Записи выполняются и используются в СО 1.004
Предоставляется в СО 1.023.
СО 6.018
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Саратовский государственный аграрный университет
имени Н.И. Вавилова
Факультет менеджмента и агробизнеса
СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета Проректор по учебной работе / Воротников И.Л./ / Ларионов С.В../ «_» г. «_» г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА (МОДУЛЬНАЯ)
по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»для специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятиях ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»
Кафедра «Экономика и организация предприятий АПК»
Курс Объем дисциплины:
Всего часов – Из них: аудиторных – в т.ч. – лекции – - лабораторные занятия – нет - практические занятия – самостоятельная работа – Форма итогового контроля: экзамен – 9 семестр Программу составил старший преподаватель Т.А.Матеуш
1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Экономическая оценка инвестиций является одной из профилирующих дисциплин в системе подготовки экономиста-менеджера по специальности 060800 Экономика и управление на предприятии (по отраслям).Целью изучения дисциплины «Экономическая оценка инвестиций» является формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области современных методов оценки инвестиций.
Задачи дисциплины "Экономическая оценка инвестиций" - дать студентам необходимые знания, умения и навыки, в том числе:
• теоретические знания о современных методах оценки инвестиций;
• прикладные знания в области оценки инвестиций в отечественной и зарубежной практике;
• сформировать у студентов представление о видах инвестиций, методах инвестирования, основных принципах принятия инвестиционных решений, критериях принятия инвестиционных решений;
• дать навыки учета фактора времени, для приведения поступлений и платежей к единому моменту времени;
• дать практические знания расчетов эффективности решений по инвестициям различных классов и степеней риска;
• научить студентов оценивать сравнительную эффективность вариантов инвестиций;
• научить учитывать инфляцию в расчетах эффективности.
"Экономическая оценка инвестиций" как учебная дисциплина в системе подготовки экономиста-менеджера связана с дисциплинами учебного плана:
"Планирование на предприятии", "Финансы и кредит". В вопросах, касающихся оценки финансовой состоятельности инвестиционных решений "Экономическая оценка инвестиций" связана со следующими дисциплинами: "Бухгалтерский учет", "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия".
Указанные связи дисциплины "Экономическая оценка инвестиций" дают студенту системное представление о комплексе изучаемых дисциплин в соответствии с Государственным образовательным стандартом, что обеспечивает соответствующий теоретический уровень и практическую направленность в системе обучения и будущей деятельности экономиста-менеджера.
2. ИСХОДНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПОДГОТОВЛЕННОСТИ
СТУДЕНТОВ
Дисциплина «Экономическая оценка инвестиций» изучается в 9 семестре курса. Она тесно увязана с рядом других дисциплин — экономических и технических (экономикой отрасли, технологией производства продукции, оборудование предприятий и др.).Студент должен уметь использовать экономические методы расчета и анализа, методы бухгалтерского учта, иметь навыки по использованию технической документации, знать конструкцию и назначение технологического и специального оборудования предприятий перерабатывающей промышленности.
В результате изучения дисциплины экономист-менеджер должен:
знать законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие инвестиционную деятельность предприятия;
отечественный и зарубежный опыт оценки экономической эффективности инвестиций;
основные методы экономической оценки инвестиций;
источники финансирования инвестиционных проектов;
уметь принимать решения по выбору эффективных инвестиционных проектов;
самостоятельно приобретать новые знания по теории экономической оценки инвестиций и практики е развития;
творчески использовать теоретические знания в процессе последующего обучения в соответствии с учебным планом подготовки специалистов;
навыками расчта экономической эффективности с учтом продолжительности экономической жизни инвестиционного проекта, риска инфляции, формировать портфель инвестиций предприятия с учтом финансовых ограничений;
3. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА ВХОДНОГО КОНТРОЛЯ.
По дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» входной контроль производится в девятом. Он позволяет оценить остаточные знания, полученные студентом при изучении предыдущих курсов.Для успешного прохождения входного контроля студент должен продемонстрировать знания по расчту основных экономических показателей производственной деятельности предприятий пищевой промышленности и методам их расчта, по планированию производственносбытовой деятельности предприятий.
Особое внимание обращается на техническую и экономическую грамотность изложения ответов, как одной из характеристик будущего специалиста.
Контрольные вопросы по входному контролю приведены в приложении 1, максимальный рейтинг входного контроля оценивается в баллов.
4. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ»
4.1. Распределение учебных часов по дисциплине.
НАИМЕНОВАНИЕ ТЕМ
п/п Инвестиции и инвестиционная деятельность.Инвестиционная политика предприятия.
Приемы определения эффективности экономике Особенности учета фактора времени при оценке эффективности.
Система показателей и методы оценки экономической эффективности инвестиций Определение внутренней нормы доходности инвестиционных проектов Учет фактора времени при оценке эффективности Учет инфляции, неопределенности ириска Расчет потребности в оборотном капитале.
проектов 4.2. Тематический план лекций и практических занятий.
II МОД.
единиц Семестр Основы экономической оценки инвестиций.
Современное состояние данного вопроса в финансирования. Инвестиционный кризис в России в 90-х годах XX века. Оживление инвестиционного процесса. Инвестиционная политика предприятия.
Общие принципы определения экономической эффективности инвестиций инвестиционных проектов. Основные принципы Инвестиции: понятие, виды и их источники. Современное состояние инвестиционного Инвестиционная политика предприятия.
Организация финансирования инвестиционных проектов.
Эффективность инвестиционных проектов:
определение, виды, основные принципы оценки Приемы определения эффективности инвестиций Паевые инвестиционные фонды - новое на Инвестиции в сферу реальной экономики. Инвеп Активизация инвестиционного процесса и организация его финансирования.
Общая схема оценки эффективности. Приемы определения эффективности инвестиций.
1с Основные понятия инвестиционной деятельности. По- 2с Информационное обеспечение анализа инвестицион- экономики и гос. протекционизма Семестр Оценка эффективности инвестиционных проектов при переходе крыночной экономике Система показателей эффективности инвестиционных проектов. Определение срока окупаемости инвестиций. Определение внутренней нормы доходности инвестиционных проектов. Анализ альтернативных проектов.
Расчет денежных потоков и показателей общественной эффективности. Расчет денежных потоков и показателей коммерческой эффективности.
Особенности учета фактора времени при оценке эффективности.
Различные аспекты фактора времени.
Система показателей и методы оценки экономической эффективности инвестиций Основы финансовой математики. Расчет чистого приведенного дохода и срока окупаемости Определение внутренней нормы доходности инвестиционных проектов Расчет денежных потоков и показателей общественной и коммерческой эффективности Учет фактора времени при оценке Оценка экономической эффективности инвестиций при рыночном и государственном экономических механизмах Методы оценки экономической эффективности Определение и использование коэффициенп Решение задач по коммерческой, экологичеп ской и общественной эффективности.
Оптимизация бюджета капиталовложений Методы оценки эффективности инвестиций даций по оценке эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности участия в проекте Вероятностный анализ инвестиционных проектов Оценка эффективности в условиях инфляции, Семестр Учет инфляции, неопределенности ириска при Учет влияния инфляции. Дефлирование и методы. Источники неопределенностей, способы их учета при оценке эффективности.
Расчет потребности в оборотном капитале.
Особенности расчета потребности в оборотном капитале при оценке различных видов эффективности.
Временный метод определения экономической эффективности инвестиционных проектов.
Сущность временного метода и обоснование его применения. Определение общей (абсолютной) эффективности инвестиций временным методом.
ном капитале.
Определение сравнительной экономической Анализ эффективности лизинга и финансовых инвестиций Анализ влияния инвестиций на эффективность хозяйственной деятельности предприятия Достоинства и недостатки временного метода в определении эффективности инвестиционного График изучения дисциплины представлен в приложении 2.
5. КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА.
Обучение студентов по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»в форме лекций, практических занятий и самостоятельной работы, а так же деловой игры, с использованием учебных видеофильмов «Экономика и предпринимательство», «Сво дело», а так же бизнес-курса «Корпорация» и электронного курса лекций. Обучение осуществляется в бизнес-лаборатории, оборудованной компьютерами последнего поколения. Использование данных средств и методов обучения эффективно для освоения студентами большинства вопросов дисциплины. При чтении лекций используются технические средства обучения.
Текущий контроль осуществляется в процессе проведения практических занятий, которые основываются на самостоятельной работе студентов по выполнению индивидуальных заданий, устного опроса студентов, и собеседования. Согласно разработанной методике каждое лекционное и практическое занятие оценивается соответственно баллам (рейтингом).
6. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА.
В процессе профессиональной деятельности экономист должен постоянно адаптироваться в условиях неустойчивой экономики страны. Поэтому важно, чтобы за время обучения будущий специалист не только усвоил материал, полученный на аудиторных занятиях, но и овладел технологией получения новых знаний. Один из способов приобретения таких навыков является самостоятельная работа.Самостоятельная работа по курсу «Экономическая оценка инвестиций»
дипломированного специалиста 060800 – «Экономика и управление на предприятии пищевой промышленности» составляет 50 часов и заключается в изучении программного материала, не вошедшего в лекционный курс, подготовке к практическим занятиям, рубежному и выходному контролю.
Для обеспечения мотивации студентов вопросы по темам, вынесенным на самостоятельное изучение, используются при проведении рубежных и выходного контролей.
7.СИСТЕМА ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТОВ ОБУЧЕНИЯ
При изучении дисциплины используется рейтинговая система оценки знаний, умений и навыков студентов.Согласно положению о модульной системе обучения максимальное количество зачетных баллов по дисциплине равно общему объему часов, отведенных учебным планом, - 58, которые равняются 302 учебным баллам. Минимальное количество баллов должно составлять % от максимального рейтинга - 35 зачетных баллов или 181 учебный балл, т.е. набрав эти баллы, студент аттестуется положительно.
Итоговый рейтинг подсчитывается путм перевода учебных баллов в зачтные по формуле:
Где п – количество часов по учебному плану (58);
Вфакт - максимально возможная сумма учебных баллов (302);
Вмакс – фактическая сумма баллов, набранная студентом.
Общее количество зачтных баллов по дисциплине равно общему объему часов, установленных учебным планом: лекции - 24 часа, практические занятия - 34 часа, итого 58 часов (баллов).
Положение о модульной системе обучения рекомендует проводить оценку знаний студентов по следующей схеме:
• Входной контроль 10% от максимального рейтинга;
• Рубежный контроль 50% от максимального рейтинга;
• Творческий рейтинг 10% от максимального рейтинга;
• Выходной контроль 30% от максимального рейтинга.
• При изучении дисциплины «Экономическая оценка инвестиций»
Учебные баллы по дисциплине распределяются следующим образом:
- лекция оценивается максимум 3 балла, итого за курс 3*12=36 уч. балла - практическое занятие 5 баллов; итого за курс 5*17=85 уч. Баллов.
- входной контроль 30 балл;
-творческий рейтинг 30 баллов;
-выходной контроль 91 балл.
Таким образом, студент может набрать следующее количество баллов:
Общее количество баллов:
Итоговый рейтинг проставляется в зачтную книжку студента и зачтно-экзаменационную ведомость.
Умение применять по- для решения элемен- для выбора оптималь- формулировки задачи и 8. Содержание и методика выходного контроля В 9 семестре в качестве выходного контроля предусмотрен экзамен.
Вопросы, выносимые на экзамен, охватывают учебный материал I, 2, модулей и формируются на основе вопросов I, 2, 3 рубежных контролей.
Экзамен проводится в форме устного собеседования. Максимальное число учебных баллов, которые может набрать студент за 9 семестр, - 302.
Студенты, набравшие по всем видам текущего контроля входного, рубежного и творческого менее 40 % от максимально возможного количества учебных баллов, т.е. менее 121 балла, к экзамену не допускаются. Набравшие от 121 до 211 баллов сдают экзамен. Студентам, набравшим более 211 баллов добавляются поощрительные баллы и выставляется экзаменационная оценка без сдачи экзамена.
Если студент по результатам входного, рубежного и выходного контроля набрал от 182 до 211 учебных баллов, ему выставляется оценка "отлично", от 151 до 181 баллов - "хорошо" и от 126 до 150 баллов удовлетворительно".
1. Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ Под ред. В.М Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодика. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 816 с.Игошин Н. В.
2. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для ВУЗов.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.-413 с.
3. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов.- М.: Финансы и статистика, 2010.-144 с.
4. Крылов Э.И., Власова В.И., Журавкова И.В. – Экономическая оценка инвестиций. - М.: «Финансы и статистика», 2009. – 607 с.
5. Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие / И.А. Липсиц – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2012. – 112 с.
6. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности и финансирование инвестиционных проектов. - М.:ИКЦ «ДИС», 2010.-160 с.
1. Дашири Р. Финансы и предпринимательство: Пер. с англ. - Ярославль, «Елань», 2009.-223 с.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) /М-во фин. РФ, М-во экон. РФ, ГК по стр-ву, архит.
и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.И., Шахназаров А. Г. – М.: ОАО «НПО» Изд-во «Экономика», 2005.-421 с.
3. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М.
Попова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 488 с.
4. Сборник бизнес-планов: практическое пособие / ред. Ю. Н. Лапыгин. – М.:
Омега-Л, 2012. – 310 с.
5. Хилт Роберт Н., Барнес Сет Б. Планирование инвестиций: Пер. с англ. - М.:
«Дело ЛТД», 2009.-120 с.
Приборы, оборудование и средства ТСО кафедры «ЭОП АПК»
Вопросы входного, рубежных и итогового контролей 1. Особенности предприятий пищевой промышленности.
2. Конкурентоспособность, как экономическая категория.
3. Жизненный цикл продукции 4. Источники снижения себестоимости продукции 5. Учт и оценка основных фондов предприятия 6. Основные показатели эффективности работы предприятия 7. Оборотные фонды и их состав 8. Себестоимость продукции и статьи калькуляции.
9. Эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии 10.Классификация ресурсных потоков.
11.Понятие ресурсосбережения 12.Менеджмент на предприятии 13.Сущность факторного анализа (на примере) 14.Источники финансирования предприятия 15.Рентабельность и факторы роста е уровня 16.Структура кадров предприятия 17.Основные организационно-правовые формы предприятий 18.Характеристика внутренней среды предприятия 19.Понятие предпринимательства и его виды.
20.Характеристика внешней среды предприятия 1. Понятие инвестиций и их классификация.
2. Объект и субъект инвестиционной деятельности.
3. Инвестиционный проект: понятие и этапы реализации.
4. Финансирование инвестиционного проекта: понятие, задачи, способы.
5. Источники инвестиционных вложений.
6. Жизненный цикл инвестиционного проекта 7. Учт неопределнности и риска при инвестировании.
8. Учт инфляции при инвестировании.
9. Финансовые инвестиции и инвестиции в ценные бумаги.
10. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
11. Показатели эффективности финансовой деятельности предприятия.
12. Инвестиции в недвижимость.
13. Затратный подход при оценке недвижимости при инвестировании.
14. Сравнительный подход при оценке недвижимости при инвестировании.
15. Доходный подход при оценке недвижимости при инвестировании.
1. Инновационные инвестиции: понятие, классификация.
2. Инновационная деятельность: понятие, виды.
3. Иностранные инвестиции в экономику России: понятие, формы. Проблемы развития, решению которых способствует привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику 4. Инвестиционная стратегия: понятие, задачи.
5. Инвестиционный климат: понятие, подходы к его определению.
6. Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов: понятие и его разделы.
7. Эффективность инвестиционных проектов: понятие, принципы, виды.
8. Понятие и структура капитальных вложений.
9. Государственное регулирование инвестиционной деятельности: организация, законы и нормативные акты.
10. Органы, осуществляющие государственное регулирование инвестиций, прямое и особое государственное регулирование инвестиционной деятельности.
11. Основные источники государственных капитальных вложений.
12. Источники финансовых ресурсов коммерческих предприятий и организаций.
13. Определение общей и сравнительной эффективности капитальных вложений.
14. Пути повышения экономической эффективности капитальных вложений.
15. Коммерческая эффективность инвестиционных проектов.
16. Бюджетная эффективность инвестиционных проектов.
17. Сущность временного метода оценки инвестиций.
1. Объекты инвестиционных программ и проектов по оздоровлению заражнных территорий РФ.
2. Методы определения ущерба от загрязнения окружающей среды.
3. Классификация методов оценки эффективности инвестиционных проектов.
4. Метод оценки эффективности инвестиций исходя из сроков их окупаемости.
5. Метод оценки эффективности инвестиций по норме прибыли на капитал.
6. Методы сравнительной оценки эффективности инвестиций.
7. Метод сравнительной оценки эффективности приведнных затрат (метод минимума затрат).
8. Метод оценки эффективности инвестиций путм сравнения прибыли.
9. Метод оценки эффективности инвестиций путм сравнения накопленного эффекта за расчтный период использования инвестиционного проекта (cash-flow).
10.Метод оценки эффективности инвестиций путм расчта чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта.
11.Оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью методов рентабельности и дисконтированного срока окупаемости.
«