СОВРЕМЕННЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЙ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

УДК 658.14/17

Н.В. Парушина, О.А. Ефимина

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ

ПРИМЕНЕНИЯ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ

В статье рассмотрен механизм управления оборотным капиталом на основе построения экономикоматематических моделей, который состоит в разработке и внедрении системы финансового планирования, позволяющей не только планировать состояние активов, обязательств предприятия и финансовый результат его деятельности, но и комплексно оценивать эффективное функционирование и развитие в режиме расширенного воспроизводства на основе оптимизации размеров и структуры оборотного капитала.

Ключевые слова. Оборотный капитал, планирование, производственные запасы, управление оборотными средствами, экономико-математические модели UDC 658.14/ N.V. Parushina, O.A. Efimina

WORKING CAPITAL MANAGEMENT COMPANY BASED ON THE USE

OF ECONOMIC-MATHEMATICAL MODELS

Improving the mechanism for managing working capital, based on building economic and mathematical models is to develop and implement a system of financial planning that allows not only to plan the state's assets and liabilities of the company and its financial performance, but also comprehensively evaluate the effective operation and development in the extended mode of reproduction on the basis of optimizing the size and structure of working capital.

Key words. Economic and mathematical model, inventory, planning, working capital, working capital management Проводимые в последние годы в Российской Федерации рыночные реформы привели к значительным изменениям не только в экономике всей страны, но и к радикальным изменениям в экономике отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов. Практически все предприятия стали обладать правом самостоятельно формировать маркетинговую и производственную программы, правом самостоятельно распоряжаться имеющимися материальными и финансовыми ресурсами, выбирать поставщиков, заключать договоры, устанавливать цены на реализуемую продукцию, правом самостоятельно управлять основным и оборотным капиталом и использовать прибыль, полученную в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Однако переход к рыночным условиям хозяйствования потребовал от руководителей предприятий внедрения эффективной системы управления не только производственными процессами, трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, но и оборотным капиталом. Вместе с тем, управление оборотным капиталом для многих предприятий является трудноразрешимой задачей, так как управление запасами, дебиторской задолженностью и абсолютно ликвидными активами требует не только организации бухгалтерского учета имеющихся активов, планирования структуры и объема соответствующей группы оборотных средств, осуществления контроля за эффективностью и целесообразностью их использования, но и наличия определенных ключевых ориентиров, позволяющих оценивать эффективность принимаемых управленческих решений.

Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных средств), т.е.

его роль заключается в обслуживании производства (процесса обращения). Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий. В современных условиях, когда многие предприятия находятся почти на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

В процессе производства и реализации продукции, оборотный капитал организации совершает непрерывный кругооборот, поэтому его не следует рассматривать в статике. Оборотный капитал переходит из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов, а устойчивость финансового состояния во многом зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота и размеров вложений оборотного капитала в каждую стадию кругооборота (рисунок 1).

Д – Собственные денежные средства для авансирования в производство 3 – Материально-производственные запасы НП – Незавершённое производство З1 – Запасы готовой продукции Д1 – Денежная выручка от продаж Н – Налоговые платежи и другие обязательные платежи, уплачиваемые с себестоимости ДЗ – Дебиторская задолженность ФВ – Финансовые вложения внутри организации ФВ1 – Финансовые вложения вне организации КБ – Кредиты банков КЗ – Кредиторская задолженность Рис. 1. Уточненная схема кругооборота оборотного капитала с позиции динамично-устойчивого развития предприятия В настоящее время многие процессы и явления кругооборота оборотного капитала могут быть описаны математически, т.е. представлены в виде математических моделей. Поскольку такие модели содержат экономические величины, то они именуются как экономико-математические. Структура управления математическими ресурсами имеет следующий вид (рисунок 2):

функция задача операция Рис. 2. Структура управления математическими ресурсами Ниже приводятся примеры построения экономико-математических моделей для некоторых задач управления оборотными средствами:

Определение потребности в оборотных средствах (нормируемых).

1.

n ОбСр HijQj, i j ОбСр i – потребность в оборотных средствах i-го наименования на производственную программу где предприятия;

H ij – нормы оборотных средств i- го наименования на производство единицы продукции j-го вида;

Qj – производственная программа выпуска продукции j-го вида;

1,2,…j…n – ассортимент выпускаемой продукции.

2. Определение суммы затрат на сырье и материалы СМ M i Цi min, M i – потребность в сырье и материалах все виды деятельности предприятия;

где Цi – плановые цены на сырье и материалы i-го наименования (включая скидки и наценки, а также транспортно-заготовительные расходы).

3. Определение уровня производственного запаса Этой задаче уделяется наибольшее внимание, поэтому рассмотрим ее поподробнее. Существуют различные экономико-математические модели управления запасами. В общем виде их можно подразделить на четыре группы: детерминированные, стохастические, статистические и динамические модели. Рассмотрим содержание каждой из них.

Детерминированные модели включают параметры, которые устанавливаются достаточно точно. Это стоимость, цены, потребность в материалах, складские издержки и др. Модель выражает зависимость величины партии от соотношения вполне определенных элементов.

К классу стохастических моделей относятся те, в которых потребность является неопределенной, вероятностной величиной. В таких моделях потребность изменяется в начале каждого данного периода и распределение потребности по периодам имеет независимых характер. В стохастической модели может рассматриваться не один период, а несколько, причем покупки производятся вначале каждого из них. Задача заключается в том, чтобы определить количество закупаемого товара в каждый период. Эта величина зависит от уровня запасов данного товара к началу каждого периода.

При статической модели выбор оптимальной стратегии не является определяющим условием управления запасами. Для массовых потоков материальных ценностей, обладающих небольшой стоимостью, обычно можно ограничиться приближенными расчетами, что позволяет использовать статические модели.

При использовании динамической модели оптимальная стратегия пополнения определяется при соблюдении следующих условий: определяются транспортные издержки по перемещению с одного этапа на другой пропорционально количеству перемещаемого материала; издержки по содержанию запасов и потери из-за дефицита, исчисляемые по каждому предприятию в течение каждого отдельного периода. Они являются функцией величины запаса на данном этапе.

Недостаток производственных запасов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование промышленного предприятия при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным. Кроме того, высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек предприятия по содержанию самих запасов.

Основной математической моделью, которая применяется для планирования запасов, является так называемая классическая модель экономического размера заказа, когда для упрощения принимаются условия равномерного потребления (расхода) и постоянного определенного отставания времени поставки от момента заказа продукции (марки материала) у поставщика. При этом минимизируются суммарные издержки хранения запасов, которые берутся прямо пропорционально объему этих запасов и времени хранения, и издержки, связанные с заказом, которые постоянны для каждого заказа и не связаны с объемом заказа. Эта модель описана во многих работах и, в частности, у Букана Д. и Кинигсберга Э. в книге «Научное управление запасами» [2]. Основным ее результатом является следующая формула определения оптимального размера заказа поставки:

qопт – оптимальная партия поставки;

С1 – сумма постоянных транспортно-заготовительных расходов;

Q – потребность в материале на планируемый период T;

С2 – сумма издержек хранения и потерь от иммобилизации (пролеживания) единицы материала в запасе за планируемый период T (продолжительность года – T=365 дней).

4. Минимизация остатков незавершенного производства Особенно актуальной сейчас становится задача минимизации остатков незавершенного производства, поскольку все предприятия испытывают недостаток оборотных средств. Допустим, что для каждого планируемого отрезка времени, обычно – это декада, известна потребность в данной детали at. Выпуск детали за каждую декаду xt является искомой величиной. Известен лишь начальный запас детали s0, а запас на конец декады t обозначим через st. Очевидно, что запас на начало t-ой декады st-1 плюс производство за декаду xt должны быть равны декадной потребности at, т.е.:

или, перенеся неизвестные в левую часть, получим:

Количество таких уравнений равно числу декад в планируемом периоде времени.

Для производства очень важна равномерность выпуска, поэтому величина t 1 t не должна сильно изменяться от декады к декаде. Введем две переменные yt и zt – неотрицательные переменные, при этом yt – равняется приросту, а zt – снижению производства при переходе от t-ой декады к следующей, т.е.( t+1)-ой.

На предприятии ставится задача: во-первых, свести к минимуму колебания графика выпуска деталей, вовторых, остатки незавершенного производства должны быть минимальными, т.е. целевая функция имеет вид:

если неравномерность графика и уровень запасов считаются одинаково нежелательными, система ограничений задается следующим образом:

Таким образом, можно сделать вывод, что отлаженный процесс управления любым управляемым объектом, в том числе и оборотным капиталом организации, должен быть основан на реализации таких функций управления, как планирование, организация, стимулирование, регулирование, учет, контроль и анализ.

Эффективное управление материальными и финансовыми ресурсами, направленное на обеспечение выполнения маркетинговой и производственной программы, на сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, предполагает не только учет имеющихся оборотных активов, не только планирование их состояния, но и анализ финансовых последствий, связанных с приобретением и реализацией оборотных активов, с погашением или наращиванием краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Таким образом, актуальность темы обусловлена необходимостью разработки новых инструментов планирования состояния и структуры оборотных активов организации на основе экономико-математических моделей и научно обоснованной комплексной методики, позволяющей руководству предприятия анализировать финансовое состояние и оценивать перспективы его изменения, связанные с управлением оборотным капиталом.

1. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник для студ. вузов/под. ред. В.Л. Позднякова. – М.: ИНФРА–М, 2009.–617 с. – (Высшее образование).– ISBN 978–5– 16–003462– 2. Букан Дж., Кенигсберг Э. Научное управление запасами [Текст]: пер. с англ. Е. Г. Коваленко; ред. Б.

В. Гнеденко. / Д. Букан, Э. Кенигсберг; - М.: Наука, 1967. - 424 с.– ISBN 5-482-00401- 3. Мельник, М.В. Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие./ Мельник М.В., Герасимова Е.Б. – М.: Форум, 2008.–192 с.– ISBN 978-5-91134-099-