На правах рукописи

ПИТЬЕВ Алексей Николаевич

МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

ПРЕДПРИЯТИЙ В РАМКАХ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Специальность 08.00.13 – Математические и инструментальные

методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2007 2

Работа выполнена на кафедре исследования операций в экономике имени профессора Ю.А. Львова ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Поснов Владимир Григорьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Медников Михаил Дмитриевич кандидат экономических наук, доцент Козлов Владимир Константинович

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет»

Защита состоится «28» июня 2007г. в 13 ч. на заседании диссертационного совета К 212.219.01 при ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул.

Марата, 27, ауд. 324.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «СанктПетербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а.

Автореферат разослан «28» мая 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, В.М. Корабельников профессор

Общая характеристика работы

Актуальность исследования Рост интеграционных процессов в экономике наблюдается во всем мире. В российской экономике также активно создаются и развиваются хозяйствующие субъекты, представляющие собой объединенные структуры корпоративного типа.

Они оказывают значительное влияние на все стороны национальной экономики и жизни общества.

В условиях недостаточного развития фондового рынка роль таких структур в модернизации отечественной экономики возрастает в связи с наличием у них значительного инвестиционного потенциала. Не менее актуальным является вопрос о том, как обеспечить и сохранить в стратегическом плане конкурентные преимущества этих образований. Очень значимым направлением стратегии является инвестирование в перспективное развитие производства, снижение производственных затрат, модернизацию технологии и, а также создание новых, более перспективных видов товаров и услуг.

Поэтому тема диссертации, посвященная разработке методов нахождения оптимальных характеристик интеграционного взаимодействия производственных предприятий и финансово-кредитных организаций в составе вертикально интегрированной структуры, а также определения параметров обеспечения ее эффективной и устойчивой деятельности, является актуальной.

Степень изученности проблемы В процессе выполнения диссертационного исследования использованы следующие источники информации: фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных экономистов в области проблем управления промышленными предприятиями, экономического анализа; справочноинформационные и энциклопедические материалы, материалы научнопрактических конференций. Был проведен анализ положительных сторон и недостатков, существующих на текущий момент экономико-математических моделей отдельных видов вертикальной интеграции, построенных российскими специалистами.

Объектом исследования являются объединения предприятий и организаций в форме вертикально интегрированных структур, использующих кредитные связи и имеющих долевую собственность.

Предметом исследования являются процессы взаимодействия участников вертикально интегрированных структур, связанных инвестиционным кредитованием и владением собственностью, а также характеристики и параметры этого взаимодействия.

Цель исследования заключается в разработке методов и моделей оценки эффективности отдельных видов объединительного взаимодействия предприятий и организаций в составе вертикально интегрированной производственной структуры и моделировании оптимальных параметров, определяющих характер этого взаимодействия.

В диссертационном исследовании решаются следующие основные задачи:

- формирование перечня необходимых параметров интеграционного взаимодействия участников интегрированной структуры при вложении финансовых ресурсов в снижение удельных затрат поставщика и увеличение объема его производства;

- нахождение допустимых значений параметров (и величин, дающих наилучшие результаты), обеспечивающих положительный эффект от интеграции всем партнерам взаимодействия и устойчивость вертикально интегрированной структуры;

- оценка влияния колебаний цен на рынке промежуточного продукта на размеры области допустимых параметров и устойчивость интеграционного взаимодействия;

- нахождение оптимальных значений объема кредита, дающих наилучший прирост прибыли партнерам по интеграции.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области интеграционных процессов в экономике. Фундаментальными трудами в области математической экономики являются работы А.Г. Гранберга, Л.В. Канторовича, Д.С. Львова, Н.Я. Петракова, А.А. Петрова. Среди работ, в которых исследовались проблемы, связанные с экономической интеграцией предприятий можно выделить работы С.Б. Адашевой, М.М. Вороновицкого, Ю.Б. Винслава, В.Е. Дементьева, Н.Е. Егоровой, Г.Б. Клейнера, В.К. Козлова, Ю.В. Косачева, М.Д. Медникова, Б.З.

Мильнера, И.Г. Поспелова, А.С. Плещинского, В.В. Титова, Ю.В. Якутина.

Большой и существенный материал по теоретическим подходам к исследованию проблем интеграции предприятий дали такие известные зарубежные представители экономической науки, как Клейн Б., Милгром П., Портер М., Самуэльсон П., Уильямсон О.

Информационной базой диссертационного исследования служили публикации в научной и периодической печати, электронные источники информации, материалы семинаров и научно-практических конференций. В работе были использованы экономико-математические методы математического и системного анализа.

Научная новизна диссертационного исследования В работе построены и исследованы оригинальные модели некоторых типов взаимодействия участников вертикально интегрированной производственной структуры. Для них получены следующие новые научные результаты:

- разработан метод нахождения оптимальных параметров интеграционного взаимодействия в моделях, включающих двух участников (поставщик и потребитель) и трех участников (поставщик, потребитель и финансовая структура), позволяющий определять условия и величины оптимальных параметров для инвестирования в снижение средних издержек и развитие производства;

- определены условия существования области параметров, при которых все участники вертикально интегрированной структуры оказываются в выигрыше и заинтересованы во взаимодействии, а сама структура данного типа устойчива, так как совместная деятельность предприятий, входящих в нее, более эффективна, чем независимая;

- выявлены зависимости функций изменения прибыли в результате интеграции от изменения цен на рынке промежуточного продукта для каждого из партнеров. Показано, что колебания цен не нарушают устойчивости интеграционного взаимодействия предприятий в целом;

- доказано, что необходимым условием возникновения устойчивого интеграционного взаимодействия является наличие собственности партнера-кредитора в предприятии-получателе кредита, то есть наличие частичного или полного слияния;

- найдены оптимальные значения объемов кредита, дающие наилучший эффект в приросте прибыли для каждого из участников интеграции.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования построенных моделей в качестве инструмента для оценки организации эффективного и устойчивого взаимодействия членов вертикально интегрированной структуры, включающей производственные предприятия или производственные предприятия и финансовую организацию (банк), а также учета влияния различных параметров на ее стабильность. Участие в подобной структуре будет давать выигрыш всем партнерам и возможность проводить технологическую модернизацию производства и его развитие. Построенные и исследованные модели можно использовать, в частности, для оптимизации совместной деятельности предприятий, связанных с добычей, сбытом и переработкой природных ресурсов.

Апробация результатов диссертационного исследования.

Основные результаты исследования, выводы и заключения нашли отражение в публикациях автора, докладывались и обсуждались на научнопрактической конференции студентов и аспирантов «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. ИНЖЭКОН-2007», а также на семинаре кафедры исследования операций в экономике СПбГИЭУ.

Научные публикации Основные положения диссертационного исследования опубликованы в научных статьях общим объемом 1.5 п. л.

Структура диссертации Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении обосновывается актуальность исследуемой проблемы, степень ее проработанности, формулируются цели и задачи диссертационного исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Обзор основных тенденций реструктуризации предприятий в российской и мировой экономике. Рассмотрение некоторых моделей интеграции предприятий» проведено уточнение понятий, связанных с реструктуризацией и интеграцией предприятий. Особое внимание уделено формированию вертикально интегрированных структур. Выполнен анализ существующих подходов и предложенных моделей для исследования вертикально интегрированных структур, определены их недостатки и пути дальнейшего улучшения.

Во второй главе «Построение и анализ различных моделей взаимодействия предприятий в рамках вертикальной интеграции при частичном слиянии»

проведен анализ параметров, от которых зависит взаимодействие в вертикально связанной производственной структуре, построены модели взаимодействия, включающие в качестве участников, поставщика и потребителя промежуточной промышленной продукции и финансовой структуры (банка). Определены и исследованы условия для существования области параметров, обеспечивающих прирост прибыли всем партнерам по интеграции, учтено влияние на взаимодействие партнеров колебаний цен на рынке промежуточного продукта, найдены оптимальные параметры для интеграционного сотрудничества.

В третьей главе «Моделирование функций прибыли с использованием различных параметров и функций издержек предприятия» на основе построенных моделей и применения предложенных модельных функций средних издержек предприятия-производителя численно исследованы свойства и характеристики поведения функций изменения прибыли участников группы в результате интеграции в зависимости от различных параметров модели. Показано, что они имеют положительные участки.

В заключении приводятся общие выводы по результатам диссертационного исследования.

Объем диссертационной работы составляет около 130 страниц машинописного текста, включает 36 рисунков, 6 таблиц. Список литературы включает 75 наименований.

Основное содержание диссертационной работы В диссертационной работе ставится задача построения и исследования ряда моделей взаимодействия вертикально интегрированных структур. При этом под экономической устойчивостью группы понимается постоянная заинтересованность партнеров в участии в интегрированной структуре и наличие более эффективного результата при их совместной деятельности по сравнению независимой.

В первой главе проведен обзор и анализ различных вариантов реструктуризации предприятий, интеграционных процессов и основных характеристик деятельности корпоративных структур. Приводятся основные понятия и определения, обсуждаются характеристики и особенности производственных интегрированных структур в России и за рубежом. При этом под производственной интеграцией понимается установление между предприятиями и финансовыми структурами таких взаимоотношений, которые обеспечивают их взаимовыгодную и долговременную совместную деятельность.

Особое внимание уделено вертикальной интеграции. Рассмотрены мотивы и условия для возникновения устойчивых вертикальных связей. Отмечено, что интеграционные процессы являются общей тенденцией мировой и российской экономики, при этом вертикальная интеграция является одной из наиболее частых форм интеграции.

Рассмотрена возможность возникновения механизма вертикальной интеграции, когда при определенных условиях взаимодействие внутри данной вертикальной производственной цепочки экономически более выгодно, чем взаимодействие через свободные рынки товара и финансов. Заинтересованность во взаимодействии (возникновение механизма вертикальной интеграции) возникает, в частности, из-за более низких цен на товары и услуги внутри группы, как правило, при этом требуются некоторые дополнительные условия для того, чтобы сотрудничество было взаимовыгодным, например, наличие доли одного из партнеров в собственности другого. В результате создаются условия для более предпочтительного взаимодействия партнеров внутри группы, чем их независимой деятельностью на свободных рынках, так как это более выгодно всем участникам.

рассматриваются модели взаимодействия в структурах, где присутствует вертикальная интеграция, проведен обзор предложенных разными авторами моделей взаимодействия предприятия-поставщика и предприятия-потребителя.

Различные варианты таких моделей рассмотрены в работах В.Е. Дементьева, М.М.

Вороновицкого, А.С. Плещинского, Ю.В. Косачева. Делается вывод о важности и полезности таких моделей, позволяющих проанализировать особенности взаимодействия и найти условия для устойчивости исследуемых вертикальных структур. Выявлено, что рассмотренные варианты не исчерпывают всех вариантов возможного взаимодействия в группах поставщик-потребитель, в которые также может входить финансовая структура; ставится задача построения и исследования ряда моделей вертикальных производственных структур, дополняющих существующие, нахождения условий (параметры модели), если они существуют, когда в модели производственной цепочки поставщик-потребитель кредит, необходимого размера может предоставить предприятие-потребитель. Развитием такой модели является вариант, когда необходимый кредит на приемлемых условиях может дать финансовая организация, входящая в вертикальную структуру и имеющая доли собственности в производственных предприятиях, здесь также необходимо рассмотреть условия возникновения заинтересованности в сотрудничестве внутри группы, то есть появления механизма вертикальной интеграции.

Такие модели, а также условия и параметры взаимодействия рассматриваются во второй главе. Предполагается, что кредит предприятиепоставщик может получить при определенных условиях от предприятияпотребителя (в двухкомпонентной модели) или от финансовой структуры (в трехкомпонентной модели). Введен параметр, определяющий, долю объема продукции, которую предприятие-производитель (A) поставляет потребителю (B), оставшаяся часть реализуется на рынке промежуточного продукта. Такие варианты весьма возможны на практике и не были рассмотрены в работах других авторов.

Деятельность группы характеризуется действиями всех участников корпоративной структуры, при этом каждый участник кроме общих корпоративных интересов имеет свои цели деятельности в этой структуре.

Учитывается противоречивость экономических интересов участников структуры.

Согласование интересов осуществляется, в частности, введением трансфертных цен на корпоративную продукцию и внутренних процентных ставок на финансовые кредиты. В качестве показателей эффективности взаимодействия используются величины прироста прибыли каждого из участников интеграции.

Во всех исследуемых моделях имеется предприятие A, выпускающее некоторую промежуточную продукцию (полуфабрикат), в которой нуждается, в частности, предприятие B. Предприятие A заинтересовано в получении кредита с целью проведения модернизации технологии и обновления оборудования для уменьшения производственных издержек, однако существующие ставки процента на финансовом рынке и поток дохода этого предприятия не позволяют ему получить и обслуживать кредит необходимого объема. Предполагается, что предприятие A производит Q единиц продукции, и издержки предприятия A формализуются следующей функцией полных издержек относящейся по терминологии А.Г. Гранберга к типовым неоднородным нелинейным функциям производственных затрат с падающей эффективностью.

Здесь H – постоянные издержки, (K)·Q1+h – переменные издержки, K – величина кредита, используемого на снижение издержек. Средние удельные издержки CА на единицу продукции для предприятия А характеризуются функцией: