«Практические занятия по дисциплине ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Методические указания для студентов экономических специальностей всех форм обучения Кемерово 2006 2 Составители: В.Н. Караульнов, канд. техн. наук, ...»

8. Что вкладывается в понятие валютно-финансовые условия контракта?

9. Дайте характеристику условию внешнеторгового контракта «Цена контракта».

10. Дайте характеристику условиям: «Срок поставки», «Маркировка товара».

Ниже приведен пример оформления внешнеторгового контракта.

ПРИЛОЖЕНИЯ

АО ЗТ «Олимпия», действующее на основании Устава, в лице генерального директора Крылова О.В., именуемое в дальнейшем ПРОДАВЕЦ, с одной стороны, и Ассоциация «Малпромак», действующее на основании Устава, в лице президента Тархова В.Д., именуемая в дальнейшем ПОКУПАТЕЛЬ, с другой стороны, заключили настоящий контракт о нижеследующем:

Продавец продал, а Покупатель купил на условиях СИФ, порт Ярославль, сахар на сумму 1 миллиард 525 миллионов рублей РФ, в количестве, ассортименте, по ценам и в соответствии с техническими условиями, указанными в Приложении № 1, являющимся неотъемлемой частью настоящего контракта.

Цены на товары устанавливаются в российских рублях и понимаются СИФ, порт Ярославль, включая стоимость тары, упаковки и маркировки.

Общая сумма настоящего контракта составляет один миллиард пятьсот двадцать пять миллионов рублей.

Поставка товаров по настоящему контракту должна быть произведена в сроки, указанные в Приложении № 1 к данному контракту.

Качество поставляемых изделий должно соответствовать техническим условиям, указанным в Приложении № 1.

ТАРА и внутренняя упаковка должны обеспечивать полную сохранность и предохранять товар от повреждений при транспортировке всеми видами транспорта, с учетом перевалок.

На каждом месте должна быть нанесена несмывающейся краской маркировка, содержащая следующие данные:

Место № _ Контракт № _ ГРУЗООТПРАВИТЕЛЬ _ ГРУЗОПОЛУЧАТЕЛЬ _ Вес брутто _ Вес нетто _ Товар считается сданным Продавцом и принятым Покупателем:

по качеству - согласно качеству, указанному в сертификате о качестве, выданном Продавцом;

по количеству - согласно количеству мест и весу, указанным в коносаменте.

Расчеты за поставленный товар производятся в рублях РФ на условиях частичной предоплаты - 75 %. Остальные условия оплаты должны быть указаны в отдельном Приложении к настоящему контракту.

РЕКЛАМАЦИИ в отношении количества в случае внутритарной недостачи могут быть заявлены Покупателем Продавцу в течение 60 дней, а в отношении КАЧЕСТВА - в течение 10 дней с момента поступления товара в порт назначения. Содержание и обоснование рекламации должны быть подтверждены либо актом экспертизы, либо актом, составленным с участием незаинтересованной компетентной организации.

Продавец обязан рассмотреть полученную рекламацию в течение 10 дней, считая с даты получения. Если по истечении указанного срока от Продавца не последует ответа, рекламация считается признанной Продавцом.

Покупатель имеет право потребовать от Продавца заменить забракованный товар товаром хорошего качества.

Все транспортные и другие расходы, связанные с поставкой и возвратом дефектного товара, оплачиваются Продавцом.

Все споры и разногласия, которые могут возникнуть из настоящего контракта или в связи с ним, подлежат рассмотрению, с исключением обращения сторон в общие суды, в АРБИТРАЖНОМ СУДЕ при Торгово-промышленной ПАЛАТЕ в Москве, в соответствии с Правилами производства дел в этом суде, решения которого являются окончательными и обязательными для обеих сторон.

При наступлении обстоятельств невозможности или частичного исполнения любой из сторон ОБЯЗАТЕЛЬСТВ по настоящему контракту, а именно: пожара, стихийных бедствий, войны, военных операций любого характера, блокады, запрещений экспорта или импорта или других, не зависящих от сторон обстоятельств, срок исполнения обязательств отодвигается соразмерно времени, в течение которого будут действовать такие обстоятельства.

Если эти обстоятельства будут продолжаться более месяцев, каждая из сторон будет иметь право отказаться от дальнейшего исполнения обязательств по контракту, и в этом случае ни одна из сторон не будет иметь права на возмещение другой стороной возможных УБЫТКОВ.

Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по контракту, должна о наступлении и прекращении обстоятельств, препятствующих исполнению обязательств, немедленно извещать другую сторону.

Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоятельств и их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответственно ТОРГОВОЙ ПАЛАТОЙ страны Продавца или Покупателя.

Все сборы (включая портовые и доковые), НАЛОГИ и таможенные расходы на территории страны Продавца, связанные с выполнением настоящего контракта, оплачиваются Продавцом и за его счет.

Получение экспортных лицензий, если таковые потребуются, лежат на обязанности Продавца.

С момента подписания настоящего контракта все предыдущие переговоры и переписка по нему теряют силу.

Приложение № 1 к контракту № 2-1/93 от 19.08.2005 г.

1. Наименование товара - сахар категории «А».

2. Количество - пять тысяч тонн.

3. Стоимость - 305 000 рублей за одну тонну.

4. Общая стоимость - один миллиард пятьсот двадцать пять миллионов рублей.

5. Срок поставки - 60 дней с момента подписания контракта.

6. Качество товара - сахар категории «А». Поляризация, мин. % - 99,8. Загрязненность, макс. % - 0,04. Влажность, макс. % - 0,04. Растворимость, % Цвет - кристальный белый.

7. Упаковка - 50- и килограммовые 2-слойные мешки, внутренний слой лен, внешний - джут.

8. Условия поставки - СИФ, порт Ярославль.

Настоящее Приложение составлено в двух экземплярах и является неотъемлемой частью контракта № 2-1/93 от 19.08.2003 г.

Настоящее Приложение не подлежит изменению без письменного согласия обеих договаривающихся сторон.

Задание. Рассмотрите и уясните требования к составлению контракта, представленного выше. Используя образец, составьте внешнеторговый контракт:

- на поставку зерен кофе;

- на поставку линии по производству мороженого;

- на поставку мяса в блоках.

ХАРАКТЕРИСТИКА БАЗИСНЫХ УСЛОВИЙ ПОСТАВКИ

ТОВАРОВ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ

Цель: рассмотрение «базисных условий поставки товаров» - основных условий, определяющих обязанности продавца и покупателя по доставке товара и его страхованию при заключении внешнеторгового контракта купли-продажи.

Базисные условия поставки - это специальные условия, которые определяют обязанности продавца и покупателя по доставке товара, а также устанавливают момент перехода риска случайной гибели или повреждения товара с продавца на покупателя.

Расходы, которые несет продавец по доставке товара, включаются в цену товара. Условия называются базисными потому, что они устанавливают базис цены, который влияет на ее уровень.

Базисные условия поставки были разработаны еще в 1936 г. Международной торговой палатой и опубликованы как Международные правила толкования торговых терминов - «Инкотермс-1936». Дополнения и изменения в «Инкотермс» были внесены в 1953, 1967, 1976, 1980 и 1990 гг.

В настоящее время действует «Инкотермс-90». Необходимо отметить, что в современной редакции «Инкотермс» учтены, во-первых, возможности использования средств компьютерной связи при представлении сторонами различных документов, во-вторых, новые способы транспортировки.

Все термины разделены на четыре категории, начиная со случая, когда продавец предоставляет товары покупателю непосредственно в своих помещениях (термины группы «Е» - Е terms - ЕXW); согласно терминам второй группы, продавец обязуется предоставить товар в распоряжение перевозчика, который обеспечивается покупателем (термины группы «F» - FСА, FАS и FОВ); согласно терминам третьей группы «С», продавец обязуется заключить договор перевозки, однако без принятия на себя риска случайной гибели или повреждения товара или каких-либо дополнительных расходов после погрузки товара (термины группы «С» - СFR, СIF и СIР); термины четвертой группы «D», согласно которым продавец несет расходы и принимает на себя все риски до момента доставки товара в страну назначения (DАF, DЕS, DЕQ, DDU и DDP).

Выбор сторонами базисных условий в контракте зависит от способа перевозки (наземный, водный или воздушный).

Общее правило таково, что таможенная очистка организуется стороной, имеющей статус постоянного местопребывания в стране, осуществляющей таможенную очистку, или кем-то, кто выступает здесь от ее имени. Экспортер обычно очищает от пошлины вывозимые товары, а импортер должен очищать от пошлины ввозимые товары. Однако по некоторым условиям торговых операций подразумевается, что в стране продавца взять на себя очистку товара на экспорт должен покупатель (ЕХW - франко-завод, FАS - фас), а по другим условиям продавец может взять на себя очистку товара, ввозимого в страну покупателя (DЕQ поставка с пристани...» и DDP - «поставка с оплатой пошлины»). В этих случаях и продавец, и покупатель должны принимать на себя любой риск запрета на экспорт или импорт товара. Кроме того, они должны быть уверены, что очистка товара от пошлины, осуществленная стороной или же от ее имени, которая не имеет статуса постоянного местопребывания в соответствующей стране, признается органами власти этой страны действительной. Особые проблемы возникают, когда продавец берет на себя поставку товара в какой-либо пункт в стране покупателя, но доставить его не может до тех пор, пока ввозимые товары не пройдут очистку от пошлины, и ситуация осложняется тем, что покупатель не может выполнить свои обязательства по очистке товара от пошлины на импорт.

Риск гибели или повреждения товара, как и обязательство нести расходы, связанные с товаром, передается от продавца к покупателю, когда продавец выполнит свое обязательство по поставке товара.

Общее правило «Инкотермс-90» заключается в том, что распределение расходов происходит в пункте передачи товаров.

Итак, базисные условия контракта определяют, кто несет расходы, связанные с транспортировкой товара от экспортера к импортеру. Эти условия называются базисными, поскольку устанавливают базис цены в зависимости от того, какие расходы по доставке включаются в цену. Базисные условия определяют основные обязанности продавца и покупателя.

Основные обязанности продавца:

поставить товар в оговоренный пункт;

уведомить покупателя об отгрузке товара;

обеспечить упаковку товара;

оплатить таможенные пошлины и налоги по экспорту;

обеспечить на свой страх и риск получение экспортной лицензии или разрешения на вывоз товара, если таковые требуются;

нести риск и расходы до момента предоставления товара в распоряжение покупателя в месте, установленном базисными условиями, и в срок, обусловленный в контракте.

Основные обязанности покупателя:

оплатить таможенные пошлины и налоги по импорту;

принять товар, предоставленный в его распоряжение, в месте и в срок, обозначенные в договоре или документе на товар, и уплатить цену товара в соответствии с контрактом;

нести все расходы и риски, которым может подвергаться товар, с даты истечения срока поставки;

обеспечить на свой страх и риск получение импортной лицензии или разрешения на ввоз товара, если это необходимо.

Тринадцать терминов «Инкотермс-90» расположены по принципу увеличения обязанностей продавца: от условия ЕХW, по которому обязанности продавца минимальны (они состоят только в предоставлении товара покупателю на территории своего предприятия), до DDР, по которому продавец считается выполнившим свое обязательство по поставке, когда товар предоставлен в названном месте в стране-импортере. В последнем случае продавец несет все риски и расходы по доставке товара, включая таможенную очистку, пошлины, налоги и другие официальные сборы, т.е. по данному условию продавец несет максимальные обязанности (табл. 5).

Вопросы для контроля знаний:

1. Что вкладывается в понятие «базисные условия поставки товара»?

2. Что вы понимаете под термином «фрахт», «лихтер», «коносамент», «страховой полис»?

3. На какие группы распределены базисные условия поставки товаров?

4. Поясните особенности четырех групп терминов «Инкотермс-90» базисных условий поставки товаров (услуг).

Задание. Используя таблицу 5 и рис. 4, определите:

- соответствие представленных рисунков (рис. 5) базисным условиям поставки;

- какие базисные условия поставки товара не представлены на рисунках (рис. 5), и зарисуйте их в тетради.

Рис. 5. Графические изображения базисных условий поставки товара

FOB ФОБ

CPT ПРО

DES ППС

DEQ ПСП

DAF ФРГ

и покупателем по базисным условиям поставки (в соответствии с «Инкотермс-90») Упаковка

ПР ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК

ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК

ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПОК ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР

ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПОК ПОК ПОК

ПОК ПОК

ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПР ПОК ПР ПР

ПР - расходы оплачивает продавец;

ПОК - расходы оплачивает покупатель;

1-я группа - отправление; 2-я группа - основной фрахт не уплачен;

3-я группа - основной фрахт оплачен; 4-я группа - прибытие.

ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ ВАЛЮТОЙ.

РАСЧЕТ КУРСА ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТ

Цель: овладение знаниями в области международных расчетов, международной торговли валютой; рассмотрение примеров расчета курса иностранных валют.

Валютная политика - это совокупность экономических, правовых и организационных мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральным банковским и финансовыми учреждениями России, а также международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений.

Валютная политика является составной частью экономической политики в целом и внешнеэкономической в частности.

Валютная политика делится на текущую и долговременную.

Практической задачей текущей валютной политики является обеспечение нормального функционирования международного и национальных механизмов мировой валютной системы, поддержание платежных балансов. В рамках текущей валютной политики осуществляется оперативное регулирование валютнорыночной конъюнктуры, в том числе дисконтной и дивизной политики в части валютных ограничений, валютного субсидирования и диверсификации валютных резервов.

Валютная дисконтная политика - это система экономических, правовых и организационных мер по использованию учетной ставки процентов для регулирования движения инвестиций и балансирования платежных обязательств, ориентированной корректировки валютного курса.

Валютная дивизная политика - это целевые операции по купле и продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения.

Валютные ограничения - это система экономических правовых и организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой, золотом и т.д. Они включают меры по целевому регулированию платежей и переводов за границу, в том числе частичное или полное запрещение свободной купли и продажи иностранной валюты. Основной причиной валютных ограничений является нехватка валюты, давление внешней задолженности, расстройство платежных балансов.

Долговременная валютная политика охватывает продолжительный период времени и предлагает долгосрочные меры структурного характера по последовательному изменению валютного механизма. Основными ее методами являются межгосударственные переговоры и соглашения, прежде всего в рамках международного валютного фонда и на региональном уровне, а также валютные реформы. Долговременная валютная политика предполагает меры по изменению таких ключевых элементов валютной системы, как:

- порядок международных расчетов;

- режим валютных курсов, паритетов;

- использование золота и резервных валют;

- международные платежные средства;

- функциональные задачи международных платежных и региональных валютно-кредитных и банковских организаций.

Валютная система (ВС) - это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе развития мирового рынка и закрепления в международных договорных и государственно-правовых нормах. Различают следующие валютные системы:

1. Мировые, международные валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.

Их базой является:

- международное разделение труда;

- товарное производство;

- внешняя торговля между странами.

Основными составными элементами валютной системы являются:

- определенный набор международных платежных средств (национальная, иностранная и коллективная международная валюта);

- режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости.

2. Национальная валютная система - это совокупность экономических денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирующие валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны. Она включает ряд основных элементов национальной валюты, определенный объем и состав валютных резервов.

Ее основные элементы:

- определенный набор международных платежных средств;

- режим обмена валюты;

- условия конвертируемости.

3. Европейская валютная система (с марта 1979 г.) - это организационноэкономическая форма отношений ряда стран ЕС (Италия, Испания, Франция, Германия, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Ирландия), направленная на стимулирование интеграционных процессов.

4. Бреттон-Вудская валютная система - это система золотодолларового стандарта, сочетающая стихийный характер международных расчетов с усилением государственно-монополистического регулирования. Возникла эта валютная система в 1944 г. в США в Бреттон-Вудсе.

Основные ее принципы:

- сохранение функций мировых денег в качестве международных денежных единиц, прежде всего за долларом США, а также за английским фунтом стерлингов;

- обязательность обмена резервных валют на золото иностранными правительственными учреждениями и центральным банком по курсу 35 долларов за тройскую унцию - 31,1 г золота;

- допустимое отклонение рыночных валютных курсов не более 1 %, т.е. жесткая привязка валют к доллару.

В условиях роста экономической неустойчивости, усиленная экономическими позициями других стран и группировок Бреттон-Вудская система была нарушена, стала одним из факторов роста нестабильности, обострения противоречий с развивающимися странами.

Прекращение обмена долларов на золото, отмена официальной цены золота в долларах и введение плавающих валютных курсов в 1991-1973 гг. означали формальный и практический отход от принципов Бреттон-Вудской ВС.

Ямайская валютная система - это мировая валютная система, связанная с решением совещания стран-членов Мирового Валютного Фонда в г. Кингстоне (Ямайка, 1967 г.). Она совершила отказ от ряда основных принципов БреттонВудса, предусматривающий полную демонетизацию золота (демонетизация это утрата благородными металлами - серебром и золотом - денежных функций).

Ямайская валютная система предполагает:

- отмену официальной цены на золото и золотых паритетов;

- прекращение размена долларов на золото для центральных банков и правительственных органов;

- разрешение продажи и покупки золота по рыночным ценам;

- право выбора странами любого режима валютного курса;

- признание системы плавающих курсов взамен их жесткой фиксации;

- наделение МВФ полномочиями по наблюдению за валютной политикой стран-членов.

Большую роль во внешнеэкономических связях по линии валютных отношений играют международные организации, такие как:

- Международный валютный фонд (МВФ) (англ. International Monetary Fund);

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР) (англ. International Bank for Reconstruction and Development).

Международный валютный фонд (МВФ) - это организация, созданная для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежа и устранения валютных ограничений, а также для представления кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов.

Регулирование валютных курсов и поддержание валютных паритетов - одна из основных задач фонда.

Как специализированный орган ООН, МВФ был создан в 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе, а приступил к деятельности с марта 1947 г.

Капитал фонда образуется из взносов стран-членов в соответствии с устанавливаемой для каждой страны квотой, которая определяется экономическим потенциалом страны и ее ролью в мировой экономике и международной торговле.

В 1947 г. в МВФ входило 49 стран с общей суммой квот 7,7 млрд. долларов, в 1989 г. число членов возросло до 152. Россия является членом МВФ. Руководящий орган МВФ - совет управляющих и директорат. Директорат - исполнительный орган, регулирует повседневную деятельность и состоит из 22-х директоров.

Кредит фонда в виде продажи национальной валюты заемной страны погашается выкупом национальной валюты на иностранную.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - это межправительственная финансовая организация, основной задачей которой является:

- стимулирование экономического развития стран-членов МБРР;

- содействие развитию международной торговли;

- поддержка платежных балансов.

МБРР формально является специализированным финансовым учреждением ООН, однако согласно Уставу банка и соглашению, заключенному между ООН и МБРР, полностью независим в своих действиях от ее решений. Основной деятельностью МБРР является представление долгосрочных займов под достаточно высокий процент.

Большая часть его кредитов представляется на условиях частных коммерческих займов при наличии гарантий их правительств. Большинство кредитов выдается на срок около 20-ти лет по ставке в размере 10 % под контролем развитых государств.

МБРР был создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских соглашений. Членами банка могут быть только страны, вступившие в Международный валютный фонд. Высшим органом МБРР является Совет управляющих, исполнительным Директорат, во главе которого стоит президент, руководящий выработкой основных направлений МБРР деятельности.

При МБРР создано два филиала:

- Международная ассоциация развития (МАР);

- Международная финансовая корпорация (МФК).

Международная ассоциация развития была образована в 1960 г. по решению МБРР специально для предоставления развивающимся странам займов и кредитов на льготных условиях. На получение кредита имеют право только страны, являющиеся членами МБРР.

МАР имеет свой устав и финансовую базу, но фактически она полностью управляется МБРР, связана с ним единым руководством.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана как филиал банка в 1956 г., она является специализированным учреждением ООН и организационно сходна с МАР и МБРР.

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим на основе осуществления внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территории разных стран. Основными посредниками в международных расчетах выступают банки, которые обеспечивают межстрановое движение денежных средств своих клиентов-участников ВЭД на основе корреспондентских счетов. Подавляющая часть международных платежей осуществляется в порядке безналичных расчетов.

На состояние международных расчетов оказывают комплексное влияние следующие факторы:

1) положение на товарных и денежных рынках;

2) степень использования и эффективность государственных мер регулирования межстрановых потоков товаров, услуг и капиталов;

3) различия в темпах инфляции в отдельных странах;

4) состояние платежей балансов;

5) условия внешнеторговых контрактов;

6) международные правила и обычаи;

7) особенности банковской практики;

8) валютное законодательство.

Субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и банки. Они вступают в определенные отношения, связанные с движением товарораспорядительных документов и операционным оформлением платежей.

Правовой основой расчетных отношений являются международные договоры (платежные соглашения и международные конвенции, а также торговые, кредитные и другие договоры) и нормы внутреннего национального законодательства.

Валюта (в переводе с итал. valuta означает буквально «цена», «стоимость») - это денежная единица страны (например, рубль, доллар США, английский фунт стерлинга, австрийский шиллинг и т.д.). В более узком смысле валюта - это денежные знаки иностранных государств.

Как правило, государство накладывает определенные ограничения на ввоз, вывоз, перевод и пересылку национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу. Эти меры называют валютными ограничениями. Им, как правило, подвергаются не только наличные денежные знаки и монеты, но и другие валютные ценности.

В зависимости от режима конверсии валюты подразделяются на три группы валют: полностью обратимые, или свободно конвертируемые, частично обратимые и необратимые, или неконвертируемые, замкнутые.

Первая группа - свободно конвертируемая валюта (СКВ).

Эта валюта свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью, т.е.

одинаковыми режимами обмена. К числу СКВ относится валюта той страны, законами которой отменены и не предусматриваются какие-либо ограничения по любым видам операций с ней.

Валютами СКВ признаны: доллар США, английский фунт стерлинга, японская йена, французский франк, канадский доллар и некоторые другие.

Вторая группа - частично конвертируемая валюта (ЧКВ) (промежуточная группа). Это национальная валюта стран, которые применяют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных операций. ЧКВ обменивается только на некоторые виды иностранной валюты и не по всем видам международного платежного оборота.

Третья группа - замкнутая (неконвертируемая) валюта. Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах страны и не обменивается на иностранные валюты (запрет как для юридических, так и для физических лиц). К замкнутым валютам относят валюты тех стран, которые применяют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже.

В международной практике различают валюты с внешней и внутренней обратимостью. Под внешней обратимостью понимают обратимость для нерезидентов, т.е. иностранных юридических и физических лиц. Внешняя обратимость предполагает возможность свободного перевода и конверсии средств в данной валюте на счета иностранцев. Внутренняя обратимость предусматривает возможность для граждан и организаций данной страны, т.е. для резидентов, осуществлять платежи за границу и покупку иностранной валюты без каких-либо ограничений.

Валютный курс представляет собой соотношение между денежными единицами разных стран, пропорцию обмена одной валюты на другую.

Различают следующие курсы валют:

1. Валютный курс национальной и международной валюты - это цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в единицах валюты другой страны. Он весьма подвижен и подвергается большим изменениям, чем золотой или валютный паритет1. На валютный курс кроме экономических (уровень инфляции, соотношение спроса и предложения каждой валюты) влияют политические и военные факторы.

В свою очередь валютный курс оказывает воздействие на внешнеэкономическую деятельность страны, на экспортную конкурентную способность товаров страны на мировом рынке.

2. Колеблющийся курс - это свободно изменяющийся курс под воздействием спроса и предложения валютных курсов, основанный на использовании рыночного механизма.

3. Плавающий курс - это разновидность колеблющегося курса, предполагающая использование рыночного механизма валютного регулирования. Плавающий курс - один из основных принципов Ямайской валютной системы, предусматривающий известную свободу выбора отдельными странами режима валютного курса, предполагающего увязку изменений последнего с динамикой курсов отдельных валют других стран или набора валют - валютной корзины.

Валютный паритет (англ. currency rarity) - законодательно устанавливаемое соотношение между двумя валютами, являющееся основой валютного курса.

Члены ЕС (1972 г.) и страны, входящие в Европейскую валютную систему (1979 г.), в рамках режима плавающего курса ввели в практику согласование относительных пределов взаимных колебаний валютных курсов.

4. Фиксированный валютный курс - это официально установленное соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. Он предполагает закрепление содержания национальных денежных единиц непосредственно в золоте или в долларах США. Применение его связано с деятельностью международных финансовых институтов, в частности, с Международным валютным фондом, в рамках которого предусматривалось согласование странами-членами валютных паритетов.

Валютный курс рубля России устанавливается к свободно конвертируемым валютам.

Курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются ежедневно на Московской Межбанковской Валютной бирже (ММВБ).

В межбанковской практике применяется прямая и обратная котировка, причем в торговле валютой на межбанковском рынке или на валютной бирже котировка дается с точностью (за исключением отдельных валют) до четырех знаков после запятой.

При прямой котировке определенная сумма иностранной валюты, как правило, 100 единиц, служит основанием для величины соответствующей суммы национальной валюты. Например, курс 72,5505 швейцарских франков за голландский гульден означает, что за 100 голландских гульденов дают 72, швейцарских франков.

При режиме обратной (косвенной) котировки основной служит твердая сумма национальной валюты. Косвенная котировка является величиной, обратной прямой котировке. Она характерна почти исключительно для Великобритании. Это объясняется тем, что прежде в денежно-кредитной сфере этой страны отсутствовала десятичная система, поэтому обратную котировку было легче использовать на практике. Косвенная котировка выглядит следующим образом: фунт стерлинга за 1,5034 доллара США. Кроме того, во внутреннем обороте США также используется частично обратная котировка.

В банковской практике различают курс покупателя, по которому банк покупает валюту, и курс продавца, по которому банк продает валюту. Поэтому валюта приобретает следующий вид: 1,6655 - 1,6660 или 1,6655/60 немецкой марки за доллар США, где первое место - это курс покупателя, а второе число курса продавца.

Разница между курсами продавца и покупателя, именуемая маржой, используется для покрытия издержек банка и содержит обычно банковскую прибыль.

Средний курс представляет собой арифметическую среднюю курсов продавца и покупателя. Такого курса в действительности не существует, однако его величина ежедневно сообщается средствами массовой информации. Этот курс используется при экономических сопоставлениях за длительные промежутки времени.

Кросс-курсы представляют собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс.

С середины 50-х гг. курс национальных валют устанавливается, как правило, к доллару США. Это объясняется, в частности, тем, что более объема мировой торговли фактурируется в долларах. Курсы национальных валют рассчитываются исходя из курса доллара. Если, например, Швейцарский банк хочет получить курс швейцарского франка к шведской кроне, то он исходит из курсов обеих валют к доллару и затем выводит кросс-курс швейцарского франка к шведской кроне:

Х швейцарских франков = 100 шведским кронам, 3,7946 шведской кроны = 1 доллар, 1 доллар = 1,9872 швейцарского франка, откуда 100 шведских крон = 1,9872 / 3,7946 = 52,369 швейцарских франка.

Перекрестный курс - это курс обмена двух валют без участия наиболее распространенных валют: доллара США, евро, японской иены.

Перекрестные курсы могут быть легко вычислены через курс доллара США для любой валюты, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

В случаях использования кросс-курса применяется правило:

Правила для расчета перекрестного курса:

1. Если доллар США является основой квоты для обеих валют, необходимо разделить один курс доллара на другой.

2. Если доллар США является основой квоты только для одной из валют, то необходимо перемножить курсы долларов США.

3. Если доллар США является валютой квоты для обеих валют, то необходимо поделить курсы США друг на друга.

Торговля валютой представляет собой покупку и продажу иностранной валюты за национальную или другие конвертируемые валюты. Она осуществляется между банками, если речь идет о сделке между различными странами, между банками и небанковскими институтами внутри страны, а также на валютных биржах.

Торговля валютой осуществляется коммерческими банками на комиссионных началах или за счет собственных средств. Валютная торговля осуществляется следующим образом:

- предоставлением иностранной валюты для осуществления платежного оборота в коммерческих и некоммерческих сферах, управлением ликвидностью в иностранной валюте;

- регулированием валютного курса и валютной сферы в целом с помощью валютных инвестиций;

- страхованием рисков изменения валютных курсов путем поддержания банками валютных позиций своих клиентов;

- извлечением прибыли участниками операций вследствие изменения курсов валют.

Валютный рынок - это система устойчивых экономических и организованных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах.

Валютный рынок - собирательное понятие, включающее значительное количество отдельных конкретных рынков, локализованных в определенных регионах, центрах международной торговли, и валютно-финансовых связей.

На валютном рынке осуществляется широкий круг операций по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы, предполагающих использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредническими и банковскими учреждениями и фирмами. Он охватывает также операции по страхованию валютных рисков, диверсификации валютных резервов и перемещении валютной ликвидности, различные меры валютного вмешательства.

В качестве главных субъектов валютного рынка выступают крупные транснациональные банки, имеющие разветвленную сеть филиалов и широко применяющие современные средства связи, компьютерную технику.

Роль тех или иных валют на валютном рынке определяется их местом в мирохозяйственных связях, в том числе и во внешнеэкономических связях.

Большая часть операций приходится на доллары США, английские фунты стерлингов, японские иены, а также евро. Территориально-валютные рынки обычно привязаны к крупным банковским и валютно-биржевым центрам: Лондону, Парижу, Токио, Франкфурту-на-Майне, Нью-Йорку, Сингапуру, Гонконгу т.д.

1. Рынок евровалют - международный рынок валют Западной Европы, где операции осуществляются в валютах этих стран, он является одним из секторов еврорынка, где производятся также масштабные кредитные операции и сделки с ценными бумагами.

В качестве субъектов рынков евровалют выступают многие крупные и средние банки стран Западной Европы и США и некоторые транснациональные корпорации этих регионов. Объективная причина возникновения и развития рынка евровалют - углубление интеграционных процессов в Западной Европе, усиление роли транснациональных корпораций, рост потребности в международных кредитных деньгах, а важная конкретная его предпосылка - введение взаимной обратимости валют.

2. Рынок евродепозитов - это устойчивые валютно-финансовые отношения по формированию вкладов в иностранной валюте в крупных коммерческих банках развитых стран за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.

Операции по депозитам в евровалютах не входят в юрисдикцию стран нахождения банков, что создает возможности более гибко регулировать ставки процентов по вкладам в интересах привлечения евровалютных ресурсов.

3. Рынок еврокредитов - это устойчивые кредитные связи по представлению международных займов в евровалюте крупными коммерческими банками развитых стран. В качестве заемщиков евровалют выступают крупные национальные монополии, нуждающиеся в кредитах для финансирования масштабных проектов и мероприятий в данной стране и за рубежом. Еврокредиты представляются на срок от 2-х до 10-ти лет с плавающими процентными ставками.

Рынок еврокредитов благоприятствует интеграционным процессам в ЕС, стимулирует развитие экспорта, способствует расширению иностранных инвестиций, являясь важным фактором формирования единого рынка.

В последние годы среднесрочные и долгосрочные займы за счет рынка еврокредитов были предоставлены и России.

4. Рынок еврооблигаций - это устойчивые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемые в виде облигаций заемщиков. В последних даются данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядке получения процентов в соответствии с купонами. Рынок еврооблигаций имеет ряд особенностей, присущих в целом еврорынку и проявляющихся прежде всего в отсутствии государственного регулирования, что упрощает эмиссию облигационных обязательств.

Россия в конце ноября 1996 г. только за один день реализовала на еврорынке свои облигации, выпущенные на сумму свыше 1 млрд. долларов.

Выпуск, гарантирование и размещение обязательств на рынке еврооблигаций осуществляется обычно эмиссионным синдикатом в составе банков нескольких стран. Повышенная заинтересованность держателей обязательств рынка еврооблигаций обеспечивается снятием налога с источника дохода.

Важным является принцип размещения еврооблигаций на рынках нескольких стран в отличие от традиционных иностранных облигаций.

Рынок еврооблигаций - это составная часть общего механизма европейского рынка, динамичное развитие которого - существенная предпосылка формирования в будущем единого рынка ЕС.

Валютный курс формируется главным образом под воздействием спроса и предложения валюты, определяемого в долгосрочном плане состояния торгового баланса.

Спрос - это курс, по которому банк покупает основу квоты. Например, американский доллар/немецкая марка - 1,4878-1,4888, т.е. банк покупает доллары США за немецкие марки по курсу 1,4878, а продает по курсу 1,488.

Предложение - это курс, по которому банк продает основу квоты. Например, АД/иена - 102,68-102,78, т.е. банк продает американские доллары за иены по курсу 102,78. Или ФС/АД - 1,5477-1,5487, т.е. банк продает «телеграф» по курсу 1,5487.

а) банк покупает основу квоты слева - курс спроса (АД/ДМ - банк приобретает доллары, а отдает немецкие марки);

б) банк продает основу квоты справа - курс предложения (АД/ДМ - отдает доллары, приобретает марки).

Разница между спросом и курсом предложения называется спрэдом. Размер спрэда меняется в зависимости от условий рынка, котировки валют и размеров скидки. Банковская разница может рассматриваться как плата за услуги.

Вопросы для контроля знаний:

1. Дайте определение валютной политики.

2. Какие существуют виды валютной политики?

3. Назовите виды валютных систем.

4. Какие вы знаете международные валютные организации?

5. Что представляет собой система международных расчетов?

6. Что вкладывается в понятие «валюта»?

7. На какие группы делится валюта? Их характеристика.

8. Какие существуют курсы валют?

9. Как осуществляется торговля валютой?

Задание. Рассмотрим примеры пересчета валют.

Задача 6. Торговая фирма имеет 20 000 долларов США, на которые хочет приобрести товар в Китае. На день заключения контракта котировка валюты была следующей: доллар США/юань - 102,68. Сколько юаней получит фирма при продаже долларов?

Задача 7. Российский турист меняет 200 американских долларов (АД) на канадские доллары (КД) по курсу АД/КД - 5,1330. Сколько турист получит канадских долларов при обмене.

Задача 8. Меняются 200 АД на английские фунты стерлингов (ФС) по курсу ФС/АД - 0,6461. Сколько 200 АД составит в фунтах стерлингов?

Задача 9. Российская фирма, реализовав товар в Индии и получив за него 30 млн. рупий, хочет перевести их в доллары США. Котировка валюты на день обмена - доллар США/индийский рупий - 1615,3.

Задача 10. Российский импортер должен заплатить своему поставщику из Гонконга 300 тыс. гонконгских долларов (ГКД). Российский банк, обслуживающий импортера, купит у него рубли и зачислит на его счет доллары США, а затем продаст доллары США в Гонконге за местную валюту и заплатит ими поставщику. Сколько рублей должен передать российский импортер банку?

Задача 11. Российская экспортно-импортная компания поставила свой товар в Канаду на сумму 1685 тыс. канадских долларов и одновременно закупила партию товара в Англии, за которую должна заплатить 200 тыс. английских фунтов стерлингов.

В момент совершения сделки канадский доллар и английский фунт стерлингов котировались по курсу: АД/КД - 5,1330; ФС/АД - 1,5477.

Задача 12. Российская компания имеет в составе своих активов 450 тыс. австралийских долларов, которые ей необходимо поменять на английские фунты.

Курсы валют на момент сделки: ФС/АД - 1,5477; Ав.Д/АД - 0,7609.

Задача 13. Российский бизнесмен после окончания деловой поездки в Англию решил возвратиться в Россию через Германию, для чего пошел в банк, чтобы поменять оставшуюся английскую валюту (200 фунтов стерлингов) на евро. В этот день курсы валют были следующие: АД/Евро - 1,4878-1,4888; ФС/АД Сколько евро получит бизнесмен в результате сделки?

СТРАХОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ

Цель: освоение методологии страхования грузов при внешнеторговых операциях; страхования рисков, связанных с иностранными инвестициями.

Коммерческая, предпринимательская деятельность на внешнем рынке неизбежно связана с опасностями, которые угрожают различным имущественным интересам участника внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Под рисками понимаются возможные неблагоприятные события, которые могут произойти и в результате которых могут возникнуть убытки, имущественный ущерб у участника ВЭД. Для борьбы с рисками, т.е. для уменьшения возможного ущерба, практически все крупные зарубежные предприятия имеют специальные подразделения. Они разрабатывают комплексные программы, направленные на минимизацию возможного ущерба.

Преимущество страхования экспортных кредитов При страховании экспортных кредитов российский экспортер получает следующие выгоды:

помощь специалистов по оценке надежности потенциальных партнеров при выходе на новые рынки;

постоянное наблюдение за финансовым состоянием иностранных клиентов и своевременное информирование об их финансовом состоянии;

возможность увеличивать число клиентов и объем продаж;

возможность повышать конкурентоспособность за счет применения более гибких форм оплаты (рассрочка платежа);

возможность экспортировать непосредственно конечным потребителям, минуя оптовиков-посредников, что увеличивает прибыльность операций.

Страхование коммерческих кредитов увеличивает экспортные возможности предприятий в несколько раз. При этом страхование является очень экономичным способом обеспечения надежности внешнеторговых операций.

В страховании коммерческих кредитов, кроме предприятий-экспортеров, могут быть заинтересованы также и банки. При страховании экспортных кредитов риски по невыполнению платежных обязательств со стороны иностранных контрагентов берет на себя страховая компания.

Это влияет на условия предоставления банковского кредита. Страховой полис, выданный солидной страховой компанией, может служить надежным обеспечением послеотгрузочного кредитования предприятия-экспортера. При доотгрузочном кредитовании страховой полис так же может служить дополнительным обеспечением при выдаче кредита.

Страхование рисков, связанных с инвестициями Одно из важнейших направлений развития процессов глобализации в мировой экономике - международное движение капитала. Оно находит свое выражение в виде разного рода иностранных инвестиций. Причинами движения капитала являются его переизбыток в одной стране и соответственно недостаток в другой.

Специфика иностранных инвестиций состоит в том, что владельцы капитала из одного или нескольких государств вкладывают его в объекты инвестиций, расположенные на территории другого государства. Этот процесс связан с различного рода рисками, т.е. возможным ущербом от неблагоприятных событий, приводящих к убыткам инвестора.

Иностранные инвестиции могут осуществляться в разных формах. Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.99 № 160-ФЗ говорит о том, что иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России путем:

долевого участия не менее 10 % в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ и других стран, а также приобретения долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг;

создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц. С точки зрения Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями на 5 июля 1999 г.) от 09.10.92 № 3615-1 к валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:

- прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

- предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг (товарный кредит);

- предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

Для страхования прямых инвестиций применяются различные страхования путем заключения соответствующих договоров со страховыми компаниями. Риски, которым подвержены прямые инвестиции, могут быть разделены на следующие группы:

риски стихийных бедствий: ураган, шторм, землетрясение, наводнение, необычайно сильные морозы, град, сель, выход подпочвенных вод и другие подобные события природного характера;

риск пожара, который может быть вызван различными причинами как природного (например, удар молнии), так и техногенного (связанного с производственной деятельностью) происхождения;

технические риски, которые могут быть непосредственно связаны со строительством, сооружением, монтажом, пробным пуском и эксплуатацией сооружаемых объектов;

действия третьих лиц: грабеж, воровство, вымогательство и другие подобные действия;

хозяйственные риски, к которым относятся изменения рыночной конъюнктуры;

политические риски, к которым относятся: национализация, экспроприация инвестиций, общенациональные забастовки, гражданские волнения, беспорядки, военные действия, действия органов государственной власти, ограничивающие конвертируемость валюты, режим вывоза капитала, прибыли и др.;

другие риски, которые нельзя отнести ни к одному из перечисленных выше.

Большинство из этих групп инвестиционных рисков покрывается страхованием или иногда самострахованием, т.е. путем создания неких собственных резервных фондов.

Особенностью традиционных видов страхования имущества является то, что политические риски, как правило, не страхуются в рамках данных договоров страхования. Политические риски не имеют достаточно надежной статистической базы, т.е. вероятность их наступления предсказать чрезвычайно трудно.

Оценка рисков здесь носит чаще всего характер экспертных оценок. В силу этих особенностей политических рисков в защите инвесторов от их действия существенную роль играет государство.

Государство дает правовые гарантии иностранным инвесторам. Оно принимает соответствующие законодательные акты и заключает международные соглашения о поощрениях и защите инвестиций. Любое государство принимает непосредственное участие в страховании иностранных инвестиций путем создания государственной страховой компании, страхующей от политических рисков, либо путем поддержки деятельности частных страховых компаний, занимающихся данным видом страхования.

В Российской Федерации Постановлением Правительства в 1996 г. образовано Российское экспортно-импортное страховое общество, в обязанность которого входит страхование и от политических рисков. Кроме того, страхованием политических рисков занимается САО «Ингосстрах».

В США страхованием иностранных инвестиций занимается Корпорация частных зарубежных инвестиций - ОПИК. Деятельность этой организации охватывает американские инвестиции в 140 странах.

Объектом страхования могут быть следующие виды инвестиций:

прямые инвестиции, в том числе связанные с проведением строительномонтажных работ, модернизацией производства;

права участия, акции и другие ценные бумаги;

имущественные права, связанные с лицензионной торговлей, международным лизингом, франчайзингом и др.;

ссуды и кредиты;

другие виды инвестиций.

Валютные риски возникают при экспортно-импортных операциях и при реализации товаров в кредит в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной или с падением ее покупательской способности в период между подписанием торгового соглашения и платежем по нему.

Валютным рискам подвержены обе стороны, заключившие контракт.

Страхование валютных рисков проводится двумя способами:

1) путем внесения в условия внешнеторгового контракта (ВТК) защитных оговорок - условий, включаемых в контракт и предусматривающих возможность пересмотра отдельных условий контракта в процессе его исполнения;

Бывают односторонние (защищают интересы одной из сторон) и двусторонние.

2) осуществления банками или другими кредитными институтами операций с целью страхования (хеджирования) изменения курса валюты цены по отношению к курсу валюты платежа.

Наиболее распространенный метод хеджирования - заключение срочных валютных сделок или проведение форвардных операций.

Срочная, или форвардная, операция - сделка, при которой платежи производятся в установленный срок (от одной недели до 5-ти лет) по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки по контракту. Форвардный курс отличается от курса СПОТ на величину форвардной марки. Марка может быть в виде премии, тогда курс «форварда» выше курса «СПОТ», или в виде дисконта (скидки), тогда курс «форварда» ниже курса «СПОТ». Форвардная валютная сделка применяется в основном для страхования платежей.

Хеджирование - это метод страхования валютных рисков. В более широком смысле хеджирование - это страхование по контракту рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности. Контракт на страхование называется хедж. Существует две операции хеджирования: на повышение, на понижение.

Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных (форвардных) контрактов или опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем был приобретен реальный товар.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, - это биржевая операция с продажей срочного (форвардного) контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает осуществить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.

Форвардная операция представляет собой взаимное обязательство сторон произвести валютную конверсию по фиксированному курсу в заранее согласованную дату. Срочный, или форвардный, контракт - это обязательство для двух сторон (продавца и покупателя), т.е. продавец обязан продать, а покупатель обязан купить то или иное количество валюты по установленному курсу в определенный день.

Хозяйствующий субъект решил заключить трехмесячный срочный контракт на покупку-продажу 10 тыс. долларов. В момент заключения контракта курс СПОТ составлял 1000 руб. за 1 доллар, а трехмесячный форвардный курс по контракту - 1200 руб. за 1 доллар. Следовательно, затраты на покупку валюты по контракту составляют 12 млн. рублей (10 тыс. долларов на 1200 руб.). Если через 3 месяца на день исполнения контракта курс СПОТ повысится до 1300 руб. за доллар, то затраты хозяйственного субъекта на покупку валюты выразятся в млн. руб. Если бы он не заключил срочный контракт, то затратил бы на покупку валюты 13 млн. руб. Экономия денежных ресурсов или потенциальная прибыль составит 1 млн. руб. Если через 3 месяца на день исполнения контракта курс СПОТ снизится до 800 руб. за 1 доллар, то при затратах 12 млн. руб. по срочному контракту упущенная выгода составит 4 млн. руб.

Преимущество форвардной операции проявляется в отсутствии предварительных затрат и защите от неблагоприятного изменения курса валют. Недостатком являются потенциальные потери, связанные с риском упущенной выгоды.

Степень валютного риска минимизирует и валютные опционы. При покупке валютного опциона за определенное вознаграждение одно лицо (банк, фирма или другое физическое лицо) предоставляет другому право купить или продать валюту по согласованному курсу в любой день в течение определенного периода либо вообще отказаться от сделки без возмещения убытков (вознаграждения).

Фьючерские операции с иностранной валютой - срочные сделки, при которых осуществляется купля-продажа валюты по фиксируемому в момент заключения сделки курсу. Исполнение операции происходит через определенный промежуток времени (до 2-3 лет). В качестве гарантии до исполнения сделки вносится определенная премия.

С целью хеджирования применяются также:

- индексная оговорка - в этом случае сумма платежа изменяется в зависимости от движения индекса цен;

- скользящие цены - изменение цены товара и суммы платежа в соответствии с движением рыночных цен на данный товар.

Объект страхования ответственности - ответственность страхователя или застрахованного лица за возможный ущерб, который может быть причинен личности или имуществу третьих лиц.

В законодательных системах практически всех стран мира предусмотрено, что вред, причиненный имуществу или личности третьего лица, подлежит возмещению в полном объеме лицом, причинившим вред, независимо от умышленности или случайности действия. Основанием для освобождения от ответственности за причиненный ущерб может быть только доказательство лицом, причинившим вред, того, что вред причинен не по его вине.

Страхование помогает значительно упростить отношения по поводу возмещения вреда путем заключения договора страхования ответственности. Согласно ему страховщик принимает на себя обязательство по возмещению вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц, причиненного неумышленными действиями страхователя. При страховании ответственности возмещению подлежат следующие виды ущерба:

имущественный ущерб (вред имуществу) - стоимость ремонта для восстановления движимого и/или недвижимого имущества, другие расходы, вызванные причинением вреда (например, расходы по транспортировке, получению кредита, потеря прибыли и др.);

личный ущерб (вред личности) - расходы на лечение, расходы, связанные с увеличением потребностей (например, специальные ортопедические приспособления, наем медсестры и т.п.);

моральный ущерб (компенсация за страдания);

претензии косвенно пострадавших (например, в случае смерти кормильца, расходы на погребение и др.).

При определении размера ущерба учитывается соучастие и совиновность других лиц в причинении ущерба. Часто при страховании ответственности применяется франшиза, т.е. невозмещаемая страховщиком часть ущерба.

Страхование авгогражданской ответственности Автомобильный транспорт играет значительную роль во внешней торговле. Самым распространенным в мире видом страхования ответственности является страхование автогражданской ответственности. Ежегодно в дорожнотранспортных происшествиях в мире погибают свыше 300 тыс. человек, около 2,5 млн. человек получают травмы и увечья. Страхование автогражданской ответственности в большинстве развитых стран мира является обязательным. Данный вид страхования обязателен как для владельца автотранспорта, так и для водителя (если он не является собственником).

Страхование гражданской ответственности предусматривает компенсацию имущественного ущерба:

расходов на ремонт автомобиля или возмещение стоимости автомобиля в случае его полной гибели (более половины всех расходов по виду страхования);

понижения стоимости автомобиля;

потери заработка;

расходов на аренду автомобиля на период его ремонта;

убытков от простоя автомобиля и прочих материальных убытков.

В качестве компенсации личных убытков возмещаются:

расходы на лечение;

потеря заработка;

моральный ущерб;

расходы на похороны и др.

Возмещаются также прочие расходы:

издержки на всякого рода экспертизы и составление протоколов;

судебные издержки;

расходы на адвоката.

Так как страхование ответственности владельцев автотранспорта имеет целью защиту жертв аварии, то в странах с обязательным страхованием потерпевшее лицо имеет право предъявить претензию к страховщику гражданской ответственности.

В распоряжении пострадавшего лица есть два должника, которыми он может воспользоваться по выбору. Если выплату осуществляет один из должников, то потерпевший уже не может обратиться к другому должнику.

В связи с расширением мирохозяйственных связей, развитием туризма, расширением контактов страхование автогражданской ответственности приобрело в настоящее время международное значение.

Международная система страхования этого вида ответственности широко известна как система Зеленой карты. Она вступила в силу 01.01.53, а получила свое название по цвету и форме страхового полиса, удостоверяющего заключение данного договора. В настоящее время в число участников этой системы входит 36 стран, в том числе 5 неевропейских стран. Россия пока не является страной-участницей соглашения по Зеленой карте, но вопрос о ее вступлении будет решен положительно в самое ближайшее время.

Страны-участницы договора о Зеленой карте признают на территории любой из этих стран страховые полисы о страховании гражданской ответственности транспортных средств в международном автомобильном сообщении. Однако полисы должны быть приобретенными в любой из стран, входящих в соглашение.

Основным элементом системы Зеленой карты являются национальные бюро стран-участниц, которые:

организуют контроль за наличием страхования при пересечении границы;

решают совместно со страховыми компаниями (внутри страны и за рубежом) вопросы урегулирования заявленных претензий по страховым случаям.

Национальные бюро объединены в Международное бюро со штабквартирой в Лондоне, которое координирует их деятельность. Непосредственно возмещение по Зеленой карте производят уполномоченные страховые компании.

В РФ некоторые страховые компании («Ингосстрах», «Росгосстрах» и др.) выдают страховые полисы уполномоченных иностранных страховых компаний, которые действительны за рубежом.

Страхование ответственности судовладельцев В связи с развитием торгового мореплавания, ростом интенсивности морских перевозок возрастает актуальность страхования ответственности судовладельцев.

Объектами страхования являются обязательства по возмещению:

вреда жизни и здоровью пассажиров, экипажа и других лиц;

вреда имуществу третьих лиц, которое включает другие суда, грузы, вещи пассажиров и экипажа, портовые сооружения и иные виды имущества.

Страхование ответственности судовладельцев осуществляется страховыми компаниями (в России – «Ингосстрах»), а также иным образом, например, через клубы взаимного страхования, созданные в Англии после 1720 г. Сейчас в мире действует около 70-ти подобных организаций, преимущественно в Великобритании, США, Швеции, Норвегии, Японии.

Крупнейший клуб взаимного страхования - Бермудская ассоциация взаимного страхования, деятельность которой построена на интернациональной основе. Она принимает в свой состав всех желающих судовладельцев независимо от национальности, типа и размера судна. (По правилам Бермудской ассоциации работает САО «Ингосстрах».) Финансовую базу клубов страхования составляют:

страховые взносы членов (формируются фонды для оплаты претензий, предъявляемых судовладельцам);

возмещение текущих расходов, связанных с функционированием организации.

Принимаются на страхование также риски, связанные с причинением вреда окружающей среде разлившимися нефтепродуктами. Международная конвенция о гражданской ответственности за ущерб, причиненный загрязнением нефтью, установила, что правительства государств, присоединившихся к ней, обязаны выдавать каждому судну, имеющему на борту свыше 2 тыс. тонн нефти, сертификат, подтверждающий наличие соответствующего страхования или других финансовых гарантий.

Без наличия такого сертификата суда не могут перевозить нефть и нефтепродукты между портами стран, подписавших Конвенцию. Международная организация владельцев танкеров заключила Международное соглашение об ответственности за загрязнение вод нефтью - ТОВАЛОП. Согласно условиям этого соглашения владелец танкера обязан принять меры к ликвидации загрязнения или возместить потерпевшему лицу ущерб от загрязнения моря, побережья, объектов и пр. нефтью.

Страхование ответственности авиаперевозчика При страховании гражданской ответственности авиаперевозчика (владельца воздушного судна) выделяют следующие виды ущерба, который покрывается данным видом страхования:

повреждение, утрата или уничтожение багажа и груза;

смерть или повреждение здоровья пассажиров;

смерть, телесное повреждение или имущественный ущерб, причиненные корпусом воздушного судна или выпавшими из него предметами третьим лицам на поверхности земли и вне воздушного судна.

Ответственность авиаперевозчика за первые два вышеперечисленных вида ущерба предусмотрена Варшавской конвенцией ИКАО (Международная организация гражданской авиации) 1929 г., Гаагским протоколом 1955 г. об изменении Варшавской конвенции и Гвадалухарской конвенцией 1961 г. о дополнении Варшавской конвенции по унификации некоторых норм, связанных с международной авиаперевозкой. Согласно этим документам авиаперевозчик автоматически отвечает за ущерб, если он произошел во время авиаперевозки.

Понятие «авиаперевозка» распространяется на все время, в течение которого груз находится в ведении перевозчика (борт самолета, аэродром, а также вне аэродрома, если это вызвано необходимостью погрузки, доставки, перегрузки или посадкой самолета за пределами аэродрома).

Перевозчик не несет ответственности только в случае, если докажет, что он и его сотрудники и агенты предприняли все необходимые меры для того, чтобы избежать ущерба, или что было невозможно предпринять такие меры.

Ответственность за ущерб третьим лицам, нанесенный на поверхности земли, регламентируется Римской конвенцией ИКАО 1952 г. Под третьими лицами понимаются все физические и юридические лица, кроме пассажиров, экипажа и других служащих авиакомпании. По договору страхования ответственности авиаперевозчика страховая компания оплачивает суммы, которые он обязан выплатить по закону в качестве возмещения за нанесенный ущерб здоровью или имуществу третьих лиц. Страхование гражданской ответственности авиаперевозчика при полетах за рубеж является обязательным.

Страхование ответственности автоперевозчика Автомобильный перевозчик несет ответственность:

за полную или частичную утрату груза;

ущерб, причиненный им с момента принятия товара до момента его доставки.

Основные положения, регламентирующие взаимоотношения между грузоперевозчиком, грузоотправителем и грузополучателем, содержатся в Конвенции о договорах международной дорожной перевозки грузов (КДПГ). Она была подписана в 1956 г. в Женеве и разработана в рамках Комитета по внутреннему транспорту Европейской экономической комиссией ООН. Советский Союз присоединился к этой Конвенции в 1983 г.

Объектом страхования ответственности автоперевозчика является его обязанность по возмещению ущерба в связи с возможными претензиями о компенсации причиненного вреда со стороны лиц, заключивших с перевозчиком договор о перевозке грузов. Страхование ответственности автоперевозчика в отличие от страхования автогражданской ответственности является добровольным видом страхования. В международном автомобильном сообщении это страхование получило широкое развитие.

За последнее время в мировой торговле наблюдается устойчивый и постоянный рост доли услуг, среди которых существенную роль играют услуги, относимые к инжиниринговым. Они включают в себя:

строительство;

сооружение;

монтаж оборудования;

ввод в эксплуатацию различных объектов и т.д.

В настоящее время в международной практике широко применяются два вида страхования, связанные со строительством и сооружением объектов за рубежом. Первый из них - страхование строительного предпринимателя от всех рисков. Среди факторов, которые вызвали во всем мире повышенный спрос на страхование, отметим:

технический прогресс в строительстве;

повышенный спрос на все виды строительных работ;

постоянный рост стоимости сооружаемых объектов и связанное с этим увеличение технических и экономических рисков строительства.

В процессе строительства объектов страхованию подлежат:

строительный объект;

оборудование строительной площадки;

строительные машины;

транспортные средства, используемые на строительной площадке (если они не допущены к эксплуатации на дорогах общего назначения);

расходы по расчистке территории после страхового случая;

гражданская ответственность страхователя;

объекты, на которых или возле которых ведутся работы, объекты, доверенные застрахованному или находящиеся на хранении у него. В рамках договора страхования могут быть застрахованы и работы по монтажу машин, установок и стальных конструкций, если преобладают строительные работы, т.е. стоимость монтажных объектов, включая расходы по монтажу, составляет менее 50 % от общей страховой суммы.

Страховой суммой, на которую страхуются строительные работы, является договорная стоимость строительства, включая стоимость поставленных строительных материалов и/или выполненных работ. Страхование САR дает очень широкую защиту. Все убытки, возникшие в период действия страхования от внезапных и непредвиденных аварийных событий, возмещаются, если причина их возникновения не входит в число исключений.

Таковыми исключениями являются:

убытки в результате военных действий, мероприятий или событий, забастовок, мятежа, гражданских волнений, прерывания работы, ареста имущества по требованию властей;

преднамеренные действия страхователя или грубая неосторожность;

убытки в результате воздействия ядерной энергии;

претензии по неустойкам и недостаткам оказанных услуг;

внутренние повреждения строительных машин, т.е. повреждения, вызванные не внешними причинами;

ошибки в проектировании;

устранение недостатка производства строительных работ (например, использование дефектного или непригодного материала). Страховая защита начинается в момент начала строительных работ или после выгрузки застрахованных объектов на строительной площадке и заканчивается приемкой или пуском в эксплуатацию сооружения.

Другой разновидностью страхования строительно-монтажных рисков является страхование всех монтажных рисков - страхование ЕАR. В основу этого вида страхования положена идея обеспечения страховым покрытием всех рисков, которые возникают при монтаже машин, механизмов, а также при возведении стальных конструкций.

Страхователями по данному виду страхования могут быть все стороны, для которых в связи с монтажом объектов возникает риск.

По данному виду страхования страхуются:

монтаж и пробный пуск всех видов машин, механизмов и конструкций;

машины, устройства и оборудование для производства монтажа (на пример, краны, мачты, лебедки, компрессоры);

предметы, находящиеся на монтажной площадке и взятые на хранение застрахованным;

расходы по очистке территории после страхового случая;

дополнительные издержки по оплате сверхурочных работ, перевозке груза повышенной скоростью (в особых случаях - воздушным транспортом), если эти издержки непосредственно связаны с ликвидацией ущерба, подлежащего возмещению;

гражданская ответственность застрахованного лица, т.е. претензии третьих лиц, которые согласно законодательству должны быть удовлетворены за счет застрахованного лица.

Строительные работы, которые выполняются на данных объектах, могут быть также застрахованы, если преобладает доля монтажных работ, т.е. стоимость монтируемого оборудования превышает стоимость строительных работ.

Страхование всех монтажных рисков обеспечивает весьма полное страховое покрытие, построенное по методу исключения. В международной практике таковыми исключениями являются:

убытки, возникшие в результате ошибок в конструкции, дефектов материалов или ошибок, допущенных при изготовлении;

повреждения в результате умышленных действий или грубой неосторожности застрахованного или его представителя;

претензии по неустойкам и недостаткам оказанных услуг, прочие имущественные убытки;

повреждения в результате военных или иных событий, волнений, ареста имущества по решению органов власти;

повреждения в результате забастовок или мятежа, а также повреждения, вызванные воздействием ядерной энергии.

Под перестрахованием понимается система экономических отношений между страховщиками, которая позволяет страховой компании, заключившей договор страхования, передать взятые риски другим страховым компаниям - перестраховщикам.

Сутью отношений между страховщиком и перестраховщиком является обязательство перестраховщика возместить часть страховых выплат страховой компании, произведенных по наступившим у ее клиентов страховым случаям.

Взамен она получает часть страховой премии от клиентов. Следовательно, экономическая сущность перестрахования состоит в перераспределении между страховыми организациями созданного первичного страхового фонда.

Перестрахование - весьма специфический вид международной страховой деятельности, поэтому в нем применяется особая терминология:

страховая компания, являющаяся первичным страховщиком, называется перестрахователем, или цедентом;

компания, принимающая риски в перестрахование от перестрахователя, называется перестраховщиком, или цессионарием, а процесс передачи рисков в перестрахование от цедента цессионарию - цессией;

принятые в перестрахование риски могут быть вновь переданы во вторичное и последующее перестрахование. Процесс передачи рисков во вторичное и последующие перестрахования называется ретроцессией, а стороны - соответственно ретроцедентом и ретроцессионарием.

В перестраховании происходит постоянный обмен рисками и соответственно премиями. Главная цель этого состоит в стремлении создать сбалансированный, устойчивый собственный страховой портфель. Без данного процесса, который носит глобальный характер, было бы невозможно обеспечить надежной страховой защитой крупные заводы-гиганты, огромные танкеры, воздушные суда, космические ракеты, спутники и системы.

В настоящее время практически в каждом крупном убытке, вызванном страховым случаем, который происходит в мировой экономике, участвуют крупнейшие перестраховочные компании.

Вопросы для контроля знаний:

1. В чем заключается необходимость страхования во внешнеторговых операциях?

2. Как вы понимаете управление рисками во ВЭД?

3. В чем состоит страхование экспортных кредитов и его роль во ВЭД?

4. В чем заключается необходимость страхования рисков, связанных с иностранными инвестициями?

5. Как осуществляется страхование инвестиций в России и странах мира?

6. Что такое страхование ответственности? Как осуществляется страхование ответственности владельцев транспортных средств (автомобиля, судна, самолета)?

7. Как осуществляется страхование строительных рисков?

8. Как осуществляется страхование внешнеторговых грузов?

9. Как вы понимаете термин «перестрахование»? Значение перестрахования во внешнеэкономической деятельности.

ОРГАНИЗАЦИЯ И ПРОВЕДЕНИЕ ДЕЛОВЫХ ПЕРЕГОВОРОВ

Цель: изучение механизма проведения коммерческих переговоров.

Вопросы для контроля знаний:

1. С какой целью и в каких случаях обращаются к посредникам для проведения коммерческих переговоров?

2. Расскажите о мероприятиях, проводимых на подготовительном этапе коммерческих переговоров.

3. Какие правила делового протокола должны соблюдаться при проведении коммерческих переговоров?

4. Каким образом создается нормальный психологический климат на переговорах?

5. Расскажите о различных видах деловых встреч (приемов) и о том, как они организуются и проводятся.

6. От чего зависит эффективность делового общения (ДО)?

7. Охарактеризуйте функции переговоров.

8. Как разрешаются противоречия при переговорах?

9. Каковы особенности поведения представителей различных стран на переговорах?

10. Назовите формы убеждения при переговорах.

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1. Мировой рынок. Конъюнктура мирового рынка.

2. Международная торговля и внешнеторговая политика.

3. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России со странами СНГ (Украина, Белоруссия, Казахстан).

4. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с Германией.

5. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с США.

6. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с Англией.

7. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с Францией.

8. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с Японией.

9. Характеристика и состояние внешнеэкономической торговли России с Китаем.

10. Ценообразование в международной торговле. Установление мировых цен в главных центрах мировой торговли, на международных товарных биржах, аукционах, торгах, выставках, ярмарках.

11. Классификация товаров в международной торговле. Особенности организации торговли продовольственными товарами.

12. Международное регулирование внешней торговли. Таможенные союзы и зоны свободной торговли. Создание всемирной торговой организации (ВТО).

13. Значение внешней торговли для экономики России. Динамика внешней торговли, товарная и географическая структура России.

14. Международный туризм. Динамика и основные направления международного туризма. Организация международного рынка технологий.

15. Мировой рынок транспортных услуг. Место России в международных перевозках.

16. Инвестиционный климат в РФ. Государственное регулирование иностранных инвестиций.

17. Международные экономические организации. Участие России в международных экономических организациях.

18. Перспективы преобразования экономики России и ее положения в системе международных экономических отношений.

19. Американский стиль ведения переговоров.

20. Российский стиль ведения переговоров.

21. Английский стиль ведения переговоров.

22. Немецкий стиль ведения переговоров.

23. Французский стиль ведения переговоров.

24. Японский стиль ведения переговоров.

25. Китайский стиль ведения переговоров.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации. Принята 12 декабря 1993 года. - М., 2. Федеральный закон от 07.01.1999 г. № 4 ФЗ «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов РФ».

3. Федеральный закон от 08.12.2003 г. № 64 ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

4. Федеральный закон от 17.12.1999 г. № 211 ФЗ «Об общих принципах организации и деятельности ассоциаций экономического взаимодействия субъектов Российской Федерации».

5. Федеральный закон от 9 июля 2003 г. № 160 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ».

6. Федеральный закон от 24.06.1999 г. № 19 ФЗ «О принципах и порядке разграничения предметов ведения и полномочий между органами государственной власти Российской федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации».

7. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения : учеб. пособие.

- М.: Маркетинг, 2004.

8. Архипов А.Ю. Внешнеэкономическая деятельность российских регионов // Экономический вестник РГУ. - 2003. - Т. 1. - № 3.

9. Архипов А.Ю., Черковец О.В. Внешнеэкономическая деятельность российских регионов / Серия «высшее образование». - Ростов н/Д: Феникс, 2005. с.

10. Вардомский Л.Б. Приграничный пояс России: проблемы и тенденции развития. // Россия и современный мир. - 2000. - № 2.

11. Вардомский Л.Б., Скатерщикова Е.Е. Внешнеэкономическая деятельность регионов России : учеб. пособие. - М.: Аркти, 2002.

12. Варнавский В. Партнерство регионов России с европейскими организациями // Экономика и организация экономики производства. - 2000. - № 1.

13. Волгин Н.В. Современное состояние экономики и ВЭД регионов России:

проблемы развития // Внешнеэкономический бюллетень. - 2000. - № 9.

14. Внешнеэкономическая деятельность предприятия : учебник / Под ред. Л.Е.

Стровского. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 846 с.

15. Грачев Ю.Н. Внешнеэкономическая деятельность. Организация и техника внешнеторговых операций : учебно-практическое пособие. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2001. - 592 с.

16. Козик Л. Глобализация позволяет выжить в экономике только крупным игрокам / Российская газета. - 2001. - 31 марта.

17. Колесов В.П., Осьмова М.Н. Глобализация мирового хозяйства и место России. - М.: ТЕИС, 2000.

18. Кузнецова Е.Ю. Управление транспортом во внешнеэкономической деятельности региона. - Екатеринбург, 2000.

19. Международные и внешнеэкономические связи : учеб. пособие / Под ред.

академика РАН А.Г. Гранберга. - М.: Научная книга, 2001.

20. Орловский Э.И. Основы внешнеэкономических связей в РФ : учебное пособие. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 1998. - 200 с.

21. Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга : учебное пособие. - Изд. 4-е, доп. - М.: Изд-во «Ось-89», 2001. - 368 с.

22. Рубинская Э.Т. Управление внешнеэкономической деятельностью предприятия. - М.: Изд-во «ПРИОР», 2001. - 240 с.

23. Силкин В.В. Прямые иностранные инвестиции в России: правовые формы привлечения и защиты. - М.: Юристъ, 2003.

24. Таможенная статистика внешней торговли. Бюллетень Южного таможенного управления. - Ростов-н/Д, 2003.

25. Управление внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов в России : учебное пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Э.Э. Батизи. М.: ИНФРА-М, 1999. - 284 с.

26. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. - М.: Финансы и статистика, 1999.

27. Цветаева Н.Н. Прямые иностранные инвестиции в Азии и в России. Опыт сравнительного анализа. - М.: Институт востоковедения РАН, 2004.