МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

УТВЕРЖДАЮ

Ё^эдэавления

,'1{удряков про 2014 г.

Рабочая программа дисциплины Финансовый менеджмент Специальность 080504.65 «Государственное и муниципальное управление»

Квалификация выпускника Менеджер Форма обучения очная Краснодар 1. Цель и задачи освоения дисциплины Целью изучения дисциплины является освоение студентами теоретических и практических знаний и навыков управления финансовыми ресурсами предприятия, с позиции критериев принятия эффективных финансовых решений.

Задачами изучения дисциплины является практическое применение навыков использования основных принципов и методов финансового менеджмента на предприятии:

- по финансированию деятельности предприятия;

- по формированию рациональной структуры и эксплуатации активов предприятия;

- по осуществлению стратегии финансового менеджмента;

- по осуществлению тактики финансового менеджмента;

- по сочетанию стратегии и тактики финансового менеджмента;

- по внутреннему финансовому контролю.

2. Место дисциплины в структуре ОП специалитета Дисциплина «Финансовый менеджмент» относится к федеральному компоненту цикла дисциплин специализации.

Для освоения дисциплины «Финансовый менеджмент» студенты используют знания, умения, готовности, сформированные в ходе изучения следующих дисциплин:

«Налоги и налогообложение», «Прогнозирование и планирование», «Экономический анализ хозяйственной деятельности».

Дисциплина «Финансовый менеджмент» является предшествующей для изучения следующих дисциплин: «Инновационный менеджмент».

3. Требования к уровню освоения содержания дисциплины В результате изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» студент должен знать:

- основные цели и задачи дисциплины; функции и методы финансового менеджмента; состав и структуру финансовых ресурсов и источников их формирования;

принципы организации финансов на предприятии; системы информационного обеспечения финансового менеджмента; методы анализа финансовых потоков; методы оценки финансовых активов; особенности и принципы принятия финансовых решений;

пути оптимизации финансовых ресурсов (структуры капитала); базовые формы финансовой отчетности; технику финансового прогнозирования и планирования.

уметь:

- определить пути улучшения использования основных и оборотных средств;

применять методы анализа денежных средств и капитала; методы оценки эффективности инвестиционных проектов; методы оптимизации финансовых вложений; оценки рисков инвестиционных проектов; учета влияния инфляции на результаты финансового менеджмента; составлять годовой финансовый план и разрабатывать финансовый раздел в составе бизнес-плана.

владеть - навыками и приемами оценки финансовых последствий управленческого решения, определения способов наиболее эффективного использования финансовых ресурсов, анализа финансового состояния предприятия и разработки предложений по по его улучшению.

4. Структура и содержание дисциплины «Финансовый менеджмент»

Общая трудоемкость дисциплины составляет 84 часа.

№п/п Раздел (тема) дисциплины Виды учебной Формы работы, включая текущего контроля самостоятельную Неделя семестра работу студентов и успеваемости трудоемкость (в часах) (по неделям активами предприятия:

- управление материально­ производственными запасам!

Управление оборотными активами предприятия:

- управление денежными финансовых активов - чистая дисконтированная 16 Г осударственная финансовая 9 16 Устный опрос 17 Развитие финансового рынка 9 17 Устный опрос 5. Образовательные технологии 1. Дискуссия - форма учебной работы, в рамках которой студенты высказывают свое мнение по проблеме, заданной преподавателем. Проведение дискуссий по проблемным вопросам подразумевает написание студентами эссе, тезисов или рефератов по предложенной тематике.

Используется при изучении тем:

-Управление капиталом.

-Стоимость и структура капитала -Управление оборотными активами предприятия, управление материально­ производственными запасами -Управление оборотными активами предприятия:

- управление денежными средствами 2. Доклад (презентация) - публичное сообщение, представляющее собой развернутое изложение определенной темы, вопроса программы. Доклад может быть представлен различными участниками процесса обучения: преподавателем, приглашенным экспертом, студентом, группой студентов.

Основы анализа финансовой деятельности. Основные финансовые коэффициенты Финансовые стратегии управления развитием Оценка стоимости финансовых активов Государственная финансовая система в России Развитие финансового рынка в России в учебном процессе при проведении практических (семинарских) занятий.

3. Исследовательский метод обучения - организация обучения на основе поисковой, познавательной деятельности студентов путем постановки преподавателем познавательных и практических задач, требующих самостоятельного творческого решения. Сущность исследовательского метода обучения обусловлена его функциями.

Метод организует творческий поиск и применение знаний, является условием формирования интереса, потребности в творческой деятельности, в самообразовании.

4. Пост-тест - тест на оценку, позволяющий проверить знания студентов по пройденным темам. Данный метод обучения используется в учебном процессе при проведении тестирования с использованием аттестационного педагогического измерительного материала для оценки и качества знаний студентов по дисциплине.

5. Круглый стол - один из наиболее эффективных способов для обсуждения острых, сложных и актуальных на текущий момент вопросов в любой профессиональной сфере обмена опытом и творческих инициатив. Такая форма занятий позволяет лучше освоить материал, найти необходимые решения в процессе эффективного диалога.

Используется при изучении тем:

-Понятие и сущность финансового менеджмента -Информационная основа -Основы анализа финансовой деятельности.

-Основные финансовые коэффициенты финансового менеджмента -Основы анализа финансовой деятельности.

-Основные финансовые коэффициенты -Управление текущими затратами организации -Источники финансовых ресурсов Управление капиталом.

- Стоимость и структура капитала 6. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов.

Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины.

Формы самостоятельной работы по разделам дисциплины Тема раздела финансового Информационная основа 2 Проработка конспектов финансового финансовой деятельност: лекций, изучение основной устного контроля, финансовой деятельност: лекций, изучение основной Выполнение Основные финансовые Управление текущими Проработка конспектов затратами организации лекций, изучение основной Выполнение Управление капиталом. 2 Проработка конспектов Выполнение Стоимость и структура лекций, изучение основной самостоятельной капитала Управление оборотными 2 Проработка конспектов Выполнение активами предприятия: лекций, изучение основной самостоятельной - управление Управление оборотными 2 Проработка конспектов Выполнение активами предприятия: лекций, изучение основной самостоятельной - управление денежными финансовых активов лекций, изучение основной самостоятельной Оценка эффективности 2 Проработка конспектов Выполнение реальных инвестиций: лекций, изучение основной самостоятельной реальных инвестиций: лекций, изучение основной самостоятельной - метод дерева решений Итого Темы докладов, рефератов и научных дискуссий № темы лекции Темы рефератов, докладов № темы лекции Тема 1. Организационно-правовые формы предприятий.

Типы отношений предприятия с рыночными контрагентами.

Понятие и содержание Внутренние темпы роста - понятие и содержание.

финансового менеджмента Основные пользователи финансовой отчетности, в чем состоит их Информационная интерес.

основа Цели и последовательность сравнительного анализа баланса финансового Структура отчета о прибылях и убытках, какая информация в нем менеджмента.

Добавленная стоимость: определение, как рассчитывается Что представляет собой чистый результат деятельности Условия, при которых статья пассива баланса рассматривается как источник денежных средств и как использование.

Признаки группировки данных в отчете о движении денежных Функции коэффициентов в анализе финансового состояния Основы анализа финансовой Основные группы финансовых коэффициентов.

деятельности. Документы, содержащие основные данные для расчета Основные финансовые Факторы, определяющие рентабельность собственного капитала коэффициенты. их содержание.

Управление текущими друга отличаются.

В чем заключается эффект производственного рычага и как его затратами организации. рассчитать.

Коммерческий кредит и стоимость его использования.

Источники Виды обеспечения кредита. Требования, предъявляемые к залогу.

финансовых Кредитная линия. Факторы, определяющие ее размер и стоимость.

ресурсов. Условия заключения договора об овердрафте.

Амортизация, понятие, содержание и методы начисления.

Факторы, определяющие величину чистой прибыли идущей на Тема 6. Объясните, почему стоимость заемного капитала ниже Управление собственного.

капиталом. Объясняете, почему реальная стоимость заемного капитала Стоимость и меньше номинальной.

Равны ли по величине стоимость и рентабельность акционерного структура капитала.

Понятие и содержание оптимальной структуры капитала.

№ темы лекции Необходимость управления оборотными активами и факторы, от Управление оборотными Содержание операционного и финансового управления активами оборотными активами.

предприятия. Оптимизационный подход к управлению ОА. Политика Тема 8. Оценка Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

стоимости Процент и процентная ставка. В чем различие между эффектом и финансовых эффективностью.

активов Объясните почему, требуемая инвесторами доходность акций выше доходности облигаций или банковских депозитов.

Значение и содержание реальных инвестиций для предприятия.

Тема 9. Оценка эффективности Основные подходы к оценке финансово-экономической оценке реальных инвестиционных проектов.

инвестиций Учет инфляции при оценке инвестиционных проектов.

Тема 10. Какие способы увеличения собственного капитала могут себе Финансовые стратегии 2. В чем различие между понятиями собственного и акционерного управления капитала развитием Необходимость финансово прогнозирования и планирования.

Тема 11.

Финансовое Бюджетирование в системе финансового планирования.

прогнозирование и планирование.

Темы научной дискуссии Тема 5. Эффект финансового рычага.

Источники финансовых ресурсов.

Тема 6. Стоимость и структура капитала.

Управление капиталом Управление оборотными активами предприятия.

Тема 9. Оценка Анализ инвестиционного проекта эффективности Анализ приобретения оборудования посредством лизинга реальных инвестиций Тема 10. Определение темпов роста продаж на уровне ВТР и выше.

Финансовые стратегии лекции управления развитием Тема 11. Составление годового финансового плана предприятия.

Финансовое прогнозирование и планирование.

Вопросы к зачету по дисциплине «Финансовый менеджмент»:

1.Понятие и функции финансов организации.

2.Понятие и сущность финансового менеджмента.

3.Финансовые решения коммерческой организации.

4.Принципы финансового менеджмента.

5.Базовые показатели финансового менеджмента: добавленная стоимость.

6.Базовые показатели финансового менеджмента: Брутто-результат эксплуатации инвестиций.

7.Базовые показатели финансового менеджмента: Нетто-результат эксплуатации инвестиций.

8.Базовые показатели финансового менеджмента: экономическая рентабельность активов, коммерческая маржа и коэффициент трансформации.

9.Главное правило регулирования экономической рентабельности.

10. Структура баланса предприятия.

11. Структура актива Баланса: основные средства и внеоборотные активы;

оборотные средства.

12.Структура пассива Баланса: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

13.Классификация источников получения дохода коммерческого предприятия.

14.Классификация показателей доходов и прибыли предприятия.

15. Классификация расходов предприятия.

16. Анализ движения денежных средств.

17.Типы анализа финансовой деятельности предприятия.

18.Коэффициенты ликвидности.

19.Коэффициенты деловой активности предприятия.

20.Коэффициенты рентабельности.

21.Коэффициенты платежеспособности.

22.Коэффициенты рыночной активности.

23.Классификация затрат предприятия.

24.Понятие операционного анализа и его основные элементы.

25.Понятие и содержание показателя СВОР.

26.Понятие и содержание показателя «Порог рентабельности».

27.Понятие и содержание показателя «Запас финансовой прочности».

28.Содержание углубленного операционного анализа.

29.Методики дивидендных выплат.

30.Понятие источников финансовых ресурсов и их классификация.

31.Уставный капитал предприятия.

32.Прибыль как источник средств для развития предприятия.

33.Амортизационный фонд предприятия как источник финансовых ресурсов.

34.Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.

3 5.Понятие и содержание производственного левериджа.

36.Показатели оценки производственного левериджа.

37. Понятие и содержание финансового левериджа.

38. Показатели оценки финансового левериджа.

39. Взаимосвязь категорий риска и левериджа, совокупный риск предприятия.

40. Стоимость капитала: понятие и сущность.

41.Стоимость заемного капитала в разрезе основных источников.

42.Стоимость собственного капитала в разрезе основных источников.

43.Понятие и содержание показателя «Средневзвешенная стоимость капитала».

44.Понятие и содержание показателя «Чистый оборотный капитал».

45.Понятие и содержание показателя «Текущие финансовые потребности».

46.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности: метод «Спонтанного финансирования».

47.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности: учет векселя.

48.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности: Факторинг.

49.Комплексная политика управления текущими активами и текущими пассивами:

агрессивная политика.

50.Комплексная политика управления текущими активами и текущими пассивами:

консервативная политика.

51. Определение минимально необходимой потребности в денежных активах.

52. Бюджет предприятия: понятие и функции.

53.Структура общего бюджета предприятия.

54.Операционный бюджет предприятия: понятие и структура.

55.Финансовый бюджет предприятия: понятие и структура.

7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины а) основная литература:

1.Большаков Б.Е. Механизмы проектного финансирования устойчивого развития социально-экономических систем, 2009. - Дубна 503 с.

2. КрейнинаМ.Н. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. М.: Дело и Сервис.

2 0 0 9.-30 4 с.

3.Финансовый менеджмент. Теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. - 5 изд.

перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с. (гриф МО) б) дополнительная литература:

1. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.:

Экономистъ, 2008. - 618 с.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.

4. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту:

технология финансовых расчетов с процентами.: Учеб. пособие/ - М.: Финансы и статистика, 2006. - 122 с.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. - Н23 М.: ТК Велби, 2010. - 552 с.

2. Финансовый менеджмент. Учеб. / под ред. Г.Б. Поляка - 2-е изд. перераб. и доп.

-. М.: ЮНИТИ-Дана, 2008. - 527 с.

8. Материально-техническое обеспечение дисциплины В распоряжении кафедры имеется 4 аудитории для проведения практических занятий: 511, 512, 513, 514 корпуса электрофака, которые оснащены:

- двухместными столами - 64 шт.;

- досками классными - 4 шт.;

В учебном процессе используются:

1. Notebook N\ b MaxSelekt Optima - 1 шт.

2. Проектор к ноутбуку Panasonik - 1 шт.

3. Компьютерный класс в аудитории 110 эл. оснащен компьютерами Р4 1.86/2x512/120/19 в количестве 15 шт.

4. Компьютерный класс в аудитории 111 эл. оснащен компьютерами Р4/3./1024/120 Gb/19 DVD в количестве 11 шт.

5. Копировальный аппарат Canon NP-6317 - 1 шт.

8. Библиографический фонд кафедры, включающий управленческую литературу, периодические издания - журналы «Менеджмент», «Маркетинг», 9. Таблицы, графики, схемы в электронном варианте для проведения лекционных занятий в мультимедийной аудитории.

Программа составлена в соответствии с требованиями ГОС ВПО и ОП по специальности 080504.65«Государственное и муниципальное управление».

Автор - к.э.н., доцент