«Направления конференции 1. Роль финансовой системы в реализации приоритетных задач развития экономики 2 2. Инновационные направления развития бизнеса 89 3. Социальные и гуманитарные аспекты функционирования экономики и ...»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ (КАЗАНСКИЙ ФИЛИАЛ)

Материалы докладов Всероссийской конференции студентов, аспирантов и молодых ученых

с международным участием «Экономика, финансы и менеджмент: проблемы и перспективы развития» / Отв. ред. Е.Н. Новикова. [Электронный ресурс] — Казань.: Каз. филиал

АТиСО, 2010. — 1 электрон. опт. диск (CD-ROM); 12 см. - Систем. требования: ПК с процессором 486 +; Windows 95; дисковод CD-ROM; Adobe Acrobat Reader [Адрес ресурса в сети интернет: http://www.atisokzn.ru/] Направления конференции 1. Роль финансовой системы в реализации приоритетных задач развития экономики 2 2. Инновационные направления развития бизнеса 89 3. Социальные и гуманитарные аспекты функционирования экономики и менеджмента 4. Управление трудовыми ресурсами и развитие профсоюзного движения Казань, Академия труда и социальных отношений (Казанский филиал), 13 апреля 2010 г.

© Казанский филиал АТиСО; Коллектив авторов, 2010.

МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ РИСКА БАНКРОТСТВА

ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ФГУП «МАРИЙСКАВТОДОР»

А.О.Акименко, А.С.Масленникова Марийский государственный технический Университет (МарГТУ), г. Йошкар-Ола В условиях рыночных отношений возрастает актуальность комплексного системного изучения финансового состояния предприятия, от которого зависит во многом успех деятельности любого предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Целью исследования является раскрытие содержания проблемы диагностики риска банкротства на предприятии на примере ФГУП «Марийскавтодор».

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам [1].

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости [2]. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

Данная методика апробирована на примере ФГУП «Марийскавтодор». За анализируемый период 2006-2008 гг. финансовое состояние изменилось с неустойчивого и рискового (29,5 баллов – 4 класс в 2006 г.) до практически полной потери платежеспособности ( баллов в 2008 г.). Одной из причин, вызвавших столь неустойчивое состояние, можно назвать отсутствие денежных средств у предприятия в 2008 г., вызванное, по всей видимости, непрерывным ростом дебиторской задолженности, что, в свою очередь, свидетельствует об отсутствии активности работы менеджмента предприятия с контрагентами, которые задерживают оплату за выполненные работы и оказанные услуги. Отсутствие денежных средств привело к невозможности расчетов с поставщиками и подрядчиками, что повлекло за собой рост кредиторской задолженности, которая также стала причиной снижения показателей финансовой устойчивости.

Особое место в системе анализа финансового состояния занимает оценка финансовых рисков. Финансовые риски оказывают существенное влияние на различные аспекты финансовой деятельности предприятия, однако наиболее значимое их влияние проявляется в двух направлениях. Во-первых, уровень принимаемого риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций. Во-вторых, финансовые риски являются основной формой генерирования прямой угрозы банкротства предприятия, так как финансовые потери, связанные с этими рисками, наиболее ощутимы. Поэтому практически все финансовые решения, направленные на формирование прибыли компании, повышение ее рыночной стоимости и обеспечение финансовой безопасности, требуют от финансовых менеджеров владения техникой выработки, принятия и реализации рисковых решений [3].

Остановимся подробно на вопросе оценки несостоятельности (банкротства) предприятия. Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В настоящее время существуют как западные, так и отечественные модели прогнозирования банкротства предприятий. Наиболее широкое распространение в западных методиках прогнозирования риска банкротства нашли модели, разработанные известными экономистами Альтманом, Лисом и Таффлером. Наиболее известными отечественными методиками являются двухфакторная Z-модель прогнозирования банкротства и четырехфакторная Zмодель прогнозирования банкротства (Иркутская модель) [4, 5].

При разработке зарубежных моделей не учитывался весь спектр внешних факторов рисков, свойственных российским условиям: финансовая обстановка в стране, темпы инфляции, условия кредитования, особенности налоговой системы и т. д. Поэтому для большей объективности финансовое состояние предприятия необходимо оценивать с помощью нескольких методов интегральной оценки, в том числе и отечественных моделей.

Для осуществления прогнозирования риска банкротства ФГУП «Марийскавтодор»

использовалась отчетность за 2006–2008 гг. Результаты анализа представлены в таблице.

Таблица Результаты диагностики риска банкротства ФГУП «Марийскавтодор»

на основе зарубежных и отечественных методик Модель Оценка показателей 2006 г. 2007 г. 2008 г.

Двухфакторная Z-модель Альтмана Значение -1,02 -1,07 -1, < 0 — вероятность банкротства невелика Вероятность Вероятность Вероятность = 0 — вероятность банкротства составляет 50 % банкротства не- банкротства не- банкротства невероятность банкротства более 50 % велика, Z < 0 велика, Z < 0 велика, Z < Пятифакторная Z-модель Альтмана Значение 2,87 3,31 2, < 1,23 — очень высокая вероятность банкротства Вероятность Вероятность Вероятность > 1,23 — вероятность банкротства невелика банкротства не- банкротства не- банкротства невелика, Z > 1,23 велика, Z > 1,23 велика, Z > 1, Четырехфакторная Z-модель Таффлера Значение 0,681 0,809 0, < 0,2 — очень высокая вероятность банкротства Вероятность Вероятность Вероятность > 0,3 — вероятность банкротства невелика банкротства не- банкротства не- банкротства невелика, Z > 0,3 велика, Z > 0,3 велика, Z > 0, Четырехфакторная Z-модель Лиса Значение 0,984 0,753 0, < 0,037 — высокая вероятность банкротства Вероятность Вероятность Вероятность > 0,037 — вероятность банкротства невелика банкротства не- банкротства не- банкротства невелика, Z > 0,037 велика, Z > 0,037 велика, Z > 0, Двухфакторная Z-модель прогнозирования банкротства (отечественная) Значение 1,394 1,283 0, < 1,3257 — вероятность банкротства очень высокая Вероятность Вероятность Вероятность 1,3257 Z < 1,5457 — вероятность банкротства банкротства вы- банкротства банкротства (ВБ) высокая сокая, очень высокая очень высокая 1,5457 Z < 1,7693 — ВБ средняя 1,3257 Z < Z< 1,3257 Z< 1, 1,7693 Z < 1,9911 — ВБ низкая 1, Z > 1,9911 — вероятность банкротства очень низкая Четырехфакторная Z-модель прогнозирования банкротства (Иркутская модель) Z > 0,42 — ВБ минимальная (до 10 %) Можно сделать вывод, что в соответствии с зарубежными методиками прогнозирования вероятность банкротства предприятия невелика. При использовании отечественных методик получены два противоположных результата: двухфакторная модель прогнозирует очень высокую вероятность банкротства, а четырехфакторная модель — минимальную.

Двухфакторная модель больше подходит к специфике исследуемого предприятия, поскольку ФГУП «Марийскавтодор» является предприятием производственного типа, для которых как раз и была разработана эта модель. Следовательно, можно принять за достоверный этот вариант прогноза. Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия очень высокая.

В заключение следует отметить следующее: неудовлетворительность структуры баланса не означает признания компании банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

- снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;

- снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности.

- балансирование дебиторской и кредиторской задолженности.

- оптимизация запасов.

- избавление от непрофильных и неиспользуемых активов.

- использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической, экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии система управления должна включать механизм управления рисками. Первым этапом формирования механизма управления рисками на предприятии является создание службы риск-менеджмента, целью которой является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса рискообразующих факторов, выработки рекомендаций по снижению рисков. Логическим продолжением работы службы риск-менеджмента является формирование программы мероприятий по управлению рисками, при разработке которой должно быть учтено следующее: размер возможного ущерба и его вероятность; существующие механизмы снижения риска, предлагаемые государством и их производственноэкономическая эффективность; производственно-экономическая эффективность предлагаемых службой мероприятий по снижению рисков; практическая возможность реализации мероприятий в рамках выделенного лимита средств; соответствие мероприятий программы нормативным актам.

Механизм управления рисками на предприятии в современных условиях должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по управлению рисками, с учетом изменяющихся факторов воздействия.

1. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В.

Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 345 с.

2. Невский, А.Г. Методики оценки финансового состояния предприятия на основе балансовых данных / А.Г. Невский // Финансовая газета. – 2008. - № 47. – С. 3 – 5.

3. Яковлева, И.Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании в системе рискменеджмента / И.Н. Яковлева // Справочник экономиста. – 2008. - №4. – С. 15 – 17.

4. Давыдова, Г.В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г.В. Давыдова, А.Ю.Беликов // Управление риском. – 2006. - №3. – С. 23 – 26.

5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.

Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2008. - 456 с.

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Не знаешь клиента, не изучил его, лучше воздержись от установления с ним каких-то Директор Департамента финансового мониторинга и валютного контроля, Инвестиционная привлекательность в современных условиях является одной из важнейших характеристик деятельности хозяйствующего субъекта, поскольку она прямо влияет на его перспективы развития, конкурентоспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. [2] Расчет возможной суммы кредита для предприятия или индивидуального предпринимателя на цели развития бизнеса осуществляется кредитным работником. При этом во внимание принимается бухгалтерская отчетность организации (баланс – форма №1 и отчет о прибылях и убытках – форма №2). Если обращается за кредитом индивидуальный предприниматель, кредитный работник собирает информацию для составления упрощенных форм баланса и отчета о прибылях и убытках по хозяйственной деятельности предпринимателя.[3] Существует большое количество критериев оценки кредитоспособности организациизаемщика.

Наиболее быстрым и эффективным способом оценки кредитоспособности заемщика является расчет следующих показателей:

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие-заемщик должно обладать суммой ликвидных активов не менее суммы краткосрочных обязательств, т.е. должно иметь собственные оборотные средства.

При нарушении данного условия возможна ситуация, когда предприятие не сможет рассчитаться с кредиторами по существующим обязательствам за счет реализации ликвидных активов. Это может повлечь за собой необходимость продажи с убытками части активов или основных фондов.[4] Соответственно необходимо соизмерять краткосрочный заемный капитал заемщика с уровнем его текущей ликвидности.

Рассмотрим процесс оценки инвестиционной привлекательности на примере ООО «Мера Ла». Информация об итогах финансовой деятельности взята за 4 квартал 2008 года.

При этом во внимание принималась бухгалтерская отчетность организации (баланс – форма №1 и отчет о прибылях и убытках – форма №2).

1. Уровень текущей ликвидности.

Данный показатель составляет сумму 1 949,33 тыс. руб. При этом величина краткосрочного заемного капитала не должна превышать общую сумму ликвидных активов, уменьшенную в 1,5 раза.

Уровень текущей ликвидности предприятия соответствует рекомендованному значению.

Применение данного коэффициента исходит из необходимости подтверждения финансовой независимости заемщика, для чего суммарный заемный капитал не должен превышать собственный капитал более чем в 1,5 раза. Величина суммарного заемного капитала не должна превышать величину собственного капитала.[4] Собственный капитал ООО «Мера Ла» составляет 3369 тыс. руб. Соблюдаются необходимые условия: суммарный заемный капитал, равный 626 тыс. руб. меньше величины собственного капитала фирмы, а также в ходе анализа деятельности выявлена только чистая прибыль за предшествующие последней отчетной дате четыре квартала.

Предельное значение финансового рычага заемщика независимо от структуры активов не должно превышать 1,5. Несоблюдение данного условия снижает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, ухудшает структуру баланса и, как следствие, существенно увеличивает риск неспособности заемщика своевременно производить расчеты по текущим обязательствам.[5] В случае ООО «Мера Ла» величина финансового рычага составляет 0,19, что свидетельствует о минимальном риске неспособности своевременно производить расчеты.

Применение данного коэффициента исходит из необходимости подтверждения платежеспособности заемщика, т.е. способности обслуживать и погашать обязательства по долгосрочному заемному капиталу в полном объеме за счет операционного денежного потока без дополнительной реализации активов. При этом предприятие, не способное в установленные сроки погасить долгосрочный заемный капитал, потеряет кредитоспособность и в определенный момент времени не сможет продолжать рефинансировать старые обязательства.

Степень покрытия долга исчисляется исходя из операционного денежного потока, который с определенной долей условности можно приравнять к прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль и включая амортизацию и равна этому выражению, увеличенному в раза.[4] Показатель прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль и включая амортизацию для ООО «Мера Ла» равен 2368 тыс. руб. Таким образом, степень покрытия долга – 7104 тыс. руб., что входит в нормальный диапазон.

По результатам оценки инвестиционной привлекательности ООО «Мера Ла» все показатели соответствуют рекомендованным значениям коэффициентов. Можно сделать вывод о том, что заем может быть выдан без предоставления залога.

В случае если показатели превышают рекомендованные значения коэффициентов, но не превышают предельные, то заем должен быть обязательно обеспечен залогом, поручительством, страховкой или банковской гарантией.

В случае, когда превышено хотя бы одно из предельных значений коэффициентов, заем предоставлять не рекомендуется.

1.Ищенко Е.И. Идентификация и анализ деятельности клиентов как фактор управления правовым риском и риском потери деловой репутации // Банковское дело. – 2009. - №11.

2.Толкаченко О.Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы // Финансовый менеджмент. – 2008. - №6.

3.Половинкин С.А. Управление финансами предприятия. – М.: ФБК-Пресс, 2006.

4.Зубарева В.Д., Дранишникова Д.Н. Повышение ликвидности предприятия за счет оптимизации использования денежных ресурсов // Финансовый менеджмент. – 2008. - №6.

5.Митякова О.И. Оптимизация денежного потока как инструмент антикризисного управления предприятием // Финансы и кредит. – 2005. - №30.

РОЛЬ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ

РАЗВИТИИ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ

В процессе становления системы местного самоуправления в Российской Федерации актуальной становится задача обеспечения устойчивого социально-экономического развития муниципальных образований (МО). Она достигается через ряд подзадач, одной из которых является формирование оптимальной структуры финансовых ресурсов, обеспечивающих финансовую состоятельность муниципальных образований.

Современное финансовое состояние муниципалитетов в Российской Федерации обусловлено проводимой в стране реформой местного самоуправления, которая с одной стороны, законодательно закрепило их финансовую базу, с другой стороны значительно увеличило расходные полномочия бюджетов. Основная доля доходов местных бюджетов сосредоточена у городских округов, а на поселения приходится самая малая доля общих доходов. Из величины доходов собственные составляют в среднем для всех МО 76 %. Очень высока доля дотационности МО: в целом по всем МО Российской Федерации уровень дотационности составляет 14,45%. Однако для разных типов МО уровень дотационности варьируется. Так, для городских округов и внутригородских МО он составляет 6,79%, для муниципальных районов – 17,79%. Бюджеты поселений являются самыми высокодотационными: 38,22%.

Такая кризисная ситуация с местными финансами, обусловленная прежде всего итогами реализации реформы местного самоуправления, привела с одной стороны к ресурсной зависимости муниципалитетов от вышестоящих уровней, а с другой к снижению интересов у органов местного самоуправления к повышению финансовой самостоятельности. Решение проблем укрепления устойчивости социально-экономического развития муниципального образования требует разработки механизмов, побуждающих территории прилагать усилия по наращиванию совокупной ресурсной базы, формированию и эффективному использованию своего финансового потенциала (далее ФП).

Для определения финансового потенциала и его структурных составляющих обозначим место управления ФП в системе целей муниципального управления (рис. 1).

ной структуры финансовых Рис. 1. Место управления финансовым потенциалом в системе целей В системе муниципального управления можно выделить несколько подсистем: экономическая, социальная, сфера экологии, сфера безопасности, сфера финансов и другие. Активизация финансового потенциала является целью финансовой сферы муниципального управления. Соответственно достижение этой цели повлияет на достижение глобальной цели муниципального образования.

Таким образом, одним из результатов управления финансовым потенциалом является достижение глобальной цели МУ – повышение благосостояния населения МО, которое выражается в уровне социально-экономического развития (далее СЭР).

Кроме того, активизация финансового потенциала обеспечит формирование оптимальной структуры финансовых ресурсов и их рациональное использование, которое выражается в воспроизводстве валового муниципального продукта (далее ВМП). ВМП характеризует конечный результат производственной деятельности экономических единиц-резидентов и измеряет стоимость товаров и услуг, произведенных этими единицами для конечного использования. Другими словами, это те финансовые ресурсы, которые образуются у хозяйствующих единиц (предприятий, организаций, населения) в результате использования существующих финансовых возможностей.

С другой стороны можно представить показатели достижения целей управления в МО в в другом виде: по аналогии с динамической моделью, разработанной коллективом авторов ИСЭИ УНЦ РАН, которая представляет собой процесс функционирования МО (рис. 2). Эта модель демонстрирует то, как происходит преобразование потенциала МО в ресурсы, которые затем используются для получения результата – социально-экономического развития МО.

Рис.2. Динамическая модель функционирования МО [1, с.135].

Предложенную процессную модель можно адаптировать и для финансового потенциала, получив динамическую модель функционирования МО в финансовой сфере (рис. 3).

Рис.3. Динамическая модель функционирования МО в финансовой сфере.

Исходя из данной модели, можно определить, что финансовый потенциал МО – это совокупные финансовые возможности МО, которые с учетом внутреннего управленческого воздействия преобразуются в финансовые ресурсы и служат для достижения цели развития МО.

Для определения структурных составляющих финансового потенциала, рассмотрим схему финансовых потоков в МО, как внешних, так и внутренних (рис. 4).

ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ МО

Рис. 4. Схема финансовых потоков в муниципальном образовании.

Развитие МО за счет внутренних финансовых потоков можно рассматривать как саморазвитие. Тогда внутренний финансовый потенциал МО без учета внешней помощи включает три агента: органы местного самоуправления, хозяйствующие субъекты и население. В соответствии с этим среди структурных составляющих финансового потенциала можно выделить:

1) бюджетный потенциал: налоговые доходы бюджета; неналоговые доходы бюджета; средства, передаваемые в бюджет МО;

2) финансовый потенциал предприятий и организаций: прибыль прибыльных предприятий (крупных и средних); амортизация; предпринимательский доход;

3) финансовый потенциал населения: денежные доходы населения.

Определив структурные составляющие финансового потенциала, можно показать модель преобразования ФП (рис. 5).

При этом потенциал можно разбить на используемый потенциал и неиспользуемый.

Используемый потенциал – потенциал, вовлеченный в экономический оборот и служащий целям развития муниципального образования. Не вовлеченный в экономический оборот на определенный момент времени – это нереализованный финансовый потенциал. И одной из задач органов местного самоуправления по управлению финансами является преобразование неиспользуемого ФП в используемый.

Исходя из этого, можно сформулировать следующее определение: «управление финансовым потенциалом – целенаправленная деятельность органов местного самоуправления, направленная на изменение составляющих ФП МО с целью его повышения, для решения задач обеспечения воспроизводства валового муниципального продукта и социальноэкономического развития».

ния (формирование добавленной стоимости) Налоговый потенциал Неналоговый потенциал Рис. 5. Модель преобразования финансового потенциала.

Для выявления факторных составляющих ФП, которые оказывают наибольшее влияние на величину ФП МО, величину ВМП и особенно на величину социально-экономического развития (СЭР), отражающего уровень благосостояния населения, необходимо провести корреляционно-регрессионный анализ по трем направлениям:

анализ влияния структурных составляющих ФП МО на интегральный показатель анализ влияния структурных составляющих ФП МО и интегрального показателя на анализ влияния величины ВМП на уровень СЭР МО.

По результатам корреляционно-регрессионного анализа выбираются для управления те структурные составляющие, которые оказывают наибольшее влияние, во-первых, на величину интегрального показателя ФП МО; во-вторых, на величину ВМП; в-третьих – на величину СЭР.

Данный факторный анализ был проведен на примере муниципальных образований Республики Башкортостан. Анализ показал, что наиболее сильное влияние на финансовый потенциал МО оказывают налоговые и неналоговые доходы. На итог использования финансового потенциала – валовой муниципальный продукт – оказывают влияние налоговые доходы, прибыль хозяйствующих субъектов, а также финансовый потенциал, выраженный в среднедушевых доходах населения. Следовательно, эти три фактора оказывают наибольшее воздействие на уровень социально-экономического развития МО, а значит и на качество жизни и благосостояние населения.

1. Управление социально-экономическим развитием региона: проблемы, подходы, технологии / под ред. Д. А. Гайнанова. – М.: Издательство «Экономика», 2007. – 264 с.

УЧАСТИЕ БАНКОВ В ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ

Марийский государственный технический университет, город Йошкар-Ола Лизинг оказывает позитивное влияние на развитие российской экономики. Для малого и среднего бизнеса лизинг является практически единственной возможностью приобретения высокотехнологичного оборудования. Лизинг позволяет решать задачи экономического роста, задачи диверсификации и повышения устойчивости российской экономики, развития ее высокотехнологичных секторов, снижения безработицы и социальной напряженности.

Как показали исследования, причины высокой популярности лизинга обусловлены его правовой природой. Это связано с тем, что право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя до окончания срока сделки. Такая ситуация является эффективной защитой инвестора. Право собственности на предмет лизинга позволяет лизинговым компаниям работать с более рискованными проектами. Существенным стимулом для развития лизинга являются также налоговые льготы, в частности, право ускоренной амортизации предмета лизинга, льготы при осуществлении таможенных платежей. Высокий спрос на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса обусловлен общим дефицитом действующих в России инструментов финансирования малого бизнеса, а также высоким уровнем износа фондов в экономике.

В настоящее время наиболее реальными ее хозяйствующими единицами, владеющими свободными денежными средствами, являются банковские учреждения. Последние имеют преимущество по сравнению с создаваемыми лизинговыми компаниями уже в том, что банки – это организационно оформленные структуры и для проведения лизинговых операций необходимо лишь выделение в их структуре профильного отдела, куда вошли бы специалисты с опытом банковской работы, знающие специфику лизинговых операций.

Привлекательность лизинговых операций для банков заключается в следующем. Вопервых, лизинговый бизнес дает банкам возможность не только расширить круг своих операций, но и за счет повышения качества обслуживания клиентов увеличить их число, что, в свою очередь, дает дополнительный финансовый результат.

Во-вторых, лизинговые операции имеют достаточно высокую рентабельность. Через лизинговые платежи банк приобретает не только новый источник дохода в виде комиссионных выплат, но и экономит средства на относительно простом учете лизинговых операций и платежей В-третьих, финансовый лизинг служит действенным механизмом защиты от инфляции. В отличие от обесценивающихся денег оборудование, предоставляемое в лизинг, при прочих равных условиях сохраняет свою стоимость за вычетом износа. Однако инфляционные процессы в нашей экономике все же оказывают влияние на нормальное развитие лизинга в отечественной практике. Ибо любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер, а именно к таким относятся операции финансового лизинга, в условиях высоких темпов инфляции становятся для банков рискованными. Поэтому отечественные банки вынуждены передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3-6 месяцев. В основном это оборудование и техника, используемые в строительстве, в работах сезонного характера.

В-четвертых, в случае использования лизинга сам объект лизинга служит гарантией от инвестиционных рисков. Это существенно уменьшает возможные убытки банковской системы и, вместе с тем, позволяет оперативно решать проблемы долгосрочного инвестирования инноваций.

Однако следует отметить, что лизинговые операции банков обладают высокой степенью риска, особенно при оперативном лизинге, когда после окончания лизингового договора возникает необходимость возместить остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Поэтому наиболее экономичным, с точки зрения банковского риска, является применение в банках финансового лизинга.

При оценке рисков, возникающих при лизинговых операциях, коммерческий банк обычно принимает во внимание следующие факторы:

1) коммерческая репутация и финансовое положение компании лизингополучателя;

2) продажная цена объекта сделки, динамика изменения этой цены на вторичном рынке в течение последующих лет;

3) условия эксплуатации объекта лизинга лизингополучателем;

4) универсальность передаваемого в лизинг оборудования;

5) достаточное количество потенциальных потребителей данного оборудования;

6) при международном лизинге учитывается также финансово-экономическая и политическая ситуация в стране пребывания компании лизингополучателя (т.е. риск национализации, запрет на перевод валютных средств за границу, риск осложнений в реализации залогового права и т.д.).

Несмотря на очевидность преимущества лизинговых операций для банка нужно отметить, что наиболее эффективное их применение возможно лишь при правильной постановке вопроса организации лизинга в банке.

В экономике России лизинг становится проводником научно-технического прогресса, методом внедрения новых технологий на предприятиях. Это принципиально важное обстоятельство, так как страна остро нуждается в механизмах, которые обеспечили бы структурную перестройку российской экономики. Опыт отечественных и зарубежных лизингодателей и лизингополучателей показывает, что это возможно. Все зависит от того, в какой степени сумеют учредившие и финансирующие их проекты банки перестроиться с бизнеса «коротких»

денег на кредитование реального сектора экономики. Важно и то, как быстро российские предприятия настроятся на прием и эффективное использование производственного капитала.

1. Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» [Электронный ресурс]. – http://www.consultant.ru 2. Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. №663 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» [Электронный ресурс]. – http://www.consultant.ru 3. Аюпов А.А. Инновационный лизинг в банке. – Казань: ТИСБИ, 2002. – 160 с.

4. Банковское дело./ Под редакцией О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2006 г. - 672с.

5. Белозеров И. И. Российский рынок лизинговых услуг в условиях финансового кризиса. / И. И. Белозеров// Сборник научных трудов СевКавГТУ. – Серия «Экономика», 2009. –

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ СОЦИАЛЬНОЙ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ

В ПЕРИОД КРИЗИСА

ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет, г. Орел Реализация основных прав человека, обеспечение достойного качества жизни, степень защиты его от базовых социальных рисков во многом зависят от уровня социальноэкономического развития и состояния социальной сферы в отдельной стране. Экономическое развитие является одним из главных факторов, так как отношения, формирующие механизмы социальной защиты, лежат в сфере денежных распределительных отношений и связаны с определением принципов и подходов к перераспределению ВВП в пользу нуждающихся членов общества. Таким образом, реализация права человека на социальную защиту зависит в основном от уровня ее финансового обеспечения.

Существуют четыре направления развития системы финансового обеспечения социальной защиты населения: социальное страхование, основанное на формировании целевых фондов за счет взносов участников; социальное обеспечение, предполагающее выплату универсальных пособий или финансирование услуг за счет общегосударственных доходов; социальная помощь в форме пособий или материальных услуг, предоставляемых с условием персональной проверки нуждаемости, за счет общегосударственных доходов; государственная поддержка корпоративного и личного страхования социальных рисков. Финансовые отношения в рамках данных направлений регулируются нормами права и реализуются в процессе деятельности особых организаций, что в совокупности формирует общественные институты финансового обеспечения социальной защиты населения.

Необходимость реформирования системы финансового обеспечения социальной защиты населения в РФ является общепризнанной. На правительственном уровне принимаются концепции пенсионной реформы, модернизации системы обязательного медицинского страхования. По поручению Президента была разработана Концепция долгосрочного социально-экономического развития, в которой социальным задачам было уделено особое внимание. Однако до сих пор не принята научно обоснованная, построенная на единых методологических принципах целостная концепция финансового обеспечения социальной защиты населения. Отсутствие системного подхода снижает эффективность управленческих решений, которые часто принимаются под влиянием экономических и политических процессов, далеких от целей социальной защиты. Исследования, направленные на разработку теоретических и методологических основ концептуального построения и экономического анализа финансового обеспечения социальной защиты населения как целостной системы и изучение его особенностей в России, являются весьма актуальными [1].

Развитие реформ в России привело к тому, что системный кризис приобрел хронический характер и возникла ситуация «порочного круга», когда экономический спад ведет к снижению жизненного уровня и качества жизни трудящихся и деградации социальной сферы. А это в свою очередь провоцирует дальнейшее ухудшение экономического положения в стране.

При отсутствии комплексного подхода и без увязки с реальными возможностями государственного бюджета эффективная реализация социальной политики невозможна.

Существует иллюзия выхода из кризиса путем одновременного решения экономических и социальных проблем. Однако социальные проблемы не могут быть быстро решены при отсутствии достаточных финансовых ресурсов и возможности в кратчайшие сроки обеспечить существенный рост производства.

Основой реформ в социальной сфере является разработка социального кодекса РФ и на его основе — принятия пакета необходимых правовых актов социального законодательства.

Для обеспечения обоснованности и стабильности финансирования социальной сферы необходимо:

1) четкое разграничение ответственности между федеральными, региональными и местными органами власти в решении задач социального развития, соответственно законодательное закрепление за соответствующими уровнями бюджетов достаточных источников доходов;

2) увеличение объема полномочий в решении социальных задач региональных и местных органов власти должно сопровождаться увеличением обеспеченности собственными средствами; передача центром регионам и на места решения социальных вопросов должна проходить с соответствующим перемещением центра тяжести в финансово-налоговой сфере;

3) повышение обоснованности финансовых нормативов путем уточнения состава структуры прожиточного минимума в целом и по регионам, минимального и рационального потребительского бюджета, а также постепенного приближения минимальных размеров заработной платы, пенсии, стипендии и социальных пособий к реальной величине прожиточного минимума;

4) для повышения эффективности использования ограниченных ресурсов бюджета, направляемых на финансирование социальных расходов, и во избежание распыления средств необходимо уточнить перечень расходных статей бюджета, относящихся к социальному блоку, объединив их в специальный раздел бюджетной классификации, дав экономическое обоснование размеров отдельных расходов, а также приоритетов в структурном распределении этих расходов [2].

Для решения задач социальной политики необходима мобилизация государственных внебюджетных фондов социального назначения на основе более четкого разграничения их функций в системе обязательного социального страхования, коренного улучшения механизма учета страхователей, системы сбора страховых взносов, развитие принципов частичной самоокупаемости и самофинансирования, развитие системы добровольного или накопительного страхования.

В последние годы социальная роль государства оказалась сильно ослабленной: из поля зрения и контроля выпали важнейшие социальные процессы. В результате системный кризис сильнее всего ударил по социальной сфере. Здесь возникли острейшие ситуации, угрожающие национальной безопасности страны: поляризация и деградация социальной структуры, обеднение населения, падение и без того недопустимо низкой цены труда, опасность массовой безработицы, глубокий кризис качества и образа жизни, превращение российского общества в общество противостояния.

К числу важнейших задач регулирования социальных процессов относятся предотвращение разрушения социальной сферы, сохранение доступности социальных услуг, усиление вложений государства в человеческий капитал.

Экономический кризис в России углубляется и перерастает в кризис социальный. Болезненные последствия кризиса чувствует все больше граждан. С каждым днем увеличивается число уволенных работников, количество неоплаченных отпусков, все больше и больше сокращается заработная плата. Причем, если для обеспеченных слоев населения кризис – снижение доходов и потеря части накоплений, то для бедных это вопрос выживания.

Все явления социальной жизни страны тем или иным образом влияют на экономическое и политическое положение государства. Тем самым становится очевидно, что для нормального функционирования социально ориентированной рыночной экономики России и успешного создания эффективного социально-защитного механизма в условиях кризиса необходимо незамедлительное принятие и неукоснительное претворение в жизнь нормативно-законодательных актов, направленных на повышение занятости и обеспечение государством социальной поддержки населения.

1. Нетреба, П. Второй сеанс удвоения ВВП / П. Нетреба // Коммерсантъ.- 2008. П(3859) 2. Глазьев С. Стратегия и Концепция социально-экономического развития России до 2020 года: экономический анализ/ С.Глазьев // www.apn.ru

НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ

СРЕДЫ УПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНЫМИ РЕСУРСАМИ

Одной из задач органов исполнительной власти РФ является повышение общей эффективности государства по всей вертикали власти, от федерального до муниципального звена до уровня, обеспечивающего конкурентоспособность России в современной глобализированной экономике. Необходимость ее решения объясняет быстрый рост в последние годы интереса к разработке стратегий и среднесрочных программ социально-экономического развития страны. Особую актуальность решение данной задачи приобрело в последние годы в связи с решением многих проблем возникших с мировым экономическим кризисом.

Становление институтов механизма регионального управления, обеспечивающих становление рыночной системы, происходит в условиях, активно противодействующих этому процессу.

Во-первых, рыночная система России характеризуется несформировавшимися рынками труда, капитала, земли, что ведет к целому ряду последствий:

- невозможно заимствование механизмов управления, используемые в странах с равновесными рынками, где соотношение между спросом и предложением устанавливаются преимущественно с помощью механизма саморегулирования, элементы которого носят экономический характер;

- нестабильность рынка неизбежно вызывает инфляционные процессы и их поступательное развитие, что в свою очередь, ведет к бегству капитала из инвестиционной сферы.

Во-вторых, разработка институтов механизма регионального управления необходимо учитывать высокую адаптивность экономики большинства регионов России к административно-распределительным отношениям в силу ряда объективных причин, вызванных самой производственной структурой, транспортной недоступностью не только северных районов России, но и многих населенных пунктов на ее южных территориях. Для обслуживания этих районов десятилетиями создавалась государственная транспортно –торгово-снабженческая система, обеспечивающая развитие экономики и проживания людей.

Институциональные основы управления на региональном и муниципальном уровнях включают правовые, экономические и организационные формы воздействия на процесс социально-экономического развития региона:

- прямое участие в развитии инфраструктуры региона посредством прямого бюджетного финансирования, образования и использования внебюджетных средств и фондов, выпуска займов и т.д.

- установление льгот производителям, работающим на насыщение внутреннего рынка;

- разнообразная правовая и финансовая поддержка предпринимателей, участвующих в развитии агропромышленного комплекса и обеспечивающих наполнение рынка потребительских товаров, прежде всего продовольственных.

Одним из элементов повышающих эффективность регионального управления являются структуры, охватывающие различные институты: законы, правила игры, определенные кодексы поведения, типы отношений и связей.

Создание институциональной среды в субъектах Российской Федерации, проблемы формирования цивилизованных мотиваций поведения человека адекватных условиям рыночной экономики, приобретают приоритетное значение. Государственные и общественные институты приобретают особое значение в процессах формирования институциональной среды и построения цивилизованной рыночной экономической системы, как в отдельных субъектах РФ, так и в масштабах всего российского государства.

Перспективным способом повышения эффективности государственного регулирования является использование рыночных принципов и механизмов в деятельности региональных органов власти. Можно действовать в нескольких направлениях:

- прибегать к аукционам как при закупках товаров и услуг, так и при распределении общественных ресурсов;

- заключать контракты на осуществление значительной части функций, ранее выполнявшихся государством;

- использовать методы оплаты выполненной работы только в зависимости от достигнутых результатов даже в случаях, когда заключение контрактов не представляется возможным или желательным;

- ориентироваться на рыночную информацию (например, государство может полагаться на рыночные оценки при осуществлении закупок или использовать информацию о ставках процента по субординированной задолженности по банковским ссудам для определения соответствия величины премии за риск при страховании депозитов).

Создание институциональной среды в Российской Федерации и в её субъектах, проблемы формирования цивилизованных мотиваций поведения человека, адекватных условиям рыночной экономики, приобретают приоритетное значение. Государственные и общественные институты приобретают особое значение в процессах формирования институциональной среды и построения цивилизованной рыночной экономической системы, как в отдельных субъектах РФ, так и в масштабах всего российского государства.

Институциональная среда, выступающая интеллектуальным результатом воспроизводственной деятельности людей, обществ и государств, формирует соответствующие трансакционные отношения, которые в итоге влияют на трансакционные издержки жизнедеятельности людей. Высокий уровень человеческих, демократических отношений в обществе предполагает наличие развитых, обоснованных и согласуемых с законами трансакционных отношений и издержек. Важно то, что они имеют возрастающую по своей сложности интеллектуальную природу, но материализуются в конечном итоге в благосостоянии и продолжительности жизни граждан, безопасности их общественной жизнедеятельности и создании основ устойчивого развития.

Для экономики России в ее нынешнем состоянии первоочередной задачей является создание подобных демократических тенденций, а вернее, элементов экономической демократии, которые впоследствии смогут сформировать ее устойчивую систему. Основным направлением демократизации отношений собственности в реформируемой российской экономике должно стать "расщепление" прав собственности и ее "распыление" среди основной массы населения, занятого в процессе производства. Это может быть осуществлено по следующим основным направлениям:

- создание институциональной среды для равноправного существования и развития различных форм собственности;

- образование плюралистических форм собственности, снимающих противоречие между собственником и не собственником в процессе производства и распределения;

- формирование в российской экономике "ответственной" и "ограниченной" системы частной собственности, способствующей процветанию общества и каждого его члена в отдельности;

- создание экономической заинтересованности в наделении работников собственностью и развитии на предприятиях рабочей собственности, создание фирм на принципах соединения труда и капитала;

- резкое расширение числа субъектов одного объекта собственности и делегирование части прав собственности не собственникам (работникам или их профессиональным организациям, органам местного самоуправления, доверительным организациям или трастам);

- формирование системы социального партнерства.

Переход к устойчивому развитию Российской Федерации в целом возможен только в том случае, если будет обеспечено устойчивое развитие всех ее регионов, несмотря на мировой экономический кризис. Это предполагает формирование эффективной пространственной структуры экономики страны при соблюдении баланса интересов всех субъектов Российской Федерации, что предопределяет необходимость разработки и реализации программ перехода к устойчивому развитию для каждого региона, а также дальнейшей интеграции этих программ при разработке государственной политики в области устойчивого развития.

РОЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ В ФОРМИРОВАНИИ

ДОХОДОВ СЕЛЬСКОГО НАСЕЛЕНИЯ В УСЛОВИЯХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ

НЕСТАБИЛЬНОСТИ

В условиях существующего экономического кризиса, в России отмечается развитие некоторых отраслей хозяйствования, которые самостоятельно ищут пути выживания, сохранения своих позиций на рынке на основе использования даже небольших конкурентных преимуществ.

К одной из таких структур относиться многоотраслевая система - потребительская кооперация, также испытывающая значительные финансовые затруднения в условиях макроэкономической нестабильности.

Модель хозяйствования, отражающая особенности жизнедеятельности организаций потребительской кооперации предусматривает работу в двух направлениях - в области хозяйственной деятельности и реализации социальной миссии. Стратегия и тактика развития потребительской кооперации в новых социально-экономических условиях имеет определенную специфику. С одной стороны, потребительские общества представляют собой некоммерческие организации, с другой — они осуществляют многоотраслевую хозяйственную деятельность для решения уставных задач.

Развитие потребительской кооперации прямо и косвенно связано с обеспечением экономического роста национальной экономики. Организации потребительской кооперации во многом формируют инфраструктуру села и частично — инфраструктуру аграрнопромышленного комплекса.

Еще более важное народнохозяйственное значение имеет обеспечение занятости и формирование дохода населения. Создавая новые рабочие места, закупая продукцию крестьянских хозяйств, потребительские общества играют большую роль в повышении уровня жизни сельского населения.

В условиях развития финансово-экономического кризиса, связанного с высвобождением части работоспособной части населения с предприятий и организаций, особенно актуальной становится проблема занятости. Не секрет, что наиболее остро данная проблема стоит в сельской местности, т.к. безработица зачастую носит здесь застойный характер.

В этой связи одним из путей преодоления данной ситуации является развитие самозанятости и неформальной занятости на селе. Незанятое население может осуществлять деятельность по производству сельскохозяйственной продукции, сбору лекарственного сырья и их сбыту. Заготовительной деятельностью активно занимается потребительская кооперация.

Заготовительные пункты потребительской кооперации осуществляют закупку молока, мяса, овощей, лекарственных растений (зверобой, рябина, ромашка и др.), тем самым обеспечивая «неформальную занятость» и вполне реальный доход сельского населения.

Заготовительная деятельность не требует значительных вложений средств и может осуществляться основной массой населения республики Татарстан. Практически вся территория республики охвачена сетью заготовительных предприятий потребительской кооперации.

Как известно, заготовка и сбыт сельскохозяйственной продукции, произведенной в личных подсобных хозяйствах граждан, является самой востребованной услугой на селе.

Кроме того сегодня потребительская кооперация Татарстана активно развивает заготовку дикорастущих лекарственных растений, плодов, грибов, ягод, шкур скота, макулатуры и т.д.

Рассмотрим, к примеру, заготовки лекарственно – технического сырья. Следует отметить, что потребительская кооперация – основной заготовитель лекарственных растений Республики Татарстан.

Достаточно успешно заготовительной деятельностью в целом и заготовкой лекарственно технического сырья в частности занимается сельскохозяйственный потребительскосбытовой кооператив «Заготсбыт» Слобода» в Рыбно-слободском районе Татарстана. В г. общий заготовительный оборот лекарственно технического сырья данного потребительского общества составил 1205 кг., что составило 111,3% к 2008г.

Номенклатура заготавливаемых данной заготконторой видов лекарственных растений в настоящее время достигает 60 наименований, 95% всей массы заготавливаемого сырья составляют дикорастущие растения (душица, чистотел, шиповник, боярышник, пижма, подорожник, череда и др.).

Расчет за сданное сырье производится в момент сдачи. Наличие достаточного объема денежных средств у заготовителей для расчета со сборщиками обеспечивается за счет многоотраслевого характера деятельности кооперативных организаций. При желании сборщиков часть или всю сумму оплаты за сданное сырье они могут получать в виде товаров в кооперативных магазинах.

Лечебные, фармацевтические предприятия охотно и в неограниченном количестве готовы закупать лекарственное сырье у заготовителей. В настоящее время только в Москве закупку лекарственных растений ведут более 10 предприятий, в том числе ООО «Иван-чай», ООО «Кызыл-май», ООО «Нутрифарм» и др.

Экономическую выгоду заготовок и для потребительского общества лектехсырья можно проиллюстрировать на примере заготовок рябины красной. В свежем виде у сборщиков ее закупают по 5 руб. за кг. Усушка составляет 75%.

Для получения одного килограмма сухой рябины требуется закупит 4 кг. свежей по цене 5 руб. за кг., для чего затрачивается 20 руб. Затраты по данным, приведенным в таблице составляют 378,23 руб. за 100 кг свежей рябины или 11,34 руб. на 1 кг. сушеной рябины.

Суммарные затраты на получение килограмма сушеного сырья составят 31,34 руб., т.е. надбавка составляет 287%.

Развитие заготовительной деятельности позволит потребительской кооперации стабильно развиваться и эффективно участвовать в реализации Государственной программы развития сельского хозяйства Республики Татарстан до 2012 года и защиты интересов безопасности в сфере продовольственного обеспечения.

В 2004 году Татпотребсоюзом была разработана и одобрена Правительством Республики Татарстан «Концепция развития потребительской кооперации Республики Татарстан на период 2004–2010 годы», которой определено приоритетное значение развития заготовительной отрасли. В течении 2004–2009 годов, при поддержке Правительства для организации заготовок, выделялись на лизинговой основе технологический автотранспорт, оборудование, целевые льготные кредиты на закупку сельхозпродуктов и сырья в личных подсобных хозяйствах, субсидии на возмещение части затрат, связанных с заготовкой и реализацией мяса и шерсти, а также на закупку технологического оборудования.

На базе передовых потребительских обществ систематически проводятся тематические семинары - совещания разных уровней, посвященных развитию заготовительной отрасли.

В районных потребительских обществах открыты пункты приема молока с охладителями емкостью 5–10 тонн, приобретены и смонтированы моноблоки сплит-системы для охлаждения и заморозки мяса, молоковозы, скотовозы, оборудование для скотоубойных пунктов и пунктов приема молока. Получено 27 комплектов оборудования для оснащения пунктов искусственного осеменения скота.

Ежегодно в начале года проводится большая работа по выявлению товарных ресурсов сельхозпродуктов и сырья, производимых в личных подсобных хозяйствах граждан. По результатам этих обследований были подписаны Соглашения о взаимовыгодном сотрудничестве между Татпотребсоюзом и Исполнительными комитетами муниципальных районов.

Целенаправленная работа со стороны Правления Татпотребсоюза позволила добиться успехов в работе заготовительной отрасли.

Заготовительный оборот возрос с 335 млн. рублей в 2004 году до 1541 млн. рублей в 2009 году, т.е. в 4,6 раза.

В современных условиях актуальным становится открытие в райцентрах и городах небольших магазинов, расположенных в жилых массивах, торгующих полным ассортиментом товаров первой необходимости по доступным ценам - магазинов шаговой доступности..

Ежегодно предприятия потребительской кооперации выезжают с торговлей в крупные города Республики Татарстан, в областные и республиканские центры соседних регионов, в г.Москву. На ярмарках ежегодно реализуется товаров на сумму более 155 млн.рублей, в том числе: картофель – 3500 тонн, овощей – 800 тонн, зерновые – 1250 тонн, мясо – 450 тонн и другие виды сельскохозяйственной продукции.

Таким образом, организация закупок равносильна созданию новых рабочих мест, а, следовательно, и способствует получению дополнительных доходов сельского населения.

СИСТЕМЫ МЕЖБЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

В кризисных условиях ключевой составляющей в федеральной региональной политике (в широком ее понимании) фактически стала трансформация системы межбюджетных отношений. Прежде всего следует отметить, что предпринимавшиеся действия нацелены на резкое увеличение федеральной поддержки региональных бюджетов в 2009 г. с перспективой ее сокращения в 2010 г. [1, с.33].

Еще в конце 2008 г. были приняты решения о перераспределении налоговых доходов в пользу региональных бюджетов: их доли возрастали в налоге на прибыль и акцизах на горюче-смазочные материалы. До 1 января 2009 г. ставка налога на прибыль в России составляла 24%, причем в федеральный бюджет этот налог зачислялся по ставке 6,5%, а в региональные бюджеты – 17,5%. С 1 января 2009 г. ставка налога на прибыль снижена до 20% при том, что в региональные бюджеты налог зачислялся по ставке 18%, а в федеральный бюджет – 2%. Таким образом, федеральные власти не только взяли на себя все потери от снижения налога на прибыль, но даже несколько увеличили ставку для регионов ( эти поправки в Налоговый кодекс РФ были оформлены федеральными законами № 224 от 26 ноября 2008 г. и № 305 от 30 декабря 2008 г.).

В результате принятых решений консолидированные региональные бюджеты, как задумывалось, потеряли меньше доходов по данным Росстата, нежели бюджет федеральный (табл. 1).

Динамика поступления налогов, сборов и иных обязательных платежей в консолидированный бюджет РФ: январь-сентябрь 2009 г.

Налог на доходы физических лиц тории РФ Налог на добычу полезных ископаемых Налог на прибыль – это тот налог, поступления по которому в сравнении с поступлениями по другим налогам сократились в наибольшей степени: более чем вдвое в бюджеты всех уровней и на 43% - в консолидированные региональные бюджеты[2].. Как показал кризис, поступления по налогу на прибыль слишком сильно зависят от экономической конъюнктуры. Нельзя назвать решенной также проблему уплаты налога на прибыль по месту фактической деятельности, всерьез проявившуюся в период экономического роста: известно немало прецедентов резкого увеличения или сокращения поступлений от этого налога в конкретных регионах. Можно, конечно, говорить о том, что закрепление налога на прибыль за региональными бюджетами оправдано в связи с тем, что региональные власти вносят немалый вклад в формирование предпринимательского и инвестиционного климата в субъектах Федерации. Однако усилия этих властей по привлечению инвесторов прямо сказываются и на других налоговых поступлениях, прежде всего на поступлении налога на доходы физических лиц (инвестиции приводят в первую очередь к формированию новых рабочих мест), не говоря уж о косвенных последствиях.

Альтернативой зачислению почти всего налога на прибыль в региональные бюджеты может быть зачисление в региональные бюджеты части налога на добавленную стоимость, но зачислять НДС стоило бы не по месту фактической деятельности, а, например, пропорционально численности населения в регионах, так как налог на доходы физических лиц, платежи малого бизнеса и налоги на добычу полезных ископаемых, и так аккумулируются региональными и местными бюджетами.

Наряду с перераспределением налогов в пользу региональных бюджетов, федеральные власти пошли в 2009 г. и на увеличение объемов межбюджетных трансфертов регионам.

В результате увеличения объемов межбюджетных трансфертов в среднем по субъектам Федерации доля межбюджетных трансфертов в доходах консолидированных региональных бюджетов увеличилась с 16,9% по итогам января-сентября 2008 г. до 25,3% по итогам января-сентября 2009 г.[3].

Увеличение объемов межбюджетных трансфертов произошло на основе дотаций на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов. Главная особенность таких дотаций по регионам принимается уже после начала бюджетного года распоряжениями российского правительства, т.е. перед нами – инструмент оперативного реагирования федеральных властей на возникшие в регионах проблемы. При этом утвержденных методик распределения такого рода дотаций не существует, и процесс принятия соответствующих решений оказывается непрозрачным.

В условиях кризиса проблема стала еще более актуальной: с одной стороны, кризисные реальности требуют от федеральных властей принятия оперативных решений, с другой, - нельзя перечеркивать ту работу по повышению прозрачности межбюджетных отношений, которая велась на протяжении многих лет. Оптимальным вариантом решения проблемы представляются разработка, и принятие официальной методики распределения дотаций на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов. Понятно, что полностью от этого вида трансфертов отказаться нельзя, и надлежит повышать их прозрачность.

Кроме того, федеральные власти пошли на очередное перераспределение налогов между бюджетами разных уровней, но на этот раз – в свою пользу. Так, ФЗ № 218 от 22 сентября 2009 г. было оформлено решение о полном зачислении с 1 января 2010 г. налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья в федеральный бюджет.

За исключением Тюменской области регионы, где есть поступления по рассматриваемому налогу, в 2010 г. получат дотации на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов в объеме 60% прогнозных поступлений данного налога, в 2011 г. – в 40- процентном, а в 2012 г. – 20-процентном объеме.

Чем же обусловлены решения сначала об увеличении финансовой поддержки региональных бюджетов, а затем о ее сокращении? Сокращение объемов межбюджетных трансфертов регионам в 2010 г. отражено в проекте федерального закона «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов». Мотивация федеральных чиновников проста и сводится к следующему. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ региональные власти лишены права создавать собственные резервные фонды, и когда начался кризис, причем совершенно не прогнозировавшийся, федеральным органам власти ничего не оставалось, как поделиться с региональными бюджетами своими резервами. В отношении же г. речь идет о том, что, коль скоро кризис уже не является неожиданным, а ситуация в регионах относительно стабилизировалась, региональные власти вполне могут составить реалистичные бюджеты на будущий год и тем самым обойтись без дополнительной поддержки федерального бюджета. Для этого региональные власти могут оптимизировать свои расходы, при необходимости увеличив налоговые поступления (так, готовиться решение о наделении субъектов Федерации правом увеличивать базовые ставки транспортного налога, являющегося налогом региональным на порядок).

Сложившаяся ситуация - отражение такой давно известной проблемы, как отсутствие количественных оценок расходных обязательств бюджетов разных уровней. Знание объемов минимально необходимых расходов позволило бы определять и минимально приемлемые объемы бюджетных доходов территории, т.е. адекватно распределять налоговые доходы по уровням бюджетной системы, обоснованно оказывать помощь нижестоящим ее уровням. В условиях отсутствия количественных оценок расходных обязательств на протяжении уже многих лет власти субъектов РФ настаивают на перманентной недостаточности средств региональных бюджетов, власти федеральные настаивают на том, что денег в региональных бюджетах хватает, и корень зла – в неэффективном их использовании. Кризис не внес в этом отношении изменений: аргументы властей разных уровней остались теми же.

В данной связи стоит напомнить о том, что 1990-е и в начале 2000-х годов проблему количественных оценок расходных потребностей бюджетов разных уровней предполагалось решать посредством минимальных государственных социальных стандартов, однако разработаны таковые в итоге не были. Минфин России вообще предлагал отказаться от этой идеи, но в последние годы к вопросам стандартизации бюджетных услуг все же вернулись. Так, в плане мероприятий по реализации «Концепции повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в Российской Федерации в 2006-2008 годах», утвержденном правительственным распоряжением № 467 от 3 апреля 2006 г., появился пункт о разработке методических рекомендаций по созданию системы социальных стандартов государственных услуг. Отчитываться по этому пункту предстояло в четвертом квартале 2008 г., однако в условиях кризиса проблему отчета, похоже, сочли неактуальной. Очевидно, что без повышения обоснованности оценок расходных потребностей бюджетов разных уровней серьезных коллизий, связанных с разделением налогов между этими бюджетами и с оказанием финансовой поддержки региональным бюджетам, не избежать.

В рамках межбюджетных отношений активно обсуждаются также, в частности, вопросы роли субсидий в системе межбюджетных трансфертов, предоставления регионам бюджетных кредитов. Определенные изменения коснулись федеральных целевых программ социально-экономического развития регионов, Инвестиционного фонда РФ, особых экономических зон. Позитивными можно считать новейшие решения по Дальнему Востоку – в отношении автопрома и авиаперевозок.

Для устранения важнейших проблем, стоящих перед органами федеральной региональной политики в России необходимо: проводить анализ и эффективно регулировать территориальные диспропорции в разрезе муниципальных образований, применять более конкретные подходы к оценке факторов социально-экономического развития территорий, обосновывать расходные потребности региональных бюджетов и грамотного разделения налоговых поступлений между бюджетами разных уровней, добиться прозрачности системы межбюджетных трансфертов.

1. Кузнецова О.В. Федеральная региональная политика: проверка кризисом //Российский экономический журнал, № 9-10, 2009 г.

2. Российский статистический ежегодник 2008 стат.сб./ Росстат [электронный ресурс] http://www.gks.ru – режим свободного доступа.

3. Федеральный закон от 24.11.2008 г. № 204-ФЗ «О федеральном бюджете на 2009 г. и на плановый период 2010 и 2011 годов».

4. Проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов».

К ВОПРОСУ ОЦЕНКИ ПРИЧИН ВОЗНИКНОВЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

В РОССИИ

В 2008 году условия развития мирового финансового рынка осложняются ухудшением его конъюнктуры, обострением кризисных процессов. На этом фоне отчетливо проявляются тенденции экспансии действующих в рамках крупнейших финансовых центров финансовых институтов в страны с развивающимися экономиками. Это постепенно ведет к формированию на мировом финансовом рынке явных зон влияния таких финансовых центров. В результате этого растет вероятность того, что число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать независимые и полноценные финансовые рынки, будет постепенно сокращаться.

Доминирующими причинами финансовых и банковских кризисов являются плохие макроэкономические условия, иначе говоря "плохая" бизнес-среда. Чаще всего финансовый кризис начинает проверять устойчивость экономики именно с банковской системы, а другой стороны - устойчивость банковской системы в значительной степени основана на макроэкономической стабильности и экономическом росте.

В настоящее время проблема международного финансового кризиса стала очень актуальной и популярной.

Экономисты единодушны во мнении, что современный финансовый кризис - это прямое следствие кризиса ипотечного кредитования в США (доля данного сектора в экономике страны составляет 1.4%).

Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла не отразиться на всем остальном деловом мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов на межбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции. Кроме этого причиной возникшего в нашей стране финансового кризиса считается также падение цен на нефть - молниеносное и значительное - со 150 $ до 40 $ за 1 баррель. Энергоносители (газ и нефть) имеют первостепенное значение для богатой ими России, поэтому снижение цен на сырье резко снизило и доходы от его экспорта.

Финансовые проблемы августа 2008 г. развились на фоне глобальных рисков российской экономики. Основные негативные обстоятельства - ипотечный кризис в США, разогревание панических настроений некоторыми средствами массовой информации. Многие российские компании и банки столкнулись с проблемой получения ресурсов на западе. Некоторые сократили операции по выдаче кредитов. Часть банков превратились из доноров рынка межбанковского кредитования в нетто-заемщиков. Итоги - темпы развития банковской системы уменьшились примерно в два раза - если рост активов на 1 полугодие 2009 года составлял в среднем 3.74 % в месяц или 45 % в годовом выражении (за 2008 год - 44 %).

Эксперты предсказывают два основных последствия данного кризиса: во-первых, рост госрегулирования и национализации, а во-вторых, ликвидацию единого экономического центра. Многие финансисты предлагают пересмотр мировой валюты - доллара и замену его на более устойчивый и надежный эквивалент, например, золото. В настоящее время есть мнение, что влияние Китая на мировую экономику резко возрастает.

Одной из причин возникновения финансового кризиса послужило то, что фондовый рынок оккупировали игроки-спекулянты, которые занимались куплей-продажей высокодоходных, но при этом высокорискованных инструментов, создавая финансовые пирамиды.

Грубо говоря, они вкладывали 1 доллар, а получали 9, но при этом очень сильно рисковали.

Ведь даже небольшое уменьшение стоимости ценных бумаг могло повлечь за собой огромные потери.

В итоге финансовая система США дала сбой - миллиарды и триллионы долларов, которые были задействованы в финансовых операциях повышенного риска, оказались, простонапросто, неликвидны. После этого инвестиционные компании и банки начали терпеть убытки и банкротиться, ухудшая ситуацию и на мировом финансовом рынке. Ведь американская экономика сродни гигантскому спруту, опутавшему своими щупальцами всю планету: филиалы американских корпораций открыты почти во всех странах мира, американский доллар, ценные бумаги США традиционно выступают в качестве финансового гаранта для других стран, которые с их помощью защищаются от различного рода рисков. Поэтому неудивительно, что кризис ипотечного кредитования в США отозвался финансовой «болью»

всему миру, и России в том числе.

По нашему мнению, основной причиной мирового финансового кризиса можно назвать отказ от ограничений в деятельности финансовой системы, которая, в свою очередь, породила «виртуальную экономику», основанную на финансово-спекулятивных операциях путем продажи деривативов без материального покрытия.

Причины российского финансового кризиса лежат далеко за пределами страны. Экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряд других процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что мы имеем сейчас.

Какую-либо одну причину возникновения кризиса в России выделить не возможно.

Речь идет о большой, структурной перестройке современного мира экономики. Кризис мировой, но в каждой стране он будет свой. По сути, речь идет о переформатировании сложившегося неоколониализма и глобальной драке между двумя ведущими экономика мира США и ЕС. Вопрос, был ли создан этот кризис умышленно, сказать сложно. Возможно, тут присутствует какая-то часть управляемости. Возможно, и нет.

Среди возможных причин кризиса можно назвать также стремительный рост кредитных портфелей банков, в том числе розничных, а также накопление «плохих» долгов. Начиная с 2000 г, ежегодный темп прироста кредитного портфеля банковской системы составляет не менее 40 %, однако, пока это происходило на фоне адекватного роста пассивов, некоторые банки активно использовали внешние займы (например Русский Стандарт). В настоящий момент официальная доля просроченных кредитов составляет примерно 1.37 % от совокупного объема кредитов банков. Развитию «кредитного бума» в настоящий момент препятствует как достаточно высокие ставки, так и относительно низкая доступность кредита.

Другая проблема - зависимость от внешних займов. Известно, что некоторые наши банки имеют до 30 % пассивов, сформированных за счет валютных заимствований за рубежом. Для выдачи кредитов многие продают валюту, открывают короткие позиции, что повышает валютные риски финансовой системы, имеющие значительный характер в случае девальвации или падения курса рубля. Именно зависимость наших банков от займов нерезидентов сыграла плохую роль в развитии последствий финансового кризиса 1998 г. на фоне многократной девальвации рубля. На фоне проблем с внешним финансированием пугающие темпы роста внешнего долга наших компаний и банков могут стремительно упасть.

Помимо внешних причин финансового кризиса нельзя оставлять без внимания и причины внутренние. Начиная с мая 2008 года, рост биржевых индексов РТС и ММВБ не только остановился, но и начал свое падение. В целом в 2008 г. индексы упали более чем на 70%.

Свою ложку дегтя в августе 2008 года внес и грузино-осетинский конфликт, породивший противостояние России и стран Запада и повлекший за собой отток иностранного капитала из страны. Но многие западные экономисты склонны видеть причину этого не столько в военных действиях, сколько в возникших чуть ранее скандалах вокруг энергетических компаний ТНК-ВР и Мечел, когда западные и российские менеджеры также разошлись во взглядах на управление. И хотя большая часть этих конфликтов уже урегулирована, отношение Запада к нашей стране во многом изменилось, а фондовый рынок потерпел немало убытков. Кризис в экономике РФ начался бы даже в том случае, если нефть продолжила свой рост. Если же окинуть взглядом историю России за последние 100 лет, то картина выглядит удручающе:

- до 1917 года у страны был определенный шанс стать Америкой №2;

- в 30-х годах СССР стал мобилизационным протекторатом Запада, получив болееменее современную промышленность;

- с 50-х годов СССР превратился в сырьевую колонию для Европы и локальный рынок сбыта их товаров. Картину приукрашивало лишь наличие мощной армии и большого, но устаревающего производственного комплекса;

- с 90-х годов прогрессирующими темпами пошли деиндустриализация страны и ее превращение практически в чистый «кувейт».

Не трудно заметить, что каждый раз «статус» страны понижался. Основной причиной кризиса в РФ - точнее, степени его жестокости, является то, что руководство страны не хотело и не желало проводить масштабные, быстрые структурные реформы. Если бы экономика страны была бы хотя бы на 25-35% диверсифицирована, то выходить из кризиса было бы легче.

Как показывает анализ, слабых мест у отечественной экономики слишком много. Исходя из ее текущей структуры, мы все так же можем рассчитывать только на дорогое сырье, которое и будет в значительной степени определять скорость восстановления российской экономики. Полностью исправить ситуацию может лишь рост производительности труда, повышение объема и качества инвестиций, демонополизация ряда секторов экономики и ограничение вмешательства государства (с сохранением регулирующих функций), а также искоренение коррупции, которая является серьезным барьером полноценного развития.

МУЛЬТИПЛИКАТИВНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ИНВЕСТИЦИЙ

В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В условиях дефицита продовольствия на мировых рынках Россия может стать глобальным поставщиком качественной продукции сельского хозяйства.

Это станет возможным в том случае, если инвестиции в российское сельское хозяйство будут увеличены до уровня, существующего в Западной Европе, где почвенные и климатические условия схожи с российскими. При этом экспорт может осуществляться и в развитые страны, нуждающиеся в экологически чистых продуктах, и в Иран, арабские страны, Китай, которые платежеспособны, но в силу быстро растущего населения и ограниченности территории остро будут нуждаться в импорте продовольствия в ближайшие десятилетия.

Наиболее близкий аналог России по почвенно-климатическими условиям и вместе с тем лидер по урожайности - Швеция. Соотношение населения и территории в этой стране схоже с российским. Плотность населения в Швеции лишь в 2,2 раза выше, чем в России, тогда как, например, в Нидерландах, также имеющих высокоразвитое сельское хозяйство, этот показатель выше российского в 43 с лишним раза. В Швеции имеются обширные северные территории, где сельское хозяйство развито слабо, велика площадь, занятая лесами, и основной упор в агропромышленности делается на юга. Таким образом, характер использования территории во многом схож с тем, что имеется в России. Доля сельскохозяйственных территорий и в Швеции, и в России, также одинакова - около 8%. В Швеции преобладают подзолистые почвы, много болот, большинство почв кислые. Таков же характер почвенного покрова на значительной части российской территории, где развито зерновое хозяйство. Только в отличие от Швеции в России есть гораздо лучшие почвы - черноземы, но в России бывают засухи, чего практически нет в Швеции.

По оценке доктора экономических наук

, заведующего отделом Института востоковедения РАН А. Акимова урожайность в России можно поднять до уровня шведской при увеличении инвестиций на гектар также до шведского уровня, при этом требуемые затраты можно оценить в $10-15,5 млрд для получения сборов зерна на уровне 200 млн тонн и $14- млрд для повышения урожаев до 300 млн тонн, что означает увеличение в 3,5-4 раза по сравнению с современным уровнем.

Среди возможных партнеров России в плане привлечения иностранных инвестиций и технологии наиболее перспективна Западная Европа. Во-первых, западноевропейцы в отличие от США имеют более ограниченную площадь сельскохозяйственных земель и более заинтересованы инвестировать в агробизнес за рубежом, во-вторых, в силу сходства природных условий технологии ведения сельского хозяйства в Европе ближе к российским; втретьих, Западная Европа - крупнейший поставщик продовольствия в Россию и заинтересована сохранить этот рынок при возможности отмены субсидирования Европейских производителей.

Возможна и организация системного проекта с привлечением, например, арабских капиталовложений. Если арабские страны примут участие в реализации проектов сельскохозяйственного развития в России с ориентацией на экспорт в арабские же страны, то в качестве наиболее перспективных российских регионов на первом этапе могут выступить Северный Кавказ, а также Татарстан и Башкортостан. Здесь имеются достаточно благоприятные условия для ведения сельского хозяйства, кроме того, последние регионы имеют связи с международными исламскими организациями. Россия могла бы также вписаться в сотрудничество с азиатскими странами в рамках ASEM (Asia - Europe Meeting) - формы сотрудничества Восточной Азии и ЕС, которая предусматривает регулярные встречи руководителей стран Европы и Юго-Восточной и Восточной Азии для решения вопросов политического и экономического взаимодействия. Рост производства и экспорта сельскохозяйственной продукции создает благоприятные перспективы в экономике и социальной сфере. Повышение платежеспособности сельских производителей приведет к росту спроса на машины и оборудование для сельского хозяйства. Нужно думать и о том, чтобы платежеспособный спрос не ушел на импорт соответствующего оборудования. В решении проблем, связанных с производством продукции для сельских производителей, могут быть задействованы самые разные отрасли промышленности, включая военно-промышленный комплекс.

В наши дни сельское хозяйство - отнюдь не отсталая в технологическом плане отрасль. Это капиталоемкое и наукоемкое направление развития современной экономики. Наша пшеница пользуется спросом во многих странах по всему миру, от Норвегии на севере до Кении и Марокко на юге и Индонезии на западе. Более того, межотраслевые мультипликаторы, возникающие при развитии аграрного производства, способны дать положительный импульс всему хозяйству России.

Рассмотри данный эффект подробнее. Нетрудно заметить, что прирост или сокращение дохода оказываются более значительными, чем вызвавшие их изменения автономных инвестиций. С аналогичным результатом можно столкнуться при рассмотрении числового примера. Допустим, функция потребления имеет вид: С = 20 + 0.6Y, а первоначальный объем инвестиций (I0) равен 100 (млрд. руб.). В таком случае уравнение дохода в равновесном состоянии (Y = C + S, S=I, S – объём сбережений, I – инвестиции, все сбережения вкладываются) будет выглядеть так:

Откуда Y0 = 300 (млрд. руб.). Пусть далее инвестиции возрастут до 140 (I1). Тогда уравнение дохода примет вид: Y1 = 20 + 0,6Y1 + 140. Решая его, получим Y1 = 400 (млрд.

руб.). Таким образом, рост инвестиций на 40 млрд. руб. вызвал увеличение национального дохода на 100 млрд. руб. (т.е. в 2,5 раза больше). Описанное явление получило название «эффект мультипликатора». Впервые о нем заявил в 1931 году Р.Ф. Кан, но в широкий научный оборот это понятие ввел Дж. М. Кейнс.

Исходное увеличение инвестиций («первотолчок») приводит к увеличению доходов фирм, производящих инвестиционные товары (оборудование, стройматериалы и т.п.). Они, в свою очередь, расширяют собственное потребление, производство, занятость и предъявляют спрос на продукцию сырьевых и смежных отраслей. Рост занятости и доходов работников способствует расширению производства в отраслях, производящих потребительские товары.

Таким образом, цепная реакция доходообразования и расширения производства захватывает все более отдаленные друг от друга отрасли. Возникает своего рода «эффект кругов по воде». Причем, чем шире становится этот процесс, тем «эффект возмущения» становится менее интенсивным. Затухание объясняется тем, что не весь полученный на каждом этапе доход тратится на новое потребление, т.е. становится снова чьим-то доходом. На каждом этапе часть полученного дохода сберегается и тем самым исключается из дальнейшего доходообразования. Таким образом, сила эффекта мультипликатора (multiplico - умножаю) зависит от предельной склонности к потреблению и сбережению. При постоянном значении этих показателей определить мультипликатор не представляет труда.

Это экономическая теория, наиболее ярко проявившая себя на практике в послевоенной Японии. Состояние экономики России с её огромными запасами сельхозугодий конечно не послевоенное, но в целом и не слишком радужное – высокой считается урожайность в 30центнеров зерна с гектара, в Швеции – 50-55. Если в России на всей территории пашни, равной 135,11 млн. га, будет достигнута такая урожайность, то сбор зерновых может составить 575 млн. т, что поставит Россию на первое место в мире.

Как уже упоминалось, Республика Татарстан – одна из житниц России. Здесь 4,4 млн га пахотных угодий. Сельское хозяйство является важнейшей сферой региональной экономики, образует центральное звено агропромышленного комплекса, получает производственные ресурсы от 80 отраслей и само поставляет сельскохозяйственную продукцию в 60 отраслей. Каждый работник сельскохозяйственного производства обеспечивает за его пределами занятость еще 5 работников.

Государственная поддержка сельского хозяйства – это в основном компенсация затрат на закупку дизельного топлива, минеральных удобрений, поголовья скота и т.д., проще говоря, покрытие текущих нужд – не более 2,5 млрд. руб. Вложения предприятий и организаций в АПК составили примерно 7340 млн. руб. в 2009. Около 4,5 млрд. руб. Татарстан ежегодно получает из федерального бюджета по программе реконструкции основных фондов.

Нужен мощный инвестиционный толчок, мультипликационный эффект которого для регионального хозяйства будет огромен, поскольку столь много татарстанских отраслей сопряжены с АПК. Попробуем рассчитать его.

Для начала определим функцию потребления (С) в регионе, напомним, это зависимость фактического потребления населения республики от валового регионального продукта (Y).

С, млн.

75 595,7 170 031,2 212 169,2 273 476,1 353 915,9 456 499,9 492 984, Y, млн.

Строим линейную регрессионную модель с фактором Y и функцией C и получаем функцию потребления в Республике Татарстан:

По оценкам А.Акимова, для достижения шведского среднего уровня урожайности в России, нужно направить в отрасль сельского хозяйства около 22 млрд. долл. В рублях это примерно 653 млрд. Всего пахотных земель в нашей стране 135,11 млн. га. Иными словами, на каждый гектар будет потрачено около 4833 рублей. Тогда на Татарстан с 4,4 млн. га пахотных угодий придётся 21,27 млрд. руб. Рассчитаем теперь, какой же мультипликационный эффект будут иметь эти вложения в народном хозяйстве РТ. Необходимо учесть стандартный уровень инвестиций в сельское хозяйство региона:

Y0 = -73957,8 + 0,725Y0 + 2500000000 + 7340000000 (3) Y0 = 35781549244 (руб.).

Это промежуточное, сравнительное значение ВРП республики, поскольку учитывает лишь инвестиции, направляемые в сельское хозяйство региона. Оно понадобится нам для дальнейшей оценки эффекта мультипликатора. Теперь добавим в последнюю формулу инвестиционный «первотолчок»:

Y1 = -73957,8 + 0,725Y + 2500000000 + 7340000000 + 21270000000 (4) Y1 = 113127003790 (руб.).

Иными словами, добавив к ежегодному объёму инвестиций в сельское хозяйство республики 21,27 млрд., можно получить экономическую отдачу в народном хозяйстве в 77, млрд. руб. (в 3,63 раза больше) через определённый временной лаг ввода денег в действие, когда «разогревание» АПК вызовет рост внутреннего спроса и соответственно предложения в сопряжённых отраслях.

Конечно, этот расчёт мультипликативного эффекта до предела упрощен, поскольку из рассчитанной конечной суммы не выведены последующие налоговые платежи фирмполучателей большого трансферта, амортизационные отчисления и норма их сбережений (если они вообще смогут образоваться). Однако принцип распространения «кругов на воде»

по экономике Татарстана с отправной точкой именно в сельском хозяйстве полностью подтверждён. Для региона и всей страны с огромными посевными площадями импорт продовольствия недопустим. Плодородная земля – их неисчерпаемый экономический ресурс, тем более, что рынки сбыта сельхозпродукции только растут. Нужно надеяться на повышение цен не на нефть, а на зерно и мясо, произведенное и выращенное на собственной территории.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ

В ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ

Для анализа рассмотрения структуры финансирования следует выявить наиболее представительные виды экономической деятельности с максимальной концентрацией инновационно-активных предприятий.

Оценка основных тенденций инвестиционной политики и климата показывает, что промышленные предприятия, занимающиеся добычей полезных ископаемых, так же производством и распределением электроэнергии, газа и воды, снижают свою инновационную деятельность, а предприятия обрабатывающей промышленности, и, прежде всего нефтехимии и машиностроения, наоборот, увеличивают. Характерно, что объективные данные о структуре инновационной активности не подтверждают распространенную точку зрения о том, что технико-технологические инновации сконцентрированы в сырьевых экспортноориентированных отраслях экономики.

Анализируя данные по организациям, осуществляющим технологические инновации, т.е. занимающихся внедрением новых технологий, более производительны и экономичны.

Также рассматривались промышленные предприятия. Наибольший удельный вес составляют предприятия, ведущие деятельность в обрабатывающей промышленности, в частности при производстве кокса и нефтепродуктов. Это связано в большей степени с тем, что производство основывается на использовании природных ресурсов, спрос и требования к продукции которой достаточно высоки и конкурентная борьба в данном направлении велика. Примерно в полтора раза меньше удельный вес составляет по предприятиям опять же обрабатывающей промышленности в сфере производства электронно-оптического оборудования.

Все это связано с быстрой сменой технологий, необходимостью поиска рациональных решений, основанных на автоматизации производства, оптимизации кадрового состава, интенсивного использования производственных мощностей.

Объективна необходимость увеличения инновационных инвестиций в развитии отечественной промышленности вследствие критического физического и морального износа используемого производственного аппарата (по разным оценкам не менее 50% основных фондов производственного назначения требуют незамедлительной замены, а средний срок службы оборудования превышает 15 лет).

При этом стоит рассмотреть удельный вес инновационной продукции в общем объеме промышленной продукции. По статистике, наибольший удельный вес инновационной продукции составляет в производстве транспорта и оборудования, но вливания в количественном уровне не столько оправдывает качественный уровень, т.е. интенсификация использования инвестиций - приоритетная задача в формировании и внедрении инновационной продукции, новых технологий. Стоит подходить к вопросу о внедрении технологии с точки зрения рентабельности самостоятельной разработки либо приобретения уже существующих.

Выделим причины, негативно влияющие на развитие инновационного предпринимательства:

- Административные барьеры;

- Бюрократия при регистрации предприятия;

- Отсутствие потенциальных инвесторов;

- Наличие иностранных конкурентов, успешно работающих в данной сфере;

- Недостаточность мощностей для поддержания в коридоре цен, установленных рынком;

- Слабость отечественных инвестиционных институтов (как в части их низкой капитализации, так и в части отсутствия длинных инвестиций);

- Перегруженность расходной части бюджетов различных уровней текущими обязательствами в ущерб реализации долгосрочных приоритетов развития экономики страны.

Определим конкретные предложения для улучшения инвестиционно-инновационной деятельности, как на уровне частника, так и на уровне государства:

- Сформировать систему поддержки инновационного предпринимательства на уровне государства;

- Определить механизм налогового регулирования инноваций;

- Установить четкое амортизационное регулирование с целью целевого использования амортизационных фондов предприятия.

Это лишь часть системы мер, формирование и претворение в жизнь необходимо для развития и рационального распределения инвестиционной активности предприятий.

Пути решения, стабилизации и роста инвестиционной активности, не только в обрабатывающей отрасли, но и в добывающей одна из важнейших задач развития экономики страны в целом и отдельно по регионам, развитие её должно идти системно и с учетом инвестиционного мультипликатора, с целью получения максимального результата.

Перед отечественной экономикой стоит задача – обеспечить устойчивое развитие с опорой на собственные ресурсы и собственные рынки сбыта, начать реализовывать планомерную и системную политику формирования в России сильной, сбалансированной и развитой экономики, обеспечивающей высокий уровень жизни и потенциал развития российских граждан, защиту и реализацию национальных интересов. Достижение данной задачи невозможно без инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в инновационной сфере.

1. Инновационный тип развития экономики: Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / Под общей редакцией А.Н. Фоломьева. – М.: Изд-во РАГС, 2008. – 712 с.

2. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2003. – 848 с.

3. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: Учебник для вузов К.П. Янковский, И.Ф. Мухарь. - СПб: Питер, 2001. - 448 с.

4. www.smi2.ru 5. www.buffett.ru

ИННОВАЦИОННЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА

КАК ФАКТОР МОДЕРНИЗАЦИИ КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРА

Эффективность и конкурентоспособность любого бизнеса малой, средней и крупной капитализации определяется степенью развития инновационных процессов, для которых в равной мере важными компонентами являются получение новых знаний, передача их в производственные секторы и социальную сферу.

На взгляд автора, для повышения конкурентных преимуществ бизнеса первостепенное внимание должно быть уделено формированию следующих направлений:

1) Благоприятная экономическая среда для бизнеса. Построение конкурентоспособной экономики должно опираться не только на оптимальные налоговые ставки, правовую защиту, отсутствие коррупции, но и эффективно функционирующие институты, способные своевременно выявлять и удовлетворять потребности бизнеса.

2) Переход к инновационному типу экономического развития, способному обеспечить непрерывное обновление технической и технологической базы производства, освоение и выпуск новой конкурентоспособной продукции, проникновение на мировые рынки товаров и услуг и, вследствие этого, усилить преимущества фирмы.

Воздействие приемов инноваций может быть направлено на область производства и/или продажи нововведения. Эти направления определяются структурой инновационного процесса (рис. 1).

Приемы, воздействующие Очевидно, что выживание организаций в современных условиях возможно лишь при их адаптации к изменяющемуся окружению. Именно эти стратегические задачи и решаются при проектировании и развитии чего-либо нового в организации. Решение подобного рода задач в зарубежной литературе получило название инжиниринга. Сам по себе инжиниринг (англ. engineering - изобретательность, знание) означает инженерно-консультационные услуги по созданию новых объектов или крупных проектов. Инжиниринговая деятельность осуществляется как самими компаниями, так и многочисленными инжиниринговыми консультационными фирмами.

Инжиниринг инноваций представляет собой комплекс работ по созданию инновационного проекта, включающий в себя создание, реализацию, продвижение и распространение определенной инновации. Инжиниринг включает два принципиально разных подхода:

- усовершенствование (улучшение показателей на 10-50%);

- реинжиниринг (рост показателей на 100% и выше).