Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская академия народного хозяйства и государственной службы

при Президенте Российской Федерации»

Северо-Западный институт управления

Рекомендовано для использования в учебном процессе

Актуальные проблемы финансов [Электронный ресурс]:

учебно-методический комплекс / ФГБОУ ВПО «Российская академия

народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации», Северо-Западный институт управления;

авт. С. М. Кроливецкая. — Электронные текстовые данные (1 файл: 640 Кб = 1,0 уч.-изд. л.). — СПб.: Изд-во СЗИУ РАНХиГС, 2014.

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ

СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра макроэкономического регулирования Учебно-методический комплекс по дисциплине

«АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ»

Направление 080100.68 «Экономика»

Магистерская программа «Финансы»

Санкт-Петербург Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры от 22 сентября 2011 г., протокол № 2.

Одобрено на заседании учебно-методического совета СЗИУ РАНХиГС.

Рекомендовано к изданию редакционно-издательским советом СЗИУ РАНХиГС.

Учебно-методический комплекс подготовила:

канд. эконом. наук, доц. С. М. Кроливецкая.

Рецензент:

д-р эконом. наук, проф. В. М. Ходачек.

Программа дисциплины «Актуальные проблемы финансов» и её учебно-методическое обеспечение (список рекомендованной литературы, словарь терминов, тестовые задания и др.) составлены в соответствии с требованиями к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки магистра по циклу «Профессиональный» (М2.В.ОД.1) федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 080100.68 «Экономика», магистерская программа «Финансы».

© СЗИУ РАНХиГС,

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. Цели и задачи дисциплины

2. Виды занятий и методика обучения

3. Формы контроля

4. Учебно-тематический план

5. Программа дисциплины

6. Список рекомендуемой литературы

7. Планы семинарских занятий

8. Словарь терминов

9. Вопросы к зачету

10. Тестовые задания

11. Методические рекомендации по изучению дисциплины..................

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

Цель дисциплины – комплексное усвоение знаний и развитие способностей оценки влияния финансов на экономическое и социальное развитие национальной экономики, её отраслей, регионов, хозяйствующих субъектов, домашних хозяйств.

Компетенции, формируемые в результате освоения дисциплины:

• способность совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный уровень (ОК-1);

• способность самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК-3);

• владение навыками публичной и научной речи (ОК-6);

• способность обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований • способность готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8);

• способность составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10);

• способность применять современные методы и методики преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях В результате изучения данной дисциплины студент должен:

• знать: современную финансово-кредитную терминологию, а также стратегии и концепции финансового развития; организационное обеспечение взаимодействия системы финансов;

• уметь: пользоваться методами экономического и финансового анализа, характеризовать роль и место финансовой системы в народном хозяйстве;

• владеть: понятийно-категориальным аппаратом, навыками целостного подхода к анализу финансово-кредитных явлений рестроспективного и текущего развития национальной экономики.

2. ВИДЫ ЗАНЯТИЙ И МЕТОДИКА ОБУЧЕНИЯ

Теоретические занятия (лекции) организуются по потокам. Общий объем лекционного курса на очной форме обучения – 8 часов.

Семинарские занятия организуются по группам. Общий объем семинарских занятий на очной форме обучения – 20 часов.

Нормативный объем самостоятельной работы студентов, установленный учебным планом СЗИУ для очной формы обучения – 80 часов.

Оперативный контроль – устный опрос, тестирование.

Итоговый контроль – зачет.

4. УЧЕБНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

России Тема 2. Эффективность функциоОК нирования государственных финансов Тема 3. Развитие финансов предОК приятий в инновационной среде Тема 4. Распределение доходов домашних хозяйств Тема 5. Направления развития кредитной системы народного хозяйства Тема 6. Развитие финансового рынка и его сегментов * ОК – Оперативный контроль

5. ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Развитие и конкурентоспособность финансовой системы России Финансовая система страны, взаимодействие её основных элементов;

Россия в глобальной и региональной финансовых системах, финансовые кризисы в Российской Федерации.

Основные термины Финансы, система финансов, финансовая система, финансовый кризис, реструктуризация финансовой системы.

Контрольные вопросы 1. Чем можно объяснить рост размера государственного сектора и как его изменение влияет на экономический рост?

2. Каково влияние мировой финансовой системы на финансовую систему России?

3. Поясните на примерах, является ли объективной закономерностью опережающее развитие финансового сектора по отношению к реальной экономике.

Тема 2. Эффективность функционирования государственных финансов Влияние государственных финансов на равновесное развитие экономики, взаимосвязь формирования бюджета на среднесрочный период со стратегией развития народного хозяйства страны. Межбюджетное выравнивание федеративных и унитарных государств. Сбалансированность бюджетов через справедливое распределение долговой нагрузки между поколениями.

Основные термины Бюджет, профицит и дефицит бюджета, бюджетная система, налог, налоговая система, межбюджетные трансферты, государственный долг.

Контрольные вопросы 1. Как оценивают влияние бюджетной политики на развитие экономики представители различных экономических направлений?

2. Что повышает эффективность государственных расходов: межбюджетные трансферты или собственные доходы местных бюджетов?

3. Какие факторы влияют на уклонение от налогов?

Тема 3. Развитие финансов предприятий в инновационной среде Финансы предприятий в системе финансов, оптимизация налоговой нагрузки на предпринимательство и рационализация государственных расходов при формировании модели финансовой системы и финансового рынка, ориентированной на инновационное развитие экономики.

Основные термины Финансы предприятий, собственные, заемные и привлеченные средства хозяйствующего субъекта, инновации, инвестиции в основной капитал и новшества.

Контрольные вопросы 1. Назовите направления бюджетной политики страны, способствующие внедрению в производстве новых технологий.

2. Каковы различия между уклонением от налогов и налоговой оптимизацией?

Тема 4. Распределение доходов домашних хозяйств Исчисление и распределение доходов домашних хозяйств, направленное на сокращение их чрезмерной дифференциации и бедности, финансовые программы для наиболее незащищённых социальных слоёв и групп населения, финансовые инструменты и методы формирования экономически независимого среднего класса.

Основные термины Домашнее хозяйство, номинальный доход, располагаемый доход, коэффициент Джинни, кривая Лоренца.

Контрольные вопросы 1. Как определяется уровень дифференциации доходов граждан?

2. Возможные меры по обеспечению доступности финансово-банковских ресурсов для домашний хозяйств в различным уровнем доходов.

Тема 5. Направления развития кредитной системы народного хозяйства Деньги, денежный оборот; денежная масса и динамика её компонентов.

Инфляционные и дефляционные процессы в экономике. Формы и виды кредита; кредитная система Российской Федерации. Центральный банк Российской Федерации и его функции. Денежно-кредитная политика Банка России в перспективном периоде времени. Динамика валютного курса. Расширение использования рубля в международном финансовом обороте, коммерческие банки и их операции, развитие платежных систем.

Основные термины Деньги, денежная масса, денежная база, денежные агрегаты, инфляция, дефляция, бивалютная корзина, валютный курс.

Контрольные вопросы 1. В чем заключается денежная политика, направленная на сбалансированный рост монетизации?

2. Каковы пути нормализации инфляции в России?

3. Приведите примеры дефляционного падения экономики.

4. Какие меры включает политика Центрального банка РФ, направленная на снижение процента по денежным ресурсам, предоставляемым коммерческим банкам?

Тема 6. Развитие финансового рынка и его сегментов Доходность и волатильность финансовых инструментов. Устранение фрагментарности финансового рынка, рост долгосрочных финансовых активов и трансформация их в основной капитал хозяйствующих субъектов, создание международного финансового центра в России.

Основные термины Финансовый рынок, его регуляторы; денежный рынок, рынок ссудных капиталов; простой и переводной вексель, акция, облигация, производные финансовые инструменты, страховая услуга, пенсионный полис; рынок золота.

Контрольные вопросы 1. Охарактеризуйте основные сегменты финансового рынка.

2. Сравните инструменты рынка ценных бумаг по инвестиционной привлекательности.

3. Какие меры способствуют повышению доверия инвесторов к финансовому рынку?

6. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература 1. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / О.И. Лаврушин [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. – 9-е изд., стер. – М.: КноРус, 2010.

2. Деньги, кредит, банки: учебник / Е.Ф. Жуков [и др.]; под ред. Е.Ф. Жукова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2009.

3. Деньги, кредит, банки: учебник / Н.В. Байдукова [и др.]; под ред.

Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2009.

4. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Ю.В. Базулин [и др.]; отв. ред.

В.В. Иванов, Б. И. Соколов. – 2-е изд. – М.: Проспект, 2009.

5. Кадомцева, С.В. Государственные финансы: учеб. пособие / С.В. Кадомцева. – М.: ИНФРА-М, 2010.

6. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010. – 352 c.

7. Финансы: учебник / А.Я. Барабаш [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:

Юрайт, 2010.

8. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010.

9. Финансы: учебник для вузов / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010.

10. Финансы: учебник для вузов / Г.Б. Поляк [и др.]; под ред. Г.Б. Поляка.

– 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2009.

11. Финансы: учебник / Бурлачков В.К. [и др.]; под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2008.

12. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.О. Ануфриев [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010.

13. Финансы и кредит: учебник / О.В. Соколова [и др.]; под ред. О.В. Соколовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2011.

Дополнительная литература 1. Боди Э. Финансы / Э. Боди, Р. Мертон; пер. с англ. М.: Вильямс, 2009.

2. Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций:

учеб. пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. – М.: Экономистъ, 2004.

3. Государственные и муниципальные финансы: [Электронный ресурс]:

учеб. пособие / под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:

ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

4. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы / А. Гринспен. – М.: Юнайтед Пресс, Альпина Бизнес Букс, 2011.

5. Дробышевский С.М. Количественные измерения денежно-кредитной политики Банка России: монография. – www.iet.ru 6. Дробышевский С.М., Луговой О.В., Астафьева Е.В., Буркова Н.Ю.

Моделирование временной структуры процентных ставок по российским государственным облигациям в 2000–2008 гг. (Научные труды №130Р) – www.iet.ru.

7. Дробышевский С.М., Худько Е.В., Великова Е.Е. Перспективы создания международного финансового центра в Российской Федерации (Научные труды № 139) – www.iet.ru.

8. Екшембиев Р.С. Персональные финансы в финансовой системе государства / Р.С. Екшембиев; под ред. В.А. Слепова. – М.: Магистр, 2011.

9. Корпоративные финансы: учебник / Л.А. Величко [и др.]; под ред.

М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. – СПб.: Питер, 2011.

10. Национальные банковские системы: учебник для вузов / В.И. Рыбин [и др.], под общ. ред. В.И. Рыбина. – М.: ИНФРА-М, 2009.

11. Подъяблонская Л.М. Проблемы повышения эффективности государственных расходов в России / Л.М. Подъяблонская, Е.П. Подъяблонская. – М.: ЮНИТИ, 2010.

12. Пятенко С.В. Экономический кризис и личные финансы / С.В. Пятенко, Т.Ю. Сапрыкина. – М.: КноРус, 2009.

13. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М.: Росстат, 14. Синельников-Мурылев С., Дробышевский С., Назаров В., Соколов И.

Эволюция бюджетной политики в России в 2000-х годах: в поисках финансовой устойчивости бюджетной системы страны (Научные труды № 147) – www.iet.ru.

15. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.

16. Финансы / Д. Т. Бриден [и др.]; под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена; пер. с англ. – 2-е изд. – М.: ГУ ВШЭ, 2008.

17. Финансы России, 2010: стат. сб.: [офиц. изд.] / К.Э. Лайкам [и др.]. – М.: Росстат, 2010.

18. Экономика переходного периода. Сборник избранных работ 2003– 2009. – М.: Дело, 2010.

7. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Тема 1. Развитие и конкурентоспособность финансовой системы России Вопросы для обсуждения 1. Проведите критический анализ точек зрения на определение понятий «финансы» и «финансовая система» и выскажите свое мнение по результатам анализа. Обсудите возможные изменения мировой финансовой системы.

2. Дайте сравнительный анализ финансовых систем промышленно развитых стран, создайте и обоснуйте перспективную модель финансовой системы Российской Федерации.

3. Какие меры финансовых регуляторов могут быть направлены на создание системы по предупреждению финансовых кризисов?

Основная литература 1. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010.

2. Финансы: учебник для вузов / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2010.

3. Финансы: учебник для вузов / Г.Б. Поляк [и др.]; под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2009.

4. Финансы: учебник / Бурлачков В.К. [и др.]; под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. – М.: Магистр, 2008.

5. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.О. Ануфриев [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2010.

6. Финансы и кредит: учебник / О.В. Соколова [и др.]; под ред. О.В. Соколовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2011.

Дополнительная литература 1. Боди Э. Финансы / Э. Боди, Р. Мертон; пер. с англ. М.: Вильямс, 2009.

2. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы / А. Гринспен. – М.: Юнайтед Пресс, Альпина Бизнес Букс, 2011.

3. Пятенко С.В. Экономический кризис и личные финансы / С.В. Пятенко, Т.Ю. Сапрыкина. – М.: КноРус, 2009.

4. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

5. Финансы / Д. Т. Бриден [и др.]; под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена; пер. с англ. – 2-е изд. – М.: ГУ ВШЭ, 2008.

6. Экономика переходного периода. Сборник избранных работ 2003–2009.

– М.: Дело, 2010.

Тема 2. Эффективность функционирования государственных финансов Вопросы для обсуждения 1. Сформируйте комплекс мер, направленных на сбалансированность между социальными обязательствами государства и его возможностями мобилизации финансовых ресурсов.

2. Проанализируйте доходы и расходы федерального бюджета Российской Федерации за период 2006–2009 годов, сделайте необходимые выводы и дайте собственные предложения по бюджетной политике Российской Федерации на перспективный период времени.

3. Проанализируйте структуру государственного внешнего и внутреннего долга за период 2006–2009 годов, сделайте выводы.

Основная литература 1. Государственные и муниципальные финансы: [Электронный ресурс]:

учеб. пособие / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

2. Кадомцева, С.В. Государственные финансы: учеб. пособие / С.В. Кадомцева. – М.: ИНФРА-М, 2010.

3. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010.

4. Финансы: учебник / Бурлачков В.К. [и др.]; под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2008.

Дополнительная литература 1. Дробышевский С.М. [и др.]. Моделирование временной структуры процентных ставок по российским государственным облигациям в 2000– 2008 гг. (Научные труды № 130Р) – www.iet.ru.

2. О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и годов. Федеральный закон от 13.12.2010 г. (в ред. 20.07.2011) № 357-ФЗ – www.consultant.ru.

3. Подъяблонская Л.М. Проблемы повышения эффективности государственных расходов в России / Л.М. Подъяблонская, Е.П. Подъяблонская. – М.: ЮНИТИ, 2010.

4. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

5. Синельников-Мурылев С., Дробышевский С., Назаров В., Соколов И.

Эволюция бюджетной политики в России в 2000-х годах: в поисках финансовой устойчивости бюджетной системы страны (Научные труды №147) – www.iet.ru.

Тема 3. Развитие финансов предприятий в инновационной среде Вопросы для обсуждения 1. Возможности государственно-частного партнерства при формировании модели финансовой системы, ориентированной на инновационное экономическое развитие.

2. По данным государственной статистики проанализируйте инвестиции в основной капитал по формам собственности, по источникам финансирования, по видам экономической деятельности, сделайте соответствующие выводы и предложения.

Основная литература 1. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010. – 352 c.

2. Корпоративные финансы: учебник / Л.А. Величко [и др.]; под ред.

М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. – СПб.: Питер, 2011.

3. Финансы: учебник / А.Я. Барабаш [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2010.

4. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010.

5. Финансы: учебник для вузов / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2010.

6. Финансы: учебник для вузов / Г.Б. Поляк [и др.]; под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2009.

Дополнительная литература 1. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

2. Синельников-Мурылев С., Дробышевский С., Назаров В., Соколов И.

Эволюция бюджетной политики в России в 2000-х годах: в поисках финансовой устойчивости бюджетной системы страны (Научные труды №147) – www.iet.ru.

3. Финансы России, 2010: стат. сб.: [офиц. изд.] / К.Э. Лайкам [и др.]. – М.:

Росстат, 2010.

4. Экономика переходного периода. Сборник избранных работ 2003–2009.

– М.: Дело, 2010.

Тема 4. Распределение доходов домашних хозяйств Вопросы для обсуждения 1. Способы увеличения имущественного финансового потенциала среднего класса, обоснуйте предложения статистическими данными, а также примерами из практики промышленно развитых стран.

2. Сформулируйте проблемы и предложите направления развития социального страхования в Российской Федерации.

Основная литература 1. Екшембиев Р.С. Персональные финансы в финансовой системе государства / Р.С. Екшембиев; под ред. В.А. Слепова. – М.: Магистр, 2011.

2. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – М.:

Проспект, 2010.

3. Финансы: учебник для вузов / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2010.

4. Финансы: учебник / Бурлачков В.К. [и др.]; под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. – М.: Магистр, 2008.

Дополнительная литература 1. Кадомцева, С.В. Государственные финансы: учеб. пособие / С.В. Кадомцева. – М.: ИНФРА-М, 2010.

2. Пятенко С.В. Экономический кризис и личные финансы / С.В. Пятенко, Т.Ю. Сапрыкина. – М.: КноРус, 2009.

3. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

4. Финансы России, 2010: стат. сб.: [офиц. изд.] / К.Э. Лайкам [и др.]. – М.:

Росстат, 2010.

Тема 5. Направления развития кредитной системы народного хозяйства Вопросы для обсуждения 1. Проанализируйте состояние рынка жилищных кредитов, предоставляемых кредитными организациями физическим лицам и дайте предложения по совершенствованию и развитию рынка ипотечного жилищного кредитования.

2. Проведите сравнительный анализ банковской системы Российской Федерации и промышленно развитых стран, обсудите полученные 3. Проанализируйте статистические данные денежно-кредитной системы Российской Федерации за 2009 год, приведите выводы и дайте предложения по результатам проведенного анализа.

Основная литература 1. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Ю.В. Базулин [и др.]. – 2-е изд. – М.:

Проспект, 2009.

Дополнительная литература 1. Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций:

учеб. пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. – М.: Экономистъ, 2004.

2. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / О.И. Лаврушин [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. – 9-е изд., стер. – М.: КноРус, 2010.

3. Деньги, кредит, банки: учебник / Е.Ф. Жуков [и др.]; под ред. Е.Ф. Жукова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2009.

4. Деньги, кредит, банки: учебник / Н.В. Байдукова [и др.]; под ред. Г.Н.

Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2009.

5. Национальные банковские системы: учебник для вузов / В.И. Рыбин [и др.], под общ. ред. В.И. Рыбина. – М.: ИНФРА-М, 2009.

6. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

7. Финансы России, 2010: стат. сб.: [офиц. изд.] / К.Э. Лайкам [и др.]. – М.:

Росстат, 2010.

Тема 6. Развитие финансового рынка и его сегментов Вопросы для обсуждения 1. Возможности роста долгосрочных финансовых активов и трансформации их в основной капитал хозяйствующих субъектов.

2. Выполните сценарный среднесрочный прогноз социальноэкономического развития народного хозяйства с учетом малого предпринимательства.

3. На основе данных Российского статистического ежегодника 2010 года проанализируйте динамику основных показателей рынка государственных ценных бумаг, сделайте выводы.

Основная литература 1. Финансы: учебник / С.А. Белозеров [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев. – М.:

Проспект, 2010.

2. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.О. Ануфриев [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2010.

Дополнительная литература 1. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы / А. Гринспен. – М.: Юнайтед Пресс, 2011.

2. Дробышевский С.М., Худько Е.В., Великова Е.Е. Перспективы создания международного финансового центра в Российской Федерации (Научные труды № 139) – www.iet.ru.

3. Национальные банковские системы: учебник для вузов / В.И. Рыбин [и др.], под общ. ред. В.И. Рыбина. – М.: ИНФРА-М, 2009.

4. Российский статистический ежегодник, 2010: cтат. сб. – М., 2010.

5. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / А.Г. Грязнова [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Акция – ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на долевое участие в управлении им и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Банк – денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах. Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» под банком понимается кредитная организация, имеющая право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов. Банк выполняет депозитные, расчетные, кредитные и прочие операции одновременно (в отличие, например, от небанковских организаций, учреждений, фирм, которые могут выполнять одну или две операции).

Бюджет – 1) по экономической сущности представляет собой денежные отношения, складывающиеся у органов государственной власти и местного самоуправления с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с необходимостью удовлетворения экономических, социальных и политических интересов общества и его граждан; 2) по материально-вещественному воплощению – это фонд денежных средств, формируемый для финансового обеспечения мероприятий, связанных с выполнением задач и функций, возложенных обществом на государство и местное самоуправление; 3) по плановой форме бюджет – это финансовый документ, составляемый в виде баланса доходов и расходов. Как совокупность объективно обусловленных денежных отношений бюджет – это экономическая категория, имеющая различные организационно-правовые формы проявления. Различают бюджеты: федеральный; бюджет субъекта РФ; бюджет муниципального образования.

Бюджетная система – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве страны совокупность бюджетов всех ее государственных и административно-территориальных образований, объединенных на основе определенных принципов и имеющих между собой установленные законом взаимоотношения. Различия в государственном устройстве стран, в бюджетных правах разных уровней власти обусловливают наличие разных видов бюджетных систем. Выделяют, прежде всего, бюджетные системы унитарных и федеративных государств: первые включают два уровня бюджетной системы – центральный бюджет и звено местных бюджетов; вторые – три уровня: федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, местные бюджеты.

Валюта – 1) денежная единица страны, используемая в международных операциях; 2) денежные знаки иностранных государств. Соответственно, различают национальную валюту, установленную законом данного государства, и иностранную валюту. Иностранная валюта выступает как объект купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, используется для международных расчетов, но не является законным платежным средством на территории других стран. При высокой инфляции, экономической и политической нестабильности более устойчивая иностранная валюта вытесняет обесцененные национальные деньги. Иностранная валюта входит в состав валютных ценностей страны.

Валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Валютная система сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой, или соло-вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель – тратта) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его владельцу (векселедержателю).

Внебюджетные фонды – обособленная часть финансовых ресурсов органов государственной власти и местного самоуправления, формируемая в соответствии с действующим законодательством за счет специальных источников, используемых по целевому назначению.

Денежная масса – количество денег в обращении на определенный период или на конкретно установленную дату.

Денежная система – форма организации и регулирования денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. Денежная система включает следующие элементы:

денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, организацию и регулирование денежного обращения.

Денежные агрегаты – показатели объема и структуры денежной массы. Виды денег и денежных средств, сгруппированных по степени ликвидности и ранжируемых по мере её уменьшения. Унифицированных систем денежного агрегирования не существует, и в зависимости от особенностей национальных систем бухгалтерского учета для определения состояния денежной массы используется разное число агрегатов денежной массы.

Однако имеются общие особенности распределения средств по следующим денежным агрегатам: МО; М1;М2; МЗ; М4.

Деньги – экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения. Деньги рассматриваются как универсальный товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента.

Деньги выполняют функции: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления.

Инфляция – явление денежного рынка, проявляющееся в обесценении бумажных денег, которое, в свою очередь, отражает дисбаланс между совокупным спросом и предложением в экономике.

Кредит – экономические отношения, в которых один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. Цена кредита – банковская ставка процента по ссудам; средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту; процентная ставка, уплачиваемая клиентам по депозитам и счетам.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный механизм, представляющий собой совокупность связей: между кредитными институтами и различными секторами экономики по аккумулированию денежного капитала и инвестированию; между самими кредитными институтами по перераспределению денежного капитала в рамках действующего рынка капитала. Путем мобилизации денежного капитала и концентрации инвестиций в ключевых отраслях экономики кредитная система способствует росту производства, научнотехническому прогрессу, обеспечению сбалансированности экономического развития. Организационно структура кредитной системы большинства развитых стран состоит из двух звеньев: банковской системы (центральный банк, коммерческие банки, специализированные банки - инновационные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные) и специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, страховые и финансовые компании, пенсионные фонды, кредитные союзы, лизинговые и факторинговые фирмы, ломбарды, клиринговые центры). По масштабам проводимых операций и их значимости в обслуживании хозяйственного оборота основной является банковская система.

Налог – обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

Налоговая система – совокупность налогов, принципов, форм и методов их установления, изменения и отмены, уплаты и применения мер по их уплате, осуществления налогового контроля, а также мер ответственности за нарушение налогового законодательства.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, ее выпустившего (эмитента), в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет также держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации, либо иные имущественные права. Облигация являются формой займа капитала, и покупатель облигации выступает как кредитор.

Прибыль – разница между доходами, полученными от реализации продукции, основных средств и иного имущества, выполненных работ, оказанных услуг, внереализационной деятельности, и суммой затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

Страхование – экономические отношения по созданию специальных денежных фондов из взносов физических и юридических лиц и последующему использованию этих фондов для возмещения тем же или другим лицам ущерба (вреда) при наступлении различных неблагоприятных событий в их жизни и деятельности, а также для выплат в иных, определенных законом или договором, случаях. В страховании обязательно наличие двух сторон: 1) специальной государственной, акционерной, взаимной и другой организации, ведающей созданием и использованием соответствующего фонда – страховщика; 2) предприятий и граждан, вносящих в названный фонд установленные платежи – страхователей. Кроме того, участниками страховых отношений могут выступать застрахованный, выгодоприобретатель (лицо, назначенное для получения страховой суммы), иные третьи лица, которым причиняется вред (ущерб) действиями страхователя.

Финансовая система – совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению и достижению поставленной цели. Состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность, министерство финансов, казначейство, федеральная налоговая служба, центральный банк, фондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия осуществления финансовых отношений.

Финансы – фундаментальная, обобщающая, многозначная экономическая категория, характеризующая процессы образования, распределения и перераспределения денежных средств государства, регионов, хозяйствующих субъектов, юридических и физических лиц в ходе формирования их доходов, расходов, накоплений и возникающие при этом денежные отношения. Категория финансов отражает общественно-политическую и социально-экономическую систему, в условиях и в составе которой действует финансовая система. Отдельные авторы придерживаются значительно различающихся позиций по поводу трактовки данного термина. Будучи исторической категорией, финансы претерпевают также определенные изменения по мере преобразования, развития экономики и общества.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Согласно ГК РФ (гл. 7 «Ценные бумаги») к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

1. Взаимодействие основных элементов финансовой системы.

2. Глобальная и региональные финансовые системы.

3. Предпосылки наступления финансовых кризисов и условия выхода 4. Влияние сбалансированности бюджета на осуществление долгосрочной бюджетной политики.

5. Межбюджетное выравнивание федеративных государств.

6. Разработка и реализация налоговой политики на перспективный период времени.

7. Финансы предприятий в процессе трансформации финансовой системы, ориентированной на инновационное развитие.

8. Роль финансовых инструментов в создании социального слоя граждан – среднего класса.

9. Денежная масса и динамика изменения её составляющих.

10. Инфляционные и дефляционные процессы в экономике 11. Развитие денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации на перспективный период времени.

12. Текущее состояние и перспективы участия в международном финансовом обороте.

13. Развитие платежных систем в Российской Федерации.

14. Рост долгосрочных финансовых активов и трансформация их в основной капитал хозяйствующих субъектов.

15. Предпосылки и возможности создания международного финансового центра в России.

1. Система финансов состоит из укрупненных подсистем:

1) финансы хозяйствующих субъектов;

2) государственные и муниципальные финансы;

3) финансы домашних хозяйств;

4) финансы государственных и муниципальных предприятий.

2. Что вы отнесете к звеньям государственных финансов?

1) бюджетная система;

2) государственный кредит;

3) финансы домашних хозяйств;

4) финансы государственных и муниципальных предприятий;

5) страхование.

3. Финансы хозяйствующих субъектов не выполняют функцию:

1) перераспределения средств между статьями госбюджета;

2) использования денежных фондов;

3) формирования денежных фондов.

4. Бюджетное регулирование – это:

1) перераспределение средств между различными статьями бюджета;

2) управление государственным долгом;

3) управление финансами хозяйствующих субъектов.

5. Источники финансовых ресурсов предприятий:

1) собственные, заемные, привлеченные;

2) инвестиционные и кредитные;

3) бюджетные и внебюджетные.

6. Закон денежного обращения формализует зависимость между количеством денег в обращении и:

1) количеством производимых товаров и услуг (в стоимостном выражении);

2) величиной государственного бюджета;

3) валютными резервами Центрального банка.

7. При увеличении ЦБ ставки рефинансирования экономическая активность предприятий:

1) понижается;

2) повышается;

3) остается без изменений.

8. К привлеченным источникам финансовых ресурсов предприятий не относятся:

1) прибыль предприятия;

2) средства от продажи ценных бумаг;

3) средства иностранных инвесторов.

9. В состав агрегата М1 НЕ ВХОДИТ такой элемент, как:

1) срочные депозиты населения;

2) разменная монета;

3) средства на расчетных счетах предприятий;

4) депозиты населения до востребования.

10. К функциям Центрального банка не относятся:

1) прием депозитных вкладов;

2) определение учетной ставки;

3) эмиссия денежной массы.

11. К функциям коммерческих банков не относятся:

1) определение учетной ставки;

2) трастовые операции;

3) охрана ценностей.

12. К заемным источникам финансовых ресурсов предприятий не относятся:

1) средства от продажи ценных бумаг;

2) краткосрочные кредиты банка;

3) займы у других юридических лиц.

13. К общему капиталу предприятия не относятся:

1) объем реализованной продукции;

2) основной капитал;

3) оборотный капитал.

14. Прямые инвестиции – это:

1) вложения в уставной капитал предприятий;

2) капиталовложения, связанные с высоким риском в расчете на быструю окупаемость;

3) краткосрочное вложение средств на погашение долгов предприятия.

15. Портфельные инвестиции – это:

1) вложение средств в различные сферы (ценные бумаги и другие активы);

2) вложение средств в крупный проект по реконструкции предприятия;

3) вложение средств на увеличение уставного капитала с соответствующим увеличением числа учредителей.

16. На какой стадии процесса воспроизводства роль финансов наиболее значительна?

1) производство;

2) распределение;

3) обмен;

4) потребление.

17. Основным показателем денежной массы является:

1) рост ВНП;

2) рост золотовалютных резервов Центрального банка;

3) сокращение государственного долга.

18. Учет векселя – это:

1) покупка векселя до срока платежа по нему;

2) покупка векселя после срока платежа по нему;

3) передача векселя другому юридическому лицу.

19. Кредит овердрафт не бывает:

1) долгосрочный;

2) разрешенный;

3) неразрешенный.

20. Кредиты по видам процентных ставок не бывают:

1) с регрессивной процентной ставкой;

2) с фиксированной процентной ставкой;

3) с плавающей процентной ставкой.

21. Кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, называются:

1) синдицированными;

2) трансфертными;

3) трастовыми.

22. Факторинг – это:

1) особый вид обслуживания банком продавца;

2) разновидность вексельного кредита;

3) форма долгосрочного кредитования.

23. К собственным источникам финансовых ресурсов предприятий не относятся:

1) бюджетные отчисления;

2) прибыль от реализации продукции;

3) амортизационные отчисления.

11. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ

Освоение каждой из тем требует на лекциях активной работы магистрантов, что предполагает их самостоятельную предварительную подготовку к лекции, результаты которой состоят в выявлении проблемных положений по предлагаемой преподавателем теме и обсуждении их на лекции.

Подготовка к семинарскому занятию должна включать работу с информационными интернет-источниками, нормативно-правовой базой по изучаемой теме (используя информационно-правовые системы Консультант плюс, Гарант, Кодекс), а также с библиотечными ресурсами СЗИУ РАНХиГС, в том числе обязательное ознакомление в актуальными проблемами научных исследований по изучаемой теме на основании электронной библиотеки диссертаций Российской Государственной Библиотеки, а также крупнейшей тематической базы данных электронных иностранных научных журналов по экономике и менеджменту Emerald Management Plus.

Общая оценка знаний освоения студентом (слушателем) дисциплины осуществляется посредством балльно-рейтинговой системы, результатом которой становится агрегированный показатель количества набранных студентом (слушателем) баллов в процессе выполнения заданий учебной программы дисциплины на протяжении всего семестра. Данная система предполагает и ранжирование обучающихся между собой в группе согласно количественным показателям (если это необходимо).

Таблица 1. Буквенно-числовые значения итоговой оценки знаний студента Баллы Буквенная оценка Эквивалент буквенной оценки Таблица 2. Распределение баллов по контролируемым показателям Наличие полного конспекта лекций по дисциплине, исполненного студентом собственноручно Активное участие в семинарских занятиях, дискуссиях, обсуждениях 5 Подготовка доклада (реферата) на актуальную тему 6 Выполнение самостоятельной практической работы