[ «Институт архитектуры и строительства Кафедра экспертизы и управления недвижимостью Землеустройство, управление и оценка земельных ресурсов. ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ (рабочая учебная программа дисциплины) ...»
Суммарная корректировка, % Скорректированная стоимость, п/ Критерии оценки Пояснение критерия Расположен в центральной части гороХарактеристика местоположения Ближайшие остановки общеминут пешком ственного транспорта Удобство подъ- Хорошее, имеет прямой доступ к главездных путей ным магистралям города Техническое сокак имеет более поздний год постройстояние С момента введения объекта в эксплуНаружная отделатацию, никаких работ по реконструкка Внутренняя от- Внутренняя отделка простая, требуется Особенности планировки Охранная систеОтсутствует Общая площадь объекта, м Характеристики участка, м 14 Цена предложения, руб. 6430000, 15 Цена м, руб.
16 Суммарная корректировка, % 8, Скорректированная стоимость, цена м2, руб.
п/ Критерии оценки Пояснение критерия 2 Характеристика Расположен в центре города, но в глу- местоположения бине квартала (удален от визуального Ближайшие остановки общеминут пешком ственного транспорта Удобство подъодна из которых К.Маркса), являющиездных путей Техническое со- Техническое состояние отличное, новое Оштукатурено и покрашено высококаНаружная отделчественными красками, современная Внутренняя от- оклеены обоями, подвесные потолки, делка оконные рамы деревянные, полы плитка (серая)?
Особенности планировки Коммуникации же на крыше здания установлена цифровая тарелка Охранная систеОтсутствует Общая площадь объекта, м Характеристики участка, м 14 Цена предложения, руб. 21000000, 15 Цена м, руб.
16 Суммарная корректировка -33, Скорректированная стоимость, цена м2, руб.
п/ Критерии оценки Пояснение критерия роге ведущей в Иркутск, открыт визуместоположения Ближайшие остановки общеминуты пешком ственного транспорта Объект расположен вдоль проезжей части, немного отклоняясь внутрь от обУдобство подъ- щей параллели на которой расположеездных путей ны все здания по этой улице, за счет Техническое со- Техническое состояние удовлетвористояние тельное, требуется капитальный ремонт С момента введения объекта в эксплуаНаружная отделтацию, никаких работ по реконструкка Внутренняя отделка (простая) присутВнутренняя отствует частично, только в тех помещеделка предыдущим назначением здания, ранее это был кинотеатр, такую планиОсобенности цифичной в плохом смысле этого слова, так достаточно сложно привести ее Охранная систеОтсутствует Общая площадь объекта, м Характеристики участка, м 14 Цена предложения, руб. 15 Цена м, руб.
16 Суммарная корректировка, % 59, Скорректированная стоимость, Примечание: период совершения сделок носит один временной период. Все сделки были заключены в период с октября по декабрь 2005 года, поэтому корректировка по данному критерию во внимание не принималась.
Описание корректировок:
Этажность – непосредственного влияния этажности на величину стоимости недвижимости подобного рода на дату оценки выявлено не было, вследствие чего корректировка не производилась.
Местоположение – размер поправки по данной корректировке определен посредством метода парных продаж по жилым помещениям (квартирам) расположенных в районах сравниваемых аналогов с местоположением оцениваемого объекта районах, имеющих абсолютно одинаковые количественные характеристики, но отличающиеся по местоположению. Поправка учитывает развитость инфраструктуры, транспортной доступности, близости остановок общественного транспорта от рассматриваемых объектов, и удаленности от делового и административного центра.
Близость остановок общественного транспорта – корректировка по данному критерию не приводится, так как степени отличия выявлено не было.
Удобство подъездных путей – корректировка по данному критерию не приводится, так как степени отличия выявлено не было.
Наружная отделка – размер корректировки определен исходя из доли отделочных наружных работ в % в общей стоимости объекта (10%) Внутренняя отделка – размер поправки по данной корректировке определен посредством выявленного факта о продажах небольших стандартных магазинов встроенных на первых этажах жилых домов по центральным улицам города (в районе расположения оцениваемого объекта), с разным качеством отделки, как без ремонта, так и только что отремонтированные. Определенная разница была принята за основу при определении поправки.
Особенности планировки – размер корректировки определен исходя из расчета возведения дополнительных конструкций (для более рационального использования площадей) доля которых в совокупности (перекрытия, полы лестницы, перегородки) составляет около 30% от стоимости здания.
Парковка – размер поправки по данному показателю определен методом парных продаж по объектам офисного и административного назначения, по различным районам города, расположенных как вдоль проезжей части (с возможностью парковки только по обочинам дорог) и расположенных в зданиях с собственной удобной парковкой. Среднее значение было принято при определении величины поправки.
Охранно-пожарная система – поправка, по данному показателю была определена исходя из анализа прайсов фирм, занимающихся деятельностью по установке охранно-пожарных систем, и за расчетную величину была взята средняя стоимость установки такого оборудования за м2 помещения (165 рублей), что составляет около 5% в стоимости объекта имеющего в наличии подобное благо.
Площадь объекта – поправка определена посредством выявления зависимости показателя восстановительной стоимости от объема здания (подходит для зданий объемом до 10000 м3 ), чем больше объем, тем дешевле стоимость строительства м3 по УПВС.
Земельный участок – размер поправки определен посредством применения метода парных продаж по таким объектам как частные жилые дома, расположенные на земельных участках. В качестве базы при определении величины поправки была выявлена зависимость влияния увеличения или уменьшения количества «соток» земельного участка, в стоимости объектов данной недвижимости, которая составила 1-«сотка» = 1%. Таким образом разница в площадях оцениваемого объекта и сопоставимых аналогов 1, 2, 3 и 4 составила 26, 8, 22 и 19 «соток» соответственно.
ИТОГОВАЯ ТАБЛИЦА КОРРЕКТИРОВОК
Характеристика местоположения Ближайшие остановки общественного транспорта Характеристики земельного Скорректированная стоимость, цена м2, руб.Среднеарифметическое значение, цена м2, руб При близости скорректированных цен аналогов для дальнейших расчетов применяется среднеарифметическое значение стоимости, которое равно 7231, рублей за м2. На основании анализа и расчета рыночная стоимость единого объекта (здания и земельного участка) составит:
Стоимость объекта включающего ЗУ = площадь оцениваемого объекта х стть м Стоимость земельного участка определяется путем выделения доли стоимости земельного участка в стоимости всего объекта на основе анализа рынка.
По данным комитета по управлению муниципальным имуществом установлено, что при предоставлении муниципальных земель строительным организациям под застройку, муниципалитет получает в построенном здании в среднем 20% площади, что соответствует доли земельного участка в рыночной стоимости объектов недвижимости.
Расчет рыночной стоимости земельного участка методом распределения:
Рыночная стоимость единого объекта недвижимости, руб. Доля земельного участка в стоимости единого объекта недвижимости, % **** Практическое занятие 5. Метод капитализации земельной ренты. Метод остатка Цель практического занятия:
Закрепление магистрантами приёмов и способов оценки стоимости земельного участка методом капитализации земельной ренты, методом остатка.
Задание на занятие:
Оценить рыночную стоимость земельного участка методом капитализации земельной ренты.
1 Площадь земельного участка - 40 соток 2 Величина ренты, определенная на основе анализа рыночных ставок арендной платы за право пользования аналогичными земельными участками, равна 300 руб /сотка/ год 3 Коэффициент капитализации - 0. 4 Рыночная стоимость права на заключение договора аренды земельного участка составит Задание: Оценить рыночную стоимость земельного участка методом остатка Характеристики земельного участка и связанных с ним улучшений Физические характеристики земельного участка п.п.
4 Улучшения земельного участка использованию земельного участка - пятиэтажное капитальное здание Локальные особенности расположения – транспортная доступность – удаленность от центра города 10 Состояние На дату оценки установлено состояние рынков:
• земельных участков - рынок купли-продажи аналогичных земельных участков и имущественных прав на них находится в стадии формирования;
• аренды земельных участков - основным арендодателем земельных участков выступает администрация в лице Комитета по управлению муниципальным имуществом. Ставку арендной платы устанавливают административно, исходя из базовой ставки и поправочных коэффициентов к ней, дифференцированных по местоположению;
• нежилых зданий - рынок купли-продажи нежилых зданий пассивен, сделки малозначительны, информация о ценах закрыта;
• аренды нежилых зданий - оценки: рынок аренды нежилых помещений активен ввиду того, что основным пользователям нежилых зданий их приобретение в собственность недоступно из-за ограниченности финансовых средств, а аренда зданий не требует крупных единовременных затрат.
Определение величины чистого операционного дохода единого объекта 1 Площадь. потенциально сдаваемая и аренду, м2* 2 Рыночная ставка арендной платы**, руб./м /год Потенциальный валовой доход (стр.1 х стр.2), руб./год Потери от недоиспользования и неполучения платежей, % от потенциального валового дохода *** Действительный валовой доход, руб./год [(стр.3) ДВД) (стр.3хстр.4/100%)] 6 Операционные расходы**** % от действительного дохода 20% Чистый операционный доход в год, (стр.5-(стр.5хстр.6/100%), * Основание - технический паспорт БТИ.
**При определении ставки арендной платы производят анализ рыночного уровня арендной платы по объектам недвижимости, аналогичным с оцениваемым, и выявляют ставки арендной платы ***По аналогичным объектам недвижимости обычно площади полностью загружены. Тем не менее, следует предусмотреть 10% потерь, которые могут возникнуть при смене арендаторов и недополучения арендной платы.
****Операционные расходы на данном сегменте рынка недвижимости составляют 10 - 30% от действительного валового дохода и включают налоги на имущество и на землю, периодические отчисления на капитальный ремонт здания и другие условно-постоянные расходы.
Расчет стоимости воспроизводства улучшений Накопленный износ (физический, функциональный, экономический) Определение коэффициента капитализации для улучшений Значение величины коэффициента капитализации для единого объекта недвижимости, определенное методом рыночной экстракции. Данный метод основан на исследовании связи между рыночной ценой и величиной чистого операционного дохода от аналогичных объектов недвижимости. Для применения метода необходимо иметь достоверную информацию по данному сегменту рынка.
Формула определения величины коэффициента капитализации (К) методом рыночной экстракции имеет следующий вид:
Где ЧОД –чистый операционный доход от единого объекта недвижимости;
С – рыночная стоимость единого объекта недвижимости (цена предложения).
На дату оценки выявлены следующие предложения по продажам и сдаче в аренду единых объектов недвижимости, аналогичных с оцениваемым объектом:
Объект Цена предложе- Предполагаемый Коэффициент капиоценки ния руб. ЧОД руб. тализации (гр.3/гр.2) Значение величины коэффициента капитализации для единого объекта недвижимости, определенное методом рыночной экстракции, принимают равным среднеарифметическому значению:
(0,40 +0,30 +0,48 +0,28 +0,25 +0,40 +0,40 +0,38) /8 = 0,36 Кед. - принимаем равным 0, Переход от коэффициента капитализации для единого объекта недвижимости к коэффициенту капитализации для улучшений осуществляют путем расчета нормы дохода на инвестируемый в приобретение недвижимости капитал и прибавления к данной величине требуемой нормы возврата капитала, инвестируемого в улучшения земельного участка.
Для этого путем анализа аналогичных объектов установлены: наиболее вероятная доля улучшений в рыночной стоимости единого объекта недвижимости, равна 2/3 - (67%), (или в долях = 0,67), следовательно, доля земельного участка, равна 1/3 – (33%), (или в долях = 0,33), и наиболее вероятное значение нормы возврата капитала, инвестируемого в улучшения, равное 3%. (в долях = 0,03) Расчет нормы дохода на капитал - Х, инвестируемый в приобретение недвижимости, вычисляют следующим образом:
Кед.=Доля улучш.[(норма дох.)+(норма возврулуч.)]+Доля земли[(норма дох.)+(норм.возврзем.=0)] 0,36 = 0,67 (Х+0,03) + 0,33 Х = 0,67Х + 0,0201 +0,33Х = Х+0,0201;
Х= 0,36 - 0,0201 = 0,34 (Rf+R) - это норма дохода – одинаковая для улучш.
и для земли т.к. для земли норма возврата =0, земля не изнашивается!
Таким образом, коэффициент капитализации для улучшений составит:
0,34+0,03=0, п/п 1 Чистый операционный доход единого объекта, руб, Чистый операционный доход, относящийся к улучшениям, руб,. (2х3) 5 Земельная рента, руб,. (1-4) (ЧОД земельного участка) 7 Рыночная стоимость земельного участка, руб,. (5/6) С учетом округления рыночная стоимость земельного участка составляет Практическое занятие 5. Метод предполагаемого использования.
Цель практического занятия:
Закрепление магистрантами приёмов и способов оценки стоимости земельного участка методом предполагаемого использования.
Задание на занятие:
Оценить рыночную стоимость земельного участка методом предполагаемого использования 1. Необходимо различать ставку дисконтирования – годовую и месячную = годовая / 2. Фактор дисконтирования = 1/(1+0,12)год, или по месяцам=1/(1+Ставка соот-го месяца)Номер месяца Пример расчета стоимости земельного участка, на котором планируется строительство многоквартирного дома: Тыс. USD Статьи доходов и расходов Месяцы реализации проекта Затраты на строительство, - -200 -200 -200 -200 - включая прибыль застрой- щика Доходы от продажи квартир 800 800 800 800 1000 1000 1000 1000 Ставка дисконтирования месячная = 0,83% (0,8312мес =10%) годовая = 10% Фактор дисконтирования 1 0,99 0,98 0,97 0,96 0,961 0,95 0,94 0,93 0,93 0,92 0, =1/(1+Мес.ст-ка)Номер месяца Дисконтированный денеж- - -200 578 574 569 507 951 944 936 929 поток(ЧОД1/(1+Мес.ст-ка) Номер месяца При оценке земли по доходам от сдачи недвижимости в аренду необходимо предусматривать определение дохода от продажи объекта недвижимости в конце периода владения данным объектом (реверсию).
Пример расчета стоимости земельного участка, на котором планируется строительство торгового центра с учетом реверсии: Тыс. USD Статьи доходов и расходов Годы реализации проекта 12000/100% (12000-600) /100% =40%10830/100% Затраты на строительство -10 000 -8000 - Прибыль предпринимателя -2000 -1600 - (застройщика) - 20% от затрат на строительство от восстановительной стоимости с учетом износа* Ставка дисконтирования годовая =12% или 0,12, месячная = 1% или = 0, =1/(1+0,12) Дисконтированный денежный поток = (ЧОД1/(1+0,12)год) -8000 -6144 -4560 5311,52 4664,4 4194,4 * Восстановительная стоимость = стоимость строительства минус износ. Износ принимается равным 2,5% в год. Отсюда восстановительная стоимость здания с учетом износа равна: 1-й год = (Затраты на стр-во=10000+8000+6000)= тыс. USD; 2-ой год - 24000(1-0,025)= 23400 тыс. USD; 3-й год - 24000(1-0,05)= 22800. На четвертый год происходит продажа объекта.
Практическое занятие 7. Особенности оценки рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения Цель практического занятия.
Обсуждение и закрепление магистрантами в группе основных приемов при оценке земель сельскохозяйственного назначения.
Задание на занятие:
Рассмотреть и обсудить на занятии в интерактивном режиме следующие вопросы:
1. Экспликация земельного участка сельскохозяйственного назначения.
2. Оценка сельскохозяйственных угодий методом капитализации земельной ренты.
3. Оценка земель сельскохозяйственного назначения застроенных зданиями, сооружениями методом выделения.
4. Оценка земель сельскохозяйственного назначения застроенных временными сооружениями методом капитализации земельной ренты.
5. Возможность применения метода ЛНЭИ при оценке сельскохозяйственных угодий.
7. Подготовка к практическим занятиям. СРС Цель подготовки к практическим занятиям предполагает закрепление знаний, формирование профессиональных умений и навыков в области осуществления системы учета недвижимости (земельных ресурсов) всех форм собственности.
Конкретные задания к практическим занятиям определяются преподавателем в соответствии с тематикой курса. В процессе подготовки к практическим занятиям рекомендуется изучить программный материал по курсу и ознакомиться с нормативными актами, действующими в сфере землепользования и оценки земельных ресурсов.
Цель практических занятий – закрепить теоретические знания, полученные в ходе изучении дисциплины. Практические занятия проводятся с целью проработки учебного материала, ознакомления с практикой оценки земельных участков и анализа этой практики. В результате проведения практических занятий магистр должен показать умение правильно, четко и кратко излагать материал по предложенным вопросам и заданиям, выделяя при этом основные проблемы, категории, взаимосвязи. В процессе подготовки к практическим занятиям необходимо познакомиться с программой курса, изучить рекомендуемую литературу, методические и инструктивные материалы, касающиеся вопросов управления земельными ресурсами, организации содержания оценочной деятельности в различных отраслях народного хозяйства, секторах экономики и рынка земли.
8. Перечень рекомендуемых видов самостоятельной работы 1. Проработка рекомендуемого теоретического материала.
2. Рекомендуемых нормативов.
3. Стандартов оценки.
4. Материалов практических занятий, семинаров и консультаций.
5. Выполнение курсовой работы.
6. Подготовка к экзамену.
Конкретные задания к практическим занятиям определяются преподавателем в соответствии с тематикой курса в виде самостоятельного выполнения курсовой работы. Перед выполнением курсовой работы рекомендуется изучить программный материал по курсу и ознакомиться с нормативными актами, действующими в сфере землепользования и оценки земельных ресурсов.
Цель курсовой работы – закрепить теоретические знания, полученные в ходе изучении дисциплины. Курсовая работа - это результат проработки учебного материала, ознакомления с практикой оценки земельных участков и анализа этой практики. Выполняя курсовую работу, магистр должен показать умение правильно, четко и кратко излагать материал по предложенным вопросам и заданиям, выделяя при этом основные проблемы, категории, взаимосвязи. Необходимо избегать включать материал, не имеющий прямого отношения к излагаемым вопросам и заданиям. В процессе подготовки и выполнения курсовой работы необходимо познакомиться с программой курса, изучить рекомендуемую литературу, методические и инструктивные материалы, касающиеся вопросов управления земельными ресурсами, организации содержания оценочной деятельности в различных отраслях народного хозяйства, секторах экономики и рынка земли.
Курсовая работа должна быть представлена в установленный преподавателем срок для проверки.
Проверенные курсовые работы оцениваются преподавателем по пятибалльной шкале.
Перечень тем курсовых работ:
В соответствии с учебным планом каждый магистр, изучающий дисциплину «Землеустройство, управление и оценка земельных ресурсов», должен выполнить курсовую работу. Предусматривается 10 вариантов заданий работы.
Номер варианта указывается на обложке работы и в начале работы.
Курсовая работа состоит из трех частей:
теоретическая часть, аналитическая часть, практическое определение стоимости земельного участка.
Структура курсовой работы должна включать следующие обязательные пункты: титульный лист, оглавление с номерами страниц, введение (затрагиваются общие моменты работы, цели, задачи, актуальность, описывает структуру работы), основная часть (теоретическая часть + аналитическая часть + практическая часть), заключение (подведение итогов, анализ проделанной работы), список литературы (включая материалы, характеризующие функционирование конкретного рынка земли или его сегмента, использованные при ответах на задания курсовой работы) и приложения (при их наличии) Каждый новый раздел (Введение, Первая глава и т.д.) должен начинаться с новой страницы. В тексте необходимо указывать названия разделов работы в соответствии с содержанием.
Объем работы в пределах 30-40 страниц. В работе необходимо оставить необходимые поля, пронумеровать страницы. После окончания работы проставляются дата её выполнения и подпись. Оформление работы учитывается при оценке.
9. Подготовка к сдаче экзамена.
Цель подготовки к сдаче экзамена заключается в закреплении и систематизации знаний, умений и навыков в области землеустройства, управления и оценки земельных ресурсов.
Подготовка к сдаче экзамена осуществляется в форме самостоятельного повторения изученного теоретического материала по предложенным вопросам, решения задач, выполнения тестовых заданий по программе курса. При подготовке к экзамену следует внимательно ознакомиться с перечнем вопросов. Желательно составить краткий конспект или глоссарий по указанным вопросам, разобрать практические задания, рекомендованные преподавателем в соответствии с тематикой курса.
Вопросы для подготовки к экзамену:
Общий обзор состояния земельного рынка, его история, перспективы развития, проблемы, возможные пути решения.
Система земельного законодательства. Нормативная база.
Участники земельных отношений.
Состав земель в Российской Федерации.
Земли поселений. Классификация по численности населения.
Градостроительное зонирование. Состав жилых зон.
Виды функционального использования земель поселений для целей ГКОЗП.
Земельные участки промышленности, энергетики.
Земельные участки железнодорожного, автомобильного, морского транспорта.
Земельные участки воздушного, трубопроводного, связи, транспорта.
Земельные участки космической деятельности, обороны, охранные, спецназначения.
Земли сельскохозяйственного назначения.
Земли лесного фонда, леса первой группы.
Земли лесного фонда, леса второй и третьей группы.
Порядок управления, компетенция, полномочия и органы управления лесами.
Земли водного фонда - первая, вторая, группы.
Земли водного фонда – третья, четвертая, пятая, шестая группы.
Земли особо охраняемых территорий и объектов, запаса.
Земли историко-культурного назначения.
Кадастровая стоимость, нормативная цена, рыночная стоимость земли.
Методы рыночной оценки земельного участка.
Методические основы оценки рыночной стоимости земельных участков.
Общие рекомендации по проведению рыночной оценки земли.
Метод сравнения продаж. Применение метода. Последовательность действий. Элементы сравнения. Корректировки.
Метод выделения. Применение метода. Последовательность действий.
Элементы сравнения. Укрупненные стоимостные показатели. Износ. Корректировки.
Метод распределения. Применение метода. Условия применения метода.
Последовательность действий. Элементы сравнения. Корректировки.
Метод капитализации земельной ренты. Применение метода. Условия применения метода. Последовательность действий.
Метод остатка. Применение метода. Условия применения метода. Последовательность действий. Расчет ДВД, ПВД. Операционные Расходы. ЧОД.
Метод предполагаемого использования. Применение метода. Условия применения метода. Последовательность действий.
Особенности оценки стоимости земель сельхозназначения.
Применяемые образовательные технологии При реализации данной программы применяются образовательные технологии, описанные в табл.
Таблица - Применяемые образовательные технологии обучение тельский метод дискуссия Применение метода указывать знаком + 11. Контрольно-измерительные материалы и оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины В качестве текущего контроля знаний используются сведения о качестве выполнения самостоятельной работы, результаты тестирования по основным темам, решения задач. Промежуточный контроль в ходе изучения дисциплины осуществляется в форме выполнения индивидуальных работ, тестирования по отдельным разделам курса.
Уровень подготовленности определяется с помощью системы рейтинговых оценок.
12. Образовательные технологии, применяемые для реализации программы.
Практические и семинарские занятия с широким использованием в учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий (семинаров в диалоговом режиме, ролевых игр, разбор конкретных ситуаций, групповых дискуссий). Практические расчеты кадастровой и рыночной стоимости земельных участков.
13. Оценочные средства и технологии.
1. Контрольные вопросы 2. Промежуточный контроль на семинарских занятиях.
3. Защита курсовой работы.
4. Экзамен по итогам семестра 14. Рекомендуемая литература основная 1. Конспект лекций для самостоятельного изучения магистрантом на каждое семинарское занятие. Составил: доц. Кафедры ЭУН ИрГТУ Дмитриев Г.И.
Дополнительная 1. Оценка недвижимости : учеб. для вузов по специальности "Финансы и кредит" / Грязнова А. Г. [и др.]; под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. Изд. 2-е, перераб. и доп.. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 557 с. : a-ил1.
2. Марченко Альберт Васильевич. Экономика и управление недвижимостью : учеб. пособие / А. В. Марченко. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - Ростов н/Д :
Феникс, 2007. - 442 с. : a -ил. - (Высшее образование) 3. Экология и экономика природопользования : учеб. для вузов по экон.
специальностям / Э. В. Гирусов [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИДАНА, 2007. - 591 с. : a-ил. - (Золотой фонд российских учебников) 15. Дополнительные рекомендуемые средства обеспечения освоения Информационно-правовые поисковые системы: «Консультант-Плюс»; «Гарант»; «Кодекс».
Материально-техническое обеспечение дисциплины Слайд-проектор Компьютерный класс Электронные источники:
http//www. akdi. ru – Агентство консультаций и деловой информации «Экономика».
http//www. nns. rn/analytdok/anal2.html – Аналитические доклады по экономическим проблемам России на сайте Национальной электронной библиотеки http//www. online. rn/sp/iet/trends – Обзоры состояния экономики России на сайте Института экономики переходного периода http//www. exin. ru/test/doc. html – Аналитические доклады по экономическим проблемам России на сайте Экспертного института http//www. europrimex. com/education/center-line. htm-On-line – Учебники, статьи и обзоры по различным аспектам бизнеса
«