Разработка вариантов инвестиционных проектов. Источники и методы инвестирования. Роль бизнес-плана в анализе инвестиционных проектов.

Финансовые аспекты разработки разделов бизнес-плана.

Сравнительный анализ альтернативных проектов различной продолжительности. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска.

2.1.8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг в России Определение профессионального участника рынка ценных бумаг.

Определение брокерской деятельности как профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Условия совершения сделок брокерами. Обязанности брокера.

Понятие дилерской деятельности. Дилер как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Существенные условия договора куплипродажи.

Определение деятельностью по управлению ценными бумагами.

Управляющий как профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Объекты доверительного управления.

Определение клиринговой деятельности. Основания для осуществления клиринговой организацией расчетов по сделкам с ценными бумагами.

Понятие депозитарной деятельности. Депозитарий и депонент.

Депозитарный договор и его существенные условия. Обязанности и ответственность депозитария.

Определение деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Держатель реестра (регистратор). Ограничение деятельности регистратора. Система ведения реестра и реестр владельцев именных ценных бумаг как часть системы. Порядок осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.

Понятие деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на РЦБ.

Лицензирование деятельности профессиональных участников РЦБ.

Виды лицензий. Действия профессиональных участников РЦБ, являющиеся основанием для приостановления или аннулирования лицензии и иных санкций.

Понятие саморегулируемой организации профессиональных участников РЦБ. Цель учреждения, организационно-правовая форма саморегулируемой организации. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям.

2.1.9. Кредитные организации на рынке ценных бумаг в РФ Особенности лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на РЦБ РФ. Порядок лицензирования коммерческих банков на РЦБ России. Перечень документов, представляемых коммерческими банками для лицензирования профессиональной деятельности на РЦБ.

Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами. Правила регулирования банковских операций с ценными бумагами.

Доверительные (трастовые) операции с ценными бумагами коммерческих банков. Правовое обеспечение траста. Виды трастовых операций.

Принципы деятельности траст-отделов. Политика инвестирования в траст-отделах коммерческих банков. Трастовые услуги за рубежом.

Консультационные услуги по ценным бумагам.

2.1.10. Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками Выпуск акций кредитными организациями. Выпуск акций при создании кредитной организации в форме акционерного общества. Выпуск акций для увеличения уставного капитала, при консолидации и дроблении акций кредитной организации.

Выпуск облигаций кредитных организаций.

Выпуск коммерческими банками депозитных и сберегательных сертификатов.

Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации. Решение о выпуске ценных бумаг. Подготовка проспекта эмиссии. Регистрация выпуска ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемых в проспект о предстоящем выпуске кредитной организацией ценных бумаг.

Порядок регистрации выпусков ценных бумаг в Банке России и его территориальных учреждениях.

Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии.

Размещение ценных бумаг. Регистрация итогов выпуска. Порядок составления отчета об итогах эмиссии ценных бумаг.

Оплата неоплаченной части размещенных акций. Основания для приостановления эмиссии ценных бумаг и признание выпуска несостоявшимся. Составление ежеквартального отчета по ценным бумагам.

Информация, включаемая в ежеквартальный отчет по ценным бумагам.

2.1.11. Инвестиционная деятельность коммерческих банков Инвестиционные банки и операции с ценными бумагами. Сущность и специфика деятельности инвестиционных банков. Виды деятельности инвестиционных банков. Практика регулирования и деятельность инвестиционных банков в США. Инвестиционные банки в России.

Инвестиционная деятельность банков на рынке государственных ценных бумаг. Характеристика инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами. Инвестиционные операции на рынке ГКО и ОФЗ-ПК. Сделки на рынке государственных облигаций и их эффективность.

государственного валютного займа. Цели проведения операции. Риски проводимой операции. Эффективность операции.

Инвестиционные операции с облигациями государственного сберегательного займа (ОГЗС). Цель, риски и эффективность проводимой операции. Технология операции.

Инвестиционная деятельность на рынке корпоративных ценных бумаг.

Цель, риски и эффективность операции. Долгосрочное инвестирование и технология инвестиций в корпоративные ценные бумаги. Операции РЕПО с корпоративными ценными бумагами.

Функции агента и дилера. Функции контролирующего органа – Центрального Банка РФ. Конкурентное и неконкурентное предложение.

Торговая система. Депозитарий и их функции. Расчетные центры по РЦБ.

2.1.12. Операции с векселями и внебалансовые операции с ценными Операции банка с векселями. Учет векселей. Понятие об учете векселей. Вексельные кредиты. Представление реестров к учету.

Рассмотрение и принятие векселя к учету. Обработка принятых к учету векселей. Исчисление суммы учетного процента. Протест векселя.

Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями.

Инкассирование векселей. Домиляция векселей.

Акцептный и ломбардный кредиты под векселя. Авалирование коммерческим банком векселей клиента.

Вексельный рынок в Татарстане. Региональные вексельные программы.

Применение векселей в экспортно-импортных операциях.

Основы депозитарной деятельности. Понятие депозитарной деятельности и депозитария ценных бумаг. Учетная система на рынке ценных бумаг. Объект депозитарной деятельности. Условия осуществления депозитарной деятельности. Требования к осуществлению депозитарной деятельности в коммерческих банках. Способы хранения ценных бумаг.

Депозитарный договор. Понятие счета депо. Общие принципы ведения учета ценных бумаг в депозитариях. Принципы классификации операций депозитария. Сопутствующие услуги депозитария. Контроль за депозитарной деятельностью.

Понятие производных ценных бумаг и их особенности. Виды производных инструментов: фьючерсный контракт, форвардный контракт, биржевой опцион, варрант, конвертируемая облигация.

Краткосрочные и долгосрочные процентные фьючерсы. Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка. Валютные фьючерсы. Виды биржевых аукционных контрактов.

Базовые принципы ценообразования. Фьючерсная цена.

Ценообразование на биржевые опционы: внутренняя стоимость, временная стоимость. Варранты - эффект финансового рычага. Конвертируемые облигации: цена конверсии, цена конвертируемой облигации, расчет дополнительного дохода, конверсионная премия.

2.1.14. Фондовая биржа: механизм создания и функционирования Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг как исключительная профессиональная лицензируемая деятельность. Порядок и требование по лицензированию деятельности в организации торговли на рынке ценных бумаг и фондовой бирже. Перечень документов, представляемых при лицензировании.

Задачи и функции фондовой биржи. Члены фондовой биржи. Органы управления фондовой биржей. Основные права и обязанности фондовой биржи. Порядок допуска ценных бумаг к биржевой торговле (листинг).

Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных фондовых бирж в России и за рубежом. Организационные схемы фондовой биржи. Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу.

Межрегиональный биржевой рынок государственных и корпоративных ценных бумаг.

2.1.15. Основы брокерско-дилерской деятельности на рынке Брокерские операции с ценными бумагами на основании договора комиссии. Комиссионное вознаграждение, ответственность за неисполнение сделки, заключенной для комитента. Отчет комиссионера. Отмена комиссионного поручения комитентом. Прекращение договора комиссии.

Брокерские операции с ценными бумагами на основании договора поручения. Вознаграждение поверенного. Исполнение поручения в соответствии с указаниями доверителя. Обязанности поверенного и доверителя. Порядок приемов поручений от клиентов. Время выполнения заявок. Выплата дивидендов. Выполнение поручений клиентов.

Учреждение некоммерческого партнерства «Торговая система РТС»

как организатора торговли на российском РЦБ и его основные функции.

История создания Российской торговой системы (РТС) и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР).

Органы управления РТС. Технический центр РТС. Котировка в РТС.

Правила листинга. РТС-2. Специальные требования котировальных листов.

Требование к участникам РТС.

2.1.16. Механизм биржевых операций и сделок на рынке ценных бумаг Общая характеристика сделок с ценными бумагами. Виды сделок с ценными бумагами: срочные и кассовые. Простые сделки с премией, кратные сделки с премией и стеллаж. Репорт и депорт.

Биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов и рынке опционов. Простые опционные стратегии.

Понятие и необходимость клиринга и расчетов. Организация клиринга и расчетов. Совершение сделки: заключение сделки, сверка, клиринг и исполнение сделки. Процедура клиринга.

Организация денежных расчетов. Организация поставки ценных бумаг.

Особенности клиринга и расчетов на рынке фьючерских контрактов.

Риски при клиринге и расчетах на фондовом рынке.

Торги на фондовой бирже – зарубежный опыт. Модель системы контроля. Обработка потока заказов: распределение заказов по величине, ликвидность ценных бумаг, последовательность во времени.

2.1.17. Анализ фондового рынка. Биржевые индексы Исходные положения технического анализа. Модели изменения цены, линии трендов, осцилляторы и индикаторы. Основные виды конфигураций линий трендов. Использование скользящих средних для выявления трендов.

Виды скользящих средних и порядок расчета их значений. Виды осцилляторов. Использование индикаторов момента перемены тенденций.

Исходные положения и этапы проведения фундаментального анализа.

Основные показатели, используемые в фундаментальном анализе. Факторы, определяющие доходность облигации.

Сравнение технического и фундаментального анализа: преимущества, недостатки и стратегия их использования.

Общее понятие об индексах на рынке ценных бумаг. Индекс ДоуДжонса. Индексы рынка ценных бумаг Российской Федерации.

2.1.18.. Риски и хеджирование на рынке ценных бумаг Понятие риска. Системный риск и его составляющие. Элементы несистемного риска. Диверсификация.

Основы управления портфелем ценных бумаг. Структура портфеля ценных бумаг. Цели управления портфелем. Понятия стратегического и тактического инвестирования. Понятие и цель распределения средств по классам активов. Характеристика влияния факторов на различные классы активов. Модели управления портфелем.

Основные положения метода активного управления акциями. Роль показателя бета в современной теории портфеля. Преимущества и недостатки пассивного инвестирования. Возможные варианты пассивного управления:

копирование путем выборки, создание синтетического индекса.

Положение фундаментального анализа, используемого при активном управлении. Преимущества и недостатки методов пассивного и активного управления портфелем.

Модель Марковитца. Модель выровненной цены. Индексная модель Шарпа.

Избежание риска: американские и глобальные депозитарные расписки.

Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция.

Хеджирование на фьючерском и физическом рынках. Хедж производителя (или длинный хедж). Хедж по продолжительности действия.

Арбитраж.

Хеджирование на опционном и физическом рынках.

Страховое хеджирование. Альтернативный андеррайтинг.

2.1.19. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Общие принципы, задачи и объекты государственного регулирования РЦБ в России. Основные и главная задачи государственного регулирования.

Методы государственного регулирования РЦБ. Саморегулирование.

Основные принципы государственного регулирования РЦБ. Объекты государственного регулирования РЦБ.

Создание Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России.

Функции Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР РФ).

Основы организации ФСФР РФ. Экспертный совет ФСФР РФ.

Региональные отделения ФСФР РФ и их функции и права.

Лицензирование брокерской, дилерской и регистраторской деятельности.

Проведение квалификационных экзаменов.

Саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников РЦБ. Права и статус СРО. Требования, предъявляемые к СРО и ее членам.

Система раскрытия информации на РЦБ. Принцип прозрачности информации. Обязательное раскрытие стандартизированной информации.

Основные документы, устанавливающие требования по раскрытию информации. Технический центр раскрытия информации.

Основные элементы информационной инфраструктуры. Финансовая пресса. Рейтинговые системы и агентства. Биржевая информация, информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами.

Аналитическая информация инвестиционных консультантов.

Типовые элементы информационной инфраструктуры рынка.

Национальный опыт по проектированию крупных информационных систем.

Современный подход к созданию новых информационных технологий.

Обеспечение информационной безопасности на рынке ценных бумаг России.

Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры РЦБ в России и в международной практике. Мировой уровень развития информационной структуры РЦБ.

2.1.20. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными Налоговая система государства. Классификация налогов.

Налогообложение эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Подоходный налог на доход, полученный по ценным бумагам. Налог на операции с ценными бумагами.

План счетов бухучета и их классификация. Бухгалтерский баланс.

Активные и пассивные счета. Дебетовые и кредитовые обороты. Дебетовый и кредитовый остатки. Активно-пассивные счета. Дебиторская задолженность.

Аналитические и синтетические счета бухучета. Субсчета второго порядка.

Активы и пассивы предприятий.

Корреспонденция счетов. Проводки, описывающие операции, связанные с уменьшением и увеличением активов и пассивов предприятия.

Проводки, описывающие операции, связанные с увеличением и уменьшением суммы баланса предприятия.

Статьи баланса, используемые для отражения операций с ценными бумагами.

2.1.21. Финансовые вычисления и статистика на рынке ценных бумаг Два способа расчета процентных выплат: простой и сложный проценты. Операции наращения и дисконтирования. Текущая и будущая стоимости. Коэффициенты наращения и дисконтирования. Годовая процентная ставка.

Понятие о дисконтировании денежных потоков. Внутренняя ставка доходности. Аннуитеты.

Анализ финансовой эффективности инвестиций. Система показателей оценки инвестиций. Расчеты срока окупаемости, средней нормы доходности, рентабельности.

Значение исследования уровня и динамики учетной ставки. Оценка влияния ставок процента на доходность ценных бумаг.

Система показателей уровня и динамики валютных курсов. Курсы специальных прав заимствования (СДР) и Евро.

Источники информации о валютных курсах. Валютные биржи.

Официальные и реальные курсы валют.

Виды цен на ценные бумаги: номинальная, эмиссионная, погашения, рыночная. Понятие доходность ценных бумаг. Курс и рейтинг облигаций.

Премия и дисконт по облигациям.

Показатели доходности акций: дивиденд, совокупная доходность, курс.

Статистическое изучение движения векселей и расчетов по ним.

Вексельный курс.

Оценка депозитных и сберегательных сертификатов.

Биржа как источник первичной статистической информации о финансовых процессах. Индексы биржевых котировок. Методология расчетов индексов цен.

Статистика операций на фондовой бирже. Цены открытия, исполнения, закрытия. Публикация результатов сделок на фондовых биржах России и за рубежом.

2.2.Методические рекомендации и указания к изучению При изучении первой темы лекционных занятий рекомендуется ознакомить с Федеральными законами Российской Федерации: «Об акционерных обществах» (№208 – ФЗ от 26.12.95г.) и «О рынке ценных бумаг» (№39 – ФЗ от 22.04.96г.), в которых даются определения и разъяснения основных понятий по данной дисциплине: ценные бумаги, рынок ценных бумаг, акция, облигация, эмиссия ценных бумаг, эмитент, инвестор, акционерное общество, профессиональные участники рынка ценных бумаг, фондовая биржа и другие.

Для изучения второй и седьмой тем дисциплины необходимо подробно изучить закон об акционерных обществах, а также вопрос становления (возникновения) корпоративного рынка ценных бумаг на примере рынка акций. Здесь рекомендуется использовать учебное пособие: «Финансы и кредит» (автор Хасанов И.Ш.), имеющееся в библиотеке университета. В указанном пособии излагается процесс приватизации (акционирования) государственных унитарных предприятий в России, а также на примере Республики Татарстан.

При рассмотрении третьей темы следует использовать информационные системы «Гарант» и «Консультант плюс», в которых приводятся постановления Правительства РФ, инструкции Минфина России и Положения Центрального Банка России о выпуске и обращении отдельных видов государственных займов: государственных краткосрочных бескупонных облигаций, облигаций федерального займа, облигаций валютного займа и других.

Выпуск ценных бумаг коммерческими банками (депозитных и сберегательных сертификатов, чеков) регламентируется Центральным Банком России. Поэтому следует ознакомиться с инструкциями ЦБ РФ об условиях и порядке выпуска в обращение указанных ценных бумаг.

Вексель является первой и старейшей ценной бумагой. Его значение в экономике и хозяйственной практике стран трудно переоценить. В настоящее время действует международное законодательство по векселям – Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), заключенный в 1930г. в городе Женеве. Россия присоединилась к Женевской конвенции по векселям в 1937г., а в 1997г. в РФ был принят закон «О переводном и простом векселе», который полностью соответствует ЕВЗ. Отсюда необходимо детально изучить вышеуказанный закон и вексельную теминологию.

Для изучения шестой темы рекомендуется обратиться к закону о рынке ценных бумаг, где рассматривается процедура эмиссии и размещения ценных бумаг, а также функции управляющих компаний в процессе обращения ценных бумаг.

Восьмая тема дисциплины рассматривает профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством России о РЦБ. Определение профессиональной деятельности на РЦБ и ее видов дается в законе «О рынке ценных бумаг».

Девятая, десятая, одиннадцатая и двенадцатая темы посвящены операциям, сделкам и деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. В этих темах отдельно изучаются активные и пассивные операции с ценными бумагами, определенные сделки с акциями, облигациями и векселями; трастовые, брокерско-дилерские и депозитарные операции;

инвестиционные и спекулятивные сделки и другие.

В темах с тринадцатой по шестнадцатую дисциплины рассматриваются биржевой рынок ценных бумаг и деятельность фондовой биржи. Для изучения этих тем рекомендуется использовать специальную литературу посвященную этим вопросам. В завершающих темах дисциплины рассматриваются макроэкономические вопросы: анализ рынка ценных бумаг, риски и страхование рисков на рынке ценных бумаг, государственное регулирование РЦБ и финансовые вычисления, а также бухгалтерский учет операций и сделок с ценными бумагами.

2.3. Планы семинарских занятий (очная форма обучения) 2.3.1. Корпоративные ценные бумаги (2 ч.) 1. Определение ценной бумаги. Элементы и реквизиты ценной бумаги.

2. Понятие «корпоративные ценные бумаги» и их общая характеристика.

3. Разновидности корпоративных ценных бумаг.

4. Доходность акций и облигаций и их стоимостная оценка.

2.3.2. Государственные и муниципальные ценные бумаги (2 ч.) 1. Понятие государственного внутреннего долга Российской Федерации.

2. Государственные ценные бумаги. Виды государственных облигаций в РФ.

3. Муниципальные ценные бумаги и их разновидности в РФ.

2.3.3. Ценные бумаги коммерческих банков (2 ч.) 1. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов.

2. Правила по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов.

3. Порядок установления и выплаты процентов по сертификатам.

2.3.4. Вексель и его значение в хозяйственной практике (2 ч.) 1. Сущность и обязательные реквизиты переводного и простого векселей.

2. Вексельное обращение и использование векселей в хозяйственном процессе РФ. Векселя предприятия и коммерческих банков.

3. Расчет доходности векселей.

2.3.5. Выпуск ценных бумаг в обращение. (2 ч.) 1. Понятие эмиссии пенных бумаг и законодательно-нормативная основа выпуска.

2. Процедура и стандарты эмиссии ценных бумаг и ее этапы.

3. Размещение ценных бумаг.

4. Обращение ценных бумаг. Учет прав собственности при купле, продаже, договорам дарения, мены и завещания ценных бумаг.

5. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг.

2.3.6. Акционерные общества и их инвестиционная деятельность. (2ч.) 1. Понятие «юридическое лицо». Классификация юридических лиц.

2. Закрытые и открытые акционерные общества: создание, регистрация и реорганизация АО.

3. Оценка, анализ цены и структуры капитала АО на рынке ценных бумаг.

4. Принципы, источники и методы инвестирования.

5. Разработка и сравнительный анализ инвестиционных проектов.

Понятие и структура бизнес-плана.

2.3.7. Профессиональные участники и кредитные организации на 1. Определение и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и их лицензирование.

3. Законодательное регулирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

4. Понятие права и функции саморегулируемой организации профессиональных участников на рынке ценных бумаг.

2.3.8. Инвестиционная деятельность коммерческих банков (2 ч.) 1. Нормативно-правовое регулирование деятельности комбанков с ценными бумагами.

2. Эмиссия акций коммерческими банками.

3. Операции коммерческих банков с векселями 4. Инвестиции банков в ценные бумаги: ГКО, ОФЗ, ОВВЗ, ОГСЗ и др.

5. Доверительные операции с ценными бумагами коммерческих банков.

2.3.9. Фондовая биржа: механизм создания и функционирования.

1. Государственное регулирование деятельности организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

2. Понятие, функции и члены фондовой биржи.

3. Организация фондовой биржи и участники торговли.

4. Листинг - порядок допуска ценных бумаг к торговле.

5. Разновидности производных ценных бумаг и их использование на фондовой бирже.

2.3.10. Основы брокерско-дилерской деятельности Механизм биржевых сделок на рынке ценных бумаг. (3 ч.) 1. Общая характеристика сделок с ценными бумагами.

2. Брокерские операции с ценными бумагами: договор поручения и комиссии, агентский договор.

3. История создания и функции российской торговой системы (РТС).

4. Расчетная, депозитарная и клиринговая деятельность фондовой биржи.

5. Виды фьючерсных договоров и опционных контрактов с ценными бумагами.

2.3.11. Анализ фондового рынка.(2 ч.) 1. Фундаментальный и технический анализы инвестиционных качеств ценных бумаг и их сравнение.

2. Общее понятие об индексации на рынке ценных бумаг (биржевые индексы).

3. Индексы рынка ценных бумаг РФ.

2.3.12. Бухучет и налогообложение операций с ценными бумагами. (2 ч.) 1. Основы бухгалтерского учета: виды счетов, правила записи по счетам, корреспонденция счетов, типы бухгалтерских проводок с ценными бумагами.

2. Баланс и его статьи, используемые для отражения операций с ценными бумагами.

3. Учет акций, облигаций, векселей и начисление доходов по ценным бумагам предприятий.

4. Учет операций с ценными бумагами коммерческих банков.

5. Налогообложение операций с ценными бумагами, доходов по государственным ценным бумагам.

Финансовые вычисления и статистика на рынке ценных бумаг. (5 ч.) Семинар 1. Финансовые вычисления. (2 ч.) 1. Простой и сложный проценты как два способа расчета процентных выплат.

2. Будущая и настоящая стоимости операций наращения и дисконтирования денежных потоков, коэффициенты наращения и дисконтирования.

3. Вексельные финансовые вычисления.

4. Оценка приведенных денежных потоков по облигациям и акциям.

Семинар 2. Финансовая статистика на рынке ценных бумаг. (3 ч.) 1. Фундаментальный и технический анализы инвестиционных свойств ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг.

2. Биржевые индексы и их разновидности. Российские фондовые индексы.

3. Статистическое изучение рынка ценных бумаг.

4. Формирование инвестиционного портфеля. Управление портфелем ценных бумаг.

5. Финансовая и статистическая отчетность по рынку ценных бумаг.

2.4. Планы семинарских занятий (заочная форма обучения) 2.4.1. Корпоративные и государственные ценные. бумаги.

Вексельное обращение в хозяйственной практике бумаги (3 ч.) 1. Общая характеристика корпоративных ценных бумаг:

акций, облигаций, векселей, сертификатов.

2. Разновидности акций, облигаций и векселей предприятий.

3. Стоимостная оценка акций, облигаций и векселей.

4. Государственный внутренний долг и разновидности государственных и муниципальных ценных бумаг.

5. Использование векселей в хозяйственной практике -вексельное обращение.

2.4.2. Кредитные организации на рынке ценных бумаг. (3 часа) 1. Лицензирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

2. Эмиссия ценных бумаг кредитными организациями:акций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей.

3. Брокерско-дилерская деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

4. Внебалансовые операции коммерческих банков с ценными бумагами.

5. Внебалансовые операции комбанков с ценными бумагами.

2.4.3. Бухучет и налогообложение операций с ценными бумагами Финансовые вычисления и статистика на рынке ценных бумаг (3 ч.) 1. Основы бухучета. Статьи баланса, используемые для операций с ценными бумагами.

2. Учет операций с ценными бумагами.

3. Налогообложение операций с ценными бумагами.

4. Простой и сложный проценты. Будущая и настоящая стоимость.

Операции наращения и дисконтирования.

5. Вексельные финансовые вычисления. Оценка денежных потоков по акциям и облигациям.

6. Инвестиционные свойства ценных бумаг и биржевые индексы.

7. Статистическое изучение рынка ценных бумаг. Финансовая и статистическая отчетность.

2.5.Глоссарий по ценным бумагам Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Решение о выпуске ценных бумаг - документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаг и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг.

Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданскоправовых сделок.

Эмиссия - ценных бумаг - установленная настоящим федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в настоящем Федеральном законе.

Добросовестный приобретатель - лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.

Государственный регистрационный номер - цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданскоправовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок куплипродажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный, участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.

Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.

Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи.

Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

Служащие фондовой биржи не могут быть учредителями и.

участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг юридических лиц, а также самостоятельно участвовать в качестве предпринимателей в деятельности фондовой биржи.

Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют деятельность, указанную в главе 2 настоящего Федерального закона. Порядок вступления в члены фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.

Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм: именные ценные бумаги документарной формы выпуска (именные документарные ценные бумаги);

именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска (именные бездокументарные ценные бумаги);

ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска (документарные ценные бумаги на предъявителя).

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, включает следующие этапы:

принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;

для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг;

размещение эмиссионных ценных бумаг;

регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

При регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг процедура эмиссии дополняется следующими этапами:

подготовкой проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Проспект эмиссии должен содержать:

данные об эмитенте;

данные о финансовом положении эмитента;

сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.

определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по к отношению к обществу.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

обязательствам своих акционеров.

Общество может быть открытым или закрытым, что отражается в его уставе и фирменном наименовании. Акционеры открытого общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров этого общества. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу с учетом требований настоящего Федерального закона и иных правовых актов Российской Федерации. Открытое общество вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом общества или требованиями правовых актов Российской Федерации. Число акционеров открытого общества не ограничено.

Общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц, признается закрытым обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Число акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти.

В случае, если число акционеров закрытого общества превысит установленный настоящим пунктом предел, указанное общество в течение одного года должно преобразоваться в открытое. Если число его акционеров не уменьшится до установленного настоящим пунктом предела, общество подлежит ликвидации в судебном порядке.

Общество может быть создано путем учреждения вновь и путем реорганизации существующего юридического лица (слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования). Общество считается созданным с момента его государственной регистрации.

Число учредителей открытого общества не ограничено. Число учредителей закрытого общества не может превышать пятидесяти.

Слиянием обществ признается возникновение нового общества путем передачи ему всех прав и обязанностей двух или нескольких обществ с прекращением последних. Общества, участвующие в слиянии, заключают договор о слиянии, в котором определяются порядок и условия слияния, а также порядок конвертации акций каждого общества в акции и (или) иные ценные бумаги- нового общества. Совет директоров (наблюдательный совет) общества выносит на решение общего собрания акционеров каждого общества, участвующего в слиянии, вопрос о реорганизации в форме передаточного акта.

Присоединением общества признается прекращение одного или нескольких обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому осуществляется присоединение, заключают договор о присоединении, в котором определяются порядок и условия присоединения, а также порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции и (или) иные ценные бумаги общества, к которому осуществляется присоединение.

Разделением общества признается прекращение общества с передачей всех его прав и обязанностей вновь создаваемым обществам.

Выделением общества признается создание одного или нескольких обществ с передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого общества без прекращения последнего.

ограниченной ответственностью или в производственный кооператив с соблюдением требований, установленных федеральными законами.

Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, с учетом требований настоящего Федерального закона и устава общества. Общество акций общества Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру ее владельцу одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с настоящим Федеральным законом и уставом общества участвовать на общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества право на получение части его имущества.

Акционеры - владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом или уставом.

общества для определенного типа привилегированных акций общества. Привилегированные акции общества одного типа предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

По решению общего собрания акционеров общество вправе произвести консолидацию размещенных акций, в результате которой две или более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества объявленных акций общества.

По решению общего собрания акционеров общество вправе произвести дробление размещенных акций общества, в результате которого одна акция общества конвертируется в две или более акций общества той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся - соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества объявленных акций общества.

2.6. Тематика курсовых и контрольных работ по дисциплине 1. Рынок ценных бумаг зарубежных стран.

2. Российская практика операций с ценными бумагами.

3. Практика использования векселей в хозяйственном процессе России.

4. Акционерное общество на российском рынке ценных бумаг.

5. Коммерческие банки на российском рынке ценных бумаг.

6. Страховые компании на российском рынке ценных бумаг.

7. Рынок муниципальных ценных бумаг России.

8. Рынок государственных ценных бумаг России.

9. Рынок корпоративных ценных бумаг России.

10. Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг.

11. Налоговая практика на российском рынке ценных бумаг.

12. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами в России.

13. Финансовый анализ инвестиционных качеств ценных бумаг.

14. Инвестиции в ценные бумаги в России.

15. Моделирование инвестиционного портфеля ценных бумаг.

16. Финансовый анализ акций, облигаций и других ценных бумаг в России.

17. Использование фундаментального и технического анализа в хозяйственной практике.

18. Проблемы и тенденция современного международного рынка ценных бумаг.

19. Современные противоречия рынка государственных ценных бумаг.

20. Современный рынок ценных бумаг в Республике Татарстан.

21. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг в современных условиях.

22. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.

23. Операции с ценными бумагами коммерческого банка в современных условиях.

24. Коммерческий банк как профессиональный участник РЦБ в России.

25. Организация торговли на рынке ценных бумаг в России.

26. Биржевые операции на РЦБ в России.

27. Индексы рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

28. Система раскрытия информации на РЦБ России.

29. Информационная инфраструктура РЦБ России.

30. Статистика и финансовые вычисления на рынке ценных бумаг России.

2.7. План самостоятельной работы студентов по дисциплине Фундаментальн Корпоратив-ные Государственн деятельность Профессиональ Инвестиционная Производные Госуд.регулиро Финансовые 22.

2.8. Экзаменационные вопросы по дисциплине 1. Экономическая сущность и определение ценных бумаг.

2. Понятие о дисконтировании денежных потоков.

3. Классификация ценных бумаг по инвестиционным параметрам и другим качественным характеристикам в российской и международной практике.

4. Операции наращения и дисконтирования. Текущая и будущая стоимости. Коэффициенты наращения и дисконтирования.

5. Финансовый рынок и его структура. Понятие рынка ценных бумаг:

сущность и функции.

6. Два способа расчета процентных выплат: простой и сложный проценты.

7. Виды рынков ценных бумаг. Международный, национальный и региональный рынки ценных бумаг.

8. Статьи баланса, используемые для отражения операций с ценными бумагами: основные средства, износ, нематериальные активы, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов, расчеты и учредителями, уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов.

9. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Фундаментальные свойства первичного и вторичного рынков.

10. Корреспонденция счетов. Проводки, охватывающие операции, связанные с уменьшением и увеличением активов и пассивов предприятия.

11. Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг. Классификация рынков ценных бумаг по видам применяемых технологий. Другие виды рынков ценных бумаг.

12. Налогообложение эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

13. История рынка ценных бумаг в России. Рынок ценных бумаг в царской России. Ценные бумаги в советский период. Становление рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

14. Система раскрытия информации на РЦБ.

15. Российский рынок государственных и корпоративных ценных бумаг в период с 1990 года по настоящее время. Проблемы и тенденции современного международного рынка ценных бумаг.

16. Саморегулируемые организации профессиональных участников РЦБ (СРО). Права и статус СРО. Требования, предъявляемые к СРО и ее членам.

17. Понятие «корпоративные ценные бумаги». Акции - общая характеристика.

18. Лицензирование брокерской, дилерской и регистраторской деятельности. Проведение квалификационных экзаменов.

19. Виды акций. Акции акционерных обществ, акции предприятия и акции трудового коллектива. Сертификаты акций. Акции: обыкновенные и привилегированные.

20. Основы организации ФКЦБ РФ. Экспертный совет ФКЦБ.

Региональные отделения ФКЦБ России и их функции и права.

международной практике. Разновидности привилегированных акций, используемые в российской и международной практике.

22. Создание Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России.

Функции ФКЦБ РФ.

23. Права акционеров - владельцев обыкновенных акций. Права акционеров - владельцев привилегированных акций. Кумулятивные привилегированные акции.

24. Основные и главная задачи государственного регулирования.

Методы государственного регулирования РЦБ. Саморегулирование.

25. Понятие «дивиденда». Порядок выплаты обществом дивидендов и ограничения на выплату дивидендов.

26. Общие принципы, задачи и объекты государственного регулирования РЦБ в России.

27. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Индекс цен по акции.

28. Структура портфеля ценных бумаг. Цели управления портфелем.

29. Облигации: развернутая характеристика. Облигации предприятий и их разновидности, используемые в российской и международной практике.

30. Диверсификация. Основы управления портфелем ценных бумаг.

31. Стоимостная оценка облигаций. Дисконт и процентный доход по облигации. Доходность облигаций.

32. Понятие «риска». Системный риск и его составляющие. Элементы несистемного риска.

33. Понятие «государственный внутренний долг Российской Федерации». Общие принципы управления и обслуживания государственного внутреннего долга.

34. Общее понятие об индексах на рынке ценных бумаг. Индекс ДоуДжонса. Индексы рынка ценных бумаг Российской Федерации.

35. Международная практика выпуска государственных ценных бумаг.

Виды долговых обязательств государства.

36. Сравнение технического и фундаментального анализа:

преимущества, недостатки и стратегия их использования.

37. Понятие государственной облигации: содержание и экономическая сущность. Облигации местных органов власти, федеральных органов исполнительной, власти и специализированных правительственных учреждений.

38. Исходные положения и этапы проведения фундаментального анализа.

39. Государственный республиканский внутренний займ РСФСР года. Облигации внутреннего валютного займа 1993 года.

40. Исходные положения технического анализа фондового рынка.

41. Генеральные условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО). Государственные среднесрочные облигации.

42. Понятие и необходимость клиринга и расчетов. Организация клиринга и расчетов.

43. Облигации федерального займа (1995 г.) с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Казначейские обязательства (КО).

44. Общая характеристика сделок с ценными бумагами. Виды сделок с ценными бумагами.

45. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

46. Брокерские операции с ценными бумагами на основании договора поручения.

47. Муниципальные ценные бумаги.

48. Брокерские операции с ценными бумагами на основании договора комиссии.

49. Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенности. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг.

50. Задачи и функции фондовой биржи. Члены фондовой биржи.

Органы управления фондовой биржей 51. Принципы установления процентов по сертификатам. Сроки обращения депозитных и сберегательных сертификатов. Правила выплат процентов по сертификатам.

52. Порядок лицензирования и требования, предъявляемые к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и фондовой бирже. Перечень документов, представляемых при лицензировании.

53. Понятие коммерческого кредита. Общая характеристика векселя.

54. Понятие производных ценных бумаг и их особенности. Виды производных инструментов.

55. Сущность и обязательные реквизиты простого и переводного векселей. Основные понятия вексельного обращения.

56. Вексельные кредиты. Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями. Инкассирование векселей.

57. Переводной вексель. Индоссамент. Акцепт переводного векселя.

Аваль. Протест векселя.

58. Операции банка с векселями. Учет векселей. Понятие об учете векселей.

59. Простой вексель. Расчет доходности векселей.

60. Инвестиционные операции с облигациями государственного сберегательного займа (ОГЗС).

61. Вексель Правительства Республики Татарстан: векселедержатель и индоссамент, порядок расчетов по платежам в бюджет, выдача векселей, ответственность сторон при учете векселя.

62. Инвестиционные операции на рынке ГКО и ОФЗ-ПК. Сделки на рынке государственных облигаций и их эффективность.

63. Термины, используемые в вексельном обращении.

64. Инвестиционная деятельность банков на рынке государственных ценных бумаг. Характеристика инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами.

65. Понятие "выпуск ценных бумаг". Решение о выпуске ценных бумаг. Понятие "размещение эмиссионных ценных бумаг".

66. Составление ежеквартального отчета по ценным бумагам.

Информация, включаемая в ежеквартальный отчет по ценным бумагам.

Инвестиционные банки и операции с ценными бумагами.

67. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы. Условия регистрации проспекта эмиссии.

68. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии.

69. Условия размещения эмиссионных ценных бумаг.

70. Порядок регистрации выпусков ценных бумаг в Банке России и его территориальных учреждениях.

71. Особенности эмиссии акций и облигаций кредитными организациями.

72. Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации.

Решение о выпуске ценных бумаг. Подготовка проспекта эмиссии.

Регистрация выпуска ценных бумаг.

73. Классификация инвесторов ценных бумаг. Население в качестве инвесторов. Защита прав инвесторов в Российской Федерации и за рубежом.

сберегательных сертификатов.

75. Коллективные институциональные инвесторы.

76. Выпуск акций кредитными организациями. Выпуск акций при создании кредитной организации в форме акционерного общества.

77. Паевой инвестиционный фонд и порядок его образования. Типы паевых фондов (открытые и индивидуальные).

78. Доверительные (трастовые) операции с ценными бумагами коммерческих банков. Правовое обеспечение траста.

79. Обязательные условия регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

80. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами.

Правила регулирования банковских операций с ценными бумагами.

81. Понятие юридического лица. Классификация юридических лиц. Государственная регистрация юридических лиц.

82. Особенности лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг РФ. Перечень документов представляемых коммерческими банками для лицензирования профессиональной деятельности на РЦБ.

83. Закрытые и открытые акционерные общества: основные различия, требования к размеру уставного капитала. Создание, учреждение и регистрация АО.

профессиональных участников рынка ценных бумаг. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг.

преобразование и ликвидация АО.

86. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Виды лицензий.

87. Органы управления АО. Полномочия и компетенция общего собрания, Совета директоров и Правления АО.

88. Понятие деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг.

89. Оценка АО на рынке ценных бумаг. Анализ цены и структуры капитала АО.

90. Определение деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Держатель реестра (регистратор).

91. Определение профессионального участника рынка ценных бумаг.

92. Понятие депозитарной деятельности. Дпозитарий и депонент.

Депозитарный договор.

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Обязанности брокера.

94. Определение клиринговой деятельности. Понятие дилерской деятельности. Дилер, как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Существенные условия договора купли-продажи.

95. Определение деятельности по управлению ценными бумагами.

Управляющий как профессиональный участник рынка ценных бумаг.

2.9. Библиографический список по дисциплине:

1. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под. ред. В.Н.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 352 с.

2. Базовый курс по рынку ценных бумаг. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1997. – 485 с.

3. Учебное пособие для руководителей контролеров организации, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и доверительное управление ценными бумагами. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1998. – 200 с.

4. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.:

Перспектива. – 1995. – 531 с.

5. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С.

Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 416 с.

6. Рынок ценных бумаг / Н.Т. Клещев, А.А. Федулов, В.А. Симонов и др., под ред. Н.Т. Клещева. – М.: ОАО Изд-во «Экономика», 1997. – 559 с.

7. Алехин Б.Н. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции.

– Самара, СамВен, 1992. – 160 с.: ил.

8. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. –М.: Финансы и статистика, 1992. – 352 с.

9. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. – 232 с.

10. Фондовый портфель: Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера. /Отв. ред.: Ю.Б. Рубин, В.И.

Солдаткин. – М.: СОМИНТЭК, 1992. – 752с.

11. Биржевой портфель.ф/ Книга биржевика. Книга биржевого коммерсанта. Книга брокера /Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин – М.:

Соминтэк, 1992. – 704 с.

12. Портфель приватизации и инвестирования / Книга собственника.

Книга акционера.Книга инвестиционного менеджера/ Ответ. ред. Ю.Б. Рубин, В.Н. Солдаткин– М.: «Сомантэк», 1992. – 752 с.

13. Ефремов И.А. Государственные ценные бумаги и обязательства:

обращение, операции, учет, налогообложение. – М.: Ист-сервис, 1995. – 329 с.

14. Белов В.А. Ценные бумаги: Вопросы правовой регламентации. – М., 1993.- 174 с.

15. Эйджел Л., Бойд Б. Как покупать акции. – М.: Дело, 1993.-272 с.

международная практика: Учебник и справочное пособие / Изд. 2-е, испр. и доп. – М.: Инфра-М, 1995. - 352 с.

17. Белеков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М.: МП "Трансферт", 1992. – 143 с.

18. Мелкумов Я.С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте. – М.: АО «ДИС», 1995. - 80 с.

19. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник.- М.:Изд-во «Перспектива»: Издательский дом «ИнфраМ», 1997. – 328 с.

20. Финансовые фьючерсы. - М.: 1993. - 120 с.

21. Буренин А.Н. Контракты с опционами на акции:

- М.: Изд-во «Руссико», 1992. - 56 с.

22. Крайнева Э.А. Бухгалтерский учет с операциями с ценными бумагами. – М.: Инфра-М, 1994. – 96 с.

23. Фельдман А.А. Бухгалтерский учет на фондовом рынке: Учебное пособие для фондовых брокеров и бухгалтеров. М.: Инфра-М, 1994. – 96 с.

24. Буренин А.И. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки, - М.:

Тривола, 1995. – 240 с.

25. Федеральный закон «Об акционерных обществах». - М.: ПРИОР, 1996. – 64 с.

26. Ивасенко А.Г. Основные понятия фондового рынка «портфельные инвестиции»: Учебное пособие. М.: Вузовская книга. Новосибирск: НГАЭ и У, 1997. – 42 с.

27. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. - М.: Изд.-во БЕК, 1997. – 784 с.

28. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс акций. – М.: Юридическая лит., 1998. – 160 с.

29. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 304 с.

30. Куранов В.Л. Правовое регулирование рынка ценных бумаг Российской Федерации.- М.: Пресс-Сервис, 1998. – 288 с.

31. Калина А.В., Корнеев В.В., Кощеев А.А. Рынок ценных бумаг (теория и практика): Учебное пособие. - К.: МАУП, 1997. - 216 с.

32. Павлова Л.Н. Операции с ценными корпоративными бумагами (Практическое руководство по управлению, бухгалтерскому учету и аудиту).

– М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1997. – 400с.

33. С.А. Анесянс. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: Контур, 1998. - 368 с.

34. Астахов В.Г. Ценные бумаги.- М.: Изд.-во Приор», 1998.-288с.

35. Биржевая деятельность: Учебник /Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Р.В. Корнеевой, проф. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1996. -240 с.: ил.

36. Тьюлз Р, Бредли Э, Тьюлз Т. Фондовый рынок. – Пер. с англ. – М.: Инфра-М: 1997. - 648 с.

37. Ливингстон Г. Дуглас. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг. Пер. с англ.М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. – 448 с.

38. Хасанов И.Ш. Рынок ценных бумаг и биржевое дело.

Лабораторный практикум. Ч.1 Изд-во «АБАК», Казань, 1997. – 19 с.

39.Башарин Г.П. Начала финансовой математики. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 160 с.

СОДЕРЖАНИЕ

1.3. ПЕРЕЧЕНЬ ДИCЦИПЛИН, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ