ЗОЛОТОЙ

СТАНДАРТ

Rтеория

история

политика

Челябинск

УДК 336.743.22

ББК 65.262.611

З-81

Перевод с английского: А. Куряев, А. Мальцев, Г. Покатович,

Гр. Сапов, Н. Эдельман

Научная редакция: А. Куряев

З-81 Золотой стандарт: теория, история, политика / Пер. с англ. под ред. А. Куряева. —

Челябинск: Социум, 2011. – x + 564 с.

ISBN 5-978-91603-045-7 Золотой стандарт — денежная система, существовавшая на протяжении большей части истории человеческой цивилизации. Можно сформулировать своего рода исторический закон: если в неком регионе добывалось золото или если он имел торговые связи с регионами, в которых добывалось золото, то в этом регионе рано или поздно устанавливается денежная система на основе золотых монет. Историки пишут о двухтысячелетней истории золотых денег. Для сравнения: современная денежная система на основе неразменных (на золото или серебро) бумажных денег существует лишь с начала 70-х годов ХХ в., когда Ричард Никсон «закрыл золотое окно», т.е. всего 40 лет.

В последнее в мире время все чаще обсуждаются проекты учреждения золотых денег (например, проекты золотого динара в арабских странах или золотой валюты в Юго-Восточной Азии). В ближайшем будущем в связи с глобальным экономическим кризисом обсуждение альтернативных денежных систем неизбежно активизируется.

В сочинениях, включенных в настоящий сборник, описываются исторические и теоретические аспекты золотого стандарта, анализируются альтернативные проекты реформы современной денежной системы.

УДК 336.743. ББК 65.262. ISBN 5-978-91603-045-7 © Перевод на русский язык, составление, оформление, ООО Издательство «Социум», ОглАВлеНИе И. М. Кулишер КРАтКАя ИСтОРИя ДеНежНОгО ОБРАщеНИя От СРеДНИХ ВеКОВ ДО НОВОгО ВРеМеНИ...................................... Т. Б. Маколей ДеНежНОе ОБРАщеНИе В АНглИИ В XVII В........................ Э. У. Кеммерер ЗОлОтО И ЗОлОтОй СтАНДАРт: ЗОлОтые ДеНьгИ В ПРОшлОМ, НАСтОящеМ И БУДУщеМ.................................. Л. фон Мизес МАНИПУлИРОВАНИе ЗОлОтыМ СтАНДАРтОМ.................... М. Скоузен ЭКОНОМИКА ЧИСтОгО ЗОлОтОгО СтАНДАРтА.................... Дж. Салерно ЗОлОтО И МежДУНАРОДНАя ВАлЮтНАя СИСтеМА:

ВКлАД МАйКлА ХелПеРИНА............................... Р. Гаррисон ИЗДеРжКИ ЗОлОтОгО СтАНДАРтА............................ Дж. Салерно ЗОлОтые СтАНДАРты: ИСтИННые И лОжНые.................... Д. Мейзелман В ЗОлОте лИ ДелО?..................................... Х. Уэрта де Сото РефОРМА БАНКОВСКОй СИСтеМы: теОРИя 100%-НОгО РеЗеРВИРОВАНИя... iii СОДеРжАНИе И. М. Кулишер КРАтКАя ИСтОРИя ДеНежНОгО ОБРАщеНИя Глава 1. Денежное обращение и Денежная торГовля в позДнее СреДневековье. Глава 2. Денежное обращение и цены в новое время............... Глава 3. креДит и банки в новое время...................... Глава 1. опаСное СоСтояние звонкой монеты................... ЗОлОтО И ЗОлОтОй СтАНДАРт: ЗОлОтые ДеНьгИ В ПРОшлОМ, НАСтОящеМ И БУДУщеМ Глава 3. золотые ДеньГи и золотой СтанДарт в СШа До первой мировой Глава 4. круШение межДунароДноГо золотоГо СтанДарта, еГо возрожДение Международная денежная ситуация после начала Первой мировой войны.. Принципы золотодевизного стандарта на примере Филиппин, Содержание Широкое распространение принципов золотодевизного стандарта... Слабые стороны послевоенного золотодевизного стандарта....... Автоматическое действие золотого стандарта не требует особого До 1914 г. золотой стандарт фактически был стерлинговым После 1914 г. международный золотой стандарт ни разу не подвергался Денежный СтанДарт буДущеГо........................... МАНИПУлИРОВАНИе ЗОлОтыМ СтАНДАРтОМ Глава 2. манипулирование золотым СтанДартом................ 1. Денежная политика и покупательная способность золота.......... 2. Изменения покупательной способности золота................ 3. Эволюция современных методов манипулирования денежным обращением ЭКОНОМИКА ЧИСтОгО ЗОлОтОгО СтАНДАРтА преДиСловие ко второму изДанию......................... Глава 2. траДиция металличеСкоГо СтанДарта Со 100%-ным Возрождение металлического стандарта со 100%-ным Глава 4. ЭкономичеСкие аСпекты чиСтоГо металличеСкоГо СтанДарта.... Преимущества чистого металлического стандарта........... Содержание Правило 100%-ного резервирования и «свободная банковская Оказывает ли «свободная банковская деятельность»

Высокие издержки производства: драгоценные металлы — напрасная Экономика «идеального» стандарта: полностью металлический Свободная банковская деятельность: вопросы стабильности, viii Золотой стандарт и «механизм восстановления равновесия»............ Международный золотой стандарт и внутренняя экономическая Содержание ЗОлОтые СтАНДАРты: ИСтИННые И лОжНые II. традиционный подход к золотому стандарту................... III. Основные характеристики подлинного золотого стандарта........... V. Деньги: инструмент экономической политики или общественный институт?... 1. История современных концепций 100%-ного резервирования.......... Предложение Мюррея Ротбарда: чистый золотой стандарт со 100%-ным Морис Алле и европейские сторонники 100%-ного резервирования...... Поддержка 100%-ного резервирования как традиция старой 2. Наше предложение по реформе банковской системы............... Обязательства всех участников системы свободной банковской деятельности соблюдать традиционные принципы права и юридические правила, в частности, поддерживать 100%-ный коэффициент Как могла бы выглядеть финансово-банковская система в полностью 3. Обсуждение преимуществ предложенной системы................ 4. Ответы на возможные возражения на предложенную нами реформу 5. Экономический анализ процесса реформирования и перехода к предложенной Базовые стратегические принципы...................... Стадии реформирования финансово-банковской системы.......... Важность третьей и последующих стадий реформы: возможность выплаты государственного долга или обязательств по пенсиям Приложение теории банковской и финансовой реформы к европейскому Монетарному и экономическому союзу и построению финансовой системы в странах бывшего Восточного блока...................... 6. Заключение. Банковская система свободного общества.............. И.М.Кулишер

КРАТКАЯ ИСТОРИЯ

ДЕНЕЖНОГО

ОБРАЩЕНИЯ

от Средних Печатается по изданию: Кулишер И. М. История экономического быта Западной европы. Челябинск: Социум, 2004. т. I, с. 368—390;

т. II, с. 341—397.

ДеНежНОе ОБРАщеНИе И ДеНежНАя тОРгОВля В ПОЗДНее СРеДНеВеКОВье В позднейшее Средневековье денежное хозяйство постепенно проникает во все сферы экономической жизни. Не только в городах обмен совершается при посредстве денег, но и в поместьях, как мы видели выше, натуральные повинности и барщина превращаются в денежные платежи. Однако развитие хозяйственной жизни в этом направлении сильно тормозилось недостатком в деньгах, недостаточным количеством благородных металлов, обращавшихся в стране.

Весь запас благородных металлов к концу XV в. Лексис определяет в 7 млн кг, или 1200—1300 млн марок, серебра и 500 кг, или 1000 млн марок, золота, а всего в 2—2,5 млрд марок. По другим вычислениям, этот запас не превышал 1 млрд (Пешель), 680 млн (Якоб) и даже 500 млн марок (Лербуа)1.

Возьмем ли мы, однако, более высокую или более низкую цифру, мы должны во всяком случае иметь в виду, что в предшествующие концу XV в. столетия этот запас был еще значительно меньше, ибо лишь во второй половине XV в. добыча серебряных рудников (в Саксонии, Богемии, тироле, Венгрии, Зальцбурге) сильно возрастает. Лексис определяет добычу серебра в 1260— 1450 гг. в 27 тыс. кг ежегодно и лишь в 1450—1500 гг. в 44 тыс. кг; добыча золота и серебра вместе составляла, по его вычислениям, 11,9 млн марок ежегодно до половины XV в. и 14,8 млн марок в конце XV в. Далее, не следует упускать из виду, что приведенные выше цифры означают весь запас драгоценных металлов, а не одну лишь обращающуюся в стране монету. Между тем, по словам того же Лексиса, из 7 млн кг серебра — запас в 1500 г. — большая часть состояла из предметов украшения, посуды и т.д. и меньшая часть приходилась на долю средств обращения. Мало того, значительное количество последних извлекалось из оборота и сохранялось в качестве сбережений, скопляясь в руках отдельных лиц и корпораций; нередко они зарывались в землю (например, в больших размерах во франции во время Столетней войны с Англией) или же отдавались на хранение церквам и монастырям.

В подвалах последних, например ордена тамплиеров, ордена иоаннитов, тевтонского ордена, скоплялись нередко огромные богатства, как в слитках, так и в монете и всевозможных украшениях из золота и серебра2.

1 Lexis. Gold und Goldwhrung. Lexis. Silber und Silberwhrung // Handwrterbuch der Staatswissenshaften. Peschel. Geschichte des Zeitalters der Entdeckungen. 2. Aufl. 1877. S. ff. Chevalier M. Dictionnaire d’economie politique. (Metaux precieux). Helferich. Das Geld. S.

2 Delisle. Mmoire sur les operations financieres des Templiers // Acadmie des Inscriptions et Belles-lettres. T. 39. 1889. P. 2 ff. Prutz. // Sitzungsberichte der keis. Akademie der Wissenschaften (Wien). Philisophisch-historische Klasse. 1906. S. 12 ff. Sattler. Der И. М. Кулишер. Краткая история денежного обращения от Средних веков до Нового времени Недостаточность средств обращения подтверждается теми значительными затруднениями, которые вызывал всякий крупный платеж. После того как Ричард львиное Сердце отнял у населения десятую часть имущества на Крестовый поход, доставление выкупа его из плена в размере 150 тыс. марок серебра кёльнского веса представило огромные трудности:

пришлось переплавить в монету церковную утварь, в особенности кубки3.

Ввиду недостатка в монете издаются распоряжения о том, чтобы всякий принес третью часть своих вещей из золота и серебра на монетный двор для перечеканки их в монету, причем иногда эту монету население получает лишь по истечении известного времени; следовательно, происходит принудительный заем (во франции в 1313, 1332 и других годах). Ювелирам же запрещается выделывать предметы свыше определенного веса, или вообще их производство временно приостанавливается4. Короли неоднократно вынуждены были прибегать вследствие крайней нужды в деньгах к выпуску кожаных денег6 — прототипу современных бумажных денег.

Более ранние виды денег (различные продукты, неметаллы) хотя и встречались несравненно реже, чем в предшествующий период, но все же не выходили из употребления. так, хлеб (смолотый) составлял нередко платежное средство7; существовало выражение Korngeld, в противоположность Pfenniggeld (монета); монетный двор в Моравии еще в ХIII в. платил королю за откуп монеты красным сукном8. Другие товары фигурировали даже в области международной торговли в качестве денег: в итальянских источниках ХII в. находим обещание погасить обязательство на 1/3 перцем, на 1/3 бразильским деревом и на 1/3 квасцами и ладаном, при отсутствии же последних товаров — одним лишь перцем9. генуя еще в 1378 г., нуждаясь в значительных средствах на отправление посольства, объявляет, что она готова сделать заем в перце, обещая вернуть его в монете или в том же натуHandel des deutsches Ordens in Preussen // Hansische Geschichtsbltter. Lamprecht.

Deutsches Wirtschaftsleben im Mittelalter. Bd. II. S. 397.

3 Schanz. Englische Handelspolitik gegen Ende des Mittelalters mit bes. Berucksichtigung des Zeitaltel der beiden ersten Tudors. Bd. II. S. 483.

4 Landry. Mutations des monnaies dans l’ancienne France. P. 107—109.

5 жалобы на недостаток монеты мы встречаем неоднократно. См: Shaw. History of the Money. P. 30; Landry. Mutations des monnaies dans l’ancienne France. P. 101.

6 такие деньги выпускают император фридрих II во время осады фавенцы в 1271 г., Иоанн Безземельный, французские короли людовик IX и Иоанн Добрый (в 1360 г.), венециан¬ские дожи (Luschin von Ebengreuth. Allgemeine Mnzkunde und Geldgeschichte des Mittelalters und der neueren Zeit. S. 138. Roscher—Stieda.

Nationalkonomie des Handels und Gewerbefleisses. Bd. III. 7. Аufl. S. 319. Schanz.

Englische Handelspolitik gegen Ende des Mittelalters mit bes. Berucksichtigung des Zeitaltel der beiden ersten Tudors. Bd. I. S. 485. Raumer. Hohenstaufen. Bd. V. S. 461.

Wachsmuth. Kulturgeschichte. Bd. II. S. 312).

7 См.: Tille. Getreide als Geld // Jahrbcher fr Nationalkonomie und Statistik. S. XX.

1900. S. 730 ff., 572.

8 Juritsch. Handel und Handelsrecht in Bhmen bis zui hussitischen Revolution. 1907.

9 Schaube. S. 164. См. также: Friedensburg. Mnzkunde und Geldgeschichte des Einzelstaaten. 1926.

Глава 1. Денежное обращение и денежная торговля в позднее Средневековье ральном виде10; а в германии имеется постановление конца XV в., которым подтверждается — хотя, по-видимому, уже безрезультатно — обязанность при отсутствии монеты (которая названа уже просто деньгами) принимать товары в качестве платежа11.

Недостатком монеты объясняются и постоянные запреты вывозить золото и серебро в слитках12, монете и утвари или уплачивать ими по векселям без особого каждый раз разрешения короля13; отсюда и требование, чтобы приезжие купцы приобретали на всю вырученную в данном месте сумму товары (в Венеции, в Англии). Впрочем, запрет вывозить слитки и монету вытекало также из других соображений. Короли желали извлечь доход из лицензий, выдаваемых на право вывоза монеты и слитков; этим путем они, наполняя свои сундуки, в действительности обходили запрещение (в Англии генрих VII). Или же эти запреты имели целью предотвратить отлив из страны лучшей монеты, вывоз которой только и запрещается, как это было, например, во франции в годы особенно сильной порчи монеты14.

Допш в новейшем своем труде старается доказать, что натуральное и денежное хозяйства (в смысле отсутствия денег в качестве посредника в платежах в первом случае) не представляют собой две различные эпохи, из которых последняя следует за первой, а существуют одновременно во все периоды хозяйственного развития. При этом он совершенно упускает из виду количественный момент. Конечно, зачатки денежного хозяйства появляются уже весьма рано, в частности мы находим их уже в раннее Средневековье, но это были только зачатки, и лишь мало-помалу платежи в натуре стали вытесняться денежными. Допш вполне правильно указывает на то, что и в позднее Средневековье натуральная форма сохраняется еще в значительных размерах при уплате оброков и чиншей, при вознаграждении чиновников, при взносе податей и т.д., но из этого еще вовсе не следует, что кредитное и меновое хозяйства, так же как кредитное и денежное хозяйства, могут быть соединены вместе и что «натуральное, денежное и кредитное хозяйства существуют одновременно», как он утверждает. Эти факты свидетельствуют лишь о медленном проникновении денег во всякого рода платежи, в том числе и производимые в кредитных операциях (кредит был первоначально натуральный). Сам же Допш в другом месте своей книги указывает на то, что в новое время в городах «денежное хозяйство сделало успехи и развилось еще более, чем это уже имело место в Средние века, хотя натуральная форма 10 Sieveking. Genueser Finanzwesen vom XII—XIV. Jahrhundert. Bd. II. S. 157.

11 Tille. Getreide als Geld.

12 За вывоз благородных металлов грозили смертной казнью, и эта угроза приводилась в исполнение, как видно из случаев четвертования знатных лондонских купцов за нарушение этого запрещения (Shaw. History of the Money. P. 12).

13 В Англии в 1299, 1307, 1382, 1478 гг., во франции в 1304, 1309, 1322, 1332 гг., в Аррагонии в 1315, 1455 и др.

14 Кроме того, государи усматривали в самом факте вывоза монеты с их изображением оскорбление величества (Landry. Mutations des monnaies dans l’ancienne France.