ПРИВОЛЖСКИЙ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЦЕНТР

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ: СВЕЖИЙ

ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ

Сборник материалов

II Международной научно-практической конференции

25 мая 2013 г.

Научно-издательский центр «Коллоквиум»

Йошкар-Ола 2013

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ содержание УДК 630.89+101 ББК 72 А 43 Ответственный за выпуск:

А. В. Бурков, д-р. экон. наук

, профессор кафедры моделирования экономических процессов ФГБОУ ВПО «Марийский государственный университет»

А 43 «Актуальные проблемы современной науки: свежий взгляд и новые подходы», II Международная науч.-практ. конф. (2013; Йошкар-Ола). II Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки: свежий взгляд и новые подходы», 25 мая 2013 г. [Текст]: [материалы] / Приволжский научноисследовательский центр. – Йошкар-Ола: Коллоквиум, 2013. – 138 с.

ISBN 978-5-905371-44- В сборник вошли доклады, признанные лучшими на II Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы современной науки:

свежий взгляд и новые подходы», состоявшейся 25 мая 2013 года в г. ЙошкарОла.

Ответственность за аутентичность и точность цитат, имен, названий и иных сведений, а также за соблюдение законов об интеллектуальной собственности несут авторы публикуемых материалов. Материалы публикуются в авторской редакции.

УДК 630.89+ ISBN 978-5-905371-44- ББК А © Коллектив авторов, © ООО «Коллоквиум»,

МАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

Йошкар-Ола 25 мая 2013 г.

СОДЕРЖАНИЕ

БИОЛОГИЧЕСКИЕ НАУКИ

С.В. Корякина Результаты эксперимента по вопросу влияния эмоционального напряжения на секреторную функцию желудка у спортсменов

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЕ НАУКИ

М.Г. Волынкина, Н.В. Казакова Эффективность использования премиксов в Тюменской области

ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ

С.В. Гаврилова, Е.А. Бексаева, Ю.П. Свиридов Обеспечение энергосбережения за счет использования нетрадиционного источника электроэнергии на городских канализационных стоках Т.Т. Абдурагимов Модели фрейм микропрограмм поведения интеллектуальной системы в проблемной среде М.Е. Панкова, Е.И. Черевач Влияние температуры и ультразвукового поля на растворение эфирного масла герани в мицеллах сапонинов корней Saponaria Officinalis L.

Е.А. Чунарева Управление и обработка информации Е.А. Чунарева Причины популярности социальных сетей

ИСТОРИЧЕСКИЕ НАУКИ И АРХЕОЛОГИЯ

И.Ю. Ерохин Проблема дуализма в вопросах казачества Орнамент свастики на русских денежных знаках

ФИЛОЛОГИЧЕСКИЕ НАУКИ

Кулинарная метафора как средство создания образа спорта Дериваты второй ступени словообразовательного гнезда

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ содержание Д.А. Тарасов, В.А. Ситникова Длина предложения как экспрессивный фактор во французском политическом дискурсе (на материале текстов публичных выступлений Шарля де Голля и Николя Саркози)

ПЕДАГОГИЧЕСКИЕ НАУКИ

Организация учебно-исследовательской деятельности У.Х. Килпатрик на пути к методу проектов Специальная физическая подготовка в дзюдо с помощью адаптированной игры регби

ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ

Композиционные особенности декорирования мейсенского Цвет как средство создания композиции в искусстве Китая Методы создания орнамента в искусстве Китая

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Е.Н. Иванова, Ю.С. Кудельская, Д.Л. Скипин Методика построения обобщающей оценки финансового состояния А.А. Калиненко, Ю.С. Краснова, А.В. Алексеева Разработка скоринговой модели для оценки кредитоспособности российских организаций Ю.С. Кудельская, Е.Н. Иванова, Н.Л. Литвинова Корейская система страхования занятости: опыт Н.Л. Литвинова, М.А. Тельцова, Е.А. Никифоровских «Зеленая карта» в России: проблемы развития Процесс управления персоналом на примере ООО «Кондитерская фабрика».

Л.П. Трещева, С.В. Мамонтова Инновационные технологии совершенствования системы управления персоналом банковского сектора А.С. Хакимова, А.С. Мансурова Современные проблемы и тенденции развития экономического анализа

МАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

ЮРИДИЧЕСКИЕ НАУКИ

Н. А.Галкина, Э.С. Данильян Использование полиграфа при расследовании и раскрытии незаконного изготовления, распространения и оборота порнографических материалов или предметов Тактические особенности проведения допроса потерпевшего с целью установления места нахождения похищенного Проверка версий о местонахождении пропавших без вести Правосознание современного казахстанского общества:

проблемы формирования и перспективы развития К вопросу о совершенствовании законодательства в сфере борьбы с незаконной организацией азартных игр Т.И. Петрова, Н.С. Яворская Особенности правового регулирования аудиторской деятельности в Республике Беларусь и Российской Федерации

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ биологические науки

БИОЛОГИЧЕСКИЕ НАУКИ

РЕЗУЛЬТАТЫ ЭКСПЕРИМЕНТА ПО ВОПРОСУ ВЛИЯНИЯ

ЭМОЦИОНАЛЬНОГО НАПРЯЖЕНИЯ НА СЕКРЕТОРНУЮ

ФУНКЦИЮ ЖЕЛУДКА У СПОРТСМЕНОВ

Эмоциональное напряжение оказывает влияние практически на все физиологические системы организма. Ускорение темпа жизни, нервно-психические и информационные нагрузки, гиподинамия и ряд других факторов вызывают эмоциональный стресс, который влечет за собой физиологические нарушения и может стать причиной возникновения различных заболеваний. Эмоциональный стресс вызывает существенные функциональные сдвиги секреторной функции желудочно-кишечного тракта. Знание механизмов действия эмоционального стресса на функциональную активность желудочных желез и систему их регуляции позволит предотвратить отрицательные воздействия, которые могут иметь место при значительном эмоциональном перенапряжении.

Особую значимость и актуальность в этой проблеме занимает исследование механизмов регуляции желудочной секреции при стимуляции минеральной водой «Шадринская вита» в условиях эмоционального и комбинированного (эмоциональное + мышечное напряжение) стресса, понимание которых позволит существенно дополнить знания об использовании минеральной воды в профилактике и лечении заболеваний желудочно-кишечного тракта, а также в разработке оптимального тренировочного режима спортсменов.

Механизм действия минеральной воды «Шадринская вита» на секреторную функцию желудка проявляется целым рядом физиологических реакций. В основе их лежат нейрорефлекторные и гуморальные процессы, обусловленные влиянием различных факторов: химическим составом, температурой воды, скоростью поступления ее в желудок и временем пребывания ее в различных отделах желудочно-кишечного тракта. Стимулирующее действие минеральной воды на желудочную секрецию, при попадании в желудок, связанное с раздражением слизистой оболочки желудка, объясняется как пилорическое действие. Механизм этого действия был изучен еще И.П. Павловым. При переходе в двенадцатиперстную кишку сначала происходит ощелачивание желудочного содержимого, затем кислотность возвращается к исходному уровню, а еще через некоторое время снижается – дуоденальное действие. Минеральная вода, принятая непосредственно перед приемом пищи, дольше задерживается в желудке. Там, смешиваясь с содержимым желудка, она оказывает пилорическое действие. Минеральная вода, принятая задолго до приема пищи, успевает пройти в двенадцатиперстную кишку и оказывает дуоденальное действие. Такое двоякое действие

МАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

минеральной воды «Шадринская вита», которая является углекислой хлоридногидрокарбонатной натриевой, делает ее практически «универсальной».

В исследовании приняли участие испытуемые – добровольцы мужского пола в возрасте 21-23 лет, высококвалифицированные спортсмены (перворазрядники, кандидаты в мастера спорта, мастера спорта), развивающие качество выносливости (легкоатлеты, лыжники, n=15), по состоянию здоровья отнесены к основной медицинской группе. Исследование секреторной функции желудка испытуемых проводили в три этапа: в условиях физиологического покоя, после сдачи государственного экзамена и после сочетанной нагрузки (после сдачи госэкзамена и физической нагрузки). Все исследования проводились в стационарных условиях, на всех этапах принимали участие одни и те же испытуемые. Для объективной оценки эмоционального состояния студентов вначале каждого этапа исследовали ЧСС и артериальное давление.

С целью изучения секреторной функции желудка был использован метод фракционного гастрального зондирования. Исследование желудочной секреции проводилось утром, натощак, после 12-14 часов голодания. Аспирация желудочного сока осуществлялась непрерывно (при помощи водоструйного насоса в желудке создавалось отрицательное давление величиной 50-60 мм рт. ст.). После введения тонкого зонда в первые 3-5 минут откачивали содержимое желудка (тощаковая секреция). В течение часа исследовалась базальная секреция 15минутными порциями. Затем, после введения раздражителя изучалась стимулированная секреция в течение часа (также 15-минутными порциями). В качестве стимулятора желудочной секреции использовали минеральную воду «Шадринская вита» (по составу является аналогом минеральной воды «Ессентуки-4») в объеме 200 мл. Минеральная вода (t=37С) вводилась в желудок через зонд и откачивалась через 15 минут, после чего в течение часа изучалась стимулированная секреция.

При оценке секреторной функции желудка определялся объем секрета, кислотообразующая и ферментовыделительная функции желудка. Кислотообразующую функцию желудка определяли по величине рН, концентрации и дебитчасу соляной кислоты. При оценке ферментовыделительной функции желудка учитывалась суммарная протеолитическая активность натурального желудочного сока при его исходном рН, концентрация и дебит-час пепсиногена. Указанные показатели определялись в покое, после эмоционального напряжения, в условиях комбинированного стресса.

В качестве экспериментальной модели эмоционального стресса использовали сдачу государственных экзаменов. Данная модель эмоционального стресса достаточно часто используется для изучения влияния эмоционального напряжения на различные системы организма.

Через 1 месяц после определения фоновых показателей проводили исследование желудочной секреции сразу после сдачи госэкзамена. Испытуемые сдавали экзамен утром натощак, после чего проводилось изучение секреторной функции желудка. Серия исследований была посвящена изучению влияния комбинированного стресса (эмоциональное + мышечное напряжение). С этой целью испытуемым сразу после сдачи госэкзамена предлагали выполнение дозированной велоэргометрической нагрузки объемом 73800 кгм, продолжительАКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ биологические науки ностью 60 минут; после чего исследовали секреторную функцию желудка. Полученные данные обрабатывались математическими методами вариационного, корреляционного анализа. Статистическую обработку осуществляли по методу Стьюдента-Фишера. Различия между сравниваемыми величинами считали достоверными при вероятности не менее 95% (р0,2.

Корреляционный анализ позволил выделить следующие коэффициенты:

1. рентабельность реализуемой продукции К1;

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами К2;

3. коэффициент маневренности собственного капитала К3;

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ экономические науки 4. коэффициент оборачиваемости запасов К4;

5. коэффициент текущей ликвидности К5.

Результаты корреляционного анализа этих пяти коэффициентов представлены в табл. 3.

Третий этап. Следующим шагом стала разбивка оставшихся пяти коэффициентов по категориям и определение нормативных значении для каждого из них в соответствии со статистическими данными по отраслям, нормативными документами Российской Федерации и др.

Название показателя Коэффициент К1 и K4 были рассчитаны исходя из анализа нефтегазовой отрасли. В соответствии с нормативными значениями коэффициенты разбили на три категории.

Для этого были рассчитаны значения интервалов для 1, 2 и 3 категории – см. 5.

МАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

Интервалы значений трех категорий коэффициентов Четвертый этап. Определение значений постоянных множителей «аi» к каждому коэффициенту для расчета интегрального показателя «S» осуществлялось посредством анкетирования 20 человек среди специалистов и преподавателей университетов. Участникам было предложено проранжировать выбранные ранее пять коэффициенты в зависимости от их степени влияния на финансовое состояние предприятие. Соответственно «аi» равно числу баллов, присвоенных данному коэффициенту, разделенное на общее число баллов, в нашем случае – 100.

Пятый этап. Расчет интегрального показатель «S» по каждому предприятию по следующей формуле:

S = а1 * Категория К1 + а2 * Категория К2 + а3 * Категория К3 + а4 * Категория К4 + а5 * Категория К После подставления в формулу соответствующих значений постоянного множителя «аi», формула расчета суммы баллов S приобрела следующий вид:

S = 0,05* Категория К1 + 0,2* Категория К2 + 0,25* Категория К3 + 0,4* Категория К4 + 0,1 * Категория К Шестой этап. Распределение предприятий по трем типам классов финансового состояния на основе интегрального показателя «S»:

1. нормальное финансовое состояние;

2. неустойчивое финансовое состояние;

3. кризисное финансовое состояние.

Сумма баллов S влияет на класс финансового состояния следующим образом:

1 класс финансового состояния: S = 1,4 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К2 на уровне, установленном для 1-го класса;

2 класс финансового состояния: значение S находится в диапазоне от 1,4 (не включительно) до 2,4 (включительно).

3 класс финансового состояния: значение S больше 2, Проверка методики. Следующим действием стал расчет суммы баллов для ранее выбранных предприятий нефтегазовой отрасли – табл. 6.

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ экономические науки Результаты анализа финансового состояния предприятий ОАО "Московский завод (S=0,05*1+0.2*1+0,25*2+0,4*1+0,1*2=1, ОАО "Севергазстрой" S= 0,05*2+0,2*1+0,25*1+0,4*1+0,1*3=1, ОАО "Сервисная компания S=0,05*1+0,2*1+0,25*1+0,4*1+0,1*2=1, "Черногорнефтеотдача" ОАО "Газпромгеофизика" ЗАО "Нефтегорский газо- S=0,05*3+0.2*2+0,25*3+0,4*1+0,1*3= перерабатывающий завод" ОАО "Нефтеная компания S=0,05*3+0.2*1+0,25*1+0,4*2+0,1*3=1, ОАО "Завод Тюменьгазст- S=0,05*3+0,2*3+0,25*1+0,4*1+0,1*3=1, ОАО "Уренгойнефтегаз- S=0,05*1+0,2*3+0,25*3+0,4*3+0,1*3=2, Заключительным этапом нашей работы стала проверка нашей методики по предприятиям банкротам в 2011 году, с целью проверки ее эффективности на практике. Банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [2].

Подставляем значения класса по каждому предприятию в формулу расчета суммы баллов S:

- ОАО "Автострой" (S=0,05*3+0,2*1+0,25*3+0,4*3+0,1*3=2,6) - ОАО "Агромехстроймонтаж" (S=0,05*3+0,2*3+0,25*3+0,4*2+0,1*2=2,5) - ОАО "Аргуньстрой" (S=0,05*3+0,2*3+0,25*1+0,4*3+0,1*3=2,5) Из полученных значений суммы баллов S, можно сделать вывод, что все три предприятия относятся к предприятиям банкротам, так как сумма баллов всех предприятий больше 2,4.

Подводя итоги проделанной работе, можно сказать, что разработана методика оценки финансового состояния предприятия на основе коэффициентного анализа, корреляционного анализа, метода экспертных оценок. Разработанная методика была проверена при расчете результатов финансового состояния по дести предприятиям нефтегазовой отрасли, а также на трех предприятиях – банкротах строительной отрасли, было определено, что разработанная методика эффективна и может быть применима на практике для оценки финансового состояния предприятия. Более того, методика является удобной при расчете, так как предполагает определение и применение только пяти различных коэффициМАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ ентов из существующих двадцати, что сэкономит время оценки финансового состояния предприятия.

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10. 2002 № 127-ФЗ.

2. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

3. Финансовый и инвестиционный анализ [Электронный ресурс] // режим доступа: www.beintrend.ru.

4. Энциклопедический словарь экономики и права, 2005.

ИВАНОВА Елена Николаевна – студент направления «Экономика», Тюменский государственный университет.

КУДЕЛЬСКАЯ Юлия Степановна – студент направления «Экономика», Тюменский государственный университет.

СКИПИН Дмитрий Леонидович – кандидат экономических наук, Тюменский государственный университет.

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ экономические науки

РАЗРАБОТКА СКОРИНГОВОЙ МОДЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В современных условиях рыночной экономики банки, являясь важнейшим инфраструктурным элементом, способствуют её укреплению и развитию. Однако деятельность банков практически всегда связана с высоким риском (в частности это кредитные операции), а перемены, происходящие в Российской экономике, еще больше усложняют процедуру оценки кредитоспособности клиентов.

По данным Центрального Банка России объем кредитов юридическим лицам за 2012 год возрос на 26,0% по сравнению с 2011 (прирост в 2011 году составил 12,1%). При этом потери банковского сектора также увеличились (с млрд. руб. в 2011 году до 837 млрд. руб. в 2012 году). В связи с наращиванием кредитования увеличились и кредитные риски (риски невозвратов или просрочки платежей) с 11,2% в 2011 году до 36,2% за 2012 год [1, с. 8].

Плюс ко всему многие скоринговые модели западных стран, которые используются в нашей стране (самая, наверно, известная среди них модель Э.

Альтмана), не учитывают, к сожалению, особенностей отечественной экономики. Отсюда возникает необходимость создания нового, более эффективного и соответствующего российским условиям процесса оценки кредитоспособности заемщиков.

Актуальность темы данной статьи заключается в том, что создание новой скоринговой модели с учетом российских особенностей экономики и отечественных предприятий, а также как следствие эффективная организация оценки кредитоспособности помогут уменьшить кредитные риски и создать качественное обслуживание банковских клиентов.

Кредитный скоринг имеет множество определений у разных авторов, но в общем виде – это процедура оценки кредитного риска, представляющая собой математическую модель, которая позволяет соотносить уровень кредитного риска с показателями хозяйственной деятельности заемщика (для юридических лиц) [2, с. 42].

Кредитный скоринг позволяет банкам [2, с. 43]:

- повысить скорость и точность оценки заемщика;

- снизить количество невозвратов кредитов;

- уменьшить резервы на потери от невозвратов кредитов;

- сократить число необоснованных отказов в выдаче кредита;

- сформировать централизованную базу данных с информацией о заемщиках;

- качественно и оперативно оценить в динамике изменения кредитного счета клиента и всего кредитного портфеля.

При всех вышеперечисленных плюсах использования скоринга всё же существуют определенные проблемы с использованием моделей скоринга при оценке кредитоспособности российских организаций. Во-первых, недостаточно информации и статистики для анализа клиентов, некорректность и разрозненность

МАТЕРИАЛЫ II МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

данных даже у тех банков, которые ведут активно сбор данных [2, с. 45]. Вовторых, сами используемые зарубежные модели не подходят нам по тем или иным параметрам.

Таким образом, возникает необходимость создания новой скоринговой модели, которая бы:

- учитывала специфику регионов и их инвестиционную привлекательность (так как по экономическим показателям они очень разнятся);

- содержала те показатели, которые наиболее важны именно для отечественных предприятий (при этом удельные веса показателей также будут существенно отличаться от западных в силу разности их приоритетов по значимости);

- включала способ оценки «черных» доходов потенциальных клиентов банка (так как теневой сектор экономики в России, к сожалению, имеет место быть);

- учитывала отраслевую специфику предприятий и их размер;

- учитывала риски бизнес-циклов и т.п.

Далее, приняв во внимание все эти факторы, для разработки российской скоринговой модели сначала необходимо классифицировать регионы по следующим показателям:

- средняя величина доходов населения;

- уровень занятости;

- темпы роста ВРП;

- объемы инвестиций;

- развитие промышленности;

- развитие сельского хозяйства и т.п.

Все регионы России можно разделить по степени инвестиционной привлекательности. В соответствии с существующей классификацией Центрального Банка РФ [1, с. 12] регионы делятся от «средней степени надежности инвестиционной зоны» до регионов «высокого спекулятивного риска». Но при этом не учитывается, в частности, уровень развитости промышленности и сельского хозяйства, которые как раз обосновывают различные требования по этим показателям к разным регионам. Например, для южных регионов (Волгоградская область) требования по показателям сельского хозяйства (API – индекс сельскохозяйственной продукции) должны быть выше, чем для регионов, где сельское хозяйство не так хорошо развито (Смоленская область).

Другими словами, в новой модели должны быть и общие показатели, которые будут одинаковы для всех, и специфичные показатели для разных групп регионов, а также желательно учесть и показатели с отраслевой привязкой и масштабами деятельности (рисунок 1 и таблица 1).

Общие показатели представляется целесообразным выбрать исходя из необходимости следующих операций:

- анализ динамики денежных потоков при оценке ликвидности (оценка способности зарабатывать денежные средства в динамике, а не в статике, как при расчете коэффициента текущей ликвидности);

- оценка порога рентабельности и финансовой прочности (это важно, если кредит планируется выдавать для расширения бизнеса);

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ:

СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД И НОВЫЕ ПОДХОДЫ экономические науки Выбор показателей на общероссийском уровне с учетом экономической ситуации в стране Рейтинг-оценка регионов и их последующая группировка Выбор показателей с учетом региональной специфики Выбор показателей с учетом отрасли и масштабов бизнеса Рис. 1. Этапы создания скоринговой модели для оценки кредитоспособности российских организаций - показатели оборачиваемости (оценка эффективности использования оборотных средств, но они разные для организаций из разных сфер коммерческой деятельности);

- оценка операционных рисков (т.к. финансовая отчетность не всегда носит объективный характер и имеется теневой сектор экономики) - оценка степени управляемости (индикатор стабильности бизнеса и его нацеленности на будущее развитие);

- коэффициент обеспеченности процентов (способность выплачивать проценты по кредиту из прибыли по текущей деятельности);

- коэффициент финансового рычага;

- протяженность деловой деятельности (предполагается, что чем она выше, тем ниже риск невыплат);

- учет величины залога.

Расчет показателей может проводиться по аналогии с другими скоринговыми моделями (Альтмана, Фулмера):

Z’=0,25*a’+0,15*b’+0,15*c’+0,25*d’+0,20*e’+0,1*f’.

В итоге будет получено значение Z’, которое затем сравниваем с заданным Z (для каждой группы регионов должно быть своё значение). Если выполняется условие Z’>Z, то заемщик относится к классу «хороших» и кредит выдается, в