«Annotation Пророчество богатого папы покажет вам, как уже в ближайшем будущем система пенсионного финансирования повлияет на судьбу каждого из нас, независимо от возраста и места проживания. Эта книга раскроет причины ...»

Если вернуться во времени еще дальше, вы увидите, что всего 10 лет назад ни короли, ни королевы, ни самые богатые люди в мире не летали самолетами, потому что самих самолетов не было. А сегодня полет на самолете может позволить себе почти каждый. Сто лет назад автомобили были только у богатых. Сегодня автомобили везде. Сто лет назад нужно было знать азбуку Морзе, чтобы держать связь по телеграфу. Сегодня люди во всем мире носят с собой мобильные телефоны. Лично я знаю очень мало людей, которые помнят азбуку Морзе. В году мир не знал, что такое Всемирная паутина. Сегодня Интернет изменяет будущее мира быстрее, чем любое другое изобретение в истории.

Как увидеть будущее?

В августе 1981 году я отправился на лыжный курорт, расположенный в горах между Калифорнией и Невадой. Я поехал на конференцию «Будущее бизнеса» с участием доктора Р.

Бакминстера Фуллера. В то время он считался одним из ведущих футурологов в мире. Хотя я кое-что слышал о его славе и репутации, но все же довольно скептически относился к тому, что кто-то может научить человека видеть будущее без магического кристалла. Короче говоря, я отправился туда с изрядной долей сомнений.

Но эта неделя с доктором Фуллером стала поворотным пунктом в моей жизни. Поворот оказался нелегким, но я уверен, что это был поворот к лучшему. Мне предстояло очень много узнать о том, как заглянуть в будущее, — гораздо больше, чем можно включить в эту главу. И все же, так как эта глава о предвидении, я подумал, что сумею рассказать о методе, использованном доктором Фуллером для предсказания будущего. Процесс, с которым я вас познакомлю, основан на принципе, получившем у доктора Фуллера название эфемерализа-ция.

Не вдаваясь в скучные детали, в качестве примера я использую историю «Титаника».

На заре времен, за много тысяч лет до спуска «Титаника» на воду, люди сначала узнали о возможностях плавсредств, цепляясь за бревно и спускаясь вниз по реке. Вскоре после этого они создали каноэ-долбленку. Затем пришла очередь легких лодок, построенных из досок и шпангоутов. Деревянные суда становились все больше и больше, пока не настал день сражения между «Монитором» и «Мерримаком», первыми бронированными боевыми кораблями. После изобретения стальных конструкций суда выросли в океанских гигантов, перевозящих пассажиров, грузы и вооружение по всему миру. Деловые люди принялись инвестировать во все более и более крупные суда, и это продолжалось до дня катастрофы «Титаника». Вскоре после его гибели золотой век океанских лайнеров закончился. Это и есть до предела упрощенный пример эфемерализа-ции, — одного из принципов, использовавшихся доктором Фуллером для предсказания будущего.

Эфемерализация — это процесс, когда что-то возникает маленьким, вырастает в размерах, становится слишком большим, а затем — снова маленьким и внезапно исчезает или становится невидимым, как в случае с беспроводной связью. В некоторых случаях окончание роста знаменуется катастрофой, как в случае с «Титаником» или гигантским дирижаблем «Гинденбург». Фуллер сказал бы, что технология просто переросла себя. Что касается «Титаника» и подобных судов такого размера, то они стали слишком большими, чтобы маневрировать, управляющие ими люди уверовали в их непотопляемость, а с другой стороны — на подходе была уже новая технология, и этой новой технологией стал аэроплан. Он родился маленьким и принялся расти, все больше и больше увеличиваясь в размерах.

Думайте о нем как о гостинице Я побывал в Нью-Йорке вскоре после трагедии 11 сентября. Прогуливаясь по 5-й авеню, я остановился, чтобы купить журнал с фотографией пылающих башен Всемирного торгового центра на обложке. Мое внимание привлекли две вещи. Во-первых, меня поразило, как выделялись башни-близнецы, особенно если смотреть на них через водное пространство с берега Нью-Джерси. Хотя я много раз бывал в Нью-Йорке, мне никогда не приходило в голову, насколько сильно эти башни отличаются от других зданий.

Второе, что привлекло мое внимание в журнале, — это занявшая целый разворот реклама нового самолета. Заголовок рекламы звучал так: «Не думайте о нем как о самолете. Думайте о нем как о гостинице». Реклама показывала внутренности самолета, в котором вместо кресел были гостиничные номера, торговый центр, небольшой бар и ресторан. Во многих отношениях это выглядело как кадр из фильма «Титаник».

Я стоял на углу улицы в Нью-Йорке, а мои мысли перенеслись назад, в 1981-й, на горный курорт, где теплым летним днем я слушал, как доктор Фуллер говорил о символизме «Титаника». Неужели нападение на Всемирный торговый центр положит конец золотому веку самолетов? Неужели гигантские небоскребы, эти символы индустриального века, внезапно превратились в динозавров? Неужели большой бизнес стал слишком большим? Неужели атака на Пентагон ознаменовала конец американского экономического и военного лидерства? И если это так, то возникает вопрос: что будет дальше? Способен кто-нибудь увидеть будущее?

В ходе конференции, состоявшейся в 1981 году, доктор Фуллер заметил, что после года, когда русскими был запущен первый спутник, все новые технологические прорывы будут невидимы для невооруженного глаза. Поясняя свою мысль, Фуллер сказал, что после катастрофы «Титаника» мы могли видеть новую технологию, в данном случае самолет, собственными глазами. После 1957-го новая технология, которая заменит самолет, будет невидимой. Вот почему, пока я стоял на углу нью-йоркской улицы, мне вспомнились слова о том, что нужно начинать видеть разумом, а не глазами.

Задолго до 11 сентября 2001 года Баффет посоветовал инвесторам вступать в общество АА («Анонимные авиалинии»), поскольку еще никогда со времен братьев Райт авиалинии не были очень прибыльной индустрией. После 11 сентября индустрия авиалиний и все поддерживающие ее отрасли бизнеса, такие как отели и прокат машин, могут прийти в упадок. И хотя в ближайшие годы они все еще будут существовать, новая технология изменит положение вещей для всех нас.

Баффет никогда не инвестировал в крупные авиалинии, но все же вложил деньги в одну компанию, которая эксплуатировала маленькие частные самолеты. Правда, это тоже было до сентября. Я серьезно сомневаюсь, что Баффет когда-нибудь встречался с Фуллером, тем не менее, они оба исповедовали одни и те же принципы. Согласно предсказанию Фуллера, если технология не исчезнет и не станет невидимой, она уменьшится в размерах, что и произошло в случае с маленькими частными реактивными самолетами.

Вместо примера с маленькими самолетами Фуллер использовал пример с компьютерами.

Не так давно компьютеры напоминали гигантских монстров и требовали специальных залов, многочисленного обслуживающего персонала и мощного электропитания при довольно ограниченных вычислительных возможностях. Сегодня они стали меньше, намного дешевле и в то же время гораздо мощнее своих гигантских предков. Вот вам еще один пример эфемерализации, — способности сделать так много из столь малого.

Хочу повторить, что примеры эти крайне упрощены. Доктор Фуллер представил гораздо более глубокое объяснение этого важного принципа, одного из тех, которые он использовал для предсказания будущего. Основные его моменты заключается в том, что вещи возникают маленькими, растут и вскоре становятся большими, даже слишком большими. Другой важный момент — это то, что после 1957 года новые технологии будут невидимыми. Сегодня мы стали свидетелями не только бума маленьких самолетов, но и всеобщего признания видеоконференций. Видеоконференции — это быстро растущая индустрия, которая отнимает хлеб у индустрии крупных авиалиний. Видеоконференции — это одна из невидимых технологий информационного века, замещающих потребность в гигантских самолетах.

Взаимные фонды стали слишком большими С конца 1980-х годов индустрия взаимных фондов находилась на взлете. Компаний, управляющих взаимными фондами, стало больше, чем официально зарегистрированных компаний. Некоторые компании взаимных фондов по размерам даже переросли компании, в которые они инвестируют. Вопрос: может быть, некоторые компании взаимных фондов стали слишком большими? Ответ на него я оставляю вам. Однако фактом остается то, что все больше и больше людей становятся независимыми инвесторами на фондовом рынке, потому что мелкий инвестор обладает гораздо большей маневренностью, чем крупный взаимный фонд. Кроме того, в последнее время наблюдается взрыв количества инвесторов, предпочитающих хеджинговыс фонды взаимным. Причина та же самая, по которой Уоррен Баффст инвестирует в компанию маленьких самолетов, а не в крупные авиалинии: когда вещи становятся слишком большими, они теряют маневренность и часто считают себя непотопляемыми.

Как улучшить вашу способность предвидеть будущее Один из способов увидеть будущее — это определить вещи, которые становятся слишком большими. Затем начинайте искать что-нибудь маленькое или невидимое, способное прийти на замену большому. Например, вскоре после нападения на Всемирный торговый центр две гигантские компании, «Chevron» и «Texaco», объявили в прессе о своем слиянии и образовали нефтяную компанию поистине титанических размеров. На той же странице делового раздела одна маленькая компания сообщила о прорыве в области топливных элементов — новой технологии, потенциально способной стать серьезным конкурентом крупным нефтяным компаниям.

Билл Гейтс и Стивен Джобе стали очень богатыми молодыми людьми, поскольку увидели то, чего не смогли разглядеть большие компании. Билл Гейтс получил контракт на программное обеспечение для персональных компьютеров ШМ, потому что ШМ не предвидела распространения мощных маленьких компьютеров. Стива Джобса сделало богатым человеком использование технологии, которую не могла продать компания «Xerox» и которая помогла создать компьютер «Macintosh».

Невидимые небоскребы В начале ноября я вернулся в Нью-Йорк во второй раз после 11 сентября. В этой поездке я встретился с другом, который перевел свой офис из «Empire State Building» в небольшое офисное здание. Он сказал: «Мои работники начали увольняться, потому что не хотели стать следующей мишенью». После такого объяснения я осознал, что мы официально вступили в информационный век, котором лучше всего быть невидимым.

Индустрия сетевого маркетинга — это бизнес информационного века, потому что это невидимый бизнес. Благодаря его невидимости часто трудно описать его преимущества тем, кто мыслит категориями индустриального века и кто по-прежнему пытается смотреть на бизнес глазами, а не разумом.

Террористу будет трудно организовать атаку на индустрию сетевого маркетинга просто потому, что офисные конторы этого бизнеса тоже невидимы. Большинство офисов сетевого маркетинга спрятаны в домах по всему миру. Существуют люди, которые управляют громадным бизнесом, не выходя из своих невидимых жилищ. Но если бы вы могли увидеть их бизнес, это было бы похоже на невидимые небоскребы, тянущиеся к небу из соседних домов по всему миру.

Невидимая экономика вошла в силу и продолжает расти Доктор Фуллер предсказал, что вскоре мы станем свидетелями кончины индустриального века. Он также предсказал, что людям будет трудно увидеть зарю информационного века, потому что перемены будут невидимыми. Доктор Фуллер умер в 1983 году и не смог увидеть, как оправдались многие из его предсказаний.

Только взгляните на Интернет, и вы увидите, что мир невидимого уже здесь. Эта экономика представляет растущую проблему для правительств, потому что правительства — это побочный продукт индустриального века. Правительство пытается собрать налоги и определить границы невидимой экономики информационного века. Эта проблема будет расти, если невидимая экономика станет слишком большой, а правительство так и не сможет собрать налоги или установить границы. Если это случится, валюту страны ждет сильное ослабление, потому что сила национальной валюты связана со способностью правительства собирать налоги. Так неужели правительства тоже стали слишком большими? Останется ли правительство, каким мы его знаем, в информационном веке? Может ли оно стать невидимым?

Доктор Фуллер считал, что правительства устарели. Он полагал, что ослабление власти правительств заставит человечество эволюционировать или исчезнуть. Фуллер утверждал, что людям придется выбирать между утопическими мирами повышенной персональной целостности и увеличением размеров правительства или то человечество, каким мы его знаем, исчезнет. Другими словами, нам, как индивидуальным человеческим существам, необходимо было решить как можно больше проблем, вместо того чтобы передавать эти проблемы правительству.

Впередсмотрящие на носу корабля На протяжении веков капитаны судов всегда выставляли одного впередсмотрящего на носу судна, а второго — на клотике мачты или на мостике. Как капитан своего ковчега, вы тоже должны будете выставить впередсмотрящих на носу и на клотике. Метафорически это может означать:

1. Держите свое слово. Доктор Фуллер сказал, что мы вступаем в век целостности. Это значит, что ваши мысли, слова и поступки должны составлять одно целое. Если вы этого добьетесь — будущее за вами.

2. Держите разум и уши открытыми и настроенными на перемены. Так как перемены теперь невидимы, вам придется больше видеть разумом, чем глазами.

3. Учитесь читать финансовые отчеты. Куда бы вы ни инвестировали: в компании, акции, недвижимость, государственные ценные бумаги или в себя, — финансовый отчет позволит разуму увидеть истинное финансовое состояние инвестиции, правительства или вышеозначенного человека. Всегда помните, что банкир хочет видеть аккуратные и полные финансовые отчеты. Очень часто он принимает решение давать или не давать вам деньги уже в первые три минуты встречи. Если у вас нет аккуратных и полных финансовых отчетов и вы не можете членораздельно объяснить свое финансовое положение, то, скорее всего, единственный вид долга, который вам предоставят, будет плохим долгом под высокий процент.

4. Используйте технологию. В наши дни существуют компьютерные программы, позволяющие любому человеку увидеть то, что раньше могли видеть только богатые или власть имущие. У меня есть друзья, которые торгуют акциями и опционами. У них есть схемы и программы, которые дают им такие же возможности видеть и искать инвестиции, какими располагают гигантские инвестиционные компании. Благодаря этим новым инструментам индивидуальные инвесторы обладают той же силой, что и крупные фирмы. Подобные технологические достижения предлагаются и тем, кто инвестирует в бизнес или недвижимость.

Как уже говорилось раньше, игра в гольф осталась той же самой; просто инструменты изменились.

5. Следите за размерами. В мире инвестирования говорят, что если кто-то стал настолько известен, чтобы попасть на обложки национальных журналов, значит, его карьера закончена. Не так давно, в индустриальном веке, компании «голубых фишек» могли лидировать на рынке лет подряд и даже больше. Сегодня, в условиях технологического прорыва, продолжительность жизни компаний сильно сократилась. Другими словами, момент, когда что-нибудь или ктонибудь становится слишком большим, знаменует начало упадка и необходимость замены чемнибудь или кем-нибудь новым. Аналогичная тенденция наблюдается в сфере взаимных фондов, недвижимости и карьерного роста. Всегда находится что-нибудь новое или кто-нибудь новый, чтобы выйти вперед и занять место лидера. Ваша задача заключается в том, чтобы определить, кто или что становится слишком большим, а потом внимательно наблюдать за процессом замены.

6. Следите за изменениями в законах. Богатый папа постоянно отслеживал изменения в законах и анализировал последствия новых законов для нашего будущего. Закон ERIS А и последующие поправки к нему являются хорошим тому примером. Закон, который создал программу «Social Security», породил проблему, которую так или иначе, но придется решать.

Советую вам следить за тем, каким образом правительство решит бороться с этими крупными неприятностями. Как сказал богатый пана, «изменения в законе изменяют наше будущее».

7. Следите за инфляцией. Точно такие же взлеты и спады, как у рынка, бывают и у инфляции. Сразу после 11 сентября 2001 года Федеральный резервный банк наводнил мир долларами США, чтобы обеспечить экономическую стабильность и ликвидность. В будущем эти напечатанные деньги могут вызвать инфляцию, что означает падение стоимости доллара США. Если начнется инфляция, все вещи сомнительной ценности полностью потеряют цену, в то время как действительно ценные вещи, активы, такие как недвижимость, золото, серебро и акции предприятий общественного пользования могут сильно подняться в цене.

Правительства осуществляют пять основных экономических действий:

1. Печатают деньги.

2. Собирают налоги.

3. Тратят деньги.

4. Откладывают проблемы, которые не могут решить, на будущее.

5. Контролируют экономику с помощью процентных ставок.

В 1990-х годах еще двумя причинами такого высокого роста биржевых котировок стали низкий уровень инфляции и низкие процентные ставки. Когда инфляция идет вверх, правительство часто борется с ней путем повышения процентных ставок. И тогда на фондовых рынках обычно наступает спад. Это означает, что в периоды высокой инфляции взаимные фонды, как правило, несут потери или не могут подняться в цене.

Те из нас, кто достаточно стар, чтобы помнить конец 1970-х годов, возможно, помнят, как инфляция подскочила выше потолка. Процентные ставки тогда достигли небывалого уровня, и фондовый рынок пошел на дно. Я не хочу сказать, что такое время придет снова, но бдительности не теряю. Если мы войдем в полосу высокой инфляции и высоких процентных ставок у людей, рассчитывающих на свои пенсионные планы категории DC и взаимные фонды, могут возникнуть серьезные финансовые проблемы. Если инфляция поднимет свою уродливую голову, владельцы сбережений будут наказаны, а должники вознаграждены так же, как это было в конце 1970-х.

8. Обращайте пристальное внимание на то, как правительство поступает со своими социальными программами. Давно не новость, что «Social Security», «Medicare», «Medicare!» и другие правительственные программы испытывают серьезные трудности, и проблема становится все серьезнее. Как я уже говорил, правительство этих проблем не решает — оно откладывает их на потом, перекладывая на плечи будущих поколений. Главная опасность заключается в том, что где-то около 2016 года натянутая до предела струна порвется. Обращайте пристальное внимание на то, как решается растущая проблема. Если правительства начинают чрезмерно повышать налоги, будьте готовы ко всему и готовьтесь действовать быстро. Сегодня деньги могут передвигаться буквально со скоростью света.

В отчете о Национальной конференции законодательных собраний штатов 2002 года было детально рассказано, насколько серьезной становится эта проблема. В 28 штатах наблюдаются превышение расходных статей бюджета и недобор доходных статей.

Там также указаны конкретные программы, по которым штаты допустили перерасход.

Одной из ведущих причин перерасхода является программа «Mcdicaid». Проблема будет только усугубляться, но мере того как все больше и больше людей достигают преклонного возраста и начинают нуждаться в медицинской помощи, которую не могут себе позволить. Вот почему мы все должны следить за тем, как разворачивается борьба с растущей проблемой.

Будущее будет другим. Сегодня как никогда важно, видеть то, чего другие не могут или не хотят видеть.

Стройте ваш ковчег Соберитесь вместе с друзьями, которые поощряют ваши усилия, направленные на строительство ковчега. Обсудите следующие цели в том порядке, как они изложены в этой главе.

1. Держите своё слово.

2. Держите разум и уши открытыми и настроенными на перемены.

3. Учитесь читать финансовые отчеты.

4. Используйте технологию.

5. Следите за размерами.

6. Следите за изменениями в законах.

7. Следите за инфляцией.

8. Обращайте пристальное внимание на то, как правительство поступает со своими социальными программами.

Затем, не упуская из виду эти восемь пунктов, обсудите в своей группе восемь изменений, перечисленных в главе 9 «Идеальный шторм». Как вы можете превратить эти негативные тенденции в деловые возможности?

1. Миллионы людей в старости окажутся без средств.

2. Медицинское обслуживание станет еще дороже.

3. Волна терроризма будет нарастать.

4. Япония, чья экономика сейчас на втором месте в мире, находится на грани финансового коллапса и депрессии.

5. Китайская экономика станет, крупнейшей в мире.

6. Население мира будет продолжать стареть.

7. Уолл-Стрит себя изжила.

8. Крупные корпорации теряют общественное доверие и терпят крах.

Регулярно обсуждая эти темы и устраивая «мозговой штурм» потенциальных возможностей для бизнеса, вы сможете резко повысить уровень вашей финансовой осведомленности. Если вы будете делать это в группе, то сможете ста вить задачи друг перед другом.

Глава Средство № 5. Контроль над правилами Будучи курсантами академии, мы тратили уйму времени на обучение судовождению, погрузке грузов и вязанию узлов. Не меньше времени мы уделяли штудированию различных законов, которые должен знать морской офицер. Хотя из нас не готовили адвокатов, мы должны были иметь представление о самых разных законах, определяющих жизнь корабля на воде.

Особенно глубоко мы изучали морское право, право торгового оборота, или законы бизнеса, включая контракты и другие легальные документы, используемые в морских перевозках, трудовое право, правила обращения с командами — членами профсоюзов и правила по предупреждению столкновения судов, то есть законы, обеспечивающие безопасное управление судном на воде.

Кроме того, нам читали лекции о законах ценного времени и о том, как бороться с пиратами, которые в XXI веке превратились в серьезную проблему.

Мы должны были знать, что правила навигации на реках отличаются от правил судовождения в океане. Большое внимание уделялось также изучению судоходных знаков, таких как буи, указания которых должны выполнять все корабли мира. Еще нам читали лекции о правилах захода в порты разных стран. К примеру, мы должны были знать разницу между правилами проводки судна в порт Нью-Йорка и в порт Гонконга.

Одним из самых пространных и трудных сводов правил, которые требовалось изучить, были правила по предупреждению столкновения судов. Это международные правила для судов на судоходных линиях по всему миру. Я говорю, что это был один из самых трудных сводов правил, потому что многие из них требовалось заучить наизусть и воспроизвести дословно в письменном виде во время экзамена на получение лицензии Береговой охраны США. Хочу заметить, что правила были достаточно увлекательными, потому что их писали для того, чтобы соединить изменения в технологиях, применяющихся в открытом море. Например, правило № 16 связано с внедрением радара в мир судоходства. Оно гласит, что судно, которое замечает присутствие другого судна, не имея визуального контакта с ним, должно заглушить двигатели.

Другими словами, если вы видите судно только на экране радара, и при этом существует опасность столкновения, то правило должно соблюдаться до последней буквы. Много раз мы замечали на радаре маленькие рыболовные суденышки, но в тумане не могли разглядеть их глазами. В таких случаях мы немедленно глушили двигатели. После того как двигатели были остановлены, правила предписывали нам направлять судно крайне осторожно, пока опасность столкновения не минует. Это правило по сей день обязаны соблюдать все суда без исключения.

Еще один свод правил, созданный в результате изменений в технологии, определял отношения между парусными судами и судами, снабженными двигателем. В открытом море судно, приводимое в движение двигателем, должно всегда уступать дорогу судну, приводимому в движение парусом. Единственным исключением является встреча судов в ограниченном пространстве канала или гавани. В этом случае судно, обладающее большей маневренностью, должно уступить дорогу менее маневренному, обычно более крупному, судну, независимо от типа движителя. Эти правила необходимо было запомнить наизусть, потому что в подобных случаях часто нет времени звонить морскому адвокату и спрашивать его мнение.

Правила сражения Когда я был военным летчиком, от нас тоже требовали неукоснительного соблюдения правил. При перелетах из одной страны в другую нас инструктировали на предмет дистанций и высот полета над пляжами, высот полета над городами, правил разных аэропортов и многих других. В зонах военных действий мы должны были соблюдать правила ведения боя. Даже попав под вражеский обстрел, мы все равно должны были соблюсти правила, прежде чем открыть ответный огонь.

Правила богатого папы Богатый папа тоже очень хорошо знал правила. Он тоже требовал, чтобы мы с его сыном знали, что для разных людей и разных ситуации существуют разные правила.

После того как он нарисовал для нас квадрант денежного потока, значительная часть обсуждения различий между каждым из четырех квадрантов была посвящена рассмотрению правил, определяющих жизнь в разных квадрантах. Например, в 1943 был принят Закон о текущих налоговых платежах, который дал правительству возможность получать налоги раньше, чем работник получит свои деньги. Когда люди говорят: «Заплати сначала себе», — это предложение технически не относится ни к одному человеку из квадранта Р, потому что там правительство всегда получает деньги первым. Мой налоговый стратег Диана Кеннеди говорит:

«Если вы находитесь в квадранте Р, я ничем не могу вам помочь». Другими словами, бухгалтер почти ничего не может сделать, чтобы помочь вам заплатить меньше налогов.

До 1986 года люди из квадранта С пользовались многими из налоговых лазеек, которыми пользуются представители квадранта Б. Но после Закона о налоговой реформе 1986 года любой человек, являющийся лицензированным профессионалом, например врач, юрист, инженер, экономист или архитектор, а также некоторые категории наемных работников больше не могут использовать те же самые лазейки, которыми продолжают пользоваться люди из квадрантов Б и И. Это изменение в законе привело к краху рынка недвижимости, фондового рынка и пустило ко дну многие ссудно-сберегательные ассоциации. В результате банки, крупный бизнес, а также благоразумные бизнесмены и инвесторы оказались в выигрыше, в то время как многие другие потеряли налоговые преимущества.

В 1933 году Джозеф П. Кеннеди, глава только что учрежденной Комиссии по ценным бумагам и биржам и отец президента Джона Ф. Кеннеди, поддержал закон, который, по сути дела, удерживает представителей беднейшего и среднего классов от инвестирования в те же самые бумажные активы, что предназначены для богатых. В результате те, у кого нет миллионов, и те, кто зарабатывает менее 200 тысяч в год индивидуально или 300 тысяч на семью (а такие люди составляют менее пяти процентов населения США), часто не могут инвестировать в некоторые из самых лучших вариантов вложения денег на свете. Если вы посмотрите на игровую доску «Денежного потока 101», то увидите на ней две дорожки.

Игровая доска «Денежного потока 101» отражает правила КЦББ от 1933 года. Маленькая дорожка предназначена для «крысиных бегов». Это поле для инвестиций бедных и среднего класса. Большая дорожка называется скоростной, и там инвестируют богатые. Суть в том, что на разных дорожках не только разная игра, но и разные правила. Богатый папа настаивал на том, чтобы мы с Майком четко усвоили разницу между играми и правилами.

Правила квадрантов Я хочу, чтобы из квадранта Р ко мне приходило как можно меньше денег. Я не получаю и никогда не хотел получать доходы как специалист — такой как врач, юрист или экономист — из квадранта С. Сегодня 90 процентов доходов поступают ко мне из квадрантов Б и И. Почему?

Потому что правила накопления богатства в этих квадрантах гораздо лучше.

Если вы собираетесь стать капитаном собственного ковчега, вам может понадобиться хорошее знание разных правил для разных квадрантов. Это вовсе не означает, что необходимо снова сесть за парту, чтобы стать бухгалтером или адвокатом. Просто вам понадобится контроль над компетентными советниками, и эту тему мы рассмотрим в следующей главе. Вам необходимо знать разные правила для разных квадрантов, потому что вы, как капитан собственного ковчега, должны будете понимать разницу между ними.

Очень важным курсом в академии было трудовое право. Причина, по которой мы должны были изучать законы о труде, состояла в том, что, как представителям командного состава, нам предстояло иметь дело с профсоюзами, членами профсоюзов и профсоюзными правилами. Если бы мы, как офицеры, не знали этих правил, то не смогли бы быть эффективными руководителями. Вот поэтому мы и зубрили трудовое право.

По аналогичным причинам богатый папа заставлял нас обращать особое внимание на правила квадранта Р. После того как мы с Майком уяснили правила, регламентирующие жизнь работников в квадранте Р, нам стало ясно, в каких квадрантах мы хотели бы обосноваться.

Далее приведены несколько простых примеров некоторых различий и причин, почему вам, как капитану вашего ковчега, тоже необходимо их знать.

1. Сбережения против займов. Как уже говорилось раньше, большинство людей считают, что делать сбережения разумно. И все же, посмотрев на законы, управляющие каждым из квадрантов, вы увидите, что сбережение денег в квадранте Р ведет к потерям. Для сбережения одного доллара в квадранте Р нужно, чтобы работник заработал почти два доллара, так как налоги отнимают практически 50 процентов заработка. И пусть даже сбережения считаются хорошей привычкой, но если принять во внимание налоги, которые человек из квадранта Р платит с процентов на вклад, и потери от инфляции, то такой способ управления кораблем оказывается неразумным с финансовой точки зрения.

В квадранте И мне гораздо выгоднее занимать деньги, чем сберегать их. Более того, чем больше денег я занимаю и чем меньше моих собственных денег вкладываю в недвижимость, тем выше коэффициент прибыли на инвестированный капитал. Другими словами, чем больше я занимаю, тем активнее трудятся мои деньги и тем выше мои прибыли, если инвестиция является хорошей. Поясню свою мысль. Если я покупаю собственность стоимостью в 100 тысяч и вношу 20 процентов залога, то есть 20 тысяч, занимая остальные 80 тысяч под 8 процентов, и получаю 200 долларов в месяц чистого дохода после вычета всех расходов, то моя прибыль на инвестированный капитал составляет примерно 12 процентов.

Если при прочих равных условиях я вношу всего 10 тысяч залога, или 10 процентов, и занимаю 90 процентов, или 90 тысяч, то мой чистый месячный доход составит примерно долларов, но прибыль на инвестированный капитал подпрыгнет до примерно 15 процентов.

Одна эта разница в три процента превышает ставку по вкладу, которую сегодня банки выплачивают держателям сбережений.

Если прочие условия были бы неизменными, и я смог бы найти аналогичную инвестицию, то мне было бы гораздо выгоднее купить два объекта недвижимости, заплатить меньше залога и заработать больше денег путем заимствования большей суммы. А в случае повышения оценочной стоимости обоих объектов моя прибыль на инвестированный капитал возросла бы еще больше.

Хочу еще раз подчеркнуть, что это очень упрощенный пример. Но это не меняет сути: если инвестиция является выгодной, то чем больше я занимаю, тем выше уровень доходности. Вот почему я предпочитаю займы сбережениям, в то время как большинство людей считают самым разумным делать сбережения и избавляться от долгов. В данном случае это разница в квадрантах, в правилах, в уровне финансового образования и в опыте.

Если, развивая этот пример дальше, вы включите в расчеты амортизацию, то процент прибыли поднимется еще выше, в зависимости от того, в каком квадранте вы находитесь. Если вы врач или юрист из квадранта С или рабочий из квадранта Р, то следующий пример вряд ли можно применить к вашей ситуации.

Много раз мы с Ким получали 15 процентов прибыли на капитал в виде одного только рентного дохода. Благодаря правилам мы можем также заработать дополнительные процентов на амортизации, которую называют еще «призрачным» денежным потоком. Поэтому то, что на первый взгляд выглядит 15-процентной прибылью, на самом деле может оказаться 45процентной прибылью на капитал. Например, на 10 тысяч залога за арендную собственность, которая дает 1500 долларов чистого рентного дохода, можно получить еще три тысячи налоговых скидок на амортизацию, и в результате мы получим 4500 долларов денежного потока на 10 тысяч залога. А если в дополнение к этому провести грамотную структуризацию ваших корпоративных подразделений, которые номинально владеют вашей собственностью, то эти 4500 долларов реальных денег могут оказаться вообще свободными от налогов до тех пор, пока вы соблюдаете правила. Попробуйте получить такую прибыль от 10 тысяч сбережений в банке.

Если бы я держал эти деньги в банке, который находится в квартале от меня, то они приносили бы мне 200 долларов в год, из которых я отдал бы 100 долларов на налоги, и в результате получил бы 100 долларов чистого дохода вместо 4500 долларов в год за те же самые деньги. Вот почему я не держу сбережений, предпочитая делать займы.

Много лет назад богатый папа говорил мне, что инвестирование в недвижимость через бизнес приносит инвестору четыре вида дохода. Это:

1. Рентный доход.

2. Амортизация.

3. Повышение стоимости.

4. Налоговые преимущества.

Вот почему он часами играл в «Монополию» со своим сыном и со мной. И его задача была гораздо шире, чем просто научить нас делать деньги. Он стремился обучить нас правилам квадрантов Б и И. Когда все четыре вида доходов объединены в одном простом примере, который я привел выше, то, принимая во внимание инфляцию, 100 долларов, полученные от банка, — это прямая потеря стоимости, так же как и 10 тысяч на вкладе. В то же время долларов имеют хорошие шансы на рост благодаря удорожанию аренды, а такие же шансы на прирост стоимости капитала не только для ваших 10 тысяч, но и для взятых у банка 90 тысяч, если только ваша инвестиция является хорошей.

Другими словами, если собственность возрастает в цене, банк продолжает получать только восемь процентов на свои 90 тысяч, а вы получаете все остальное. Если собственность повышается в цене, скажем, со 100 до 200 тысяч, то я могу пойти в банк и занять дополнительно 75 тысяч или больше без всяких налогов, либо могу продать собственность через обмен, запустив в работу дополнительные 100 тысяч без необходимости одномоментно платить налог на доход от прироста стоимости капитала. Другими словами, чем выше ваше финансовое образование и чем больше вы знаете о правилах квадрантов, тем больше денег вы можете сделать.

Этот упрощенный пример всего лишь царапина на поверхности того, что вы можете сделать, если понимаете правила квадрантов Б и И. Другими словами, фактическая прибыль может быть еще больше, если вы знаете, что делаете, и пользуетесь услугами компетентных советников. Я больше не стану вдаваться в технические детали, потому что не хочу выходить за рамки этой книги. Если у вас есть вопросы по вышеприведенному примеру, вы можете обсудить их с экономистом или с агентом по недвижимости, специализирующимся на инвестициях в недвижимость. Они смогут во всех подробностях просветить вас относительно разных правил квадранта И.

Предупреждение. Чтобы эти цифры стали явью, человек должен иметь за плечами несколько лет опыта инвестирования в недвижимость. Если у него такого опыта нет, я бы не советовал использовать деньги банкира для улучшения вашего финансового положения. Долг в качестве двигателя очень опасен для корабля с зеленым капитаном. Уоррен Баффет по этому поводу говорит: «Когда вы соединяете невежество и занятые в долг деньги, может получиться очень интересный эффект». Если вы желаете побольше узнать о том, что именно рассказал мне богатый папа о шести этапах инвестирования в недвижимость, можете прочитать об этом в новом ресурсе, который мы создали совместно с организацией «Time Life» на сайте richdad.com.

2. Лучше быть владельцем бизнеса, чем работником. Как капитану ковчега, вам нужно будет узнать разницу между владельцем бизнеса и работником. Если сравнить финансовые отчеты работника с отчетами владельца бизнеса, различия говорят сами за себя:

Думаю, что многие из вас видели эту схему раньше и понимают, насколько она важна. Она подчеркивает различия в правилах разных квадрантов. Если вы работник, все ваши расходы являются расходами после уплаты налогов. Если вы владелец бизнеса, то вы можете в какой-то степени контролировать то, что тратите, с помощью долларов, полученных до уплаты налогов, в то время как каждый доллар расходов работника — это доллар, оставшийся после уплаты налогов. Опять же, все объясняется различиями в правилах, а таких различий очень много. Как капитан своего ковчега, вы стремитесь получить максимальный контроль над использованием разных правил квадрантов. Ковчег состоит из четырех квадрантов, и поэтому вам необходимо знать все правила.

Возьмите под контроль правила Одна из причин, по которой я хочу получать как можно меньше доходов из квадранта Р, заключается в том, что там у меня просто меньше всего возможностей контролировать правила.

В квадранте Р правила контролирует правительство. Даже когда речь заходит о так называемых безналоговых пенсионных планах работников, правила все равно определяет правительство.

Америке правительство разрешает работнику вложить ограниченную сумму денег в его пенсионный план категории DC, но когда деньги изымаются, налоги, как правило, исчисляются по самой высокой из всех существующих ставок — налоговой ставке квадранта Р. Другими словами, хотя сегодня работники инвестируют, в большинстве случаев закон ERISA заставляет их инвестировать по правилам квадранта Р, а не по правилам квадранта И, Мне не нравятся правила квадранта Р, потому что они лимитируют объемы моих инвестиций и часто ограничивают их спектр сбережениями, взаимными фондами и акциями, которые я называю инвестиционной рулеткой для среднего класса. У людей, которые инвестируют только в этих пределах, часто очень маленькие ковчеги. Если вы хотите иметь большой ковчег, вам нужно вкладывать деньги в инвестиции для богатых. Чтобы это сделать, сначала нужно взять под контроль правила.

Схема внизу уже была показана в этой главе.

Если вы посмотрите на нее, то увидите там цифру 1933. В этом году был принят закон, по которому все предложения и продажи ценных бумаг должны регистрироваться, если только они не подпадают под определенные исключения. В результате возникла разница между инвестициями в бумажные активы для богатых и для всех остальных.

Богатый папа как-то сказал мне: «Закон ERISA ограничил вкладчиков инвестициями в бумажные активы среднего класса. Это самые рискованные инвестиции с самым низким уровнем доходности». Их риск заключается в том, что у инвестора очень мало возможностей контроля над подъемами и спадами на рынках. Он сказал, что эти инвестиции наименее прибыльные, потому что большинство взаимных фондов диверсифицированы. К этому богатый папа добавил: «Диверсифицируя взаимные фонды, ты диверсифицируешь то, что уже было диверсифицировано. Диверсифицировать взаимные фонды — это вес равно что взять высокооктановый бензин, разбавить его водой, а потом налить туда апельсинового сока. Зачем советовать кому-то диверсифицировать то, что уже было диверсифицировано? Почему просто не посоветовать человеку держать деньги в банке? В конечном итоге чистый доход будет почти таким же, зато риска, надо полагать, будет меньше. Диверсификация помогает рынку плавать на волнах нереальных цен. Так как взаимный фонд диверсифицирован, то он покупает много разных акций, вместо того чтобы купить один хороший пакет. В результате второразрядные компании могут оцениваться выше реальной стоимости». Другими словами, взаимные фонды взвинчивают биржевые котировки второразрядных компаний, что приводит к раздуванию пузыря, который в конце концов лопнет.

Если вы внимательнее присмотритесь к квадранту И, то заметите, что там больше инвестиций, чем бумажных активов. В мире инвестирования есть три главных класса активов:

бизнес, недвижимость и бумажные активы. Опять же, по закону через ваш пенсионный план вы можете вкладывать деньги в бумажные активы только среднего класса. Но если вы инвестируете в другие активы, такие как бизнес и недвижимость, то сможете использовать те же правила, которые используют богатые, и получить те же преимущества. На мой взгляд, в этом намного больше смысла.

Используйте правила богатых Когда люди осознают, что их пенсионные планы категории DC не обеспечат прохождение жизненной дистанции, и спрашивают меня, что им делать, я говорю то же самое, что сказал бы богатый папа, а именно: «Перестаньте использовать правила среднего класса и начните использовать правила богатых». Затем я предлагаю следующие советы и напоминаю людям, что это всего лишь советы. Я не собираюсь принуждать кого бы то ни было делать то, что я предлагаю, разве только они на самом деле хотят этого, а также готовы инвестировать время в учебу и накопление жизненного опыта.

Стройте ваш ковчег

СОВЕТ № 1. СОХРАНИТЕ ПОСТОЯННУЮ РАБОТУ И ОТКРОЙТЕ БИЗНЕС ПО

СОВМЕСТИТЕЛЬСТВУ

Такая деятельность дает вам: следующие преимущества:

1. Налоговые преимущества богатых. Диаграмма, сравнивающая отчет о доходах, и балансовая ведомость работника и владельца бизнеса наглядно объясняют это.

2. Время заняться освоением навыков и изучением правил, необходимых для квадранта Б.

Вы должны начать подготовку немедленно, потому что годы великих перемен все еще впереди.

Если вы начнете бизнес по совместительству сейчас, то в вашем распоряжении будут несколько ценных лет для накопления бесценного опыта.

3. Возможность контролировать свою жизнь, а не испытывать унижения и страх перед принудительным уходом на пенсию.

4. Когда фондовый рынок рухнет, деловая активность бизнеса будет сохраняться. В году экономика переживала бум, в то время как на фондовом рынке продолжалась рецессия.

Только когда Чарлз Мерил, один из основателей компании «Merill Lynch», организовал розничную продажу акций в торговых центрах городов, фондовый рынок снова пошел на подъем. Если же вы будете владельцем собственного бизнеса и он станет частью легитимной экономики, то его деловой активности ничто не грозит, даже в условиях длительного спада на рынке.

Уоррен Баффет говорит: «Я никогда не пытался делать деньги на фондовом рынке. Я покупаю исходя из предположения, что они могут закрыть рынок завтра и открыть его только через пять лет».

Фондовый рынок фактически не привязан к мелкой, но реальной экономике. Экономика может переживать депрессию, но мелкий бизнес все равно будет двигаться вперед. Продуктовые магазины, автозаправки, страховые и агентства по торговле недвижимостью и т. п. будут работать по-прежнему. Большой бизнес может пострадать, но мелкие, законные, реальные предприятия будут чувствовать себя в полном порядке.

5. Мелкие предприятия могут вырасти в крупные активы. Например, скажем, кто-то открывает маленькую компанию «XYZ Small Juice Company», вложив в нее 10 тысяч долларов начальной инвестиции. Через 10 лет у компании уже нет долгов и она приносит 100 тысяч долларов чистой прибыли. Если эту компанию продать, то в соответствии с формулой 10кратной прибыли владелец получит за нее один миллион долларов.

Допустим, на сцену выйдет крупная компания «ABC Big Juice» и лицензирует использование секрета производства «XYZ Small Juice». Company. Эта лицензия, возможно, будет стоить миллионы в лицензионных платежах, если «ABC Big Juice» выставит продукцию «XYZ Small Juice» на рынки по всему миру. Данная лицензионная сделка невидима, но очень прибыльна. Кроме того, она связана с интеллектуальной собственностью.

Интеллектуальную собственность имеет каждый успешный бизнес. Она включает патенты, торговые марки, авторские права, внешний вид изделия, лицензии, добрую волю и многое другое. По мере того как будущее становится все более невидимым, интеллектуальная собственность приобретает все большее значение. Это ключ к большому богатству сегодня и в будущем. Повысить свое образование в вопросе интеллектуальной собственности вы сможете, прочитав книгу из серии «Богатый папа рекомендует» Майкла Лектера «Защитите ваш актив № 1: Создайте состояние из ваших идей».

6. Более высокая норма прибыли. Планы категории DC — это прогнозы, основанные на прибыли в 8–9 процентов. Владельцы мелкого бизнеса, если они знают свое дело, могут получить гораздо более высокую норму прибыли. Поэтому, вместо того чтобы инвестировать доллар в пенсионный план категории DC, реинвестируйте его в ваш собственный бизнес — и вы сможете легко получить на него от 40 до 100 процентов прибыли при всех соответствующих налоговых преимуществах, но, опять же, при условии вашей грамотности как бизнесмена.

Цитирую Уоррена Баффета: «Очень много громадных состояний в мире были созданы на основе владения одним замечательным бизнесом. Если вы разбираетесь в бизнесе, вам не нужно владеть очень большим количеством предприятий».

7. Возможность начать. Итак, вы собираетесь купить или построить бизнес. Вам предстоит принять много решений. Приложенные ниже примеры решений адаптированы из курса «Вы можете выбрать богатство» (его можно найти на сайте richdad.com). Постройте его. Открытие собственной компании является самым трудным из всех вариантов бизнеса, потому что вам придется разрабатывать каждую систему самому. Однако этот вариант является и самым выгодным. При выборе бизнеса всегда лучше выбирать тот, который решает какую-то проблему или удовлетворяет потребность. Выбрав вид бизнеса, примите следующие шаги:

— Назовите ваш бизнес.

— Начните поиск источников финансирования.

— Найдите советников со стороны.

— Выберите структуру бизнеса и сформируйте ее.

— Получите необходимые лицензии и разрешения.

— Установите отношения с вашим банкиром.

— Защитите производственную информацию (интеллектуальную собственность).

— Составьте бизнес-план.

— Выберите месторасположение.

— Определите производственные, закупочные или сервисные процедуры — то есть как вы будете производить и доставлять ваши товары или услуги.

— Спланируйте загодя системы отчетности, учета и документации.

— Примите решение о ценовых стратегиях.

— Определите потребности работников.

— Подготовьте план маркетинга.

— Попытайтесь найти страховое обеспечение.

— Решите правовые вопросы.

— Произведите точную настройку бюджета денежного потока.

— Оборудуйте офис.

— Наймите работников.

— Объявите об открытии бизнеса.

— Купите его. Если вы хотите избежать головной боли, связанной со строительством бизнеса с нуля, можно принять решение о покупке существующего бизнеса. Вот несколько «за»

и «против» для вашего рассмотрения:

— Нет длительного, рискованного начального периода.

— Все системы на месте.

— Сформировавшийся контингент покупателей.

— Более быстрый путь к прибыльности, чем при начале с нуля.

— Существующая доброжелательность делового мира.

ПРОТИВ

— Опасность купить кота в мешке.

— «Скелеты в шкафу».

— Неприятности с персоналом в результате перехода.

— Потенциальная конкуренция со стороны продавца.

— Существующая недоброжелательность делового мира.

Купите франшизу. Вы можете захотеть купить готовую систему бизнеса, которая одновременно предлагает поддерживающую структуру.

В этом случае можно рассмотреть вариант франшизы.

— Испытанные бизнес-системы.

— Лицензированная торговая марка и признанный брэнд.

— Программа обучения персонала. Производственные инструкции.

— Спецификации, стандарты качества и проекты.

— Постоянная помощь в налаживании систем и производства.

ПРОТИВ

— Дороговизна — Ограниченность, так как вы должны следовать производственным инструкциям.

— Войдите в систему сетевого маркетинга.

Вы можете рассмотреть вариант работы в компании сетевого маркетинга, где вход стоит дешево и существуют программы обучения.

Такие компании обычно основаны на системе прямых продаж с возможностями ведения бизнеса на дому.

— Минимальные начальные затраты.

— Всестороннее обучение.

— Допускает возможность работы, как на полный день, так и по совместительству.

— Возможность работать на дому.

— Работа с национальной или интернациональной торговой маркой.

— Приносит пассивный и остаточный доход.

— Развивает коммуникативные и лидерские навыки.

— Автоматизированные системы обработки заказов, распространения и учета позволяют предотвращать многие проблемы, связанные с традиционным строительством бизнеса.

ПРОТИВ

— Низкие вступительные взносы могут подразумевать слабость обязательств.

— Необходимость самодисциплины.

— Неизбежность столкновений с отказами.

СОВЕТ № 2. ИНВЕСТИРУЙТЕ В МЕЛКИЕ ОБЪЕКТЫ НЕДВИЖИМОСТИ

Такая деятельность дает вам:

I. Возможность использовать для инвестирования деньги банкира. Если вы научитесь инвестировать в недвижимость, то, вместо того чтобы пытаться сберечь деньги на старость, сможете занимать их с целью более быстрого обогащения.

Немного раньше я использовал пример получения 15 процентов прибыли на основе процентов заимствованных денег. Вдобавок к этому, вы сможете получить дополнительно процентов реального «призрачного» денежного потока. Сделать это трудно, но отнюдь не невозможно. Одна из причин, по которой меня привлекает идея сотрудничества с фирмой «Time Life» в сфере инвестиций в недвижимость, заключается в том, что этот продукт вписывается в определенные богатым папой шесть этапов становления хорошего инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость. Эти шесть шагов важны независимо от того, где вы живете, потому что пропуск одного или нескольких из них приводит к провалу.

1. Примите решение стать инвестором в недвижимость. Вам нужно будет взять на себя обязательства и определить цели.

2. Выберите область, на которой вы сконцентрируетесь. Если вы только начинаете, выбирайте ту, которая вам знакома, или смежную с ней.

3. Найдите объекты, соответствующие вашим критериям. Научившись анализировать качества собственности, вы сможете отличать хорошие сделки от плохих.

4. Обсудите условия сделки. После анализа цифр вы будете готовы сделать предложение, провести переговоры и достичь соглашения.

5. Сведите вместе все нюансы сделки. Во всех вопросах от проявления интереса до финансирования и урегулирования спорных моментов, важно находиться в курсе всех технических деталей.

6. Организуйте управление собственностью. Тут не так много проблем, как вы думаете, и это один из лучших способов осуществления большинства ваших инвестиций и генерирования денежного потока.

(Адаптировано из курса «Дороги богатого папы к богатству: 6 этапов становления успешного инвестора в недвижимость», который можно найти на сайте richdtd.com.) П. Осознание того, что недвижимость — это реальный бизнес. Если вы рассмотрите финансовый отчет вашего арендатора, то увидите, почему собственность, которую вы ему сдаете, так важна.

ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ АРЕНДАТОРА

При анализе финансового отчета сразу бросается в глаза, что рента (арендная плата) является высокоприоритетной статьей расходов вашего арендатора. Для многих людей рента важнее, чем их пенсионный план категории DC.

Для тех, кого заботит управление инвестицией в недвижимость, инструкция по инвестициям в недвижимость, разработанная нами совместно с «Time Life», определяет, как найти хороших арендаторов, как удовлетворить их потребности и как обеспечивать постоянный приток денег.

Я часто слышу, как люди говорят: «Много людей потеряло на недвижимости большие деньги». Им я отвечаю: «Это правда. Но факты свидетельствуют, что гораздо больше людей потеряло гораздо больше денег на фондовом рынке и на своих пенсионных планах».

Я слышу и другое критическое замечание: «Недвижимость не так ликвидна, как акции или взаимные фонды». Таким людям я отвечаю: «Каждый месяц мы с Ким получаем десятки тысяч долларов в виде рентного дохода и дохода от налоговых преимуществ. Это тот тип ликвидности, который нам нужен».

Если вас беспокоит пенсионный план категории DC и вы не хотите связывать себя обязательствами по отношению к недвижимости, можно рассмотреть вариант владения четырьмя домами. В одном доме вы будете жить, а три остальных обеспечат вам доход, когда фондовый рынок рухнет.

Джон Мейнард Кейнс, знаменитый экономист, однажды сказал: «Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы сможете оставаться ликвидным». Мелкие объекты недвижимости могут обеспечить вам ликвидность активов, пока обвал на рынке не закончится, независимо от того, сколько времени займет его восстановление.

СОВЕТ № 3. СПЛАНИРУЙТЕ, КАК СТАТЬ БОГАТЫМ, А НЕ ПРОСТО

ЧЕЛОВЕКОМ С ВЫСОКИМ ДОХОДОМ И БОЛЬШИМИ ДЕНЬГАМИ

Другими словами, используйте правила богатых, то есть правила квадрантов Б и И. Врачи, юристы, высокооплачиваемые руководители и другие специалисты подвергаются суровым наказаниям за свои высокие доходы. Только используя правила богатых, человек с высокими доходами может добиться большего контроля над своими деньгами и быстрее, безопаснее и эффективнее стать богатым.

Другими словами, пенсионный план категории DC, Roth IRA, Keogh и другие в действительности не помогают человеку, получающему высокую зарплату. (Чтобы лучше понять, как богатые получают свои деньги и обеспечивают их безопасность, прочитайте книги дипломированного бухгалтера Дианы Кеннеди «Лазейки для богатых», юриста Гарретга Сатгона «Создай свою корпорацию» и доктора Долфа Деруса «Сокровища недвижимости». Эти три книги советников Общества сторонников богатого папы могут помочь людям с высоким доходом стать богатыми).

СОВЕТ № 4. ПОЙМИТЕ, КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

ЗАЩИЩАЮТ СЕБЯ ОТ КРАХОВ РЫЫКА

Когда я покупаю какую-нибудь недвижимость, мой банкир требует, чтобы я застраховал инвестицию. То же самое относится к моему бизнесу. Когда профессиональные инвесторы вкладывают деньги в акции, многие используют страхование для зашиты своих активов. Но большинство людей с пенсионными планами категории DC не имеют страховки от катастрофических потерь. Когда рынок рухнет, они обнаружат, что у них нет средств контроля.

Как капитан собственного ковчега, вы обязаны страховать все, во что инвестируете.

В книге «Отойти от дел молодым и богатым» я писал, как использовать опционы для страхования ваших бумажных активов. Узнав об этом, вы поймете, как опытные торговцы опционами сколачивают состояния с минимальным риском и очень высоким процентом доходности, вы можете навсегда отказаться от покупки акций инвестиционных или взаимных фондов. Продвинутый вариант игры, «Денежный поток 202», обучит вас техническим приемам торговли в увлекательном и лишенном риска окружении. Однако прежде чем браться за усовершенствованный вариант, вы должны освоить базовую игру «Денежный поток 101».

СОВЕТ № 5. КОГДА ДИВЕРСИФИЦИРУЕТЕ, НЕ ОБМАНЫВАЙТЕ СЕБЯ

Когда люди говорят мне, что они диверсифицируют, то они имеют в виду вложение денег в расширенный спектр бумажных активов, таких как фонды компаний с высокой капитализацией, секторные, облигационные и денежные фонды. Это не диверсификация, а самообман, всего лишь новые бумажные активы или взаимные фонды. Вместо этого я советую вам инвестировать в разные виды активов и не только реально распределить риск, но и повысить ваши шансы на получение более высокой прибыли.

Богатый папа учил меня создавать предприятия и инвестировать прибыль в недвижимость.

Я следую этой формуле постоянно.

Случай из жизни Скотт — стоматолог и инвестор из Сиэтла, штат Вашингтон. Он стал дантистом, потому что его отец, проработавший всю жизнь наемным работником, хотел, чтобы Скотт стал боссом в семейной фирме. Несколько лет назад он проанализировал, на каком этапе конструирования и строительства финансового ковчега находится. Он владел двумя стоматологическими кабинетами, а также зданиями, в которых они располагались. Но он осознал, что даже при таком положении вещей ему придется работать до конца жизни. Основную часть доходов ему по-прежнему приносил его физический труд дантиста. Он также понял, что не желает участвовать в типичных «крысиных бегах» и тратить деньги на большой дом, дорогую машину, обеспечение жены и детей и так далее.

Как раз в это время Скотт прочитал книгу «Богатый папа, бедный папа» и осознал, что хотя он и имеет успешную практику, ему следовало диверсифицировать свои инвестиции и больше вкладывать в недвижимость. Следуя философии богатого папы, Скотт разработал и взял под контроль собственный свод инвестиционных правил. Он начал откладывать 20 процентов своих еженедельных доходов от стоматологической практики и готовить начальный капитал для инвестирования. Начав с маленьких объектов недвижимости, он использовал свое время и внутреннюю дисциплину, чтобы инвестировать во все более и более крупные объекты. Теперь он вкладывает деньги в склады, заправочные станции, торговые залы и другие предприятия торговли. Кстати, он владеет одним складом, который приносит ему 17 тысяч долларов денежного потока ежемесячно. Кроме того, он инвестирует в контракты на недвижимость, которые являются бумажными активами и приносят ему 14 процентов дохода. Он связывает свой успешный переход на правую сторону квадранта денежного потока с уроками, полученными из книги «Богатый папа, бедный папа». Сегодня он даже раздает экземпляры этой книги своим друзьям.

Скотт построил финансовый ковчег, полный корпоративных и бумажных активов, а также активов в виде недвижимости. Теперь он полностью готов к тому, чтобы остаться в выигрыше как во время следующего подъема, так и спада на рынке.

Глава Средство № 6: Контроль над советниками Одной из самых болезненных, дорогостоящих, но вместе с тем бесценных ошибок, сделанных мной на начальном этапе карьеры в бизнесе, была моя уверенность в том, что мой бухгалтер знает больше меня. Надеюсь, вы помните, как в начале этой книги мой богатый папа сказал, что у моего бизнеса финансовый рак. Одной из его причин было типичное для начинающих бизнесменов заблуждение в том, что их бухгалтер знает свое дело.

Когда у бизнеса нейлоновых бумажников на «липучках» начались неприятности, первое, что сделал бухгалтер, это — сократил расходы на сбыт и маркетинг. Он сказал: «Нам нужно урезать расходы и заплатить кредиторам». Не придумав ничего лучшего, мы позволили ему это сделать. После того как компания обанкротилась, я выяснил, что кредиторы, которым он заплатил, были его друзьями, инвестировавшими в нашу фирму. Другими словами, он ликвидировал долги компании своим друзьям и оставил нас троих расхлебывать кашу.

После этого поучительного опыта богатый папа сказал: «Всегда помни, что ты предприниматель, провидец и лидер в одном лице. Никогда не позволяй своим советникам управлять твоим бизнесом. Когда бизнес начинает снижать темпы, трать как можно больше денег на развитие. После того как бизнес оправится, ты сможешь сократить расходы и компенсировать часть средств, затраченных на развитие». К этому он добавил: «Когда бизнес замедляет ход, люди слишком часто урезают расходы на развитие, вместо того чтобы их увеличить. А после того как бизнес входит в колею, они начинают увеличивать расходы, вместо того чтобы урезать. В этом одно из объяснений того, почему мелкие предприятия остаются мелкими. Они урезают расходы, когда нужно их увеличивать, и увеличивают, когда нужно урезать. Точно так же поступают и крупные предприятия».

После 11 сентября я заметил, что многие компании принялись сокращать расходы на сбыт, маркетинг и развитие. Это свидетельствует о том, что ими управляют бухгалтеры и советники, а не капитаны.

Обманутый инвестор Журнал «Business Week» от 25 февраля 2002 года вышел с заголовком «Обманутый инвестор» на обложке, а его передовая статья включала интервью с тремя людьми. Двое из обманутых инвесторов были адвокатами, а один — бухгалтером.

История бухгалтера такова.

Мечта Джеймса Дж. Хулихана-младшего выйти на пенсию в 50 лет рухнула. За последние два года он потерял 30 процентов портфеля, инвестированного в акции таких компаний, как «EMC», «Lucent Technologies» и «Worldcom». Сейчас, в 41 год, он вынужден работать в несколько раз усерднее, чтобы восстановить образовательные фонды своих четырех детей. «Я просто не понимаю, как от кажущегося таким стабильным бизнеса через шесть месяцев остались лишь воспоминания». Хулихан собирается больше откладывать и меньше тратить: он уже не рассчитывает, что акции помогут ему возместить потери. Он со своим братом возглавляет бухгалтерскую фирму в Форт-Уэйне, штат Индиана, и его нельзя заподозрить в непонимании аналитических обзоров. Но сегодня он говорит: «У меня нет к ним никакой веры.

Все, что там написано, полная чушь. Мы дошли до точки, когда не знаешь, на кого положиться».

А вот история одного из адвокатов.

Еще три года назад Хизер Э. Барр, 31 год, адвокат из Манхэттена, не интересовалась фондовым рынком и пенсионным планированием. Но, поддавшись уговорам коллеги, в конце концов подписалась на один из трех фондов «Salomon Smith Barney, Inc.», предлагаемых планом 401 (k) ее компании. Это произошло на пике рынка. Какое-то время ее счет рос довольно стабильно, но в прошлом году она потеряла треть своих денег. Когда она в последний раз смотрела выписку, ее счет оценивался менее чем в 2000 долларов. С того момента она больше не открывает присылаемые выписки. И хотя она продолжает автоматически отчислять в план долларов ежемесячно, надежды на возврат денег у нее нет. «У меня больше нет никакой веры в фондовый рынок, — говорит она. — Мне твердят, что нужно переждать, и в конце концов все образуется. Может, оно и так, но, если бы я складывала деньги в коробку из-под обуви, толку было бы больше».

Капитан корабля — это ты сам Автор статьи не пытается высмеивать бухгалтеров, адвокатов или любих других высокообразованных профессионалов. Выбор бухгалтера и двух адвокатов всего лишь иллюстрирует тот факт, что капитану ковчега недостаточно обладать финансовой грамотностью бухгалтера или разбираться в правилах не хуже адвоката. Бухгалтеры и адвокаты — это узкие специалисты, которые чаще всего принадлежат к квадрантам Р или С. Чтобы быть капитаном своего ковчега, вы должны иметь широкую, а не узкую специализацию. Другими словами, узкий специалист знает много о малом, а универсал знает понемногу обо всем.

Один из самых трудных для меня уроков заключался в том, чтобы слушать моих советников, доверять интуиции и самостоятельно принимать решения— правильные или ошибочные, хорошие или плохие. Как говорил богатый папа, «капитан твоего корабля — это ты сам, а не твои советники».

Повторение урока Недавно мне пришлось пережить неприятный момент, напомнивший мне о том, что я попрежнему остаюсь капитаном своего финансового ковчега и финансового отчета. В декабре 2001 года мы с Ким приобрели новый объект недвижимости. После того как наш бухгалтер и налоговые советники благословили инвестицию, мы поручили окончательное оформление соглашения адвокатам. Два месяца спустя, выложив на адвокатские гонорары тысячи долларов, мы узнали, что сделка развалилась. То, что казалось элементарной финансовой операцией, превратилось в дорогостоящий кошмар, поскольку адвокаты, вместо того чтобы профессионально и объективно составить договор, затеяли персональную войну друг с другом.

Переговоры уперлись в нюансы, не имеющие практически никакого значения. Все, что смогли сделать адвокаты, — это сфокусироваться наличных выпадах, оставив без внимания интересы сделки. Сильные положительные моменты инвестиции были забыты. Цели инвестиции, то есть денежный поток, прирост капитала, амортизация и свободная от налогов прибыль оказались для адвокатов не важны. Важно было лишь то, кто из них прав. Два месяца времени и десятки тысяч долларов были потеряны, потому что я доверил своему советнику управлять кораблем. Мне казалось, что я снова слышу слова богатого папы: «Если человек умен и ходил в хорошую школу, еще не значит, что он что-нибудь знает о реальном мире бизнеса или инвестиций».

Богатый папа окружил себя умными людьми. Он был внимательным слушателем и относился к каждому из советников с уважением. И все же в конце дня он всегда вспоминал, что по-прежнему остается капитаном своего корабля. Окончательное решение по-прежнему принадлежало ему.

Будьте капитаном Многие из недавних потерь на фондовом рынке были вызваны тем, что слишком многие люди позволяют советникам управлять своими ковчегами. Если вы собираетесь быть капитаном собственного корабля, то обязаны держать своих советников под контролем.

И снова цитирую Уоррена Баффета: «Вам не нужно быть конструктором ракет.

Инвестирование не игра, где парень с IQ, равным 160, затыкает за пояс парня с IQ, равным 130.

Главное в нашем деле — здравый рассудок».

— Стройте свой ковчег — Есть ли у вас команда советников?

— Бизнес и инвестирование — это командные виды спорта, и вам необходимы компетентные советники.

— Единственный глупый вопрос — это тот, который вы не задали.

— Принимайте окончательное решение сами.

— Прощайте себя за совершенные ошибки.

— Учитесь на своих ошибках.

— Дополнительные ресурсы Гениальность проявляется в различных формах. Чтобы убедиться в этом, рекомендую прочитать две книги, которые доставили мне огромное удовольствие и многому научили.

Первая книга, «Когда гений потерпел поражение», рассказывает о том, как в конце 1990-х годов группа примерно из 100 человек чуть не обанкротила США. Вторая книга, «Как работал Томас Эдисон», познакомит вас с первым американским предпринимателем в области высоких технологий. Обе книги предоставляют вам возможность глубокого проникновения в мир двух разных типов гениальности. Кроме того, их важность определяется тем, что представленные в них два разных типа гениев соответствуют двум разным эрам в истории. Первая книга рассказывает о том типе гения, который пользовался уважением в эру доминирования корпоративной Америки в мире. Вторая книга познакомит вас с миром, предшествовавшим взлету корпоративной Америки и, возможно, с новым миром бизнеса, в который мы вступаем сейчас. Другими словами, в разные периоды времени требуются разные виды гениев.

1. Роджер Лоуэнштейн. Когда гений потерпел поражение: Взлет и падение долгосрочного контроля и регулирования капитала (Roger Lowenstein. When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management, издательство «Random House»).

2. Блэйн Маккормик и Джон П. Киган. Как работал Томас Эдисон: Юуроков бизнеса от величайшего новатора Америки (Blain McCormick and John P. Keegan. At Work with Thomas Edison: 10 Business Lessons from America's Greatest Innovator, издательство «Entrepreneur Media, Inc.»).

Глава Средство № 7. Контроль над вашим временем Богатый папа говорил: «Один из самых ценных ваших активов — это время. Большинство людей не становятся богатыми именно потому, что не умеют хорошо использовать свое время.

Большинство людей упорно трудятся, делая богатых еще богаче, по не прикладывают таких же усилий, чтобы сделать богатыми себя».

В 1974 году я начал работать па «Xerox Corporation» в центре Гонолулу. Те из вас, кто прочитал другие мои книги, уже знают, что я выбрал эту команду, потому что там была великолепная программа обучения. Богатый пана посоветовал мне научиться продавать, если я собираюсь стать предпринимателем из квадранта Б. Он сказал: «Для владельца бизнеса умение номер один — это умение продавать. Часто бизнес испытывает финансовые трудности именно потому, что владелец не умеет продавать». Но к середине 1975 года я все еще проходил испытательный срок в филиале «Xerox» в Гонолулу. Причина была в том, что я не умел продавать. Моя застенчивость и страх получить отказ поставили меня в самый конец списка продавцов-стажеров. Если бы мои показатели продаж не улучшились, меня бы уволили. И я снова пришел к богатому папе за советом.

Жарким летним днем я встретился с ним в ресторане рядом с его офисом и богатый пана еще раз напомнил мне об одном из своих базовых философских принципов. Выслушав мою скорбную повесть о низкой эффективности продаж и страхе получить отказ, он сказал: «Итак, ты не знаешь, что делать? Сколько раз я должен напоминать тебе, что работа не сделает тебя богатым? Сколько раз я должен напоминать тебе, что богатыми становятся в свободное время?»

Как быстрее стать богатым Прошло несколько дней. Выйдя из своего офиса в фирме «Xerox», я направился в одну некоммерческую благотворительную организацию и засел в их банке данных, накручивая телефонный диск в поисках долларов. Я сделал это, чтобы как можно быстрее набраться опыта продаж. Три — пять вечеров в неделю я делал от десяти до тридцати звонков, упрашивая людей жертвовать деньги на благое дело. За три часа я проводил столько презентаций, сколько мне удавалось провести за месяц, утюжа улицы в интересах фирмы «Xerox». Другими словами, я быстрее становился богатым. Я становился богатым, потому что овладевал умением, которое должно было обогащать меня всю жизнь до конца моих дней. К концу 1975 года я уже больше не считался стажером на испытательном сроке, мои продажи пошли в гору, а вместе с ними— и мои заработки. К 1976-му я стал одним из лучших торговых представителей «Xerox». Когда мой менеджер но продажам спросил, в чем секрет моего успеха, я сказал: «Я сделал больше звонков с предложениями». Он улыбнулся, а я так и не рассказал ему о своих звонках для благотворительной организации, которыми занимался в свободное время.

Примерно в то же время богатый папа вдохновил меня заняться вложениями денег в недвижимость. Вот почему я выбрал этот вид инвестиций еще до того, как записался в морскую пехоту. Богатый папа всегда говорил: «Я делаю деньги на бизнесе — а держу деньги в недвижимости».

Оглядываясь на свою жизнь, я высоко оцениваю мудрость богатого папы и его совет стать богатым в свободное время. Сегодня я финансово свободен благодаря тому, что я сделал в свободное, а не в рабочее время. Сегодня, если вы трудитесь не разгибая спины на строительстве чужого ковчега, вам не помешает выкроить сколько-нибудь свободного времени для строительства собственного.

Я люблю свою работу!

Люди часто говорят мне: «Я люблю свою работу. Мне нравится то, что я делаю». На такие заявления я отвечаю: «Поздравляю. Любить то, что ты делаешь, очень важно». И все же про себя я задаю вопрос: «Обеспечивает ли вас то, что вам нравится делать, всем, в чем вы нуждаетесь?»

Дало в том, что многие любят свою работу, но работа не удовлетворяет их долгосрочные потребности. Например, у нас с Ким есть знакомая, великолепный дизайнер интерьеров, муж которой работает администратором в производственной компании. Они оба любят свою работу, оба прилично зарабатывают, но ни у одного из них нет ничего на черный день. Когда они обратились ко мне за советом, одним из первых вопросов, который я им задал, было:

— За сколько вы могли бы продать вашу работу? Оба ответили:

— Ни за сколько. Наши работы невозможно продать. Я ничего не сказал, а просто сидел молча, позволяя им вслушаться в собственные слова. Наконец тишина стала оглушительной.

— Так что ты нам посоветуешь? — спросила жена. — Бросить работу? Я снова ничего не сказал, и они беспокойно заерзали на стульях.

— Послушай, мы пришли просить о помощи. Самое малое, что ты можешь сделать, — это сказать хоть что-нибудь. Ты советуешь нам бросить работу? Ты это хочешь сказать?

Я продолжал сидеть, молча улыбаясь и позволяя им отреагировать на тишину.

Они тоже замолчали. В конце концов муж набрал в грудь побольше воздуха и принялся раскачиваться на стуле, в то время как я сидел за своим столом. Его жена, паша подруга, дизайнер интерьеров, все еще сидела, наклонившись вперед, надеясь па мой ответ. Примерно через 30 секунд она тоже принялась молча раскачиваться на стуле.

— За сколько мы могли бы продать наши работы? — произнес муж, раскачиваясь на стуле вперед-назад и вслушиваясь в вопрос, который я задал раньше, а теперь он повторял своими словами. — За сколько я мог бы продать свою работу? — внезапно спросил он, по па этот раз намного громче. Я понял, что он слышит собственный вопрос, но не мой.

— Что ж, ответ — ни за сколько, — произнес он, отвечая сам себе. — Она совсем ничего не стоит.

— Но ведь она приносит нам доход, — сказала жена, пытаясь защитить свою работу. — Мы зарабатываем деньги, чтобы иметь крышу над головой, накормить детей и обеспечить будущее.

— Знаю, знаю, — ответил муж. — «Все это я знаю. Но вопрос был задан не так. Нас спросили: «За сколько мы могли бы продать наши работы?»

— Так ты хочешь сказать, что мы работаем задаром? — спросила жена.

— Нет, — ответил я, прервав свое молчание. — Я просто задал вопрос, и я хотел бы, чтобы вы задали его себе сами.

— Выходит, мы работаем ради того, что не можем продать, — сказал муж. — И что ты посоветуешь?

— А как насчет того, чтобы инвестировать время в работу на себя? Почему бы вам не потрудиться для того, чтобы сделать богатыми самих себя с таким же усердием, как вы трудитесь, чтобы сделать богатым кого-то другого?

— То есть инвестировать какое-то время в нас самих, — сказала жена. После этих ее слов я рассказал им о своих звонках в пользу благотворительной организации и инвестициях в недвижимость.

— Оглядываясь на те годы, я вижу, что не работа сделала меня богатым. Богатым меня сделало то, чем я занимался после работы. А чем занимаетесь вы?

— Если честно, то ничем, — ответил муж. — Мы не покладая рук работаем на наших клиентов, гнем спину, чтобы оплатить счета, выбиваемся из сил, чтобы отложить пару долларов на пенсию, и вкалываем ради детей и их будущего образования.

— Значит, вы инвестируете в будущее ваших ребят?

— Понял, понял, — ответил муж. — Я все понял. Пришло время нам инвестировать часть нашего времени в наше собственное будущее.

Инвестируйте в то, чтобы стать инвесторами В наши дни быть профессионально компетентным недостаточно. Быть компетентными в профессиональном и финансовом смысле должны мы все. Я уже говорил, что сегодня многие занимаются инвестициями, но очень немногие становятся инвесторами. Пара, о которой я только что рассказал, попала как раз в эту категорию. После краха рынка в марте 2000 года они осознали, что, может быть, им лучше самим стать инвесторами, чем доверять свои деньги другим людям, а потом надеяться и молиться, чтобы те оказались настоящими инвесторами.

Эта пара начала посещать курсы, предлагаемые richdad.com. Их отзывы после окончания курсов были такими: «Не могу поверить, как быстро можно делать деньги на инвестициях.

Зачем людям вкладывать деньги во взаимные фонды и надеяться на 10 процентов облагаемого налогами годового дохода? Почему не научиться делать деньги, когда рынок идет не только вверх, но и вниз?»

Сайт richdad.com предлагает семинары для владельцев бизнеса и инвесторов. Я упоминаю об этом из-за комментариев, которые большинство людей после окончания курсов делают по поводу усвоенных ими уроков на тему, как можно быстро делать деньги. Суть в том, что если деньги будут работать на вас с большей отдачей, вы можете усилить контроль над временем.

Например, многие участники наших курсов инвестирования в опционы испытывают шок, когда узнают, как относительно просто торговать опционами. Участники наших курсов инвесторов в недвижимость узнают, как относительно просто использовать деньги банкира вместо своих собственных, чтобы получить 50 или более процентов прибыли в год.

Богатый папа учил меня и своего сына тому, что если увеличить скорость оборота денег, то можно выиграть драгоценное время. Например, если вы зарабатываете на вашей инвестиции пять процентов в год, то вам понадобится около 20 лет, чтобы вернуть первоначально инвестированную сумму. Если же ваши деньги приносят 50 процентов в год, то вы возвратите первоначально инвестированные деньги за два года. Если вы сможете заработать 100 процентов в месяц, то получите ваши деньги обратно через месяц. Такие нормы прибыли возможны при соответствующем финансовом образовании. Другими словами, маленькая инвестиция в собственное финансовое образование может принести и вам значительное количество финансового времени.

Здоровье и богатство Богатый папа часто говорил, что между здоровьем и богатством существует тесная взаимосвязь. В своих предыдущих книгах я измерял богатство количеством дней, которые вы можете прожить без работы, не снижая уровня жизни. Если конкретнее, то богатство больше измеряется временем, чем деньгами. Например, если у вас есть пять тысяч долларов сбережений, а ваши месячные расходы составляют тысячу долларов, то ваше богатство равняется пяти месяцам. То же самое можно сказать и о здоровье. Если вы здоровы, то у вас впереди годы. Но если ваше здоровье начинает ухудшаться, то ваше время на этой земле сокращается. Короче говоря, здоровье и богатство можно измерить временем.

Другая мера здоровья и богатства — это время восстановления. Например, если вы проходите медицинское обследование, то врач может измерить ваш пульс до и после физической нагрузки. После нагрузки сердечный ритм учащается и тогда врач замеряет, сколько времени понадобится вашему телу, чтобы восстановить прежнюю частоту пульса. Это время называется временем восстановления. То же самое с хирургией. Если человек здоров, восстановление происходит быстро. Если же человек физически слаб, восстановление может занять больше времени.

Богатство можно измерить точно таким же образом. Если человек — настоящий инвестор с должным образованием и опытом, то в случае потери всех денег он сможет восстановиться очень быстро. Но если человек похож на 58-летнего работника «Enron» с первой страницы раздела «Деньги* в журнале «US^A Today», то финансовое восстановление может потребовать времени больше, чем осталось лет до пенсии. Человек может быть физически здоровым, но его богатство может страдать анемией.

Богатый папа поощрял наше с Майком стремление научиться строить бизнес и быть инвесторами. Вот почему я прошел курс подготовки продавца и постарался узнать все, что возможно, на тему собственности. С 1994 года я явно учусь тому, как использовать опционы на акции. Делаю я это по следующим причинам:

1. У меня есть финансовая стабильность, необходимая для таких операций. Благодаря своим предприятиям и своей недвижимости я могу позволить себе роскошь освоения этой профессии.

2. Торговать опционами увлекательно и быстро. Мне нравится скорость, с которой производятся операции. Строительство бизнеса может занять годы. Покупка недвижимости может занять несколько месяцев. Торговля опционами производится за секунды.

3. Я готовлюсь к следующему буму и краху рынка. Когда рынок пойдет вверх, я буду использовать опционы на покупку в течение определенного срока ценных бумаг или товара по обусловленной цене с предварительной уплатой премии). Когда рынок пойдет вниз, я буду использовать опционы на продажу. Ранее в этой книге я писал, что большинство инвесторов во взаимные фонды играют в русскую рулетку с трехзарядным револьвером, в который заряжены два патрона. Опционы дают мне контроль над подъемами и спадами рынка. Взаимные фонды этого не могут. Это значит, что во время следующего краха рынка миллионы людей будут терять деньги, а торговцы опционами окажутся в выигрыше.

4. В случае финансового краха умение торговать опционами сократит мое время восстановления. Разумеется, если я окажусь плохим торговцем, времени на восстановление мне понадобится гораздо больше.

5. Инвестируя время сейчас, я выигрываю время в будущем.

Четыре типа людей Репье Каваллари — наш консультант по вопросам недвижимости, уважаемый корпоративный стратег, жена доктора Дол фа Деруса, говорит, что существуют четыре типа людей. Это:

1. Люди, которые должны оказаться правы.

2. Люди, которые должны выигрывать.

3. Люди, которые должны нравиться.

4. Люди, которые должны быть удобными.

Узнав об этой классификации, я сразу же принялся «сортировать» знакомых и родственников по категориям. Я бы сказал, что мы с Ким определенно принадлежим к числу тех, кому нужно выигрывать. Одна из причин, по которой мы смогли уйти на пенсию молодыми и богатыми, состоит в том, что выигрыш для нас был важнее всего. Повысив скорость обращения своих денег, мы смогли отойти отдел гораздо раньше, чем большинство людей, и выиграть нашу личную гонку за финансовой свободой, которая дает свободное время.

Как капитан собственного ковчега, вы должны можете инвестировать какое-то время в свое финансовое образование. В этой книге я уже писал об образовании, которое является основой формулирования разума среднего уровня. Но вам предстоит превратить это образование в мудрость высшего разума. Один из самых разрушительных для веры в себя аспектов обучения — это трата времени на то, чтобы превратить знания в мудрость. Когда в 1980-х я боролся за финансовое выживание, тяжелее всего было знать, что нужно делать, но не иметь для этого возможности. Выгода от инвестирования времени сначала в образование, и только потом в жизненную практику, заключается в том, что человек начинает любить эту игру. Например, мне не нравилось строить бизнес, когда в результате я оказывался в проигрыше. Сегодня мне нравится сам процесс. Теряя деньги на недвижимости, я испытывал к ней ненависть. Сегодня я люблю игру с недвижимостью, которой мы с Ким владеем. При инвестировании в опционы разочарование порой бывает очень сильным, а доходы низкими, но я знаю, что двигаюсь вперед, и получаю от этого удовольствие.

Как капитану своего ковчега, я настоятельно рекомендую вам научиться любить ваш груз.

Сегодня я люблю свои предприятия, свою недвижимость и торговлю опционами. Я научился любить эти активы и навыки, потому что сначала инвестировал время в образование, и лишь потом — в обучение моего высшего разума тому, как надо любить активы.

Немного образования означает меньше времени, меньше денег, меньше риска и более высокий уровень жизни Недавно один мой друг рассказал мне, что в период с 2000 по 2002 год его план 401 (k) потерял больше 350 тысяч долларов. Ему 53 года, и теперь он озабочен тем, что никогда не сможет уйти на пенсию. Он понимает, что диверсификация не даст ему прибыли, которую он хочет получить, или долгосрочную защиту, в которой он нуждается. Когда он попросил у меня совета, я сказал:

— Почему бы тебе не взять 30 тысяч, не купить три арендных дома по 100 тысяч каждый и не позволить арендаторам выплатить долги по закладным, а заодно принести тебе прибыль. К тому времени, как тебе исполнится шестьдесят пять, у тебя будет стабильный приток доходов, конечно, если ты вложишь деньги с умом.

— И для этого мне нужно всего 30 тысяч? — недоверчиво спросил он. Я кивнул.

— Вообще-то, чтобы купить три объекта арендной собственности, нужно всего 15 тысяч долларов. У федерального правительства есть специальные программы займов, и если ты пройдешь квалификацию, то тебе будет позволено вносить за определенные виды собственности всего пять процентов залога.

— Так ты говоришь, что я могу уйти на пенсию, имея всего 15 тысяч? А банк даст мне кредит на остальную сумму?

— Уверен, что даст, — подтвердил я. — Если бы условия рынка оставались прежними и мне оставалось бы 5—10 лет до пенсии, то я вполне уверен, что мог бы уйти на пенсию, имея всего 15 тысяч инвестированных долларов.

— А как насчет людей, которые живут в дорогих городах вроде Нью-Йорка или СанФранциско? Не будет ли им трудно найти недорогую арендную собственность?

— В центре города… да, будет трудновато. Но всего в часе езды от большинства городов всегда можно найти доступную по пене недвижимость. Все, что от тебя потребуется, — это найти район, который растет в цене, и со временем твоя собственность попадет под переоценку.

В случае разгула инфляции ты можешь поднять арендную плату. К моменту ухода на пенсию эти три дома будут приносить тебе стабильный доход, — намного более надежный, чем взаимные фонды.

— И при гораздо меньшем количестве денег? — добавил он.

— Совершенно верно. Имея немного образования и опыта, ты сможешь уйти на пенсию с меньшим количеством денег, меньшим риском, более высоким уровнем прибыли и при этом поможешь обществу, предоставляя необходимое жилье.

— Но что, если все начнут инвестировать в арендную недвижимость?

— Тогда мы поможем правительству предоставить жилье но более низким ценам и, надо надеяться, повысим уровень жизни тех, кто не может позволить себе покупку дома. Если предложение возрастет, арендная плата снизится. Если будет больше владельцев, конкурирующих за привлечение жильцов, то такая конкуренция повысит качество жилья.

— А сколько нужно держать собственность во владении, прежде чем продать? — поинтересовался он.

Моим ответом стали слова из Уоррена Баффета:

— «Мои временные рамки владения имуществом — это вечность».

— Значит, ты покупаешь собственность в вечное владение?

— В большинстве случаев. Но время от времени я продаю. Обычно я делаю это, когда инвестиция плохая и мне нужно от нее избавиться. Но, как правило, я следую совету Уоррена Баффета и инвестирую в то, что мне нравится и чем я буду владеть вечно. Мне нравятся объекты недвижимости и предприятия в колонке моих активов.

— И мне не нужно будет останавливаться на трех домах? — Нет, не нужно. Это то же самое, что играть в «Монополию». Если у тебя есть четыре зеленых домика, ты можешь купить гостиницу. Тебя любит правительство, тебя любит банкир, и твое будущее в большей безопасности, потому что недвижимость может защитить тебя от одной из самых серьезных финансовых угроз — угрозы инфляции. Если ты владеешь арендной собственностью, то последствия роста инфляции, вызванные налогами, чрезмерными расходами правительства, печатанием денег, повышением стоимости материалов и ростом цены страхования, перекладываются на арендатора. Взаимные фонды часто теряют свою стоимость в периоды высокой инфляции и высоких процентных ставок, но стоимость хорошей собственности при этом может возрасти. Если ты купил недвижимость достаточно рано и получаешь с нее фиксированный процент прибыли, то у тебя будет больше возможностей контроля над своими инвестициями до тех пор, пока ты не начнешь инвестировать в городах, где установлены ограничения арендной платы. Пока арендную плату разрешено увеличивать, инфляция может быть фактически твоим другом. То же самое справедливо, если ты понимаешь, как работают опционы. Если инфляция растет, а котировки акций падают, ты можешь сделать больше денег на понижении, в то время как большинство взаимных фондов будут терять деньги и время.

— Значит, вложив немного времени, я получу больше времени и больше контроля над своими активами, использую меньше тяжким трудом заработанных денег, повышу свои доходы и уменьшу риск… И все это я смогу получить, если у меня будет немного образования.

Соглашаясь, я повторил:

— И все это ты получишь, если у тебя будет немного образования.

Инвестируйте в себя Один из способов обретения большего контроля над временем в вашей жизни заключается в инвестировании времени в обучение созданию активов, которые помогут быстрее вернуть ваши деньги. Но так же, как пилот гоночного автомобиля должен повышать свое умение, если хочет справиться с более высокими скоростями, инвестор должен повышать свое образование, если хочет справиться с инвестициями, приносящими больше денег за меньшее время и с большей скоростью.

Большинство из нас знают, что образование проходит в три этапа, каждый из которых требует времени.

1. Инвестируйте время в поиск долго- и краткосрочных причин, по которым вы желаете чему-нибудь научиться. Вы можете сесть и записать свои цели и причины, по которым вы желаете их достичь. Это причины, которые направляют вашу энергию вперед.

2. Инвестируйте время в изучение технических знаний, требующихся для достижения ваших целей. Например, я до сих пор инвестирую время в посещение курсов строительства бизнеса, инвестирования в недвижимость и торговли опционами. Инвестиции в технические знания экономят мое время, потому что направляют меня, рассказывают, что я должен изучить после занятий, и снабжают бесценными советами инструкторов.

3. Инвестируйте какое-то время в обучение методом проб и ошибок в реальной жизни. Как только ваши технические занятия закончатся, очень важно выйти в реальный мир и получить немного собственного опыта и мудрости. Причина, по которой я советую начинать с малого и использовать небольшое количество денег, заключается в том, что вы неизбежно будете допускать ошибки. В реальном мире люди учатся на ошибках. В традиционных школах за ошибки наказывают. Вот почему от вас, может быть, потребуется забыть некоторые из ваших плохих привычек, которые вам прививают в школе, выйти на дорогу жизни, наделать ошибок и извлечь из них уроки. Чем больше мудрости вы приобретете, тем более трудные препятствия сможете преодолеть.

Если вы пройдете все три этапа этого процесса, то, возможно, обнаружите, что ваше богатство растет, а вместе с ним — ваши уверенность и опыт. Когда богатство и опыт увеличиваются, вы получаете больше контроля над вашим будущим и тратите меньше времени на то, чтобы стать богаче.

Почему пенсионный план категории DC — это пустая трата времени На мой взгляд, пенсионная реформа оказалась большой тратой времени, потому что не смогла пробудить в людях стремления научиться управлять своими деньгами и инвестициями.

По сути дела, реформаторы сказали: «Передайте ваши деньги людям, которые умнее вас.

Проблема в том, что, как вы могли заметить, многие люди, которых вы считали умнее себя в финансовом отношении, в действительности таковыми не являются.

Вот что Уоррен Баффет говорит о студентах, прошедших современный курс МВА (управление предприятиями и компаниями) и других финансовых программ:

Мне помогло то, что десятки тысяч [студентов] вышли из школ бизнеса, где их учили, что думать не имеет смысла.

Другими словами, одна из причин его успеха на рынках заключается в том, что большинством крупных фондовых компаний управляют выпускники школ бизнеса, которых нельзя назвать хорошими инвесторами. К этому Баффет добавляет: «Теперешние финансовые курсы могут помочь вам стать, как все».

Говоря проще, самая большая проблема со сбережением денег и инвестированием во взаимные фонды заключается в том, что вы не получаете большого опыта реального инвестирования. На мой взгляд, без опыта реального инвестирования вы потратите уйму времени и денег, подвергнетесь огромному риску и будете испытывать постоянное чувство финансовой опасности только ради того, чтобы получить минимальную финансовую отдачу, да и этих денег может не оказаться, когда они вам больше всего понадобятся. И как я уже говорил, если вам больше сорока пяти и вы оказались банкротом или близки к этому, то инвестирование в диверсифицированный пенсионный план категории DC, скорее всего, не сработает. В большинстве случаев для человека старше сорока пяти главное препятствие — это время.

Итак, существует много способов усиления контроля над вашим временем. Один из них — образование.

Причина, по которой richdad.com выпускает различные продукты в разных форматах, объясняется тем, что люди учатся по-разному. Например, одни учатся путем чтения, а другие читать не любят. Некоторые люди хорошо учатся в традиционных школах, но, к сожалению, там дают очень мало знаний об игре в инвестирование. У некоторых лучше получается учиться на реальном опыте, и поэтому мы с помощью «Денежного потока» 101 и 202 даем людям возможность учиться, играя. Есть и такие, кто предпочитает учиться на интенсивных семинарах, где процесс обучения спрессован в короткий период времени. В дополнение к нашим обычным продуктам, таким как книги, аудио-, видеокассеты и игры, некоторые из предлагаемых нами интенсивных семинаров охватывают следующие темы:

1. Инвестирование в опционы акций.

2. Обучение купле-продаже.

3. Инвестирование в недвижимость.

4. Строительство бизнеса.

5. Мобилизация капитала.