МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

УТВЕРЖДАЮ

Проректор по учебной работе

Л. М. Капустина

«_»2011 г.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Программа учебной дисциплины 080102 «Мировая экономика»

«Международный бизнес», «Экономико-правовое регулирование внешнеэкономической деятельности», «Экономика международного туризма», «Международный маркетинг»

Екатеринбург

1. ЦЕЛИ ОСВОЕНИЯ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

Курс «Международные лизинговые операции» изучается студентами специальности 08.01.02 «Мировая экономика» в разделе дисциплин специализации. Главная цель курса – ознакомить студентов с экономическим механизмом осуществления лизинговых сделок, процедурой и проектами международных лизинговых договоров.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области мировой экономики по следующим вопросам:

освоение необходимых навыков построения лизинговых схем и расчетов лизинговых платежей;

освоение механизма лизинговых операций;

детализация методики расчета лизинговых платежей и закрытия лизинговых сделок;

сравнение зарубежного и отечественного опыта организации и стимулирования лизинговой деятельности;

освоение порядка отбора и оценки лизинговых проектов.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

а) знать:

теоретические основы лизинговых отношений;

источники правового регулирования лизинговых отношений;

форму и содержание договоров лизинга в развитых странах;

экономический механизм лизинговых сделок, состав виды и формы лизинговых платежей;

организационную форму управления лизингом.

б) уметь:

применять на практике методику комплексной экспертизы лизинговых проектов;

самостоятельно произвести расчет размера лизинговых платежей;

выявлять факторы, сдерживающие развитие лизинга на различных уровнях.

2. МЕСТО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВПО

Изучение курса «Международные лизинговые операции» основывается на ранее изученных студентами предметах, прежде всего «Мировая экономика» и «Международные экономические отношения». Его освоение осуществляется в VIII семестре при очной форме обучения параллельно с другими читаемыми кафедрой мировой экономики дисциплинами специализации, в частности «Теория и практика исследования мировых рынков», и призвано сформировать реальное представление о специфике лизинговых операций в различных регионах и заложить фундамент для успешного прохождения следующей за окончанием IV курса летней производственной практики.

3. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

3.1. Структура учебной дисциплины Общая трудоемкость дисциплины составляет 60 ч, в том числе:

- для студентов дневного отделения - аудиторных – 50 ч (лекций – 34 ч, семинарских занятий – 16 ч), самостоятельная работа – 10 ч.

- для студентов факультета сокращенной подготовки: аудиторных – 8 ч (лекций – 6 ч, семинарских занятий – 2 ч), самостоятельная работа – 52 ч.

Форма промежуточной аттестации – экзамен.

Структура и трудоемкость дисциплины представлена в таблице 1.

Дневная форма обучения Наименование разделов, тем Аудиторные занятия Самост Формы текущего (час) работа контроля 2. Правовое регулирование 3. Экономический механизм 4. Организационно-методическое 5. Управление лизинговым 6. Особенности проведения лизинговых операций в развитых 3.2. Содержание учебной дисциплины Теоретические основы лизинговых отношений Исторические аспекты возникновения лизинга в Древней Греции, Англии.

Современный образ лизинговых отношений.

Основные понятия (лизингодатель, лизингополучатель, объект лизинга, сумма закрытия сделки, лизинговые платежи) и функции лизинга (финансовая, производственная, сбытовая, функция использования налоговых и амортизационных льгот).

Объекты и субъекты лизинговых отношений, их характеристика. Современная специфика деятельности лизинговых компаний, типы лизингополучателей.

Качественные преимущества лизинга. Основные источники повышения эффективности производства при лизинговой деятельности. Преимущества лизинга для продавца имущества и других участников лизинговых операций.

Виды лизинга и их классификационные признаки. Качественные характеристики и особенности финансового и оперативного лизинга. Модель транзитного международного лизинга.

Правовое регулирование лизинговых отношений Источники правового регулирования лизинговых отношений в развитых странах. Специфика законодательства стран в области регулирования арендных и лизинговых отношений.

Форма и содержание договора лизинга в развитых странах. Система хозяйственных договоров по лизинговой сделке. Функции лизингового договора.

Общая характеристика лизинговой сделки, возможные виды недействительных сделок при лизинговых отношениях. Структура и содержание лизингового договора.

Ответственность сторон договора лизинга и изготовителя оборудования.

Права и обязанности сторон лизингового контракта. Формы расчетов при лизинговой сделке. Процесс заключения договора, изменение и расторжение договора.

Экономический механизм лизинговых сделок Экономическая эффективность лизинга по сравнению с использованием банковского кредита при приобретении основных средств.

Состав, виды и формы лизинговых платежей. Понятие и функции лизинговых платежей.

Методы определения размера лизинговых платежей (амортизационные отчисления, плата за кредитные ресурсы, размер комиссионных выплат).

Закрытие лизинговой сделки. Понятие остаточной стоимости объекта лизинга.

Определение размера неустойки. Расчет среднегодовой стоимости объекта при закрытии сделки.

Организационно-методическое обеспечение лизингового процесса Цикл и общая схема лизинговых операций. Содержание основных стадий инвестиционного проекта, осуществляемого лизингополучателем. Лизинговые процедуры на подготовительной стадии у лизингополучателя. Содержание организационной стадии лизинговой сделки. Организация лизинговых операций.

Методика расчета сроков окупаемости проектов. Содержание понятия окупаемости проекта. Прогноз денежных потоков предприятия. Период окупаемости проекта.

Финансовая оценка предпринимательского проекта. Внутренняя норма доходности, чистый приведенный эффект, период окупаемости затрат.

предпринимательского проекта, их оценка и учет при реализации лизинговой сделки.

Основные формы регулирования лизинговых отношений. Организационные формы управления лизингом, их классификация. Организация лизинговых компаний. Стратегия учредителей лизинговых компаний, юридическая форма предприятий, занятых в сфере лизинга.

Особенности проведения лизинговых операций в развитых странах Лизинговое законодательство в Великобритании. Правила учета лизинговых операций в Германии, Италии и Испании. Налогообложение недвижимости в развитых странах при реализации договора лизинга с полной амортизацией.

Учет налоговых льгот и преференций, предоставляемых участникам лизинговых операций в различных странах. Таможенное и налоговое регулирование.

Содержание основных стадий международного лизингового сотрудничества.

Экономический механизм лизинговых сделок Занятие Задание. Произвести расчет сравнительной экономической эффективности лизинга по сравнению с банковским кредитом в отношении приобретаемого оборудования. Стоимость оборудования 100000 евро. Процентная ставка по базовому кредиту – 7% - годовых. Срок договора лизинга (кредита) – 3 года.

Маржа лизинговой компании – 1% остаточной стоимости объекта лизинга.

Коэффициент ускорения амортизации – 2.

Занятие Задание 1. Осуществить расчет лизинговых платежей в отношении деревообрабатывающего оборудования, приобретаемого у германской фирмы «DMG» с последующей передачей его в лизинг российскому предприятию.

Контрактная стоимость оборудования 100000 евро. Условия поставки: СРТ Екатеринбург. Условия платежа: 100% на момент отгрузки оборудования.

Таможенная пошлина 10%. Срок лизинга:36 месяцев. Маржа лизинговой компании:

2% остаточной стоимости оборудования. Предоплата лизингополучателя:

отсутствует. Коэффициент ускорения амортизационных отчислений: 3.

Задание 2. Осуществить расчет лизинговых платежей в отношение оборудования для офсетной печати, приобретаемого у итальянской фирмы Fata с последующей передачей в лизинг российскому предприятию. Контрактная стоимгость оборудования 200000 евро. Условия поставки EXW Милан (Италия).

Стоимость доставки до границы с Россией 5000 евро. Стоимость перевозки от границы до Екатеринбурга: 1000 евро. Условия платежа: 100% на момент отгрузки оборудования. Таможенная пошлина 10% от таможенной стоимости оборудования.

Срок лизинга – 12 месяцев. Ставка по кредиту 10% годовых. Маржа лизинговой компании 1% от балансовой стоимости оборудования. Предоплата лизингополучателя отсутствует. Коэффициент ускорения амортизации – 2.

Организационно-методическое обеспечение лизингового процесса Занятие Задание. Фирма «Z» предполагает заменить имеющийся у нее грузоподъемник на новую конвейерную систему. Прогноз денежных потоков, связанных с приобретением и эксплуатацией конвейерной системы, выглядит следующим образом:

Условие: рассчитать срок окупаемости предлагаемого инвестиционного проекта.

Занятие Задание. Осуществить расчет показателей оценки финансового состояния предприятия на основании предлагаемого преподавателем бухгалтерского отчета.

Определить коэффициенты: общей ликвидности; срочной ликвидности; общей платежеспособности; валовой прибыли и использования активов. Рассчитать чистый оборотный капитал предприятия. Сделать вывод о целесообразности передачи исследуемому предприятию оборудования в лизинг.

Основные понятия и функции лизинга Объекты и субъекты лизинговых отношений Типы лизинговых компаний и специфика их деятельности Качественные преимущества лизинга Преимущества лизинга для продавца имущества и других участников лизинговых операций.

Виды лизинга и их классификационные признаки.

Качественная характеристика финансового лизинга.

Качественная характеристика оперативного лизинга.

Модель транзитного международного лизинга.

Тема 1. Источники правового регулирования лизинговых отношений в развитых 2. Система хозяйственных договоров по лизинговой сделке.

3. Общая характеристика лизинговой сделки.

4. Функции лизингового договора.

5. Ответственность сторон договора лизинга и изготовителя оборудования.

Тема 1. Состав, виды и формы лизинговых платежей.

Понятие и функции лизинговых платежей.

Методы определения размера лизинговых платежей.

Понятие остаточной стоимости объекта лизинга.

Расчет среднегодовой стоимости объекта при закрытии сделки.

1. Содержание основных стадий инвестиционного проекта, осуществляемого лизингополучателем.

2. Цикл и общая схема лизинговой операции.

3. Содержание организационной стадии лизинговой сделки.

4. Методика расчета сроков окупаемости проекта.

5. Период окупаемости проекта.

6. Показатели функциональной оценки предпринимательского проекта.

7. Виды рисков предпринимательского проекта их оценка и учет при реализации лизинговой сделки.

Тема 1. Основные формы регулирования лизинговых отношений.

2. Организационные формы управления лизингом, их классификация.

3.Организация лизинговых компаний.

4.Стратегия учредителей лизинговой компании.

Темы 1. Особенности правового регулирования лизинговых отношений и налогообложения в некоторых странах.

2. Специфика международных лизинговых операций.

3. Содержание основных стадий международного лизингового сотрудничества.

3.5. Тематика эссе К каждому семинарскому занятию выполняется эссе объемом 2–3 страницы.

График сдачи эссе на проверку – еженедельно.

На занятии 1 объясняется методика подготовки эссе. До студентов доводится примерный план-схема эссе. В общем виде план эссе может выглядеть следующим образом:

1. Статистические данные рынка лизинговых услуг в исследуемой стране в отраслевом разрезе.

2. Факторы, благоприятствующие развитию лизинга в исследуемой стране и расширению его географии.

3. Факторы, препятствующие развитию лизинга в исследуемой стране.

4. Правовые особенности регулирования лизинга в исследуемой стране.

Разъяснение методики подготовки эссе Специфические черты рынка лизинговых услуг США Специфические черты рынка лизинговых услуг Германии Специфические черты рынка лизинговых услуг КНР Специфические черты рынка лизинговых услуг Испании Специфические черты рынка лизинговых услуг Италии 4. Методические указания по выполнению рефератов Учебным планом дисциплины «Международные лизинговые операции» в рамках самостоятельной работы предусмотрена подготовка студентами письменного реферата. Тема работы согласуется с преподавателем дисциплины.

Перечень примерных тем, а также план написания реферата представлен ниже.

Работа над рефератом призвана закрепить полученные знания и углубить представление о механизме лизинговых сделок в различных странах. Оформление реферата, прежде всего ссылок и справочного аппарата, осуществляется в соответствии с действующими требованиями. Реферат должен быть сдан на проверку до начала экзаменационной сессии.

4.1. Примерный перечень тем для рефератов Анализ развития мирового рынка лизинговых услуг.

Специфические черты рынка лизинговых услуг ведущих мировых держав (по выбору).

Механизм влияния лизинговых операций на развитие малого предпринимательства:

опыт и проблемы.

Повышение эффективности инвестиционных процессов посредством применения лизинговых операций.

Международный лизинг:

а) автотранспортных средств;

б) авиатранспорта;

в) средств связи;

г) промышленного оборудования.

6. Роль международного лизинга в решении глобальных проблем мировой экономики.

7. Проблемы интеграции России в мировую экономику.

8. Современные проблемы российского рынка лизинговых услуг.

9. Анализ эффективности российского налогообложения в сфере лизинговых операций.

10.Налоговые системы двух или более стран в сфере лизинга, сходство и различия.

11.Применение механизма лизинга в обеспечении коммунальной политики крупных российских городов.

12.Отраслевые особенности лизинговых операций в России, проблемы и их решение.

4.2. Примерный план реферата и схема «наполнения» разделов Во введении автором реферата обосновывается актуальность лизинга в процессе обновления производств и модернизации отраслей промышленности и сферы услуг.

В первой главе анализируются специфические черты рынка лизинговых услуг:

объемы лизинговых операций в отраслевом разрезе; льготы и преференции участникам лизинговых операций (продавец имущества, лизингодатель, лизингополучатель).

Во второй главе анализируется нормативно-правовое регулирование лизинговой деятельности в исследуемой стране, особенное внимание уделяется вопросам налогового и таможенного регулирования лизинговой деятельности.

Третья глава посвящена реализации проектов международного лизинга между исследуемой страной объемы, и РФ (условия, отраслевая направленность, объемы сделок).

В заключении делается вывод о роли лизинга в решении глобальных (региональных) проблем мировой экономики.

4.3. Источники информации для подготовки реферата 4.3.1. К международному разделу (характеристика состояния мирового рынка лизинговых услуг):

печатные издания: The Economist, Business Week, журналы «Мировая экономика и международные отношения», «Международная экономика», др.;

интернет-источники: официальные сайты Конференции ООН по торговле и развитию (www.unctad.org), Организации экономического развития и сотрудничества (www.oecd.org); Информационного агентства «Росбизнесконсалтинг» (www.rbc.ru), др.

4.3.2. К «российскому» разделу (характеристика положения дел на рынке РФ):

печатные издания: статистические сборники «Российский статистический ежегодник», «Регионы России»; журналы «Лизинг-ревю», «Эксперт», «Коммерсантъ-Деньги», др.; специализированные отраслевые журналы (в зависимости от объекта исследования);

интернет-источники: официальные сайты Минпромторга России (www.minprom.gov.ru), ФТС России (www.customs.ru), Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации (www.gks.ru), др.

Возможно задействование иных официальных, в том числе новых, организованных в установленном порядке источников информации. Ссылка на первоисточник при цитировании в реферате обязательна.

5. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины 5.1. Текущий контроль Результаты освоения учебной дисциплины оцениваются следующими средствами текущего контроля успеваемости:

1. Подготовка письменного эссе по пройденной теме.

2. Самоконтроль.

3. Письменная проверочная работа на семинарском занятии.

4. Индивидуальный устный опрос на семинарском занятии.

5.2. Методическое обеспечение текущего контроля 1. Тематика эссе (2–3 страницы) и методические указания по их подготовке приведены в разделе 3.5. Эссе сдаются на проверку еженедельно.

2. Вопросы для самоконтроля и проведения письменных проверочных работ на семинарских занятиях приведены в разделе 3.4.

3. Индивидуальный устный опрос проводится на семинарских занятиях по вопросам, приведенным в разделе 3.3.

5.3. Промежуточная аттестация Промежуточная аттестация по итогам освоения дисциплины проводится в форме экзамена.

1. Понятие и функции лизинга 2. Признаки и функции лизинга 3. Основные принципы и особенности лизинговых отношений 4. Общая классификация объектов лизинга 5. Субъекты лизинговых отношений 6. Характеристика профессиональных предпринимателей – посредников лизинговых сделок 7. Характеристика преимуществ лизинга для продавца имущества 8. Преимущества участников лизинговых операций 9. Классификация основных видов лизинга 10. Организация прямой лизинговой сделки 11. Организация косвенной лизинговой сделки 12. Структура возвратного лизинга и его особенности 13. Принципиальная модель финансового лизинга 14. Качественные характеристики финансового лизинга 15. Особенности оперативного лизинга 16. Характеристика и основные особенности чистого (нетто) лизинга 17. Сублизинговая сделка 18. Особенности правового регулирования лизинговых отношений во Франции 19. Особенности правового регулирования лизинговых отношений в Бельгии 20. Особенности правового регулирования лизинговых отношений в Германии 21. Особенности правового регулирования лизинговых отношений в США 22. Форма и содержание договора лизинга в развитых странах 23. Понятие и функции лизинговых платежей 24. Виды и формы лизинговых платежей 25. Принципиальная схема возвратного лизинга 5.4. Использование рейтинго-балльной системы для текущего контроля и промежуточной аттестации Для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации используется рейтинго-балльная система в соответствии с Положением об академическом рейтинге.

Текущий рейтинг по дисциплине «Международные лизинговые операции»

определяется с учетом посещаемости, участия студентов в аудиторной и самостоятельной работе, выполнении контрольных точек, а также во внеаудиторной работе (участие в конференциях, олимпиадах, конкурсах, др.).

Требования, критерии оценки для расчета текущего рейтинга по дисциплине размещены на Портале электронных образовательных ресурсов в разделе «Ресурсы».

6. Учебно-методическое и информационное обеспечение учебной дисциплины Для изучения дисциплины «Международные лизинговые операции» следует использовать основную и дополнительную литературу, текущую периодику, статистические сборники и интернет-ресурсы.

6.1. Основная литература 1. Родыгина Н.Ю. Международные лизинговые операции: учебное пособие / Н.Ю.

Родыгина. - М.: Экономика, 2008. - 188 с.

2. Кирилловых А.А. Правовые основы лизинга. Учебно-практическое пособие. М.:

Юстицинформ, 2009.

3. Просветов Г.И. Лизинг. Задачи и решения. Учебно-практическое пособие. – М.:

Альфа-Пресс,2008.

4. Философова Т.Г. Лизинг. Учебное пособие для ВУЗов. – 3 изд. М.: ЮНИТИДана, 2008.

5. Философова Т.Г. Лизинговый бизнес. Учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика», «Менеджмент» - 4 изд. М.: ЮНИТИДана, 2010.

6.2 Дополнительная литература 1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Под редакцией Л.Е.

Стровского. М.: ЮНИТИ-Дана, 2003.

2. Делецкий Д. Развитие правовой базы для лизинга в России. Научно-практический бюллетень «Промышленный маркетинг» №2 (2), 2003.

3. Конвенция о международном лизинге» от 25 ноября 2005г.

Лещенко М.И. Международная практика лизинга. Учебное пособие. – М.:

МГИУ,2006.

Федеральный Закон № 164 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998.

Федеральный Закон № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003.

6.3. Текущая периодика 1. Журналы «Лизинг-ревю», «Эксперт», «Эксперт-Урал», «Экономика региона», др.

2. Газеты «Российская газета», «Коммерсантъ», региональные издания, др.

3. Реферативные издания.

6.4. Статистические сборники «Российский статистический ежегодник», «Регионы России», «Таможенная статистика внешней торговли Российской Федерации», тематические статсборники областных, республиканских и краевых статистических управлений регионов России.

6.5. Интернет-ресурсы Официальные сайты предприятий, информационных агентств, международных организаций, федеральных органов исполнительной власти.

7. Материально-техническое обеспечение учебной дисциплины Реализация дисциплины «Международные лизинговые операции»

осуществляется с использованием материально-технической базы, обеспечивающей проведение учебных занятий и научно-исследовательской работы обучающихся, предусмотренных программой учебной дисциплины и соответствующей действующим санитарным и противопожарным правилам и нормам:

оборудованные аудитории;

компьютерные классы;

аудитории, оборудованные мультимедийными средствами обучения.

Программа составлена в соответствии с требованиями ГОС ВПО по специальности 080102 «Мировая экономика», квалификация – экономист.

Программа размещена на портале электронных образовательных ресурсов в разделе «Ресурсы».

Автор Косинцев Александр Петрович, д.э.н., профессор кафедры мировой экономики