«М. В. Курашова Оперативная финансовая деятельность Рекомендовано методическим советом Нижнетагильского технологического института (филиал) УГТУ-УПИ имени первого Президента России Б.Н.Ельцина в качестве учебного пособия ...»

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Платежное требование составляется на бланке формы 0401061 (см. прил. 2).

Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных договором.

Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

В платежном требовании, оплачиваемом с акцептом плательщика, в поле «Условие оплаты» получатель средств проставляет «с акцептом».

Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами в договоре. При этом срок для акцепта должен быть не менее пяти рабочих дней. Кредитор (получатель средств) в поле «Срок для акцепта» указывает количество дней, установленных для акцепта платежного требования. При отсутствии такого указания сроком для акцепта считается пять рабочих дней.

При исчислении срока платежа в расчет берутся рабочие дни. День поступления в банк платежного требования в расчет не принимается.

Плательщик вправе досрочно акцептовать платежное требование путем предоставления в банк заявления, составленного в произвольной форме и оформленного подписями должностных лиц.

Плательщик вправе отказаться полностью или частично от акцепта платежных требований по основаниям, предусмотренным в договоре. Отказ плательщика от оплаты платежного требования оформляется заявлением об отказе от акцепта формы № 0401004.

При полном отказе от акцепта платежное требование в тот же день подлежит возврату в банк-эмитент вместе со вторым экземпляром заявления об отказе от акцепта для возврата получателю средств.

При неполучении в установленный срок отказа от акцепта платежных требований они считаются акцептованными и оплачиваются со счетов плательщиков при наличии денежных средств на счете.

В платежном требовании на безакцептное списание денежных средств в поле «Условие оплаты» получатель средств указывает «без акцепта», а также дату, номер договора и соответствующий его пункт, предусматривающий право безакцептного списания.

Безакцептное списание денежных средств со счета осуществляется банком при наличии в договоре банковского счета условия о безакцептном списании денежных средств либо на основании дополнительного соглашения к договору банковского счета, содержащего соответствующие условия.

Плательщик обязан предоставить в обслуживающий банк сведения о кредиторе (получателе средств), который имеет право выставлять платежные требования на списание денежных средств в безакцептном порядке.

Отсутствие условия о безакцептном списании денежных средств в договоре банковского счета либо дополнительного соглашения к договору банковского счета, а также отсутствие сведений о кредиторе является основанием для отказа банком в оплате платежного требования без акцепта.

При отсутствии указания «без акцепта» платежные требования подлежат оплате плательщиком в порядке предварительного акцепта со сроком для акцепта – пять рабочих дней.

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения применяются:

- в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

- для взыскания по исполнительным документам;

- в случаях, предусмотренных сторонами по договору, при условии предоставления банку, обслуживающего плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете должника для удовлетворения требований взыскателя инкассовое поручение помещают в картотеку по счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок». Инкассовые поручения исполняются по мере поступления денежных средств в очередности, установленной законодательством.

Банки приостанавливают списание денежных средств в бесспорном порядке в следующих случаях:

- по решению органа, осуществляющего контрольные функции;

- при наличии судебного акта о приостановлении взыскания;

- по иным основаниям, предусмотренным законодательством.

Инкассовое поручение составляется на бланке формы 0401071 (см.

прил. 3).

Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) и без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовыми поручениями, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Банк-эмитент, принявший на инкассо расчетные документы, принимает на себя обязательство доставить их по назначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат по доставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета с клиентом.

Аккредитив представляет собой денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи. Аккредитив составляется на бланке формы 0401063 (см. прил. 4).

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов (более используемые на практике):

- покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

- отзывные и безотзывные (подтвержденные).

При открытии покрытого аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытии непокрытого аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом. Безотзывным признается аккредитив, который может быть отменен только с согласия получателя средств.

Плательщик представляет обслуживающему банку аккредитив на бланке формы 0401063.

Здесь плательщик обязан указать:

- вид аккредитива;

- условия оплаты аккредитива (с акцептом или без акцепта) (условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица);

- номер счета, открытый исполняющим банком для депонирования средств при покрытом аккредитиве;

- срок действия аккредитива с указанием даты (число, месяц и год) его закрытия;

- полное и точное наименование документов, против которых производится платеж по аккредитиву;

- наименование товаров (работ, услуг), для оплаты которых открывается аккредитив, номер и дату договора, срок отгрузки товаров, грузополучателя и место назначения.

При отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов банк отказывает в открытии аккредитива.

В случае отзыва (полного или частичного) или изменения условий аккредитива плательщиком предоставляется в банк-эмитент соответствующее распоряжение, составленное в произвольной форме.

Для получения денежных средств по аккредитиву получатель средств представляет в исполняющий банк реестр счетов формы 0401065, отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы. Указанные документы должны быть представлены в пределах срока действия аккредитива.

Закрытие аккредитива в исполняющем банке производится:

- по истечении срока аккредитива (в сумме аккредитива или его остатка);

- на основании заявления получателя средств об отказе от дальнейшего использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена;

- по распоряжению плательщика о полном или частичном отзыве аккредитива, если такой отзыв возможен по условиям аккредитива.

Неиспользованная или отозванная сумма покрытого аккредитива подлежит возврату банку-эмитенту.

Удобство данной формы расчетов для поставщика и покупателя:

своевременность и полнота получения платежа поставщиком, соответствие продукции условиям договора.

1. Изучение инструкций к Положению ЦБР «О безналичных расчетах в РФ» от 03.10.2002 № 2-П (в редакции от 1 июня 2003 г.) о правилах заполнения расчетных документов по ОКУД ОК 011–93.

2. Оформление платежных поручений по форме 0401060 на разные ситуации.

3. Оформление платежных требований с акцептом и без акцепта по форме 0401061.

4. Оформление инкассового поручения по форме 0401071 для реальной ситуации.

5. Просмотр реальных аккредитивов. Оформление аккредитива по форме 0401063.

Тема 3. Деятельность финансовой службы, обусловленная наличными и безналичными расчетами Открытие счетов и контроль над ними.

Договор банковского счета.

Работа в системе «банк – клиент».

Налично-кассовые операции и контроль над ними.

3.1. Открытие счетов и контроль над ними. Договор банковского счета Открытие счетов входит в обязанности работников финансовой службы. Порядок открытия счетов сводится к представлению документов в выбранный предприятием банк (табл. 1).

Ориентировочный перечень документов, необходимых для открытия счета п/п 1 Заявление на открытие счета (прил. 5) Подлинник, выдается банком Устав со всеми изменениями и допол- Копия, заверенная регистрирующим Учредительный договор Копия, заверенная регистрирующим Свидетельство о государственной ре- Копия, заверенная регистрирующим 4 гистрации, выданное администрацией органом либо нотариально района (до 01.07.2002 г.) Свидетельство о внесении предприятия Копия, заверенная регистрирующим 5 в Единый государственный реестр органом либо нотариально юридических лиц (с 01.07.2002 г.) Протокол собрания учредителей либо Копия, заверенная учредителем или решение учредителя об избрании ру- нотариально, либо копия приказа выководителя предприятия шестоящей организации о назначении Приказы о назначении главного бух- Копии, заверенные руководителем 7 галтера и иных должностных лиц, ука- предприятия и скрепленные печатью занных в карточке образцов подписей Свидетельство о постановке на учет Нотариально заверенная копия или ков налоговом органе пия с предъявлением оригинала Документы, подтверждающие регист- Справки – оригиналы. Страховое свирацию в Пенсионном фонде и Фонде детельство – копия, заверенная нотарисоциального страхования (справки для ально или копия с предоставлением открытия счета и копии страхового оригинала свидетельства по этим фондам) Карточка образцов подписей и оттиска 1 штука, заверяется банком или нотапечати (прил. 6) риально 12 Договор банковского счета (прил. 7) 2 экземпляра, выдается банком Копия паспорта руководителя (страни- Не требует заверения ца с указанием даты выдачи паспорта и страница с регистрацией места жительства) При открытии и закрытии счетов предприятие в обязательном порядке должно представлять сведения в налоговые органы.

Банк принимает и зачисляет поступление денежных средств на счет, открытый клиенту, выполняет распоряжения клиента о перечислении сумм со счета и проведении других операций по счету на основании договора банковского счета, заключенного между банком и предприятием.

В нем определяются условия расчетного обслуживания фирмы банком:

- перечень услуг, оказываемых банком;

- взаимная ответственность сторон;

- размер комиссионных вознаграждений.

Плата за расчетно-кассовое обслуживание может взиматься банком за каждый предъявленный предприятием платежный документ или в процентном отношении от сумм безналичного и налично-денежного оборота.

В настоящий момент для осуществления безналичных расчетов через банковские счета большинство предприятий использует систему «банк – клиент».

Система «банк – клиент» представляет собой программу, позволяющую проводить операции с денежными средствами на собственном банковском счете с помощью модемной связи или выделенной интернетлинии. Такие программы предоставляют почти все банки. Они могут быть продуктом как самого банка, так и компаний, специализирующихся на разработке программного обеспечения. Подключение к таким системам стоит недорого – около 30 долл. В эти затраты входят стоимость программного обеспечения и его установка.

В финансовой службе устанавливаются компьютер и модем (иногда несколько), которые осуществляют связь с обслуживаемым банком. По сети в банк передаются платежные поручения, заявления на покупку и продажу валюты, заявки на приобретение векселей, заявления на предъявление векселей к оплате, письма установленной формы и другие документы.

Банк направляет предприятию выписки по счету (см. рис. 2).

лицевому счету:

Входящий остаток:

Дата Номер Счет Дебет Кредит Корреспондент Примечание Итого оборотов:

Исходящий остаток:

Преимущества пользования системой «банк – клиент»:

- увеличение продолжительности операционного дня и экономия времени;

- система обеспечивает оперативность расчетов;

- все изменения в номерах расчетных счетов банковкорреспондентов, коды платежей и прочие параметры платежных документов обновляются в системе автоматически;

- при неправильном заполнении платежного поручения система или операционист проинформируют об ошибке сразу после получения документа, то есть в течение нескольких минут;

- система обеспечивает безопасность расчетов. Все электронные документы, направляемые в банк с помощью системы «банк – клиент», должны быть подписаны электронно-цифровой подписью (данные о лице, подписывающем документ, зашифрованные с помощью специальной программы).

Система «банк – клиент» удобна тем предприятиям, у которых часто возникает необходимость в оперативном управлении расчетами. Выгодно использовать эту систему и предприятиям, у которых большое количество платежей, так как стоимость обработки электронного платежа во всех банках меньше, чем стоимость обработки бумажного платежа.

Каждое предприятие должно знать состояние своего расчетного счета и операции, совершаемые на нем банком. В этих целях банк передает работникам финансового отдела выписки из расчетного счета, в которых отражаются ежедневные операции по приходу и расходу средств.

Получив выписку, работники финансовой службы проверяют правильность записей и при обнаружении ошибок сообщают об этом обслуживающему банку. Банк в этом случае делает исправление. При отсутствии возражений в течение 5–10 дней со дня получения предприятием выписки совершенные операции по счету и остаток средств на счете, выведенный банком, считаются подтвержденными.

Таким образом, выписки ежедневно проверяются – контролируется поступление на счет и списание со счета, остаток по счету.

3.2. Налично-кассовые операции и контроль над ними Касса – это подразделение финансовой службы. Помимо безналичных расчетов на предприятии осуществляются и налично-кассовые операции.

Налично-кассовая форма расчетов на территории РФ регламентируется Порядком ведения кассовых операций в РФ (утвержденным решением Совета Директоров ЦБР 22 сентября 1993 г. № 40) и Положением ЦБР от 5 января 1998 г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (утв. ЦБР 19 декабря 1997 г. с изм. и доп. от 22 января 1999 г., 31 октября 2002 г.).

Для приема, хранения и расходования наличных денег, а также векселей предприятие имеет кассу. Для ведения кассовых операций в штате предприятия предусматриваются должности кассиров.

В обязанности кассира входят: прием и выдача наличных средств и векселей из кассы предприятия, ведение кассовой книги и составление отчета по итогам операций за день, получение средств с расчетного счета предприятия и сдача в банк денежной наличности сверх установленного лимита.

Выдача наличных денежных средств из кассы предприятия может производиться на следующие цели:

- под отчет на хозяйственные и операционные расходы;

- возмещение работникам расходов, произведенных из личных средств на нужды предприятия;

- на командировочные расходы;

- на выплату заработной платы;

- на выплату пособий;

Выдача наличных денег (и векселей) из касс предприятия производится по расходным кассовым ордерам (для выдачи векселей на некоторых предприятиях разработаны специальной формы «заявки на получение векселей»).

Оплата труда, выплата пособий осуществляются по платежным ведомостям без составления расходного кассового ордера на каждого получателя. На титульном листе платежной ведомости ставится разрешительная подпись лиц, на это уполномоченных.

По истечении установленных сроков оплаты труда, выплаты пособий кассир в конце платежной ведомости делает подпись о фактически выданных и подлежащих депонированию суммах, сверяет их с общим итогом по платежной ведомости и ставит свою подпись. Затем кассир записывает в кассовую книгу фактически выплаченную сумму и ставит на ведомости штамп «Расходный кассовый ордер № ».

Бухгалтерия проверяет отметки, сделанные кассиром в платежных ведомостях, и подсчитывает выданные и депонированные по ним суммы.

Прием наличных денег и векселей в кассу производится по приходным кассовым ордерам.

Приходные и расходные кассовые ордера (см. прил. 8 и 9) или заменяющие их документы регистрируются в специальном журнале (в бухгалтерии при кассе) до передачи их в кассу, а оформленные на платежных ведомостях расходные кассовые ордера регистрируются после их выдачи.

Для учета движения наличных денег и векселей в кассе предприятия ведутся кассовые книги (для учета движения векселей – кассовая книга ведется отдельно) по установленной форме. Листы кассовой книги пронумерованы, книга прошнурована и на последней странице ставится печать и подпись руководителя финансовой службы.

Ежедневно в конце рабочего дня кассир подсчитывает итоги операций за день, выводит остаток денег на следующее число и передает в бухгалтерию в качестве отчета кассира второй отрывной лист (копию записей в кассовой книге за день) с приходными и расходными кассовыми ордерами под расписку в кассовой книге.

На основании Федерального закона от 22 мая 2003 г. № 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» на территории Российской Федерации в обязательном порядке всеми организациями и индивидуальными предпринимателями применяется контрольно-кассовая техника при осуществлении ими наличных денежных расчетов в случаях продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Организации и индивидуальные предприниматели в соответствии с порядком, определяемым Правительством Российской Федерации, могут осуществлять наличные денежные расчеты без применения контрольнокассовой техники в случае оказания услуг населению при условии выдачи ими соответствующих бланков строгой отчетности.

Согласно письму МНС РФ и ЦБР от 2 июля 2002 г. №№ 24–2–02/252, 85-Т «По вопросам осуществления расчетов между юридическими лицами наличными деньгами» и Указанию ЦБР от 14 ноября 2001 г. № № 1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке» расчеты наличными деньгами, осуществляемые между юридическими лицами по одному или нескольким денежным документам по одному договору, не могут превышать предельный размер расчетов наличными деньгами. В настоящее время решением Совета директоров Банка России в Российской Федерации установлен предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами по одной сделке в один день в размере 100 тыс. рублей.

Денежные средства фирма, как правило, получает в обслуживающем банке. Выдача наличных денег производится банком на основании чеков.

Чек – это приказ предприятия банку о выдаче с расчетного счета предприятия указанной в чеке суммы.

В кассах предприятий могут храниться наличные деньги только в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их банками по согласованию с руководителями предприятий. Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу, осуществляются по форме ОКУД 0408020 (см. прил. 10).

Предприятия обязаны сдавать в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий всю денежную наличность сверх установленных лимитов. В этом случае оформляется объявление на взнос наличными по ОКУД 0402001 (см. прил. 11). Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, стипендий и социальных выплат не более 3 рабочих дней.

Согласно статье 15.1. «О нарушении порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций» Кодекса РФ об административных правонарушениях (в ред. 04.07.2003):

Нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, выразившееся в осуществлении расчетов наличными деньгами с другими организациями сверх установленных размеров, неоприходовании (неполном оприходовании) в кассу денежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств, а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов, – влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц – от четырехсот до пятисот минимальных размеров оплаты труда.

1. Оформление заявления на открытие счета, карточки с образцами подписей и оттиском печати. Рассмотрение копий документов о регистрации предприятий как юридических лиц, о постановке на налоговый учет, о регистрации во внебюджетных фондах, о кодах статистики.

2. Рассмотрение договора банковского счета. Беседа в аудитории по основным моментам договора банковского счета.

3. Рассмотрение выписки по лицевому счету реального промышленного предприятия (содержащей поступление выручки, закупку ТМЦ, получение и гашение кредитов, и другие операции). Оформление выписки по лицевому рублевому счету вымышленного предприятия.

4. Оформление приходного кассового ордера в зависимости от ситуации (денежные средства и ценные бумаги).

5. Оформление расходного кассового ордера в зависимости от ситуации (денежные средства и ценные бумаги).

6. Рассмотрение заполненного отчета кассира (листа кассовой книги) (копии) реального предприятия.

7. Рассмотрение копии заполненного листа чековой книжки на получение наличных средств с расчетного счета предприятия.

8. Подготовка Расчета на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу по форме ОКУД 0408020.

9. Оформление Объявления на взнос наличными по форме ОКУД 0402001.

Расчетно-графическая работа «Движение денежных средств»

Файл «Движение денежных средств РГР» в Excel воспроизводит оперативную финансовую работу по учету поступления и расходования денежных средств.

Ситуация:

Промышленное предприятие имеет расчетные счета в трех банках.

Ежедневно по этим счетам происходит движение денежных средств.

Работники финансового отдела, обрабатывая выписки и платежные поручения, фиксируют поступления и расходы по счетам. В конце месяца оформляют отчеты.

а) сделайте отчет о расходовании денежных средств по р/с в Банке № 1 за 05.12.08 (распечатайте из листа «Расход»);

б) графически проанализируйте расход денежных средств по р/с в Банке № 1 за 05.12.08 (график нужно сделать в Excel);

в) оформите выписку с р/с в Банке № 1 за 05.12.08 (в Excel);

г) графически проанализируйте поступление денежных средств по любой статье за месяц по р/с в Банке № 2 (график нужно сделать в Excel);

д) сделайте отчеты о движении денежных средств за декабрь по р/с в Банке № 3 (итоги за месяц) (распечатайте из листа «Поступления»

и листа «Расход»);

е) подготовьте сводный отчет о движении денежных средств по расчетным счетам и кассе за декабрь (на листе «Отчет»).

Тема 4. Финансовая работа с поставщиками и покупателями Финансовая работа с поставщиками.

Финансовая работа с покупателями.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Работа бюро расчетов с поставщиками связана с тесным взаимодействием с работниками снабжения и организациями, поставляющими материалы и комплектующие или оказывающими услуги предприятию.

Размер этого подразделения находится в прямой зависимости от степени зависимости предприятия от других организаций.

Работники данного подразделения выполняют следующую работу:

- могут оформлять расчетные документы согласно утвержденных платежных планов и при наличии основания на оплату;

- регистрируют оплату организациям (прохождение платежных поручений или оплату векселями);

- регистрируют поставку материалов, сырья, комплектующих или оказание слуг (принимают счета-фактуры);

- принимают и фиксируют договоры переуступки долга (договоры цессии), - оформляют взаимозачеты;

- оформляют акты сверки;

- осуществляют анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

Работа бюро расчетов с покупателями связана с тесным взаимодействием с работниками служб сбыта и организациями – покупателями продукции предприятия.

Работники данного подразделения выполняют следующую работу:

- регистрируют отгрузку продукции (принимают счета-фактуры на отгруженную продукцию от работников сбыта), - регистрируют оплату организациями-покупателями (через контроль за выписками по расчетным счетам и по актам приема-передачи векселей), - принимают и фиксируют договоры переуступки долга (договоры цессии), - оформляют взаимозачеты, - оформляют акты сверки, - осуществляют анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

4.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Финансовый отдел предприятия в процессе своей деятельности осуществляет контроль за полнотой и своевременностью расчетов как фирмы с партнером, так и партнеров с фирмой. Ведется учет движения дебиторской и кредиторской задолженности.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Финансовый отдел ведет работу с дебиторской задолженностью, используя следующие приемы:

- контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения;

- контроль и анализ дебиторской задолженности по направлениям (предприятиям – дебиторам). Это могут быть недобросовестные поставщики или неисполнительные покупатели;

- контроль над движением дебиторской задолженности;

- установление потенциальной платежеспособности и надежности клиента, исходя из своевременности выполнения обязательств (возможно, на этой основе, исключение из числа партнеров или отказ в оплате или поставке до погашения дебиторской задолженности);

- расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле: Ко = Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности, а также расчет длительности одного оборота: Д = Число дней в периоде / Ко;

- расчет коэффициентов инкассации: Суммы, поступившие от погашения дебиторской задолженности различных периодов / Объемы реализации в эти периоды.

Дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности, анализ первой следует дополнять аналогичным анализом кредиторской задолженности. Необоснованный рост кредиторской задолженности, безусловно, подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Финансовый отдел ведет работу с кредиторской задолженностью, используя следующие приемы:

- контроль и анализ кредиторской задолженности по срокам возникновения, - анализ кредиторской задолженности по направлениям (организациям-поставщикам или организациям-покупателям, которым не отгружена продукция), - анализ движения кредиторской задолженности, - расчет оборачиваемости и длительности оборота кредиторской задолженности, - расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (дебиторская задолженность должна быть больше или равна кредиторской задолженности). Привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Своевременный контроль и анализ работниками финансовой службы дебиторской и кредиторской задолженности позволяет держать под контролем платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, позволяет избежать кризисных ситуаций.

1. Рассмотрение копий реальных счетов-фактур на поставку товарно-материальных ценностей и отгрузку продукции предприятия.

2. Обсуждение с аудиторией содержания и процедуры оформления взаимозачетов между предприятиями.

3. Обсуждение с аудиторией содержания и процедуры оформления актов сверки расчетов между предприятиями.

Тема 5. Оформление кредитов и оперативный Виды и параметры кредитных услуг банка.

Оперативная финансовая деятельность, обусловленная кредитованием предприятий.

Расчетные операции по банковским кредитам.

5.1. Виды и параметры кредитных услуг банка Банк оказывает следующие кредитные услуги.

Краткосрочная ссуда – целевая ссуда с одноразовой выдачей и сроком погашения до 6 месяцев. Гашение происходит одним или несколькими платежами.

Среднесрочная ссуда – целевая ссуда с разовой выдачей и сроком погашения до 12 месяцев.

Долгосрочная ссуда – целевая ссуда с разовой выдачей и сроком погашения свыше одного года.

Кредитная линия. Открытие кредитной линии предполагает заключение договора, на основании которого заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств банка в пределах установленного лимита.

Общая сумма выданных кредитов не должна превышать установленный договором максимальный размер (лимит выдачи).

Максимальный срок кредитной линии – 1 год. Выдача кредита производится несколькими суммами (траншами) с безусловным соблюдением установленных договором лимитов. Под траншем следует понимать сумму кредита, предоставленную заемщику разовым либо несколькими зачислениями на его счет в банке и отличающуюся от других частей кредита, выданных в рамках данной кредитной линии, сроком, на который она предоставлена, и условиями погашения. Сроки и условия погашения определяются дополнительными соглашениями к договору кредитной линии. При установленном лимите выдачи по кредитной линии обязательства банка перед заемщиком уменьшаются по мере выдачи каждой части кредита. При погашении задолженности лимит выдачи кредитной линии не восстанавливается.

Овердрафт – кредитование расчетного счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для оплаты расчетных документов. Кредитование осуществляется в пределах установленного лимита и срока. В течение периода действия договора заемщик имеет право неоднократно выбирать лимит и погашать задолженность. В рамках установленного лимита кредитование может производиться одновременно по двум договорам, при этом к каждому договору открывается отдельный ссудный счет.

Погашение ссудной задолженности производится ежедневно по мере поступления денежных средств заемщика на расчетный счет, если иное не предусмотрено условиями договора.

Инвестиционный кредит – целевой кредит, направляемый на приобретение основных средств, расширение, строительство, техперевооружение производства. Кредит может выдаваться одной суммой или в виде кредитной линии несколькими суммами, по мере освоения средств в рамках одного договора. Срок кредитования может быть от нескольких месяцев до нескольких лет.

Проектное финансирование – финансирование инвестиционного проекта, ориентированного на получение дохода. Источником погашения кредита являются денежные потоки проекта.

Основные условия проектного финансирования:

- предприятие принадлежит к перспективной, развивающейся отрасли;

- подтверждаемый спрос на предлагаемую к производству продукцию, услуги;

- положительные оценочные характеристики представленного бизнес-плана;

- срок окупаемости до 2-х лет;

- наличие достаточного обеспечения для испрашиваемых инвестиций;

- выгодность данного проекта для банка, производителя и потребителя продукции (услуг) по предоставляемому бизнес-плану.

Микрокредит – кредит, предоставляемый малым предприятиям, предпринимателям без образования юридического лица, физическим лицам с использованием технологии микрокредитования. Заключение о кредите и его сопровождение делает специалист, аттестованный для работы с такими кредитами.

По технологии микрокредитования кредитуются заемщики, отвечающие хотя бы одному из следующих признаков:

- основной денежный оборот предприятия осуществляется в наличной денежной форме;

- отсутствует расчетный счет в банке либо расчетный счет открыт, но операции по счету не проводятся;

- расчетный счет в банке открыт, но среднемесячные обороты по счету за последние 6 месяцев меньше объема запрашиваемого кредита.

Микрокредиты выдаются на пополнение оборотных средств, приобретение основных средств, потребительские нужды предпринимателей с ежемесячным графиком погашения независимо от целевого назначения кредита.

Потребительский кредит – кредит физическому лицу:

- на индивидуальные, семейно-бытовые нужды (приобретение бытовой техники, мебели, транспорта, предметов домашнего обихода и личного пользования, оплата медицинских услуг, обучение и т. д.) – сроком до одного года;

- приобретение, строительство, ремонт недвижимости – до 2-х лет;

- кредитование по схемам:

а) на приобретение автотранспорта (до 1,5 лет), дорогостоящих товаров (до одного года) по соглашению банка с торговой организацией – клиентом банка;

б) кредитование работников предприятий – клиентов банка (под поручительство этих предприятий либо под их залог).

Все виды кредитования физических лиц предполагают обязательное составление ежемесячных графиков погашения.

В заключении о выдаче потребительского кредита и в кредитном договоре в обязательном порядке указывается конкретная цель кредита (цели «социально-бытовые нужды» не должно быть).

Сохранение конкурентоспособности на рынке кредитов и привлечение новых клиентов невозможно без расширения круга предоставляемых банком услуг, внедрения новых форм кредитования.

Синдицированное кредитование – это предоставление кредита одному заемщику группой банков. Кредитование на синдицированной основе позволяет решать проблемы кредитных рисков (минимизировать потери банка), избегать нарушений максимальных размеров рисков на одного заемщика.

Модели синдицированного кредитования: договор участия, когда банки-участники делают депозит в банке-агенте, а затем этот депозит направляется последним для предоставления кредита; договор займа, когда участники складываются и частями кредитуют заемщика и т. д.

5.2. Оперативная финансовая деятельность, обусловленная Прежде чем получить запланированный кредит, работники финансовой службы должны предоставить в банк требуемые документы.

Ориентировочный перечень документов, необходимых для рассмотрения кредитного проекта:

- заявление заемщика;

- анкета заемщика;

- документы по технико-экономическому обоснованию необходимости привлечения банковского кредита;

- комплект документов, характеризующих финансовое состояние заемщика (бухгалтерская отчетность, расшифровка отдельных статей баланса и забалансовых счетов);

справки о реализации и производстве с разбивкой по сортаменту продукции (видам услуг);

- справки из МНС о наличии (отсутствии) задолженности по налоговым сборам;

- документы, подтверждающие правоспособность заемщика;

- комплект документов, характеризующий предлагаемый залог;

- кредитная история;

- прогнозы прибылей и убытков и др.

После предоставления всех документов кредитный комитет банка рассматривает возможность выдачи кредита предприятию.

Если получено положительное решение, то работниками финансового отдела оформляются кредитный договор и договор залога.

Последующая работа финансового отдела:

- регистрация полученного кредита, - подшивка документов, - контроль за правильностью расчета процентов, - контроль за своевременностью уплаты процентов и погашения кредита.

Эта работа и составляет оперативную финансовую деятельность по кредитным операциям.

5.3. Расчетные операции по банковским кредитам Расчетные операции по банковскому кредитованию сводятся к определению следующих показателей:

- величины начисленных процентов, - величины ежемесячного платежа, - величины начисленных пеней по кредиту или процентам.

Формула для расчета начисленных процентов за период, в котором сумма задолженности не изменяется:

где S – сумма начисленных процентов;

К – величина кредита на начала расчетного периода;

t – количество дней начисления процентов;

i – процентная ставка по кредиту, %.

Если ежемесячный платеж представляет из себя элементарный аннуитет, то он рассчитывается по формуле где аm – аннуитетный платеж;

К – величина кредита;

r – процентная ставка (доли);

m – количество платежей в году;

n – период кредитования, выраженный в годах.

Для расчета пеней по просроченным платежам используется формула где Sp – сумма пеней;

Sz – величина просроченного платежа;

j – процентная ставка для расчета пеней за каждый день просрочки, %;

t – количество дней просрочки.

Предприятие берет кредит (с вымышленными параметрами) в банке под залог имущества и товарно-материальных ценностей в обороте.

Далее использует кредит по целевому назначению. Кроме того, работники финансового отдела регулярно рассчитывают и уплачивают проценты банку по кредитным обязательствам. Для данной ситуации необходимо выполнить следующие операции:

1. Оформить кредитный договор.

2. Оформить договор о залоге с оставлением имущества у залогодателя и приложение к этому договору.

3. Оформить договор о залоге товарно-материальных ценностей в обороте и приложение к этому договору.

4. Заполнить выписку по лицевому счету предприятия так, чтобы она отражала целевое использование полученного кредита.

5. Исходя из выбранных параметров кредита, необходимо рассчитать сумму процентов за первый месяц пользования кредитом. Оформить платежное поручение на уплату начисленных процентов по кредитному договору банку-кредитору.

Содержание лизинговых операций.

Оперативная финансовая деятельность, обусловленная лизинговыми операциями.

Лизинг – это договор, согласно которому одна сторона – арендодатель передает другой стороне – арендатору права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.

Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной платы за используемое оборудование на протяжении всего срока его эксплуатации. По окончании срока действия соглашения или в случае его досрочного прекращения имущество возвращается собственнику. Однако лизинговые контракты часто предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового соглашения об аренде.

Основные виды лизинга:

– операционный или сервисный лизинг (operating lease);

– финансовый или капитальный (financial lease);

– возвратный (sale and lease back);

– с учетом третьей стороны или долевой (leveraged lease);

– прямой (direct lease).

Операционный (сервисный) лизинг. Срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Отличительные черты:

– право арендатора на досрочное прекращение контракта;

– возможность оказания услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования.

К основным объектам операционного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника и т. п.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Эта форма лизинга предусматривает возможность своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования, освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Финансовый (капитальный) лизинг – долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Здесь не допускается возможность досрочного прекращения аренды.

При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагаются, как правило, на арендатора.

Условия финансового лизинга похожи на долгосрочный кредит:

– предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа);

– внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплаты по займу – основная и процентная часть);

– право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит основой для образования других форм лизинга: возвратного и долевого.

Возвратный лизинг представляет систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя.

В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании.

Инвестор, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество.

Долевой лизинг предусматривает участие в сделке третьей стороны – инвестора (банк, страховая или инвестиционная компания).

В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору.

Основные объекты лизинга – дорогостоящие активы.

Прямой лизинг. Арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдаче в аренду.

Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (авиационные, судостроительные и автомобильные компании).

Анализ экономической привлекательности лизинговой операции должен проводиться с учетом интересов ее конкретного участника.

Для арендатора проблема сводится к поиску наиболее выгодных (дешевых) источников финансирования и в данном случае может быть сформулирована следующим образом: что выгоднее – приобрести необходимые активы в собственность или арендовать их на условиях лизинга.

Для владельца – получение финансовой выгоды от сдачи имущества в аренду. Важнейшее значение при этом имеет определение величины арендной платы, компенсирующей расходы на приобретение и обслуживание оборудования, его физическое и моральное устаревание, а также обеспечивающей получение требуемой нормы доходности.

Позиция арендатора Определение современных стоимостей величин (PV) чистых платежей, возникающих в процессе проведения обеих операций, и последующее их сравнение.

Так как денежный поток и в случае покупки, и в случае аренды означает для арендатора расходование средств, предпочтение следует отдать операции, минимизирующей общую величину расходов.

Более выгодной является операция, обеспечивающая меньшую современную стоимость денежного потока PV.

Правило: если PVпокупка < PVаренда – купить, иначе – арендовать.

Позиция владельца Критерием эффективности проводимой операции для владельца имущества (лизинговой фирмы) служит показатель чистой современной стоимости возникающих при этом потоков платежей – NPV.

где Iо – сумма первоначальных затрат;

PV – современная стоимость денежного потока на протяжении проекта.

Правило: если NPV > 0, то проект принимается, иначе – его следует отклонить.

6.2. Оперативная финансовая деятельность, обусловленная 1. Выбор лизинговой компании путем рассылки условий-требований и последующего анализа полученных предложений.

2. Оформление договора лизинга и договора поставки. Проверка правильности расчетов лизинговых платежей в графике платежей.

3. Контроль над своевременностью осуществления лизинговых платежей.

4. Контроль над своевременностью осуществления поставки и ввода в эксплуатацию оборудования.

1. Обсуждение с аудиторией лизинговой сделки с использованием копии реального договора лизинга на поставку оборудования промышленному предприятию.

2. Проведение расчетов для составления графика лизинговых платежей.

Тема 7. Оперативная финансовая работа с векселями Вексель в хозяйственном обороте предприятия: основные понятия.

Расчетные операции по векселям.

Оперативная финансовая работа с векселями.

7.1. Вексель в хозяйственном обороте предприятия: основные понятия В настоящее время основные черты, выдача и обращение векселей регулируются ст. 815 ГК РФ и Федеральным законом РФ «О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 года.

Под векселем понимается ценная бумага, составленная по установленной законом форме и содержащая безусловное обязательство уплатить указанную в нем сумму в оговоренный срок.

Вексель – это долговая ценная бумага. Он может обслуживать как чисто финансовые операции (отношение займа), так и коммерческие (товарные) сделки, а также выступать в качестве средства платежа. Один и тот же вексель в процессе обращения может неоднократно менять выполняемые им функции.

Классификация векселей:

по виду эмитента:

- государственные, - финансовые (банковские), - корпоративные (векселя юридических лиц), по виду обслуживаемой сделки:

- финансовые (отношения займа), - коммерческие (товарные) (обслуживают товарные сделки);

в зависимости от плательщика:

- переводные;

по отличию стоимости от номинала:

- дисконтные, - процентные.

Основная классификация – деление векселей на простые и переводные.

Простой вексель (вексель-соло) – это ни чем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег держателю. Здесь первоначально всего два лица. Первое лицо – это векселедатель, выписывающий вексель и одновременно являющийся плательщиком по нему. Второе лицо – ремитент – первый получатель по векселю. Он же – первый векселедержатель, перед которым плательщик принимает соответствующее обязательство.

Переводной вексель (тратта) является приказом векселедателя третьему лицу (плательщику) уплатить оговоренную сумму векселедержателю. В данном случае вексель выписывается кредитором на должника.

При этом векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом.

Лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, называется ремитентом. Переводной вексель гораздо сложнее. В одном документе здесь фактически выражено два долговых обязательства: плательщика перед трассантом и трассанта перед ремитентом (получателем).

Любой вексель должен содержать в себе обязательные реквизиты.

Под вексельными реквизитами понимаются обозначения, которые необходимы и достаточны для приобретения документом силы векселя.

Вексель может быть неоднократно передан другим лицам посредством проставления передаточной надписи на обороте векселя (или на дополнительном листе – аллонже) – индоссамента. Индоссамент удостоверяет переход прав по векселю другому лицу. Индоссантом называется лицо, передающее вексель путем индоссамента.

Различают два типа передаточных надписей: именную и бланковую.

Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя и подпись индоссанта. Бланковая надпись наименования не содержит и состоит из одной лишь подписи индоссанта.

Бланковую надпись любой держатель может превратить в именную, вписав свое наименование или другое лицо. Наоборот, именную надпись нельзя превратить в бланковую.

Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может:

- заполнить бланк или своим именем или именем какого-либо другого лица;

- передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Перечеркнутый индоссамент считается недействительным. Зачеркивание передаточной надписи нарушает непрерывный ряд, и тогда законным векселедержателем становится тот, кто завершает непрерывный ряд, начиная с первого приобретателя.

Индоссамент выполняет две функции:

- передача документа в собственность другому лицу;

- гарантийная функция. Индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем за платеж.

Возникают ситуации, когда векселедержателю необходимо поручить получение платежа по векселю другому лицу. Такой индоссамент (препоручительная надпись) выглядит так: «Для получения платежа (Доверяю получить) (На инкассо) такому-то». При этом доверенность не оформляется и право собственности по векселю не переходит.

Аваль – поручительство по векселю. Авалист (лицо, совершившее аваль) принимает на себя ответственность за выполнение вексельных обязательств кем-либо из обязательных по векселю лиц – акцептантом, векселедателем, индоссантом. Существует другое название аваля (авалиста) – гарант.

Оформляется аваль надписью авалиста на векселе или на аллонже либо отдельным документом и выражается словами «аваль» или «считать за аваль».

Авалистом может быть третье лицо или векселедержатель, индоссант, акцептант. Часто в качестве авалистов выступают банки.

Авалист должен указать того, за кого он поручается (гонората). Если в векселе не указано, за кого дан аваль, то считается, что аваль дан за векселедателя. Ответственность авалиста такая же, как и гонората. Но авалист имеет право ограничить свое обязательство суммой, сроком или каким-то другим условием.

Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения ущерба с того лица, за которого он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последними.

Для владельца переводного векселя особое значение имеет возможность его предъявления до срока платежа плательщику для акцепта, который в случае принятия векселя к оплате должен поставить свою подпись на лицевой стороне векселя. Акцепт – принятие на себя обязательства оплатить вексель в срок.

Акцепт отмечается на самом векселе словами «акцептован» и подписью плательщика. Но достаточно и одной подписи плательщика на лицевой стороне векселя. В некоторых случаях и при использовании простого векселя требуется акцепт. В этом случае векселедатель назначает в качестве плательщика самого себя.

Учетные операции по векселям можно классифицировать следующим образом:

- учетно-вексельный кредит, - учет векселей, - принятие векселей в качестве обеспечения по кредитным операциям.

Наиболее распространенная форма учетно-вексельного кредита. Предприятия выписывают собственные векселя и продают их банкам. По векселям предусмотрено начисление процентов либо они реализуются с дисконтом, а также предусмотрен определенный срок. Через определенный срок векселедатель погашает векселя. Эта форма кредитования очень проста:

- простое документарное оформление, - не требуется залога.

Учет векселей – это предъявление векселей в банк для оплаты. В настоящее время банки принимают к учету, как свои векселя, так и ликвидные векселя других банков. Банки рассчитывают сумму, подлежащую удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет.

Теперь рассмотрим принятие векселей в качестве обеспечения по кредитным операциям. Иногда открывают специальные ссудные счета в банке и предоставляют в обеспечение (в залог) векселя. Размер кредита в зависимости от политики банка, репутации клиента и качества векселей составляет 60–90 % от суммы предоставляемых в обеспечение векселей.

После погашения задолженности по счету клиенту возвращают векселя.

В векселе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты.

Процентная ставка должна быть указана в векселе; при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным.

Проценты на сумму векселя сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления» начинают начисляться со дня составления векселя, если в самом векселе не указана другая дата. Указанием другой даты должна считаться как прямая оговорка типа «проценты начисляются с такого-то числа», так и дата наступления минимального срока для предъявления к платежу векселя сроком «по предъявлении, но не ранее».

Начисление процентов на сумму векселя со сроком платежа «по предъявлении» заканчивается в момент предъявления векселя к платежу, но не позднее чем в момент истечения срока. Начисление процентов на сумму векселя сроком платежа «во столько-то времени от предъявления» заканчивается в момент предъявления векселя для проставления датированной отметки о предъявлении, но не позднее чем в момент истечения срока.

При расчете суммы процентов по векселю используется следующая формула:

где 100·365 (366 – в високосном году);

S – сумма процентов;

N – вексельная сумма (номинал векселя);

T – срок, за который должны быть начислены проценты (точное число календарных дней, при этом в срок не включается день, от которого срок начинает течь;

P – процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму, указанную в векселе.

Пример. По векселю номиналом 100 тыс. руб., датой составления 15.06.07 и «сроком по предъявлении, но не позднее 15.07.07» предусмотрено начисление 10 % годовых. Вексель предъявлен в банк для оплаты 15.08.07. Сколько процентов по векселю в этом случае заплатит банк?

Расчеты при покупке и учете дисконтных векселей В формулах, применяемых в расчетах по дисконтным векселям, используются следующие обозначения:

N – вексельная сумма (номинал векселя);

C – цена реализации векселя (сумма, которую первый векселедержатель должен перечислить в банк на покупку векселя) или цена учета векселя (сумма, которую банк должен выплатить продавцу (последнему векселедержателю) при покупке (учете) векселя;

D – дисконт по векселю, при этом D = N – C;

T – срок обращения векселя (точное количество дней);

P – доходность по векселю (для приобретателя дисконтного векселя) или процентная ставка привлечения ресурсов под векселя (для банка) на сумму С и срок Т (в процентах годовых).

Формула для расчета доходности по дисконтному векселю:

Пример. Реализован вексель номиналом 120 тыс. руб. с дисконтом 20 тыс. руб.

Дата составления векселя – 01.01.07 г., срок по векселю – «по предъявлении, но не ранее 01.01.08 г. Необходимо рассчитать доходность по векселю.

Формула для расчета номинала векселя по известным: цене реализации, сроку обращения векселя и процентной ставке привлечения ресурсов:

Формула для расчета цены реализации (учета, досрочного выкупа) дисконтного векселя по известным: номиналу, доходности (процентной ставке) и сроку до погашения векселя:

Пример. Номинал векселя – 120 000 руб., доходность – 20 %, дата составления – 01.01.06, срок погашения – 01.01.07. Вексель учтен 01.02.07. По какой стоимости он принят к учету?

По какой цене вексель реализован 01.01.06 г.?

Формула для расчета срока обращения векселя (срока от даты предъявления до погашения) по известным: номиналу, дисконту и доходности (процентной ставке привлечения ресурсов):

7.3. Оперативная финансовая работа с векселями Векселя могут поступать на предприятие от сторонних организаций в качестве расчета за продукцию, услуги и др., тогда:

- проверяется правильность оформления векселя, его подлинность;

- определяются полномочия передающего лица;

- оформляются акты приема-передачи в 2-х экземплярах;

- снимаются копии векселей с двух сторон, копии договоров, счетов, писем;

- заполняется приходный кассовый ордер;

- поступление векселей регистрируется в журнале регистрации векселей (в компьютере): дата поступления, наименование индоссанта, НИИ, вид продукции, наименование эмитента векселя, реквизиты векселя (дата составления, срок платежа, серия, номер), номинал, условия по векселю;

- векселя сдаются в кассу с приходным кассовым ордером.

Векселя могут приобретаться в банке, тогда:

- оформляются платежные поручения на приобретение векселей (иногда в сумму векселей включается стоимость бланков);

- если стоимость бланков не входит в сумму по платежным поручениям, то в кассе получаются деньги под отчет, для оплаты стоимости бланков;

- оформляются договоры купли-продажи либо заявки на покупку векселей и акты приема-передачи (с необходимой разбивкой);

- после доставки векселей на предприятие снимаются копии векселей, оформляются бланковые индоссаменты;

- поступление векселей регистрируется в журнале регистрации векселей, заполняется приходный кассовый ордер;

- векселя с приходным кассовым ордером сдаются в кассу.

При выдаче векселей у каждого предприятия существует специфическая схема работы. При этом для получения векселей из кассы используются расходные кассовые ордера либо самостоятельно разработанные заявки на получение векселей. Например, на некоторых предприятиях отделы снабжения оформляют заявки на получение векселей и приносят их в бюро «Ценных бумаг и кредитов» вместе со счетами на предоплату, договорами, гарантийными письмами, акцептными карточками. Работники бюро проверяют наличие основания, правильность оформления заявки и наличие всех необходимых документов:

- при выдаче векселей печатаются акты приема-передачи и доверенность;

- в кассе получается вексель и выдается работнику отдела снабжения;

- выдача векселей регистрируется в журнале регистрации векселей:

дата выдачи, основание, подразделение предприятия, наименование организации, ИНН, город, кому выдана доверенность и за каким номером.

Иногда организации самостоятельно получают векселя на предприятии. Тогда при наличии основания работники финансового отдела сами передают векселя уполномоченным на то лицам (представителям организаций).

Основанием получения и передачи векселей служат акты приемапередачи векселей (договоры купли-продажи). Все акты в установленном порядке концентрируются в финансовом отделе. Акты регистрируются в журнале, проходят обработку в различных бюро финансового отдела, после этого сдаются в бухгалтерию.

Каждый день подаются сведения начальнику финансового отдела, главному бухгалтеру о поступлении денежных векселей от сторонних организаций по подразделениям предприятия (за день и нарастающим итогом).

В конце месяца составляется отчет о расходе векселей за месяц по подразделениям.

1. Обсуждение с аудиторией возможных схем использования векселей в хозяйственном обороте предприятий.

2. Рассмотрение копий векселей (финансовых и корпоративных, простых и переводных, процентных и дисконтных). Обсуждение с аудиторией обязательных реквизитов по векселям.

3. Самостоятельная работа, которая воспроизводит оперативную финансовую работу, связанную с векселями.

4. Покупка векселя в банке Предприятием А (оформление платежного поручения на покупку векселя, договора купли-продажи и передаточного акта).

5. Заполнение бланка простого векселя (который был приобретен).

6. Приходование векселя в кассу Предприятия А (оформление приходного кассового ордера). Выдача векселя из кассы Предприятия А (оформление расходного кассового ордера).

7. Передача векселя Предприятием А Предприятию Б (оформление акта приема-передачи).

8. Предъявление векселя к оплате Предприятием Б (оформление заявления на погашение векселя и акта приема передачи).

Тема 8. Оперативное финансовое планирование Понятие финансового планирования на предприятии.

Процесс финансового планирования.

Подсистемы финансового планирования.

Оперативное финансовое планирование: значение, формы.

8.1. Понятие финансового планирования на предприятии Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовое планирование – сложный процесс, который теоретически должен включать в себя следующие этапы:

Анализ финансового состояния предприятия Разработка общей финансовой стратегии фирмы Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана Разработка оперативных финансовых планов Рис. 3. Этапы финансового планирования на предприятии На первом этапе анализируется финансовое состояние предприятия, что позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы.

На втором этапе разрабатывается финансовая стратегия и финансовая политика по основным направлениям финансовой деятельности предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими и другими планами.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем над выполнением финансовых планов.

Финансовое планирование включает три основные подсистемы (табл. 2).

Подсистемы финансового планирования на предприятии Стратегическое Прогноз отчета о прибылях и убытках, пропланирование гноз движения денежных средств, прогноз 3–5 лет Текущее План доходов и расходов по операционной планирование деятельности, план доходов и расходов по ления и расходования денежных средств, балансовый план На данный момент интерес для нас представляет оперативное финансовое планирование.

8.2. Оперативное финансовое планирование: значение и формы Для контроля за поступлением фактической выручки, заемных средств и расходованием финансовых ресурсов предприятия необходимо оперативное планирование.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря и кассового плана (иные планы в основе имеют эти формы).

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (иногда составляется каждый месяц).

Платежный календарь должен быть увязан с планами по производству, реализации, с состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сметами затрат на производство, планами капитальных вложений, графиком выплаты заработной платы, с установленными сроками и объемами платежей по финансовым обязательствам (погашение процентов и кредитов, налоговые платежи и др.).

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Платежный календарь позволяет выявить недостаток средств, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия.

В этих случаях можно принять следующие меры:

- перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период;

- принять меры по изысканию дополнительных источников.

Иногда на предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций. Иногда предприятия разрабатывают платежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Кассовый план представляется предприятиями в банк, с которым фирма заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании. Банкам необходимы кассовые планы предприятий, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов.

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы представлять размер обязательств, обслуживаемых наличными деньгами.

Иногда на предприятиях составляют планы приобретения и расходования векселей. Так как векселя хранятся в кассе, то этот план можно рассматривать как разновидность кассового плана. Например, снабженческая служба направляет заявку в финансовый отдел на приобретение векселей, которые планирует передать поставщикам, а также на уровне руководства рассматривается возможность оплаты векселями энергоресурсов, газа, погашения кредиторской задолженности и др. Тогда составляется план приобретения и расхода векселей на месяц. Затем финансовый отдел в течение месяца ориентируется в своей работе на утвержденный план.

Использование рассмотренных методов оперативного финансового планирования позволяет обеспечить целенаправленность и эффективность финансовой деятельности.

1. Рассмотрение и обсуждение в аудитории форм финансового планирования, существующих на предприятиях и запрашиваемых кредитными организациями.

2. Составление платежного календаря для вымышленного предприятия.

3. Составление кассового плана для вымышленного предприятия.

Тема 9. Оперативный финансовый анализ Основные понятия финансового анализа.

Формирование системы финансовых показателей как одна из методик оперативного финансового анализа.

9.1. Основные понятия финансового анализа Финансовый анализ является одним из направлений оперативной финансовой деятельности. Различают следующие формы финансового анализа:

- экспресс-анализ (более всех относится к оперативной деятельности) предназначен для получения за 1–2 дня общего представления о финансовом положении предприятия на базе форм бухгалтерской отчетности;

- комплексный финансовый анализ предназначен для получения за 3–4 недели комплексной оценки финансового положения предприятия на базе форм бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес - процессов компании предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании: производства, финансов, снабжения, менеджмента, персонала и др.;

- ориентированный финансовый анализ.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений и оптимизации своих интересов.

Собственники и менеджеры анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решений.

Чтобы принимать решения по управлению в области финансов, инвестиций руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.

Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.