[ «годовой отчет 2009 П РАВИЛЬНЫЙ П Группа Черкизово Годовой отчет 2009 Дистрибуция Масштабная дистрибьюторская сеть: использование новых технологий для повышения эффективности Лидирующие торговые марки Качество продукции, ...»
ОДХОД
годовой отчет 2009
П
РАВИЛЬНЫЙ
П
Группа «Черкизово» Годовой отчет 2009
Дистрибуция
Масштабная дистрибьюторская сеть:
использование новых технологий для
повышения эффективности
Лидирующие торговые марки Качество продукции, признанное профессионалами и потребителями Свиноводство и птицеводство Инвестиции в увеличение объемов производства высококачественной продукции Производство кормов Мы производим 90% потребляемых нами кормов и это гарантирует качество поставок и эффективное управление затратами Историческая справка 1993 2006 • Приобретение Черкизовского • Запуск первых двух модулей современного • Запуск третьего и четвертого модулей мясоперерабатывающего завода свинокомплекса в Липецке свинокомплекса, а также комбикормового • Проведено первичное размещение акций завода в Липецке 1994 – 2005 и последующий листинг на биржах РТС и • Вторичное размещение 3,5 млн. акций ММВБ в Москве и на Лондонской фондовой на РТС, увеличение количества акций • Приобретение основных производственных бирже свободного обращения с 27.8% до 33.6% площадок • Запуск первых двух модулей 2005 2007 свинокомплекса в Тамбове • В результате слияния АПК «Черкизовский» • Приобретение ОАО «Куриное царство», и АПК «Михайловский» образована группа четвертого по величине производителя «Черкизово» мяса птицы и ведущего производителя • Завершение строительства площадки замороженного мяса птицы «Вертуновка» – одной из крупнейших в Европе – в Пензенском блоке птицеводства • Начало масштабных проектов по увеличению мощностей в Брянском и Пензенском блоках птицеводства Оглавление Общий обзор Краткая информация о Группе «Черкизово»
Инвестиции в развитие Анализ рынка Лидирующие бренды Наша продукция Обращение Председателя Совета директоров Обзор деятельности компании Обращение Генерального директора Птицеводство Свиноводство Мясопереработка Дистрибуция Обзор финансовых показателей Управление России. Мы сосредоточили наши усилия на производстве изменениях капитала высококачественной отечественной мясной продукции, отчетности охлажденного и замороженного мяса птицы и свинины в Информация для акционеров Мы производим практически 90% кормов и создали собственную масштабную логистическую сеть для эффективной дистрибуции продукции, что делает нас компанией, которая имеет в своей структуре все звенья аграрного цикла.
Краткая информация о Группе «Черкизово»
П РАВИЛЬНЫЕРЕЗУЛЬТАТЫ
прибыльность благодаря заметному повышению лучших в отрасли показателей рентабельности ближе к концу года 2 cherkizovo-group.ru годовой отчет Впечатляющая история роста 61. *Скорректированный доход до налога на прибыль и амортизации (Скорректированный показатель EBITDA). Скорректированный показатель EBITDA представляет собой доход до налога на прибыль, доли миноритарных акционеров и чрезвычайных доходов (расходов), скорректированный на прочие определенные показатели.Скорректированная маржа по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто).
Инвестиции в развитие
ИНВЕСТИЦИИ
П РАВИЛЬНЫЕ
Повышение операционной эффективности – одна из наших основных стратегических задач. Наши предприятия являются одними из самых современных в отрасли – мы используем последние технологические достижения для получения больших объемов при низкой себестоимости, одновременно с этим гарантируя самые высокие стандарты качества продукции.С 2006 года мы инвестировали правительственной программы Правительство России поставило цель достичь 90%-ной самообеспеченности по мясу птицы и свинины к 2014 году. Для увеличения производственных мощностей внутри страны, Правительство ведет активную политику стимулирования отечественных производителей – повышает ввозные таможенные пошлины и снижает квоты на импорт мяса, а также предоставляет возможность Группа «Черкизово» полностью поддерживает такие государственные инициативы, тем более что мы уже начали получать отдачу от завершившихся в прошлом году масштабных инвестиционных проектов в свиноводстве. Сейчас мы продолжаем использовать преимущества от сложившейся благоприятной рыночной конъюнктуры, и намерены в дальнейшем инвестировать как в будущее развитие собственного бизнеса, так и в будущее всей России. 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 4 cherkizovo-group.ru годовой отчет Современное производство Наша программа развития и модернизации производства позволила нам развиваться быстрее российского рынка в 2009 году. Благодаря постоянной концентрации на эффективности производства, мы сократили операционные расходы и обеспечили себе еще одно мощное конкурентное преимущество.
69. Анализ рынка П РАВИЛЬНЫЕ
Значительные возможности 6 cherkizovo-group.ru годовой отчет Стремясь к 90%-ной самообеспеченности по мясу птицы и свинины, Правительство России создало благоприятные условия для роста и развития отечественных производителей Спрос на мясные продукты начинает стабилизироваться после экономического кризиса 2008 года. Мы считаем, что и в долгосрочной перспективе потребление мяса будет уверенно расти Источник: Мясной Союз России, Официальная статистика Источник: Мясной Союз России, Официальная статистика Группа «Черкизово» следует стратегии приобретения новых активов в свой бизнес – занимая лидирующие позиции по всем трем сегментам производства, мы имеем хорошие возможности для консолидации рынка Лидирующие бренды
П РАВИЛЬНЫЕБРЕНДЫ
Портфель брендов Группы «Черкизово» включает в себя мясную продукцию лидирующих торговых марок, которые пользуются неизменным спросом у потребителей. Наши инвестиции в маркетинговые программы нацелены на дальнейшее укрепление рыночных позиций 8 cherkizovo-group.ru годовой отчет cherkizovo-group.com годовой отчет Торговая марка «Петелинка» является лидером в сегменте охлажденного мяса птицы на рынке Москвы и Московской области, при этом уровень лояльности потребителей к марке составляет 70%.В сегменте замороженного мяса птицы наш бренд «Куриное Царство» занимает лидирующие позиции в Центральном федеральном округе России Источник: Сканмаркет, исследование 2009 года Слева: Наружная реклама в центре Москвы – часть масштабной рекламной кампании бренда «Петелинка»
Наша продукция П Постоянная концентрация на инновациях и качестве продукции – важная составляющая нашего успеха. Обширный ассортимент продукции Группы «Черкизово» включает в себя мясные продукты, признанные не только потребителями, но и профессионалами – из года в год мы получаем высшие награды за качество на крупнейших отраслевых выставках уСПеШНАя РеСеРТИФИКАЦИя МеНеДЖМеНТА КАЧеСТВА ГОСТ Р ИСО 9001- Группа «Черкизово» гарантирует высокое качество сырья, используемого для производства мясных изделий и выполнение самых высоких требований на всех производственных и технологических уровнях. Ресертификация наших мясоперерабатывающих предприятий и первичная сертификация птицеводческих предприятий по стандартам ГОСТ Р ИСО 9001-2008 явились подтверждением качества нашей продукции.
В течение 2009 года наша продукция завоевала ряд престижных наград на крупнейших отраслевых выставках, что еще раз послужило доказательством нашего профессионального подхода к производству мясных продуктов и приверженность высоким стандартам качества.
10 cherkizovo-group.ru годовой отчет Использование собственной свинины в продуктовых линейках По мере того как наши новые современные свинокомплексы выходят на полную мощность, экономия масштабов позволяет нам производить высококачественную свинину по более низкой себестоимости. Мы начали использовать собственную свинину в мясопереработке для повышения качества и премиальности мясной продукции.
Обращение Председателя Совета директоров В 2009 году Группа Финансовый и экономический кризис заставил Правительство «Черкизово» в полной в особенности на тот факт, что страна до сих пор находится в мере воспользовалась продукции. Несмотря на имеющиеся ресурсы и конкурентные возможностями, мяса в мире. Выступив с программой продовольственной безопасности которые открыл по решению вопроса импортозамещения, поставив задачу достичь финансовый кризис, Практическая помощь Правительства, оказываемая и вышла на новый агропромышленным компаниям в последние годы, уже дала уровень развития. возрождается аграрный сектор России. Группа «Черкизово», как 2009 год стал самым смогла в полной мере реализовать положительный эффект от прибыльным в истории 2009 году выражалась в возможности получения долгосрочных раз смогли доказать Группа «Черкизово» является крупнейшей в России правильность нашей звенья аграрного цикла и работает по трем основным направлениям стратегии ведения В 2009 году Группа «Черкизово» ни на шаг не отступила от своей бизнеса и подтвердили стратегии развития – мы не только не остановили уже начатые лидирующие позиции запустили два новых масштабных проекта по увеличению мощностей в аграрном секторе многом стало возможным именно благодаря льготным кредитным 12 cherkizovo-group.ru годовой отчет Президент Российской Федерации Дмитрий Медведев вручает Орден Почета Председателю Совета директоров ОАО «Группа Черкизово» Игорю Бабаеву Главное достижение национального проекта «Развитие АПК» состоит в том, что прекратилось неуважительно отношение к работе сельского труженика. Работать на селе стало почетным. При таком государственном подходе аграрный сектор в ближайшие годы станет гарантом экономического развития России.
перспективы в данном направлении деятельности. В 2010 году мы пессимистические настроения на фондовом рынке постепенно планируем вывести этот сегмент на новый уровень, сосредоточив сменялись более оптимистичным настроем. Инвесторы, наконец, усилия на производстве качественных продуктов глубокой начали понимать, что агропромышленный сектор – это один из переработки. В перспективе мы видим, что мясопереработка основополагающих секторов российской экономики, а Группа сможет восстановить свои позиции в Группе и обеспечить хорошие «Черкизово» – лидирующая и единственная публичная компания в финансовые и операционные результаты. этой важнейшей отрасли. Доказательством этому послужило то, что Для того, чтобы еще более упрочить позиции компании, в достигли докризисного уровня.
данный момент нам необходимо сосредоточить усилия не только на повышении операционной эффективности и увеличении Мы уверены в дальнейшем успешном развитии за счет преимуществ производительности, но, прежде всего, на снижении себестоимости вертикально-интегрированной структуры Группы и наличия всех продукции и издержек на всех стадиях производства – от звеньев аграрной цепи, обеспечивающих стабильность бизнеса в кормопроизводства до конечной дистрибуции. При должной любых условиях.
реализации имеющихся у нас резервов в данном направлении, мы сможем показать еще более уверенные результаты в будущем.
Менеджмент Все достижения Группы «Черкизово» и результаты, которые мы показываем даже в самые сложные периоды, напрямую связаны с работой нашей профессиональной команды. я бы хотел поблагодарить всех за усердный труд и огромный вклад в результаты Игорь Бабаев Дивидендная политика и перспективы Мы продолжаем агрессивное развитие бизнеса и вкладываем все средства обратно в Группу, действуя в долгосрочных интересах компании и акционеров. В течение 2009 года мы наблюдали, как Обращение Генерального директора Отличные 2009 год стал самым прибыльным в истории Группы «Черкизово». В возможности для наша долгосрочная стратегия последовательного инвестирования и продолжения Компания смогла продемонстрировать рост не только в национальной инвестиций в Сложившиеся в 2009 году экономические и рыночные условия стали сегменты нашей стратегии, основанной на инвестировании в развитие новых свиноводства и подхода стали очевидны в 2009 году, по мере того как мы стали получать птицеводства к этому, мы полностью завершили инвестиционную программу 14 cherkizovo-group.ru годовой отчет Благодаря нашей долгосрочной стратегической программе развития и модернизации Группа «Черкизово» в 2009 году развивалась лучше рынка. Мы получили преимущества в эффективности и сократили издержки, в итоге показав уверенные финансовые результаты.
В результате улучшения ликвидности и подтверждения репутации наших новых свинокомплексах операционные показатели на 50-70% Компании как надежного партнера, мы в настоящее время находимся превышают среднеотраслевые. Это дает нам уникальные конкурентные в наиболее выигрышной позиции для обеспечения своих потребностей преимущества на российском рынке. Наш бизнес характеризуется в финансировании и видим хорошие возможности для продолжения высокими барьерами для входа на рынок, т.к. его особенностью является инвестиций в высокодоходные сегменты свиноводства и птицеводства. длительный производственный цикл и проходит несколько лет между Так, в 2009 году мы запустили два масштабных проекта по увеличению моментом инвестирования и получением финансового результата. мощностей в Пензенском и Брянском блоках птицеводства. Также являясь лидирующим интегрированным и диверсифицированным в марте 2010 года мы начали новый важнейший этап в развитии производителем продуктов питания, Группа «Черкизово» находится в компании, объявив о предполагаемом приобретении двух современных выигрышном положении, поскольку мы уже начали получать отдачу от свинокомплексов в Пензенском и Липецком регионах, что увеличит совершенных ранее инвестиций. производственные мощности Группы в сегменте свиноводства Позиции России на глобальном рынке заметного влияния на наши рыночные позиции, а в четвертом квартале В 2009 году агропромышленные компании продолжили получать 2009 года мы увидели начало восстановления спроса в этом сегменте.
государственную поддержку. Правительство России поставило цель достичь 90%-ной самообеспеченности по мясу птицы и свинины к 2014 году, ведь наша страна все еще остается крупнейшим импортером Мы уверены, что положительные тенденции в дополнение к мяса в мире. Это дает Группе «Черкизово» огромное преимущество продолжающейся реструктуризации и модернизации в мясопереработке для увеличения производства и обеспечения российского рынка позволят нам улучшить результаты сегмента в 2010 году и последующих качественной мясной продукцией. периодах. Мы также считаем, что рынок протеина в России в целом Правительство рассматривает самообеспеченность продовольствием воспользоваться возможностью укрепить свои лидирующие позиции. как необходимое условие для национальной безопасности, и поэтому продолжает стимулировать агропромышленных производителей, Кроме того, хороший урожай 2009 года также позволяет нам ожидать предоставляя им субсидированные кредиты, помогая значительно относительно низких цен на зерновые культуры в 2010 году, что очень снизить стоимость инвестирования и облегчить исполнение долговых важно для нашего бизнеса, поскольку зерно является основным В дополнение к этому Правительство повысило тарифы на импорт В 2009 году мы вновь подтвердили правильность стратегии, живой свиньи, субпродуктов и говядины и объявило о намерении еще направленной на развитие нашего бизнеса и на удовлетворение больше сократить квоты на импорт птицы и свинины. Мы полностью интересов акционеров и потребителей. поддерживаем такие государственные инициативы и считаем, что они добавят нашим производителям еще больше конкурентных преимуществ по сравнению с иностранными компаниями-импортерами. Российский рынок Очевидно, что преимущества от такой государственной политики получают все агропромышленные компании. Однако в 2009 году Группа «Черкизово», во многом благодаря своей долгосрочной стратегической программе развития и модернизации, развивалась лучше рынка. За Генеральный директор счет этого мы получили преимущество в эффективности и сократили издержки, в итоге показав уверенные финансовые результаты. Наши современные производственные комплексы позволяют нам достигать высоких результатов при сохранении низких затрат. Например, на Птицеводство Инвестиции в будущий Запущенный в 2009 году репродуктор «Нарышкинский» на птицеводческой площадке «Вертуновская» Васильевской птицефабрики Инвестиции последних лет в На успешные результаты сегмента производственные площадки Брянского птицеводства в 2009 году повлияли и Пензенского блоков птицеводства уже благоприятные ценовые тенденции и позволили нам стать одной из ведущих низкие цены на зерно, а также результаты европейских компаний по производству интеграции приобретенной в 2007 мяса птицы. В 2009 году мы начали новые году компании ОАО «Куриное царство». инвестиционные проекты в этих регионах, Благодаря этим факторам сегмент достиг которые смогут поднять производство птицы рекордного увеличения валовой маржи на еще более высокий уровень. до 35% и маржи по скорректированному 16 cherkizovo-group.ru годовой отчет В 2009 году мы начали реализацию двух масштабных проектов по увеличению мощностей, по завершении которых в 2012 году производство птицы по Группе увеличится на 40%. Эти проекты лежат полностью в русле нашей стратегии по повышению эффективности через рост увеличение масштабов и оптимизацию операционной деятельности.
Птицеводство – продолжение Важной составляющей успеха нашей деятельности является неукоснительное выполнение намеченных ранее инвестиционных На первом этапе проекта по увеличению мощностей в Пензенском блоке программ даже в сложных рыночных условиях. Такая стратегия позволяет птицеводства мы полностью реконструировали площадку «Вертуновка» нам оставаться надежным поставщиком высококачественной продукции на Васильевской птицефабрике. Она стала одной из крупнейших в европе отечественного производства на российском рынке. площадок под содержание родительского стада с производственной Реализация двух масштабных проектов по увеличению мощностей в Брянском и Пензенском блоках птицеводства компании, которые мы В 2009 году стартовал второй этап проекта, в рамках которого будет начали в 2009 году, увеличит общее производство птицы по Группе на осуществлено строительство инкубатория на 105 млн. яиц, около 100 Брянский блок птицеводства Первый этап проекта, реализация которого началась в 2009 году, включает в себя строительство 63 дополнительных птичников – 11 на трех действующих птицеводческих площадках и 52 на новой птицеводческой площадке. Также началось строительство нового инкубатория на 43 млн. яиц в год. Инвестиции в первый этап составили 1,8 млрд. рублей (примерно 62 млн. долл. США).
Второй этап проекта планируется начать в конце 2010 года. Сейчас производственная мощность Брянского блока птицеводства составляет 32 000 тонн мяса птицы в живом весе в год, а после завершения обоих этапов проекта в 2012 году она вырастет до 63 500 тонн мяса птицы в живом весе в год.
Следуя растущему спросу на охлажденное мясо птицы в России, мы открыли новую универсальную линию по сортировке и упаковке мяса птицы в Брянском блоке птицеводства. В 2009 году доля охлажденного мяса птицы составляла более 60% от общего количества продаж мяса птицы в России. В этом высокомаржинальном сегменте наша торговая марка «Петелинка» является лидером рынка Москвы и Московской области.
18 cherkizovo-group.ru годовой отчет Основные операционные корма на вес 2,000 гр.
Объем продаж, млн. долл. США Свиноводство высокодоходном Современный комплекс по доращиванию, Липецкий блок свиноводства 20 cherkizovo-group.ru годовой отчет В 2009 наши новые комплексы обеспечили рекордный рост объемов производства качественной свинины и иноводства высокую рентабельность Свиноводство – продолжение Основным достижением 2009 года в сегменте свиноводства стал и прибыльный производственный процесс. И строительство значительный рост объемов производства на 38%, что стало современных свинокомплексов это лишь один из факторов успеха. возможным благодаря масштабным инвестициям последних лет Например, мы также вложили средства в покупку свиноматок из в современные свинокомплексы в Липецке и Тамбове. Сегодня мы Дании, которые обеспечивают высококачественное воспроизводство. являемся крупнейшим и наиболее эффективным производителем Все это создает высокие барьеры для входа на рынок, которые свинины на современных свинокомплексах в России. значительно усложняют приход новых крупных игроков на рынок.
Лидер по качеству продукции и прибыльности Использование самых современных технологий при производстве Итогом работы последних лет стал отлаженный производственный продукции является ключевым элементом нашей стратегии, процесс, который позволяет значительно сократить направленной на удовлетворение растущего потребительского производственные затраты. Отличные результаты по сегменту и спроса на качественные мясные продукты. Это гарантирует высокие неизменное качество производимой продукции делают нас лидером финансовые результаты, которые обеспечивают рентабельность Российского рынка свинины. бизнеса даже в период колебаний цены реализации и стоимости Производство свинины в России уже является одним из наиболее конкурентоспособных в мире по затратам, хотя на большинстве свиноферм все еще используется устаревшее оборудование для производства менее качественной свинины при высоких издержках. Стратегия по консолидации рынка Группа «Черкизово» предлагает альтернативный вариант развития Мы подтвердили, что можем показывать хорошие финансовые данного направления бизнеса – создавая свинокомплексы с нуля, мы результаты даже в сложной экономической обстановке. Сейчас, используем только самое современное оборудование и соблюдаем когда рынок постепенно восстанавливается от последствий кризиса, все требования биологической и ветеринарной безопасности, в мы с оптимизмом смотрим на будущее сегмента свиноводства и результате получая высококачественную свинину по более низкой намерены использовать возможности продаж более премиальной Высокие барьеры для входа на рынок Наши впечатляющие результаты в сегменте свиноводства подтверждают высокую конкурентоспособность Группы. Бизнес свиноводства имеет долгий производственный цикл, и может понадобиться несколько лет, для того чтобы отладить эффективный 22 cherkizovo-group.ru годовой отчет Основные470. свиноматку в год, кг Объем продаж, млн. долл. США Мясопереработка Мы завоевываем потребителя, предлагая ему все более высокое качество и инновационные продукты В 2009 году мы сосредоточились на сокращении издержек через В 2009 году наблюдалось сокращение объема продаж недорогих модернизацию и реструктуризацию производства для достижения продуктов в сегменте мясопереработки, а также было отмечено Помимо того, что Российский рынок мяса является крайне фрагментированным, его отличает перенасыщенность в низком ценовом сегменте. По этой причине мы делаем акцент на производстве мясных продуктов премиум-класса, тем самым отвечая на растущий спрос российских потребителей на эту категорию товаров. 37.5 37. Престижные награды за качество В 2009 году наша приверженность качеству продукции вновь была по достоинству оценена не только потребителями, но и профессионалами – на ряде ключевых отраслевых выставок мы удостоились в общей сложности 35 наград, включая 19 золотых медалей. Это еще раз подтверждает неизменное качество нашей продукции, а также лояльность потребителей к нашим торговым маркам. Запуск новых линеек продукции и стремление к инновациям всегда находят положительный отклик у наших потребителей. Объем продаж, млн. долл. США 24 cherkizovo-group.ru годовой отчет я временем Выставка «Всероссийская марка выставка «Золотая «ПРОДЭКСПО 2009». Бастурма (III тысячелетие). Знак качества 21 осень-2009». Вареные колбасы сыровяленая и суджук отборный Века». Сосиски Молочные ГОСТ – «Докторская» и «Телячья» – сырокопченый – Золотая награда «Золотой знак качества» Золотая медаль медаль Дистрибуция Более 80% населения России – 115 млн. человек – имеют ежедневный доступ к свежей высококачественной мясной продукции Группы «Черкизово», благодаря созданной нами масштабной дистрибьюторской сети. В 2009 году мы инвестировали средства во внедрение новых информационных технологий и в систему складской и транспортной логистики, а также в обновление собственного автопарка из более чем 900 рефрижераторов, и тем самым смогли значительно рационализировать и модернизировать нашу работу.
В 2009 году мы оптимизировали систему продаж и смогли значительно Это значительно увеличило нашу дистрибьюторскую сеть по реализации увеличить долю продукции, реализуемой через торговые сети. Так, 40% охлажденного и замороженного мяса птицы, при этом качество нашей продукции сегмента птицеводства продавалась именно через сетевые продукции, вне зависимости от региона поставки, осталось на высочайшем магазины, которые обеспечивают самые подходящие условия для продажи уровне. Так, в сегменте замороженного мяса птицы бренд «Куриное продукции с добавленной стоимостью, такой, как охлажденное мясо царство» занимает лидирующие позиции в Центральном федеральном птицы. Более плотное сотрудничество с ритейлерами также повлияло на округе России. Что касается Москвы и Московской области, то здесь марка финансовые результаты сегмента за 2009 год. «Петелинка» уже не первый год остается №1 в сегменте охлажденного Всегда только свежая продукция Продукция Группы «Черкизово» пользуется неизменной любовью у потребителей, и возможность постоянного доступа к ней у жителей большинства регионов России значительно укрепляет наши позиции на рынке. И самое главное, мы уверены, что наши мясные продукты достигают конечного покупателя исключительно свежими и без потери своих первоначальных вкусовых качеств, т.к. мы уделяем большое внимание соблюдению ветеринарных и санитарных норм, используя только специализированный автотранспорт для доставки.
С момента приобретения ОАО «Куриное царство» в 2007 году, мы смогли полностью интегрировать продажи этой компании в структуру Группы. эффективность и увеличило конкурентные преимущества.
Инвестиции в систему логистики позволили модернизировать нашу работу, оптимизировав движение и эффективность доставки 26 cherkizovo-group.ru годовой отчет Население более 1 млн. человек Население более 4 млн. человек Дистрибьюторская и складская сеть Мясоперерабатывающие предприятия Масштабная дистрибьюторская Наша система логистики гарантирует свежесть и качество продукции Мы используем автоматизированную систему формирования маршрутов и управления на основе GPSнавигации, тем самым значительно оптимизируя движение и эффективность доставки. Также для минимизации рисков, наряду с использованием собственных ресурсов, мы активно привлекаем к совместной работе сторонние транспортные компании. Это в значительной мере способствует поддержанию нашего имиджа, как надежной компании. Мы придерживаемся исключительно высоких стандартов клиентского обслуживания, при этом снижая как собственные издержки, так и стоимость для наших партнеров.
Обзор финансовых показателей Наши выдающиеся результаты Наши успешные результаты по сегменту птицеводства внесли в 2009 году позволяют назвать показателю EBITDA* по Группе. Сегмент достиг рекордного увеличения прошедший год самым прибыльным EBITDA* до 26%. На деятельность сегмента птицеводства повлияли для Компании. Особенно важно результаты интеграции ОАО «Куриное царство». На протяжении 2009 отметить, что таких результатов сегмента – мы начали реализацию двух масштабных инвестиционных мы смогли достичь в сложной проектов в Брянском и Пензенском блоках птицеводства. Ожидается, макроэкономической ситуации. птицы по Группе вырастет на 40%.
В постоянной валюте Компания Объем производства в сегменте свиноводства показал значительный практически удвоила чистую на полную мощность в 2009 году. Помимо этого положительное прибыль, значительно увеличила тенденции, что позволило Компании достичь отличных показателей скорректированный показатель рентабельности по сегменту уже третий год подряд. Эффективность EBITDA* на 52%, а маржу по положительно влияют на показатели общей рентабельности Группы, скорректированному показателю мере значительного роста объемов сегмента в этом году.
EBITDA* – до 18%. Несмотря на резкое В сегменте мясопереработки мы снизили операционные расходы, падение курса рубля по отношению площадок. В 2009 году наблюдалось снижение объема продаж к доллару США в 2009 году, Группа недорогих низкомаржинальных продуктов, а также мы отметили смогла продемонстрировать хорошие экономической ситуации. Тем не менее, в течение четвертого квартала результаты и в валюте отчетности. В дополнение к этому, наше стабильное Компании еще раз доказали свою эффективность и позволили нам финансовое положение позволило обстановке. Наша постоянная концентрация на повышении нам выполнить все финансовые операционной эффективности привела к значительному увеличению обязательства в течение года, конкурентные позиции на российском рынке мяса.
включая прохождение оферты по Хочу отметить, что 2009 год дал нам мощнейший импульс для облигациям в июне 2009 года. для развития Группы – объявили о предполагаемом приобретении 28 cherkizovo-group.ru годовой отчет В постоянной валюте Компания практически удвоила чистую прибыль в 2009 году Дополнительная информация:
Сверка EBITDA по сегментам Добавить:
Сверка прибыли по сегментам и консолидированной чистой прибыли, относящейся к «Группе Черкизово»
Чистая (прибыль) убыток, относящийся к неконтрольным долям участия (4,108) Обзор финансовых показателей – продолжение двух современных свинокомплексов в Пензенской и Брянской областях. Приобретение лежит полностью в русле стратегии Группы по консолидации Российского рынка мяса и должно увеличить производственную мощность во всем сегменте свиноводства Мы предполагаем, что в 2010 году сохранится давление на российское включая наши предприятия по производству свинины и птицы, внутреннее потребление, однако ожидаем, что ценовые тенденции на пользуются льготным режимом налогообложения. В 2008 году нашу продукцию будут в основном благоприятными в течение года. налоговая ставка, применимая изначально только к 2008 году и Наша страна остается крупнейшим импортером мяса в мире, и 2015 гг. налоговая ставка должна увеличиться до 18%, а затем Правительство России поставило цель значительно снизить импорт достигнуть 20%. Такая деятельность, как переработка охлажденной к 2012 году, что дает Группе большие преимущества как лидеру и замороженной птицы, продажа и распространение продукции, среди отечественных производителей мяса. Компания продолжит производство кормов, не подлежат льготному налогообложению.
наращивать эффективность и объемы производства, в особенности в таких высокодоходных сегментах как свиноводство и птицеводство. В основном из-за льготного налогообложения наша эффективная Мы также намерены в полной мере пользоваться рыночными ставка по налогу на прибыль в 2009 году была отрицательной и возможностями и следовать стратегии консолидации. Мы уверены, что составила -2,8% (2008: 1.8%), по сравнению с общей ставкой налога благодаря этому сможем достичь хороших финансовых показателей за на прибыль в России, равной 20%. Отрицательная ставка налога на Группа «Черкизово» является одной из крупнейших в России давности.
интегрированных многопрофильных компаний в секторе производства и переработки мяса. Согласно статистике Мясного Союза России в 2009 году мы занимали ведущее место на рынке мясной продукции в России. Согласно исследованиям TNS Gallup Media, ScanMarket и оценкам наших специалистов, мы занимаем лидирующее место по продажам продукции птицеводства не только в Москве и Московской области, но и по всей России. Мы также являемся одним из лидеров на крайне фрагментированном рынке свиноводства.
В 2009 году в сегменте мясопереработки наши продажи составили 130 000 тонн, в сегменте птицеводства – 184 300 тонн (в убойном весе), в сегменте свиноводства – 53 800 тонн (в живом весе).
Основными видами нашей деятельности являются производство и реализация продукции мясопереработки, преимущественно на территории европейской части России, разведение и выращивание кур, переработка и продажа охлажденной и замороженной птицы, произведенной на предприятиях Московской, Липецкой, Брянской и Пензенской областей, а также разведение и выращивание свиней на предприятиях Московской, Липецкой, Вологодской и Тамбовской областей и продажа свиней в живом весе. Мы также осуществляем операции по продаже и распространению продукции и по производству комбикормов, используемых на наших птицеводческих и свиноводческих комплексах. В феврале 2006 года началась эксплуатация нового свинокомплекса в Липецке, а в 2008 году мы успешно завершили строительство и запустили в эксплуатацию все 6 современных свинокомплексов в Липецкой и Тамбовской областях.
Деятельность компании включает 3 производственных сегмента: «мясопереработка», «свиноводство» и «птицеводство». В состав сегмента «мясопереработка» входят 6 мясоперерабатывающих предприятий, осуществляющих производство колбасы, ветчины, мясных полуфабрикатов и других продуктов из мяса, а также торговые компании. В состав сегмента «птицеводство» входят 4 птицеводческих комплекса, 2 птицеперерабатывающих завода, комбикормовый завод, а также торговые дома. В состав сегмента «свиноводство» входят 5 свинокомплексов, включая площадки по производству комбикормов.
Все три сегмента также осуществляют и другую, непрофильную деятельность, включая молочное животноводство, растениеводство и сопутствующие услуги. Расходы управляющей компании учитываются по статье «корпоративные расходы».
30 cherkizovo-group.ru годовой отчет влияния религиозных традиций на потребление мяса в России (пост птицеводства показали значительный рост в постоянной валюте: перед праздником Пасхи) и периодом экономии после Новогодних продажи сегмента свиноводства в рублевом эквиваленте выросли на Сезонность также влияет на средние цены реализации, поскольку высокомаржинальных бизнесов в структуре Группы, что должно потребители обычно покупают больше дорогих высококачественных оказать положительное влияние на общие результаты Компании.
продуктов в четвертом квартале. Кроме того, поскольку себестоимость комбикормов снижается в сезон сбора урожая, второе Валовая прибыль увеличилась на 1% до 281,3 млн. долл. США (279,4 полугодие является в значительной степени более доходным для млн. долл. США в 2008 году). В рублевом эквиваленте валовая производства свинины и птицы. прибыль увеличилась на 29%. Рост операционной эффективности Проценты и курсовая разница Валютой отчетности для Группы является доллар США, функциональной валютой – российский рубль. Рубль не является полностью конвертируемой валютой вне территории Российской Федерации. На территории Российской Федерации, официальные обменные курсы ежедневно определяются ЦБ РФ. Рыночные курсы могут отличаться от официальных курсов, но эти различия находятся в пределах узких коридоров, которые отслеживает ЦБ РФ.
Цены на нашу продукцию установлены в рублях, и наши прямые затраты, включая сырье (за исключением импортируемого мясосырья и некоторых компонентов корма), зарплату и расходы на транспортировку, Некоторые консолидированные закончившийся закончившийся в значительной степени осуществляются в рублях, в то время как финансовые показатели 31 декабря, 31 декабря, другие затраты, такие как процентные расходы, осуществляются в тыс. долл. США доллару США составило 21,7% (в 2008 году повышение номинального среднего обменного курса рубля к доллару США составило 3,1%).
Примерно 1.5% от общей суммы не погашенных по состоянию на 31 декабря 2009 года долгосрочных кредитов и займов номинировано в иностранной валюте (2008: 2,8%), приблизительно 87% из которых в долларах США и 13% в евро. Вся задолженность по краткосрочным кредитам и займам (исключая текущую часть долгосрочных кредитов и Средневзвешенное количество акций, По состоянию на 31 декабря 2009 года 97% нашей задолженности Прибыль от продолжающейся деятельности, и 3% – с плавающими процентными ставками (MosPrime). Группа не заключала сделки, применяемые для хеджирования риска изменения процентных ставок.
высокие результаты – этот год стал самым прибыльным в истории Компании. При этом такие результаты были достигнуты в очень сложной экономической обстановке.
консолидированная выручка от реализации снизилась на 12% и Амортизация основных средств и составила 1,0 млрд. долл. США (2008: 1,2 млрд. долл. США).
В 2009 году в структуре продаж Компании сегмент мясопереработки составлял 45% (2008: 50%), сегмент птицеводства – 44% (2008: 42%), сегмент свиноводства – 11% (2008: 8%). Сегменты свиноводства и Обзор финансовых показателей – продолжение Мы ожидаем положительных результатов от увеличения доли высокодоходных сегментов свиноводства и птицеводства в структуре Группы Объем продаж в сегменте птицеводства остался примерно на уровне прошлого года, составив 184,300 тонн, т.к. в 2009 году Группа сосредоточила усилия на повышении операционной эффективности производства по сегменту. Средняя цена реализации на продукцию Группы в сегменте птицеводства выросла на 16% с 63,87 рублей за кг в 2008 году до 74,33 рублей за кг в 2009 году (без учета НДС). Цены в долларовом эквиваленте снизились на 9% с 2,57 долл. США за кг в 162,7 млн. долл. США (138,9 млн. долл. США в 2008 году). Валовая Прибыль/ (убыток) по сегменту 88,770 51, благоприятных ценовых тенденций, низких цен на зерновые, а также результатов мер по повышению операционной эффективности.
Операционные расходы как процент от выручки сегмента снизились году до 21% в 2009 году. Прибыль сегмента значительно увеличилась на 73%, составив 88,8 млн. долл. США (51,3 млн. долл. США в 2008 Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 30% до 121,5 млн. долл. США (93,2 млн. долл. США в 2008 году), в то время как маржа по скорректированному показателю EBITDA* в сегменте В 2009 году в сегменте птицеводства мы увеличили долю продаж через сетевые магазины, вследствие роста спроса на охлажденное мясо птицы. Сетевые магазины обеспечивают самые подходящие условия для продажи продукции с добавленной стоимостью, такой, как охлажденное мясо птицы.
Птицеводство, % 32 cherkizovo-group.ru годовой отчет Сегмент свиноводства продолжил вносить ключевой вклад в развитие году, как результат предполагаемого приобретения двух современных Продажи внешним покупателям 115,425 103, эквиваленте на 6% с 68,36 рублей за кг в 2008 году до 72,12 рублей Операционная прибыль 42,881 39, за кг в 2009 году (без учета НДС). В долларовом выражении цена снизилась на 17% с 2,75 долл. США за кг в живом весе в 2008 году до 2,27 долл. США за кг в живом весе в 2009 году (без учета НДС)*.
Выручка Группы в сегменте свиноводства увеличилась на 24% до 139,9 млн. долл. США (112,5 млн. долл. США в 2008 году). Валовая прибыль увеличилась на 8%, составив 51,2 млн. долл. США (47,6 млн. долл. по свиноводству США в 2008 году), одновременно с этим валовая маржа снизилась до 37%, вследствие того, что во второй половине года повысились Добавить:
7% в 2008 году до 6% в 2009 году, отражая возрастающую экономию от увеличения масштабов производства. Операционная прибыль в сегменте составила 42,9 млн. долл. США (39,3 млн. долл. США в 2008 году), в то время как операционная маржа снизилась до 31% (2008 год: 35%). Прибыль сегмента выросла на 1%, составив 37,8 млн. долл. США (37,5 млн. долл. США в 2008 году).
и составил 51,4 млн. долл. США (45,1 млн. долл. США в 2008 году), маржа по скорректированному показателю EBITDA* уменьшилась, составив 37% (40% в 2008 году).
Обзор финансовых показателей – продолжение Структура долгового портфеля Группы изменилась в пользу долгосрочных кредитов Мясопереработка Выручка в сегменте мясопереработки снизилась на 20% до 460,2 млн. долл. США (578,0 млн. долл. США в 2008 году). Валовая прибыль по сегменту снизилась на 28% до 67,6 млн. долл. США (93,3 млн. долл. США в 2008 году), в то время как под влиянием роста цен на мясосырье валовая маржа снизилась с 16% до 15%. Операционные расходы как процент от выручки сегмента, снизились с 15% в 2008 по мясопереработке году до 13% в 2009 году, в основном в связи со снижением расходов Прибыль/ (убыток) по сегменту (3,807) (7,749) на реализацию продукции и операционной реструктуризацией на Добавить:
Скорректированный показатель EBITDA* по сегменту мясопереработки снизился на 22% и составил 19,6 млн. долл. США по сравнению с 25,2 млн. долл. США в 2008 году. Маржа по скорректированному Оптовые продажи 34 cherkizovo-group.ru годовой отчет Потребность в капитале В дополнение к оборотному капиталу компании необходим капитал для финансирования:
• капитальных вложений, в основном для дальнейшего развития сегментов свиноводства и птицеводства;
• потенциальных приобретений компаний;
• погашения долгов.
Мы полагаем, что капитальные вложения, потенциальные приобретения и погашение долгосрочных кредитов будут основными статьями использования средств на последующие несколько лет.
Мы обычно рассчитываем на денежные средства от операционной деятельности и банковские кредиты для финансирования капитальных поступления денежных средств от операционной деятельности, и краткосрочные и долгосрочные банковские кредиты. Финансирование Несубсидированные Несубсидированные капитальных вложений осуществлялось в основном через краткосрочные и долгосрочные кредиты.
Долг Чистый долг уменьшился на 13% и составил 445,2 млн. долл. США (512,3 млн. долл. США в 2008 году). По состоянию на 31 декабря 2009 года общий долг Компании составлял 484,1 млн. долл. США. При этом структура долгового портфеля изменилась в пользу долгосрочного долга, который составил примерно 375,7 Общие капитальные вложения в 2009 году, без учета приобретения млн. долл. США или 78% от общего портфеля (на конец 2008 компаний, составили 129 млн. долл. США. Эта сумма включает года долгосрочный долг занимал 58% долгового портфеля). денежные средства и иные выплаты за основные средства, Краткосрочный долг составил 108,5 млн. долл. США или 22% приобретенные по лизингу, а также имущество приобретенное, но не портфеля, уменьшившись с 42% на конец 2008 года, что лежит оплаченное.
полностью в русле нашей стратегии по переводу краткосрочной части долга в долгосрочный долг. Стоимость долга в 2009 году В 2009 году капитальные вложения по сегменту птицеводства осталась на уровне 4%. 86% долгового портфеля составляли составили 72 млн. долл. США и, в основном, относились субсидированные долги (на конец 2008 году – 74%). к завершению строительства площадки «Вертуновка» на Обзор финансовых показателей – продолжение Ниже представлены наши капитальные вложения по сегментам за млн. долл. США связано с уменьшением запасов сырья, которое период, закончившийся 31 декабря 2009 года. компенсируется увеличением количества животных на выращивании и Движение денежных средств Капитальные вложения, тыс. долл. США * Включают корпоративные капитальные вложения, которые составляют менее 1% за каждый год от общей суммы капитальных вложений. Незначительное увеличение суммы дебиторской задолженности В таблице представлены данные по движению денежных средств, связанных с продолжающейся деятельностью за два года, закончившихся 31 декабря 2009 года и 2008 года:
Год, закончившийся 31 декабря Чистые денежные средства, Чистые денежные средства, использованные Чистые денежные средства, поступившие уменьшение в других оборотных активах в основном связано с Чистое увеличение (уменьшение) денежных процентной ставки, и уменьшением статьи НДС к получению.
* Включая движение средств, связанное с прекращающейся деятельностью. Начисленные субсидии снизились из-за более быстрого возмещения В 2009 году впервые в истории Группы мы достигли положительного по сравнению с 2008 годом. То же самое применимо к статье НДС к показателя свободного потока денежных средств, который составил возврату.
54,7 млн. долл. США, по сравнению с отрицательным потоком денежных средств в 44,2 млн. долл. США в 2008 году. В этой связи Использование чистых денежных средств в инвестиционной очень важно отметить, что это было достигнуто не через сокращение деятельности Группы в 2009 году значительно сократилось, составив программы капитальных вложений (в постоянной валюте капитальные 121,5 млн. долл. США (2008: 172,4 млн. долл. США).
вложения увеличились на 1%), а через увеличение операционного В 2009 году поступление чистых денежных средств от увеличились на 1%.
продолжающейся деятельности увеличилось до 176,2 млн. долл. США Такое значительное увеличение чистых денежных средств от денежный поток, использованный в финансовой деятельности, продолжающейся деятельности в 2009 году по сравнению с предыдущим составил 89,4 млн. долл. США. уменьшение чистого денежного потока годом (на 48,0 млн. долл. США) в основном связано со следующими в основном явилось результатом увеличения использования наличных факторами: значительное увеличение (43,8 млн. долл. США) прибыли средств для погашения долгосрочных кредитов.
от продолжающихся операций, некоторым уменьшением товарноматериальных запасов в 2009, по сравнению с их значительным Около половины выплаты долгосрочных кредитов составило уменьшением в 2008 году; незначительным увеличением дебиторской погашение облигационного займа на 2 млрд. рублей. А также задолженности в 2009 году по сравнению с ее значительным изменение в структуре долгового портфеля в пользу долгосрочных увеличением в 2008 году; уменьшением в прочих текущих активах, кредитов привело к снижению суммы полученных краткосрочных по сравнению с их увеличением в 2009 году (которая, в основном, кредитов.
относится к начисленным субсидиям и налогам к получению). В 2008 году мы провели вторичное размещение ценных бумаг на Незначительное уменьшение товарно-материальных запасов на 0,7 36 cherkizovo-group.ru годовой отчет рефинансирования краткосрочного долга и на дополнительное к получению от государства, которые в 2009 году снизились до 16,3 финансирование капитальных вложений в сегменты свиноводства и млн. долл. США (2008: 28,4 млн. долл. США).
птицеводства.
Ликвидность По состоянию на 31 декабря 2009 года денежные средства и их эквиваленты составляли 39,0 млн. долл. США. Оборотный капитал составлял 128,3 млн. долл. США, что значительно превышает показатели 2008 года в 24,4 млн. долл. США. После 31 декабря 2009 годы мы продолжаем платить по обязательствам перед торговыми кредиторами, используя денежные средства, полученные от операционной деятельности, и заемное финансирование.
Наш торговый оборотный капитал, который рассчитывается по формуле «текущие активы минус текущие обязательства за исключением краткосрочных кредитов и займов и текущей части долгосрочных кредитов и займов», составил 236,8 млн. долл. США на 31 декабря 2009 года и 260,8 млн. долл. США на 31 декабря 2008 года. Наши будущие планы относительно повышения ликвидности и улучшения показателя оборотного капитала включают дальнейший перевод краткосрочного долга на долгосрочную основу.
В 2009 году торговая дебиторская задолженность осталась на уровне прошлого года, составив 86,6 млн. долл. США (2008: 87,9 млн. долл. США). Торговая дебиторская задолженность связанных сторон по состоянию на 31 декабря 2009 года увеличилась до 20,3 млн. долл. США (2008: 14,8 млн. долл. США). Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла примерно 31 день на 31 декабря 2009 года (2008: 28 дней). Резерв по сомнительным долгам составил 4,9 млн. долл. США (2008: 3,3 млн. долл. США). Решение о создании резерва принимается индивидуально для каждого контрагента.
По состоянию на 31 декабря 2009 года торговая кредиторская задолженность уменьшилась и составила 64,2 млн. долл. США (2008: 66,3 млн. долл. США). На 31 декабря 2009 года задолженность перед зависимыми компаниями незначительно снизилась до 1,4 млн. долл. США (2008: 2,4 млн. долл. США). Оборачиваемость кредиторской задолженности составляла на указанную дату примерно 32 дня (27 В соответствии с условиями поставок по соглашениям, заключенным с некоторыми поставщиками сырья и зерна, мы производили оплату информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, авансовыми платежами. По состоянию на 31 декабря 2009 года, а также иные финансовые показатели, которые упоминаются, как не относящиеся к US GAAP. сумма авансовых платежей, за вычетом резерва по сомнительным в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как долгам, составила 31,2 млн. долл. США (2008: 29,7 млн. долл. США). альтернатива им.
Из общей суммы выплаченных авансов на долю зависимых компаний Скорректированный показатель EBITDA. Показатель EBITDA представляет собой доход приходилось 16,4 млн. долл. США (2008: 7,3 млн. долл. США). Резерв скорректированного показателя EBITDA кроме этого не учитываются прочие операционные по сомнительным долгам по выплаченным авансам составил на 31 расходы, прочие доходы и расходы (нетто), убытки от прекращающейся деятельности декабря 2009 года 1,6 млн. долл. США (2008: 1,4 млн. долл. США).
Товарно-материальные запасы в основном включают сырье и товары используемыми инвесторами. Наш расчет этих показателей может отличаться от расчета, для перепродажи, незавершенное производство, животных на данных может быть ограничено.
выращивании и откорме, и готовую продукцию. Товарно-материальные Некоторые сведения, приведенные в настоящем обзоре, могут содержать прогнозируемые запасы составляли 138,4 млн. долл. США и 133,9 млн. долл. США на величины или иные относящиеся к будущему оценки, касающиеся планируемых мероприятий 31 декабря 2009 и 31 декабря 2008 года соответственно. будущему, указывает использование таких терминов, как «ожидается», «как представляется», На 31 декабря 2009 года животные на выращивании и откорме составляли 59,3 млн. долл. США (2008: 55,3 млн. долл. США). события или результаты могут радикально отличаться от прогнозируемых.
Рост этого показателя по сравнению с прошлым годом связан с В наши намерения не входит обновление этих положений на предмет включения информации увеличением производственных мощностей на новых свиноводческих о событиях и обстоятельствах, имевших место после даты составления настоящего документа, предприятиях в Липецке (третий и четвертый модули), а также с воздействием которых фактические результаты могут радикально отличаться от указанных введением в эксплуатацию репродуктора «Нарышкинский» и выходом в наших прогнозах или относиться к будущим тезисам; это касается, в частности, общего на полную мощность птицеводческой площадки «Вертуновка» резких конъюнктурных перемен в нашем секторе, а также многих прочих рисков, характерных (репродуктор и площадка – часть фабрики ОАО «Васильевская» в конкретно для Группы и ее деятельности.
Пензенской области).
Прочая дебиторская задолженность в основном включает субсидии Совет директоров и исполнительное руководство Игорь Бабаев Председатель Совета Сергей Михайлов Генеральный директор, Евгений Михайлов Член Совета директоров, Г-н Бабаев занимал должность генерального директора Г-н Михайлов является Президентом и членом Г-н Михайлов является вице-президентом и членом большинства компаний, которые входят в состав Группы Совета директоров АПК «Черкизовский». С 2000 Совета директоров Черкизовский Групп Лтд. С 2004 «Черкизово», с 1998 года. С 1988 года он работал главным года занимал должности заместителя директора года он также был членом Совета директоров и занимал инженером на Черкизовском мясоперерабатывающем и генерального директора ЧМПЗ. В 2004 году г-н должность первого заместителя Генерального директора заводе (ЧМПЗ), а с 1993 года г-н Бабаев стал Президентом Михайлов стал заместителем Генерального директора ОАО «АПК Михайловский». В 2002 году он работал в ЧМПЗ и вошел в Совет директоров. До прихода на ЧМПЗ он АПК «Черкизовский» по маркетингу и продажам, и в качестве финансового аналитика в компании Morgan работал старшим инженером на ессентуковском консервном том же году был назначен генеральным директором Stanley, а в 2001 году занимал позицию помощника заводе, до этого занимал должности начальника Анапского Торгового дома «Черкизовский». В 1998 году он вице-президента американской телекоммуникационной мясокомбината, директора Армавирского мясоконсервного основал телекоммуникационную компанию aTelo, Inc. компании aTelo, Inc. в Вашингтоне. Окончил University of завода, начальника производственно-технического отдела в США и занимал должность ее директора до 2001 California (Лос-Анджелес) по специальности «Экономика Нальчикского мясоперерабатывающего завода, главного года. В 1997 году г-н Михайлов работал финансовым предприятий» в 2004 году.
инженера Ставропольского мясоконсервного комбината, аналитиком в компании Goldman Sachs, а затем, в 1999 старшего инженера-технолога Симферопольского году – в компании Morgan Stanley. Г-н Михайлов окончил птицекомбината и главного инженера НПО «Комплекс» при Georgetown University (Вашингтон) по специальности Госагропроме СССР. Г-н Бабаев окончил Краснодарский «Финансы и экономика» в 2000 году.
Политехнический Институт в 1971 году и аспирантуру Московского Технологического Института мясной и молочной промышленности в 1981 году. Г-н Бабаев имеет почетное звание «Заслуженный работник пищевой индустрии РФ» и с 1994 года является действительным членом Российской Инженерной Академии. В 2009 году Г-н Бабаев был награжден Президентом Российской Федерации Дмитрием Медведевым Орденом Почета за трудовые успехи и добросовестную работу.
Юрий Дячук Руководитель юридического Самюэль Липман Независимый член Совета Мушег Мамиконян Независимый член Г-н Дячук был назначен на должность руководителя Г-н Липман стал членом Совета директоров в апреле С 2003 года г-н Мамиконян занимал должности юридического управления в 2006 году. Г-н Дячук 2006 года. Он является основателем и президентом Генерального директора ОАО «Лианозовский колбасный имеет 14-летний опыт юридической практики, на компании The Lipman Company, специализирующейся завод», Председателя Совета директоров ОАО протяжении 12 лет занимал должность руководителя на консалтинге в сфере управления бройлерным «Дмитровский мясокомбинат» и Генерального директора юридического управления подразделений Группы. производством с 1997 года. В период с 2004 по 2006 год Союза «Мясной Альянс». С 1998 года г-н Мамиконян В 2005 году он выступал главным консультантом и работал в качестве генерального директора российского является президентом Мясного Союза России. С 1998 по осуществлял руководство юридическим сопровождением общества с ограниченной ответственностью «Бройлер 2003 год, он был Председателем Совета директоров ОАО реструктуризации Группы «Черкизово». С 2001 года будущего», дочернего предприятия американской «Лианозовский колбасный завод». В 1998 году занимал работал начальником юридического компании Stromyn Breeders Limited. С 2003 по 2006 должность генерального директора ОАО «Эко-торг», а управления АПК «Черкизовский», с 1996 по 2000 год год занимал должность президента компании Stromyn с 1997 по1998 год – заместителя президента ЧМПЗ. работал начальником юридического управления ЧМПЗ Breeders, LLC. Был основателем компании «Золотой Г-н Мамиконян окончил ереванский Политехнический и с 1995 по 1996 год работал в юридическом отделе петушок» в Липецке (Россия), в которой проработал в Институт им. К. Маркса в 1981 году и аспирантуру ЧМПЗ. Г-н Дячук окончил Московскую Государственную качестве президента и генерального директора с 1996 Московского Технологического Института мясной и Юридическую Академию по специальности «Гражданское по 2000 год. Окончил Colby College, (штат Мэн, США) по молочной промышленности в 1986 году. Г-н Мамиконян право» в 1995 году. специальности «Филология английского языка» в 1972 имеет более 100 патентов технических и технологических 38 cherkizovo-group.ru годовой отчет Разносторонний деловой опыт членов Совета директоров вносит важный вклад в результаты Группы «Черкизово»
председатель Комитета по аудиту, 49 лет С сентября 2005 года по февраль 2006 года г-жа Г-н Миносянц ранее занимал должность первого Избран в состав Совета директоров ОАО «Группа Михайлова работала в качестве заместителя заместителя Президента Черкизовского Черкизово» в феврале 2009 года. Имеет более чем Генерального директора компании. С января по март 2005 мясоперерабатывающего завода по экономике 20-летний опыт успешной деятельности в области г. она занимала позицию первого заместителя президента и финансам, а с 1996 по 2000 год работал аудита. Работал в крупных финансовых и консалтинговых ОАО «АПК Черкизовский», а с марта по сентябрь 2005 директором по экономике и финансам Бирюлевского компаниях в различных странах, включая Россию и года – заместителя Генерального директора ООО «Группа мясоперерабатывающего завода. До этого он Польшу. С 2002 по 2008 г. – партнер по аудиту компании Черкизово». С июля 2004 года г-жа Михайлова работала занимал позицию начальника управления финансов Ernst & Young. С 2007 года – директор SPARTACUS Private финансовым аналитиком в компании General Mills администрации г. Армавира. Г-н Миносянц окончил Equity Group Ltd. является также независимым членом Corporation Canada (Торонто). В 2002 году работала в банке Московский Институт Народного Хозяйства им. Советов директоров ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты ING Barings (Лондон, Великобритания), а с 2000 по 2001 Плеханова, а также имеет степень кандидата Питания» (с июля 2008 г.) и ОАО «Росинтер Ресторантс год – в компании McFarlane Gordon Inc.(Торонто, Канада). экономических наук.
Холдинг» (с июля 2009 г.). В 1982 году Маркус Роудс с Ранее она занимала должность финансового аналитика отличием окончил университет Лафборо (Lougborough на ЧМПЗ (с 1996 по 1998 год) University) в Великобритании, получил степень бакалавра Г-жа Михайлова окончила Финансовую Академию при экономики. В 1986 году получил диплом Института Правительстве РФ в 1998 году, а также, получила сертифицированных бухгалтеров Англии и уэльса сертификат Canadian Securities Institute и степень MBA в (Institute of Chartered Accountants in England & Wales). Schulich School of Business, York University (Канада) в 1999 Корпоративная социальная ответственность Группа «Черкизово» – компания с высокой социальной ответственностью. Наша политика в области управления персоналом направлена на Мы стремимся свести к минимуму свое воздействие на окружающую среду, и поддерживаем хорошие связи с общественностью в тех регионах, где мы работаем. Мы также уделяем значительное внимание общению со своими Обучение и подготовка.
акционерами, поставщиками и сотрудниками. Для новых сотрудников проводится вводный курс подготовки, в ходе Здоровье, безопасность и окружающая среда Мы выполняем требования природоохранного законодательства и соблюдаем требования биологической и ветеринарной безопасности при Следующие этапы посвящены профессиональной подготовке.
Комфорт – комфортные условия стимулируют здоровый рост и развитие Также компания тесно сотрудничает с высшими и средними птицы и свиней. Мы поддерживаем оптимальные условия для всего профессиональными образовательными учреждениями, с которыми поголовья, контролируя температуру и циркуляцию воздуха, уровень заключены договора на производственную, учебную и преддипломную Возможность оперативного контроля – для обеспечения высокого Мы проводим регулярные курсы повышения квалификации для качества нашей продукции мы осуществляем контроль на всех этапах сотрудников, а также направляем персонал на обучение в другие страны.
производственного процесса, от производства кормов до разведения молодняка, переработки и реализации.
Сбалансированное питание – мы производим корма по специальным политические взгляды, религиозные убеждения и сексуальную ориентацию рецептам со сбалансированным сочетанием белков, микроэлементов, препятствием к трудоустройству или продвижению по службе.
витаминов и аминокислот, с тем, чтобы они служили оптимальным источником энергии для всего поголовья.
Территориальная специализация и разделение – все этапы предоставляется один час для перерыва на обед.
производства осуществляются на отдельных участках, разделенных На каждом предприятии имеется столовая, в которой рабочие бесплатно не менее чем пятикилометровой санитарной зоной. Разделение получают ежедневный комплексный обед.
производственных участков помогает предотвратить распространение инфекций между разными поколениями животных и между животными, используемыми для разведения и для производства. При выборе места для производственных площадок, мы также принимаем во внимание преимущественное направление ветра.
Принцип «полный/пустой» – заполнение каждого производственного участка происходит только животными одного поколения. В перерывах между производственными процессами производственные участки В компании существует продуманная система мотивации сотрудников, тщательно вычищаются и дезинфицируются. которая включает премии за выполнение и перевыполнение установленных Профилактические меры – мы очень строго отслеживаем, чтобы производственный процесс на наших предприятиях проходил в соответствии с передовыми международными стандартами. Мы предпринимаем ряд мер, направленных на обеспечение безопасности производственных площадок и исключения контакта разных поголовий животных для предотвращения распространения заболеваний. указанные Мы также предоставляем денежные пособия при вступлении в брак; на • строгий контроль доступа на производственные площадки;
• граничение количества посетителей, включая иностранные делегации;
• апрет на передвижения персонала между разными производственными • беспечение эффективной работы всех ветеринарных и санитарных • предоставление персоналу рабочей обуви и одежды;
• использование одноразовых упаковок для доставки;
• апрет на посещение персоналом стран, в которых распространены • егулярное уничтожение потенциальных распространителей • регулярный анализ крови свиней и кур;
• линический осмотр и ветеринарное обслуживание всего поголовья;
• вакцинация в установленном порядке.
Защита окружающей среды – на всех предприятиях мы осуществляем контроль за выбросом сточных вод, загрязнением воздуха и Мы считаем сотрудников нашим самым ценным капиталом, поэтому компания уделяет большое внимание процедурам подбора сотрудников, объективной и систематической оценке, мотивации, обучению и развитию.
40 cherkizovo-group.ru годовой отчет Корпоративное управление Акции Группы «Черкизово» котируются на Московской • тверждение решений о выпуске ценных бумаг и проспектов Межбанковской валютной бирже (ММВБ) и Лондонской фондовой ценных бумаг, а также отчетов об итогах выпуска, за исключением бирже (LSE), а также торгуются на фондовой бирже РТС (Российская случаев, предусмотренных Федеральным законом;
торговая система). В связи с размещением акций на ММВБ, мы • частие Компании в капитале других организаций, за исключением обязаны выполнять все требования в отношении корпоративного холдинговых компаний, финансово-промышленных групп, управления, действующие в России, включая: ассоциаций, по которым в соответствии с уставом Компании • аличие не менее одного независимого директора: Совет директоров Группы «Черкизово» включает трех независимых директоров по классификации Кодекса корпоративного Федеральный закон запрещает Совету директоров решать вопросы, управления, одобренного ФСФР. Требования ФСФР отличаются от входящие в исключительную компетенцию общего собрания требований Объединенного кодекса корпоративного управления акционеров.
Великобритании. В то же время, несмотря на деловые отношения с Группой «Черкизово», мы классифицируем господина Самюэля устав Компании требует, чтобы решения по вопросам принимались Липмана и Маркуса Роудза как независимых директоров большинством голосов членов Совета директоров, присутствующих в соответствии с требованиями Объединенного кодекса на заседании Совета директоров, за исключением вопросов, для корпоративного управления Великобритании; принятия решений по которым российское законодательство • ормирование аудиторского комитета: аудиторский комитет был сформирован в апреле 2006 года.
• сполнение норм закона по инсайдерским операциям;
• ведение процедур внутреннего контроля.
Роль Совета директоров Совет директоров осуществляет общее руководство Компанией и В 2009 году прошло 13 заседаний Совета директоров.
обладает исключительными полномочиями по решению следующих • пределение приоритетных направлений деятельности Компании;
• азначение даты, времени и повестки дня собраний акционеров;
• пределение даты закрытия реестра для установления списка лиц, имеющих право на участие в собраниях акционеров, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом;
• азмещение облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг Компании, за исключением случаев, предусмотренных Внутренний контроль/управление рисками • пределение цены (денежной оценки) имущества Компании, цены размещения и выкупа ценных бумаг Компании в соответствии с Федеральным законом;
• збрание, досрочное прекращение полномочий единоличного исполнительного органа Компании (Генерального директора) и • азработка рекомендаций по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;
• спользование резервного фонда и других фондов Компании;
• оздание филиалов и открытие представительств Компании;
• тверждение внутренних документов Компании, за исключением внутренних документов, утверждение которых входит в компетенцию общего собрания акционеров или Генерального директора;
• ринятие решений об одобрении крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в случаях, предусмотренных Федеральным законом;
• величение уставного капитала Компании путем выпуска дополнительных акций в рамках ограничений, предусмотренных для уставного капитала Компании, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом;
Отчет Совета директоров Совет директоров представляет свой годовой отчет и проверенные финансовые отчеты за год, окончившийся Мы не планируем выплату дивидендов в обозримом будущем и Основная деятельность и обзор деятельности такое решение окажется выгодным для компании и ее акционеров.
Компания «Черкизово» является ведущим интегрированным диверсифицированным производителем мясной продукции в Российской Федерации. Компания включает в себя 3 основных В году, закончившемся 31 декабря 2009 г., в состав Совета директоров производственных блока: «мясопереработка», «птицеводство» компании входили следующие лица:
и «свиноводство». Каждый блок имеет свое собственное дистрибьюторское подразделение, подразделение по продажам, сеть торговых домов, складских помещений, маркетинговое подразделение, а также осуществляет и другие виды деятельности, включая производство молочных продуктов, сельскохозяйственную деятельность и предоставление соответствующих услуг, которые не являются основными видами деятельности.
Сегмент мясопереработка включает шесть мясоперерабатывающих предприятий, на которых осуществляется переработка сырого мяса в свежие мясные продукты и полуфабрикаты, В соответствии с положениями устава компании, весь состав Совета а также производство широкого ассортимента мясных изделий: директоров переизбирается на каждом годовом общем собрании различных видов колбас, сосисок, сарделек и ветчин. акционеров. Совет директоров избирается кумулятивным голосованием, Сегмент птицеводства состоит из четырех птицеводческих имеющиеся у него голоса, количество которых равно количеству комплексов, комбикормового завода и четырех голосующих акций, держателем которых он является, помноженное на птицеперерабатывающих предприятий. количество лиц, избирающихся в Совет директоров. Каждый акционер Сегмент свиноводства состоит из пяти свинокомплексов, и их между несколькими кандидатами. Полномочия всех членов Совета Более подробная информация о деятельности Группы представлена в отчете Председателя Совета директоров на стр. 12 и стр. 13, в отчете генерального директора на стр. 14 и стр. 15. По имеющейся у членов Совета директоров информации, в компании не Дальнейшее развитие Группа поставила перед собой цель стать ведущим интегрированным информации, не предоставленной аудиторам компании. Каждый член диверсифицированным производителем мяса и мясной продукции в Совета директоров предпринял все шаги, которые Российской Федерации. Для достижения этой цели компания будет продолжать модернизацию существующих мясоперерабатывающих должны быть предприняты им как членом Совета директоров, для предприятий, инвестировать в птицеводство, рассматривая получения всей существенной аудиторской информации и обеспечения возможность поглощений, строить новые торговые дома и оптовые ее получения аудиторами компании.
склады, расширяя географию своего присутствия, а также продолжать инвестиции и развитие сегмента свиноводство.
Руководство уверено, что у компании существуют возможности для значительного расширения своего присутствия на достаточно фрагментированном рынке, как путем приобретения новых компаний, так и благодаря органичному росту.
Действующее предприятие После пересмотра бюджета на 2010 г. и долгосрочных планов Группы, на момент утверждения финансовых отчетов Совет директоров удовлетворен тем фактом, что для подготовки финансовых отчетов группы целесообразным является применение принципа действующего предприятия.
42 cherkizovo-group.ru годовой отчет Содержание 44 Заявление об ответственности руководства за подготовку и утверждение консолидированной финансовой отчетности 45 Заключение независимых аудиторов 46 Консолидированные балансы 48 Консолидированные отчеты о прибылях и убытках 49 Консолидированные отчеты о движении денежных средств 51 Консолидированные отчеты об изменениях капитала и совокупных доходах 52 Примечания к консолидированной финансовой отчетности Заявление об ответственности руководства за подготовку и утверждение консолидированной финансовой отчетности за годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов Нижеследующее заявление, которое должно рассматриваться Руководство также несет ответственность за:
совместно с описанием обязанностей аудиторов, содержащимся в отчете независимых аудиторов, представленном на странице • разработку, внедрение и обеспечение функционирования 45, сделано с целью разграничения ответственности аудиторов и эффективной и надежной системы внутреннего контроля на всех руководства в отношении консолидированной финансовой отчетности предприятиях Группы;
Открытого акционерного общества «Группа Черкизово» и его дочерних • поддержание системы бухгалтерского учета, позволяющей в любой Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной консолидированной финансовой отчетности требованиям ГААП США;
финансовой отчетности, достоверно отражающей во всех существенных • обеспечение соответствия бухгалтерского учета требованиями аспектах финансовое положение, результаты деятельности, движение законодательства и стандартам бухгалтерского учета тех стран, в денежных средств и изменение капитала Группы за периоды, которых расположены предприятия Группы;
закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов, в соответствии с • принятие мер в пределах своей компетенции для обеспечения Общепринятыми Стандартами Бухгалтерского Учета Соединенных сохранности активов Группы;
При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за: Консолидированная финансовая отчетность за годы, закончившиеся • выбор надлежащих принципов бухгалтерского учета и их последовательное применение;
• выработку обоснованных суждений и оценок, достоверно отражающих наиболее вероятные последствия неопределенностей;
• соблюдение требований ГААП США и раскрытие всех существенных отклонений от указанных стандартов в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности;
• одготовку консолидированной финансовой отчетности исходя из допущения, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.
44 cherkizovo-group.ru годовой отчет Заключение независимых аудиторов Акционерам ОАО «Группа Черкизово»: Как указано в Примечании 2 к настоящей финансовой отчетности, Мы провели аудиторскую проверку прилагаемого консолидированного 2001 года, по их исторической стоимости. По состоянию баланса ОАО «Группа Черкизово» и ее дочерних предприятий на 31 декабря 2009 и 2008 годов балансовая стоимость данных (далее – «Группа») по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов и основных средств примерно составляла 47 670 тыс. долл. США и соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, 51 864 тыс. долл. США, соответственно. 31 декабря 2001 года Группа движении денежных средств и изменениях в капитале и совокупных оценила балансовую стоимость указанных активов на основе их доходах за годы, закончившиеся на эти даты. Ответственность за предполагаемой справедливой стоимости на эту дату. Мы считаем, что подготовку и достоверность финансовой отчетности несет руководство Общепринятые принципы бухгалтерского учета Соединенных Штатов Группы. Наша обязанность – выразить мнение о данной финансовой Америки требуют, чтобы основные средства отражались отчетности на основании проведенного аудита. по исторической стоимости. Информация, необходимая для Мы провели аудит в соответствии с Общепринятыми стандартами консолидированные баланс, финансовые результаты и движение аудита Соединенных Штатов Америки. В соответствии с этими денежных средств Группы, не может быть получена из существующих стандартами аудит планируется и проводится таким образом, чтобы регистров бухгалтерского учета.
получить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включает рассмотрение Мы считаем, что, за исключением корректировок, которые возможно системы внутреннего контроля по составлению финансовой отчетности могли бы быть необходимы, если бы мы имели возможность проверить с целью разработки аудиторских процедур, применимых информацию о балансовой стоимости основных средств, финансовая в данных обстоятельствах, но не ставит целью выражение мнения об отчетность, указанная в первом абзаце, достоверно отражает, во всех эффективности системы внутреннего контроля Группы по подготовке существенных аспектах, консолидированное финансовое положение финансовой отчетности. Соответственно, мы не выражаем такого Группы по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов, а также мнения. Аудит включает в себя проверку, на выборочной основе, консолидированные финансовые результаты ее деятельности и доказательств, подтверждающих числовые показатели и пояснения движение денежных средств за годы, закончившиеся на эти даты, в к финансовой отчетности, оценку используемых принципов и соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета методов бухгалтерского учета и существенных допущений, сделанных Соединенных Штатов Америки.
руководством при подготовке финансовой отчетности, а также оценку представления бухгалтерской отчетности в целом. Мы считаем, что проведенные нами аудиторские процедуры дают достаточные основания для выражения мнения о данной отчетности.
Консолидированные балансы По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов Оборотные активы:
Дебиторская задолженность по основной деятельности, за вычетом резерва по сомнительным долгам в размере 4,940 и 3,259 по состоянию на Авансы выданные, за вычетом резерва по сомнительным долгам Прочая дебиторская задолженность, за вычетом резерва по сомнительным долгам в размере 1,394 и 562 по состоянию Внеоборотные активы:
Займы выданные, за вычетом резерва в размере 2,531 и 0 по состоянию на Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
46 cherkizovo-group.ru годовой отчет Обязательства и собственный капитал Текущие обязательства:
Долгосрочные обязательства:
Капитал:
Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
Консолидированные отчеты о прибылях и убытках За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов Прибыль от выбытия активов и обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности, Суммы, относящиеся к «Группе Черкизово»:
Прибыль на акцию – базовая и разводненная:
Прекращаемая деятельность, относящаяся к «Группе Черкизово», за вычетом эффекта налогообложения – 0. Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
48 cherkizovo-group.ru годовой отчет Консолидированные отчеты о движении денежных средств За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов Движение денежных средств по основной деятельности:
Корректировки для приведения прибыли от продолжающейся деятельности к чистым денежным средствам, поступившим от основной деятельности:
Начисление резерва по сомнительным долгам (включая резерв по долгосрочным займам (Восстановление) создание резервов по непризнанным доходам по налогу на прибыль (Примечание 18) (2,366) Изменение активов и обязательств, относящихся к основной деятельности Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
Консолидированные отчеты о движении денежных средств продолжение За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов Движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
Приобретение дочерних компаний, за вычетом денежных средств приобретенных компаний Чистые денежные средства, использованные в продолжающейся инвестиционной деятельности (121,489) (172,232) Движение денежных средств по финансовой деятельности:
Чистые денежные средства, (использованные в) поступившие от продолжающейся Итого чистые денежные средства, (использованные в) поступившие от финансовой деятельности (63,332) 89, Итого денежные средства, (использованные в) поступившие от основной, инвестиционной и Денежные средства и их эквиваленты, связанные с продолжающейся деятельностью, на начало года 49,667 16, Денежные средства и их эквиваленты, связанные с продолжающейся деятельностью, на конец года 38,961 49, Дополнительная информация:
Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
50 cherkizovo-group.ru годовой отчет Консолидированные отчеты об изменениях капитала и совокупных доходах За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов Прочий совокупный убыток от перевода Прочий совокупный доход (убыток) от Продажа и приобретение неконтрольных Приобретение дочернего предприятия Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.
Примечания к консолидированной финансовой отчетности За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов 1 Деятельность и политико-экономическая ситуация История компании ОАО «Группа Черкизово» (далее – «Компания») и дочерние предприятия («Группа» или «Черкизово») начинают свою историю с момента преобразования государственного предприятия «Черкизовский Мясоперерабатывающий Комбинат» (Москва) в товарищество с ограниченной ответственностью и последующей приватизации, произошедшей в начале 1990-х годов. По завершении приватизации держателем контрольного пакета акций предприятия стало частное лицо.
В течение следующих десяти лет это лицо приобретало мясоперерабатывающие и сельскохозяйственные предприятия на территории Российской Федерации и регистрировало свои пакеты акций на свое имя и на имена своих ближайших родственников или друзей (далее совместно именуются «Контролирующая группа»). По мере формирования Группы и в ходе последующих приобретений предприятий сформировались две операционные структуры, представленные мясоперерабатывающими (АПК «Черкизовский») и сельскохозяйственными (АПК «Михайловский») предприятиями.
Деятельность Группы Деятельность Группы охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи – от производства комбикормов и выращивания скота до производства мясной продукции и ее реализации. Производственные мощности Группы включают 6 мясоперерабатывающих предприятий, 4 свинокомплекса, 4 птицеводческих комплекса и 1 комбикормовый завод. В состав Группы также входят 3 торговых дома, имеющие дочерние предприятия в 12 крупных российских городах.
География деятельности охватывает Москву и Московскую область, Санкт-Петербург, Пензенскую, Липецкую, Вологодскую, Ульяновскую, Челябинскую, Тамбовскую области, Краснодарский край, Екатеринбург, Ростов, Брянск и Казань. Группа представлена в европейской части России через свою дистрибьюторскую сеть.
Группа владеет торговыми марками, известными на местном рынке, в том числе «Черкизовский», «Пять звезд», «Петелинка», «Куриное царство», «Империя вкуса», и располагает разнообразной клиентской базой. По состоянию на 31 декабря 2009 года и 31 декабря 2008 года в Группе работало 14,430 и 13,943 человек, соответственно.
В 2008 году влияние на деятельность Группы оказывали высокая волатильность цен на зерновые и комбикорма, рост затрат на финансирование, вызванный глобальным финансовым кризисом, и обесценение рубля на 25% в результате экономического кризиса. В 2009 году влияние на деятельность Группы продолжали оказывать повышенные процентные ставки и ослабленная национальная валюта, которая продолжала обесцениваться в начале 2009 года, после чего постепенного восстанавливалась до конца года. В течение года, ставки на заемный капитал превысили докризисный уровень, но рост оказался ниже ожидаемого, и Группа продолжала получать внешнее финансирование, а также получала финансирование, субсидируемое государством.
Экономический спад не оказал существенного негативного воздействия на спрос на продукцию Группы, в связи с низкой эластичностью спроса на пищевые продукты. В дополнение к этому, тогда как продажи в сегменте птицеводства незначительно снизились в течение 2009 года, Группа значительно улучшила операционную эффективность. Данные улучшения в сочетании с ростом оптовых цен в рублях привели к увеличению прибыли по сравнению с результатами 2008 года. Аналогично в сегменте мясопереработки произошло смещение в продуктовой линейке в пользу продукции с более высокой маржой. В сочетании с продолжением применения политики снижения затрат на производство, это позволило сократить убытки сегмента на 45%.
Руководство Группы рассчитывает финансировать инвестиции, запланированные на 2010 год, используя денежные средства, полученные от операционной деятельности, а также посредством рефинансирования части краткосрочной задолженности. Руководство Группы уверено, что в существующих экономических условиях, Группа будет способна рефинансировать свою задолженность и обеспечивать текущий производственный процесс.
2 Основные принципы учетной политики Принципы ведения бухгалтерского учета Бухгалтерский учет на предприятиях, входящих в Группу, ведется в соответствии с законодательно установленными правилами ведения бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации или соответствующими правилами других стран. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена с целью представления консолидированного финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств Группы в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета Соединенных Штатов Америки (далее – «ОПБУ США»). Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отличается от обязательной финансовой отчетности, составляемой в России и зарубежных странах тем, что она включает корректировки, необходимые для отражения финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств в соответствии с ОПБУ США.
Принципы консолидации дочерних предприятий Консолидированная финансовая отчетность Группы включает отчетность Компании и дочерних предприятий, контролируемых путем прямого владения контрольным пакетом голосующих акций, как описано в Примечании 23. Компании, приобретенные или проданные в течение отчетного периода, включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты приобретения или до даты продажи.
52 cherkizovo-group.ru годовой отчет Методика пересчета в валюту представления отчетности Группа руководствуясь методикой перевода в валюту презентации, соответствующей Разделу «Валютные вопросы» Кодификации стандартов бухгалтерского учета (ASC – Accounting Standards Codification) Комитета по стандартам финансового учета (FASB – Financial Accounting Standards Board) № 830, определила российский рубль в качестве функциональной валюты Группы.
Руководство выбрало доллар США в качестве валюты презентации отчетности Группы и проводит пересчет консолидированной финансовой отчетности в доллары США. Активы и обязательства переводятся по курсам валют, действующим на конец отчётного периода. Статьи собственного капитала пересчитываются по курсам, действовавшим на дату совершения операции. Статьи доходов и расходов пересчитываются по средневзвешенному курсу за отчетный период. Возникшая в результате пересчета разница отражена в отдельной строке в составе прочих доходов, относимых на изменение собственного капитала.
В таблице ниже приведена информация по обменным курсам рубля к доллару США по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов.
Оценки руководства В ходе подготовки консолидированной финансовой отчетности в соответствии с ОПБУ США руководство Компании делало оценки и допущения, которые оказали влияние на определение балансов различных статей активов и пассивов на дату составления настоящей консолидированной финансовой отчетности, также как и доходов и расходов за отчетный период. Соответствующие оценки и допущения базируются на опыте и других значимых факторах. Фактические результаты могут отличаться от данных оценок. Оценки и допущения подвергаются регулярному пересмотру.
Основные оценки руководства, использованные при составлении консолидированной финансовой отчётности, включают оценку обесценения долгосрочных активов, начисление резервов по сомнительной задолженности, создание оценочных резервов под отложенные налоговые активы и оценку активов и обязательств приобретенных предприятий, используемые для определения распределения цены приобретения.
Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты включают средства в кассе, банковские счета и краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения с изначальным сроком погашения менее трех месяцев.
Дебиторская задолженность и резерв по сомнительным долгам Дебиторская задолженность отражается по чистой цене возможной реализации, которая примерно равна ее справедливой стоимости.
Компании Группы создают резервы по сомнительным долгам на основе периодически проводимого руководством обзора дебиторской задолженности, и в том числе анализа оборота остатков на счетах. Дебиторская задолженность списывается, только когда существует обоснованная уверенность в том, что ее невозможно взыскать.
Товарно-материальные запасы Товарно-материальные запасы, в том числе незавершенное производство, оцениваются по наименьшей из двух величин: фактической или справедливой стоимости. Фактическая стоимость определяется с использованием средневзвешенного метода. Себестоимость определяется как сумма прямых и косвенных затрат и издержек, понесенных в целях приведения товаров в их текущее состояние и доставки к месту их нахождения.
При этом в себестоимости учитываются постоянные и переменные накладные производственные расходы. Неликвидные товарно-материальные запасы списываются полностью.
Животные на выращивании и откорме Животные с коротким продуктивным периодом, такие как птица, классифицируются в балансе в составе товарно-материальных запасов.
Для определения стоимости животных на выращивании и откорме используется метод полной себестоимости (сумма накопленных затрат на выращивание, включая все прямые и косвенные затраты). Новорожденный крупный рогатый скот, свиньи и прочий молодняк, приобретенный для последующего воспроизводства, первоначально учитывается как товарно-материальные запасы. Молодняк крупного рогатого скота и свиней не считается используемым в производстве до достижения продуктивного возраста, по достижении которого начинается амортизация суммы накопленных затрат на выращивание. Группа рассматривает продуктивный скот как объекты основных средств, расходы по приобретению которых амортизируются в течение срока их полезного использования следующим образом:
Примечания к консолидированной финансовой отчетности продолжение За годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов 2 Основные принципы учетной политики продолжение Налог на добавленную стоимость Налог на добавленную стоимость («НДС») с выручки от реализации определяется на основании счетов, выставленных клиентам. Входящий НДС, уплаченный при приобретении товаров и услуг, возмещается за счет НДС, полученного от покупателей, при соблюдении определенных ограничений.
Входящий НДС по операциям приобретения, подлежащий возмещению в будущем и сумма налога на добавленную стоимость к уплате после отчетной даты, отражаются в балансе свернуто.
Основные средства В связи с неудовлетворительным состоянием учетных записей, связанных со строительством и приобретением значительной части активов компаний Группы, их балансовая стоимость была отражена по оценочной справедливой стоимости на 31 декабря 2001 года (дата составления первого баланса по ОПБУ США). Стоимость определенных объектов основных средств была откорректирована в целях распределения превышения стоимости приобретенных чистых активов над ценой приобретения, уплаченной в ходе приобретения предприятий, или скорректирована до справедливой стоимости на дату осуществления такого приобретения, если оно произошло после 31 декабря 2001 года. Активы, приобретенные после 31 декабря 2001 года, отражаются по первоначальной стоимости.
Амортизационные отчисления рассчитываются линейным методом на основе нижеприведенных оценок остаточных сроков полезного использования активов:
Капитализированные проценты Проценты капитализируются на сумму расходов, произведенных в связи с капитальным строительством, в том случае, если данные процентные расходы можно было бы избежать, если бы не были произведены расходы на создание данных объектов капитального строительства. Проценты капитализируются только за период, в котором фактически ведется строительная деятельность и только до ввода в эксплуатацию построенных объектов.
Объединение бизнеса Приобретение бизнеса у третьих лиц учитывается по методу покупки в соответствии с Разделом «Объединение и консолидация бизнеса» FASB ASC № 805 и 810 соответственно. При приобретении предприятий их идентифицируемые активы и обязательства оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения. Доля миноритарных акционеров отражается по справедливой стоимости на дату приобретения. Гудвилл (деловая репутация), возникший в результате приобретения компании, признаётся в качестве актива и оценивается в размере превышения стоимости приобретения над долей владения Группы в признанных идентифицируемых активах, обязательств и условных обязательств.
Активы и обязательства приобретенных компаний, находящихся под общим контролем, учитываются по их исторической стоимости.
Консолидированная финансовая отчетность Группы за предыдущие периоды была ретроспективно пересмотрена, с целью отражения последствий приобретения, как если бы оно произошло в течение периода, в котором предприятия находились под общим контролем. Разница между ценой приобретения и стоимостью чистых активов отражается в собственном капитале.
Деловая репутация и прочие нематериальные активы Деловая репутация (Гудвилл) представляет собой превышение цены покупки приобретенного предприятия над справедливой стоимостью чистых приобретенных идентифицируемых активов. В соответствии с законодательством Российской Федерации, деловая репутация не влияет на налогооблагаемую базу для целей налога на прибыль.
Прочие нематериальные активы в основном представлены приобретенными торговыми марками и программным обеспечением. Справедливая стоимость приобретенных торговых марок Группы определяется с использованием метода освобождения от роялти на основе предполагаемой выручки от использования торговой марки. Некоторые торговые марки имеют неопределенный срок полезного использования. Для определения возможности применения неопределенного срока полезного использования руководство рассматривает ряд факторов, включая опыт продаж, 54 cherkizovo-group.ru годовой отчет финансово-хозяйственные планы, макроэкономическую ситуацию. Прочие нематериальные активы, срок полезного использования которых может быть определен, и компьютерное программное обеспечение амортизируются в течение ожидаемого срока полезного использования.
«