Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Московский экономико-правовой институт

Кафедра экономики

Кафедра экономики

К

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА

Дисциплины «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Образовательная программа Бакалавр экономики.

Цикл Б 3. Профессиональный.

Вариативная часть, в том числе дисциплины по выбору.

Квалификация выпускника – бакалавр экономики Москва 2013 1 1. Цели и задачи дисциплины Цель – формирование у студентов экономических специальностей системы теоретических и практических навыков в сфере управления финансами хозяйствующих субъектов.

Задачи дисциплины – усвоение студентами основных понятий финансового менеджмента и основных механизмов управления финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта, а также выработка практических навыков расчетов базовых показателей, характеризующих качественный уровень финансового менеджмента в организации.

2. Место дисциплины в структуре ООП:

Дисциплина относится к циклу дисциплин Б.3 «Профессиональный цикл», блок дисциплин В.3.00 «Вариативная часть».

Предварительно студенты изучают следующие дисциплины: микро и макроэкономика, маркетинг, менеджмент, бухгалтерский учет и анализ, финансы, экономика предприятия.

3. Компетенции обучающегося, формируемых в результате дисциплины «Финансовый менеджмент»

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

ОК 5: умение использовать нормативные правовые документы в своей деятельности;

ПК 1: способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;

ПК 2: способен на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов;

ПК 3: способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами;

ПК 4: способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач;

ПК 7: способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;

способен использовать для решения коммуникативных задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-12);

В результате освоения дисциплины «Финансовый менеджмент», выпускник направления «Экономика», должен:

знать основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микро- и макроуровне;

уметь выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решений с учетом критериев социальноэкономической эффективности, оценки рисков и возможных социальноэкономических последствий, использовать источники экономической, социальной и управленческой информации, анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений, разрабатывать проекты в сфере экономики и бизнеса с учетом нормативноправовых, ресурсных, административных и иных ограничений;

владеть современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных, современными методиками расчета и анализа социальноэкономических показателей, характеризующих экономические процессы и явления на микро- и макроуровне..

4. Объем дисциплины и виды учебной работы Общая трудоемкость дисциплины составляет 4 зачетных единицы.

Таблица Состав и объем дисциплины Вид учебной работы Всего часов Семестр 5. Содержание дисциплины 5.1. Содержание разделов дисциплин Концептуальные Содержание финансового менеджмента и его место в основы финансового системе управления организацией. Цели, задачи и менеджмента принципы финансового менеджмента. Субъекты и Предпринимательский Понятие предпринимательского риска и операционного и финансовый риск в рычага; методика расчета точки безубыточности и ее деятельности графическая интерпретация. Понятие финансового риска предприятия и их и финансового рычага. Совместное действие Управление денежными Общие основы управления денежными потоками:

потоками. экономическая сущность и классификация денежных Управление Общие основы управления инвестициями: экономическая инвестициями. сущность и классификация инвестиций; принципы Управление активами Сущность и классификация активов предприятия.

предприятия Управление оборотными активами: состав оборотных Управление Управление источниками финансирования оборотного и источниками основного капитала; традиционные и новые методы финансирования краткосрочного финансирования. Управление Финансовая стратегия и Финансовая стратегия на предприятии: понятие тактика на предприятии финансовой стратегии предприятия, принципы и Прогнозирование и Цели и задачи финансового планирования и планирование в прогнозирования на предприятии. Роль финансового управлении финансовой политики предприятия. Бюджетирование как предприятием. инструмент финансового планирования на предприятии.

Специальные вопросы Финансовый менеджмент в условиях инфляции.

финансового Банкротство и финансовая реструктуризация: система менеджмента. экспресс-диагностики кризисных симптомов финансового 5.2. Матрица соотнесения тем/разделов учебной дисциплины/модуля и формируемых в них профессиональных и общекультурных компетенций.

Концептуальные основы финансового менеджмента Предприниматель ский и финансовый риск в деятельности предприятия и их оценка потоками.

инвестициями.

предприятия финансирования стратегия и тактика на предприятии Прогнозирование и планирование в управлении предприятием.

вопросы финансового менеджмента.

5.3 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами обеспечиваемых (последующих) Б.03. Макроэкономическое ПК 1; ПК 2; ПК 3;

прогнозирование В.3.10 Инвестиции и ОК 5; ПК 1; ПК 2;

ДВ.3.02. финансы 5.4. Разделы дисциплин и виды занятий (темы) 6. Лекции Наименование и краткое содержание лекционных занятий Концептуальные основы финансового менеджмента.

объекты финансового управления. Фундаментальные Наименование и краткое содержание лекционных занятий внутренняя среда принятия финансовых решений Предпринимательский и финансовый риск в деятельности рычага; методика расчета точки безубыточности и ее Предпринимательский и финансовый риск в деятельности Совместное действие операционного и финансового Общие основы управления денежными потоками, потоков; задачи управления денежными потоками;

Общие основы управления инвестициями: экономическая сущность и классификация инвестиций; принципы формирования инвестиционной политики предприятия.

Управление реальными инвестициями: формы реальных эффективности реальных инвестиционных проектов;

анализ чувствительности инвестиционных проектов.

Управление финансовыми инвестициями: формы финансовых инвестиций и особенности управления ими;

оценка стоимости финансовых инструментов инвестирования; формирование портфеля финансовых Сущность и классификация активов предприятия.

Управление оборотными активами: состав оборотных активов и особенности финансового управления ими;

модели формирования собственных оборотных средств;

управление денежными средствами и их эквивалентами.

Управление источниками финансирования.

основного капитала; традиционные и новые методы Наименование и краткое содержание лекционных занятий Управление источниками финансирования.

финансирования. Цена и структура капитала: цена капитала; структура капитала и рыночная стоимость Управление источниками финансирования.

Дивидендная политика предприятия: дивиденд и его дивидендная политика и цена акций предприятия.

Финансовая стратегия и тактика на предприятии.

Финансовая стратегия на предприятии: понятие финансовой стратегии предприятия, принципы и последовательность ее разработки. Финансовая тактика на предприятии. Сочетание финансовой стратегии и Прогнозирование и планирование в финансовом прогнозирования на предприятии. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации Прогнозирование и планирование в финансовом планирования на предприятии. Методы прогнозирования Специальные вопросы финансового менеджмента.

Банкротство и финансовая реструктуризация: система экспресс-диагностики кризисных симптомов финансового развития предприятия, система фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия, реструктуризация задолженности предприятия в процессе реорганизации предприятия, финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве.

Специальные вопросы финансового менеджмента.

Антикризисное управление: сущность и задачи процесса антикризисного финансового управления.

Международные аспекты финансового менеджмента.

7. Практические занятия Наименование и краткое содержание практических занятий Концептуальные основы финансового менеджмента:

Методический инструментарий финансовых вычислений.

Предпринимательский и финансовый риск в деятельности безубыточности и ее графическая интерпретация.

Использование расчета точки безубыточности при анализе чувствительности прибыли на предприятии. Расчет Предпринимательский и финансовый риск в деятельности предприятия и их оценка: Расчет финансового рычага, анализ его действия. Расчет совместного действия Управление денежными потоками: Составление плана предприятии, составление платежного календаря.

Оценка эффективности инвестиционных проектов Анализ чувствительности инвестиционных проектов.

Составление портфеля финансовых инвестиций.

Модели формирования собственных оборотных средств;

расчет длительности производственного, финансового и операционного циклов на предприятии; управление запасами – модель оптимального размера заказа (модель Управление текущей дебиторской задолженностью – выбор средствами и их эквивалентами - модель Баумоля, модель предприятия. Определение средневзвешенной стоимости Выбор дивидендной политики на предприятии. Расчет стоимости акций компании в соответствии с принятым решением относительно выплаты/невыплаты дивидендов.

Наименование и краткое содержание практических занятий Составление операционного бюджета производства Прогнозирование финансовой отчетности на примере Оценка финансового состояния предприятия. Выявление 8. Лабораторный практикум Ном Номе Наименование и краткое содержание практических занятий Кол-во заня темы Финансовые инструменты. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Денежные потоки и методы их оценки. Методы оценки финансовых активов. Риск и доходность портфельных инвестиций. Формирование бюджета капиталовложений.

Традиционные и новые методы финансирования. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Производственный и финансовый леверидж. Стоимость бизнеса. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Международные аспекты финансового менеджмента.

10. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины а) основная литература 1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга, 2005.

2. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент. – Спб.: Питер, 2007. – 959с.

3. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия:

комплексный подход к управлению финансами: учебное пособие. – М.: ЭКСМО, 2009. – 4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2011. – 6. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Волтерс Клувер, 2009. – 7. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – М.:

Перспектива, 2008. – 655с.

б) дополнительная литература:

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.:Финансы и статистика, 2. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2000.-288с.

3. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент. – м.: ГУВШЭ, 2000.

4. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2000.

в) программное обеспечение:

1. Обучающая программа «Финансовый менеджмент» (Электронные лекции) 2. «Финансовый менеджмент» - тесты контроля знаний.

г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:

1. Информационно-поисковая система «Консультант+».

2. Учетная программа Программа «1–С бухгалтерия».

11. Материально-техническое обеспечение дисциплины Дисциплина реализуется на материальной базе факультета «Экономика и предпринимательство» ЮУрГУ, и в том числе в мультимидийных аудиториях, компьютерных классах и лаборатории кафедры «Финансовый менеджмен».

12. Кадровое обеспечение дисциплины Дисциплину ведут преподаватели кафедры «Экономики» в соответствии с распределением годовой нагрузки по учебным дисциплинам и графиком замен преподавателей.

13. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины Дисциплина входит в образовательный модуль Б3 «Профессиональный цикл».

Предварительно студенты изучают следующие дисциплины: микро и макроэкономика, маркетинг, менеджмент, бухгалтерский учет и анализ, финансы, экономика предприятия.

Непосредственно параллельно с дисциплиной «Финансовый менеджмент» изучаются:

налоги и налогообложение, экономический анализ, деньги, кредит, банки.. В последующем компетенции, полученные студентами в рамках дисциплины «Финансовый менеджмент», нужны при изучении: инвестиций и инвестиционного анализа, бизнес-планирования, макроэкономического планирования и прогнозирования, корпоративных финансов.

13.1. Применяемые образовательные технологии Лекции мультимидийные Практические деловые игры занятия Лабораторные Не предусмотрено работы работы В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки реализация компетентностного подхода должна предусматривать широкое использование в учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий (компьютерных симуляций, деловых и ролевых игр, разбор конкретных ситуаций, психологические и иные тренинги) в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков обучающихся. В рамках дисциплины предусмотрены встречи с представителями российских и зарубежных компаний, государственных и общественных организаций, мастерклассы экспертов и специалистов.

Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах в учебном процессе составляют не менее 30% аудиторных занятий. Занятия лекционного типа составляют не менее 50% аудиторных занятий.

13.2. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов Вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины, а также для контроля самостоятельной работы обучающегося по отдельным разделам дисциплины:

1. Эволюция финансового менеджмента как науки.

2. Цели и структура финансового управления крупной корпорацией.

3. Базовые концепции современной теории финансов (общая характеристика)..

4. Концепция денежного потока.

5. Временная ценность денег.

6. Прямой метод составления отчета о движении денежных средств.

7. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

8. Компромисс между риском и доходностью.

9. Предпринимательский риск. Сила воздействия операционного рычага.

10. Цена и структура капитала.

11. Эффективность рынков капитала..

12. Теория асимметричной информации..

13. Управление денежной наличностью. Модель Вильяма Баумола..

14. Управление денежной наличностью. Модель Миллера – Орра..

15. Финансовый цикл предприятия..

16. Кредитная политика и контроль за состоянием расчетов с дебиторами..

17. Контроль за состоянием расчетов с дебиторами..

18. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности..

19. Предоставление скидок. Цена отказа от скидки..

20. Разграничение понятий: финансовое управление ликвидностью и финансовое управление оборотным капиталом. Показатели ликвидности..

21. Финансовое управление объемом и структурой оборотного капитала..

22. Способы расчета чистого оборотного капитала..

23. Финансовое управление источниками формирования оборотного капитала.

Альтернативные стратегии финансирования..

24. Матрица сочетания управления объемом, структурой и источниками финансирования оборотного капитала..

25. Преимущества долгового и бездолгового финансирования. Сравнительная характеристика..

26. Эффект финансового рычага.

27. Финансовые инновации в области краткосрочного банковского кредита.

28. Коммерческий кредит.

29. Факторинг.

30. Спонтанное финансирование.

14. Разделы дисциплины, выносимые на итоговую государственную аттестацию (ИГА) Понятие производственно-финансового рычага Методы определения точки безубыточности для расчета производственного рычага Расчет и оценка финансового рычага Финансово-эксплуатационные потребности предприятия Виды риска в системе управления оборотными активами Управление денежными средствами предприятия Финансовая стратегия предприятия Сочетание финансовой стратегии и тактики предприятия Финансовый менеджмент в условиях инфляции