«СТАНДАРТЫ И ПРАВИЛА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕРОССИЙСКОЙ ОБЩЕСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ РОССИЙСКОЕ ОБЩЕСТВО ОЦЕНЩИКОВ Свод стандартов оценки (ССО 2005) Российского общества оценщиков (РОО), ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ ...»

УТВЕРЖДЕНЫ

решением Совета РОО

от «20» июня 2007г., протокол №65

СТАНДАРТЫ И ПРАВИЛА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОБЩЕРОССИЙСКОЙ ОБЩЕСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

«РОССИЙСКОЕ ОБЩЕСТВО ОЦЕНЩИКОВ»

Свод стандартов оценки (ССО 2005)

Российского общества оценщиков (РОО),

ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА

В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И В ДРУГИХ СТРАНАХ СНГ В ПОЛНОМ СООТВЕТСТВИИ С ПРИНЯТЫМИ ДОКУМЕНТАМИ:

Р О Международные International С С стандарты оценки Valuation И Й (МСО) – 2005 Standards С К (IVS) –2005 О Е О Европейские European Б стандарты оценки Valuation Щ Е (ЕСО) – 2003 Standards (EVS) – С Т и последующие 2003 & next В О публикации publications Международными International О стандартами Financial Ц Е финансовой Reporting Н Щ отчетности 2004 Standards И К (МСФО-МСБУ) - (IFRS-IAS) О В из текста МСО from IVS’s text Москва Решением Правления Российского общества оценщиков (протокол № 56 от 15 декабря 2004 г.) данный Свод Стандартов Оценки введен в качестве Системы Стандартов РОО как внутренний документ РОО. Свод Стандартов Оценки РОО (ССО РОО) вступает в действие с 1 января 2005 г. и отменяет действующую Систему Стандартов РОО СТО РОО. Внесение изменений и дополнений в данный Свод Стандартов Оценки может быть осуществлено только по решению Правления РОО.

Структура и содержание Свода стандартов оценки (ССО РОО 2005) были одобрены Правлением РОО в июне 2004 года.

Свод стандартов оценки Российского общества оценщиков разработан авторским коллективом под руководством члена Правления РОО, к.т.н., профессора Г.И. Микерина. В работе авторског о коллектива участвовали: президент РОО, к.т.н.

С.А.Табакова, првый вице-президент РОО И.Л. Артеменков, вице-президент РОО,к.т.н. Е.И. Нейман и к.э.н. Н.В. Павлов.

Права на перевод и издание Международных стандартов оценки 2005 (International Valuation Standards 2005) и Европейских стандартов оценки 2003 (European Valuation Standards 2003) получены Российским обществом оценщиков от Европейской группы ассоциаций оценщиков (TEGoVA) b Уыефеуы Gazette.

В Свод стандартов оценки РОО внесены изменения согласно опубликованной МКСО в 2005 г. седьмой редакции Межународных стандартов оценки, а также учтена правка последнего издания ЕСО 2003, которое не публиковалось на русском языке. Некоторые документы, включенные в Свод стандартов оценки (ССО РОО 2005), имеют статус «Проектов для обсуждения», и каждому из них при размещении на вебсайте МКСО было предпослано предупреждение, которым должны руководствоваться все члены РОО:

Этот «Проект для обсуждения» опубликован Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО) только для комментариев. Комментарии должны быть представлены в письменной форме, так чтобы быть полученными к... (в каждом опубликованном проекте указана дата завершения обсуждения).

Все ответы могут быть помещены в публичный отчет, если конфиденциальность не требуется самим комментатором. Если комментаторы пользуются факсом или электронной почтой, был бы полезно, чтобы они посылали также копию ответа почтой. Комментарии предпочтительно должны быть посланы электронной почтой по адресу CommentLetters@ivsc или обычной почтой по адресу:

International Valuation Standards Committee, 12 Great George Street, Parliament Square, London SW1P 3AD United Kingdom Fax: +44 (0) Copyright © 2003 International Valuation Standards Committee Все права защищены. Копии данного текста могут быть сделаны с целью подготовки комментариев, которые будут представляться в МКСО, если же такие копии предназначаются только для пользования персоналом или как внутренний документ в организации, но не для продажи, то каждую копию следует снабдить подтверждением авторского права Международного комитета по стандартам оценки и изложением адреса МКСО полностью. Иначе никакая часть этого «проекта для обсуждения» не может быть переведена, переиздана или воспроизведена или использована в любой форме полностью или частично или любыми электронными, механическими или другими средствами, которые сейчас известны или будут изобретены в будущем, включая фотокопирование и запись на магнитный носитель, или в любой системе хранения и обработки информации, если на то нет разрешения в письменной форме от Международного комитета по стандартам оценки.

Данная публикация предназначена для свободного распространения среди членов РОО и не предназначена для коммерческого использования.

© Российское общество оценщиков, Свод стандартов оценки РОО подготовлен при спонсорском содействии фирм — членов НП «Партнерство Российского общества оценщиков»:

ЗАО «Международный центр оценки»

ЗАО «ЭНПИ-Консалт»

ЗАО «РОСЭКО»

ООО «КО-ИНВЕСТ»

ООО «К.О.М.И.Т-Инвест»

ООО «Экспертно-консультационное предприятие “Багира-Эксперт”»

ЗАО «Центр экономико-управленческого консультирования “Ким и Партнеры”»

ООО «АйБи-Консалт»

ООО «Бизнес-Эксперт ЛТД»

ООО «Спецоценка»

ООО «Прайс-Информ»

ООО «НПО “Эксперт”»

ООО «Оценочная фирма “Бином”»

ЗАО «ГАКС»

ООО «Гидротехник»

ООО «Управляющая компания “Лекс”»

ООО «Оценка крупных предприятий»

ООО «Финансовая группа “Финансы Бизнес Сервис”»

ООО «ФинЭкспертиза»

ООО «Центр независимой экспертизы собственности»

ЗАО «Центр оценки имущества»

Предисловие к ССО РОО Обращение к российским оценщикам Таблица: Свод Стандартов Оценки Российского Общества Оценщиков (ССО РОО 2005) с полным перечнем документов и ссылками на соответствующие документы МСО 2005, ЕСО 2003 и РОО Перечень стандартов РОО (отменены с 1 января 2005 г.) Пояснения к статусу, структуре и содержанию ССО РОО К пятой годовщине русского издания МСО Раздел 1. Общие вопросы Международный комитет по стандартам оценки (МКСО) Новейшие материалы МКСО «Выпуск Глобальная оценка»

Предисловие к МСО Из Введения к МСО Предисловие к МСО ССО РОО 1-01-2005. Организация Свода стандартов оценки Организация Международных стандартов оценки ССО РОО 1-02-2005. Цели и сфера применения Свода стандартов оценки Цели и сфера применения Международных стандартов оценки Из Предисловия к ЕСО Из Сообщения Европейской группы ассоциаций оценщиков (ЕГАО) Из Введения к ЕСО ССО РОО 1-03-2005. Общие понятия и принципы оценки (ОППО) Общие понятия и принципы оценки (ОППО) Международных стандартов оценки ССО РОО 1-04-2005. Кодекс поведения Кодекс поведения Международных стандартов оценки Европейская Группа Ассоциаций Оценщиков (ЕГАО) издает правила Корпоративного Управления для оценщиков имущества в Европе Приложение 4 (ЕСО 2003). Корпоративное управление и Европейский кодекс этичной практики Часть I. Корпоративное управление Часть II. Кодекс этичной практики Приложение 6 (ЕСО 2003). Европейский Кодекс практики измерения ССО РОО 1-05-2005. Типы имущества Типы имущества Международных стандартов оценки Раздел 2. Стандарты и Применения Введение в Стандарты оценки 1, 2 и Введение в Международные стандарты оценки 1, 2 и ССО РОО 2-01-2005. Стандарт 1. Рыночная стоимость как база оценки Стандарт 1 (МСО 1). Рыночная стоимость как база оценки Стандарт 4 (ЕСО 2003). Базы оценки ССО РОО 2-02-2005. Стандарт 2. Базы оценки, отличные от Рыночной стоимости Стандарт 2 (МСО 2). Базы оценки, отличные от рыночной стоимости Стандарт 7 (ЕСО 2003). Расчетные величины, прогнозы и другие стоимостные Стандарт 8 (ЕСО 2003). Оценки для инвестиций – Страховые компании, Имущественные инвестиционные фонды, Пенсионные фонды и т.п.

ССО РОО 2-03-2005. Стандарт 3. Составление отчета об оценке Стандарт 3 (МСО 3). Составление отчета об оценке Стандарт 9 (ЕСО 2003). Составление отчета об оценке Стандарт 1 (ЕСО 2003). Вопросы соблюдения Стандарт 2 (ЕСО 2003). Квалифицированный оценщик Приложение 2 (ЕСО 2003). Сертификация Стандарт 3 (ЕСО 2003). Условия найма оценщика Приложение 5 (ЕСО 2003). Примерные условия заключения договора, контрольный перечень вопросов для проверки оценки Руководство 10 (ЕСО 2003). Проведение международных оценок ССО РОО 2-04-2005. Методология применения оценки 1 (МПО 1).

Оценка для финансовой отчетности Международное применение оценки 1 (МПО 1). Оценка для финансовой отчетности Дополнение А. Дальнейшее руководство по бухгалтерскому учету аренды Стандарт 5 (ЕСО 2003). Оценки для финансовой отчетности Опубликованное руководство для европейских компаний недвижимости Международные стандарты финансовой отчетности (январь 2004 г.) ССО РОО 2-05-2005. Методология применения оценки 2 (МПО 2). Оценка для целей кредитования Международное применение оценки 2 (МПО 2). Оценка для целей кредитования Стандарт 6 (ЕСО 2003). Оценки для целей обеспечения банка и в связи с выпуском ценных бумаг, обеспеченных активами и/или ипотеками Раздел 3. Методические Руководства и Комментарии ССО РОО 3-01-2005 Методическое руководство по оценке (МР 1). Оценка стоимости недвижимого имущества Международное руководство по оценке 1 (МР 1). Оценка стоимости недвижимого имущества Руководство 4 (ЕСО 2003). Оценки стоимости активов для развития Руководство 9 (ЕСО 2003). Оценка для определения Индексов недвижимости Руководство 12 (ЕСО 2003). Распределение стоимости между Землей и Зданиями ССО РОО 3-02-2005 Методическое руководство по оценке (МР 2). Оценка стоимости интересов (прав) аренды Международное руководство по оценке 2 (МР 2). Оценка стоимости интересов [прав] аренды ССО РОО 3-03-2005. Методическое руководство по оценке (МР 3). Оценка стоимости установок, машин и оборудования Международное руководство по оценке 3 (МР 3). Оценка стоимости установок, машин и оборудования Руководство 3 (ЕСО 2003). Оценка стоимости оборудования и машин ССО РОО 3-04-2005. Методическое руководство по оценке (МР 4). Оценка стоимости неосязаемых (нематериальных) активов Международное руководство по оценке 4 (МР 4). Оценка стоимости неосязаемых (нематериальных) активов Руководство 8 (ЕСО 2003). Оценка неосязаемых (нематериальных) активов (и интеллектуальной собственности) ССО РОО 3-05-2005. Методическое руководство по оценке (МР 5). Оценка стоимости движимого (личного) имущества Международное руководство по оценке 5 (МР 5). Оценка стоимости движимого имущества ССО РОО 3-06-2005. Методическое руководство по оценке (МР 6). Оценка стоимости бизнеса Международное руководство по оценке 6 (МР 6). Оценка стоимости бизнеса Руководство 7 (ЕСО 2003). Оценка стоимости бизнеса (предприятия) Руководство 11 (ЕСО 2003). Совместные предприятия и Товарищества с ограниченной ответственностью (Партнерства) ССО РОО 3-07-2005. Методическое руководство по оценке (МР 7). Оценка при наличии опасных и токсичных веществ Международное руководство по оценке 7 (МР 7). Оценка при наличии опасных и токсичных веществ Руководство 1 (ЕСО 2003). Специальные факторы, влияющие на стоимость ССО РОО 3-08-2005. Методическое руководство по оценке (МР 8). Затратный подход для финансовой отчетности (АЗЗ) Международное руководство по оценке 8 (МР 8). Затратный подход для финансовой отчетности (АЗЗ) ССО РОО 3-09-2005. Методическое руководство по оценке (МР 9). Анализ дисконтированного денежного потока (ДДП) для оценок на рыночной и нерыночной основах Международное руководство по оценке 9 (МР 9). Анализ дисконтированного денежного потока (ДДП) для оценок на рыночной и нерыночной основах ССО РОО 3-10-2005. Методическое руководство по оценке (МР 10). Оценка стоимости сельскохозяйственного имущества Международное руководство по оценке 10 (МР 10). Оценка стоимости сельскохозяйственного имущества Руководство 5 (ЕСО 2003). Сельскохозяйственное имущество Часть 1: Сельскохозяйственная земля, фермы и имения Часть 2: Сельскохозяйственные культуры и другие активы Часть 3. Многолетние культуры ССО РОО 3-11-2005. Методическое руководство по оценке (МР 11). Экспертиза оценок Международное руководство по оценке 11 (МР 11). Экспертиза [проверка] оценок стоимости Приложение 3 (ЕСО 2003). Рецензирование отчетов об оценке другого оценщика ССО РОО 3-12-2005. Методическое руководство по оценке (МР 12). Оценка стоимости исторических объектов (МСО в разработке) Руководство 6 (ЕСО 2003). Оценка стоимости исторических объектов ССО РОО 3-13-2005. Методическое руководство по оценке (МР 13). Оценка активов государственного сектора (МСО в разработке) Комментарий к МСО ССО РОО 3-14-2005. Методическое руководство (МР 14) Массовая оценка для налогообложения имущества Международное руководство по оценке 13 (МР 13) Массовая оценка для налогообложения имущества ССО РОО 3-15-2005. Методическое руководство (МР 15). Оценка стоимости объектов имущества в добывающих отраслях Международное руководство по оценке 14 (МР 14) Оценка стоимости объектов имущества в добывающих отраслях ССО РОО 3-16-2005. Методическое руководство (МР 16). Оценка стоимости специализированного торгового имущества Международное руководство по оценке 12 (МР 12) Оценка стоимости специализированного торгового имущества Руководство 2 (ЕСО 2003). Оценки специальных объектов имущества ССО РОО 3-17-2005. Проект для обсуждения предлагаемого Методического (Международного) руководства «Оценка портфелей ипотек (закладных) для целей секьюритизации»

(Проект МКСО. Комментарий к международной оценке. Часть 1) Руководство 14 (ЕСО 2003). Оценка портфелей ипотек (закладных) для целей секьюритизации ССО РОО 3-18-2005. Оценка на возникающих рынках Информационный документ «Оценка на возникающих рынках» (МСО 2005) Англо-русский словарь к ССО РОО Уважаемые коллеги!

Представляемый Свод стандартов оценки Российского общества оценщиков (ССО РОО 2005) подготовлен при участии Национального совета по оценочной деятельности в Российской Федерации и Научного Совета «Стратегия управления национальным имуществом» при Отделении общественных наук Российской академии наук.

Свод стандартов оценки предназначен для применения в Российской Федерации, а также в партнерском сообществе с организациями оценщиков стран СНГ, - в полном соответствии с принятыми:

- Международными стандартами оценки (МСО 2003-05) – «Белая книга»;

- Европейскими стандартами оценки (ЕСО 2003) - «Синяя книга»;

- а также с официально включенными в МСО формулировками из новейших Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО 2004).

Международные и европейские стандарты оценки приняты соответствующими неправительственными организациями: Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО) и Европейской группой ассоциаций оценщиков (ЕГАО).

Российское общество оценщиков (РОО) является членом обеих этих организаций.

На основе официально полученных прав, РОО осуществляет перевод и издание МСО и ЕСО на русском языке. Вместе с основным текстом Свода стандартов оценки публикуется специальное Пособие РОО «Особенности понимания по-русски наилучшей общепринятой в мире практики, отраженной в Своде стандартов оценки Российского общества оценщиков (ССО РОО 2005)», в котором разъясняются как общие, так и частные вопросы.

Свод стандартов оценки включает в себя аутентичный перевод ВСЕХ документов, официально принятых МКСО (с официально включенными формулировками из МСФО) и ЕГАО (приведшей в соответствие с МСО свои стандарты, которые дополняют и уточняют основные принципы и понятия МСО), а также материалов, первоначально издаваемых как «Проекты для обсуждения», а затем - как официально принятых документов.

Главный результат, который к настоящему времени достигнут в мире (при особой позиции США), заключается в том, что после изменений в МСО (оценщики их называют «Белой книгой») и в ЕСО (оценщики их называют «Синей книгой») сложилось единое понимание основополагающих принципов оценки стоимости имущества.

Этим принципам теперь следуют практически все национальные организации оценщиков, включая те, в которых давно сформированы собственные стандарты оценки.

Старейшая и самая авторитетная в мире организация оценщиков – Королевский институт сертифицированных сюрвейеров (RICS, Великобритания) - в новом издании своих стандартов, которое оценщики называют «Красной книгой», поддержала новации МКСО в части оценок для финансовой отчетности и для целей кредитования.

А это означает одновременное признание радикальные изменений, произошедших за эти годы в другой «Красной книге» - в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО), которые в свою очередь были согласованы с Международной организацией, объединяющей комиссии по ценным бумагам (МООКЦБ).

Бело-сине-красный триколор на заставке к Своду стандартов оценки, изданного на русском языке, естественно, связывается с российской символикой. Нами делается все возможное и необходимое, для того чтобы обеспечить полноту и точность при передаче по-русски смысла современной «наилучшей общепринятой в мире практики» – а именно так понимаются международные, европейские и отдельные национальные стандарты.

Успехи, которые в самые последние годы были достигнуты в деле гармонизации и интернационализации наилучшей общепринятой практики, не снимают с повестки дня, а, наоборот, обостряют вопросы совершенствования методологических основ оценки, ее научной обоснованности. Все большее внимание уделяется экономико-теоретическим, финансово-правовым и информационно-технологическим основаниям современной практики экономических измерений, которыми занимаются разные дисциплины, а среди них оценочная деятельность выполняет объединяющую методологическую функцию - как прикладное выражение современных воззрений в экономическом знании.

Революционные изменения в экономических измерениях происходят не в отрыве и не в противовес, а в тесной взаимосвязи со становлением нового экономического мышления, свойственного информационной, постиндустриальной эпохе. В мировой экономической теории и в практике хозяйственного управления (менеджмента) к концу XX-го века позитивистские теории перестали быть главенствующими – множественное развитие экономического знания стало всемирной научной парадигмой. Свидетельством этому служит присуждение нобелевских премий последних лет за работы по асимметричности рыночной информации, по экономическому экспериментированию и экономической психологии. Возникло совершенно новое нормативно-институциональное экономическое знание, ставшее основой общепризнанных экономических стандартов.

Особую роль в становлении нового экономического мышления играет профессиональная оценочная деятельность. Новейшая практика оценки стоимости имущества, подкрепленная современной научно-методологической базой, признает «мирное сосуществование», прежде всего:

- Рыночной (справедливой) стоимости имущества, которая «отражает коллективное восприятие и коллективные действия участников рынка, и является основой для оценки большинства ресурсов в экономике рыночного типа»

(МСО), а также она является «объективно установленной стоимостью в обмене на заданную дату» (ЕСО);

- Инвестиционной стоимости или «ценности» имущества «для конкретного инвестора или группы инвесторов, при установленных целях инвестирования стоимости» (МСО), и она является «стоимостью в использовании, основанной на субъективной, имеющей нерыночное происхождение оценке экономической полезности актива для предприятия» (ЕСО).

Эти фундаментальные определения служат основой для всех экономических измерений, и не допускают терминологических вольностей, какими бы «согласованиями» их не обосновывали. В современную эпоху стирается грань между теоретическим и прикладным научным знанием, и во главу угла ставится смысл, выраженный в понятиях профессионального языка. Язык формирует информационно-коммуникационную среду для каждой профессии, при этом любые формальные приемы, включая современные информационные технологии – имеют важное, но все же второстепенное значение.

Такова находящая всеобщее признание в мире и в России парадигма современного знания, которая получила в экономической сфере название Новой экономики, понимаемой в широком смысле. Как это не парадоксально, для выражения по-русски современных смыслов (понятий) оценочной деятельности - наиболее подходит профессиональный язык основоположника российской оценки С.Ю. Витте, в его работах столетней давности.

Профессиональный язык оценщиков стал тем полигоном, на котором проходят испытание основные понятия (категории) политэкономии (или «экономикс»), а также других экономических дисциплин, прежде всего, финансов и бухгалтерского учета, банковского дела и анализа инвестиций, корпоративного управления. В стандартах оценки теперь проведено четкое размежевание между стоимостными оценками и натуральными (или техническими) оценками – прежде всего, для добывающих отраслей и для техники.

Особым явлением в экономических измерениях стало создание в последние годы специальных стандартов для государственного (публичного) сектора экономики.

В финансовой отчетности – это целый свод МСФО ГС, об освоении которого в России почти ничего не слышно. А в Международные стандарты оценки уже включены Руководства по оценке организаций этого сектора в соответствии с МСФО ГС. При этом и бухгалтеры, и оценщики заменяют критерии прибыли и денежного потока - критериями развития производственного (сервисного) потенциала и предстоящих сроков службы.

Во всех экономических измерениях становится общепринятым сосуществование «объективных» и «субъективных» оценок. А ведь это было заложено еще в отечественных академических разработках двадцатилетней давности – «Комплексной методике по оценке эффективности общественного производства и отдельных хозяйственных мероприятий» (с грифом «для служебного пользования», который не снят до сих пор). Настороженность властей тогда вызвала попытка внедрить рыночно-стоимостные подходы в действовавшую натурализованную систему показателей «для оценки эффективности»

Тогда, в восьмидесятые годы, «справедливая оценка» (предполагавшая обмен) понималась как выражение «народнохозяйственного подхода к оценке эффективности», а индивидуальная для предприятий оценка (использования ресурсов) - связывалась с так называемым «хозрасчетным подходом». И каждому подходу отводилась его собственная особая роль – точно то же самое реализовано в современной методологии при оценке Рыночной (справедливой) и Инвестиционной стоимости одного и того же имущества.

Однако в сложившейся сегодня новорусской «экономике незнания», вся практика хозяйствования существует в перевернутом мире – в извращенных представлениях об объективности хищнических имущественных сделок (в том числе, с участием государства) и, якобы, недопустимой субъективности независимых оценок стоимости имущества.

Но именно независимые стоимостные оценки рассчитываются исходя из предпосылки о реальных возможностях («опционах») в конкретной институционально экономикой среде, а не исходя из условно-абстрактной «совершенной конкуренции».

Главное препятствие для освоения МСФО (при переходе на эти стандарты бухгалтеров, т.е. представителей самой массовой экономической профессии) и МСО – заключается в том, что бухгалтеру или оценщику необходимо иметь собственное профессиональное мнение и ясно формулируемые суждения (сперва – в словах, а уже потом – в цифрах и в «денежном выражении»).

Идеи, заложенные в традиционных экономических измерениях, зиждутся на языческом поклонении «голым фактам», а не на их осмысленном восприятии. В условиях «старой экономики» простые идеи срабатывали – до поры до времени. В Новой экономике к стоимости (и к субъективной ценности) вернулась изначальная идея «виртуальности», т.е.

возможности быть в конкретный момент и в конкретном месте НЕ тождественной ни средним, ни предельным издержкам, как бы их не старались рассчитать даже с учетом возможных предпринимательских рисков, человеческого и интеллектуального капитала.

Ведь такие возможности могут становиться «фактами» - не до, а после совершения хозяйственной сделки (трансакции), которая сама содержит возможные издержки.

Практические исследования экономической среды и реального поведения участников экономических отношений (составляющих эту среду, а не находящихся вне нее как сторонние наблюдатели) – именно это возвращает экономику в лоно науки. Сегодня каждый профессиональный отчет об оценке – это самостоятельное научное исследование. Из этого следует существенное повышение междисциплинарного значения профессиональной оценочной деятельности во взаимосвязи с финансовой отчетностью и аудиторской деятельностью, инвестиционным анализом и корпоративным управлением.

Гармонизация стандартов оценки со всеми этими профессиями приобретает особое значение в связи с тем, что с января 2005 года во всем международном сообществе, а также и в России, во всех перечисленных сферах начнутся запланированные преобразования, связанные с переходом на международные стандарты.

Как подытожил недавно Председатель МКСО Джон Эддж: «Ничто не может быть действительно глобальным без включения самой большой в мире экономики. США не приняли МСФО.... США не признает соглашение о Справедливой стоимости. Активы записываются по амортизируемым историческим затратам (в переводах на русский язык бухгалтеры неточно называют их - то первоначальной, то остаточной, то восстановительной стоимостью). Вопрос о том, как активы должны «признаваться» в бухгалтерском балансе – это один из ключевых вопросов, которые должны быть решены».

Не только из нескольких политкорректных выступлений Эдджа, но также из других авторитетных источников известно, что, отказавшись от «гармонизации» стандартов, американцы - при всех разговорах об их «конвергенции» (т.е. сближении) - исключают переход своей финансовой отчетности к справедливой (рыночной) стоимости. Коалиция, образованная семью организациями оценщиков США и Канады «намеревается поощрять использование понятий, связанных с рыночной стоимостью, и помогать в ускорении упрощения и конвергенции международных и американских стандартов финансовых отчетности». Но перспектива глобальной гармонизации даже не рассматривается.

Можно ли считать это проявлением того американского изоляционизма или консерватизма, из-за которого США не признают общепринятую в мире метрическую систему измерений, и живут с футами, фунтами и Фаренгейтами? - Вряд ли здесь это сравнение уместно, тем более что самые продвинутые исследования по экономическим проблемам делаются именно в США. Однако в практике экономических измерений американцы используют простейшие предпосылки, считая – и не без оснований – свою институционально-рыночную систему столь совершенной, что она на практике обеспечивает близость к теоретической концепции «совершенной конкуренции».

Действительно, такого нет ни в одной другой стране мира. И если с этим согласиться, то становится понятно, почему в США текущая рыночная стоимость близка к амортизируемым историческим затратам, которые на практике можно измерять проще и надежней. Хотя для оценщиков, конечно, сокращается пространство для применения своих знаний и умений. Поэтому действия американских оценщиков по завоеванию «места под солнцем» сильно отличается от поведения оценщиков во всех других странах.

Все это очень важно знать российским оценщикам, которые с 1993 года шили свое шитье, так сказать, по американским лекалам. В отношении экономической теории и ее приложений к методологии экономических измерений – знание американских работ и данных исследований исключительно важно. Однако чем ближе к практической работе бухгалтеров или оценщиков, тем опаснее пользоваться американскими стандартами и, особенно, шаблонами (по которым «под копирку» рисуются отчеты), без твердой уверенности в том, что их методологические основы соответствуют российским условиям.

Поэтому Российское общество оценщиков, сделав переводы в 1996-98 годах, в последующем перестало заниматься переводом и применением стандартов Фонда оценки (USPAP), а также стандартов других американских организаций оценщиков (АСА и пр.), и полностью переключилось на постоянную работу с методологически развивающимися МСО и ЕСО. Ведь USPAP (US – означает не США, а «униформенные стандарты») переиздаются ежегодно, но с «предельно малыми приращениями» - это относится также к изданию 2005 года, в котором нет даже упоминания о «конвергенции» с МСО и МСФО.

Огромную роль в развитии самостоятельности отечественных оценщиков, их компаний и саморегулируемых организаций сыграл Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Сейчас Министерством экономики и развития подготовлен и представлен в Государственную Думу РФ проект Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В проекте предусмотрено, что российские Федеральные стандарты оценки разрабатываются на основе Международных стандартов оценки, издаваемых Международным комитетом по стандартам оценки, они утверждаются уполномоченным органом, а саморегулируемые организации оценщиков разрабатывают для своих членов внутренние правила оценочной деятельности в соответствии с Федеральными стандартами оценки.

Принятие Свода Стандартов Оценки отвечает насущным интересам отечественной экономики и позволяет нашей стране участвовать на равных в международном сотрудничестве по всему спектру экономических измерений. В 2005 году произойдут существенные изменения в оценочной деятельности, связанные с ожидаемым началом много раз срывавшегося перехода на окончательно признанный перевод на русский язык Международных стандартов по финансовой отчетности (МСФО). Этот перевод выполнен в конце ноября с.г. в Лондоне специальной группой, и пока еще не известна реакция бухгалтерского сообщества на предлагаемый им новый профессиональный язык.

Недавно появились сообщения, что российское Правительство намерено само утверждать перевод текста стандартов по финансовой отчетности на русский язык, а это неизбежно будет связано со всеми остальными экономическими стандартами, в том числе и по оценочной деятельности. Но все международные организации по экономическим измерениям являются неправительственными, никакие российские государственные организации не могут в них участвовать и оказывать влияние на содержание обновляемых и дополняемых международных стандартов. Поэтому необходимо, чтобы российские профессиональные организации сами начали бы оказывать влияние на формирование международных стандартов, будучи уверенными, что они будут применяться и в России.

Национальный Совет по оценочной деятельности в Российской Федерации летом этого года подписал Соглашение о сотрудничестве с Фондом «Национальная организация по стандартам финансового учета и отчетности» (НСФО). В этом соглашении первейшей задачей обозначено согласование глоссариев бухгалтерских и оценочных терминов.

Но суть проблемы заключается в происходящем изменении методологических основ экономических измерений, а прежде всего - в переосмыслении отечественных и освоении новейших в мире научных разработок, в том числе, касающихся профессионального языка. В отношении особенностей русского языка для экономических измерений - пока научных работ вообще не велось. Теперь отечественные научные организации смогут использовать Свод стандартов оценки 2005, для того чтобы обеспечить осмысление и решение этой проблемы - вместе с теми организациями и отдельными специалистами, которые практически занимаются оценочной деятельностью.

В данном Обращении выражена позиция, которую разделяют члены двух Советов Национального Совета по оценочной деятельности в Российской Федерации и Научного Совета «Стратегия управления национальным имуществом» при Отделении общественных наук Российской академии наук (сокращенно, Научный Совет РАН):

Грачев И.Д. - Председатель Национального Совета по оценочной деятельности в Российской Федерации Львов Д.С. – Академик, Председатель Научного Совета РАН Артеменков И.Л. - Первый вице-президент РОО Микерин Г.И. - Заместитель Председателя Научного Совета РАН, член Правления РОО Нейман Е.И. – Вице-президент РОО, Президент Международной академии оценки и консалтинга Табакова С.А. - Президент РОО Федотова М.А. – Проректор Финансовой академии при Правительстве РФ, Директор института профессиональной оценки, Президент СМАО, член РОО Свод стандартов оценки Российского общества оценщиков (ССО РОО 2005) с полным перечнем документов и ссылками на соответствующие документы МСО 2005, ЕСО 2003 и РОО териалы Раздел 1. Общие вопросы да стандартов оценки менения СвоИз Введения к ЕСО 2003 Сообщение да стандартов оценки и принципы оценки (ОППО) ССО РОО 1- Кодекс поведения Меж- Документ СТО РОО Кодекс професКо- дународных стандартов МСО 2005 27-01-99 сиональной ние и Европейский ко- П 4; П 6 (продекс этичной практики; ект для обсужЕвропейский кодекс дения) имущества Раздел 2.

Стандарты и Применения Введение в Введение в Междуна- Введение в мость как база оценки чета об оценке 04-2005. Ме- финансовой отчетности 20-04-96 финансовой отс Дополнением А) Оценка для финансовой отчетности ССО РОО 2- МПО 2. Оценка для це- МПО 2 (2005) СТО РОО Оценка ссудноМе- лей кредитования (см. также 20-05-96 го обеспечения, целей кредитования тодология 3). Оценка для финанприменения совой отчетности в гооценки 3. сударственном секторе Оценка для финансо-вой отчетности в государственном секторе) Раздел 3. Ме- Международные Рукотодические водства (МР) и Комментарии (ЕР) Руководства (МР) для определения индексов недвижимости тодическое аренды руководство тодическое ства руководство тодическое четности (АЗЗ) руководство тодическое потока (ДДП) для оцеруководство 9 нок на рыночной и нерыночной основах ССО РОО 3- МР 10. Оценка стоимо- МР 10 (2005) СТО POO (частично) тодическое стоимости руководство рование отчетов об оценке другого оценщика руководство тодическое щества руководство руководство раслях дическое ру- ного торгового имущеководство 16 ства тодическое кладных) для целей ментарий.

руководство секьюритизации» Часть тодическое никающих рынках»

руководство ПЕРЕЧЕНЬ СТАНДАРТОВ РОО (отменены с 1 января 2005 г.) СТО POO 10-01-95. Система нормативных документов Российского общества оценщиков.

СТО POO 10-02-95. Декларация Российского общества оценщиков.

СТО POO 20-01-96. Общие понятия и принципы оценки.

СТО POO 20-02-96. Рыночная стоимость как база оценки.

СТО POO 20-03-96. Базы оценки, отличные от рыночной стоимости.

СТО POO 20-04-96. Оценка в целях финансовой отчетности и смежной документации.

СТО POO 20-05-96. Оценка ссудного обеспечения, залога и обеспечения долговых обязательств.

СТО POO 20-06-96. Классификатор услуг по оценке имущества.

СТО РОО 21-01-98. Оценка недвижимости.

СТО POO 21-02-96. Оценка недвижимости, являющейся собственностью страховых компаний и пенсионных фондов.

СТО РОО 21-03-98. Оценка судов и плавучих технических средств освоения океана, шельфа и внутренних водных путей и водоемов.

СТО РОО 21-04-98. Оценка летательных аппаратов и воздушных судов.

СТО РОО 21-05-97. Оценка недвижимых памятников истории и культуры.

СТО POO 22-01-96. Оценка производственных средств, машин и оборудования.

СТО РОО 22-02-98. Оценка машин и оборудования.

СТО РОО 22-03-98. Оценка технологических (рабочих) машин и оборудования промышленности.

СТО POO 23-01-96. Оценка минерального сырья.

СТО POO 23-02-96. Оценка лесных ресурсов и лесных земель.

СТО POO 24-01-96. Стоимость действующего предприятия как база оценки.

СТО POO 25-01-96. Учет в процессе оценки факторов окружающей среды.

СТО РОО 25-02-98. Учет в процессе оценки экологических факторов.

СТО POO 26-01-96. Оценка нематериальных активов.

СТО РОО 26-02-98. Оценка объектов интеллектуальной собственности.

СТО POO 27-01-99. Кодекс профессиональной этики членов Российского общества оценщиков.

Пояснения к статусу, структуре и содержанию ССО РОО В соответствии с решением, принятым и опубликованным Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО), датой введения в действие нового (седьмого) издания Международных стандартов оценки (МСО) является 31 января 2005 года.

МКСО разрешает использовать опубликованные «Проекты для обсуждения» - как внутренние документы в организации. На основании этого требования, а также имея права на перевод и издание МСО 2005 и ЕСО 2003, Российским обществом оценщиков (РОО) подготовлен Свод Стандартов Оценки Российского Общества Оценщиков (ССО РОО 2005) в качестве внутреннего документа своей организации.

Принятие этого документа позволяет всем членам РОО относиться как к своему собственному делу к его доработке и последующему широкому распространению.

В течение 2005 года осуществляется переход к новым условиям занятия оценочной деятельностью и взаимосвязанной с ней финансовой отчетностью - во всем мире и в Российской Федерации. Статус ССО РОО 2005 может измениться в зависимости от решений, которые будут принимать Национальный совет по оценочной деятельности в Российской Федерации, уполномоченный Правительством Российской Федерации орган – Минэкономразвития России, а также другие органы законодательной и исполнительной власти Российской Федерации.

Российское общество оценщиков вместе с Национальным советом по оценочной деятельности в Российской Федерации официально приступило к согласованию позиций с организациями и органами власти, занимающимися переходом российского бухгалтерского учета на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Официальным началом процесса такого перехода, растянутого на несколько лет в будущем, стало 1 января 2005 года.

Вопрос статуса ССО РОО 2005 влияет на его структуру и содержание. На основе анализа десятилетней истории и ожидаемых изменений в методологии и практике оценочной деятельности принято решение о замене ранее действовавших стандартов РОО на полный свод стандартов МКСО с дополнением их действующими стандартами ЕГАО, дальнейшая разработка которых практически прекращена на неопределенное время.

Поэтому документы ЕСО, представляющие большое значение для практической работы российских оценщиков, подключены к соответствующим документам МСО, а пространные (на десятки страниц) документы о методологии, об особенностях оценочной деятельности в странах-членах ЕГАО, а также об определении рейтингов имущества и рынка (проект ЕГАО после издания ЕСО 2003) и др. - перенесены в Пособие РОО.

В Пособие РОО включены материалы, публиковавшиеся последние два года МКСО и ЕГАО, но не вошедшие в окончательные тексты МСО и ЕСО, а также содержится подробное рассмотрение используемого понятийного аппарата оценочной деятельности – применительно к конкретным документам ССО РОО 2005.

Принятая структура ССО РОО 2005 позволила соединить существующую структуру МСО (с дополнениями из ЕСО) с прежней структурой стандартов РОО, которая была сделана в соответствии с формальными требованиями, существующими в Российской Федерации. «Проекты для обсуждения» выделены в таблице серым маркером.

По содержанию - обеспечено полное соответствие международным и европейским стандартам, а существующие особенности российских условий отражены в Пособии РОО.

Главным же образом они будут содержаться в четвертом разделе в Методических рекомендациях по применению оценки (МРПО РОО) - по конкретным типам объектов.

Ранее принятые как стандарты РОО (см. примеры в Таблице), и все новые МРПО РОО - приводятся в соответствие с ССО РОО 05. При возникновении противоречий между содержанием трех основных разделов и документом, включенным в четвертый раздел, Правлением РОО решается вопрос о внесении особых комментариев в основные разделы.

К пятой годовщине русского издания МСО Состояние законодательного и методического обеспечения В разрабатываемых отечественных стандартах должен быть отражен современный мировой опыт, прежде всего, по применению Международных стандартов оценки, а также отдельных национальных стандартов оценки.

...Мингосимущество России готово обсуждать разработанные документы как в среде федеральных органов исполнительной власти, так и с привлечением к этому процессу широких слоев общественности, профессиональных участников рынка. Об этом свидетельствует и создание Межведомственного совета по вопросам регулирования оценочной деятельности в РФ. В состав Совета вошли как представители министерств и ведомств, к чьей компетенции можно отнести регулирование вопросов, связанных с оценочной деятельностью, так и представители общественных объединений оценщиков, саморегулируемых организаций, образовательных учреждений и т.д.

Первый заместитель Министра Госимущества РФ Г.О. Греф. 1 декабря 1999г.

Оценочная деятельность в период перехода к рыночной экономике в России В послевоенный период в нашей стране получили развитие разработки по оценке национального богатства, формирования общественного продукта и национального дохода, эффективности инвестиций. В Отделении экономики РАН в настоящее время на базе рыночных подходов ведутся научно-методологические и методические разработки в области оценки и регулирования деятельности предприятий и отраслей экономики, совершенствования хозяйственного рыночного механизма и управления народным хозяйством, его отраслями, включая оценку эффективности капитальных вложений и новой техники, а также анализ макроэкономических процессов... национального богатства, природных ресурсов, с учетом происходящих социальных процессов.

...В условиях перехода к рыночным отношениям в России необходимо создание отечественной институциональной основы оценочной деятельности, которая тесно связана с задачами структурной перестройки экономики, проведения единой ценовой политики, совершенствования механизма налогообложения, а также формирования основ и предпосылок для перехода к активной инвестиционной деятельности предприятий и государства....

По мнению Минэкономики России, следует отвести большую роль Межведомственному совету по вопросам регулирования оценочной деятельности в РФ.

Заместитель Министра экономики РФ В.И. Моргунов. 1 декабря 1999г.

О деятельности Международного комитета по стандартам оценки...В настоящее время в мире происходит тесное взаимодействие дисциплин профессиональной оценки и бухгалтерского учета. Оценщики особенно остро ощущают потребность в профессиональной кооперации, так как процесс оценки и отчет об оценке должны соответствовать как профессиональным стандартам оценки, так и стандартам финансовой отчетности. Согласованность стандартов финансовой отчетности и стандартов оценки облегчит профессиональную деятельность оценщиков, обеспечит пользователям оценочных услуг лучшее понимание отчетов об оценке...

В связи с изменением Стандарта МСФО 16 Международный комитет по стандартам оценки принял Приложение к Международным стандартам оценки - МСО 3 “Оценка для финансовой отчетности”. Согласно этому Приложению имущество, оценка которого ранее осуществлялась на основе рыночной стоимости для существующего использования, теперь оценивается по рыночной стоимости, которая определяется исходя из условий наиболее эффективного использования активов.

Президент Российского общества оценщиков И.Л. Артеменков. 1 декабря 1999г.

Своевременность подготовленного издания стала очевидной, после того как были предприняты конкретные действия по развитию оценочной деятельности со стороны российских государственных и общественных организаций, а также приняты самые новые решения международными организациями оценщиков и бухгалтеров. Все эти вопросы были освещены в выступлениях лидеров оценочного движения в России на Конгрессе Российского общества оценщиков 1 декабря 1999 г. Тексты этих выступлений, любезно предоставленные их авторами для предварения этой книги, позволяют «из первых уст»

узнать о состоянии и перспективах оценочной деятельности.

Оценка и бухгалтерский учет. Адаптируя национальную систему бухгалтерского учета к рыночной экономике, Россия намерена использовать мировой опыт, накопленный в этой области. В Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (утверждена постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. №283) констатируется, что процесс реформирования отечественной системы бухгалтерского учета отстает от общего процесса экономических реформ в России. Эта Программа и Приложение к ней в виде Плана мероприятий по ее реализации предусматривают «приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности» в период с 1998 по 2000 г.

Особенностью настоящего издания Международных стандартов оценки (МСО) является передача на русском языке наиболее точно смысла всех понятий, которые используются в оригинале на английском языке. Существенное значение имеет констатация в МСО того, что оценка имеет свои корни в классической и современной экономической науке.... Для совершения сделок, которые сами требуют затрат времени и средств, необходимы специальные знания, чтобы каждая сделка была и выгодной (эффективной), и законной (легитимной). Для этой цели и сформировалась в мире за последние десятилетия специфическая профессиональная дисциплина, именуемая «оценкой стоимости имущества», и выделилась отдельная сфера деятельности, названная в России «оценочной деятельностью».

Заведующий кафедрой экономических измерений и Научный руководитель Центра оценки ГУУ; к.т.н., профессор Г.И. Микерин, 1 декабря 1999г.

Все приведенные цитаты из текста книги по МСО пятилетней давности дополнены только подчеркиванием отдельных фраз, которые можно было бы повторить и сегодня, хотя нельзя совсем уж считать, что «воз и ныне там».

В течение последних пяти лет Российским обществом оценщиков и группой специалистов, представляющих различные оценочные организации, велись работы по освоению Международных стандартов оценки (МСО) – в целях их применения в Российской Федерации. Эти работы были начаты в 1999-м году по инициативе и по заданию Министра Минэкономразвития России Г.О. Грефа (тогда – Первого заместителя Министра Мингосимущества России).

В конце 1999 года на основании прав, полученных Российским обществом оценщиков, был подготовлен расширенный (с дополнениями и комментариями) свод всех появившихся к тому моменту документов МСО и других новых материалов по оценке.

Тогда же по заданию Минимущества России большим авторским коллективом было выполнено аналитическое исследование, включавшее проекты основных (четырех) российских стандартов оценки, разработанных на основе МСО, представленных в Минимущества России и одобренных Межведомственным советом по регулированию оценочной деятельности (06.04.2000). Однако дальнейшие межведомственные согласования привели к такому «упрощению» официально принимавшихся российских нормативнометодических документов, что они в большей степени соответствуют устаревшим российским бухгалтерским стандартам (ПБУ), чем современным МСО, ЕСО и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

В последующие годы все издания МСО и публикации «Проектов для обсуждения», выпускаемые Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО), а также стандарты Европейской группы ассоциаций оценщиков (ЕГАО), переводились на русский язык и публиковались с подробными комментариями и с дополнительными аналитическими материалами.

Все эти материалы получили отражение в десятитомном издании учебников и хрестоматий, подготовленном по заказу Минобразования России и опубликованном в начале 2003 года. После этого, в конце 2003 г. и начале 2004 г., был выполнен перевод на русский язык официального шестого издания МСО 2003, согласованного с МСФО. В это издание нами также вносятся изменения и дополнения, отраженные в седьмой редакции Международных Стандартов Оценки.

Таким образом, мы располагаем сейчас всеми материалами на русском языке, что дало возможность завершить работу по подготовке российского издания МСО 2005, и на его основе - Свода стандартов оценки РОО.

1. Международные стандарты оценки: перевод, комментарии, дополнения. (Книга 1, 421с.); Глоссарий к Международным стандартам оценки. (Книга 2, 313с.) / Г.И. Микерин (руководитель), М.И. Недужий, Н.В. Павлов, Н.Н. Яшина (дополнения - с участием А.Н. Козырева, Г.В. Попова). Консультанты: академик Д.С. Львов, проф., д.э.н. М.А. Федотова. - НФПК, ГУУ, Российское общество оценщиков - ОАО «Типография «НОВОСТИ», М., 2000 г.

2. Методология оценочной деятельности: современное состояние и перспективы развития в Российской Федерации (включая проекты Российских стандартов оценки, представленные в Минимущества России). Фонд «Бюро экономического анализа», М., 2000 г., 550 с. - Авторский коллектив: Г.И. Микерин (руководитель), И.Л. Артеменков, П.В. Горский, В.Г. Гребенников, О.И. Козлова, А.Н. Козырев, А.А. Кушель, Д.В. Мерзликина, Е.И. Нейман, Е.Л. Сквирская, М.А. Федотова, Н.Н. Яшина. При проведении работы по проекту оказали ценную помощь, предоставив собственные материалы, участвуя в обсуждениях и оформлении работы: академик Д.С. Львов, академик В.Л. Макаров, Н.В. Павлов, Е.И. Тарасевич, В.Ю. Изосимов, Н.Г. Богодевич.

3. Методологические основы оценки стоимости имущества / Г.И. Микерин, В.Г. Гребенников, Е.И. Нейман (с участием И.Л. Артеменкова, А.В. Верхозиной, Н.В. Павлова, С.А. Смоляка) - М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003, 688с.

В рамках Проекта по подготовке учебных материалов по дисциплине «Оценка стоимости имущества» (Редакционная коллегия: академик РАН Д.С. Львов, д.э.н., профессор А.Г. Грязнова, к.т.н., профессор Г.И. Микерин, д.э.н., профессор М.А. Федотова) в первой половине 2003г. всего было издано 10 учебников и хрестоматий. В их число вошли, в дополнение к учебникам, следующие три издания.

4. Международные стандарты оценки (в редакции 2001 года) / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов. – М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 5. Европейские стандарты оценки (в редакции 2000 года) / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов, И.Л. Артеменков – РОО, 6. Глоссарий к Международным и Европейским стандартам оценки / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов – М.:

ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003 (С учетом всех изменений и нововведений до 2003 г.) 7. Международные стандарты оценки 2003 (Шестое издание) / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов, И.Л. Артеменков. - РОО, 2003. - В переиздании, осуществленном РОО в 2004 году, были исправлены опечатки и исключены некоторые материалы, не входящие непосредственно в МСО.

Раздел 1. Общие вопросы оценки стоимости имущества Бухгалтерский учет по Справедливой стоимости - принятая модель Бухгалтерский учет по Справедливой стоимости одобрен Советом по Международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО, по-английски сохраняется обозначение IASB) как предпочитаемая база для измерения активов. С введением Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО - IFRS) во многих частях мира (в том числе, с 2005г., - для всех компаний в Европейским союзе, чьи акции допущены к публичному обращению на биржах) жизненно важным становится правильное применение Справедливой стоимости на согласованной и прозрачной базе. Однако ничто не может быть действительно глобальным без включения самой большой в мире экономики. США не приняли МСФО, но вместо этого в США есть своя собственная книга (свод) правил бухгалтерского учета, как это установлено их Советом по стандартам финансового учета (ССФУ - FASB).

ССФУ не признает соглашение о Справедливой стоимости. Активы записываются по их амортизируемым историческим затратам (АИЗ)1.

Тем не менее, СМСФО и ССФУ сотрудничают между собой, чтобы попытаться гармонизировать соответствующие стандарты бухгалтерского учета. Вопрос о том, как активы должны «признаваться» в бухгалтерском балансе – это один из ключевых вопросов, которые должны быть решены. По завершению этого, обе организации - и СМСФО, и ССФУ - сделают полную экспертизу Справедливой стоимости по поводу того, что она означает и как она должна применяться. СМСФО уполномочил Канадский институт бухгалтеров сделать отчет, и ожидается, что проект этого отчета и консультативный документ будут выпущены позже в этом году.

Одновременно ССФУ проводит свое собственное исследование по Справедливой стоимости, и недавно оно выпустило проект для обсуждения “Измерения справедливой стоимости” n.1201-100.

Согласно этому проекту иерархия уровней Справедливой стоимости выглядит следующим образом:

Уровень 1 Справедливой Цены определяется прямой ссылкой на наблюдаемую рыночную цену и является самым прямым и репрезентативным уровнем при определении справедливой цены. В случае отсутствия данных требуемых для этого первого уровня, применяется Уровень 2 Справедливой Цены, в соответствии с которым требуется принятие некоторой модели, чтобы рассчитать рыночную цену (т.е. применение ряда корректировок к ценам, устанавливаемым на смежных рынках, где обращаются приближенные аналоги объекта оценки). Уровень 3 –предполагает применение иных методов оценки к определению справедливой стоимости объекта, чем непосредственный (Уровень 1) или модифицированный (Уровень 2) сравнительный подход.(имеются ввиду затратный и доходный подходы) Уровень 3 применяется при определений Справедливой стоимости когда отсутствуют какие-либо сопоставимые рыночные данные. Уровень 4 - допускает методы с использованием особых, полученных в самой организации, данных, которые могут быть надежно рассчитаны и которые не противоречат ожиданиям рыночных участников. Каждый последующий уровень дает менее точное измерение справедливой стоимости, и нужно выбирать тот уровень при определении справедливой стоимости, который - в условиях сложившейся на момент оценки ситуации и в зависимости от характеристик объекта - привел бы к наиболее точному измерению справедливой стоимости. Таким образом, ССФУ считает, что сравнительный подход - в тех случаях когда Depreciated Historic Cost - амортизируемые (обесцениваемые) исторические затраты (АИЗ), по-русски еще «затраты» называют «себестоимостью», а «исторические» – не совсем точно – «первоначальными» (original) его применение возможно – дает наиболее точные оценки справедливой стоимости.

(Комментарий РОО) СМСФО определяет Справедливую стоимость как «сумму, за которую состоялся бы обмен актива или установленного обязательства между хорошо осведомленными, заинтересованными сторонами в коммерческой (arm's-length) сделке». На основе опыта предложено, чтобы была иерархия измерений - с четырьмя уровнями установления Справедливой стоимости.

Международные стандарты оценки (МСО) определяют Рыночную стоимость как:

«расчетную сумму, за которую состоялся бы обмен актива на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в коммерческой (arm's-length) сделке после проведения надлежащего маркетинга, при котором каждая из сторон действовала бы, будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения».

Справедливая стоимость имеет более широкое, в большей степени – родовое, значение, чем Рыночная стоимость. Однако, при большинстве обстоятельств, Справедливая стоимость лучше всего может быть представлена Рыночной стоимостью. Но если не существует никакого рынка, свидетельствующего об этом, то Справедливая стоимость может быть вместо этого представлена доходным подходом или подходом на основе амортизируемых затрат замещения – АЗЗ2.

Исторически в некоторых частях мира (например, в Великобритании и в странах Британского Содружества) для собственника, занимающего имущество, была одобрена модель «стоимости существующего использования» или «стоимости утраты (лишения)».

В 1998 СМСФО отказался от применения понятия Рыночной стоимости для существующего использования, требуя, чтобы все активы недвижимого имущества были оценены по Рыночной стоимости, если существует идентифицируемый рынок.

Несмотря на это, лоббисты «стоимости утраты» не собираются отступать. Среди некоторых оценщиков существует поддержка (применительно к некоторым типам жилищ) подхода на основе "рационального управленческого измерения", которое предполагает, что имущество может иметь больше чем одну стоимость, после того как собственник пожелает либо сохранить имущество столь же операционным в пределах бизнеса, либо рассматривать его как излишек. Одна из вариаций этой темы предполагает, что имущество может иметь "цену входа" и "цену выхода", которые могут быть отличны между собою.

В течение 2003 года в МКСО был выпущен Консультативный документ, основанный на подходе к оценке имущества, занимаемого собственником, с особым исследованием методологии АЗЗ. Редакционная группа Правления МКСО впоследствии выпустила Положение, в котором она предложила рассмотрение принятия второй базы оценки (являющейся другой Рыночной стоимостью), названной Стоимостью продолженного использования3. Было получено много откликов, некоторые - критические, и Правление МКСО сделало заключение на своей встрече в Ванкувере в марте 2004г., что Стоимость продолженного использования не была соответствующим образом согласована с существующими требованиями бухгалтерского учета. Это Положение в настоящее время «отложено в ящик» в ожидании результатов по проекту измерений СМСФО (IASB).

Вторая проблема относится к «продолженному предприятию»4, т.е. предположению, которое может быть сделано при оценке имущества, занимаемого собственником; она должна также быть разрешена, как только будут разъяснения относительно бухгалтерских понятий. Одна школа мысли – за то, что такие объекты должны быть оценены на основе их «цены выхода» (то есть, «как будто» свободные и подготовленные к продаже). Другая школа держится за то, что объекты имущества, занимаемого собственником, должны быть оценены так, чтобы отразить выгоду от их использования. То, каким образом ее следует измерять, - является открытым для обсуждения. Некоторые полагают, что капитализироDepreciated Replacement Cost (DRC) - амортизируемые (обесцениваемые) затраты замещения (АЗЗ) Continuing Use Value (CUV) «Continuing concern» - его следует сравнивать с «Going concern» («действующее предприятие») ванная рентная стоимость, без скидки в течение периода «незанятия», затрат после аренды и т.д., - это и есть соответствующая методология.

Надеемся, что СМСФО сможет подтвердить то бухгалтерское понятие, которое будет применено к имуществу, занимаемому собственником, в МСФО 16 "Основные средства" и в МСФО 36 "Ослабление активов" - в период до 2005г. и до принятия Европейским союзом этих стандартов. Ведь в МСО отражается то, что предопределено МСФО.

Джон Эддж, Председатель МКСО Комментарий РОО. Основное противоречие между американскими и международными стандартами финансовой отчетности связано с принципами и понятиями оценки. В первом случае бухгалтерские «измерения» (неверно называемые в российском бухучете «оценками») проводятся по историческим затратам, а во втором – производится ОЦЕНКА на основе рыночной стоимости, которая – если нет надежной базы сравнений - рассчитывается доходным подходом или подходом на основе амортизируемых затрат замещения.

Величина, называвшаяся «бухгалтерской (балансовой) стоимостью» (book value), по МСФО теперь называется «учетной суммой» (carrying amount), но российские бухгалтеры этого «не замечают». Ежегодник содержит подробные материалы о новостях в области финансовой отчетности.

Торонтское соглашение по оценочной деятельности Во время своей встречи 25 июня 2004 в Торонто (Онтарио, Канада) члены организации "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" вновь обсудили свои обязательства по поддержке продолжающегося изменения в стандартах финансовой отчетности в Северной Америке и международную гармонизацию бухгалтерских стандартов. Основываясь на изменениях в стандартах финансовой отчетности за прошлый год, эта группа подчеркнула важность регулирующего, корпоративного и государственного понимания их более скорого утверждения, а также отметила то, что "движение к рыночной стоимости в финансовой отчетности вызывает все больший интерес у публики, инвесторов, правительства, и деловых лиц, принимающих решения".

Как сказал Брад Уогар, председатель "Торонтского соглашения по оценочной деятельности": "Особенно важным является большее знание в обществе, и поддержка с его стороны работ американского Правления стандартов финансового учета. ССФУ (США) будет с надеждой следовать за полной международной гармонизацией бухгалтерских стандартов в других странах (рассчитывая не больше, чем на два года), и в настоящее время подчеркивает ключевую роль текущей стоимости активов и обязательств в корпоративных финансовых отчетах. В то время как "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" продолжает искать международно-приемлемое определение рыночной стоимости, которое уже используется в других частях мира много лет, мы приветствуем продвижение ССФУ в части введения понятия рыночной стоимости в структуру финансовой отчетности".

"Североамериканские финансовые отчеты, с известными, но ограниченными исключениями, традиционно применяли соглашение об амортизируемых исторических затратах в финансовой отчетности", - продолжил Уогар.

"Новые активы обычно регистрируются в бухгалтерии по затратам (предположительно, по их рыночной стоимости на эту дату), но поскольку за последующие годы применяются различные формы амортизации, то активы которые могут расти по рыночной стоимости, значительно уменьшаются по затратам (себестоимости), отражаемым в финансовых отчетах. Это различие создает потенциал для искажений и разногласий в финансовой отчетности. Если о стоимости актива будет сообщаться по его текущей стоимости на рынке, а не по историческим затратам, то финансовые отчеты приведут к большему публичному доверию к ним.

Благодаря государственному покровительству и с улучшающимся пониманием производственных и финансовых обстоятельств в отчетности о компаниях - через реформу в финансовой отчетности - инвесторы и публика в целом получат большую гарантию, что захватывающие заголовки газет о злоупотреблениях корпоративным управлением и махинациях в финансовой отчетности станут появляться реже, a рынки и экономические системы станут работать лучше".

На международном уровне, группа "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" продолжает поддерживать Международный комитет по стандартам оценки (МКСО) в его работе, призванной гарантировать, чтобы стандарты оценки были совместимы с финансовыми стандартами отчетности, провозглашенными и развиваемыми Советом по Международным стандартам финансовой отчетности. Коалиция "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" намеревается поощрять использование понятий, связанных с рыночной стоимостью, и помогать в упрощении и конвергенции Международных и Североамериканских стандартов финансовых отчетности.

Для завершения этого дела, члены "Торонтского соглашения по оценочной деятельности" и их представители в МКСО ищут большую общественную сопричастность и помощь, чтобы гарантировать, что недавно выпущенное Предложение ССФУ по измерению Справедливой стоимости (см. Вэб-сайт www.fasb.org) получит широкий общественный резонанс.

Группа "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" также продолжает убеждать ССФУ работать более тесно с Фондом оценки и укреплять взаимодействие с Советом по Международным стандартам финансовой отчетности и с МКСО; согласовывать терминологию и понятия, применяемые в междисциплинарных требованиях профессионалов, которые будут критически относиться к реализации новых стандартов.

Во время североамериканского саммита оценщиков по поводу финансовой отчетности, проведенном 24 июня 2004 в Торонто, члены организаций коалиции "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" и представителей от промышленности и регулирующих агентств (включая ССФУ, Правление по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний и канадское Правление стандартов бухгалтерского учета) провели публичный форум по различным проблемам, касающимся продвижения стандартов отчетности к текущей стоимости. «Проводить и поддерживать изменения, которые улучшают глобальный поток капитала и защиту инвесторов»таково намерение организации "Торонтское соглашение по оценочной деятельности":

Коалиция "Торонтское соглашение по оценочной деятельности" Представляя более чем 30 000 профессионалов оценки в Соединенных Штатах и Канаде, Американского Общества Оценщиков, Института Оценки, Института Оценки Канады, RICS-США, RICS-Канада, и американского Общества фермерских менеджеров и сельских оценщиков, обеспечивает голоса за оценочную профессию в Северной Америке.

Toronto Valuation Accord Coalition Representing over 30,000 valuation professionals in the United States and Canada, the American Society of Appraisers, Appraisal Institute, Appraisal Institute of Canada, RICS-USA, RICS-Canada, and American Society of Farm Managers and Rural Appraisers provide the voice for the valuation profession in North America.

Комментарий РОО.

Информация о первом саммите в Торонто 21-23 октября 2003 года была опубликована на вэб-сайте РОО - 01.12.2003 (см. список Публикаций РОО).

Соглашение по оценочной деятельности в Торонто 2003 года В Торонто (Канада) 21-23 октября 2003 года был проведен Международный саммит по финансовой отчетности, а также были проведены связанные с этим саммитом совещания.

Особенно показательны обсуждения между такими организациями как Международный совет по стандартам финансовой отчетности, Канадский совет по стандартам бухгалтерского учета и Совет по стандартам финансового бухгалтерского учета (США); между теми, кто подготавливает, и кто пользуется финансовыми отчетами, и представителями оценочной профессии, как показано ниже.

На самом саммите, проведенном в связи с этими совещаниями, североамериканские и международные профессиональные оценочные организации единодушно представили согласованную позицию: Движение к рыночной стоимости в финансовой отчетности лучшим образом соответствует интересам публики, инвесторов, правительства, и лиц, принимающих решения в бизнесе.

Соответственно, ускоренное принятие стандартов отчетности на основе рыночной стоимости для внеоборотных (в том числе - основных средств) и неосязаемых (в том числе - нематериальных) активов заслуживает широкой поддержки.

Объяснение 1. Выгоды от независимых, надежных, логичных и хорошо подкрепляемых раскрытий рыночной стоимости в финансовой отчетности были установлены в течение более чем трех десятилетий.

2. Недавнее движение международных стандартов к конвергенции и гармонизации, а также к приданию особого значения рыночной (справедливой) стоимости, увеличивает обязанность оценщиков в Северной Америке и во всем мире участвовать в установлении стандартов отчетности - для выгоды пользователей финансовых отчетов и публики в целом.

Связанные с этим действия 1. Профессиональные организации оценщиков будут осуществлять незамедлительные шаги для того, чтобы координировать свои усилия, работать совместно с законодательными и регулирующими органами, с группами по установлению стандартов, а также с другими профессиями, чтобы помочь в ускорении упрощения и конвергенции стандартов финансовой отчетности.

2. Продолжающаяся активная поддержка усилий Международного комитета по стандартам оценки и Советов по стандартам финансовой отчетности (международного и североамериканских) - будет еще более настойчивой.

Подписали:

Американское Общество Оценщиков Институт Оценки - США Институт Оценки - Канада Королевский институт сертифицированных сюрвейеров – США Королевский институт сертифицированных сюрвейеров – Канада Центр экономики продвинутого имущества Фонд Оценки (отсутствует в перечне организаций, участвовавших в саммите 2004 г.) Базельский Комитет по Банковскому надзору издал в июне текст новых основных принципов ''Международная конвергенция стандартов капитала и измерения капитала'', широко известных как Базель II. Этот текст будет служить основанием для создания национальных правовых норм и процессов одобрения, чтобы продолжить и закончить для банковских организаций их приготовления к внедрению Базеля II, что должно произойти либо в конце 2006г., либо в 2007г. - в зависимости от подхода, принятого банками.

"Базель II вводит намного более всесторонние основные принципы для регулятивного капитала и управления риском, чем мы когда-либо знали," - сказал Хайме Каруана, Председатель Базельского Комитета и Управляющий Банка Испании. "Комитет смог это выполнить благодаря огромной приверженности и технической поддержке, которую банки, центральные банки, наблюдательные органы и академики со всего света предложили нам. Теперь этот уровень сотрудничества станет неоценимым - для разумного внедрения новых основные принципов".

Базель II представляет главный пересмотр международного стандарта по адекватности капитала банка, который был введен в 1988. Это выравнивает основные принципы измерения капитала со смыслом современных методов в банковском деле, продвигает усовершенствования управления риском и предназначено для того, чтобы увеличить финансовую стабильность.

В июле, Базельский Комитет по Банковскому надзору издал руководство для национальных наблюдателей и для банков, планируя переход на Базель II. Среди ключевых требований - "принятие международно принятых стандартов бухгалтерского учета, правила оценки актива, которые являются последовательными, реалистическими и разумными, и резервы потерь по займам отражают реалистические ожидания выплаты".

"Нужнее всего," - заявляет Комитет, - "гарантировать, что соотношения капитала вычисленные по 1988-го года или по новым основным принципам - обоснованно отражают адекватность капитала банка".

Европейская Комиссия принимает Рыночную стоимость по определению МКСО Европа быстро движется к тому, чтобы принять Базель II. В июле Европейская Комиссия представила предложение - проект директивы по адекватности капитала - чтобы гарантировать последовательное применение Базеля II всюду по ЕС. Все государства члены ЕС должны будут применить термины этой директивы ко всем банкам и инвестиционным фирмам в пределах их границы.

Это контрастирует с США, где банковские регуляторы ожидают, что всего приблизительно 20 из наибольших банков страны будут использовать правила Базель II. Специфическое значение для МКСО имеет то, что Европейская Комиссия (ЕК) ответила на обсуждения с МКСО и национальными институтами оценки, и приняла определение МКСО Рыночной стоимости в проекте директивы. ЕК выбрала определение МКСО - в предпочтении тому, которое предложено в Базеле II. Так как в Базеле II сами определения были заимствованы из более раннего законодательства ЕК, то можно надеется, что Базель исправит свое определение, чтобы принять международно принятое определение.

Комментарий РОО Детальное рассмотрение Базеля 2 во взаимосвязи с оценкой - представлено в работе:

Артеменков И.Л., Артеменков А.И., Микерин Г.И. Обзор Новых Базельских соглашений («Базель 2»). — М.: ОО «Российское общество оценщиков», 2004. - 87 стр.

Глобальные стандарты управления инвестициями (ГСПИ – GIPS) Менеджеры инвестиционных фондов будут иметь новый набор инструкций по ведению бизнеса, когда вступят в силу в январе 2006 г. новые условия для недвижимого имущества – в соответствии с Глобальными стандартами управления инвестициями (ГСПИ – GIPS, Global Investment Performance Standards).

Финансовые рынки и сама отрасль управления инвестициями - становятся все более и более глобальными по своей природе. Учитывая разнообразие финансовых организаций и вовлеченных стран, эта глобализация инвестиционного процесса и экспоненциального роста активов, находящихся под управлением, приводит к потребности стандартизовать учет и представление в отчетности инвестиций.

ГСПИ были разработаны под руководством Института сертифицированных финансовых аналитиков (прежде называвшегося Ассоциацией по инвестиционному управлению и исследованию). Стандарты уже подготовлены для обыкновенных акции и облигации, и для национальных стандартов, чтобы отчетность об акциях, и доходности портфеля смогла бы быстро прийти в соответствие с адаптированными и усовершенствованными ГСПИ Стандарты требуют, чтобы инвестиции в недвижимое имущество оценивались по Рыночной стоимости, по крайней мере, один раз за каждые двенадцать месяцев. В будущем, начиная с 1 января 2008 г., инвестиции в недвижимое имущество должны оцениваться, по крайней мере, ежеквартально. Инвестиции в недвижимое имущество должны оцениваться ВНЕШНЕ привлекаемым независимым профессионально подготовленным, сертифицированным или имеющим лицензию оценщиком, - по крайней мере, один раз в 5-6 месяцев, хотя Стандарты сейчас рекомендуют, чтобы инвестиции переоценивались внешним оценщиком ежегодно.

Первая независимая оценка должна быть закончена не позднее 31 декабря 2007 г., хотя фирмам рекомендуются завершить оценку более скоро. Независимые переоценки должны осуществляться в соответствии со стандартами оценки национального органа, управляющего оценкой.

На рынках, где нет никаких стандартов оценки, или где они есть, но не находятся в широком ходу, оценщики должны подбираться с особой тщательностью; а лицо, отвечающее за переоценку в инвестиционной компании, должно предпринять все усилия, чтобы оценщик работал на высокопрофессиональном уровне.

Приветствуя Глобальные Стандарты по Управлению инвестициями, МКСО разочарован тем, что несмотря на настойчивые воззвания как от самого Комитета так и от других национальных институтов оценки - ГСПИ не поощряет использование Международных Стандартов Оценки. Также разочаровывает и то, что ГСПИ не принимает определение Рыночной стоимости по МКСО, которое является эталоном во многих странах мира, - вместо этого ГСПИ выбрал определение Рыночной стоимости из Акта о реформе финансовых учреждений (FIRREA), который был одобрен американским Конгрессом в 1989г.

Говоря на семинаре в Лондоне об особенностях рассмотрения недвижимого имущества в ГСПИ, Саймон Латам, директор ING REIM, сказал, что стандарты не приведут к возникновению практических трудностей при их использовании, но что во многих случаях требования клиентов оказываются очень высокими. Он указал на то, что стандартизация оценок была важной частью ГСПИ, но мир не стоит на месте и общепринятые стандарты оценки и методология изменились на протяжении последнего десятилетия. И по этому поводу за прошедшее время Институту были сделаны предложения совместно с другими институтами оценки в Северной Америке рассмотреть поправки к требованиям ГСПИ.

МЕЖДУНАРОДНОЕ БЮРО

Соединенное Королевство Лондон Джордж Стрит, Я счастлив представить 6-е издание Международных стандартов оценки. Это окончательная публикация, которая завершает Проект Стандартов МКСО. Работа над проектом продолжалась три года – с 2000 по 2003 г.г., и его задача состояла в том, чтобы к его окончанию МКСО подготовил набор всеобъемлющих и устойчивых международных стандартов для облегчения международных сделок, связанных с имуществом, и внес свой вклад в финансовую в стабильность как внутри стран, так и на международном уровне.

Шестое издание представляет собой развитие предыдущего 2001 издания: проекты для обсуждения были доведены до окончательных формулировок; полученные комментарии подкрепили и улучшили существующие стандарты/руководства; введен новый материал. Были также введены некоторые редакционные изменения, так как мы стремимся сделать стандарты более удобными для пользователя. Мы последовали примеру Международных стандартов финансовой отчетности и ввели блэклайнинг (т.е. выделение жирным шрифтом).

По всей книге основные принципы выделены жирным шрифтом, для того чтобы отделить их от подкрепляющих обоснований и общих руководств. Мы озабочены тем, что в международной среде при некоторых законодательствах может сложиться тенденция: рассматривать «общие руководства» как необязательные. Поэтому все сделано так, чтобы было очень ясно, что весь документ полностью является обязательным (хотя части текста в Стандартах, Применениях и Руководствах набраны жирным шрифтом), и при любой оценка, подготовленной в соответствии с МСО, должны соблюдаться все разделы.

Хотя мы и достигли конца Проекта стандартов, работа составителя стандартов никогда не завершается. Остается много работы, которая должна быть сделана. Одна из задач МКСО – это приближение национальных стандартов оценки к единому набору высококачественных глобальных стандартов. Для того чтобы работать в направлении достижения этой цели, МКСО создал новый Совет по стандартам, который должен консультировать Правление. На Совет по стандартам переходит обязанность – намного теснее работать с составителями национальных стандартов и региональными группами Оценщиков, так чтобы можно было гармонизировать программы работ и постепенно сократить нынешние различия в стандартах.

МКСО также предан идее развития Международных стандартов оценки, которые поддерживают рамки раскрытия, разрабатываемые другими международными организациями. 2005 год – эта дата, которая вызывает озабоченность деловых и финансовых кругов многих стран. Именно к этой дате многие страны примут Международные стандарты финансовой отчетности. Для достижения согласованного измерения активов, представляемых в финансовых отчетах, Международные стандарты финансовой отчетности требуют единого набора Международных стандартов оценки. Налицо рост признаков того, что профессиональным бухгалтерам и аудиторам потребуются оценки, выполняемые по Международным стандартам оценки, для того чтобы обеспечить согласованное и строгое применение Международных стандартов финансовой отчетности и сопоставимости по разным странам.

МКСО отслеживает работу Базельского комитета банковского надзора в том направлении, в котором он двигается для принятия новых международных требований в отношении капитала для банков и других финансовых учреждений. Значение имущества для обеспечения банковского кредитования делает крайне желательной бльшую гармонизацию стандартов оценки.

Растущее признание в мире получают Стандарты финансовой отчетности в государственном (публичном) секторе. И здесь МКСО тесно сотрудничает с Комитетом государственного сектора Международной федерации бухгалтеров (КОС МФБ - IFAC PSC), который разрабатывает эти стандарты. МКСО было приятно увидеть ссылку на Международные стандарты оценки в Руководстве, опубликованном КОС МФБ в апреле 2002 г., призванное оказать помощь организациям государственного сектора в переходе от кассового метода учета к учету по методу начислений.

В ходе осуществления Проекта стандартов существующие Стандарты, Применения и Руководства подверглись процессу основательного пересмотра. Был также внесен ряд изменений. В настоящее время Правление МКСО предвидит наступление периода стабильности нынешних Международных стандартов оценки, хотя Правление продолжит отражать изменения, требуемые другими стандартами. В настоящем издании упоминается о предстоящих изменениях в Международных стандартах финансовой отчетности, которые следуют из Проекта улучшений МСФО, однако может потребоваться дальнейшее усовершенствование, после того как они примут окончательный вид. МКСО также с интересом ожидает результата работы Группы переоценки МКСФО. Правление продолжит реагировать на то, каков спрос рынка на новое Руководство. К числу охваченных новыми разработками областей в нестоящее время относятся: оценка специализированных объектов торгового имущества, оценка для целей секъюритизации, оценка для добывающих отраслей; массовая оценка и оценка для финансовой отчетности активов государственного сектора.

Для того чтобы держать читателей в курсе дела относительно фактических или предлагаемых изменений в стандартах оценки, МКСО внедрил обслуживание по подписке. Я буду приветствовать Ваше стремление направлять письма через веб-сайт МКСО и гарантирую, что Вы будете получать уведомление о поправках, о проектах для обсуждения, о новых стандартах, а также экземпляры информационного бюллетеня МКСО. Я буду приветствовать использование вами этой службы.

Искренне ваш Быстрые экономические изменения, произошедшие в 1970-х гг., способствовали росту признания участниками рынка важности профессиональных оценок стоимости имущества.

Ускоряющийся темп глобализации инвестиционных рынков еще больше подчеркнул необходимость признанных на международном уровне стандартов для определения стоимости имущества. Стало очевидным, что в отсутствии международных стандартов оценки существует значительный потенциал для возникновения недоразумений. Различия точек зрения среди национальных организаций, занимающихся оценкой, могли приводить к отсутствию взаимопонимания. В ответ на эту ситуацию члены технического комитета Королевского института сертифицированных сюрвейеров (RICS – первое в мире общество «землемеров»), имеющих право проводить оценки в Великобритании, и представители организаций по оценке США начали диалог в конце 1970 гг., который привел в 1981 г. к основанию Международного комитета по стандартам оценки активов (МКСОА - TIAVSC). В 1994 г.

Комитет изменил свое название и сейчас известен как Международный комитет по стандартам оценки (МКСО - IVSC). МКСО представляет собой некорпоративную ассоциацию, объединяющую профессиональные ассоциации по оценке по всему миру, ассоциация имеет единый устав. Задачи МКСО носят двоякий характер:

- Разрабатывать и публиковать в общественных интересах Стандарты оценки для оценки стоимости имущества, и способствовать их принятию во всем мире.

- Обеспечивать гармонизацию стандартов различных Государств5 мира и выявлять различия в формулировках и (или) в применении Стандартов, если таковые имеют место.

МКСО признает разнообразие целей, для которых требуются оценки имущества, включая использование в финансовых отчетах, в решения о ссудах и закладных, обеспечиваемых имуществом, в сделках, связанных с передачей собственности, а также при тяжбах и урегулировании вопросов налогообложения. МКСО также публикует Международные руководства, касающиеся конкретных вопросов оценки и применения Стандартов в более специфических ситуациях бизнеса и оказания услуг.

В частности, МКСО добился, чтобы Международные стандарты оценки были признаны в стандартах финансовой отчетности и в других стандартах отчетности, и чтобы Оценщики признавали то, что требуется от них в соответствии со стандартами других дисциплин.

МКСО предпринял четыре пересмотра Международных стандартов оценки. Эти редакции были опубликованы в 1985, 1994/97, 2000 и 2001 гг. Эволюция этих стандартов свидетельствует о признании МКСО того, что изменения неизбежны и происходят непрерывно даже тогда, когда этот процесс происходит постепенно и не поддается легкому обнаружению. Постоянное развитие Стандартов отражает приверженность МКСО обеспечивать, чтобы фундаментальные определения оценки и руководства по оценке оставались современными в динамично изменяющемся мире.

(Дальше во введении к МСО 2003 дана развернутая информация о деятельности МКСО, а затем даны материалы, представленные ниже как ССО РОО 1-01-2005 и ССО РОО 1-02-2005) По всему этому документу слово «Государство» (State) имеет тот же смысл, как при использовании в Организации Объединенных Нациий, которая признает и называет своих членов Государствами, т.е. политически организованными сообществами, имеющими свой собственный аппарат управления и занимающими суверенную территорию. (Примечания МКСО)

МЕЖДУНАРОДНОЕ БЮРО

Соединенное королевство Лондон Я счастлив представить седьмое издание Международных стандартов оценки (МСО).

Это, возможно, наиболее важное издание МСО из всех предыдущих. МКСО предан идее создания стандартов, которые подкрепляют форматы отчетности, разрабатываемые другими международными организациями, в том числе Советом по Международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО). С 1 января 2005 г. более девяноста стран будут либо требовать, либо разрешать использование Международных стандартов финансовой отчетности, которые разработаны СМСФО. Понятия справедливой стоимости и рыночной стоимости применяются в МСФО широко и повсеместно, однако для их последовательного применения им необходима поддержка в виде надежных стандартов оценки. На протяжении прошлого года МКСО обновил и внес некоторые дополнения в Международные стандарты оценки, чтобы обеспечить выполнение ими требований официальных положений МСФО, которые будут применимы с 1 января 2005 г.

Согласованные и сопоставимые оценки имеют существенное значение для гарантии того, чтобы пользователям финансовых отчетов предоставлялась высококачественная финансовая информация. Появляются усиливающиеся признаки, свидетельствующие, что профессиональные бухгалтеры и аудиторы для достижения последовательного и строго применения Международных стандартов финансовой отчетности и обеспечения международной сопоставимости будут требовать оценок стоимости в соответствии с Международными стандартами оценки. Например, Справочник финансовой отчетности по МСФО, выпущенный фирмой PricewaterhouseCoopers6, утверждает: «Международный комитет по стандартам оценки (МКСО) является ведущей авторитетной международной организацией по методам оценки, которые должны приниматься в связи со стандартами МСФО». В документе «Модель финансовой отчетности по МСФО (для года, оканчивающегося 31 декабря 2005 г.)», опубликованном Deloitte7, говорится: «Земля и здания были переоценены на декабря 20ХХ г. независимыми оценщиками фирмы Messrs, Lacey & King, не связанными с Группой, на базе рыночной стоимости. Оценка соответствует Международным стандартам оценки, и она была основана на недавних рыночных трансакциях — на условиях коммерческих сделок [«on arm’s length term»] для аналогичных объектов имущества».

Существенным первым шагом к созданию высококачественного свода стандартов оценки является разработка согласованной и полной иерархии справедливых стоимостей с изложением целей их измерения и представлением таких принципов, в соответствии с которыми можно разрабатывать стандарты оценки для достижения этих целей. Как СМСФО, так и Совет по Стандартам финансовой отчетности (ССФО) США в настоящее время имеют в стадии разработки проекты иерархии справедливых стоимостей с изложением согласованных целей измерения и представлением принципов для оценки справедливой стоимости. МСО должны будут гарантировать, что к требуемым целям измерения (в соответствии с окончательной редакцией проектов) будут применяться надлежащие базы оценки.

Оценка для целей финансовой отчетности — это лишь одна область, охватываемая Международными стандартами оценки. МКСО последовал за разработкой Базельским коPriceWaterhouseCoopers Manual of Accounting — IFRS for the UK, paragraph 16.200, опубликованный 28.04.04. Размещен на сайте www.pwcinform.pwcglobal.com.

Deloitte Model IFRS Financial Statements for year ended 31 December 2005. Доступно для ознакомления на сайте www.iasplus.com.

митетом по банковскому надзору нового Базельского соглашения («Базель II»). Соглашение, которое должно быть реализовано к концу 2006 г., вводит новые международные требования в отношении капитала для банков и других финансовых институтов. В «Базеле II» признается значение оценки стоимости недвижимости как инструмента управления риском при кредитовании под обеспечение, и она впервые становится обязательной. Не удивительно, что Базельский комитет уделяет особое внимание имеющей международное признание оценке стоимости активов. В своем опубликованном руководстве для регулирующих органов и банков, планирующих переход на «Базель II», он делает акцент на необходимости внедрения международно-признанных стандартов оценки активов. Одна из целей Базельского соглашения — сделать возможными сопоставления сравнительного финансового потенциала банков, что возможно лишь в случае, если банки будут оценивать свое имущественное обеспечение на согласованной основе.

Все большее признание получают Международные стандарты финансового учета в государственном секторе. МКСО был рад получить приглашение стать членом Консультативной группы Международной федерации бухгалтеров государственного сектора, которая была создана ранее в этом году. Для меня лично было большим удовольствием получить приглашение выступить на 4-м Ежегодном симпозиуме по составлению годовых финансовых и бюджетных отчетов, организованном ОЭСР в Париже, и иметь возможность представить МКСО руководителям министерств финансов многих стран мира.

МКСО в предстоящем году будет уделять большее внимание применению своих стандартов к организациям государственного сектора.

Развитие Международных стандартов оценки в течение последних пяти лет приняло необычные масштабы. То, что казалось нереализуемыми мечтами несколько лет тому назад, теперь выглядит существенной и во все большей мере встроенной частью нормативной базы. Выпущен свод высококачественных стандартов, признанных на международном уровне. Набирает ход процесс сближения — притом, что все большее число стран вводит Международные стандарты, а не стремится сохранить или пересмотреть свой собственный подход. Ничто из этого не было бы возможным без преданности и приверженности ряда отдельных лиц, которые добровольно жертвуют свои временем для работы в МКСО.

Я хотел бы выразить благодарность всем членам правления МКСО, членам Совета по Стандартам МКСО и многим лицам, которые собираются вместе в специальных экспертных группах. Я должен также поблагодарить Майкла Р. Милгрима, который в качестве технического редактора при МКСО выполняет трудную задачу преобразования множества долгих дискуссий Совета по Стандартам МКСО в письменный текст.

ССО РОО 1-01-2005. Организация Свода стандартов оценки Организация Международных стандартов оценки В профессиональной оценке известны различные принципы и способы, которые завоевали прочное положение в деловых кругах по всему миру. Краткое рассмотрение таких принципов и способов, которое включено в стандарты, применения и руководства, не следует считать исчерпывающим. Поэтому для понимания и использования настоящих стандартов важно, чтобы каждый из этих документов являлся составной частью единого целого, хотя отдельные стандарты, применения или руководства могут публиковаться как отдельные документы, каждый из которых соответствует отдельной составляющей всей совокупности имущественных прав [entirety]. Таким образом, определения, предварительные замечания, понятия и принципы оценки, а также другие общие элементы должны восприниматься как касающиеся каждой составной части. Хотя и была сделана попытка разработать каждую стандартов оценки как независимую, но ко всем составным элементам МСО применяются требования Кодекса поведения МКСО и МСО «Составление отчетов об оценке». Таким образом, читатель извлечет наибольшую пользу от прочтения всех документов стандартов полностью. Множество перекрестных ссылок облегчает отслеживание смежных областей на протяжении всего текста. Хотя части текста в стандартах, применениях и руководствах выделены жирным шрифтом, весь документ является обязательным, и любая оценка, подготовленная в соответствии с МСО, должна удовлетворять требованиям всех частей стандартов. Технические документы, публикуемые на сайте МКСО, дополняют стандарты, применения и руководства, но не считаются встроенными в документ настоящих стандартов.

Международный комитет по стандартам оценки признает сложность процедур профессиональной оценки, разнообразие ситуаций, связанных с имуществом, трудность в интерпретации оценочной деятельности другими профессиональными дисциплинами, проблему использования и перевода терминологии и крайнюю необходимость для общественности тщательно обоснованных оценок, разработанных в соответствии с общепринятыми стандартами. Соответственно, при установлении содержания и формата стандартов все эти вопросы учитывались, и понимание структуры стандартов важно для их применения. Стандарты организованы следующим образом.

1. Введение. Во введении дается обзор источников Международных стандартов оценки, работы МКСО, а также общий контекст стандартов. Разъясняется организация стандартов и рассматривается их предполагаемое использование.

2. Общие понятия и принципы оценки. Полное рассмотрение научных положений, составляющих основу методов и практики оценки [оценочной деятельности], выходит за пределы настоящих стандартов. Чтобы способствовать пониманию представителями различных профессиональных дисциплин и преодолению трудностей, связанных с языковыми барьерами, настоящий раздел призван дать комментарии по основным юридическим и экономическим понятиям, на которых основываются дисциплина оценки и ее стандарты.

Постижение этих понятий и принципов имеет важнейшее значение для понимания оценки и настоящих стандартов.

3. Кодекс поведения. Кодекс поведения посвящен требованиям в отношении этики и компетентности, предъявляемым к профессиональным оценщикам. Этичное поведение служит общественным интересам, подкрепляет доверие, которое финансовые институты должны испытывать к услугам оценщиков, и работает на благо самой оценочной профессии. Он гарантирует, что результаты оценок надежны, непротиворечивы и беспристрастны.

4. Типы имущества. Недвижимость, основа любой системы богатства, отличается от других категорий имущества, таких как движимое имущество, бизнес и финансовые интересы. Рассматриваются эти четыре типа имущества и различия между ними.

5. Введение к стандартам. Все оценки можно разделить на две категории: проводимые на базе рыночной стоимости и проводимые на базах, отличных от рыночной стоимости. После завершения оценки оценщик должен четко объяснить результаты и сообщить, как эти результаты были получены. В этом вводном разделе рассматриваются различия между рыночной и нерыночными базами стоимости и значение четкого и информативного представления оценки.

6. Стандарты. В рамках организации стандартов, применений и руководств стандарты считаются наиболее основополагающими и постоянными. МСО 1 и МСО 2 посвящены, соответственно, базе рыночной стоимости и базам оценки, отличным от рыночной стоимости. Стандарт 3 (МСО 3) устанавливает требования к отчетам об оценке. Стандарты также служат фундаментом для международных применений оценки (МПО), которые посвящены применению оценки для финансовой отчетности и кредитования [банковского обеспечения].