«Российская Академия предпринимательства ПУТЕВОДИТЕЛЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ Научно практическое издание Выпуск XVIII Включен в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК Министерства ...»

ISSN 2073 9885

Российская Академия предпринимательства

ПУТЕВОДИТЕЛЬ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ

Научно практическое издание

Выпуск XVIII

Включен в Перечень ведущих рецензируемых

научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК

Министерства образования и науки Российской Федерации

Москва 2013 1 Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII ББК 65.9(2Рос) УДК 330.35 УДК 340.1 П 90 Редакционный совет:

Балабанов В.С. – д.э.н., профессор, Заслуженный деятель науки РФ, гл. редактор Булочникова Л.А. – д.э.н., профессор, научный редактор Айбазов Р.У. – д.ю.н., профессор Ермакова Е.Е. – к.ф.н., профессор Кошкин В.И. – д.э.н., профессор, ректор ВШПП Курило В.М. – д.э.н., профессор Половинкин П.Д. – д.э.н., профессор РАГСиНХ при Президенте РФ Суйц В.П. – д.э.н., профессор, член президиума ассоциации бухгалтеров и аудиторов «Содружество», заслуженный профессор МГУ им. М.В. Ломоносова Юлдашев Р.Т. – д.э.н., профессор, Академик РАЕН, зав. кафедрой «Страхование»

МГИМО, ген. директор Международного института исследования риска Яковлев В.М. – д.э.н., профессор, профессор РАГСиНХ при Президенте РФ Яхъяев М.А. – д.э.н., профессор, Заслуженный деятель науки Республики Дагестан Редакционная коллегия:

Балабанова А.В. – доктор экономических наук, профессор Бандурин В.В. – доктор экономических наук Бараненко С.П. – доктор экономических наук Гаврилов Р.В. – доктор экономических наук, профессор Журавлев Г.Т. – доктор экономических наук, доктор философских наук, профессор Ищенко А.А. – доктор экономических наук, доцент Киселев В.В. – доктор экономических наук, профессор Лезина М.Л. – доктор экономических наук, с.н.с.

Омельченко Е.В. – доктор экономических наук, профессор © Коллектив авторов, © Российская академия предпринимательства, ISBN 978 5 903893 Содержание Ахметов Л. А., Ботавина Р. Н.

Развитие инноваций и трудовых отношений в постиндустриальной экономике

Балабанов В. С., Дмитриева Е. В.

Риски инвестиционных проектов: оценка и управление

Беспалов М. В., Истомин М. А., Попова М. К.

Основы взаимодействия транснациональных корпораций и национальных государств как главных движущих сил в современной мировой экономики

Бобров Е. В.

Залог как акцессорное обязательство

Ботавина Р. Н.

Совокупность факторов, влияющих на развитие инновационной экономики

Бубенок Е. А.

Обоснование роли внутреннего предпринимательства в качестве ведущего фактора обеспечения поступательного развития на основе анализа теорий жизненного цикла компаний

Вячина И. Н., Майорова О. А.

К вопросу прогнозирования в управлении современной организацией

Глуховский Д. А.

Особенности балансового обобщения информации об эффективности предпринимательской деятельности управляющих компаний в системе регионального управления предприятиями ЖКХ

Дмитриева Е. В.

Сущность и классификация инвестиций

Дроздова Н. В.

Инструменты стимулирования развития нетрадиционной энергетики

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Егорушкин П. А.

Алгоритм как метод управления конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе форсайт проектов

Елистратова Е. Ю.

Анализ расходов федерального бюджета на образование и их эффективность в условиях реализации программы по модернизации системы образования в РФ

Жакипбеков Д. С.

Налоговый анализ корпоративного подоходного налога

Казаченко Л. Д.

Институциональные ориентиры развития предпринимательства в регионах России

Какатунова Т. В., Жужгина И. А.

Модели для системного анализа региональных инновационных процессов

Карпов А. В., Елизарьев В. Е., Тюкаев Д. А.

Система стратегий инновационного развития энергоресурсосберегающей цепи поставок чайной продукции

Киселева О. Н.

Этапы становления и развития рыночной модели сберегательно инвестиционной деятельности российских домохозяйств

Королев О. Б.

Стратегия управления конкурентоспособностью предпринимательских структур

Кузин А. В.

Особенности применения упрощенной системы налогообложения и перспективы её развития в малом предпринимательстве

Кузнецов А. С.

Комплексные муниципальные программы развития потребительского рынка

Лисовская И. А., Трапезникова Н. Г.

Внутренний контроль организации:

содержание, объекты, решения по реализации

Лобанов С. Ю.

Роль и место перестрахования в современной финансовой системе

Титов В. А., Максимов Д. А.

Методы оценка экономической безопасности производственной сферы интегрированной производственной структуры

Мирхаджаев Ф. К.

Методические подходы к проведению управленческого анализа деятельности предприятий ЖКХ

Михель В. С.

Методы инструментального обеспечения реализации финансовых стратегий промышленных корпораций

Музаев С. К.

Формирование инновационной системы управления устойчивым развитием предпринимательских структур строительного комплекса

Новик И. В.

Исследование роли фондового рынка в развитии и формировании инновационных фирм

Останина С. Ш., Юртаев А. Н.

Инновационный подход в экономике труда предприятия и государственного управления

Русавская А. В., Власов А. В.

Коммерческое ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования логистических проектов, реализуемых в формате «built to suite»

Савченко Г. Э.

Организационно экономическая модель управления инновационными проектами по утилизации отходов производства и потребления

Сердюков В. А.

Станкостроение России: состояние и перспективы

Суртаев С. Н., Суртаева О. С.

Использование аэрокосмических съемок для оценки стоимости лесопромышленных предприятий

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Тихонова И. М., Селезнёва А. И.

Актуальные вопросы управления ликвидностью единого счета бюджета

Федотова Е. В.

Анализ организации сбытовой деятельности в ОАО «Нижнекамский хлебокомбинат»

Хориков Ю. В.

Развитие логистического подхода в предпринимательских структурах рыбохозяйственной деятельности

Шанина А. Н., Орлова Е. Н.

Внутрифирменный факторинг в управлении финансовыми потоками интегрированных формирований

Юденков Ю. Н.

Контроль обеспечения непрерывности деятельности кредитной организации

Яковлев В. М., Бубенок Е. А.

Опыт применения маркетинговых технологий и пути оптимизации методов бренд менеджмента как средства, обеспечивающего конкурентоспособность компании

В статье рассматриваются особенности постиндустриальной экономики, обус ловленные изменениями в характере и содержании труда и новыми направлени ями инновационного развития.

Ключевые слова: постиндустриальная, экономика, модели, труд, инновации, на ука, знания, отрасли, специалисты, конкуренция, экономика, человек, модерни зация, капитал.

Development of innovations and the labor relations In article the features of post industrial economy caused by changes in character and the content of work and the new directions of innovative development are considered.

Keywords: post industrial, economy, models, work, innovations, science, knowledge, branches, experts, competition, economy, person, modernization, capital.

Вторую четверть XX и начало ХХI веков ведущей тенденцией раз вития мировой экономики является глобализация, представляющую собой формирование единого рыночного пространства для товаров, услуг, капитала, трудовых ресурсов, знаний.

Глобализация является отличительной особенностью жизни ми рового сообщества, находящегося сейчас в стадии перехода от индуст риального состояния к новой – постиндустриальной стадии. Крите рием разделения истории человечества на стадии – доиндустриальная, индустриальная, постиндустриальная – является главенство эконо мических отраслей: в доиндустриальном ведущую роль играли лесное хозяйство, земледелие, охота, рыболовство; в индустриальном обще стве главными являются промышленность, строительство, энергети ка; в постиндустриальном, формирование которого еще полностью не Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII завершено, ведущие отрасли – наука, производство знаний и на их основе – разработка наукоемких технологий, в первую очередь инфор мационных технологий.

Постиндустриальная экономика, формирование которой продол жается как в мировом масштабе, так и в развитых индустриальных стра нах, может быть отделена от предыдущей индустриальной, на основа нии следующих характерных черт.

Это прежде всего – новое отношение к процессу труда, выражаю щееся в том, что работники высокой квалификации в перечне поло жительных стимулов к труду на первое место ставят не только соответ ствующую оплату труда, но и содержание работы, которая должна быть интересной, давать возможность проявлять инициативу, творчество, принимать решения самостоятельно.

Кроме того, усложнились требования той же категории работни ков к условиям труда, конкретно – к обстановке на работе, к межлич ностным отношениям в рабочей группе – между сотрудниками и ад министрацией: желательной является демократическая и даже либеральная обстановка, гуманизация отношений.

Необходимость выдерживать конкуренцию заставляет фирмы и компании идти навстречу вышеуказанным запросам и требованиям высококвалифицированных специалистов, вводя в систему управления новые составляющие – стандарты моральности отношений в рабочих группах (коллективах), а также между руководством и подчиненными, уделяя больше внимания социальной ответственности корпораций.

Превращение науки в непосредственную производственную силу, что подтверждается тесной связью (которую трудно назвать корреляцион ной, она уже практически стала функциональной) между достижения ми науки, обусловленными развитием сферы образования, и произ водством в развитых индустриальных странах, которое, по существу, стало почти полностью наукоемким (см. Рис. 1).

Социализация экономики, выражающаяся в том, что все бoльшая доля частных инвестиций и госбюджетных расходов, направляется в социальную сферу.

В числе приоритетных направлений развития исследований и разработок (ИиР) во всех развитых индустриальных странах в после дние 25–35 лет появилась позиция «Человек и его окружение», или «Жизнедеятельность человека» и т.п.

Такая социализация экономики, выражающаяся, прежде всего в приоритетности расходов государственного бюджета на человека в широком смысле слова, характерно для развитых индустриальных стран Источник: Ж л «Национальный прогноз», 19, 2011 г.

Рис. 1. Место России в мировом производстве инновационной продукции Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII (таких стран 25–30), однако и развивающиеся страны (группа стран со слабой экономикой их численность примерно 120) и, тем более, но вые индустриальные страны (НИС ) – 10–15 стран, то же проявляют определенные тенденции, сходные с вышеуказанными, в развитии сво ей экономики.

В числе этих тенденций:

информатизация общества с помощью телекоммуникацион ных связей самых разнообразных форм;

стремление к охране окружающей среды – на новом, более современная экономическая практика требует не просто мо дернизации, но модернизации системной, включающей все её взаимовлияющие аспекты – технолого технический, эко номический, экологический, социокультурный, психологичес Необходимым условием и отправной точкой поэтому становится модернизация «человеческого капитала», которая будет достаточно быстрой и успешной, если ее «передний край» пройдет по корпусу менеджеров. Дело в том, что в конце ХХ в. индустриально развитые страны перешли к интенсивному производству, что сопровождалось активным ходом акционирования корпораций. Именно в это время появ ляются мировые финансовые центры – биржи, торгующие ценными бумагами и валютой (прежде всего акциями и облигациями).

Акционирование привело к тому, что владелец корпорации не сколько оттеснен, отодвинут от управления своей собственностью. Глав ным органом, решающим как должен функционировать, работать и дей ствовать менеджмент, становится собрание акционеров, с которым невозможно завязать «приятельские личные отношения» и которое тре бует от менеджеров одного: роста дивидендов и прибыли. Одновремен но с этими «проэкономическими» требованиями, именно по той при чине, что контрольным органом является собрание акционеров, а не одно лицо – владелец – столь же значимым, как экономическое, становится требование, носящее этический характер, что обусловлено, в целом, ростом уровня социальной ответственности корпораций 1.

Таким образом, необходимо отметить характерное для конца ХХ в. – начала XXI в. и такое значимое изменение в характере труда менеджера как Авторы предвидят возражения, однако, несмотря на отдельные этические «про валы» в функционировании крупнейших корпораций, в целом, вопросы морали в современной экономике стоят не на последнем месте.

активное акционирование корпораций и, как опосредованное следствие это го, – рост необходимости уделять больше внимания этической стороне менеджмента.

Представляется уместным дать пояснение последней фразе. Дело в том, что в современном обществе, которое часто называют «обществом потребления», придавая этой метафорической характеристике некий порицающий (если не оскорбительный) смысл. Однако одновременно наблюдается стремление, тяга общества к справедливости, гуманным акциям, часто можно видеть желание общества (или его части) помочь, защитить, проявить гуманность даже по отношению к тем, кто виноват и, в принципе, заслуживает сурового наказания. Современная мировая практика демонстрирует множество случаев помощи, оказываемой не отдельными людьми или фирмами, а странами, черпающими средства для такой помощи из госбюджета; примерами может служить оказание материальной и моральной поддержки странам, пострадавшим от при родогенных или техногенных катастроф, от экономических кризисов и вооруженных конфликтов. Крупные частные корпорации также участву ют в оказании помощи, тем самым, проявляя гуманные качества «кол лективного экономического субъекта» и улучшая свой имидж.

Корпорация с безупречным имиджем (репутацией) имеет боль ше шансов в достижении своих стратегических целей, больше вероят ности того, что ее тактические действия будут успешными.

Говоря коротко – моральный облик корпорации влияет на ее эф фективность и не только, в экономическом смысле, но и в плане ее значимости в международной политике, в решениях, принимаемых различными международными организациями в правовом поле, в при родоохранной деятельности и т.д. (Еще короче: если следует мораль ным принципам, ее путь к достижению целей будет короче и проще).

Следующее изменение в характере и содержании труда – повы шение уровня творчества в труде рядовых исполнителей.

Результатом является ослабление влияния и воздействия менедже ра на подчиненных с позиции власти – только власти.

Менеджер должен опираться на несколько иную платформу, вклю чающую не только власть, но и интеллектуально профессиональный багаж. Если влияние менеджера основывается лишь на регламентиру ющих документах, на дисциплине подчинения, то эффективность ра боты подчинения снижается.

Отличием современной модели труда от прежней является также своеобразное «стирание границ» – в различных сферах трудовой дея Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII тельности. Организация ИиР в прошлые времена четко разделяла виды научных – как фундаментальных, так и прикладных знаний, исследова ний и проч. Современные ИиР не только допускают, но требуют одно временного использования достижений в разных областях науки, со единения в одних «научных руках» исследовательского инструментария из разных научных сфер. И для отраслей, занимающихся выпуском вы сокотехнологичной продукции, характерно снижение уровня регламен тированности труда и взаимоотношений «подчиненный – менеджер».

Активные, ответственно относящиеся к своему труду исследователи, разработчики, изобретатели, стремясь ускорить и улучшить результаты труда, игнорируют, достаточно часто, как личностные, так и функцио нальные внутренние связи на инновационном предприятии, действуя и принимая решения «через голову» непосредственного начальства.

Создание и продвижение инноваций от подобных изменений в про цессе менеджмента только выигрывают. Можно сказать, что персонал инновационных предприятий, не дожидаясь делегирования полномо чий, сам переходит к исполнению управленческих функций, особенно на высокотехнологичных производствах, где сотрудники (так называе мый исполнительный персонал), являясь профессионалами высочай шего уровня, одновременно с профессиональными качествами, имеют высокий уровень ответственности за свой труд.

Именно поэтому менеджер передоверяет им свои властные пол номочия, позволяя работать «через голову», – поскольку уверен, что это, во первых, не повредит делу (профессионал – специалист просто этого не допустит), а, во вторых, ускорит весь исследовательский про цесс, поскольку будет сэкономлено время.

Изменения в целях, содержании и организации труда в конце ХХ – начале ХХI вв. наиболее четко проявляется в инновационной сфере эко номики – в первую очередь в развитых индустриальных странах.

Перечисленные изменения имеют социоорганизационную направ ленность, что подтверждается характеристиками нижеследующих из менений:

развились и продолжают развиваться новые формы организа ции труда – новые по сравнению с классическими, предлагае мыми «отцом основателем» менеджмента – Тейлором, соглас но теории которого отношения на производстве укладываются в схему «менеджер определяет суть задания (дает приказ), под чиненный (рабочий или менеджер предыдущей ступени) ис полняет приказ безоговорочно».

В современном производстве, особенно в инновационной сфере, приказ далеко не безоговорочен, это чаще всего, рекомендация, совет, поскольку менеджер ориентируется на высоквалифицированных ра бочих, техников, специалистов – совокупность работающих, которую сейчас принято называть «когнитариатом», то есть «работающими посредством знаний».

Другими словами, в конце ХХ – начале ХХI вв. проявилась новая тенденция в организации труда – усилилась самостоятельность работ ников, характер и содержания труда исполнителей и менеджеров сбли зился, что стало возможным лишь благодаря общему прогрессу в науке, образовании, культуре, приведшим к появлению в производстве, осо бенно в инновационном, работников, ориентированных на творче ство, рост профессионализма, нестандартный подход к поиску реше ний – как производственного, так и непроизводственного характера, то есть появилась целая категория работников, которую принято на зывать «креативным классом».

Необходимо отметить также, что сегодня менеджеру приходится работать в условиях, требующих для выработки решений знаний из различных научных, организационных, правовых и проч. областей.

Это особенность труда менеджеров можно назвать многовектор ностью (заметим, что она же характерна и для труда исполнителей).

Например, менеджеру, работающему в подразделениях, занимающих ся ИиР, надо быть и технологом, и психологом, и аналитиком, и мар кетологом и пр., то есть быть тем, кого в 60 х годах ХХ в. называли «системщиками», то есть людьми (менеджерами), способными видеть весь клубок целей и проблем как единое целое, состоящее из взаимо действующих и взаимовлияющих элементов. Такие «системщики», которые видят не только «узел проблем», но и могут устранять их, дей ствуя «поверх профессиональных барьеров», являются особо ценными работниками в инновационной деятельности.

Как следствие, труд и исполнителей, и менеджеров, объединенных инновационной деятельностью, сложен, т. к. он многопрофилен и это по вышает требования к условиям как индивидуальной, так и коллектив ной творческой деятельности.

Отметим, что в ИиР творчество, практически в равной мере, при суще как исполнительскому труду, так и труду менеджера, и гуманиза ция условий труда, выражающаяся в создании и продвижении органи зационной системы, обеспечивающей соблюдение моральных принципов, повлияет положительно – равно на труд исполнителей и труд менеджерского корпуса.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Немаловажной особенностью современного труда является рас ширение прав и полномочий, причем речь может идти о расширении прав выбора графика трудовых действий, места исполнения служеб ных обязанностей, о самоконтроле, самотестировании.

Передача исполнителям функций менеджмента среднего и низово го уровней характерна для инновационной сферы (и не только для неё).

Кроме того, увлечение в 70 х и 80 х гг. прошлого века многосту пенчатой системой «допусков» к определенной информации в значи тельной степени сменилось на «свободный доступ» (кроме, разумеет ся, оборонных отраслей), горизонтальные потоки информации на предприятии стали прозрачными.

Данный перечень не исчерпывает всех особенностей постиндус триальной экономики, однако, рассматривая его, можно сделать вы вод, что экономическое сообщество не стояло ранее перед подобными задачами, возникающими на объективной основе.

Второй вывод заключается в том, что сложность перечисленных проблем предъявляет крайне высокие требования к специалистам, которым история предназначит роль исполнителей.

Ценность человеческого капитала постоянно возрастает – в силу возрастания сложности современных проблем, и только экономичес кими методами проблемы решены быть не могут: требуются организа ционные, психологические и прочие методы, которые хотя имеют, в основном, знакомые названия, но содержание и характер действия у них иные.

Одним из таких новых методов управления новой экономикой мо жет быть специализированная система инновационного развития управления человеческим капиталом.

Представляется, что разработка и реализация такой системы бу дет способствовать изменению ситуации, имеющей место в современ ной экономике в положительную сторону.

Итак, в итоге можно констатировать, что постиндустриальная экономика имеет особенности, являющиеся результатом как нового отношения к труду в масштабах национальных экономик и мирового хозяйства в целом, так и последних тенденций в развитии инноваци онной деятельности.

1. Зубова Л.Г., Андреева О.Н., Антропова О.А., Аржаных Е.В. Государ ственные и научные организации: состояние, динамика и пробле мы развития (раздел 3.1. Кадровый потенциал, раздел 6.1. Пре стиж научного труда). Информационно аналитический бюллетень 4, 2012 г. М.: Министерство образования и науки Российской Федерации. Федеральное государственное бюджетное научное уч реждение «Центр исследований и статистики науки».

2. Безбородова Л.В. Методы учета инвестиций в человеческий капи тал. Ученые записки Российской академии предпринимательства.

Выпуск 25. Российская академия предпринимательства. М., 2010 г.

3. Мендели Л.Э. О проекте стратегии инновационного развития Рос сийской Федерации на период до 2020 г. //Инновации. 02 (148) февраль, 2011. М.: ОАО «Трансфер».

4. Де Джордж Р. Т. Деловая этика. Т.1, Т.2/Пер. с англ. Р. И. Столпера.

Спб.: Экономическая мысль. М.: Изд. Группа «Прогресс», 2001.

5. Тэйлор Ф.У. Принципы науного менеджмента, М.: 1991 г.

6. Потемкин С. Интеллектуальный капитал и эволюция взглядов на деловую репутацию// Интеллектуальная собственность. 7. М., 2012, июль. Учредитель – ООО Издательский дом «Интеллекту альная собственность».

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Текущий период развития реального сектора российской экономики характери зуется ростом инвестиционной активности промышленных предприятий, и в этой связи возрастает актуальность исследований, направленных на разработ ку научно обоснованных методик анализа инвестиционных проектов, предназ наченных к реализации на промышленных предприятиях. В то же время, по скольку принятие инвестиционных решений сопряжено с высоким уровнем риска, непременным требованием к их разработке является учет факторов риска в ходе инвестиционного проектирования. В данной статье рассматривается сущ ность, методы оценки и методы управления инвестиционными рисками.

Ключевые слова. Инвестиционный проект, инвестиционные риски, оценка инвес тиционных рисков, управление инвестиционными рисками.

Risks of investment projects: assessment and management The current period of development of the real sector of the Russian economy is characterized by growth in investment activity of industrial enterprises, and in this connection, the importance of research aimed at developing science based methods of analysis of investment projects intended to implement in the industry. At the same time, because investment decisions involve a high level of risk, an essential requirement for their development is the management of risk in the investment planning. This article examines the nature, methods of assessment and methods of management of investment risk.

Keywords: investment project investment risk, investment risk assessment, management of investment risk.

Риски инвестиционных проектов являлись предметом многочис ленных исследований. Хорошо известно фундаментальное издание П.Л. Виленского, В.Н. Лившица, С.А. Смоляка 1, являющееся одним Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестици онных проектов. Теория и практика: Учеб. пособие. 2 е изд. М.: Дело, 2002.

из основополагающих отечественных научных источников в области инвестиционных проектов. Непосредственно проблеме проектного анализа, а также задачам риск анализа и управления риском инвести ционных проектов посвящена монография М.В. Грачевой 2, учебник под редакцией М.В. Грачевой 3, учебное пособие И.М. Волкова и М.В.

Грачевой4. В последние годы опубликованы монография М.В. Граче вой и А.Б. Секерина 5, посвященная вопросам риск менеджмента ин вестиционного проекта, а также монография А.Б. Секерина и В.Г.

Шуметова 6, в которой рассматриваются вопросы управления хозяй ственным риском производственных систем. Отдельным вопросам анализа инвестиционных рисков промышленных предприятий посвя щены диссертационные исследования 7.

Несмотря на значительное число публикаций, в настоящее вре мя ощущается недостаточность работ, направленных на количествен ную оценку рисков инвестиционных проектов, связанных с реальным инвестированием. При этом особенно актуальной является задача раз работки методик с рекомендациями, обеспечивающими их эффектив ное использование в реальных условиях 8.

Все участники инновационно инвестиционного проекта заинте ресованы в том, чтобы исключить возможность провала инвестицион нго проекта или хотя бы убытка для себя. Вместе с тем, ни у кого из них не может быть уверенности в благополучном исходе проекта – риск в любом деле общепризнан. Для того чтобы снизить потери от возмож Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатин форм, 1999.

Риск анализ инвестиционного проекта / Под общ. ред. М.В. Грачевой. М.:

ЮНИТИ ДАНА, 2001.

Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс: Учеб. посо бие. М.: ИНФРА М, 2004.

Грачева М.В., Секерин А.Б. Риск менеджмент инвестиционного проекта. М.:

ЮНИТИ, 2009.

Секерин А.Б., Шуметов В.Г. Управление хозяйственным риском производствен ных систем. Орел: ОРАГС, Гудов В.А. Управление промышленным предприятием на основе структурного анализа рисков. Дис. … к та экон. н. Орел: ОГТУ, 2005; Королев Г.В. Управление риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на ос нове методов экспертной оценки. Дис. … к та экон. н. Орел: ОГТУ, 2005; Краснов А.М. Управление рисками инвестиционных проектов промышленных предприя тий. Дис. … к та экон. н. М.: ГАСИС, 2006; Строев С.П. Модели управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия. Дис. … к та экон. н. Воронеж: ВГУ, 2008.

Тарасенко С.С. Оценка подверженности риску инвестиционного проекта//Про блемы прогнозирования. 2010. 5. С. 155–157.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII ных просчетов и избежать провала инвестиционного проекта в целом, методология управления проектами предусматривает специальные про цедуры, помогающие учесть факторы неопределенности и риска на всех фазах и этапах проекта. Зная виды и значимость (опасность) рисков, можно на них воздействовать, снижая их отрицательное влияние на эффективность инвестиционного проекта проекта. Следовательно, со здается реальная возможность управления ими.

Инвестиционные риски их можно охарактеризовать как возмож ность недополучения запланированной прибыли в результате воздей ствия переменных внешней и внутренней среды организации на осу ществление инвестиционного проекта 9.

Чаще всего последствия инвестиционного риска воспринимают ся в виде финансовых потерь при реальном инвестировании капитала, произошедших в связи с влиянием на инвестиционный проект соци альных, политических, экономических, экологических и других фак торов, одни из которых являются внешними (независящие от дей ствия руководителя), а другие внутренние (зависящие от руководителя) по отношению к инвестору, то инвестиционный риск можно опреде лить как вероятность отклонения прогнозных показателей доходнос ти проекта в результате влияния внутренних и внешних факторов (со циальных, политических, экономических, экологических и других) от показателей варианта, реализация которого не зависит от действия последних.

Инвестиционные риски можно разделить по сфере возникнове ния: внешние и внутренние. Источником появления внешних рисков является внешняя среда по отношению к хозяйствующему субъекту.

Причем необходимо отметить, что хозяйствующий субъект не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним рискам относятся, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия. Речь идет о непредвиден ных изменениях законодательства, регулирующего предприниматель скую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и потерях, возни кающих в результате начавшейся войны, национализации, забасто вок, введения эмбарго.

Тяхт С.Г. Тенденции и перспективы управления рисками инвестиционных проектов промышленного предприятия//Транспортное дело России. 2009. 3. С. 103–105.

Источником внутренних рисков является сама предприниматель ская фирма. Эти риски возникают по вине самой фирмы, это может быть неэффективный менеджмент, внутрифирменные злоупотребле ния и ошибочная маркетинговая политика 10.

В зависимости от этапа решения проблем различают: риск на стадии принятия решения, риск реализации данного решения.

Риск на стадии принятия решения может возникнуть из за оши бок в применении методов определения уровня риска, из за недостат ка информации, её неточности и низкого качества, использования неверной информации.

По масштабу деятельности выделяют: локальный или риск от дельной фирмы, отраслевой – риск, связанный со спецификой отрас ли; региональный – охватывающий предпринимательство на уровне субъекта РФ; национальный и международный – риск, связанный с изменением конъюнктуры национальных и мировых рынков.

С точки зрения длительности во времени инвестиционные рис ки можно разделить на кратковременные и на постоянные. К группе кратковременных относят риски угрожающие предпринимателю в те чении конечного, определенного отрезка времени, например, транс портный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки гру за, или риск неплатежа по отдельной сделке.

К постоянным рискам относят риски, которые непрерывно угро жают производственной деятельности в определенной отрасли эконо мики или производству, находящемуся в определенном климатичес ком условии или географическом районе. К такому риску можно отнести: риск разрушения здания в районе с повышенной сейсмичес кой опасностью или риск, связанный с переохлаждением сырья (неф тепромышленность), в связи с этим, может возникнуть необходимость расходов по подогреву нефти, такой риск может появиться в результате климатических условий.

По степени обратимости последствий возникновения того или иного события следует выделять допустимый, критический и катаст рофический риски.

Воздействие допустимого риска может привести к неполучению ожидаемой прибыли, критического – к потере расчетной выручки от ре ализации продукции, катастрофического – к потере вложенных инвести ций и всего имущества, даже личного имущества предпринимателя.

Громова Е.А. Классификация инвестиционных рисков//Социально экономи ческие и технические системы: Исследование, проектирование, оптимизация. 2007.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Факторы риска и неопределенности подлежат учету в расчетах эффективности, если при разных возможных условиях реализации зат раты и результаты по проекту различны. В расчётах эффективности рекомендуется учитывать неопределённость и риск, т.е. возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным по следствиям для всех или отдельных участников проекта. Показатели эффективности проекта, исчисленные с учётом факторов риска и нео пределённости, именуются ожидаемыми. Реализация любого инвес тиционного проекта предполагает борьбу с множеством рисков. Ана лиз и учёт рисков можно выполнять на качественном и количественном уровне. Качественный анализ позволяет определить факторы риска, этапы и работы, при которых они возникают. Количественный анализ позволяет численно оценить размер риска 11.

Наиболее известными методами диагностики рисков в АП являются:

1) статистический метод заключается в необходимости расчёта вероятностей возникновения потерь на базе статистических данных о результатах деятельности фирмы, поэтому методика бизнес плана дол жна опираться на статистическую информацию, оценивать прибыль от реализации проекта;

2) метод анализа целесообразности затрат ориентирован на иден тификацию потенциальных зон риска, поэтому методика бизнес пла на должна дифференцированно оценивать и анализировать затраты;

определять их целесообразный уровень; учитывать мероприятия по их снижению;

3) метод экспертных оценок позволяет на основе мнения специ алистов осуществлять технико экономические расчёты проекта, по этому методика бизнес плана должна содержать обоснованные эле менты экспертизы;

4) аналитический метод даёт возможность оценить риск инвес тора проекта, поэтому методика должна адекватно выбирать инвесто ра, который может быть заинтересован в конечном результате;

5) метод аналогий основан на анализе данных о факторах риска на другие проекты, поэтому методика бизнес плана должна опираться на опыт реализации инвестиционных проектов по изделиям – аналогам.

Инвестиционный риск – вероятность отклонения величины фак тического инвестиционного дохода от величины ожидаемого: чем из Организационно экономические проблемы инновационного менеджмента:

Сборник статей / Под ред. П.А. Нечаева. М.: Звездопад, 2000.

менчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот 12.

Инвестиционная деятельность как разновидность коммерческой имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать при опреде лении инвестиционного риска. Эти особенности следующие:

инвестиции могут направляться в самые различные инвестици онные мероприятия, которые существенно разнятся как по сте пени доходности, так и по риску, поэтому возникает необходи мость оптимизации портфеля инвестиций по этим критериям;

на результаты инвестиционной деятельности влияют самые раз нообразные факторы, которые отличаются между собой как по степени влияния на уровень риска, так и неопределенности;

жизненный цикл инвестиционного проекта может быть до вольно значительным, исчисляемым несколькими годами, и в этих условиях очень трудно учесть все возможные факторы и их влияние на доходность и величину риска инвестиций;

для определения инвестиционного риска в большинстве слу чаев отсутствует представительская статистическая информа ция за предшествующий период, на основе которой можно было бы его спрогнозировать при реализации аналогичного инвестиционного проекта.

Любая организация в своей деятельности должна учитывать воз можность появления инвестиционного риска и предусматривать меры по его снижению или недопущению вообще, т.е. рисками организа ция должна управлять. В общем плане управление рисками промыш ленного предприятия сводится к выполнению следующих действий:

анализ рисков за предшествующий период (частота и вероят ность их появления, математическое ожидание);

анализ складывающихся экономических тенденций на макро и микроуровне и научное предвидение их развития;

выявление возможных рисков при реализации того или иного инвестиционного проекта и их экономических последствий;

анализ чувствительности проекта от возможного изменения важнейших факторов и их влияние на финансовое состояние Среди методов борьбы с рисками, используемых на инвестици онной фазе инвестиционного проекта, нужно выделить:

Балабанов И.Т. Риск менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);

страхование;

резервирование средств на покрытие непредвиденных расхо нейтрализацию части рисков;

снижение рисков в плане финансирования.

Организация работ по анализу риска может выполняться в следу ющей последовательности:

подбор опытной команды экспертов;

подготовка специального вопросника и встречи с экспертами;

выбор техники анализа риска;

установление факторов риска и их значимости;

создание модели механизма действия рисков;

установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эффекта от их воздействия;

распределение рисков между участниками проекта;

рассмотрение результатов анализа риска – обычно в форме спе циального подготовительного отчета (доклада).

По результатам анализа риска составляется специальный отчет (доклад), в котором излагаются:

описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупно го эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в определении опасности рисков;

оценка выполненных экспертами процедур анализа риска, а также использовавшихся ими исходных данных;

описание структуры распределения риска между участниками проекта по контракту с указанием того, какие должны быть предусмотрены компенсации за убытки, профессиональные страховые выплаты, долговые обязательства и т.п.;

рекомендации по тем аспектам риска, которые требуют специ альных мер или условий в страховом полисе 13.

Указанные работы организуются и в значительной степени осу ществляются проект менеджером в тесном взаимодействии со всеми участниками инвестиционного проекта. Управление риском осуще ствляется на всех фазах жизненного цикла проекта с помощью мони торинга, контроля и необходимых корректирующих воздействий.

Точилин О.В. Управление рисками в инновационно инвестиционном проекти ровании авиационных комплексов//Научный вестник Московского государствен ного технического университета гражданской авиации. 2010. 156. С. 163–169.

Таким образом, главное в оценке риска – не сложность расчётов и не точность вычисления, а умение авторов бизнес плана заранее выя вить все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент их возникновения. А затем разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать. И чем глубже будет проработана эта проблема, тем выше бу дет доверие потенциальных партнёров и инвесторов.

1. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективно сти инвестиционных проектов. Теория и практика: Учеб. пособие.

2 е изд. М.: Дело, 2002.

3. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс:

Учеб. пособие. М.: ИНФРА М, 2004.

4. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатин форм, 1999.

5. Грачева М.В., Секерин А.Б. Риск менеджмент инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ, 2009.

6. Громова Е.А. Классификация инвестиционных рисков//Социаль но экономические и технические системы: Исследование, проек тирование, оптимизация. 2007. 18. С. 13.

7. Гудов В.А. Управление промышленным предприятием на основе структурного анализа рисков. Дис. … к та экон. н. Орел: ОГТУ, 8. Королев Г.В. Управление риском экономической несостоятельнос ти промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки. Дис. … к та экон. н. Орел: ОГТУ, 9. Краснов А.М. Управление рисками инвестиционных проектов про мышленных предприятий. Дис. … к та экон. н. М.: ГАСИС, 10. Организационно экономические проблемы инновационного ме неджмента: Сборник статей / Под ред. П.А. Нечаева. М.: Звездо пад, 2000.

11. Риск анализ инвестиционного проекта / Под общ. ред. М.В. Гра чевой. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2001.

12. Секерин А.Б., Шуметов В.Г. Управление хозяйственным риском производственных систем. Орел: ОРАГС, 13. Строев С.П. Модели управления риском экономической несосто ятельности промышленного предприятия. Дис. … к та экон. н.

Воронеж: ВГУ, 2008.

14. Тарасенко С.С. Оценка подверженности риску инвестиционного проекта//Проблемы прогнозирования. 2010. 5. С. 155–157.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII 15. Точилин О.В. Управление рисками в инновационно инвестици онном проектировании авиационных комплексов//Научный вест ник Московского государственного технического университета гражданской авиации. 2010. 156. С. 163–169.

16. Тяхт С.Г. Тенденции и перспективы управления рисками инвести ционных проектов промышленного предприятия//Транспортное дело России. 2009. 3. С. 103–105.

Основы взаимодействия транснациональных корпораций и национальных государств как главных движущих сил В статье анализируется роль и значение транснациональных корпораций в со временной глобальной мировой экономике, а также их влияние на развитие на циональных экономик. Авторами рассматривается механизм взаимодействия транснациональных корпораций и национальных государств – выделяются плю сы и минусы такого взаимодействия, как для принимающих стран, так и «ма теринских» по отношению к ТНК.

Ключевые слова: транснациональные корпорации, государство, экономические интересы, НИОКР, принимающие и «материнские» страны.

Basis for interaction of transnational corporations and the nation state as the main driving force The article examines the role and importance of transnational corporations in today’s global world economy, as well as their influence on the development of national economies.

The authors considered the mechanism of interaction of transnational corporations and nation states.

Keywords: transnational corporations, the state, economic interests, research and development.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Транснациональные корпорации (ТНК) способствуют развитию производственных, научных и технологических связей между пред приятиями различных стран, а также играют определяющую роль в развитии конкуренции, сотрудничая и соперничая с малым и сред ним бизнесом. Отражая положительные черты функционирования ТНК, следует отметить, что они вносят большой вклад в экономику принимающих стран и в глобальное мировое хозяйство по следующим аспектам: ТНК способствуют оптимальному распределению всех ви дов ресурсов и оптимальному размещению производства; благодаря ТНК более активно распространяются новые товары и технологии;

они способствуют усилению конкуренции; благодаря ТНК расширя ется международное сотрудничество.

Создания заграничных НИОКР лабораторий оказывает значи тельное влияние на конкурентоспособность принимающих стран. Раз мещение иностранных научно исследовательских центров выгодно принимающим государствам по нескольким причинам: интенсифи кация инновационной деятельности, связанная с появлением новых НИОКР лабораторий, затрагивает и отечественные компании, а, сле довательно, будут создаваться новые рабочие места для высококвали фицированных специалистов, что способствует уменьшению вероят ности «утечки мозгов» из страны и инициирует развитие системы образования за счет создания платежеспособного спроса на образова тельные услуги;

Таким образом, создание ТНК иностранных лабораторий способ ствует расширению научно технического потенциала страны, повыше нию эффективности использования уже имеющегося, интенсификации инновационного процесса и повышению ее конкурентоспособности на международной арене.

Сущность долговременного экономического интереса ТНК в ино странных государствах можно сформулировать как совокупность отно шений, возникающих между корпорацией и принимающими страна ми по поводу соглашения размещения прямых инвестиций в том или ином виде. Помимо этого существует необходимость учета региональ ного экономического интереса. Это связано с тем, что ТНК размещает свои инвестиции в конкретном регионе государства, поэтому корпо рация учитывает благоприятный инвестиционный климат не только государства, но и региона.

Однако международной нормативно правовой базы регулирова ния ТНК нет. Роль ТНК не может оцениваться однозначно положи тельно. Их интересы часто вступают в противоречия с национальны ми интересами государств, малым и средним бизнесом. Корпорации начинают функционировать подобно правительствам. Экономичес кая мощь многих ТНК сопоставима с государствами средних разме ров. Например, объемы продаж американской корпорации «Джене рал моторс» превышают ВВП таких стран, как Швейцария, Австрия и Швеция, вместе взятых [12].

Необходимо отметить следующие основные отрицательные воз действия транснациональных корпораций на экономику принимаю щих стран, создающие угрозу их национальной безопасности:

ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно считались об ластью государственных интересов. Учитывая размах их дея тельности и несовпадение интересов страны базирования ТНК с интересами принимающей страны, они способны противо действовать реализации экономической политики стран, в которых они осуществляют свою деятельность, дезорганизо вать внешнеэкономическую сферу страны партнера;

ТНК способны устанавливать монопольно высокие цены, дик товать условия, ущемляющие интересы принимающих стран;

зачастую деятельность ТНК характеризуется хищнической эк сплуатацией природных и трудовых ресурсов принимающих ТНК, как правило, неохотно переносят исследовательские цен тры в другие страны и концентрируют научные исследования и технические разработки в стране базирования, в результате чего принимающие страны остаются менее развитыми в обла сти науки, техники и технологий по сравнению со странами нахождения материнской компании корпорации;

возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в международной системе раз захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспек тивных сегментов промышленного производства и научно ис следовательских структур принимающей страны, оттеснение национального бизнеса;

сокращение доходов госбюджета из за использования ТНК внутренних (трансфертных) цен.

Многие национальные правительства заинтересованы в повыше нии экономической самостоятельности своей страны и в стимулиро вании отечественного бизнеса. Для этого они хотят либо изменить сложившуюся отраслевую специализацию страны в мировом хозяй Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII стве, либо, по крайней мере, увеличить свою долю от прибылей ТНК.

Международные корпорации, обладая огромной финансовой мощью, могут бороться с покушениями на свои доходы как путем организации силового давления на принимающие страны, так и путем нелегальных действий. Принимающей стране достаточно тяжело контролировать корпорацию, действующую на наднациональном уровне государствен ными законами.

Транснационализация деятельности снижает экономические риски для корпораций, но повышает их для принимающих стран. ТНК могут довольно легко перемещать свои капиталы между странами, по кидая страну, испытывающую экономические трудности, и уходя в более благополучные. Естественно, что в этих условиях ситуация в той стране, из которой ТНК резко уводят свои капиталы, становится еще тяжелее, поскольку массовое изъятия капитала ведет к безработице и прочим негативным явлениям.

Существенная доля международной торговли (около 30%) состо ит из внутрифирменных потоков транснациональных корпораций, при чем продажа товаров и услуг одного подразделения ТНК другому часто производится не по мировым, а по условным внутрифирменным, транс фертным ценам. Эти цены могут быть специально занижены или завы шены, чтобы, например, уводить прибыль из стран с высокими налога ми и переводить ее в страны с либеральным налогообложением.

Помимо налоговых потерь, принимающие страны теряют и кон троль над деятельностью большого бизнеса. Деятельность сильных ТНК, чья экономическая мощь превосходит потенциал многих госу дарств, качественно меняет саму систему управления мировым хозяй ством. Если еще в середине ХХ в. главными регуляторами мирового экономического порядка были правительства сильных держав, то к концу ХХ в. сложилось своеобразное «троевластие»: помимо нацио нальных правительств на мирохозяйственные отношения влияют су перфирмы – ТНК и надгосударственные организации. Некоторые эко номисты полагают, что влияние государств идет на убыль, реальная власть все больше переходит в руки транснациональных корпораций, обеспечивающих свои экономические интересы, и контролируемых ими международных институтов.

Если национальные правительства находятся под контролем своих граждан, а надгосударственные организации – под контролем их соуч редителей, то лидеры транснационального бизнеса никем не избраны и никому не подотчетны. Ради прибыли они могут наносить серьез ный ущерб экономике даже высокоразвитых стран, уклоняясь при этом от какой либо ответственности. Предотвращению отрицательного вли яния ТНК на национальную экономику может помешать четкое пра вовое регулирование и сохранение национального контроля над дея тельностью этих корпораций в условиях сохранения достаточно либеральных принципов.

Крупнейшие ТНК вполне объективно и закономерно стали важ нейшими действующими лицами в современной мировой экономике.

Для любого современного государства именно деятельность ТНК опре деляет характер внешнеэкономических связей и в значительной степе ни место и роль этого государства в системе глобальной экономики [8].

Так как экономический интерес ТНК реализуется через инвестици онную деятельность путем размещения прямых инвестиций за рубежом, то происходит смена ключевых ресурсов развития, когда решающим фак тором становится не пространство с закрепленным на нем производством, а наличие мобильных финансов и человеческого капитала.

Транснациональные корпорации – это гигантские монополии, которые осуществляют на мировом рынке производственную, иссле довательскую, торговую и финансовую деятельности. Современная история свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ТНК только в том случае, когда он сам структурирован в мощные финансово промышленные группировки, способные проводить активную внешнеэкономическую политику.

В политике крупных транснациональных корпораций отчетливо проявляется тенденция к переориентации направлений научно тех нической и производственно коммерческой деятельности в сторону инновационных стратегий, что выражается в увеличении ассортимен та выпускаемой продукции, роста удельного веса новых наукоемких изделий, сбыт которых ведет к расширению сопутствующих техничес ких услуг: инжиниринговых, лизинговых, консультационных и пр., а также в стремлении создавать качественно новые товары и услуги, ко торые формировали бы в массовом масштабе абсолютно новые потреб ности. Осуществление своей стратегии потребовало от ТНК карди нального смещения акцентов в интеллектуальную сферу, в область НИОКР, а также выделения ключевых направлений деятельности и концентрации усилий именно на этих ключевых направлениях. На блюдается тенденция к строительству филиалов ТНК в развивающих ся странах. Для ТНК характерно сращивание экономических интере сов корпорации и политики материнского государства.

Намечается дальнейшее перераспределение НИОКР в пользу рынков некоторых развивающихся стран. Среди основных направле Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII ний дальнейшего наращивания НИОКР лидирует Китай. В Венгрии, Польше и Чешской Республике проводимые зарубежными филиала ми ТНК исследования и разработки часто связаны с промышленнос тью, главным образом, автомобильной и электронной. Некоторые за рубежные филиалы занимаются также «инновационными» НИОКР для региональных или глобальных рынков [9].

Преобладающая доля ввоза и вывоза прямых инвестиций, по мнению ведущих специалистов, по прежнему будет приходиться на зону индустриального и постиндустриального ядра мировой эконо мики. В обозримом будущем основными сферами притяжения таких инвестиций останутся финансово банковский сектор, сфера услуг, прежде всего информационных, фармацевтика, биотехнология, элек тронная промышленность, науко и техноемкое машиностроение.

По мнению специалистов, сдвиг международных потоков капи талов в сторону высокоразвитых стран – явление временное. И волна трансграничных слияний в развитой части мировой экономики, и по следствия финансового кризиса подорвавшие репутацию ряда разви вающихся и переходных к рыночной экономике стран, начинают спа дать. Вместе с тем все большее количество развивающихся государств в ходе дальнейших экономических реформ повышают свою инвестици онную привлекательность.

Прогнозируется, что борьба за власть между ТНК и принимаю щими их странами будет продолжаться. Причем население как потре бители будет склонно поддерживать ТНК, поскольку они обеспечива ют более низкие цены, а как производители – защищать позицию своего государства, покровительствующего отечественным производи телям и осуществляющего соответствующие протекционистские меры.

И государства, и ТНК будут стремиться к организации наднациональ ных органов регулирования. Борьба за власть между этими соперника ми, по всей вероятности, пройдет, через серию компромиссных реше ний, но общий ее исход, заключающийся в организации более или менее либеральных и властных органов наднационального управле ния экономикой, представляется наиболее вероятным.

Вследствие больших объемов производства и реализации продук ции, наличия множества филиалов в стране и за рубежом процессы про гнозирования и планирования вплотную зависят от возможности ТНК получать информацию о развитии макроэкономических показателей и перспективах экономической политики государств, их интеграционных блоков. На этой основе устанавливаются тесные взаимоотношения между корпорациями и соответствующими государственными ведомствами для поиска, исследования и верификации экономической и другой необхо димой деловым кругам информации.

Таким образом, можно сделать вывод о сращивании интересов ТНК и политических структур, т.е. ТНК осуществляют политический курс страны базирования, а госструктуры помогают ТНК в осуществ лении их интересов. Хотя, все же следует отметить, что экономичес кие интересы корпораций не всегда совпадают с интересами материн ской страны. Несмотря на то, что фактический контроль над корпорацией обычно сохраняется за страной базирования, отноше ния ТНК и материнской страны достаточно сложны и неоднозначны.

Это в первую очередь, связано с тем, что действия ТНК, направленные на максимизацию собственных прибылей, а это не всегда соответству ют стратегическим интересам материнской страны, приоритетам ее внешней и внутренней политики.

Монопольное положение на рынке чрезвычайно выгодно для компании: если нет конкурентов, то нет необходимости постоянно совершенствовать свой товар, снижать на него цену, повышать каче ство, поэтому в проигрыше оказывается потребитель, вынужденный приобретать товары низкого качества или по высокой цене, так как альтернативы им нет. Государство разрешает подобные ситуации пу тем насильственного разделения компании монополиста, для созда ния в отрасли честной конкуренции.

Вышеприведенные примеры показали, что материнская страна в большинстве случаев сохраняет контроль над базирующимися в ее эко номике ТНК, поскольку помимо экономических мер воздействия в ее руках сосредоточены такие мощные рычаги влияния, как законода тельная власть и многочисленные фискальные институты. Однако во многих случаях интересы материнских стран и ТНК совпадают, поэто му страны принимают целые комплексы мер для поощрения развития уже существующих ТНК и создания новых.

Среди основных воздействий, которые несут ТНК для своей стра ны можно выделить следующие:

они позволяют стране осуществлять доступ и приобретать оп ределенный контроль над природными ресурсами принимаю щих стран. Доступ к природным ресурсам различных стран мира позволяет стране базирования обеспечить гарантирован ное снабжение своих предприятий сырьем. При этом постав ки с зарубежных предприятий ТНК в материнскую страну осу ществляются по трансфертным ценам, уровень которых ниже Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII при освоении зарубежных источников сырья на основе пря мых инвестиций учитываются различия в экологических нор мах и стандартах между странами. При освоении ресурсов за рубежных стран ТНК используют более экологически опасные, но и более дешевые технологии, если законом не ограничива ется это воздействие. Это удешевляет стоимость ресурсов для материнских стран. Для принимающих стран это означает рост экологических рисков и вероятности техногенных катастроф.

капиталовложения в иностранную экономику – активное сред ство стимулирования спроса на отечественную продукцию. Это достигается за счет того, что, с одной стороны, за рубежом со здаются новые рынки, а с другой стороны, часть экспорта ТНК постоянно идет в адрес их зарубежных филиалов. Инвестиции, будучи размещенными внутри хозяйственной территории ино странных государств, позволяют национальной фирме обойти тарифные и нетарифные барьеры. Таким образом, для мате ринской страны открывается доступ к новым емким рынкам, прежде для нее недоступным.

С точки зрения человеческих ресурсов транснациональный ха рактер деятельности ТНК позволяет переносить простые, но трудоем кие операции в страны с более дешевой рабочей силой, а стране бази рования – делать акцент на подготовке высококвалифицированных кадров [18]. Важное значение имеет отток квалифицированных кад ров в рамках ТНК, так как в этом случае страна базирования, в которую привлекаются специалисты из принимающих стран, не несет затрат на образование специалистов. Кроме того, приобщение к междуна родным стандартам ведения бизнеса повышает уровень подготовки национальных кадров, а, по словам Лестера Терлоу, профессора эконо мики Нью йоркского университета, «в XXI веке образование и квали фикация рабочей силы станут доминирующим орудием международ ной конкуренции».

1. Абрамова О. Проблема интеграции России в мировую экономику в условиях глобализации // Безопасность Евразии. 2004. 1.

С.247–252.

2. Андрианов В. Россия в глобальной экономике // Маркетинг. 2003.

3. Афанасьева Л., Сваровский Н. Транснациональные корпорации – вызов обстоятельствам: ФПГ: проблемы, опыт, перспективы // Эко номика и жизнь. 1997, июнь. 23.

4. Беляева И. Ю., Эскиндаров М. А. Капитал финансово промышлен ных корпоративных структур: Теория и практика. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998.

5. Беспалов М. В. Национальное государство как субъект глобализа ции в условиях трансформации социально экономической систе мы: Автореф. дис. … канд. эконом. наук. Тамбов, 2006.

6. Вафина Н. Х. Транснационализация производства в свете теории самоорганизации экономических систем. М.: Финансовая акаде мия при Правительстве РФ. Казань: Изд во КАГФЭИ, 2002.

7. Владимирова И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом.

8. Иванов Э. М. «Специфика связей ТНК с государственными струк турами США» //Аналитические обзоры РИСИ информационный бюллетень 2004 г. 2 (5) 9. Казаков И.А. ТНК и элементы регулирования в мировом экономи ческом пространстве // Вестн. Моск. ун та. Сер.6. Экономика.

10. Ленский Е. В. Транснационализация капитала / Под общ. ред. О. Н.

Сосковца. Минск: Армита – Маркетинг, Менеджмент, 2008.

11. Миронов А.А. Концепции развития транснациональных корпора ций. М: Мысль, 1981.

12. Мовсесян А., Либман А. Современные тенденции в развитии и управ лении ТНК // «Проблемы теории и практики управления» 1, 2001.

13. Некипелов А.Д. Процесс глобализации и выбор странами СНГ сценариев социально экономического развития // Общество и эко 14. Савин В. Транснациональные компании: как измерить их роль в экономике? // Инвестиции в России. 2002. 6.

15. Самохвалов В. Глобальный вызов транснациональных корпораций.

// Информационое агентство Integrum Techno 2003 г.

16. Современные транснациональные корпорации / Под ред. Г. Солю са. М.: Мысль, 1983.

17. Танци В. Роль государства в экономике: эволюция концепций // Мировая экономика и международные отношения. 1998. 10.

18. ТНК и рабочий класс / Отв. ред. Р.И. Цвылев. М.: Наука, 1987.

19. Цыганов С. И. Транснациональное предпринимательство в разви вающихся странах. М.: ЮНИТИ, 1999.

20. Эскиндаров М. А. Развитие корпоративных отношений в совре менной российской экономике. М.: Республика, 1999.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII В статье анализируется залог как акцессорное обязательство. На основе обоб щения судебной практики раскрыты основные свойства дополнительного обяза тельства как способа обеспечения исполнения обязательства, а также рас смотрен вопрос возможности обеспечения обеспечительного (акцессорного, дополнительного) обязательства.

Ключевые слова: способ обеспечения исполнения обязательства, залог, обеспечи тельный интерес, гарантии, возникновение и прекращение залога, должник и кредитор.

Pledge as an accessory obligation is analysed in the article. On the basis of the generalization of court practice main qualities of ancillary obligation as a method of securing of fulfillment of an obligation are find out. Besides, the question of possibility of securing of security (accessory, ancillary) obligation is considered.

Keywords: method of securing of fulfillment of an obligation, pledge, security interest, guarantee, creation and termination of pledge, debtor and creditor.

Как один из поименованных в Гражданском кодексе РФ способов обеспечения исполнения обязательства, залог представляет собой обяза тельство, в силу которого кредитор по обеспеченному залогом обязатель ству (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которо му принадлежит это имущество (залогодателя) (ст. 334 ГК РФ).

Из приведенной дефиниции видно, что главной целью залого держателя является получение преимущества удовлетворения требо ваний перед другими кредиторами должника. Как справедливо отме чено Мейером Д.И., зависимость от чужой воли в стремлении удовлетворить собственные интересы, говорит о «непрочности» любо го обязательственного права 1, в связи с чем, стремление в получении Мейер Д.И. Русское гражданское право. В 2 х ч. М., 1997. Ч. 2. С. 179.

дополнительных гарантий исполнения принятого на себя обязатель ства должником, а также приобретение более выгодного, по сравне нию с другими кредиторами должника, положения и составляет сущ ность залога.

Залог производен от обеспечиваемого им обязательства. Суще ствование прав залогодержателя находится в зависимости от судьбы обеспечиваемого залогом обязательства (п. 4 ст. 4 Закона РФ «О зало ге») 2, в связи с чем, имеет очевидные черты (свойства) акцессорости.

Так называемый обеспечительный интерес, присущий любому акцес сорному обязательству, в том числе и залоговому, заключается в стрем лении создать дополнительную, внешнюю по отношению к основно му обязательству, гарантию исполнения 3. Создавая своеобразный резерв, дополнительный источник, за счет которого при неисправно сти должника будет исполнено основное обязательство, стороны реа лизуют обеспечительный интерес кредитора.

Таким образом, залог как акцессорное обязательство зависимо от основного и основан на обеспечительном интересе, который в свою очередь состоит в создании внешнего («резервного») источника ис полнения. Рассмотрим акцессорные свойства залога.

1) Согласно п. 3 ст. 329 ГК РФ, недействительность основного обязательства влечет недействительность акцессорного. К основным обязательствам в этом случае применяются общие положения ст. ГК РФ о последствиях недействительности сделки. Недействитель ность же основной сделки влечет в таких случаях прекращение прав и обязанностей по сделке дополнительной, в т.ч. залоге.

Судебная практика, обобщенная ВАС РФ, выработала следую щие рекомендации относительно определенности в договоре залога существа обеспечиваемо залогом обязательства и его действительнос ти: «Суды также должны учитывать, что в силу ст. 337 ГК РФ отсут ствие в договоре о залоге условий о размере и/или порядке уплаты процентов за пользование кредитом означает ограничение обеспечи ваемых залогом требований уплатой суммы основного долга по кре дитному договору, но не влечет за собой незаключенности договора о залоге в целом» 4.

Закон РФ от 29.05.1992 г. 2872 1 «О залоге» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013). РГ. 129 от 06.06.1992 г.

Гражданское право: учеб.: в 3 т. Т. 1, отв. ред. Сергеев А.П., Толстой Ю.К. М.: ТК Велби, Изд во Проспект, 2010. С. 685.

Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 17 февраля 2011 г.

10 «О некоторых вопросах применения законодательства о залоге».

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII 2) Прекращение основного обязательства влечет прекращение обеспеченного залогом обязательства (п. 1 ст. 352 ГК РФ). Указанное правило применимо и к иным способам обеспечения исполнения обя зательств, в т.ч. прямо указанных в ГК РФ (поручительство (ст. 367 ГК РФ), частично удержание (ст. 359 ГК РФ)), поскольку прекращение основного обязательства ведет к утрате обеспечительного интереса (нельзя обеспечить то, чего нет) и к исчезновению каузы, которая вхо дит corpus сделки как основания обязательства 5.

Однако, расторжение основного договора не всегда влечет прекра щение залога, такова позиция Пленума ВАС РФ, направленная на со хранение обеспечительной функции залога и после расторжения ос новного договора. Таким образом, после расторжения договора, из которого возникли обязательства, обеспеченные залогом, залог продол жает обеспечивать те из них, которые не были исполнены и не прекра щаются при расторжении договора (п. 26 Постановления). Подобными обязательствами могут быть обязанность по возврату основной суммы долга и процентов по расторгнутому кредитному договору, задолжен ность по выплате арендной платы по расторгнутому договору аренды.

В то же время, согласно Информационного письма Президиума ВАС РФ от 21.12.2005 104, расторжение договора влечет прекраще ние обязательств на будущее время и не лишает кредитора права тре бовать с должника образовавшиеся до момента расторжения договора суммы основного долга и имущественных санкций в связи с неиспол нением или ненадлежащим исполнением договора (п. 1 Информаци онного письма).

Поскольку основное обязательство (например, по уплате аренд ных платежей), возникшее до расторжения договора, продолжает су ществовать, логично и сохранение акцессорного обязательства (зало га), обеспечивающего его надлежащее исполнение должником.

3) Согласно ст. 384 ГК РФ, переход прав по основному обязатель ству влечет переход прав и по акцессорному, если иное не предусмотре но прямо законом или договором. Таким образом, какого либо допол нительного оформления уступки заложенных прав в отношении заложенного имущества не требуется. Согласно прямому указанию За кона к новому кредитору вместе с правом первоначального кредитора переходят и права, обеспечивающие исполнение обязательства. К та ким правам относится и право залога, акцессорный характер которого подчеркивается и статьей 355 ГК РФ, в соответствии с частью 2 которой Гамбаров Ю.С. Курс гражданского права. Т. 1 Часть общая. СПб., 1911. С. 707.

уступка залогодержателем своих прав по договору о залоге другому лицу действительна, если тому же лицу уступлены права (требования) к дол жнику по основному обязательству, обеспеченному залогом 6.

4) Изменение основного обязательства влечет прекращение ак цессорного, за исключением случаев, когда должник по акцессорному обязательству согласен нести свою обязанность и дальше. Правило о прекращении акцессорного обязательства в связи с изменением ос новного прямо предусмотрено в отношении поручительства (п. 1 ст.

367 ГК РФ), однако применяется и к залоговому обязательству.

Исполнение обязанности по договору залога как по акцессорно му обязательству должно быть надлежащим в соответствии с условия ми того самого залогового обязательства, которые определяются в ос новном обязательстве (по отношению к дополнительному). В случае изменения основного обязательства, должны измениться условия ак цессорного обязательства, поскольку не сохранились те условия, на которых он обязывался. А это, в свою очередь говорит о прекращении залога как акцессорного обязательства.

Дискуссия, относительно судьбы залога вследствие изменения обес печенного им обязательства была актуальна некоторое время назад вви ду отсутствия ясно выраженной позиции законодателя. Судебная прак тика в данном вопросе была не однозначна: при изменении процентной ставки по кредитному договору и не включении соответствующих изме нений в договор залога, арбитражные суды г. Москвы различных ин станций, указывали на прекращение договора (Постановление Десято го ААС от 16.12.2010 А41 880/10) либо на его незаключенность (Постановление ФАС МО от 01.06.2010 КГ А41/6195 10), в виду чего отказывали в удовлетворении требований кредитора относительно об ращения взыскания на предмет залога. В свою очередь, позиция арбит ражных судов иных регионов предполагала детальное исследование воп роса об объеме ответственности залогодателя, не считая действие договора залога прекращенным (постановления Восьмого ААС от 06.10.2010 А70 4123/2010; ФАС ПО от 08.11.2010 А12 25344/2009;

ФАС ЗСО от 18.01.2011 А70 5570/2009).

Однако, складывающаяся судебная практика сегодня, обобщен ная в Постановлении, исходит из того, что изменение размера или срока исполнения обеспеченного залогом обязательства (например, вследствие изменения процентной ставки по кредиту либо измене ния срока возврата кредита) по сравнению с тем, как такое условие Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 30 октября 2007 г. 120.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII определено в договоре о залоге, само по себе не является основанием для прекращения залога.

Например, при увеличении размера требований по основному обязательству залог продолжает обеспечивать обязательство должни ка в том размере, в каком оно существовало бы без такого изменения, если стороны договора о залоге не пришли к соглашению о том, что при увеличении размера требований по основному обязательству на согласованную залогодателем и залогодержателем сумму залог обеспе чивает обязательство должника в увеличенном в согласованных преде лах размере (ст. 337 ГК РФ) 7.

В банковской практике, если в основном и обеспечительном обя зательстве должником является одно и то же лицо, то при согласии этого лица на изменение условий основного договора (например, кре дит) предполагается изменение его согласие (клиента – должника) на сохранение и соответствующее изменение акцессорного обязательства.

Если же должники по основному и акцессорному обязательствам не совпадают в одном лице, согласие акцессорного должника должно быть прямо выражено в случаях, отличных от описанных выше.

5) Срок исковой давности по акцессорным требованиям истека ет с истечением срока исковой давности по требованиям из основного обязательства (ст. 207 ГК РФ).

В свою очередь, Пленум ВАС РФ разъясняет, что в случае увели чения срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, сле дует иметь в виду, что течение исковой давности по требованию об обращении взыскания на заложенное имущество не ставится в зависи мость от течения исковой давности по главному требованию, а опреде ляется исходя из того, когда бы истекла исковая давность по основно му обязательству, если бы срок исполнения основного обязательства, указанный в договоре о залоге, не менялся.

6) Пороки залогового обязательства не влияют на действитель ность основного обязательства. Несмотря на то, что судьба акцессор ного обязательства зависит от судьбы основного обязательства, основ ное обязательство не зависит от акцессорного обязательства. Это правило определено в ст. 329 ГК РФ: «Недействительность соглаше Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 17 февраля 2011 г.

10 «О некоторых вопросах применения законодательства о залоге» (п. 13).

Указанное разъяснение относится как к случаям, когда залог предоставлен в обес печение собственных долгов залогодателя, так и к случаям, когда залог предостав лен в обеспечение обязательств иного лица.

ния об обеспечении исполнения обязательства не влечет недействи тельности этого обязательства (основного обязательства)».

Проанализировав акцессорность как характерную черту залого вого обязательства, возникает вопрос: может ли залог как способ обес печения обязательств гарантировать иной вид обеспечения? Данный вопрос буквально не решен законодателем, однако судебная практика и научные комментарии склоняются к тому, что такое структурирова ние обеспечения возможно, ибо залоговое обеспечение, облеченное в договорную форму, может быть обеспечено залогом, банковской га рантией и иными способами обеспечения исполнений обязательства, на что указывает отсутствие прямого запрета в российском законода тельстве. В дополнение сказанному, на возможность залога служить к обеспечению каждого договора или даже вообще каждого обязатель ства, например поручительства, указывал заслуженный цивилист Д.И.

Мейер 8.

1. Мейер Д.И. Русское гражданское право. В 2 х ч. М., 1997. Ч. 2.

2. Закон РФ от 29.05.1992 г. 2872 1 «О залоге» (с изм. и доп., вступа ющими в силу с 01.01.2013). РГ. 129 от 06.06.1992 г.

3. Гражданское право: учеб.: в 3 т. Т. 1, отв. ред. Сергеев А.П., Толстой Ю.К.М.: ТК Велби, Изд во Проспект, 2010.

4. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от февраля 2011 г. 10 «О некоторых вопросах применения законода тельства о залоге».

5. Гамбаров Ю.С. Курс гражданского права. Т. 1 Часть общая. СПб., 1911. С. 707.

6. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 30 октября 2007 г.

Мейер Д.И. Русское гражданское право. В 2 х ч. М., 1997. Ч. 2. С. 198.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Совокупность факторов, влияющих на развитие В статье определяется и анализируется роль и место «человеческого капитала»

в совокупности экономических ресурсов.

Ключевые слова: человеческий потенциал, капитал, инвестиции, сфер, менедж мент, экономика, ресурс, страна.

In article the role and a place of «the human capital» in aggregate economic resources is defined and analyzed.

Keywords: human potential, capital, investments, spheres, management, economy, resource, country.

Современный научный взгляд на мировое сообщество и его эко номику таков: ресурсы мира состоят из природных ресурсов, реально го и финансового капитала мира и человеческого капитала.

В современной экономической теории с относительно недавнего времени аксиомой стало являться положение о том, что главным эко номическим ресурсом любой национальной экономики являются тру довые ресурсы, то есть люди, способные производить тот или иной товар. Во второй половине ХХ в. в научной литературе и работах, со держащих результаты практических исследований, появился новый термин – человеческий капитал, под которым понимается способ ность к труду, позволяющая получать доход.

В соответствии с такой точкой зрения, вложения в воспитание человека, образование, здравоохранение, транспорт, жилье, культуру и т.д. следует рассматривать как вложения в человеческий капитал, которые в определенный период времени будут приносить бoльший или меньший доход.

Однако дать количественную (желательно стоимостную) оценку величине затрат на охрану здоровья человека, образование, культурное развитие и проч. в масштабе страны (не говоря уже о мировом масштабе, что могло бы быть полезным для сравнительного анализа), чрезвычай но сложно, хотя научные статистические подходы и концепции пред полагают вышеперечисленное основными вложениями в человеческий капитал. Тем не менее, такие затраты для индустриально развитых стран, рассматриваемые как накопленный человеческий капитал (за период 13–14 лет – максимальный срок обучения одного работника) могут быть представлены в следующей таблице (см. Табл. 1) 1.

Оценка человеческого капитала в ряде стран мира в конце ХХ в.

Хотя, как сказано выше, стоимостная оценка весьма приблизи тельна, но даже будучи таковой, она дает примерное, схематическое представление о затратах индустриально развитых стран, развиваю щихся и стран с переходной рыночной экономикой (классификация ООН), направленных на вложения в человеческий капитал, признава емый в современной мировой экономике самым значимым с позиции его эффективности (которая иногда бывает весьма отдаленной по вре мени от даты вложений).

Как видно из таблицы 1, основная часть человеческого капитала сосредоточена в США и ЕС, хотя по численности населения они со ставляют 15% от всего населения земного шара.

Цитируется по: Мировая экономика и международные экономические отноше ния. Под ред. А.С, Булатова, Н.Н. Ливенцева. М.: Магистр, 2008.

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Способность человеческого капитала давать всё возрастающую от дачу зависит от его качества – возможности превращать с помощью тру да и знаний сырье, материалы и проч. в продукцию инновационную.

Человеческий капитал как экономический ресурс в постиндуст риальной экономике мира, в том числе в РФ, является ресурсом, объе диняющим два главных качества – труд и знания. Таким образом, в современной экономике оценка трудового ресурса производится имен но с позиции наличия у него способности к труду и определенного уровня знаний. Именно тогда трудовой ресурс превращается в челове ческий капитал, стоимость которого в индустриально развитых стра нах в последние 2–3 десятилетия быстро растет, – благодаря его (чело веческого капитала) способности быть экономическим ресурсом роста уровня прибыли и, следовательно, роста уровня конкурентоспособно сти. Другими словами говоря, человеческий капитал дает возможность предприятию увеличивать и расширять круг своих конкурентных пре имуществ.

Справедливости ради и во избежание ошибки переоценки роли человеческого капитала как экономического ресурса необходимо от метить, что, наряду с человеческим капиталом (объединяющим труд и знания) экономическими ресурсами являются:

• земля с ее недрами;

• капитал – финансовый и реальный;

• предпринимательские ресурсы;

• научные ресурсы;

• образовательные ресурсы;

• информационные ресурсы.

В настоящее время инвестиции, оценка, учет и прогнозирование дальнейшего развития человеческого капитала в РФ затруднена из за расхождений в статистике затрат, принятых в России, и в соответству ющих статистических расчетах в развитых индустриальных странах.

Однако логично предположить дальнейшее развитие человечес кого капитала как результат инвестиций, а также большего понимания его роли в росте конкурентоспособности не только отдельных фирм, но и экономики страны в целом. Утверждение аналитиков и практиков инновационного развития о том, что именно человеческий капитал – основа инновационной экономики – в научной экономической среде не вызывает возражений, что приводит к верной оценке необходимости способствованию государством вложениям в человеческий капитал.

Теория человеческого капитала предлагает рассматривать затраты на качественное улучшение человеческого потенциала (то есть форми Рис. 1. Роль и место человеческого капитала в совокупности ресурсов мировой экономики Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII рование новых способностей и потребностей) как инвестирование – с целью получения дополнительной прибыли (по аналогии с инвестици ями в землю, производство и др.). Происходящее при этом повышение уровня отдачи (уровня эффективности), соответственно, приводит к росту конкурентоспособности предприятия, отрасли, страны.

В современной экономике, национальной и имеющей междуна родный уровень, развитие происходит не за счет экстенсивных факто ров, а за счет инновационных «прорывов». Данный инновационный «прорыв» имеет свой источник не в материальной сфере, а в техноло го технической и в организационно управленческой сфере.

Следовательно, инвестиции в знания и трудовые способности и навыки работников этих двух сфер и есть инвестиции в человеческий капитал. И если инвестиции в человеческий капитал, находящийся в первой из двух названных сфер, как правило, дает результат относи тельно быстро, – как в стоимостной форме, так и в форме дополни тельных конкурентных преимуществ (а это вещи тесно связанные), то инвестиции во вторую из названных сфер – организационно – управ ленческую, как правило, ведут не к сиюминутному результату, хотя данный результат чаще всего «работает» долго, дольше, чем результат от смены технологии. Так, например, изменения позитивного свой ства в имидже фирмы, распространяются быстрее и удерживаются в сознании потребителей (и не таковых), значительно дольше, чем ин формация о том, что фирма изменила технологию. Причина проста: в изменении технологий разберется лишь специалист, а в изменении репутации фирмы, как то: «фирме можно доверять», «это (порядоч ная) ответственная фирма» – такие утверждения может сделать и та ким утверждениям будет доверять, поскольку они всем понятны, – практически каждый реальный или потенциальный потребитель про дукции данной фирмы. Из сказанного можно сделать вывод, что а) затраты на трудовые способности и знания работников можно рас сматривать как инвестиции, приносящие доход, и б) инвестиции, но сящие нетехнологический характер, имеют большую вероятность быть успешными, нежели инвестиции в технологические инновации, хотя, чаще всего, они обходятся дешевле.

В условиях отечественной экономики на пути развития теории инвестиции в человеческий капитал возникают трудности, развитие происходит медленно; одна из причин этого состоит в том, что мента литет, частично унаследованный современными менеджерами от со ветских руководителей (термин «впитанный с молоком матери» в этом случае можно понимать почти дословно), не позволяет мыслить ши роко, поскольку советский руководитель ценился лишь по одному ка честву – выполняет план или нет.

Вторая трудность состоит в том, что страны ЕС, США, Канады давно освоили и разумно используют данную теорию инвестиций в человеческий капитал, осуществляя бoльшие, по сравнению с СССР и РФ, инвестиции «в человека»; при разработке стратегических направ лений ИиР в развитых индустриальных странах направление «человек и его жизнедеятельность» стоит на первом или втором месте в перечне приоритетов не один десяток лет. Россия же сравнительно недавно подключилась к таким стратегическим направлениям.

Логично представить понятие человеческого капитала (являю щегося относительно новым в экономической теории), имеющим сво им основанием, базовой «точкой роста» другое понятие: человеческий потенциал. Именно из человеческого потенциала появляется и фор мируется (или не формируется, если для этого нет условий) человечес кий капитал. В современной научной экономической литературе мне ние (разделяемое автором) о том, что понятие человеческого потенциала является экономическим 2. Такой взгляд на экономичес кие понятия меняет логику и структуру экономической теории и прак тических экономических расчетов: эффективность экономическая и социальная не только не противопоставляются друг другу, но стано вятся практически одним и тем же, то же самое происходит с критери ями – экономическим и социальным – при выборе приоритетов и стратегии в целом – и для отдельно взятого предприятия, и для наци ональной экономики.

Появляется достаточное основание для перехода от вещных, ма териальных понятий и критериев к критериям, производным от чело века, от человеческой деятельности. Можно пойти дальше по пути вышеуказанных логических связей и утверждать (или хотя бы выдви нуть предположение), что связка «качество – цена» на данном истори ческом витке устарела и вполне может быть заменена логической пос ледовательностью человеческая потребность (возможно, в форме человеческого потенциала) – человеческая деятельность.

То есть, так же как «если есть качество вещи, то будет и цена (не равная нулю)», – точно так же – «если есть потребность человека в чем либо, то будет и деятельность по созданию того, в чем есть по требность».

Что же касается понятия «человеческий капитал», то оно почти автоматически попадает в число экономических, благодаря тому, что в состав термина входит сакраментальное слово «капитал».

Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII Таким образом, вещный подход к понятийно – терминологичес кому аппарату, которым оперирует экономическая теория, устарел.

Совершается переход к иному составу упомянутого аппарата, и эти изменения носят принципиальный характер, а именно: если ранее во главу угла ставилась вещь (товар) и его полезность и цена, то сегодня все больше сторонников у точки зрения, что первенство должно быть за человеком, – его потребностью, диктующей ту или иную деятель ность. Поэтому имеют экономический смысл инвестиции в человека, чья деятельность, благодаря способности к труду и знаниям, приобре тает характер человеческого капитала и позволяет удовлетворять его же потребности. При этом потребности должны, просто обязаны быть растущими, так как это ведет к расширению и углублению знаний, совершенствованию менталитета человека и его духовной сферы. За метим, что рост потребностей понимается при этом не только и не столько как экстенсивный (хотя он тоже необходим), сколько как ин тенсивный, то есть потребности человека должны становиться все бо лее совершенными, глубоко моральными, отходящими от «голого ма териалистического подхода».

Таким образом, в настоящее время происходит не радикальное изменение определенных концепций экономической теории, а углуб ление и уточнение этих положений (через их усложнение); так, в раз витых индустриальных странах и в России – с момента вхождения РФ в системы рыночных мирохозяйственных связей – национальную эко номику принято делить на сферы материального производства и не материального (духовного), при этом растет значимость и влияние вто рого комплекса.

Справедливости ради необходимо отметить, что первые теорети ческие посылы в сферу исследования человеческого фактора, челове ческого потенциала и др. были сделаны еще в ХХ в. 3 Исследования инвестиционной сущности затрат на образование в Советском Союзе шли практически одновременно с западными ИиР, хотя и не были так активно восприняты научной общественностью СССР, причиной чего была, скорее всего, разница в принципиальных основах хозяйствова ния, и даже терминология западной науки – «капитал», «эффектив ность», «прибыльность», – хотя и была не чужда (или не вполне чужда) терминологии, принятой в советской науке, однако являлась непри В 1960 г. американский экономист Т. Шульц впервые употребил термин «инвести ции в человека». Почти одновременно с этим появляются расчеты акад. Струми лина (СССР) о ценности вклада образования в национальный доход страны.

вычной или неприветствуемой – в силу социалистической (коммуни стической) идеологии.

В заключение следует отметить, что весьма значительный пери од времени (практически весь ХХ в.) был потрачен экономической наукой на разработку терминологического аппарата, определение сущ ности и содержания таких понятий, как основные фонды, оборотные фонды, капиталовложения, капиталоемкость и т.п. Результатом было и полное глубокое описание и рациональное использование терминов и понятий, сохранившееся до сих пор и не вызывающее стремление экономистов к их игнорированию, отрицанию или пересмотру. Теперь перед экономической наукой стоит задача столь же глубокой прора ботки понятий «человеческий капитал», «человеческий потенциал», «инвестиции в человека», «эффективность инвестирования в челове ческий капитал». Хотя появление этих понятий, как указывалось выше, относится к 60–70 м гг. ХХ в., тем не менее, это были только первые шаги, носящие теоретический характер, а широкого практического применения и использования еще не было. Конец ХХ в. и начало XXI в. ознаменовались тем, что вышеназванные понятия, термины стали почти привычными, однако широкого спектра применения концеп ция человеческого капитала все еще не имеет. То есть «в теории» никто из ученого мира не возьмется возразить тому, что инвестиции в чело веческий капитал прибыльны. Японские и американские фирмы тео ретические разработки по этой проблеме уже несколько десятков лет как трансформировали в практическую деятельность. В России же эко номическая практика работы с человеческим капиталом, к сожале нию, либо присутствует только в теории, либо вообще отсутствует.

Поэтому представляется своевременным и целесообразным появле ние и внедрение в практику специализированной системы организа ционного воздействия на человеческий капитал методом, дополняю щим число существующих методик.

Предлагаемая система имеет своей целью достижение и поддер жание необходимого морально этического уровня носителей управ ляющего начала в предпринимательстве, то есть менеджеров. Данную систему целесообразно ввести государственными регламентами, сна чала – в форме добровольной сертификации, позже в обязательной форме. Механизмами, проводящими положения упомянутой систе мы в практику, могут быть этические комитеты, этические комиссии национального и международного масштаба, действующие с помощью соответствующих морально этических принципов, норм, стандартов, положений. Наличие на разных ступенях управления соответствую Путеводитель предпринимателя. Выпуск XVIII щих документоуложений, определяющих оценку морально этических действий корпуса менеджеров, дает предприятию любого масштаба (от индивидуального предпринимательства до транснациональных корпораций) дополнительное конкурентное преимущество, которое можно квалифицировать как высокое преимущество 4.

Решающую роль в функционировании механизма системы долж но играть государство, тем более, что на настоящем историческом эта пе развития экономики России основные проблемы носят институци ональный характер. Поэтому представляется разумным выполнение государством в данном вопросе регулирующей функции.

1. Меньшиков С. Анатомия российского капитализма. Изд. 2 е. Гл.3.

Государственный капитал, миллионеры и менеджеры. М.: Между народные отношения, 2008.

2. Ованесов А., Киселева Е., Петрухин А. Системы управления инно вациями в электроэнергетике. Раздел «Управленческие инновации»

// Strateqy.ru. М.: Изд. Группы компаний ОАО «Сбербанк России».

Зима 2011–2012.

3. Руденский О. В., Рыбак О.П. Инновационная цивилизация ХХ века: конвергенция и синергия NBIC технологии, тенденции и прогнозы 2015–2030 // Информационно аналитический бюлле тень. Раздел 6. Общество и экономика знаний – стимуляторы раз вития инновационной цивилизации ХХI в. М.: Изд. Министер ства образования и науки Российской Федерации. Государственное учреждение «Центр исследований и статистики науки» (ЦИСН).

2010.

4. Игнатов И.И. Развитие инновационного потенциала в США: исто рические тенденции, сегодняшняя реальность и грядущая револю ция//Альманах «Наука, инновации, образование». Выпуск 6. Сен тябрь, 2008 г. М.: Изд. Министерства образования и науки Российской Федерации. Федеральное Агентство по науке и инно вациям. РИЭПП. 2008 г.

5. Ильюк В.В. Повышение конкурентоспособности персонала: моти вация и внутренний контроль. Ученые записки Российской акаде мии предпринимательства. Выпуск ХХIХ. М., 2011 г.

По аналогии с «высокими технологиями».