Объединение независимых экспертов в области минеральных ресурсов,
металлургии и химической промышленности
_
Обзор рынка
серебра в СНГ
Издание 2-е,
дополненное и переработанное
Демонстрационная версия
Москва
июнь, 2010
Обзор рынка серебра в СНГ С О Д Е Р Ж А Н И Е:
Аннотация
I. Краткая характеристика мирового рынка серебра (запасы, производство, потребление, цены)
II. Минерально-сырьевая база серебра СНГ
Россия
Казахстан
Другие страны СНГ
III. Добыча серебра в СНГ
Россия
Казахстан
Другие страны СНГ
IV. Характеристика и состояние основных предприятий СНГ по добыче серебра
IV.1. ОАО «Полиметалл»
Месторождение Дукат
Месторождение Лунное
Месторождение Хаканджинское
IV.2. ОАО «Казахмыс»
V. Крупные проекты, связанные с добычей серебра, на территории СНГ Проект группы «Метрополь» по разработке Озерного и Холоднинского месторождений
Проект ОАО «Учалинский ГОК» по разработке новых месторождений........ Проект «Металлоинвест» по разработке Удоканского месторождения.......... Проект разработки Верхоянской сереброносной провинции
Проект разработки месторождения Большой Канимансур
VI. Производство экспорт-импорт и потребление серебра в России........... 6.1. Поставки серебросодержащих концентратов и продуктов, производство серебра
6.2. Экспорт-импорт серебра РФ
6.3. Потребление серебра в России
VII. Анализ состояния, перспективы и прогноз добычи серебра в России до 2020 г.
Приложение: Адресная книга основных предприятий по добыче и производству серебра
Обзор рынка серебра в СНГ
СПИСОК ТАБЛИЦ:
Таблица 1: Запасы серебра основными странами мира, тыс.тонн Таблица 2: Производство серебра в концентратах странами мира в 2003-2009 гг., т Таблица 3: Ведущие мировые компании-производители серебра в концентратах в 2008 г., т Таблица 4: Основные страны-экспортеры аффинированного необработанного серебра в 2004-2008 гг., т Таблица 5: Основные страны-импортеры аффинированного необработанного серебра в 2004-2008 гг., т Таблица 6: Структура мирового спроса на серебро в 1999-2009 гг., млн унц Таблица 7: Характеристика основных месторождений серебра в России Таблица 8: Добыча серебра в сырье основными российскими компаниями в 2005-2009 гг., т Таблица 9: Добыча товарного серебра из серебряных и золото-серебряных руд по регионам в 2006-2009 гг., т Таблица 10: Добыча серебра по регионам Казахстана (2005-2009 гг.), кг Таблица 11: Производство аффинированного серебра по компаниям Казахстана 2003-2009г., т Таблица 12: Добыча серебра в других странах СНГ в 2003-2009 гг., т Таблица 13: Основные показатели добычи золота и серебра ОАО «Полиметалл» в 2003-2009 гг Таблица 14: Ресурсы* серебра на месторождениях ОАО «Полиметалл»Таблица 15: Показатели работы ОАО «Полиметалл» на месторождении Дукат в 2003-2009 гг.
Таблица 16: Показатели работы ОАО «Полиметалл» на месторождении Лунное и Арылах в 2003-2009 гг.
Таблица 17: Показатели работы ОАО «Полиметалл» на месторождениях Хаканджинское и Юрьевское в 2004-2009 гг.
Таблица 18: Основные финансовые показатели ОАО «Полиметалл» в 2005-2009 гг.
Таблица 19: Добыча руды (тыс.т.) и содержание серебра (г/т) рудников корпорации «Казахмыс» в 2007-2009 гг.
Таблица 20: Показатели основных месторождений и рудопроявлений Верхоянской сереброрудной провинции Таблица 21: Объем серебра в экспортированных из РФ рудах и концентратов цветных металлов в 2003-2009 гг., т Таблица 22: Объем серебра в импортируемых рудах и концентратах в 2003-2009 гг., Таблица 23: Выпуск аффинированного серебра основными предприятиями России в 2005-2009 гг., т Таблица 24: Требования к качеству аффинированного серебра (ГОСТ 28595-90) Таблица 25: Экспорт серебра РФ в 2005-2009 гг. (по коду 7106) по странам, кг Таблица 26: Импорт серебра РФ в 2005-2009 гг. (по коду 7106) по странам, кг Таблица 27: Баланс производства и потребления серебра в РФ в 2005-2009 гг., т Таблица 28: Основные российские производители столовых приборов из серебра в 2007-2008 гг., тыс. шт
СПИСОК РИСУНКОВ
Рисунок 1: Динамика мирового выпуска серебра в концентратах (тыс. т) и индекс роста (% к предыдущему году) в 2003-2009 гг.Рисунок 2: Распределение производства серебра в концентратах по источникам сырья, % Рисунок 3: Доля разных источников поступления серебра на мировой рынок в 1999-2009 гг., % Рисунок 4: Динамика среднегодовых цен на серебро (спотовый рынок) в 1997-2009 гг., долл за тройскую унцию Рисунок 5: Динамика мирового потребления серебра (тыс. т) и индекс роста (% к предыдущему году) в 1999-2009 гг.
Рисунок 6: Распределение спроса серебра мировой промышленностью по направлениям, % Рисунок 7: Динамика промышленного спроса на серебро и его производство из первичного и вторичного сырья в 1999-2009 гг., тыс. т Рисунок 8: Распределение балансовых запасов серебра России по типам руд, % Рисунок 9: Распределение балансовых запасов серебра по субъектам Российской Федерации, % Рисунок 10: Карта распределение балансовых запасов серебра по субъектам РФ Рисунок 11: Динамика добычи серебра в сырье в России в 1997-2009 гг., т Рисунок 12: Распределение добычи серебра в сырье в России по типам руд ( Рисунок 13: Распределение добычи серебра по субъектам Российской Федерации (2009 г.), % Рисунок 14: Основные российские компании по добыче серебра в сырье ( Рисунок 15: Добыча товарного серебра попутно с золотом в ряде регионов РФ* (2009 г.), т Рисунок 16: Динамика добычи серебра в Казахстане в 2003-2009 гг., т Рисунок 17: Динамика производства аффинированного серебра в Казахстане в 1995-2009 гг., т.
Рисунок 18: Динамика добычи серебра в руде и товарного серебра на ОАО «Полиметалл» в 2003-2009 гг., т Рисунок 19: Уровень добычи серебра* на основных серебросодержащих месторождениях ОАО «Полиметалл» в 2003-2009 гг., т Рисунок 20: Карта расположения месторождений ОАО «Полиметалл» в Магаданской области Рисунок 21: Карта расположения месторождений ОАО «Полиметалл» в Хабаровском крае Рисунок 22: Выручка ОАО «Полиметалл» (млн долл) и доля серебра в выручке (%) в 2005-2009 гг.
Рисунок 23: Карта месторасположение рудников корпорации «Казахмыс»
Рисунок 24: Уровень добычи серебра в руде подразделений АО «Казахмыс» в 2007-2009 гг., т Рисунок 25: Выручка Kazakhmys Copper (млн долл) и доля серебра в выручке (%) в 2004-2009 гг.
Рисунок 26: Технологическая схема переработки Удоканского месторождения Рисунок 27: Карта расположения месторождений серебра Верхоянской сереброрудной провинции Рисунок 28: Динамика производства аффинированного серебра в РФ в 2004- Рисунок 29: Выпуск серебра в России из различных источников сырья в 2006-2009 гг., т Рисунок 30: Динамика экспорта серебра РФ в 1997-2009 гг., т Рисунок 31: Динамика потребления серебра РФ при производстве ювелирных изделий в 2000-2009 гг., т Рисунок 32: Основные российские предприятия-производители ювелирных изделий (2008 г.), млн руб Рисунок 33: Прогноз производства серебра из различного сырья в РФ до 2020 г., Данное исследование посвящено анализу рынка серебра в России и СНГ.
Отчет состоит из 7 частей, содержит 101 страницу, в том числе 33 рисунка, таблиц и приложение.
Официальная статистика по серебру до недавнего времени являлась закрытой, лишь в 2010 г. Союз золотопромышленников России со ссылкой на Министерство финансов РФ привел статистические данные по добыче и производству серебра в России.
В ходе выполнения работы были проанализированы многочисленные источники информации, прежде всего данные Союза золотопромышленников России, ЦНИГРИ, ИАЦ «Минерал», Госкомстата стран СНГ, статистических организаций стран СНГ, USGS, GMFS; база данных ООН. Также были привлечены данные предприятий, использована база данных «Инфомайн», материалы СМИ и Интернета.
В первой главе отчета дан краткий обзор мирового рынка серебра.
Приведены сведения о запасах серебра в странах мира, уровне их содержаний.
Также в данной главе даны статистические данные о добыче серебра по странам мира и ведущим компаниям. Рассмотрены тенденции мирового спроса на серебро в условиях мирового кризиса, показан динамика уровня цен на этот металл.
Вторая глава отчета посвящена рассмотрению минерально-сырьевой базы серебра СНГ. В данном разделе отчета приводятся характеристика основных месторождений серебра России. Также сделан обзор запасов серебра в других странах СНГ (Казахстан, Узбекистан, Таджикистан и др.).
Третья глава отчета посвящена описанию состояния добычи серебра в России и других стран СНГ. Приведена динамика добычи серебра в сырье, данные по добыче серебра основными предприятиями, структура добычи по регионам и видам сырья.
В четвертой главе дан обзор состояния основных предприятий по добычи серебра в СНГ – ОАО «Полиметалл» (Россия) и АО «Казахмыс» (Казахстан), приведены данные о месторождениях компаний, уровне добычи, планах предприятий.
В пятой главе отчета рассматриваются крупные проекты, связанные с добычей серебра на территории СНГ, текущая ситуация с их реализацией.
В шестой главе отчета дан обзор поставок серебросодержащего сырья, в частности, показаны объемы экспорта-импорта серебросодержащих концентратов РФ. Приведены данные о производстве серебра в РФ из разных видов сырья, данные по объему аффинажа серебра на отдельных заводах. Также приводятся оценочные показатели по экспорту серебра из РФ, представлен баланс производства и потребления. Дана краткая характеристика ювелирной отрасли России и объемы потребления в ней серебра.
В седьмой главе дан прогноз производства серебра в России до 2020 г.
В приложении приведены адреса и контактная информация основных предприятий, занимающихся добычей и производством серебра в СНГ.
I. Краткая характеристика мирового рынка серебра Общие запасы серебра в мире оцениваются на уровне 1000 тыс. т, из этого объема к подтвержденным запасам относятся около 670 тыс. т. Основные запасы серебра заключены в месторождениях 6-ти геолого-промышленных типов.
Основной объем приходится на месторождения колчеданно-полиметаллических руд (39% мировых подтвержденных запасов серебра) и существенно серебряных руд (30%). Кроме того, серебро сосредоточено в медно-порфировых рудах (19%), золото-серебряных рудах (5%), скарново-полиметаллических рудах (4%) и месторождениях прочих руд (3%).
Мировая минерально-сырьевая база серебра характеризуется достаточно высокой степенью концентрации. Основной объем мировых запасов (свыше 72%) сосредоточен в 13-ти странах (табл. 1). При этом около 50% всех запасов приходится на 7 стран – Россию, Польшу, США, Мексику, Таджикистан, Перу и Боливию. Как видно, Россия по показателю запасов серебра находится на 1-ом месте.
Таблица 1: Запасы серебра основными странами мира, тыс.тонн Источник: ИАЦ «Минерал» (2008) В табл. 1 представлены также данные по средним содержаниям серебра в рудах. Как видно, наиболее богатые месторождения имеются в Канаде (около 400 г/т серебра) и Мексика (около 320 г/т). Руды с наиболее низким значением содержаний серебра расположены в Польше, Казахстане и Таджикистане (50- г/т).
К наиболее крупными по запасам серебра месторождениям мира относятся: Биг-Хилл, Кёр-д'Ален, Бингем (США), Сан-Кристобаль (Боливия), Канимансур (Таджикистан), Любин, Рудна, Полковице-Серошовице (Польша), Дукат (Россия), Мак-Артур-Ривер, Маунт-Айза (Австралия).
Значительная часть добываемого в мире серебра извлекается в качестве побочного продукта при переработке золотосодержащего, медного, свинцово-цинкового сырья. В результате на масштабы выпуска значительной части первичного серебра практически не влияют колебания его цены, однако динамика производства зависит от цен на цветные металлы. Рост цен на основные цветных металлов и золота наряду с повышением цен на серебро способствовал наблюдавшемуся в последние годы увеличению добычи многими горнодобывающими предприятиями.
По данным USGS, мировое производство серебра в настоящее время составляет 21,3-21,4 тыс. т. При этом динамика выпуска в последние 7 лет является положительной, за исключением 2006 г. (рис. 1). Максимальные темпы роста производства зафиксированы в 2004-05 гг. В последние годы темпы роста выпуска серебра снизились – до 1,5% в 2008 г. и 0,5% в 2009 г.
Увеличению производства в 2008 г. способствовал рост добычи на новых и ранее действовавших полиметаллических рудниках, таких как «Greens Creek»
(США, шт. Аляска), «San Cristobal Mine» (Боливия) и «Uchucchacua Mine»
(Перу).
Рисунок 1: Динамика мирового выпуска серебра в концентратах (тыс. т) и индекс роста (% к предыдущему году) в 2003-2009 гг.
Источник: «Инфомайн» на основе данных USGS Мировой рынок производителей серебра из сырья также отличается довольно высокой концентрацией. В 2009 г. на долю 10-ти основных странпроизводителей пришлось около 89% мирового производства. Ведущими производителями являются Перу, Китай, Мексика и Чили, выпускающие свыше 2 тыс. т серебра ежегодно (табл. 2). В 2009 г. основные производители серебра (Перу, Китай, Чили) увеличили свой выпуск, резкое снижение было зафиксировано в Мексике. В 2009 г. в региональном масштабе наибольший рост произошел в Латинской Америке, где добыча серебра увеличилась на 8% за счет главным образом Аргентины и Боливии.
Таблица 2: Производство серебра в концентратах странами мира в Перу Китай Мексика Чили Австралия Боливия Россия США Польша Канада прочие Всего:
Источник: USGS Производство серебра в концентратах на собственно серебряных рудниках составляет около 30% от мирового выпуска, около 32% приходится на получение серебра из свинцово-цинковых руд, 27% - на переработку медесодержащих руд (рис. 2).
Рисунок 2: Распределение производства серебра в концентратах по Источник: GFMS По данным Silver Institute, затраты на производство серебра на собственно серебряных рудниках в 2009 г. относительно 2008 г. остались достаточно стабильными, увеличившись менее чем на 1%, до 5,23 долл за унцию.
Мировым лидером по производству серебра остается Перу. В последние годы добыча этого металла в стране неуклонно росла, с 2921 т в 2003 г. до 3686 т в 2009 г. (на 26,2%). По мнению экспертов, этому способствовали: проводимая политика постепенного экономического роста, политическая стабильность в стране, что позволило консолидировать горнодобывающую промышленность.
В Перу имеется целый ряд крупных добывающих компаний. Лидирующее положение среди них в настоящее время удерживает компания «Volcan Cia Minera» (739 т серебра в 2008 г.). Второе место по выпуску серебра занимает компания «Cia Minera Buenaventura» (563 т серебра в 2008 г.). Большим объемом производства в Перу характеризуется компания Hochschild Mining, которая владеет 3-мя шахтами в Перу (Arcata, Ares, Selene).
В число достаточно крупных производителей серебра в Перу входят также Los Quenuales», «SocMinera El Brocal», «AdministradoraChungar», «Cia Minera Milpo», «Cia Minera Santa Luisa». Добычу серебра в Перу на рудниках «Quiruvilca» и «Huaron» осуществляет компания Pan American Silver Самыми крупными компаниями-производителями серебра в мире являются BHP Billiton (Австралия), KGHM Polska Miedz (Польша) и Fresnillo (Мексика), с объемами выпуска свыше 1 тыс. т (табл. 3).
Таблица 3: Ведущие мировые компании-производители серебра в Cia. de Minas Buenaventura Перу Источник: Silver Institute Основным источником поступления серебра на рынок является первичное серебро (от переработки серебросодержащих концентратов), его доля в последние годы увеличивается. В 2009 г. этот уровень достиг значения свыше 79% (рис. 3).
Доля вторичного серебра (выпускаемого из лома) до недавнего времени была достаточно стабильна и находилась в пределах 20-22%. В 2009 г.
производство серебра из этого сырья сократилось на 6% по сравнению с 2008 г. до 13-летнего минимума в 165,7 млн унций. К основным странам-производителям серебра из вторичного сырья относятся США, Япония, Индия, Германия, Китай и Великобритания, суммарная доля которых превышает 70%.
Следует отметить, что сокращение в этом секторе наблюдается уже третий год подряд. Продолжающийся в развитых странах переход на цифровые технологии фотографии, вытесняющие с рынка галоидные соединения серебра, привел к существенному уменьшению фотографических отходов серебра. Это уменьшение не компенсируется ростом количества вторичного серебра в виде электронных компонентов и из ювелирной отрасли.
Рисунок 3: Доля разных источников поступления серебра на мировой Источник: GMFS Еще одним источником серебра являются продажи из резервов центральных банков. Их доля снизилась с более 10% в 1999 г. до 2,3% 2009 г. По данным Silver Institute, основная часть государственных продаж была отмечена в России, в то время как Китай и Индия в 2009 г. практически отсутствовали на рынке.
Поставки на мировой рынок аффинированного серебра осуществляет целый ряд стран. К наиболее крупным экспортерам в последнее время относятся Великобритания, Китай (вместе с Гонконгом) и Мексика (табл.4). По мнению экспертов, влияние Китая на глобальный рынок, как одного из важнейших экспортеров серебра, растет. Великобритания традиционно поставляет значительное количество серебра в Индию и Швейцарию. В число ведущих экспортеров серебра также входит Россия, которая, однако, не отчитывается как поставщик в мировой торговой базе.
В число основных мировых импортеров серебра входят Индия и США, поставки в которые составляют свыше 3000 т ежегодно (табл.5).
Таблица 4: Основные страны-экспортеры аффинированного необработанного серебра в 2004-2008 гг., т Источник: анализ «Инфомайн» данных торговой базы ООН Таблица 5: Основные страны-импортеры аффинированного необработанного серебра в 2004-2008 гг., т Великобритания 1621,5 1422,8 5398,6 3500,2 3510, Источник: анализ «Инфомайн» данных торговой базы ООН По данным Silver Institute, инвестиционный спрос и восстановление промышленного спроса на серебро в течение 2009 г. были ключевыми моментами устойчивой позиции цен на этот металл. В 2009 г. среднегодовая цена на серебро составила 14,68 долл за унцию (рис. 4).
Рисунок 4: Динамика среднегодовых цен на серебро (спотовый рынок) в 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Источник: Comex Глобальная рецессия вызвала резкий спад промышленного спроса на серебро в начале 2009 г., однако уже во второй половине года началось оживление, которое продолжилось в текущем 2010 г. Стабильный спрос на металл (в том числе и в промышленности), ожидаемый в 2010 г., позволит поддержать цены на серебро на высоком уровне. По прогнозу GFMS в 2010 г среднегодовая цена будет не ниже 14 долл за унцию.
Эксперты рынка отмечают, что серебру свойственно "поведение хамелеона" - временами этот металл выступает как монетарный инструмент и дорожает вместе с золотом, в другие периоды оно в большей степени напоминает промышленный металл, подобный меди. Таким образом, цены на серебро определяются как финансовой ситуацией в целом, так и тенденциями в динамике спроса на него в промышленности. Исходя из анализа истории развития рынка серебра, можно заключить, что обычно характер торговли этим металлом ближе к золоту, чем к меди, однако цены на серебро значительно более неустойчивы, чем цены золота.
Динамика мирового спроса на серебро носит неоднозначный характер (рис.
5). Для ее характерны как периоды спада (2001-02 гг.), периоды подъема (2003-05 гг.) и стабилизации (2007-09 г.). Это связано с целым рядом факторов (изменение цены, деятельность инвестиционных фондов, промышленный спрос и др.).
Рисунок 5: Динамика мирового потребления серебра (тыс. т) и индекс роста Источник: «Инфомайн» на основе данных Silver Institute Основной объем потребления серебра приходится на промышленность (главным образом, технологичные сферы, такие как электроника и электротехника). Также существенный объем использования приходится на ювелирное дело, по-прежнему остается высоким уровень применения в фотографии. В последние годы отмечается резкое увеличение покупок серебра инвестиционными фондами (табл. 6).
В 2009 г. суммарное промышленное потребление в мире снизилось на 12% и составило 729,8 млн унций, в том числе 352,2 млн унц - в технологичном секторе. Это явилось следствием глобального финансового кризиса, который вызвал, в первую очередь, резкое падение в индустриальном секторе до минимального уровня с 2003 г.
Значительные сокращения материально-производственных запасов в основных областях технологического сектора в сочетании со снижением заказов со стороны конечных потребителей, стали основными причинами пониженного спроса в этом секторе в 2009 г.
Следует отметить, что долговременные попытки заменить серебро другими, более дешевыми металлами в промышленности пока к успеху не привели. Серебро потребляется в значительных объемах в различных электронных сегментах, например таких как, производство мишеней для распыления и компонентов для ЖК-мониторов, выпуск многослойных керамических конденсаторов, производство фотогальванических элементов.
Кроме того, серебро используется в больших объемах в производстве твердых припоев и сплавов для пайки, потребляемых, в частности, для выпуска кондиционеров и автомобилестроении. Растущими рынками использования серебра являются выпуск этиленово-оксидных катализаторов и серебросодержащих солей для напыления. В технологичных отраслях наибольший объем серебра используется в США, Японии, Индии, Китае и Германии.
Общий спрос на серебро в ювелирной промышленности в 2009 г.
незначительно сократился - на 1,1%, до 156,6 млн унций, основной спад произошел в Индии и Китае. Потребление серебра в изготовлении посуды и декоративных изделий увеличилось на 4,6% - до 59,5 млн унций. Этот рост нарушил тенденцию к его сокращению, наблюдающуюся последние десять лет.
Рост в этом секторе произошел в основном за счет индийского рынка.
Потребление серебра в фотографии продолжает снижаться, основной причиной этого является все более широкое использование потребителями цифровых камер. В итоге в 2009 г. на нужды фотографического сектора ушло 82,9 млн унций серебра, что на 21% ниже уровня 2008 г.