[ УТВЕРЖДАЮ:
декан экономического факультета
О.П. Мамченко
«_» _2008 года
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
По дисциплине «Фундаментальный и технический анализ на фондовом
рынке»
Автор программы: к.т.н., доцент кафедры ИСМ Б.Л. Грошев Направление 080800.68 «Прикладная информатика», магистерская программа «Прикладная информатика в управлении финансами»
Факультет – экономический Кафедра ИСМ Курс 2 Семестр – 1 Лекции: дневное отделение - 14 часов Практические занятия – 16 часов 2008 г.
1. Цели, задачи курса Цель курса – изучение современных информационных технологий, применяемых на фондовом рынке и формирование комплекса знаний и умений, необходимых для практического использования полученных знаний на практике.
В качестве примеров практической среды анализа и инвестиций использовались фондовая секция Московской межбанковской валютной биржи и международный валютный рынок Ferex через торговые терминалы Quik и MetaTrader 4.
Задачи курса:
- углубление знаний студентов в области использования современных информационных технологий и специального программного обеспечения для инвестиционной деятельности на фондовом рынке;
- формирование практических навыков принятия решений по выбору технологии инвестирования и инвестиционных решений, на основе анализа рыночной конъюнктуры, инвестиционных свойств финансовых инструментов, отчетов компаний эмитентов, а также современных методов технического анализа.
- получение опыта практического управления сформированным инвестиционным портфелем путем совершения практических сделок на демо счете фондовой секции ММВБ через торговый терминал Quik;
2. Место курса в образовательном процессе Дисциплина читается в 1 семестре 2 курса магистратуры.
Новизна курса состоит в более глубоком изучении новых технологий и методов портфельного инвестирования и в практическом проведении, биржевых операций на фондовой секции ММВБ в процессе обучения.
3. Требования к уровню освоения содержания курса По окончании курса студент должен знать:
• принципы функционирования фондового рынка, его информационное обеспечение и специальные программные средства для реализации инвестиционных решений;
• методы оценки инвестиционных свойств различных финансовых инструментов;
• основы портфельного инвестирования в российские ценные бумаги;
• типы инвестиционных портфелей и способы формирования их структуры;
• методы и модели управления инвестиционным портфелем;
• методику оценки рисков инвестиционного порфеля.
4. Содержание дисциплины 4.1. Содержание лекционных занятий Тема 1. Современные информационные технологии и глобальные коммуникации. Распределенные, многопользовательские, клиент-серверные информационные системы. Дружественный интерфейс и интерактивное взаимодействие. (2ч.) Тема 2. Введение в фондовый рынок и систему информационного обеспечения инвестиционных процессов на фондовом рынке. Торговые терминалы и информационные системы. (2ч.) Тема 3. Виды инвестиционных инструментов, их классификация. Методы оценки инвестиционных свойств ценных бумаг. Основы портфельного инвестирования. (2ч.) Тема 4. Принципы формирования структуры инвестиционного портфеля.
Доходность. Диверсификация. Ликвидность. Типы портфелей.
Консервативный портфель. Агрессивный портфель. Сбалансированный портфель. Особенности инвестиционного портфеля. (2ч.) Тема 5. Инвестиционные стратегии. Методы прогнозирования на рынке ценных бумаг. Анализ рыночной конъюнктуры. Анализ состояния отраслей и компаний. Фондовые индексы. (2ч.) Тема 6. Модели управления портфелем. Параметры портфеля. Модель Марковитца. Индексная модель Шарпа. Арбитражная модель. Факторная модель. Стохастическая модель. Тактика управления портфелем. (2ч.) Тема 7. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем.
Ревизия и мониторинг портфеля ценных бумаг. Виды портфельных рисков.
Оценка и методика расчета рисков портфельного инвестирования. (2ч.).
4.2. Содержание лабораторных занятий Лабораторная работа 1. Освоение торгового терминала Quik для совершения практических торговых операций на фондовой площадке Московской межбанковской валютной биржи.
Лабораторная работа 2-3. Освоение торгового терминала Метатрейдер 4 для валютного рынка Forex.
Лабораторная работа 4. Поиск информации, необходимой для оценки различных финансовых инструментов. Проведение инвестиционной оценки наиболее ликвидных российских финансовых инструментов. Анализ конъюнктуры финансового рынка на базе фондовых индексов.
Лабораторная работа 5. Открытие торгового счета и практическое формирование инвестиционного портфеля.
Лабораторная работа 6-10. Практический мониторинг и активное управление сформированным портфелем по одной из изученных моделей (самостоятельный выбор) с периодическим расчетом эффективности управления, рисков и коррекцией структуры портфеля и набора инвестиционных инструментов.
Тематический план дисциплины 5. Рекомендуемая литература 5.1. Основная литература 1. Балдин Константин Васильевич. Информационные системы в экономике: учебник/К.В.Балдин,В.Б.Уткин.-М.:Издат.-торг.корпорация 2. Мишенин А.И. Теория экономических информационных систем:Учеб.-4-е изд.-М.:Финансы и статистика, 3. Кузнецов Б.Т., Инвестиции. Юнити-Дана, 2006.
5.2. Дополнительная литература 4. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. Едиториал УРСС, 2002.
5. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли.
Инвестиции. Инфра-М, 2007.
6. Бочаров В.В. Инвестиции. Питер, 2008.
7. Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф., Петров В.С. Инвестиционное дело.
Маркет ДС корпорейшн, 2007.
8. Карлин Т., Маклин А. Анализ финансовой отчетности (на основе GAAP).
Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2000.
9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996.
10. Шапкин А.С., Шапкин В.А.. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. М., Дашков и Ко., 2006.
11. Касимов Ю.Ф. Введение в теорию оптимального портфеля ценных бумаг.
М., Анкил, 2005.
12. Буренин А.Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2008.
5.3. Адреса INTERNET - Московская межбанковская валютная биржа http://www.micex.ru - Новосибирская межбанковская валютная биржа http://www.sice.ru - Сайт торгового терминала http://www.quik.ru - Росбизнесконсалтинг - ведущая российская компания в освещении деятельности международных и российских валютных, денежных и фондовых рынков. http://www.rbc.ru - Журнал "Рынок Ценных Бумаг" http://www.rcb.ru Разработчик: к.т.н., доцент кафедры ИСМ Грошев Б.Л.
«