[ Белорусский государственный университет
УТВЕРЖДАЮ
Декан экономического факультета
М.М.Ковалев
(подпись)
«»_20г.
(дата утверждения) Регистрационный № УД-/р.
ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Учебная программа для специальности 1-26 02 02 Менеджмент Факультет экономический (название факультета) Кафедра банковской и финансовой экономики (название кафедры) Курс (курсы) _2,3_ Семестр (семестры) _4, Лекции _102 Экзамен 5_ (количество часов) (семестр) Практические (семинарские) занятия 68 Зачет (количество часов) (семестр) Лабораторные занятия _ (количество часов) КСР_18_ Курсовой проект (работа) (количество часов) (семестр) Всего аудиторных часов по дисциплине _ (количество часов) Всего часов Форма получения по дисциплине _370_ высшего образования дневная (количество часов) Составила: доц., д.э.н. Сенько А.Н..2009 г.
Учебная программа составлена на основе:
учебной программы для высших учебных заведений по специальности 1-26 «Менеджмент» «ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» БГУ (рег. № УД-/баз) Рассмотрена и рекомендована к утверждению на заседании кафедры банковской и финансовой экономики экономического факультета (название кафедры) «» 20 г., протокол № (дата, номер протокола) Заведующий кафедрой В.И. Тарасов (подпись) Одобрена и рекомендована к утверждению учебно-методической комиссией экономического факультета (название высшего учебного заведения) «» 20 г., протокол № (дата, номер протокола) Председатель _ _ (подпись) (И.О.Фамилия)
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Дисциплина «Финансы и финансовый менеджмент» изучает теоретические и практические вопросы финансов государства и организаций, а также организацию, структуру и механизм функционирования системы финансового менеджмента. Ее содержание позволяет получить целостное знание о финансовом управлении, его функциях и методах, отражает сложность и многообразие финансовых процессов в национальной экономике и в коммерческих организациях как ее составных элементов. Студенты изучают финансовые аспекты экономических систем на различных уровнях иерархии управления – макроэкономическом и микроэкономическом уровне, включая основные принципы принятия финансовых решений в хозяйственной деятельности экономических субъектов. Специфику финансового менеджмента составляет интенсивность, неустойчивость и сложность финансовых потоков в современных экономических струтурах, поэтому особое внимание уделяется методам их анализа, планирования, прогнозирования, организации, контроля и способам регулирования с учетом разноуровневых экономических интересов в национальной экономической системе. Расширение сферы финансовой деятельности организаций в связи с процессами корпорацизации требует усиленного внимания к финансовому планированию и управлению финансовыми активами, анализу финансовой устойчивости организаций различных организационно-правовых форм.Цель преподавания дисциплины заключается в в том, чтобы сформировать у студентов целостное представление о финансовой системе государства, включая финансовые рынки, и приобретении знаний и практических навыков для осуществления финансового менеджмента.
Для решения поставленной цели определены следующие задачи:
- изучение организации финансовой системы страны, приобретение знаний о финансах государства, механизме функционирования финансовой системы, а также изучение основ организации финансов предприятий;
- изучение экономических инструментов в управлении финансами и определение областей их эффективного применения;
- овладение студентами методическими основами оценки финансового состояния коммерческих организаций, приобретение навыков финансовых расчетов для обоснования финансовых решений, формирования финансовой политики и стратегии;
- изучение системы финансового планирования и механизма принятия финансовых решений, обоснования источников финансирования деятельности предприятий, овладение основными экономическими инструментами анализа фондового рынка;
- приобретение навыков управления финансами, требуемых для профессиональной подготовки специалистов экономического профиля..
В результате изучения дисциплины «Финансы и финансовый менеджмент» студенты должны знать:
- сущность финансов, их функции и роль в обеспечении устойчивого социально-экономического развития страны;
- научные основы, принципы организации и механизм функционирования финансовой системы Республики Беларусь;
- формы и методы финансового менеджмента, его функции и формы организации;
- методы управления денежными расходами и поступлениями организаций;
- источники формирования финансовых ресурсов, формы, виды и технологию привлечения заемных средств для обеспечения устойчивого функционирования предприятий;
- формы, виды и условия участия государственных средств в ресурсообеспечении организаций;
- методические основы оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организаций;
- методические основы финансовой диагностики возможного банкротства предприятий;
- основы организации и функционирования финансового рынка;
- основные финансовые инструменты анализа финансового рынка и выявления тенденций его развития.
В результате изучения дисциплины «Финансы и финансовый менеджмент» студенты должны уметь:
- использовать полученные знания по дисциплине для анализа финансовых процессов на уровне национальной экономики и субъектов хозяйствования;
- анализировать структуру, стоимость источников и эффективность использования финансовых ресурсов;
- обосновывать принимаемые финансовые решения;
- применять методы финансового анализа, планирования и прогнозирования для обоснования финансовой стратегии и финансовой политики предприятия;
- рассчитывать финансовые показатели результативности деятельности организаций и проводить финансовые расчеты для оценки финансового состояния предприятий;
- управлять движением оборотных средств, включая движение денежных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженностью;
- анализировать расходы предприятия и оптимизировать их;
- применять финансовые инструменты для формирования новых источников дохода предприятий.
Базовыми дисциплинами для изучения дисциплины «Финансы и финансовый рынок»
являются: «Макроэкономика», «Экономическая политика», «Банки, деньги, кредит», «Налоговая и бюджетная системы». Дисциплина «Финансы и финансовый менеджмент» непосредственно связана со специальными дисциплинами: «Корпоративные финансы», «Ценообразование», «Финансы организаций», «Инвестиционный анализ».
Программа дисциплины ««Финансы и финансовый менеджмент» адресована студентам экономических и финансовых специальностей Республики Беларусь, составлена в соотвестсвии с требованиями общеобразовательного стандарта.
СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
Раздел 1. Финансы в экономической системе Тема 1. Финансы в системе экономических Тема 2. Организация финансов в национальной Раздел 2. Основы организации финансового менеджмента Тема 3. Система управления финансовыми Принципы и функции финансового менеджмента Формирование системы финансового управления на предприятии Информационное обеспечение финансового менеджмента Управление и финансирование денежных расходов предприятий Управление денежными поступлениями организаций Запасы, обязательства и требования как объекты финансового менеджмента Раздел 3. Управление активами предприятия Источники и формы финансирования организаций Методические основы финансового анализа Финансовое планирование Планирование издержек в финансовом Финансовый контроль Управление капиталом предприятий Раздел 4. Обоснование финансовых решений и финансовое инвестирование Принятие решений по маневрированию свободным остатком денежных средств Формирование кредитной политики Леверидж в финансовом менеджменте Финансовая диагностика банкротства Финансовое инвестирование Фундаментальный и технический анализ финансового рынка Принятие финансовых решений Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельностиУЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКАЯ КАРТА
темы, Номер раздела, занятийФИНАНСЫ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ СТРАНЫ
Финансы в системе экономических отношений Организация финансов в национальной экономике (9ч) Научные основы формирования финансовой системы 1. Структура финансовой системы Республики Беларусь.2. Централизованные и децентрализованные финансы 1. Финансовая среда: понятие, субъекты, факторы 2. Финансовые посредники и финансовые институты в Денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика
ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО
Система управления финансовыми ресурсами (6ч) Управление финансами на микроэкономическом уровне 1. Денежно-финансовые отношения предприятий 2. Модель кругооборота средств предприятий.Сущность, назначение финансового менеджмента 2. Содержание финансового менеджмента.
Эволюция финансового менеджмента 2. Этапы эволюции финансового менеджмента Функции финансового менеджмента 2. Организация финансовой работы на предприятии 3. Функциональные сферы финансового менеджмента Финансовая политика предприятий 2.Виды финансовой политики Формирование системы финансового управления на Субъекты и объекты финансового управления 1. Финансовые ресурсы предприятий.
2. Состав финансовых ресурсов предприятий Финансовые инструменты и финансовый механизм 2.3. 1. Финансовые рычаги и инструменты.
2. Финансовый механизм предприятия.
Информационное обеспечение финансового менеджмента Информационная подсистема финансовой системы 1. Финансовая отчетность и ее состав 2. Необходимость составления консолидированной Информационные технологии в финансовом менеджменте Виды денежных расходов организации и источники их 1. Денежные расходы: понятие, виды и классификация 2. Расходы по видам деятельности Методические основы анализа и планирования денежных Калькулирование себестоимости продукции Система директ-костинг Система контроллинга 2.5. Управление денежными поступлениями организаций Прибыль предприятий 1. Прибыль как финансовый результат деятельности коммерческих организаций 2. Основные виды прибыли 3. Чистая прибыль как источник развития организаций Рентабельность предприятий 1. Факторы повышения прибыли 2. Рентабельность и ее основные виды 3. Методика расчета показателей рентабельности Оборотные средства: понятие, состав 2. Структура оборотных средств 3. Организация оборотных средств Логистический подход в организации движения денежных 2. Прямой метод управления движением денежных средств 3. Косвенный метод управления движением денежных средств организации Запасы, обязательства и требования как объекты финансового менеджмента (18ч) Методы оценки производственных и товарных запасов Материальные ресурсы 2. Определение потребности в материальных ресурсов 3. Определение потребности в технических ресурсах. как элемента оборотных средств Закупка материальных ресурсов.
3. Финансовое обеспечение закупки материалов Финансовые обязательства и условия их возникновения 1. Понятие финансовых обязательств 2. Управление кредиторской задолженностью Управление дебиторской задолженностью 1. Финансовые требования к потребителям.
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (56Ч)
Источники и формы финансирования организаций (14ч) Роль фондового рынка в финансировании предприятий 3. Финансирование за счет облигаций 3. Лизинговое финансирование 4. Финансирование за счет аренды.Заемное финансирование 2. Банковский кредит и его виды 3. Коммерческий кредит 4. Вексельное финансирование Бюджетное финансирование Методические основы финансового анализа (14ч) Факторный анализ прибыли 2. Анализ безубыточности 3. Маржинальный доход Основные показатели эффективности использования Финансовое планирование (10ч) Финансовое прогнозирование как функции управления Амортизационная политика и оборотные средства Планирование издержек в финансовом менеджменте Планирование снижения себестоимости продукции.
Смета затрат на производство.
Финансовый контроль (2ч) Управление капиталом предприятий (12ч) 1. Определение капитала предприятий 2. Виды и классификация капитала Формирование финансовых резервов 3. Понятие стоимости капитала и виды стоимости капитала
ОБОСНОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ И
ФИНАНСОВОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ (72Ч) Принятие решений по маневрированию свободным остатком денежных средств (10ч) Анализ денежных потоков Влияние инфляции на денежные потоки Влияние налогов на финансовые решения и налоговый щит Формирование кредитной политики предприятия (12ч) Оценка стоимости и обеспечение возвратности кредита График погашения кредита Леверидж в финансовом менеджменте (8ч) Определение безубыточности и запаса финансовой прочности 1.Запас финансовой прочности.2. Понятие финансового левериджа (рычага).
3. Эффект финансового рычага Взаимодействие эффектов производственного и финансового Финансовая диагностика банкротства предприятия (16ч) несостоятельности (банкротства) 3. Финансовая диагностика вероятности банкротства.
Пути предупреждения банкротства Финансовое инвестирование (8ч) Доходность и риск финансовых вложений Управление портфелем ценных бумаг Фундаментальный и технический анализ финансового Содержание фундаментального анализа финансового рынка Понятие технического анализа фондового рынка 2. Характеристика основных видов тенденций фондового 3. Финансовый трейдинг на фондовом рынке.
Принятие финансовых решений (6ч) Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности Итоговый контроль:письменный экзамен по всему курсу Идеологическая и воспитательная работа – на протяжении семестра в соотвествии с темами учебных занятий.
ИНФОРМАЦИОННАЯ ЧАСТЬ
Основная:1. Антонова Н.Б., Захарова Л.М., Вечер Л.С. Теория и методология государственного управления. Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2004.
2. Банковский кодекс Республики Беларусь. – Минск: Амалфея, 2006.
3. Гражданский кодекс Республики Беларусь. – Минск: Амалфея, 4. О бюджетной классификации Республики Беларусь: Приказ Министерства финансов Республики Беларусь от 27 декабря 1999 г. № 378 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. 2000. №22. 8/ 5. О бюджетной системе Республики Беларусь и государственных внебюджетных фондах:
Закон Республики Беларусь от 4 июня 1993 г., в ред. Закона от 15 июля 1998 г. // Ведомости Национального собрания Республики Беларусь. 1998. № 34. Ст 476; 1999г. №1.
Ст.1; №34-35. Ст. 520; Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. 2002.
6. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 7. Бочаров, В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2007.
8. Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. – 3-е изд. – Киев: Ника-Центр, 2007.
9. Государственные финансы: учеб. пособие / Г.К. Мультан, Е.Ф.Киреева, О.А. Пузанкевич и др.; под ред. Г.К. Мультана. – Минск: БГЭУ, 2005.
10. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Костюкова, Е.Н. Мировой финансовый рынок: курс лекций \ Е.Н. Костюкова. – Минск:
Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2008.
12. Финансовый менеджмент: учеб. Пособие / Д.А. Панков, Л.В. Пашковская, О.В. Дражина и др; под ред. Д.А. Панкова. – Мн: БГЭУ, 2005.
13. Фисенко, М.К. Финансовая система Беларуси: учеб. пособие / М.К. Фисенко. – Минск:
Соврем.шк., 2008.
14. Финансы предприятий: учеб. пособие / под общ.ред Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – 3-е изд. – Минск: Вышэйш. шк., 2006.
Дополнительная:
15. Аппель, Дж. Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора / Дж. Аппель. - Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2007.
16. Бахрамов, Ю.М., Глухов, В.В. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. – СПб: Изд. Лань, 2006.
17. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг: тесты и задачи. / В.А. Боровкова. – СПб.: Питер, 18. Бойко, Т.С., Лещенко С.К. Финансовое право: учеб.пособие / Т.С. Бойко, С.К. Лещенко. – Минск: Книжный дом, 2006.
19. Брайчева, Т.В. Государственные финансы: учеб. пособие / Т.В. Брайчева. – СПб.: Питер, 20. Дащинская, Н.П. Финансово-банковская статистика: учеб пособие / Н.П. Дащинская. – Минск: Изд. Центр БГУ, 2007.
21. Кикоть, И.И. Финансирование и кредитование инвестиций: учеб.пособие / И.И. Кикоть. – Минск: Выш.шк., 2003.
22. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2003.
23. Колмыкова, Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков / Л.И. Колмыкова. - 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008.
24. Кучарина, Е.А. Инвестиционный анализ / Е.А. Кучарина. – СПб.: Питер, 2007.
Национальная экономика Беларуси: учеб. / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В.
Богданович и др.; под ред. В.Н. Шимова. – 2-е изд. – Минск: БГЭУ, 2006.
26. Рудый, К.В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учеб.пособие. / К.В.
Рудый. – М.: Новое знание, 2003.
27. Сорокина, Т.В. Государственный бюджет: учеб.пособие / Т.В. Сорокина. – Минск, БГЭУ, 28. Шкодинский, С.В., Гребенник, В.В. Биржи. Биржевое дело. Курс лекций: учеб.пособие для вузов / С.В. Шкодинский, В.В. Гребенник. – М.: Изд. Экзамен, 2008.
29. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение, кредит. М., 2000.
30. Бобоев М.Р., Мамбеталиев Н.И., Тютюрюков Н.Н. Налоговые системы зарубежных стран:
Содружество Независимых государств: Учебное пособие. М.: Гелиос АРВ, 2002.
Периодические издания:
1. Белорусский экономический журнал 11.
внешнеэкономическая деятельность. Российский экономический журнал 4. Вестник Ассоциации белорусских банков. 13.
5. Вестник Министерства по налогам и Таможня и внешнеэкономическая 8. Национальная экономическая газета. 15.
10.
Нормативные документы по финансам, 17. Экономика Беларуси.
налогам и бухгалтерскому учету Информационные ресурсы www.minfin.gov.by www.nalog.by www.pravo.by Оценка финансовой системы Республики Беларусь (по материалам статистических Налогово-бюджетная и валютная политика (на примере расчета производственной Методы финансового менеджмента Структура себестоимости в различных отраслях национальной экономики
ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЫ ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ
ДИСЦИПЛИНЕ С ДРУГИМИ ДИСЦИПЛИНАМИ СПЕЦИАЛЬНОСТИ
Название Название Предложения об изменениях в Решение, принятое Макроэкономика Теоретической и Бюджетная и инвестиционная Протокол №_ кредит финансовой регулирование, финансовая «»_20г.Ценообразование Банковской Формирование отпускной Протокол №_ Экономика Теоретической и Методы государственного Протокол №_ общественного институциональной регулирования в сфере «»_20г.
сектора экономики финансовой и инвестиционной
«