>>
[ ]
ISPC Computer technologies in science, 30.04.2014
SECTION 31. Economic research, finance, innovation, risk management.
Anatoly Aleksandrovich Naumov
Docent, Candidate of Technical Sciences,
corresponding member of International Academy of Theoretical & Applied Sciences
Center of Applied Mathematical Research, Novosibirsk, Russia, E-mail: [email protected]
ON THE CURRENT STATE OF ANALYTICAL METHODS OF
STOCK MARKET VOLATILITY
Abstract: The paper discusses current approaches and models of stock markets index volatility.
Keywords: Stock market, indexes, volatility, models.
УДК 336.761: 336.
О СОВРЕМЕННОМ СОСТОЯНИИ МЕТОДОВ АНАЛИЗА
ВОЛАТИЛЬНОСТИ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ
Аннотация: В работе рассмотрены современные подходы и модели решения задач анализа волатильностей индексов фондовых рынков.
Ключевые слова: Фондовый рынок, индексы, волатильность, модели.
Вопросы анализа волатильности фондовых рынков и их взаимного влияния друг на друга рассматриваются во многих работах. Цель настоящей заметки состоит в классификации результатов, полученных в этой области в последнее время, и в осмыслении этих результатов с теоретической и практической точек зрения.
Практическая значимость методов решения таких задач очевидна. Если мы располагаем хорошим формальным аппаратом для прогнозирования поведения фондовых рынков, то в наших руках появляется инструмент по эффективному управлению финансовыми потоками, управлению фондовыми портфелями и т.д.
Математические модели измерения волатильности фондового рынка. В центре внимания многих работ (см. [1-3]) находится многомерная GARCH-модель под названием динамическая условная корреляция (Dynamic Conditional Correlation или DCC-GARCH). Модели GARCH – хорошо известные и распространенные инструменты для прогнозирования и анализа волатильности временных рядов, когда волатильность меняется с течением времени. Существует много многомерных моделей типа GARCH.
Важной целью при построении многомерных моделей GARCH является то, чтобы сделать их достаточно простыми, но при этом сохранить их гибкость. DCC-GARCH модель является обобщением модели CCC-GARCH, когда корреляционная матрица зависит от времени. Модель DCC-GARCH имеет вычислительные преимущества в том, что число оцениваемых параметров не зависит от количества рядов, которые будут скоррелированы. Таким образом, могут быть оценены очень большие корреляционные матрицы.
Программное обеспечение задач анализа волатильности фондовых рынков.
Использование специальных функций пакета программ R для решения задач анализа волатильности индексов фондового рынка приведено в работах [4; 5; 6]. В частности, в работе [6, с. 5] приведены описания функций: dcc.est (Dynamic conditional correlations), эта функция возвращает динамические условные корреляции; dcc.estimation (Estimating an DCC-GARCH model), эта функция осуществляет два этапа оценки DCC-GARCH Valencia, Venezuela ISJ Theoretical & Applied Science, -№ 4 (12), 2014 www.T-Science.org модели и возвращает оценки, стандартизированные остатки, оцененные условные дисперсии и динамические условные корреляции.
Пример использования функции dcc.estimation [6]:
# Simulating data from the original DCC-GARCH(1,1) process
>>
[ ]
Похожие работы:
2 Международная конференция молодых ученых и специалистов Оптика-2001 16-19 октября 2001 года Санкт-Петербург Россия Программа Открытие конференции проводится в Белом зале Дома ученых Российской академии наук, Дворцовая набережная, 26 Секционные заседания проводятся в аудиториях Санкт-Петербургского государственного института точной механики и оптики (технический университет) Саблинская ул., 14 Расписание заседаний Секции конференции Пленарное заседание Секция 1. Физическая оптика Секция 2....»
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Уральский государственный педагогический университет Институт фундаментального социально-гуманитарного образования Факультет социологии Кафедра теоретической и прикладной социологии РАБОЧАЯ ПРОГРАММА по дисциплине Марксизм в свете современных социально-гуманитарных теорий для направления 050400-Социально-экономическое образование, направление магистерской подготовки: 050402М-Социологическое образование по циклу...»
ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ ГОРНЫЙ Согласовано Утверждаю _ _ Руководитель ООП по Зав. кафедрой направлению 220100.68 Системного анализа и управления профессор Первухин Д.А. профессор Первухин Д.А РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ ПЕДАГОГИЧЕСКАЯ ПРАКТИКА Направление...»
АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ ВЛАДИМИРСКИЙ ФИЛИАЛ АННОТАЦИЯ РАБОЧИХ ПРОГРАММ УЧЕБНЫХ ДИСЦИПЛИН Направление подготовки 080200.62 МЕНЕДЖМЕНТ Профиль: УПРАВЛЕНИЕ МАЛЫМ БИЗНЕСОМ Владимир 2013 АННОТАЦИЯ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ ФИЛОСОФИЯ Цели и задачи освоения учебной дисциплины: Цель освоения дисциплины: сформировать у студентов основы философского мировоззрения и методологии...»
ГОУ ВПО БАШКИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ И УПРАВЛЕНИЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ УТВЕРЖДАЮ Председатель ученого совета - ректор С.Н.Лаврентьев АС // 2011г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ ФД.А.03 Экономическая политика государства (раздел ФД.А.00 Факультативные дисциплины) основной образовательной программы подготовки аспиранта (для экономических специальностей) Всего 36 учебных часов, 1 зач.ед Всего...»
ОБЪЕДИНЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЯДЕРНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ СТАНДАРТ ОРГАНИЗАЦИИ СТО 08626319-008-2012 ПРОГРАММА ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАЧЕСТВА ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЯДЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ И РАДИОАКТИВНЫХ ВЕЩЕСТВ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ НИР И ОКР В ОИЯИ (ПОК-РВЯМ) Дубна 2012 ОБЪЕДИНЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЯДЕРНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ Утверждаю Главный инженер ОИЯИ Г.Д.Ширков 1701_2012 г. СТАНДАРТ ОРГАНИЗАЦИИ СТО 08626319-008- ПРОГРАММА ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАЧЕСТВА ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЯДЕРНЫХ...»
УТВЕРЖДАЮ Директор ИМКЭС СО РАН, д.ф.-м.н. _ В.А. Крутиков _ 2012 г. ОТЧЁТ о результатах исследований и об использовании средств, полученных на поддержку научного стационара Таёжный Института мониторинга климатических и экологических систем СО РАН в 2012 г. Комплексный экологический стационар “Таёжный” ИМКЭС СО РАН, созданный в 2004 г., располагается в п. Нибега Верхнекетского района Томской области, на территории Прикетья – одного из наиболее облесенных районов восточной части...»
РПД ТО и ВЭМ 11-2012 ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МЕДИЦИНСКИЙ ИНСТИТУТ Кафедра травматологии, ортопедии и военно-экстремальной медицины ВОЕННАЯ И ЭКСТРЕМАЛЬНАЯ МЕДИЦИНА, МЕДИЦИНА КАТАСТРОФ Рабочая программа учебной дисциплины По подготовке _специалиста_ По направлению 060114 –медицинская кибернетика _ Специальности 060114 –медицинская кибернетика _ Экземпляр № 1. РАЗРАБОТАНА на основе программы Всероссийского учебно-научнометодического Центра по непрерывному медицинскому и 060609...»
СИБИРСКИЙ СТОМАТОЛОГИЧЕСКИЙ ФОРУМ 12-14 марта 2014 ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ПРОГРАММА 11 марта, вторник Регистрация участников выставки. 10:00-18:00 Центральный холл МВДЦ Сибирь. 10:00-18:00 Размещение участников. Оформление экспозиционных мест. 12 марта, среда Регистрация участников выставки. 09:00-10:00 Центральный холл МВДЦ Сибирь. Семинары компании Медиа, павильон №1, конференц-зал Интроральные сканеры 3 Shape. Перспективы практического применения (3 Shape, 10:15-11:00 Дания). Лектор: Дмитрий...»
УТВЕРЖДАЮ: Директор государственного бюджетного общеобразовательного учреждения Самарской области средней общеобразовательной школы № 10 города Сызрани городского округа Сызрань Самарской области _ И.В.Рущак Приказ № _ от 2012г. УЧЕБНЫЙ ПЛАН на 2012– 2013 учебный год государственного бюджетного общеобразовательного учреждения Самарской области средней общеобразовательной школы № 10 города Сызрани городского округа Сызрань Самарской области ( при 5-ти дневной учебной неделе - 1-9 классы, 6-ти...»
A38-WP/1681 Международная организация гражданской авиации EX/64 20/08/13 РАБОЧИЙ ДОКУМЕНТ (Information paper) АССАМБЛЕЯ 38-Я СЕССИЯ ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КОМИТЕТ Пункт 15 повестки дня. Авиационная безопасность. Поддержка внедрения КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА МЕР АВИАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ. ОПЫТ ДОМИНИКАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ (Представлено Доминиканской Республикой) КРАТКАЯ СПРАВКА В соответствии с Национальной программой контроля качества мер в области безопасности гражданской авиации Департамент контроля качества мер...»
МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тверской государственный технический университет (ТвГТУ) УТВЕРЖДАЮ Проректор по учебновоспитательной работе _А.В. Твардовский _ 20 _ г. ПРОГРАММА дисциплины базовой части профессионального цикла Б.3 ЭЛЕКТРОТЕХНИКА Направление подготовки бакалавров 230100 Информатика и вычислительная техника Машиностроительный факультет Кафедра электроснабжения и электротехники Тверь...»
ФГБОУ ВПО Алтайский государственный университет Географический факультет при поддержке Алтайского отделения Всероссийской общественной организации Русское географическое общество ПРОГРАММА очного (заключительного) тура конкурса по географии ВОКРУГ СВЕТА для школьников Алтайского края и сопредельных территорий г. Барнаул, 26 апреля 2014 г. Очный тур состоится 26 апреля 2014 г. по адресу: г. Барнаул, пр. Ленина, 61, Алтайский государственный университет, географический факультет Время Этапы Место...»
Министерство образования и науки Российской Федерации Государственное образовательное учреждение Высшего профессионального образования Славянский-на-Кубани государственный педагогический институт Утверждаю И.о. ректора Яценко А.И. __2011г РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ Клиническая психология детей и подростков Направление подготовки 050400 Психолого-педагогическое образование Профиль Психология и социальная педагогика Квалификация (степень) Бакалавр Форма обучения Очная Славянск-на-Кубани 2011 г...»
Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана Утверждаю Первый проректор — проректор по учебной работе МГТУ им. Н.Э. Баумана _ Е.Г. Юдин _ _ 2006 г. Дисциплина для учебного плана специальности: 200400 Факультета- БМТ Зарубежная элементная база радиоэлектронных устройств медицинского назначения Автор: Карпухин В.А. Кафедра: БМТ-1, Биомедицинские...»
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САРАТОВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ УТВЕРЖДАЮ Первый проректор, проректор по учебной работе _С.Н. Туманов 22 июня 2012 г. Учебно – методический комплекс дисциплины Основы визуальной психодиагностики Направление подготовки 030300.62 – Психология Разработчик: старший преподаватель кафедры правовой психологии и судебной экспертизы, Лисовцева В.М. Саратов- Учебно-методический комплекс...»
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тверской государственный университет Экономический факультет Утверждено заседанием Ученого Совета факультета, протокол № 1 от 12.09.2012 г. Декан экономического факультета _Д.И. Мамагулашвили ПРОГРАММА ИТОГОВОГО МЕЖДИСЦИПЛИНАРНОГО ЭКЗАМЕНА ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ 080401.65 Товароведение и экспертиза товаров (в области стандартизации, сертификации и управления...»
Издание 1 страница 1 из 7 1. Общие положения 1.1. К вступительным испытаниям для зачисления и обучения в магистратуре допускаются лица, имеющие высшее профессиональное образование (специалист или бакалавр), подтвержденное документом государственного образца. 1.2. Поступающий в магистратуру должен: - знать современные методы и приемы содержания, кормления, разведения и эффективного использования животных. - обладать способностью применять современные методы исследований в области животноводства....»
ГОУ ВПО РОССИЙСКО-АРМЯНСКИЙ (СЛАВЯНСКИЙ) УНИВЕРСИТЕТ Составлен в соответствии с У Т В Е Р Ж ДАЮ : государственными требованиями к минимуму содержания и уровню Ректор А.Р. Дарбинян подготовки выпускников по указанным направлениям и “_”_ 2013г. Положением Об УМК Д РАУ. Институт Математики и высоких технологий Кафедра: Общей физики и квантовых наноструктур Автор(ы): д.ф.-м.н., профессор Казарян Эдуард Мушегович У Ч Е Б Н О - М Е ТО ДИ Ч Е С К И Й К О МП Л Е К С Дисциплина: М2.В.ОД.5 Оптические...»
Записи выполняются и используются в СО 1.004 СО 6.018 МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Предоставляется в СО 1.023. Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Саратовский государственный аграрный университет имени Н.И. Вавилова УТВЕРЖДАЮ Декан факультета _ /Молчанов А.В./ _ 2013 г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) Дисциплина БИОЛОГИЧЕСКАЯ ХИМИЯ 111801.65 Ветеринария Специальность Ветеринарная фармация...»
[ 
«