетрада, последняя главная образующая величина, непосредственно формирующая видимый мир из четырех первоэлементов, число очищения, чистоты, является Числом Чисел, равным Богу и всему творению. Ключ к Земле и Небу, открывающий духовное и материальное совершенство. Священное имя Единого Бога — Иегова — в древнееврейском написании состоит из 4 букв, которые тоже олицетворяют природные элементы. Сакрален символизм Тетраграмматона. В алхимии 4 первоэлемента распределяются по их отношению к 4 состояниям материи: твердому, жидкому, газообразному, огненному. В исламскую четверицу входят: принцип-творец, мировой дух, мировая душа, изначальная материя. В индуизме число 4 — совокупность, полнота, гармония, совершенство, творец — Брахма — имеет 4 лица.

В тантрических текстах 4 — число лепестков чакры Муладхара. В буддизме Древо Жизни Дамба имеет 4 ветви. Согласно нумерологии, Тетрада определяет в людях чисто земные качества: силу, крепость, трудолюбие, но также и склонность к накопительству.

В Южный федеральный округ входят: Республика Адыгея, Республика Дагестан, Республика Ингушетия, Кабардино-Балкарская Республика, Республика Калмыкия, Карачаево-Черкесская Республика, Республика Северная Осетия — Алания, Чеченская Республика, Краснодарский и Ставропольский края, Астраханская, Волгоградская и Ростовская области. Сформирована устойчивая нормативно-законодательная база. Она состоит из законов и постановлений в сфере инвестиционной политики, которые направлены на развитие инвестиционной деятельности на территории округа, повышение заинтересованности предприятий в увеличении производства товаров и услуг, активизацию привлечения и эффективного использования отечественных и иностранных материальных, финансовых ресурсов и передовых технологий. Их перечень приводится в Приложении 2. В крупных городах округа приняты и действуют многочисленные решения и постановления в сфере развития инвестиций.

Показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность Южного федерального округа, выглядят следующим образом. По данным Федеральной службы государственной статистики, валовой региональный продукт (ВРП) в истекшем году на душу населения составил 35 483,8 руб. Удельный вес численности населения в трудоспособном возрасте в общей численности составил 60,5 %, удельный вес лиц с высшим образованием, занятых в экономике, — 22,5 %. Ежемесячные среднедушевые денежные доходы населения — 3239 руб. СальдированЧасть I. Первая дюжина. Инвестиционный климат ный финансовый результат (прибыль минус убытки) деятельности организаций на душу населения — 1977 руб. Удельный вес прибыльных организаций в общем числе организаций — 59,7 %. Инвестиции в основной капитал на душу населения — 8747 руб. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал — 93,8 %. Рынок инвестиционных проектов, по данным компании Evolution Invest, составляет около предложений (рис. 5).

Рис. 5. Рынок инвестиционных проектов в Южном федеральном округе Инвестиционный климат в Южном федеральном округе определяется как достаточно привлекательный, поскольку именно юг России является уникальным природно-экономическим заповедником. По выражению киноэкспертов, это «и житница, и кузница, и здравница». Исследовав каждый аспект этого тезиса на протяжении многих лет вблизи, непосредственно на территории округа, авторы с уверенностью могут констатировать, что инвесторы, рискнувшие вложить собственные средства в инвестиционные проекты, выиграют во многом, поскольку инвестиционная политика в Южном федеральном округе осуществляется по следующим основным направлениям:

• развитие инвестиционного законодательства и нормативной базы в сфере поддержки бизнеса;

• формирование информационной открытости;

• создание рыночной инфраструктуры, обеспечивающей инвестиционный процесс: государственная поддержка производственной сферы с целью финансовой стабилизации и инвестиционной привлекательности.

Ключевые принципы инвестиционной политики, кроме создания эффективных условий функционирования рынка товаров, услуг и капитальных активов на основе базовых законов конкурентной рыночной экономики, в том числе максимально свободного ценообразования, максимально возможного саморегулирования рынка, равного конкурентного режима для всех инвесторов, предполагают:

• минимизацию вмешательства государства в осуществление хозяйственной деятельности инвесторов в законодательно очерченных рамках, максимальное обособление функций государства как участника и как организатора инвестиционно-финансового рынка;

• благоприятный и предсказуемый нормативно-правовой режим хозяйственной деятельности для отечественных и зарубежных инвесторов, обеспечение стабильности хозяйственных условий для инвестирования;

• взаимодействие исполнительных органов государственной власти с потенциальными инвесторами по принципу «одного окна»:

оформление всего комплекса разрешительных документов и согласование технических вопросов по конкретным инвестиционным проектам производится работниками соответствующего уполномоченного органа администрации;