«ПРОБЛЕМЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ Фатеева Е.Ю. – студентка гр. ФК-82 Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Страховая деятельность является не только важнейшим ...»

ПРОБЛЕМЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ

Фатеева Е.Ю. – студентка гр. ФК-82

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул)

Страховая деятельность является не только важнейшим экономическим институтом в

различных его формациях, но и является базисом для удовлетворения фундаментальной

потребности человека – потребности в безопасности. Безопасность подразумевает собой

прежде всего здоровье, в данном контексте два этих понятия можно рассматривать как синонимы. Невозможно иметь хорошее состояние здоровья, если оно будет подвергаться опасности, как с физической стороны, так и с психической. В связи с этим страховая система здравоохранения Российской Федерации гарантирует доступ всех граждан к медицинскому обслуживанию.

Однако единственно возможной системой предоставления медицинских услуг на качественном уровне остается система добровольного медицинского страхования (ДМС).

Это обусловлено рядом причин, которые в условиях ухудшения финансирования здравоохранения привели к обострению проблем, связанных с получением квалифицированной медицинской помощи: ограниченность базовой программы обязательного медицинского страхования, отсутствие мотивации у медицинских работников, недоступность современной клинической и лабораторной базы.

Таким образом, новизна данной работы заключается в том, что в российской практике в настоящее время не создана эффективная система здравоохранения. Для решения данной проблемы следует уделить повышенное внимание вопросам, касающимся рентабельности медицинского обслуживания.

Согласно статистическим данным, по итогам 2011 г. общий объем рынка медицинского страхования достиг 700 млрд. руб. Рынок ОМС с помощью государства вырос на 24,3% относительно уровня 2010 г., рынок ДМС подрос на 13,3%. Аналитики ожидают, что к г. объемы премий в ДМС достигнут 140 млрд. руб., а фонд ОМС превысит триллион рублей и составит 1188 млрд. руб. Отношение страховщиков и органов страхового надзора к рынку ДМС противоречиво. С одной стороны, впечатляет его размер (около 15% страхового рынка без учета ОМС) и устойчивый рост спроса, с другой – ставится под вопрос прибыльность данного вида страхования.

Следовательно, актуальность данной работы заключается в том, что ключевая проблема российского рынка ДМС - крайне высокая комбинированная убыточность: у большинства страховщиков она значительно превышает 100%, являясь одной из ключевых причин роста их средней комбинированной убыточности.

В качестве причин низкой рентабельности можно выделить ряд проблем.

Ключевым недостатком является нестраховой характер основного объема рисков:

страховым случаем признается обращение за медицинской помощью. Дело в том, что вероятность обращений за медицинской помощью больше зависит не от состояния здоровья застрахованного, а от его поведенческих реакций. В свою очередь лечебнопрофилактические учреждения (ЛПУ), которые заинтересованы в оплате счета за обращение, всегда найдут для застрахованного "подходящий" диагноз, подтверждающий факт "нарушения здоровья". Иначе говоря, если врач утверждает, что на момент осмотра у пациента были определенные симптомы, то доказать обратное практически невозможно.

Налицо противоречие между сложившейся практикой рынка ДМС и его нормативноправовым регулированием.

Второй причиной низкой рентабельности ДМС в России является примитивность предложения страховщиков, практически не менявшегося с середины 90-х гг., его катастрофическое отставание от реалий рынка.

Клиентам становится все более очевидной невыгодность существующего "традиционного" российского формата ДМС, предусматривающего программы прикрепления - этот подход оправдан в отношении руководителей высшего звена, но в отношении сотрудников среднего и низшего уровня связан с целым рядом проблем:

1) Дублирование расходов работодателей на охрану здоровья персонала: покрытие "традиционного" ДМС практически дублирует медицинские гарантии государства по оказанию бесплатной медицинской помощи. Тем самым клиенты-работодатели платят дважды: вынуждены платить растущие обязательные страховые взносы на ОМС работников, одновременно приобретая для них те же самые услуги в форме ДМС;

2) Низкая эффективность ДМС с точки зрения оздоровления персонала:

предусматривают оплату процесса диагностики и лечения болезней, независимо от его результата: умер больной или выжил, стало ли ему лучше от оказанной помощи - счет все равно будет выставлен и оплачен;

бессистемный характер медицинской помощи: основная часть расходов связана с оплатой хаотичных обращений застрахованных за помощью по факту (истинных или вымышленных) нарушений здоровья, а не плановым оздоровлением застрахованных, ранним выявлением и своевременным лечением болезней;

в свою очередь застрахованные лица с плохим здоровьем часто не получают нужной помощи, становясь жертвами "медицинского конвейера", т.е.

последовательного навязывания врачами малонужных услуг;

3) Поощрение трудовых потерь и равнодушного отношения работников к своему здоровью;

4) Крайне низкая эффективность "традиционного" ДМС как инструмента мотивации и лояльности персонала:

работники с хорошим здоровьем пользуются ДМС редко ("лучше бы добавили зарплату");

дублирование ДМС программы государственных гарантий бесплатной медицинской помощи снижает его ценность в глазах работников всех категорий;

коммерческому страхованию придается форма социального страхования, на всех застрахованных устанавливается одна страховая сумма, что поощряет иждивенческие настроения среди персонала.

В этих условиях можно рассчитывать на адекватную долгосрочную рентабельность ДМС и достаточную удовлетворенность клиента только в условиях его кэптивных взаимоотношений со страховщиком.

Поэтому представляется, что для развития рынка необходима серьезная модернизация страховщиками своего предложения по ДМС с активным участием регулятора рынка, что позволит увеличить рентабельность ДМС за счет создания этой услугой большей добавленной стоимости для клиентов.

Первое направление - сделать ДМС страховым, т.е. формировать портфель этих рисков за счет страховых случаев, которые действительно имеют вероятностный (случайный) характер.

Второй путь - сохранение "нестрахового" характера ДМС, направленное не на активное потребление, а на сбережение доступных им ресурсов ДМС. Самое простое решение внедрение новых подходов во взаимоотношениях страхователя (работодателя) и застрахованных (работников) в случаях солидарной оплаты ими программы ДМС.

Таким образом, у российских страховщиков есть большое число перспективных, основанных на мировом опыте подходов к серьезной модернизации своего предложения ДМС с целью повысить его рентабельность за счет создания большей добавленной стоимости для любого типа клиентов-работодателей, в зависимости от их приоритетов.

Если рассматривать текущее обсуждение реформирования системы медицинского страхования, то данный вопрос затрагивался в марте текущего года участниками московского круглого стола «Медицинское страхование: синергия ДМС и ОМС». На данном заседании обсуждался вопрос, затрагивающий проблему гармоничного развития российского рынка медицинских услуг. Для решения данной задачи было выдвинуто предложение по разработке совместных продуктов по ОМС и ДМС. В ходе обсуждения возможной интеграции выяснилось, что для воплощения этой идеи в жизнь потребуются дополнительные исследования рынка и законодательные изменения. По итогам заседания были сделаны выводы, что система здравоохранения в России функционирует пятнами: в столицах — почти на европейском уровне, в сельской местности зачастую не функционирует вообще. Для решения этой проблемы требуется постройка дорог, оплата постоянных тренингов специалистов, в том числе за рубежом, реальное повышение зарплат в медицинской сфере, повышение уровня медицинского образования. Предполагаемое слияние систем ДМС и ОМС, если посмотреть на проблему под этим углом, не относится к категории срочных задач, и поэтому данный вопрос остается открытым.

Литература:

1. Закон РФ от 28 июня 1991 г. N 1499-I "О медицинском страховании граждан в Российской Федерации";

2. Медицинское страхование граждан: новшества, возможности выбора/ разраб. темы, коммент. и разъяснения налогового эксперта Т.А. Масловой. – М: Б-чка «Рос.газ.», 2011 – 144 С.;

3. Ольховский, А.Б. Здравоохранение России: двадцать лет реформ, которых не было/ А.

Ольховский, С. Тихонов. – СПб: Нестор-История, 2010. – 288С.;

4. Сайт медицинского страхования, биржи [Электронный ресурс] //.- Режим доступа:

http://dms-exchange.ru/;

5. Информационный портал страхования [Электронный ресурс] //.- Режим доступа:

http://nicestrahovanie.ru/

ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В СФЕРЕ

СТРАХОВАНИЯ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Насколько существенным для успешного развития страхового рынка и бизнеса каждого страховщика является правовая грамотность?

Знание действующих норм страхового права необходимо для любой страховой компании.

Не менее важным является хорошее представление об уровне текущей правовой грамотности страхователей.

Грамотный клиент – это желанный клиент не только для страховой компании, но и, пожалуй, для всего российского страхового рынка.

В современных развитых странах страхование играет ключевую роль в обеспечении социальной и экономической защиты людей.

Развитые страны воспринимают страхование в первую очередь как финансовый инструмент решения многих социальных проблем, однако граждане РФ, как правило, пока не осознают потенциальных возможностей и выгод этой сферы. На сегодняшний день в России хоть и наблюдается расширение области страхования, однако, в реальности дела остаются на плачевном уровне. Причиной тому служат две взаимосвязанные проблемы.

С одной стороны, это крайне низкая осведомленность граждан со средним и низким уровнем достатка о страховании как социально-экономическом инструменте защиты интересов (здоровья, имущества, ответственности).

С другой стороны, на сегодняшний день страховые компании не могут предложить своим клиентам широкий выбор страховых продуктов, которые на самом деле могли бы привлечь потенциальных клиентов.

Получается замкнутый круг, в котором оба участника рынка не знают друг друга и без третей стороны не могут найти подход друг к другу. Этой третьей стороной должен выступать целый спектр посредников: образовательные учреждения, банки, государственные структуры, предприятия, проводящие образовательные встречи с заинтересованными сотрудниками, СМИ и пр.

Ключевую роль в процессе «притирания» друг к другу страхователя и страховщика могут сыграть ВУЗы, которые, с одной стороны, имеют все возможности для проведения исследовательско-просветительской работы с населением (общественные приемные, поддержание тематического портала или форума/блога, горячая линия и пр.), а с другой, могут задействовать свои ресурсы для подготовки специалистов высокого уровня, которые уже на стадии обучения проходят практику в страховых компаниях, применяя полученные теоретические знания в непосредственной работе, а именно: исследовании спроса и разработке востребованных страховых продуктов, проведении актуарных расчетов и последующий выход на рынок.

Достаточно серьезной проблемой является повышение качества образования специалистов для страховой отрасли. Повышение значимости страхования свидетельствует о необходимости введения курса по страхованию в высших учебных заведениях, сохранения специализации в финансово-экономических ВУЗах.

Кроме того, нецелесообразно сокращать число бюджетных мест в ВУЗах, готовящих специалистов для финансовых рынков.

Что касается государственной политики в области страхования, одной из задач является активизация участия населения в страховании, повышение эффективности взаимодействия населения, страховщиков и страховых посредников, формирование ответственного и грамотного отношения населения к собственным финансовым средствам, повышение уровня защиты прав потребителей страховых услуг и качества финансового образования.

Стоит отметить, что в Алтайском крае объединением представителей банковского, страхового и фондового рынков (рабочая группа в составе: Сергеева Н.В., начальник отдела страховых и товарных рынков ГУ экономики и инвестиций; Тишин Д.В., начальник отдела по обеспечению деятельности РО ФСФР России в СФО на территории Алтайского края;

Слободчиков А.В, исполнительный директор НП «Алтайский банковский союз»; Тюнин Д.А., директор филиала СК «Росгосстрах»), проводится анализ проблем финансового рынка Алтайского края и разрабатывается Программа повышения финансовой грамотности в Алтайском крае.

Одним из методов реализации Программы является проведение межрегиональной студенческой конференции и олимпиады по дисциплине «Страхование». Цель проведения олимпиады - популяризация страхования среди студентов экономических специальностей.

Ответственные за проведение: вузы города, НП «АСС» совместно с Главным управлением экономики и инвестиций.

Программа так же предусматривает Подготовку образовательных материалов по страхованию для общеобразовательных учреждений с целью выявления возможностей включения вопросов страхования в содержание учебного процесса школ, имеющих экономический уклон.

Основные причины существующей сегодня низкой общей грамотности российских страхователей можно сформулировать следующим образом:

население не имеет заинтересованности в отслеживании изменений в законодательстве, невысокий общий уровень правовой грамотности;

отсутствует грамотная страховая информационная политика со стороны властей, которая охватывала бы все население;

низкое качество и актуальность информации в открытых источниках;

качество информации от страховщиков (в силу непрофессионализма персонала или сознательной неформальной политики компании страхователь получает недостоверную или неполную правовую информацию);

снижающийся общий уровень грамотности населения России.

Таким образом, в целях реализации мер по повышению финансовой грамотности необходимо обеспечивать:

регулярное информирование широкой общественности и населения о рынке страховых услуг и страховых продуктах, правах потребителей страховых услуг и их защите;

взаимодействие с организациями, осуществляющими функции по защите прав потребителей;

создание продуманной и целостной системы подготовки кадров в сфере страхования, повышения их квалификации и переподготовки;

регулярное проведение тематических конференций, семинаров, направленных на повышение профессионального уровня участников страхового рынка;

информирование населения о случаях незаконной либо неправомерной деятельности на страховом рынке субъектов страхового дела;

популяризацию страхования в электронных и печатных средствах массовой информации.

Литература 1. Структура Стратегии развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу [Электронный ресурс]: http://rudocs.exdat.com/docs/indexhtml 2. Проект Программы повышения финансовой грамотности населения Алтайского края [Электронный ресурс]: http://www.altbanks.ru/files/proekt/fin%20gram.doc 3. С.В. Лапшин, Правовая грамотность страхователей [Электронный ресурс]:

http://www.ins-education.ru/index.php/2011-01-26-11-45-23/6-2008/149-2011-07-06-22Пенюгалова Л., «Прятки» в страховании [Электронный ресурс]:

http://finlearn.ru/component/option,com_fireboard/Itemid,153/func,view/id,72/catid,14/

СОТРУДНИЧЕСТВО БАНКОВСКОГО И СТРАХОВОГО БИЗНЕСА:

ПОСТРОЕНИЕ «ФИНАНСОВЫХ СУПЕРМАРКЕТОВ»

Чефранов А.П. – студент гр. ФК-81, Ильиных Ю.М. – к.э.н., доцент Алтайский государственный технический университет им. И.И.Ползунова (г. Барнаул) На сегодняшний день актуален вопрос относительно того, насколько далеко может зайти сотрудничество банковского и страхового бизнеса? Но для начала, чтобы ответить на поставленный вопрос, нам необходимо определить, что выступает в качестве общего интереса для сотрудничества двух разнонаправленных сфер деятельности.

Банки и страховые компании действуют сегодня по принципу взаимовыгод, что позволяет и одним, и другим, развивать свой бизнес в рамках выбранной стратегии.

Однако сотрудничество банкиров и страховщиков – понятие относительное. В том «сотрудничестве» есть свои специфические стороны, поскольку никогда банкир не будет основываться на принципы страховщика, как и последний - на принципы банкира. Об этом пойдет речь в моей работе.

Более детально мы рассмотрим темы построения «финансовых супермаркетов» и организации «слияний и поглощений» как виды сотрудничества между банковским и страховым секторами экономики.

Страховая компания представляет собой организацию, суть деятельности которой заключается в том, чтобы взять на себя риски клиента за определенную плату [1]. Соответственно объектами торговли на страховом рынке являются риски, на которых компании соответствующего профиля зарабатывают деньги.

Что качается банков, то они представляют собой финансовые институты, которые торгуют деньгами, и принимают на себя повышенные риски, требующие адекватной оценки.

Отсюда и появляется сопутствующий продукт основной банковской деятельности (byproduct) – риски[4].

Таким образом, принципиальным отличием и одновременно взаимосвязывающим элементом деятельности банка и страховой компании является объект торговли: для первых – это деньги, для вторых – риски.

Как и любая договоренность между двумя финансовыми институтами, сотрудничество между банком и страховой компанией имеет свои преимущества и недостатки с каждой стороны.

На сегодняшний момент самым динамичным сегментом (по экспертным оценкам - прирост до 50–60 % в год) является страхование залогов потребительского кредитования. Если же потребительский кредит является беззалоговым, то под объекты страхования попадает страхование жизни и здоровья, страхование трудоспособности и страхование от потери места работы (трудоустройства).

Почему же страхование ссудных операций как отдельного направления является перспективным и динамически развивающимся сегментом страхового рынка? Дело в том, что в активах банковского сектора, на долю ссудной и приравненной к ней задолженности приходится порядка 74% всех активов. Таким образом, можно сделать вывод о том, что у банков достаточно большие кредитные портфели, размер и качество которых они смогли сохранить в период кризисной экономической обстановки внутри страны и за её пределами, и который они сумели приумножить в период посткризисной адаптации. Кредитный портфель – это «портфель рисков». И как прочие другие риски, его необходимо страховать, чтобы обезопасить свой бизнес от неблагоприятных факторов.

Во-первых, это потому, что для страховщика сотрудничество с банком - это устойчивый канал притока клиентов с уже сформированным платежеспособным спросом.

Во-вторых, страховщика привлекают долгосрочные договоры и то, что клиенты банка – организации различного масштаба деятельности, получающие кредит, как правило, финансово устойчивые успешные предприятия, а это дополнительный позитивный фактор для страховщика - снижение собственных рисков. В итоге связка «банк – страховщик» обеспечивает последнему привлечение без значительных капитальных вложений в развитие агентской инфраструктуры и рекламу.

Делая вывод всему вышеуказанному по залоговому страхованию, хочется особо отметить, что в первую очередь в страховании залогового имущества заинтересованы банки, так как полис позволяет перераспределить их риски, часть которых передается страховщику.

Считаю, что в связке «банк – страховщик», банк является несомненным доминирующим партнером. Он, как правило, диктует свои условия страховщикам, так как экономические выгоды для страховщиков от привлечения нового бизнеса выше, чем дивиденды банков от размещения «страховых» депозитов и выплат комиссионных по заключенным договорам страхования.

Изучение процесса M&A на современном этапе развития отечественного страхового рынка я хотел бы начать с информации, касающейся изменений в страховом законодательстве. Известно, что Совет Федерации РФ одобрил закон об увеличении базового уставного капитала страховщиков в 4 раза до 120 млн. рублей с 1 января 2012 года[9].Федеральная служба страхового надзора (ФССН) провела анализ на соответствие компаний новым требованиям по величине уставного капитала и пришла к следующим заключениям: по состоянию на августа 2011 года требованиям не соответствовали около 75% страховых организаций. Совокупный дефицит уставного капитала составлял 54,3 млрд. рублей. Таким образом, не готовы перейти на новые стандарты обеспечения своей деятельности три из четырех действующих на данный момент страховые компании. Значит, в случае невыполнения условия по соблюдению размеров уставного капитала выше обозначенным страховым организациям придется уйти с рынка или принять решение о слиянии с коллегами, в том числе из банковского сектора. Отсюда и берет свое начало современный этап осуществления процесса M&A - процесса «слияний и поглощений».

Однако возникает вопрос, насколько цивилизованными будут решения страховщиков вследствие недостатка капитала? Ведь не все организации будут готовы к слиянию, и не все них будут привлекательны с точки зрения финансовой составляющей, чтобы быть объектом поглощения более крупных компаний и корпораций. Больше всего негативный эффект от нововведений будут ощущать региональные страховые организации, обслуживающие одно или несколько крупных предприятий региона. Для остальных же, есть возможность поступить несколькими способами: во-первых, это уход с рынка страховых услуг, а, во-вторых, вступление в процесс M&A.

Ярким примером последнего варианта является покупка «Сбербанком РФ» страховой компании «Альянс Лайф» (AllianzLife), входящей в состав САК «Альянс». У страховой компании совсем немного клиентов и она не входит в первую сотню страховщиков России. Однако интерес Сбербанка заключается в следующем: на базе «Альянс Лайф» планируется развить накопительное страхование жизни. Таким образом, вступив в процесс «слияний и поглощений» страховая компания смогла сохранить не только возможность осуществления своей непосредственной деятельности, но и смогла преувеличить свою капитализацию, так как акции компании, после решения Сбербанка о поглощении, выросли в среднем на 25-40% за последний квартал.

На российском финансовом рынке также состоялось и первое в истории страны слияние двух ведущих страховых компаний. Страховое общество «РЕСО-Гарантия» и Страховой Дом «ВСК» решили создать объединенную «Страховую Группу РЕСО-ВСК».В результате слияния выросла капитализация самого Страхового Дома «ВСК». Целью объединенной страховой группы является завоевание лидерства на российском страховом рынке, для чего у двух компаний, вступивших в этот альянс, есть все необходимые предпосылки [3].

Еще одним «локомотивом» к продвижению процесса M&A является скорейшая ратификация договора о вступлении России в ВТО (Всемирную торговую организацию). По всей вероятности, после открытия «торговых» границ между Россией и странами-участницами ВТО, малые и средние страховые организации смогут выступить только в качестве базы (основы, платформы) для развития зарубежных страховых корпораций, таких, к примеру, как LloydCorporationInsurance.

Также одним из возможных путей развития сотрудничества банковского и страхового бизнеса является построение «финансовых супермаркетов». Эта тенденция относительной интеграции финансовых услуг, когда одна финансовая услуга может включать продукты, как банковского учреждения, так и пенсионного фонда, страховой, лизинговой или факторинговой компании.

Таким образом, на сегодняшний день, имеются несколько вариантов дальнейшего развития сотрудничества банков и страховых компаний: либо это агентское сотрудничество, либо партнерские отношения будут строиться исходя из возможных слияний и поглощений, либо заключения соглашений на организацию совместных «финансовых супермаркетов».

Литература:

1. Баршев, В. Авария за свой счет / В. Баршев // Российская газета. – 2011. - № 2. Газин, Г. Наука поглощений / Г. Газин, Д.Манаков // Вестник McKinsey. – 2003. - №

ВНУТРЕННИЙ АУДИТ – ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСОВОЙ САМОЗАЩИТЫ КОМПАНИИ ОТ НЕДОБРОСОВЕСТНЫХ СОТРУДНИКОВ

Алтайский государственный технический университет (г. Барнаул) На сегодняшний день в мире существует огромное количество организаций, фирм, предприятий и каждой из них необходима процедура контроль, для достижения положительного результата своей деятельности. Какой же контроль следует выбрать?

Можно встретить разную классификацию контроля в зависимости от формы сравнения:

По времени осуществления:

По цели контроля:

По предмету контроля:

По масштабам контроля:

При выборе контроля необходимо объективно оценивать поставленные перед ним цели и имеющиеся средства по его осуществлению. Одной из форм ведения контроля в организации можно выделить внутренний аудит.

По данным исследователей сегодня насчитывается около 1 млн. специалистов в области внутреннего аудита. Какие же цели преследует данная деятельность в организациях и для чего она?

Внутренний аудит – это деятельность по предоставлению независимых и объективных гарантий и консультаций, направленных на увеличение рыночной стоимости организации, совершенствование хозяйственной деятельности организации. Внутренний аудит помогает организации достичь поставленных целей, используя систематизированный и последовательный подход к оценке и повышению эффективности управления рисками, контроля и системы корпоративного управления.

Как правило, к функциям внутреннего аудита относятся:

1. проверка систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля, их мониторинг и разработка рекомендаций по улучшению этих систем;

2. проверка бухгалтерской и оперативной информации, включая экспертизу средств и способов, используемых для идентификации, оценки, классификации такой информации и составления на ее основе отчетности, а также специальное изучение отдельных статей отчетности, включая детальные проверки операций, остатков по бухгалтерским счетам;

3. проверка соблюдения законов и других нормативных актов, а также требований учетной политики, инструкций, решений и указаний руководства и (или) собственников;

4. проверка деятельности различных звеньев управления;

5. оценка эффективности механизма внутреннего контроля, изучение и оценка контрольных проверок в филиалах, структурных подразделениях экономического субъекта;

6. проверка наличия, состояния и обеспечения сохранности имущества экономического субъекта;

7. работа над специальными проектами и контроль за отдельными элементами структуры внутреннего контроля;

8. оценка используемого экономическим субъектом программного обеспечения;

9. специальные расследования отдельных случаев, например подозрений в злоупотреблениях 10. разработка и представление предложений по устранению выявленных недостатков и рекомендаций по повышению эффективности управления.

Объем деятельности по внутреннему аудиту охватывает все системы, функции, внутренние процедуры в организации.

Положительными и, наверное, самыми главными моментами необходимости введения в делопроизводство организации внутреннего контроля, является:

1) необходимость защитить деньги компании от собственных сотрудников, свести к минимуму риск мошенничества, а также ошибочного или намеренного искажения отчетности.

За счет: необходимо разобраться, кто и за что отвечает на предприятии, определить тех специалистов, чьи действия никем не контролируются и не проверяются, перераспределить полномочия.

2) защита компании от злоупотреблений собственных менеджеров по продажам, снижение рисков ключевых бизнес-процессов и повышение их эффективности.

За счет: создание и внедрение контрольных процедур, регламентация принципов всей системы внутреннего контроля, перераспределение полномочий между руководителями компании разного уровня.

3) необходимость поднять рейтинг организации в глазах партнеров и заинтересованных лицах 4) предотвращение и снижение риска до приемлемых пределов.

Несмотря на всю кажущуюся простоту подхода к организации службы внутреннего аудита, внедрение его в практику оказывается несколько затруднительным. К трудностям, с которыми сталкиваются участники и как частного, так и государственного секторов экономики при формировании системы внутреннего аудита, можно отнести следующие:

Во-первых, недостаточная регламентация деятельности Во-вторых, не нацеленность систем планирования, а подчас и управления на результат В-третьих, отсутствие стройной системы внутреннего контроля, подмена понятия «внутренний контроль» – ревизией, контроллингом и т.д.;

В-четвертых, ориентированность участников на последующий контроль и недостаточность, в свою очередь, предварительного и текущего контроля Однако каковы бы ни были трудности, их рано или поздно придется преодолевать, так как внутренний аудит действительно является наиболее действенным инструментом выявления возможностей повышения эффективности деятельности, так как формируется субъектом самостоятельно, внутри организации и позволяет получить информацию, необходимую для достижения целей и решения задач, стоящих перед ней, наиболее эффективным способом.

Литература:

1. Лебедева, Е.М. Аудит [Текст] / Е.М. Лебедева. – М. : Академия, 2009.

2. Сотникова, Л.В. Оценка состояния внутреннего аудита [Текст] / Л.В. Сотникова. – М.

: Юнити-Дана, 2005.

3. Мерзликина, Е.М. Аудит [Текст] / Е.М. Мерзликина, Ю.П. Никольская. – М. : ИнфраМ, 2008.

ПРОБЛЕМЫ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИЙ: ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ

ИНВЕСТОРОВ И ИННОВАТОРОВ

Святкина А.С. – студентка гр. ФК-81, Ярышева Т.Н. – старший преподаватель кафедры Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Инновационное обновление экономики в современном мире стало важнейшим конкурентным преимуществом. В России на государственном уровне признана уязвимость экономической системы, основанной на преимущественном получении доходов в сырьевой отрасли и через торговлю. Венчурное инвестирование - это одна из форм финансирования инновационной деятельности.

Изобретение – еще не есть инновация. Инновация имеет дело не с самим изобретением, а с процессом его коммерциализации. В России фундаментальные и прикладные исследования зачастую финансируются из бюджетных источников. Потребность в венчурных капиталах возникает на ранних стадиях развития инновационного предприятия, когда завершается создание прототипа и опытных образцов, а переход к рыночному продукту только планируется, и фирмы не могут получить достаточную финансовую поддержку как из бюджета, а банковские кредиты еще не доступны. В рамках рассматриваемой мной проблемы венчурное финансирование рассматривается как механизм превращения результатов научных исследований и разработок в коммерчески успешный продукт, то есть та сфера деятельности, где венчурный капитал и результаты научных исследований пересекаются. Нужно отметить, что в России венчурное финансирование именно кардинально новых наукоемких проектов развито слабо.

По объему рынок венчурного инвестирования России в 2011 г. составил 2 млрд. долл., в то время как рынок США оценивался в 30 млрд. долл., Европы – также примерно 30 млрд.

долл. [7]. По некоторым оценкам доля высокотехнологичных проектов, являющихся объектами инвестирования, составляет всего около 5% (за рубежом – порядка 30%) [6]. Лидирующими отраслями в российской экономике, где нашел свое приложение венчурный капитал, стали информационные технологии, телекоммуникации, финансовые услуги (рисунок 1).

Кроме того, фонды, сформированные с участием Российской венчурной компании, демонстрируют повышенный интерес к проектам в областях рационального природопользования, промышленных инноваций, новых материалов.

Рисунок 1 – Распределение венчурных инвестиций в России по отраслям в 2010 г., % Источник: Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России 2010. Аналитический сборник РАВИ Вложение венчурного капитала в высокотехнологичные компании обусловлено желанием инвестора получить более высокие доходы по сравнению с инвестициями в другие проекты. Венчурное финансирование является долгосрочным (3-7 лет) высокорискованным (необеспеченным) вложением средств институциональных и частных инвесторов в капитал новых малых компаний, являющихся перспективными для инвестора в плане быстрого увеличения размеров фирмы, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств [1]. Спецификой венчурного бизнеса является неразрывная связь с человеческим фактором (интеллектуальный ресурс), особая роль малых и средних фирм, которые многократно могут нарастить обороты, используя достижения научно-технического прогресса, а также ориентация инвестора не на получение текущего дохода (так как каждый реинвестированный рубль венчурная фирма получит отдачу в несколько рублей в перспективе), а на рост капитализации фирмы и дальнейшую продажу своей части бизнеса. Венчурные инвесторы помимо денежных средств предоставляют новым фирмам следующие ценные услуги:

финансовые консультации, консультации по вопросам корпоративной и маркетинговой стратегии, новые идеи относительно развития фирмы, контакты и информация о рынке, подбор управленческого персонала для фирмы.

Можно выделить преимущества венчурных компаний перед другими системами коммерциализации новых технологий [5]: венчурные компании позволяют предпринимателям и инженерам проявлять инициативу при решении поставленных задач; венчурные компании находятся в постоянном поиске новых эффективных решений проблем общества; преимущество венчурных компаний перед большими корпорациями в их мобильности и независимости в работе, позволяющие им находить нестандартные решения реальных проблем; конкуренция между венчурными компаниями постоянно мотивирует их на поиск наиболее эффективных решений.

Венчурный капитал предоставляется «порциями» в зависимости от этапа жизненного цикла фирмы: этап посева (зародышевый этап, seed); начальный этап (стартап, start-up); первая (early) и вторая (early expansion) ранние стадии расширения; этап роста (expansion);

поздний этап (публичный) [2]. Этот процесс примерно одинаков во всём мире. Особенность его протекания в России – отсутствие культуры взаимодействия между командой инноватора и инвесторами [3].

Сегодня рынок венчурного финансирования находится на этапе своего становления, пока не отработаны инструменты, связи, команды; существует проблема состыковки спроса и предложения. В России существует значительное количество венчурных фондов (около действующих), в том числе региональные венчурные фонды и Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании [4]. За последние годы появились такие участники венчурного рынка как Сообщество бизнес-ангелов России (СБАР), Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд Бортника), организуемая РАВИ Российская венчурная ярмарка, создается система технопарков по всей стране. Функции этих сообществ заключаются в том, чтобы свести изобретателя и инвестора, но они пока не полностью справляются со своими задачами. Сейчас можно наблюдать ситуацию, когда слышны встречные жалобы: разработчики говорят о нехватке квалифицированных инвесторов, а венчурные капиталисты – о дефиците новых конкурентоспособных идей и хороших команд.

Типичная фирма венчурного капитала получает множество запросов, 90 % которых довольно быстро отклоняется. Каковы же причины этого?

Выделяют несколько барьеров на пути коммерциализации изобретений. Прежде всего, это повсеместное отсутствие коммерческой составляющей в предлагаемых разработчиками проектах. Соискатели венчурного финансирования зачастую видят в венчурном инвесторе не партнера по бизнесу, а торгового агента, использующего свой административный ресурс для продажи их продукции, либо даже благотворителя. Прежде чем встречаться с венчурным инвестором, соискатель должен ответить на несколько вопросов: сколько денег необходимо вложить в проект; какой процент вновь создаваемой фирмы будет отдан инвестору; и главное – сколько венчурный инвестор заработает (в % и в рублях) [6]. Нужно не тольэто 1% изобретения плюс 99% предприимчивости, идеи, ноу-хау, патенты, знания, опыт сами по себе никакой ценности для инвестора не представляют.

Также венчурного инвестора интересует то, кто будет заниматься проектом. Финансируются не столько проекты, сколько люди, способные их поднять и реализовать. Одной из проблем является ситуация, при которой цели бухгалтерского учета для предоставления его результатов в государственные органы (т. е. оптимизация налогообложения) и потенциальному инвестору различаются.

От разработчиков в свою очередь поступают встречные жалобы о том, что ученые вынуждены думать не столько над научной проработанностью проекта, сколько над планами его коммерческого продвижения. Данный подход к инновационному процессу является отсталым и свидетельствует о тяжелом переходе страны к инновационному, западному пути развития. Здесь появляется еще одна проблема. В России низкий уровень защиты прав интеллектуальной собственности. На практике это действительно большая проблема почти для всех инновационных компаний — и не только компаний. Трудности, например, возникают при реализации 217-ФЗ, принятого летом прошлого года [8]. Федеральный закон наделил бюджетные НИИ и вузы правом создавать малые инновационные предприятия для коммерциализации результатов своей интеллектуальной деятельности. Они теперь могут вносить в уставной капитал таких предприятий интеллектуальную собственность. Но выяснятся, что вносить особо нечего: правильно оформленной интеллектуальной собственности у вузов почти нет, потому что услуги по оформлению российских и международных патентов довольно дороги. Кроме того, разработчики склонны видеть в венчурном сотрудничестве опасность потери собственного бизнеса.

Другую одну проблему в рамках сотрудничества инноваторов с венчурными капиталистами в предпринимательской инновационной среде сегодня видят в отсутствии должного опыта у кадров и квалификации команды, реализующих коммерциализацию продуктов, способных провести инновационную компанию через весь цикл — от идеи до правильно оформленного проекта.

Тем не менее в России появляются реальные примеры успешной коммерциализации технологий благодаря венчурным капиталам: Mail.ru, Yandex, LiveJournal, Emmet (компания по производству электромагнитных технологий поиска углеводородов на шельфе при помощи донных станций), «БиоСистема» (производство комбикормов), ОКБ «Солис» (создание перспективных электронных устройств для различных применений), «Рематель» (оборудование для проводной, волоконно-оптической связи и локальных сетей), «Камов» (авиастроительное предприятие, производитель вертолётов) и другие.

Литература:

1 Валеев Э.Р. «Сущностная характеристика венчурного капитала» / Э.Р. Валеев // Вопросы экономики и права.-М., 2010.-№ 12.-c.128- 2 Бекетов Н.В. Мировой опыт использования механизма венчурного финансирования инновационных процессов / Н.В. Бекетов // Финансы и кредит.-N9.-2008.-c.68- 3 В России отсутствует культура взаимодействия между инноватором и инвестором http://www.iarex.ru/articles/5439.html 4 Венчурная Россия: фонды VC / Вестник инноваций и венчурного рынка // http://www.venture-news.ru/stati/3386-venchurnaya-rossiya-fondy-vc.html 5 Венчурные фонды ВТБ. Итоги частно-государственного партнерства в развитии венчурных инвестиций // http://inincis.jinr.ru/images/prez/Romashov.pdf 6 Рисковый инвестор / Школа бизнеса // http://www.abireg.ru/sb/print.php?news= 7 Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России 2010. Аналитический сборник //http://www.rvca.ru/upload/files/lib/rvca_yearbook_2011_russian_pe_and_vc_market_review_ 0_rus.pdf 8 Денисов Д. Всхожесть идей / Информационное агентство Клерк.Ру // http://www.klerk.ru/boss/articles/

ЗАРПЛАТНЫЙ ПРОЕКТ БАНКА КАК ИСТОЧНИК ФОРМИРОВАНИЯ ЕГО КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Внедрение электронных платежей - это способ предоставления более качественных услуг, который повышает эффективность функционирования денежных расчетов и значительно упрощает управление безналичными расчетами.

Для государства он позволяет снизить объем налично-денежной массы, для хозяйствующих субъектов - повышает оперативное обслуживание клиентов, а также упрощает расчеты с населением.

Использование платежных карт позволяет снизить уровень «теневой экономики» и повысить поступление налогов в бюджет различных уровней. Внедрение электронных платежей в платежную систему государства позволяет увеличить: потребительский спрос населения, возможность кредитования, доходы бюджета, и следовательно, рост ВВП страны.

Однако в Российской Федерации все еще низок уровень использования платежных карт для оплаты товаров и услуг по сравнению с объемом операций по снятию наличных денежных средств, преобладают дебетовые карты. Большинство дебетовых карт выдается именно в рамках зарплатных проектов, именно с этим связана актуальность темы исследования.

Под зарплатным проектом для организации-клиента понимается организованная банком система расчетных взаимоотношений "банк - сотрудники организации - организация". Назначением такой системы является обслуживание расчетов организации и ее сотрудников по заработной плате и другим выплатам социального характера. Банк, обслуживая указанные расчеты, имеет целью получение доходов в виде:

- комиссионных за обслуживание счетов/операций сотрудников организации;

- комиссионных за обслуживание операций перечисления денежных средств организацией;

- доходов от конверсионных операций, поступающих на счета сотрудников средств в виде курсовой разницы;

- косвенных доходов, получаемых от размещения привлеченных на счета средств.

Возможно также получение банком доходов в виде комбинации всех или некоторых из перечисленных выше видов доходов.

В общем случае зарплатный проект может быть реализован как с использованием технологии банковских карт, так и без таковой - за счет использования счетов "до востребования".

Зарплатные проекты рассматриваются только на основе карточной технологии, но применяемая методология в более простом варианте может быть использована и для "некарточных" технологий. При этом следует отметить, что далеко не всегда применение карточной технологии является оправданным. Лучше избегать проектов, в которых карточная технология навязана или притянута за уши, так как в этом случае образуется неустойчивая бизнессистема, в конечном итоге неэффективная.

В качестве потенциальных клиентов для зарплатных проектов могут рассматриваться любые предприятия любых форм собственности и любой географической расположенности (компактной, распределенной по населенному пункту или по регионам России и зарубежных стран). При этом наличие филиала банка в том или ином регионе необходимо, только если предприятие выдвигает требование создания элементов инфраструктуры, то есть пунктов выдачи наличных.

Одним из критериев эффективности зарплатного проекта может служить величина средних ежемесячных поступлений на картсчет. В качестве грубой оценочной величины можно считать, что зарплатные проекты с использованием карточной технологии эффективны начиная со значения 6000 рублей/картсчет/месяц.

Организация зарплатного проекта проходит в несколько этапов (встреч, раундов переговоров). Указанные ниже этапы перечислены в их идеальной логической последовательности, но в реальности они могут перемешиваться, в том числе по времени:

Этап 1. Выяснение ключевых данных, необходимых для оценки целесообразности проекта для банка и формирования коммерческого предложения (требования по инфраструктуре, фонд заработной платы, количество сотрудников, требования по типам выпускаемых карт, выяснения пожеланий клиента по качеству обслуживания, сведения по наличию коммуникаций) Этап 2. Экономический анализ проекта Этап 3. Техническая экспертиза и консультирование клиента Для квалифицированного проведения рассматриваемого этапа желательно привлечение специалиста из картцентра банка. В любом случае при проведении экспертизы необходимо четко представлять технические требования обслуживающего процессингового центра по двум параметрам:

- поддерживаемые модели банкоматов;

- возможности работы с провайдерами связи, представленными в регионе.

Этап 4. Уторговывание финансовых условий и сроков, заключение соглашений На этом этапе (после ознакомления клиента с письменно сформулированным и заранее переданным коммерческим предложением) стороны могут договориться о некоторых изменениях проекта, в том числе об изменении некоторых финансовых условий сотрудничества.

Возможно, потребуется повторный экономический анализ договоренностей.

После достижения окончательной договоренности банком подписываются:

- договор о выпуске карт и обслуживании расчетов;

- договор об установке и обслуживании банкоматов (в случае, если указанная услуга предусмотрена договоренностью).

Картсчета для сотрудников открываются банком установленным порядком как для физических лиц.

Зарплатные проекты часто рассматриваются банками как инструмент привлечения клиентов на комплексное обслуживание, то есть позволяют вскрыть возможности интереса работников предприятия к "пакетному" комплексу услуг, поскольку являются зеркалом реального финансового положения граждан. На тех предприятиях, где уровень зарплаты весьма низкий, остатков средств на картах практически нет (исключение составляет лишь руководство предприятий), и соответственно нет возможности для комплексного обслуживания клиентов. Поэтому среди опрошенных предприятий возможность предоставления банками сотрудникам предприятий пакетного комплекса услуг возможно лишь на 5 % предприятий, в которых происходит начисление процентов по остаткам на зарплатной карте. Стоит отметить, что большинство из этих предприятий являются постоянными клиентами банка, то есть работают с ним более 3 лет, а предприятиям-новичкам видимо рассчитывать на данную услугу достаточно сложно.

Сравнение услуг, предоставляемых в рамках зарплатных проектов, со сроками работы с банков, выявило, что предприятияем-новичкам значительно чаще в (2,2 раза) чем постоянным клиентам ( 9 и 4 % соответственно) выдается овердрафт по карточным счетам сотрудников. Это, по-видимому, связано с тем, что данная услуга служит своеобразной "приманкой" для вовлечения предприятий малого и среднего бизнеса в зарплатные проекты банков.

Остальные услуги в рамках зарплатных проектов в большей степени востребованы постоянными клиентами, чем "новичками".

Поскольку пользование зарплатными проектами не достаточно активное, пожелания к качеству их предоставления имеются только у 45 % из тех, кто реализует в своей компании зарплатный проект.

Основными претензиями, высказанными клиентами к реализации зарплатных проектов, были следующие:

- начислять проценты на остатки по карточным счетам сотрудников хотели бы 10 % от числа организаций, пользующихся данной услугой;

- ускорить зачисление средств на карты- 7 %;

- увеличить число банкоматов, принимающих карты без процентов;

- разрешить овердрафт по картам большему числу сотрудников Затруднились ответить 24,4 % предприятий. Таким образом, банки полностью не используют свой потенциал в области зарплатных проектов, который при правильно организованной работе мог бы значительно увеличиться.

Среди тех, кому банк предоставляет в рамках зарплатных проектов овердрафт по карточным счетам, 40 % клиентов хотели бы ускорить зачисление средств на счет.

Как было показано выше, 10 % предприятий, реализуя зарплатные проекты, не получают от банков дополнительных услуг. В этой группе предприятий наиболее важной услугой, которую хотелось бы реализовывать в зарплатном проекте, для 30 % клиентов является начисление процентов на остатки по карточным счетам сотрудников. То есть, это и есть та группа клиентов, которая хочет не просто получать зарплату по карте, а пользоваться пакетным комплексом услуг и стать в перспективе полноправным участников зарплатного проекта банка с полным пакетом услуг.

Таким образом, для удержания остатков на карточных счетах клиентов сам действенным методом будет начисление процентов на остатки денежных средств по карте.

Из крупнейших российских банков карточные счета с начислением дохода или соответствующие тарифные планы имеют не меньше десятка банков, таких как Ситибанк, Альфабанк, "КИТ Финанс", "Союз", Бинбанк. Если остаток на карточном счете с начислением дохода ниже минимальной суммы, определенной банком, его доходность, как правило, будет на уровне доходности вклада до востребования, то есть около 0,1% годовых. Минимальная сумма, с которой начинают начисляться повышенные проценты (2-7,5% годовых в рублях, 1,5-3,75% в долларах, 2,4-3,5% в евро), значительно различается в зависимости от банка. Эти суммы колеблются от 10 тыс.руб до 200 тыс.руб.

Для клиента существует одно неудобство. Во всех банках заявили, что никаких предупреждений о снижении остатка на счетах не существует. Увлеченный потребитель может быстро перейти в область, в которой по счету ему будут начисляться мизерные проценты. Но есть одно простое решение клиент может подключить услугу sms-информирования о расходных операциях по карте и следить за остатком на счете с помощью этих сообщений". Таким образом, чтобы не терять проценты, требуется следить за своим счетом.

ВЛИЯНИЕ ВСТУПЛЕНИЯ РОССИИ В ВТО НА РЫНОК ОТЕЧЕСТВЕННОГО

СТРАХОВАНИЯ

Мамаева М. – студент гр. МЭ-81, Ильиных Ю.М. – к.э.н., доцент Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Происходящий в настоящее время процесс глобализации мировой экономики, высокая динамика международной интеграции, рост роли внешнеторговых операций – объективные причины, обуславливающие стремление России к вступлению в ВТО.

Процесс по присоединению России к ВТО начался в июне 1993 года. Тема присоединения к данной международной организации получила широкое освещение в экономической литературе, стала предметом обсуждения в обществе, научные исследования по выявлению позитивных и негативных последствий интеграции были проведены многими отечественными и иностранными экономистами. В конце 2011 года после многолетних переговоров был подписан протокол о присоединении России к ВТО. Ожидается, что Россия станет полноправным членом ВТО не позднее середины лета 2012 года. В настоящее время приоритетным направлением является целенаправленная подготовка бизнеса и власти к работе в качестве полноправного члена организации и адаптации к условиям и принципам функционирования ВТО.

Тема интеграции России в ВТО и ее последствий для национального страхового рынка останется на ближайшую перспективу одной из наиболее актуальных. Иностранные страховщики, деятельность которых до сих пор придерживалась на российском рыке, после вступления России в ВТО получат возможность напрямую взаимодействовать с клиентами.

Во многих странах открытие границ после вступления в ВТО поставило под угрозу существование местных игроков рынка – слишком сильную конкуренцию составляют крупнейшие международные страховые гиганты.

В соответствии с договоренностями через девять лет российская страховая отрасль будет открыта для филиалов иностранных страховщиков, а предельная квота иностранного участия в совокупном уставном капитале страхового рынка уже сейчас должна быть увеличена с нынешних 25 до 50%. Согласно предварительным требованиям Минэкономразвития, филиалы будут регулироваться ФСФР, будут подчиняться российскому законодательству, случаи нарушения закона или неисполнения обязательств перед российскими клиентами будут рассматривать российские суды. Чтобы открыть филиал, зарубежный страховщик должен иметь восьмилетний опыт в страховании жизни и пятилетний — в страховании остальных отраслей, не менее чем пятилетний опыт управления прямыми филиалами на зарубежных рынках, а также располагать совокупными активами в размере не менее $5 млрд. в конце года, предшествующего дате подачи заявления на открытие филиала в России. Такие требования сможет выполнить лишь около 150 мировых компаний, в основном страховщиков жизни.

Прежде всего, следует отметить, что российский страховой рынок играет относительно слабую роль в экономике страны. При доле в ВВП 8-10% для промышленно развитых стран страховой рынок в России едва достиг уровня в 3%. В то же время в странах Европы этот же показатель приближается к 5%. Именно при таком уровне развития страхового рынка, по мнению аналитиков, наиболее безболезненно открывать российский рынок для иностранных страховых компаний. При существующих темпах развития страховой отрасли уровень 5% от ВВП в лучшем случае будет достигнут только через 5-7 лет.

В настоящее время эксперты выделяют три возможных варианта развития страхового рынка России в рамках членства в ВТО: формирование сильного страхового рынка с участием национального капитала, постепенное вытеснение национальных игроков или переход отрасли под контроль иностранных структур.

Первый сценарий предполагает формирование сильного страхового рынка до прихода филиалов иностранных компаний и внешнюю экспансию национальных страховщиков (компаний с российскими собственниками). Так, после либерализации рынка доля иностранцев (филиалов и дочерних компаний) в совокупных взносах стабилизируется на уровне 50% (по итогам 2010 года значение составило 43%), а в десятке лидеров будут присутствовать пятьшесть национальных компаний. Этот сценарий представляется достаточно реалистичным, в силу того, что у страховщиков существует много времени для улучшения важнейших аспектов бизнеса: повышения качества сервиса, оптимизации бизнес-процессов, внедрения ITсистем, повышения рентабельности.

Второй вероятный сценарий – с российского страхового рынка будет происходить постепенное вытеснение национальных игроков, не сумевших повысить собственную конкурентоспособность. При этом рыночная доля иностранцев будет колебаться от 60% до 70%, а в десятке лидеров страхового рынка будут преобладать иностранные компании. ВТО даст дополнительный толчок к повышению консолидации рынка, однако конкуренцию с иностранными компаниями выдержат не все отечественные страховщики, поскольку зарубежные компании имеют существенный международный опыт разработки страховых продуктов, особенно по страхованию жизни. Это существенное конкурентное преимущество.

Третьим сценарием является переход страхового рынка под контроль иностранных структур. Однако данный сценарий маловероятен в силу того, что такие «стратегические»

области, как, например, пенсионное страхование, вряд ли отдадут на освоение иностранным компаниям, то же касается страхования жизни. Немаловажно, что за годы работы на российском страховом рынке сформировался целый ряд сильных национальных игроков. Таким образом, сценарий осуществим, только если на законодательном уровне для иностранных компаний будут созданы существенные преференции. В этом случае рыночная доля иностранцев может достигнуть 80%, а в топ-10 российского страхового рынка останутся лишь две-три национальные страховые компании.

В целом суммарный эффект от вступления России в ВТО зависит от действий национальных страховщиков по повышению своей конкурентоспособности. Приход филиалов компаний-нерезидентов будет способствовать развитию конкуренции, внедрению новых технологий, снижению стоимости страхования для рисков, ранее в значительной мере перестраховывающихся за рубежом. Неконкурентоспособные страховые компании, а также компании, занимающиеся перемещением рисков за рубеж, со временем будут вынуждены покинуть рынок. Таким образом, доля иностранных страховщиков на отечественном рынке будет расти, но не за счет разорения российских компаний, а ввиду развития страхования жизни и сделок по слияниям и поглощениям.

Литература:

1. Федеральный закон от 27.11.1992 г. № N 4015-1З (с изм. и доп. от 30.11.2011г.) «Об организации страхового дела в РФ»

2. Торговая политика и значение вступления в ВТО для развития России и стран СНГ.

Руководство [Текст] / Под. ред. Дэвида Г. Тарра. - М.: Издательство «Весь Мир», 2006. – 3. Вступление в ВТО удешевит страхование / Российская газета [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.rg.ru/2011/12/22/vto.html. - Загл. с экрана.

4. Иностранные страховщики добились права открывать филиалы в России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.wto.ru/ru/press.asp?msg_id=28882. - Загл. с экрана.

5. Accessions. Russian Federation [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.wto.org/english/thewto_e/acc_e/a1_russie_e.htm. - Загл. с экрана.

ПЕРСПЕКТИВЫ ДОЛГОСРОЧНОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РОССИИ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Страхование жизни – под отрасль личного страхования, включающая в себя совокупность видов страхования, по условиям которых страховщик выплачивает застрахованному лицу или его правопреемнику определенную денежную сумму при дожитии застрахованного до определенного возраста, события или даты, либо в случае его смерти.

Все возможные варианты долгосрочного страхования жизни можно сгруппировать в крупных класса:

- страхование-вклад, или страхование на дожитие до определенного условиями договора возраста или события;

- страхование на случай смерти;

- страхование пенсии или ренты;

- кредитное страхование жизни.

Страхование жизни - на протяжении многих лет находился в России в состоянии застоя.

Население, не доверяя страховщикам, не торопилось пользоваться такой услугой. В свою очередь страховщики придумали этому виду деятельности свое применение - долгое время они использовали его для различных финансовых схем.[2] Но со временем ситуация начала меняться. Рынок был очищен от мнимых страховщиков, страховая культура населения начала расти. Кроме того, на российский рынок стали выходить крупные иностранные игроки, желающие занять свою нишу на российском, по их утверждению, перспективном рынке страхования жизни.

Страхование жизни на Западе уже давно стало привлекательным инвестиционным инструментом, благодаря которому люди обеспечивают себе медицинское обслуживание и достойные пенсии. Однако в России до этого еще далеко. “Стимулирование рынка страхования жизни должно идти по двум направлениям — создание значимых налоговых льгот и формирование гарантийного фонда, что будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности страхования жизни и снижению при этом рисков вложений в этот инструмент. Не менее важное условие развития рынка страхования жизни — это стабилизация экономики и снижение уровня инфляции”, — отметили в РА “Эксперт”. Пока что у нас не спешат вкладывать деньги в страхование жизни, предпочитая им даже низкодоходные банковские депозиты.

Страхование жизни в России пока больше «продается, чем покупается» — таково общее мнение профучастников. Для сравнения: уровень проникновения этого сегмента в ВВП России составляет всего 0,04%, а во Франции и Великобритании 7-8%.

В Европе и Америке наличие страхового полиса – это уже обыденность и естественная статья расходов для людей экономически активного возраста, то для россиян совсем еще недавно и автострахование воспринималось только как дополнительный налог.

По недавним исследованиям, основной причиной низкого спроса на услуги страхования жизни является отсутствие доверия у наших граждан к финансовым институтам. К сожалению, история нашей страны изобилует негативными примерами и дефолтов, и финансовых пирамид, а кризис прошлого года продемонстрировал, что даже гиганты мирового рынка страхования жизни, увы, не гарантируют благополучия своим клиентам.

Сегодня главные клиенты страховщиков — это топ-менеджеры крупных компаний в возрасте от 40 лет. При этом суммы, в которые они оценивают свои жизнь и здоровье, сильно разнятся, средних показателей здесь нет: кто-то застрахован на один год от несчастных случаев, например, на 100 тыс. руб., а кто-то на двадцать лет и 3 млн рублей. В СК «Ингосстрах-Жизнь», например, самая большая за всю историю сумма заключенного договора достигла 110 млн руб., в ООО «Общество страхования жизни «Россия» — 50 млн руб., в ОСАО «РЕСО-Гарантия» — $12 млн, в «Allianz РОСНО Жизнь»— $2 млн. А вот средний срок действия полиса можно рассчитать, он равен 16 годам. Как финансовый инструмент договор страхования жизни эффективен только при сроках от 5 лет. [3] Взносы зависят от условий страхования, рисков по договору, возраста и пола застрахованного. По закону, любой договор может быть расторгнут, и страховой - тоже. Накопительные договоры имеют выкупную сумму, которая выплачивается при расторжении. Она не равна сумме взносов, может быть меньше (на первых годах действия долгосрочного договора) или больше.

Страховщики четко разделяют и риски, не во всех компаниях мелкий ущерб здоровью признается страховым случаем. Например, перелом ногтевой фаланги пальца является основанием для выплаты страхового обеспечения, а ушибы и гематомы мягких тканей — нет.

При этом выплата за ушибы головного и спинного мозга, почек и других органов составляет от 10 до 30% страховой суммы. В любом случае, если страховой случай подпадает под прописанные в договоре условия, страхователь получит возмещение сполна.

Рынок страхования жизни регулируется намного жестче, чем банковская сфера, в частности, все средства клиентов могут инвестироваться только в низкорискованные инструменты, что обеспечивает надежность вложений на срок до 45 лет. А капитал, сформированный по договору страхования жизни, является неотчуждаемой собственностью, поэтому не может быть поделен при разводе или конфискован. Наконец, в случае ухода из жизни клиентастрахователя наследники смогут получить сформированные накопления по полису [4].

Большинство ведущих рыночных компаний продолжали устойчивый рост даже в пик кризиса. Уже в первом квартале 2010 года рынок страхования жизни продемонстрировал рост на уровне 9%, а по итогам полугодия — 25,9%.

Факторы, тормозящие агрессивное развитие рынка, слагаются из трех основных составляющих. Это, прежде всего, недостаточная поддержка государством налоговыми льготами клиентов, юридических и физических лиц. Еще один — запрет на введение продуктов формата unit-linked, то есть долгосрочное страхование жизни с большей инвестиционной составляющей, чем тот дополнительный доход, который объявляется компаниями по итогам календарного года. Наконец, низкий уровень страховой культуры россиян.

Для решения проблем, связанных со страхованием, была разработана Стратегия развития страхования на 2012-2013 года.

С учетом повышения уровня доходов населения активнее будет развиваться личное страхование, в первую очередь страхование жизни и пенсий. В связи с ростом требований к осуществлению хозяйственной деятельности, обеспечению ее финансовыми гарантиями и повышением размера ответственности хозяйствующих субъектов за исполнение обязательств возрастут объемы страховых премий по страхованию ответственности перед третьими лицами.

Экономическая стабильность позволит привлечь иностранных инвесторов для участия в капитале российских страховщиков, создаст условия для открытия ими обособленных подразделений в субъектах РФ. Размер участия иностранного капитала в уставных капиталах российских страховых организаций будет постоянно увеличиваться. Сохранится тенденция, направленная на концентрацию капитала, укрупнение субъектов страхового дела, создание финансовых групп с участием страховщиков. Совокупный уставный капитал к 2012 году составит – 450 - 500 млрд.

рублей, к 2020 году данный показатель превысит 1000 млрд. рублей. Сумма страховых премий приходящихся на душу населения будет увеличиваться, и в 2012 году затраты населения на страхование составят- 9 000-10 000 рублей, в 2020 году - 13 000-15 000 рублей.[1] Литература:

1. Щиборщ, К. Долгосрочное страхование жизни в России: тенденции и перспективы развития [Текст] / К. Щиборщ. - М. : Финансы, 2009. - С. 15-18.

2. Федорова, Т.А. Основы страховой деятельности [Текст]: учебник / Т.А. Федорова. М. : Изд-во БЕК, 2009. - 325 с.

3. Сахирова, Н.П. Страхование [Текст]: учебное пособие / Н.П. Сахирова. - М. : Проспект, 2010. - 744 с.

4. Шахов, В.В. Страхование [Текст]: учебник для вузов / В.В. Шахов. - М. : ЮНИТИ, 2009. - 311 с.

ПЕРСПЕКТИВЫ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СИБИРИ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) По богатству и разнообразию природных ресурсов Сибирский регион занимает одно из первых мест в России. Но, не смотря на это, в 2010 году в среднем по Сибири численность населения с доходами ниже прожиточного минимума составила 18%, что почти в полтора раза выше данного показателя, рассчитанного по России.

Сравнение основных социально-экономических показателей уровня жизни в Сибирском федеральном округе относительно аналогичных показателей по Российской Федерации (РФ=1) приведено на рисунке 1.

Рисунок 1 – Социально экономические показатели в РФ и СФО в 2009 г По данным рисунка 1, основные показатели, положительно характеризующие уровень социально-экономического развития регионов (доля лиц с высшим образованием, обеспеченность жильем, доход) Сибирского федерального округа ниже общероссийских показателей, в то время как уровень безработицы (показатель, отрицательно характеризующий уровень социально-экономического развития) выше среднего по России.

Для преодоления «отсталости» Сибирского региона, достижения им уровня социальноэкономического развития соответствующего среднему по России необходимо добиться превышения темпов прироста данных показателей над общероссийскими.

Это нелегкая задача, огромную роль в решении которой играет развитие производственного, научно-образовательного, инфраструктурного потенциала Сибири, для которого необходимы большие объемы инвестиций.

5 июля 2010 года была утверждена постановлением правительства РФ Стратегия социально-экономического развития Сибири до 2020 года, предусматривающая всестороннее развитие субъектов восточной части страны.

Приоритетными отраслями социально-экономического развития Сибири в 2010 годах будут являться [4]:

информационные телекоммуникационные технологии, нанопромышленность, биотехнологии;

машиностроение, авиастроение, производство медицинского оборудования и точное приборостроение;

добывающая промышленность и увеличение добычи полезных ископаемых;

геолого-разведочные работы;

перерабатывающая промышленность;

агропромышленный комплекс;

энергетический комплекс;

инфраструктура железнодорожного, автомобильного, воздушного, морского, речного и трубопроводного транспорта;

промышленность строительных материалов;

строительство комфортного социального жилья по доступным ценам, индивидуальных домов;

прикладная наука и научное сопровождение промышленности, транспорта, строительства и агропромышленного комплекса;

высококачественны услуги транспорта, финансового сектора, образования, туристскорекреационной сферы, здравоохранения и культуры.

Стратегия социально-экономического развития Сибири до 2020 года должна обеспечить устойчивое повышение уровня и качества жизни населения на основе сбалансированной социально-экономической системы инновационного типа.

Например, в главе посвященной Алтайскому краю говорится как о развитии уже реализуемых проектов, так и разработке новых. Крупномасштабным инвестиционным проектом Алтайского края является проект «Комплексное развитие Алтайского Приобья».[4] Данный проект предусматривает перевод секторов экономики агропромышленного комплекса на инновационную модель развития. В рамках проекта «Комплексное развития Алтайского Приобья» предусмотрено развитие транспортной инфраструктуры (реконструкция участков автомобильной дороги Алтайское - Ая - Нижнекаянча - Бирюзовая Катунь, мостовой переход через р. Катунь у с. Ая, реконструкция аэропортового комплекса в г. Горно-Алтайске, реконструкция аэродрома аэропорта г. Бийска, газопровод и газораспределительная станция).

В Стратегии особое внимание уделено науке, туризму и перерабатывающему производству. По-прежнему одной из основных миссий Сибири остается добывающая.[5] Тем не менее, разработчики проекта делают особый акцент на то, что Сибирь к 2020 году должна стать зоной комфортной для жизни и предпринимательства, за регионом не должна закрепиться роль сырьевого придатка.

Крупные инвестиционные проекты должны выйти на новые показатели.

В Стратегии уделено внимание развитию Юрубчено-Тохомского нефтегазового месторождения, на котором сегодня активизировали работу дочерние предприятия «Роснефти». [5] Одна из целей правительства - создание условий для многократного роста объемов добычи нефти на данном месторождении, а также добычи газа в Южной Эвенкии и Богучанском районе.

В документе также представлена глава, посвященная формированию благоприятной среды развития предпринимательства. Приоритетным направлением является ускоренное развитие малого и среднего бизнеса и повышение его вклада в валовой региональный продукт и обеспечение значительного роста занятости экономически активного населения.[4] Для регионов с низким уровнем развития бизнеса приоритетной задачей является поддержка субъектов малого предпринимательства на стадии их формирования и первоначального развития, со средним - создание целостной системы поддержки предпринимательства, усовершенствование как инфраструктурных элементов, так и финансовых механизмов. Для регионов с высоким уровнем развития малого и среднего бизнеса (Алтайский край, Кемеровская, Омская, Новосибирская и Томская области) основная задача - организация доведения стартующего малого бизнеса до устойчивого уровня, а также налаживание кооперационных связей малого и среднего предпринимательства и крупного бизнеса.

Каковы же перспективы развития Сибирского региона, помимо перспектив, отраженных в стратегии? К началу 30-х годов XXI века вероятны следующие изменения в Сибирском регионе:

проекты, начатые во второй половине первого и в первой половине второго десятилетия, начнут давать отдачу, заработает «инновационный лифт»;

ожидается резкое увеличение потребления газа в Европе. Экспорт газа из РФ может, а в частности из Сибирского региона, обеспечить до одной трети этих объемов;

станут более тесными связи с Китаем - рост экономики КНР составит не менее 6-7% ежегодно.[1] Программа сотрудничества между регионами Дальнего Востока и Восточной Сибири Российской Федерации и Северо-Востока Китайской Народной Республики на 2009годы, содержит более 200 проектов.

Литература:

1. Кулешов В.В. Они были бедны, но бедности своей не знали… О перспективах социально-экономического роста Сибири // ЭКО. - 2011. - № 12. - С. 115-130.

2. Российский статистический ежегодник, 2010; Стат.сб./ Росстат. – М., 2010.

3. Регионы России. Социально-экономические показатели; Стат.сб./ Росстат. – М., 2010.

4. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 5 июля 2010 г. № 1120-р «Об утверждении Стратегии социально-экономического развития Сибири до 2020 года»

//Собрание законодательства РФ. 16.08.2010. № 33. Ст. 4444.

5. Славина М. Перспективы Сибири//Континент Сибирь. - 2010. - №33.

ФОРМЫ И МЕТОДЫ МОТИВАЦИИ СПЕЦИАЛИСТОВ В КОММЕРЧЕСКИХ

БАНКАХ

Мирошниченко М.С. - магистрант, Мочалова Л.А. – д.э.н., профессор Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Среди публикаций посвященных банковскому менеджменту многие заостряют внимание на разделе финансовый менеджмент. Но не менее важную роль в управлении банком играет менеджмент персонала, как составная часть банковского менеджмента.

В современном мире существует большое разнообразие банковских услуг и при учете того, что условия их предоставления одинаковы практически во всех банках, основными факторами влияющим на выбор клиентом того или иного кредитного учреждения являются доступность и уровень обслуживания. При этом возросла конкуренция между коммерческими банками в борьбе не только за клиента, но и за квалифицированного специалиста. И в этом случае особую актуальность приобретает эффективно организованная система мотивация [1].

Система мотивации – это комплексный подход к управлению персоналом, направленный на создание побудительных мотивов с учетом потребностей человека, целью которых является продуктивное выполнение сотрудником своих обязанностей [1].

Большое значение в удовлетворении потребностей имеют стимулы. Стимул – это побуждение к действию или причина поведения человека.

Существует две формы мотивации: материальная и нематериальная. К материальным методам мотивации относятся:

заработная плата и тарифные ставки, вознаграждение за результаты, премии из дохода или прибыли, компенсации, путевки, кредиты на покупку автомобиля или мебели, ссуды на строительство жилья и др. [2].

Заработная плата является основным мотивом трудовой деятельности и денежным измерителем стоимости рабочей силы. Она обеспечивает связь между результатами труда и его процессом и отражает количество и сложность труда работников различной квалификации.

Устанавливая должностные оклады для сотрудников, правление банка определяет нормативную стоимость человеческих ресурсов.

Премиальная система вознаграждения относится к индивидуальному материальному стимулированию. Премия напрямую связывает результаты труда каждого подразделения и конкретного сотрудника с главным экономическим критерием деятельности – прибылью [2].

Стимулы индивидуального характера, распространяющиеся на наиболее ценные для банка категории сотрудников и имеющие исключительно мотивационную направленность [2], включают в себя:

компенсацию затрат на содержание личного автомобиля при использовании его в служебных целях (фактически же – для поездок на работу);

доплаты к командировочным расходам «на представительство»;

централизованно оплачиваемые страховки в частных пенсионных и медицинских фондах;

компенсацию коммунальных расходов;

оплата отдыха и лечения в санаториях;

обеспечение бесплатных поездок для сотрудников и их семей на базы отдыха;

возмещение затрат на обучение детей в платных образовательных учреждениях (гимназиях, лицеях, колледжах и вузах) и некоторые другие на усмотрение правления банка.

Льготные условия кредитования сотрудников банка предполагают пониженные процентные ставки, индивидуальные графики платежей, изменение других стандартных условий кредитования [2].

Материальное стимулирование это не единственный способ удержать и мотивировать банковских специалистов. Так по данным теста, проводимого компанией «ПрофРост», материальные стимулы являются приоритетными не более чем для 20% людей. При этом следует уточнить, что остальные 80% людей не бескорыстные трудоголики, готовые работать бесплатно, просто, разница в 20-30% в уровне оплаты труда наравне с варьированием премий в схожем диапазоне не берется ими в расчет. В этой ситуации, значимым фактором для данной категории сотрудников становится разница в оплате, как минимум в полтора-два раза.

То, что люди работают не только из-за денег, подтверждают и исследования. Опрос, проведенный исследовательским центром по исследованию общественного мнения, показал, что 51% опрошенных считают, что важность работы и чувство собственной значимости стали основными вещами, которые они искали в работе. На вопрос «Если бы у вас было достаточно денег, чтобы жить в комфорте не работая, продолжили бы вы работать?» 80% опрошенных ответили утвердительно [3].

Основа основ нематериальной мотивации - это возможность карьерного роста внутри компании. Под деловой карьерой или карьерным ростом понимается продвижение сотрудника по «ступенькам» служебной иерархии или последовательная смена занятий. Принято различать карьерный рост как процесс, в котором ведущую роль играет сам растущий, и карьерный рост как продвижение, в котором более активную роль играет человек, продвигающий другого человека по карьерной лестнице. В первом случае можно говорить о внутренней мотивации человека, которым движут мотивы роста, во втором - о практике стимулирования человека или управления его деятельностью [1].

Планирование карьеры и использование внутреннего резерва позволяют снизить затраты на подбор и адаптацию кандидата на вакантную должность. Подсчитать эффект довольно просто. Например, если понадобится быстро найти человека на должность начальника отдела розничного бизнеса в коммерческом банке, затраты на обучение своего сотрудника будут вполне сопоставимы с затратами на кадровое агентство. Кроме того, своему сотруднику не придется терять несколько месяцев на адаптацию. В среднем на обучение одного "резервиста" на высокие позиции крупные банки тратят около 9-15 тыс. руб. в год. Однако поиск подходящего руководителя на стороне, а затем время, потраченное на его вхождение в курс дела, будут стоить компании не меньше 25-30 тыс. руб. [2].

Рисунок 1 – Сравнение средних значений затрат на подбор специалистов в коммерческих банках за 2011-2012 гг., рубли Эффективность работы сотрудников напрямую зависит от их индивидуальных возможностей и профессионализма. Поэтому так важно внедрить в компании систематическое и плановое обучение, которое должно восприниматься не как экстраординарное событие, а как привычный процесс. Кстати, для многих сотрудников возможность обучаться, а соответственно и развиваться, служит дополнительным стимулом [3].

Профессиональное обучение – целенаправленно организованный систематически и планомерно осуществляемый процесс овладения работником профессиональными знаниями, умениями и навыками под руководством опытных лиц (педагогов, мастеров, наставников и др.) для улучшения способностей, требующихся для выполнения конкретных обязанностей в организации [2].

Следующий метод стимулирования это социальная поддержка персонала. Социальноэкономическая поддержка персонала является одним из перспективных направлений мотивации банковских сотрудников. Стратегические цели социальной политики связаны с двумя смежными операционными подсистемами – оплаты труда и психологической поддержки [1].

Первой целью выступает поддержка подсистемы оплаты труда путем использования различных социальных льгот в качестве инструмента дополнительной мотивации персонала (страхование сотрудников и членов их семей, дотации на питание, оплата проезда, лечения и другие варианты социальных льгот и гарантий).

Второй целью рассматриваемого метода является содействие формированию и поддержанию в трудовом коллективе банка «корпоративного духа» как одной из главных предпосылок эффективного управления персоналом [3].

Корпоративная культура формируется на примере руководителей и за счет коллективных мероприятий. Программы корпоративных мероприятий нацелены на коллективную мотивацию. Выезды на природу, за границу, корпоративные праздники, отмечания дней рождения и профессиональных праздников, тим-билдинги, в ходе которых от сотрудников требуется преодолевать созданные тренерами препятствия, делая при этом требуемые для компании выводы и узнавая коллег из соседних отделов с неожиданной стороны [2].

Следующий элемент мотивационной системы – это теория участия. Она подразумевает участие персонала в принятии важных решений и участие в прибыли компании. Масштабы бизнеса вынуждают руководителей делегировать полномочия и ответственность. Чтобы доверять подчиненным, нужно быть уверенным в их мотивации, а участие максимально сближает интересы служащих с интересами акционеров. Когда принятие решений происходит не сверху, а на всех уровнях, люди чувствуют ответственность. Руководитель не столько ставит задачи, сколько спрашивает сотрудников, чем они хотят заняться, что хотят изменить.

Не менее важной составляющей системы мотивации являются условия труда. Положительный психологический настрой на трудовую деятельность создают условия труда (комфорт, техническая оснащенность, обеспечение физической и психологической защищенности). Когда условия труда достаточно хорошие, работники не акцентируют на этом свое внимание, если они плохие - это резко снижает мотивацию труда, т.е. внимание работников переключается на этот фактор. Хорошие условия труда усиливают мотивацию незначительно, тогда как плохие условия резко ее снижают [2].

Каждый сотрудник требует индивидуального подхода. Соответственно менеджер должен выяснить все цели работника и степень его самомотивации. После этого можно разрабатывать программу мотивации для отдельно взятого сотрудника. При этом всегда необходимо сочетать различные способы стимулирования – материальные и нематериальные, стандартные и неординарные, стабильные и зависящие от результата и др.

При правильном использовании комплекса форм и методов мотивации банк создает себе репутацию организации, в которой к людям относятся как к личностям, а не как к «серой массе». В таком банке хочется работать и достигать все новых целей [1].

Литература:

http://bankir.ru/technology/article/1380601. - Заглавие с экрана.

2. Моргунов, Е.Б. Мотивация и результативность организации/Федеральный образовательный портал. – [Электронные данные] – Режим доступа:

http://ecsocman.hse.ru/text/19194855/ – Заглавие с экрана.

3. Сунцова, Н.В. Формирование инвестиционного рейтинга хозяйствующих субъектов коммерческими банками(на примере агропромышленных регионов): монография/под ред.

профессора Мочаловой Л.А. – Барнаул: ОАО «Алтайский Дом печати», 2007. – 178с.

ОСОБЕННОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) Вопросы венчурного инвестирования уже давно активно обсуждаются в России на разных уровнях. Особую популярность тема венчура приобрела в последние пять лет. Стали проводится венчурные ярмарки и форумы, создаваться венчурные фонды, бизнесинкубаторы. В настоящее время государство активно участвует в формировании венчурных фондов. Существует несколько крупных инициатив, которые двигают вперед инновационновенчурный рынок: Российская венчурная компания, РОСНАНО, Сколково. Каждый из этих институтов имеет свои цели и задачи. РВК занимается формированием венчурной экосистемы, РОСНАНО сфокусировано на развитии нано технологий, Сколково ведет активную грантовую политику, поддерживая перспективные проекты в различных отраслях.

Но ощутимого результата в масштабах страны все эти действия пока не приносят. В чем же причина? Да, безусловно, венчурное инвестирование – это длительный процесс, но проблемы возникают еще раньше. Чем больше фонд, тем выше требования к качеству проекта, его доходности. Венчурные фонды сталкиваются с проблемой выбора идей. Но большинство проектов не проходят стадию отбора, так как для того чтобы серьезный венчурный фонд заинтересовался проектом, как правило, требуется проработанный, детальный бизнес план и опытные образцы, которые зачастую стоят десятки тысяч евро. В результате, многие идеи, не имея начального финансирования, так и остаются нереализованными.

Очевидно, что в венчурной инфраструктуре России должен присутствовать дополнительный элемент, который занимался бы проектами на стадии посева – seed. Этим недостающим элементом стали сети «бизнес-ангелов».

Бизнес-ангелы - это инвесторы, вкладывающие свои собственные средства в инновационные компании на самых ранних стадиях их развития - «посевной» (seed) и «начальной»

(start-up). Объем «бизнес-ангельских» инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до миллиона евро. Эти средства помогают компании получить первые значимые результаты, выйти на рынок и значительно увеличить свою стоимость. Однако на самом начальном этапе понять, насколько удачен и жизнеспособен тот или иной проект, очень трудно, поэтому доля риска в таких инвестициях очень высока.

В каждый проект «бизнес-ангел» вкладывает не только свои деньги, но и знания, организаторские способности, деловые связи и принимает активное участие в формировании компании. Такое сотрудничество благоприятно с точки зрения качества проекта. Многие компании «умирают» в первые годы своего существования не потому, что в их основе лежали нежизнеспособные идеи, а, как правило, по причине нехватки финансовых ресурсов и отсутствия у создателей достаточного предпринимательского опыта. Находясь под крылом «бизнес-ангела», проект может быстро перейти от стадии seed к стадии start-up, а эта стадия уже интересна для фондов.

Одна из наиболее серьезных проблем «бизнес-ангельского» инвестирования - недостаток информации заинтересованных сторон друг о друге: «бизнес-ангелы» нуждаются в доступе к хорошим проектам, а предприниматели – к «бизнес-ангелам», способным их проекты профинансировать.

Эффективное решение проблемы недостатка информации – учреждение сети или ассоциации «бизнес-ангелов». Такие сети и ассоциации представляют собой организационные структуры, предоставляющие инвесторам возможность обмениваться опытом и объединять капиталы, а потенциальным реципиентам инвестиций – находить себе «подходящих» «бизнес-ангелов». Сети помогут предпринимателям представить свои проекты сразу большому числу «ангелов», а инвесторам изучить значительное число проектов, сохраняя при этом анонимность до тех пор, пока они не будут готовы к переговорам с конкретными предпринимателями.

Для совместного поиска интересных проектов и объединения инвестируемых капиталов «бизнес-ангелы» объединяются в сети.

Первые две сети «бизнес-ангелов» были созданы в России в 2003 г. Спустя шесть лет таких сетей стало восемь, была создана также Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА). Эта организация объединяет индивидуальных венчурных инвесторов и венчурные фонды ранней стадии. Она не является инвестором и не предоставляет финансирования. Основные задачи НАБА - защита и продвижение интересов своих членов и развитие российского рынка венчурных инвестиций ранней стадии. Сегодня в России действуют порядка 20 сетей «бизнес-ангелов», а в следующие три-четыре года их количество увеличится минимум в 3- раза.

Основной общероссийской площадкой, где «бизнес-ангелы» встречаются для общения, обмена опытом, прямого контакта с представителями государства и налаживания деловых связей, является Ежегодный Конгресс бизнес-ангелов.

Создание таких сетей должно поддерживаться на государственном уровне. Имея такую организацию в каждом регионе страны можно обеспечить бережное отношение к каждой предпринимательской идее. В результате будет налажено эффективное взаимодействие между авторами идей и венчурной отраслью.

Литература:

1. Гаврилова Н.М. Проблемы формирования финансовых институтов инновационной экономики в современной России // Инновационное развитие экономики России: роль университетов: Третья международная конференция: Москва, МГУ им. М.В. Ломоносова, экономический факультет, 21-24 апреля 2010 г. Сборник статей: Том 2 / под ред. В.П. Колесова, Л.А. Тутова. – М: Экономический факультет МГУ: ТЕИС, 2010. – с. 180-187.

2. Официальный сайт Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования (РАВИ) http://www.rvca.ru/rus/ 3. О развитии венчурного инвестирования в Российской Федерации // Аналитический Вестник Совета Федерации.-2008.-№5(350). [Электронный ресурс], код доступа:

www.budgetrf.ru

ПОГОДНЫЕ ДЕРИВАТИВЫ. ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ В РОССИИ

Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова (г. Барнаул) В современных экономических условиях фондовый рынок России находится на стадии формирования. Однако темпы его роста достаточно высоки, и связано это с тем, что финансовые инструменты, в особенности производные, позволяют предприятиям и организациям осуществлять эффективное управление финансовыми рисками, снижать разброс доходов.

В современном мире управление рисками, связанными с текущей деятельностью экономических субъектов, является одним из основополагающих направлений работы финансового менеджмента. Так, американскими исследователями доказано, что 20% экономики США напрямую подвержено влиянию погоды, а доходность и прибыльность многих отраслей, таких как сельское хозяйство, энергетика, строительство, туризм, напрямую зависят от погодных условий, которые в большей степени влияют на расходы и объемы, чем на цены. Риск от изменения погодных условий, или как его еще называют погодный риск, очень специфичен, так как сильно локализован, не может контролироваться и все еще слабо предсказуем, несмотря на значительное развитие метеорологии как науки.

До недавнего времени для защиты от погодных рисков отрасли народного хозяйства использовали страховые полисы, которые покрывали возможные убытки от наступления событий с низкой вероятностью, но высокой степенью риска. С 1997 г. в США впервые был организован внебиржевой рынок соответствующих деривативов (погодных деривативов), который позволил участникам хеджировать риски, возникающие в связи с неблагоприятными погодными условиями. А в 1999 г. на Чикагской товарной бирже начали функционировать погодные деривативы, представляющие собой фьючерсы и опционы на основе температурных индексов, значения которых рассчитываются по данным о сезонной и месячной погоде в городах США, девяти городах Европы и двух городах Азиатско-Тихоокеанского региона.

Возможность количественной оценки погоды позволяет торговать погодой так же, как фондовыми индексами, валютой, процентными ставками и продукцией сельского хозяйства. Какая количественная оценка погоды будет лежать в основе производной ценной бумаги – зависит от конкретной ситуации. Это может быть и атмосферное давление, и скорость ветра, и влажность. Но наиболее широко используются деривативы, основанные на показателях термометра.

В таких «температурных» контрактах выплаты, получаемые держателем контракта, зависят от градусов «подогрева» или «охлаждения» дней (heating degree days (HDD) или cooling degree days (CDD)). Так в США HDD определяется как число градусов, на которое средняя температура дня окажется ниже 65 F (18С). Тогда как СDD – число градусов, на которое среднедневная температура превысит 65F (18С). Выплаты по таким производным ценным бумагам базируются на накопленном за определенный промежуток времени (обычно от одного месяца до года) числе HDD или CDD.

Несомненно, рынок погодных деривативов обладает огромным потенциалом роста. Такие контракты могут использовать все компании, чьи доходы и объемы продаж зависят от погодно-климатических условий. Это топливно-энергетический комплекс, электрические компании, сельское хозяйство, туристический бизнес, строительство, пищевая промышленность, производство и продажа прохладительных напитков.

Объемы сделок по подобным контрактам в Европе и США растут год от года. Но данном этапе трудно предположить, что в скором времени эти экзотические ценные бумаги станут привычными рычагами управления риском в России. В «Положении о видах производных финансовых инструментов», утвержденного Приказом ФСФР России от 4 марта 2010 г. №10пз-н, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды признаны базовым активом, но в российской практике данный базовый актив практически не применяется. Это связано и с общей неразвитостью рынка деривативов, с отсутствием достаточно разработанной правовой базы, регулирующей срочный рынок, с высоким риском неисполнения обязательств по производным финансовым инструментам.

Погодные деривативы могли бы быть достаточно привлекательны для российских производителей, в частности для предприятий агропромышленного комплекса. Для хлебопашцев, например, слишком хорошая погода так же негативно сказывается на доходах, как и слишком плохая. В последнем случае причиной снижения доходов является низкая урожайность. Если же урожайность «достигает рекордной за последние несколько лет величины», то, с увеличением предложения цены на сельскохозяйственную продукцию падают, что вследствие неэластичности спроса ведет опять же к снижению общего дохода производителей.