«Н.В. ВЕЙГ ОЦЕНКА СТОИМОСТИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ Учебное пособие ИЗДАТЕЛЬСТВО САНКТ-ПЕРБУРГСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ 2009 2 Вейг Н.В. Оценка машин и оборудования: Учебное пособие. - СПб.: ...»

Рынок машин и оборудования в большинстве случаев не является узко локализованным или тем более персонализированным как рынок недвижимости, насчитывающий зачастую всего несколько покупателей или продавцов.

Поэтому цены сделок на этом рынке устанавливаются не на основе индивидуальных переговоров, как на рынке недвижимости, а в результате взаимодействия большого числа покупателей и продавцов, что облегчает прогноз этих цен и, следовательно, оценку стоимости. Абдулаев Н. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие / Под ред. Н. А. Абдуллаева, Н. А.

Колайко. – М.: Издательство «ЭКМОС», 2000. -352 с.

Машины и оборудование являются важнейшей составной частью имущественного комплекса предприятия, и оценка их рыночной стоимости определяет не только наиболее «вероятную цену» исследуемого технического объекта или целой совокупности машин, но и позволяет четко определить соответствие главной, определяющей части основных средств любого бизнеса современному уровню развития того или иного производства.

Контрольные вопросы 1. В каких сферах экономики используются машины и оборудование, создаваемые в машиностроительном комплексе?

2. В какие четыре группы объединяют продукцию машиностроительного комплекса в зависимости от рынка, на который ориентирована его продукция?

3. Какова главная целевая задача промышленной политики РФ на современном этапе социально-экономического развития страны?

4. Перечислите основные государственные программы в развитии отечественного машиностроения на предстоящие годы.

5. Почему российские предприятия машиностроения и металлообработки остро нуждаются в техническом перевооружении?

6. Существует ли в России активный рынок машин?

7. Перечислите особенности машин и оборудования как объектов оценки рыночной стоимости.

ГЛАВА 2 КЛАССИФИКАЦИЯ И ИДЕНТИФИКАЦИЯ

ТЕХНИЧЕСКИХ ОБЪЕКТОВ

В связи с многообразием типов машин и оборудования важной проблемой является их классификация по тем или иным признакам. Классификация необходима при технологическом проектировании предприятий, разработке промышленных и номенклатурных каталогов, прейскурантов цен, прайс-листов, при осуществлении дифференцированной амортизационной и таможенной политики, при разработке коэффициентов переоценки основных фондов, создании и ведении баз данных ценовой информации и во многих других случаях.

Разнообразие функциональных, эксплуатационных и конструктивных характеристик машин и оборудования делает осуществление научно обоснованной и одновременно практически приемлемой их классификацию не простой задачей. Объективно существующая инженерно-техническая сложность данной проблемы усугубляется различием тех целей и задач, во имя которых осуществляется та или иная классификация. Всем этим объясняется наличие одновременно нескольких несовпадающих между собой классификационных систем машин и оборудования. В настоящее время действуют:

• Общероссийский классификатор продукции (ОКП), утвержденный Постановлением Госстандарта РФ от 30.12.1993 г. N 301 и введенный в действие с 1 января 1994 г. В соответствии с этим классификатором разрабатывается, в частности, статистическая отчетность;

• Общероссийский классификатор основных фондов (ОКОФ), утвержденный Постановлением Госстандарта РФ от 26.12.1994 г. N 359 и введенный в действие с января 1996 г. В оценочной практике этот классификатор впервые был задействован в связи с переоценкой основных фондов по состоянию на 01.01.1996г.;

• Товарная номенклатура внешнеэкономической деятельности (ТНВЭД]. • Отраслевые классификаторы.

Главным реквизитом машин и оборудования являются модель и название.

При подборе идентичных или аналогичных объектов (в зависимости от реализуемого подхода) руководствуются именно моделью объекта оценки.

Традиционно машиностроительные предприятия выпускают базовую модель, под производство которой готовится весь объем проектноконструкторской документации и организуется производство. В последующем Абдулаев Н. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие / Под ред. Н. А. Абдуллаева, Н. А.

Колайко. – М.: Издательство «ЭКМОС», 2000.

создается совокупность моделей, модификаций, несколько иных исполнений и комплектаций по отношению к базовой модели, в машиностроении всю названную совокупность вместе с базовой моделью принято называть семейством машин. Под модификацией понимается техническое изделие однородное с определенной моделью, но имеющее новые свойства, позволяющие применять ее с новым назначением. Если изделие отличается от модели небольшими конструктивными особенностями, то речь идет об особом исполнении. При обнаружении разницы в номенклатуре составных частей технического изделия констатируют иную комплектацию без изменения области применения и специализации.

Независимо от используемой системы классификации при оценке рыночной стоимости оборудования рекомендуется группировать его по следующим видам:

• основное технологическое;

• вспомогательное;

• автотранспортное;

• офисное – компьютерная техника, техника связи, множительная техника;

• производственный и хозяйственный инвентарь, включая мебель. Подобное обобщение облегчает оценочный процесс, т.к. методы оценки рыночной стоимости основного технологического и вспомогательного оборудования могут быть различными; автотранспортное и офисное оборудование, инвентарь и т.д. традиционно широко представлены на рынке подобных объектов. Целесообразно выделять оборудование стандартизированное, серийно выпускаемое в России или за ее пределами, и специализированную технику, в том числе специальное оборудование собственного производства. Необходимо выделить морально устаревшие машины, а также оборудование, снятое с производства, аналоги которым можно найти только на вторичных рынках. Следует отдельно учесть оборудование к установкам, стоимость которого не определяется существующим использованием, импортное оборудование, уровень стоимости которого мало зависим от внутренней инфляции.

В процессе оценки рыночной стоимости технических средств всю совокупность машин и оборудования целесообразно разгруппировать по величинам балансовой стоимости, что позволит сосредоточиться на объектах, вносящих наибольший вклад в общую стоимость машинного парка в целом.

Машины и оборудование согласно классификатору ОКОФ являются подразделом движимого имущества, действующему в системе учета основных средств на предприятиях. Машины и оборудование – это устройства, преобразующие энергию, материалы, информацию. В зависимости от основного (преобладающего) назначения машины и оборудование делятся на энергетические (силовые), рабочие и информационные.

Абдулаев Н. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие / Под ред. Н. А. Абдуллаева, Н. А.

Колайко. – М.: Издательство «ЭКМОС», 2000.

Энергетическое оборудование (силовые машины и оборудование) – машины с фундаментом и всеми приспособлениями к ним и принадлежностями, приборами и индивидуальным ограждением. К силовым машинам и оборудованию относятся машины-генераторы, производящие тепловую и электрическую энергию, и машины-двигатели, превращающие энергию любого вида (энергию воды, ветра, тепловую, электрическую и т.д.) в механическую.

Рабочие машины и оборудование – станки и аппараты, включая входящие в их состав приспособления, принадлежности и приборы, ограждение, а также фундамент, на котором смонтированы эти объекты. К рабочим машинам и оборудованию относятся машины, инструменты, аппараты и другие виды оборудования, предназначенные для механического, термического и химического воздействия на предмет труда (обрабатываемый предмет), который может находиться в твердом, жидком или газообразном состоянии, с целью изменения его формы, свойств, состояния и положения. К рабочим машинам относятся все виды технологического оборудования, включая автоматические машины и оборудование для производства промышленной продукции, оборудование сельскохозяйственное, транспортное, строительное, торговое, складское, водоснабжения и канализации, санитарно-гигиеническое и все другие виды машин и оборудования кроме энергетических и информационных.

Информационные машины и оборудование предназначены для преобразования и хранения информации. К информационным машинам и оборудованию относят оборудование систем связи, средства измерения и управления, средства вычислительной техники и оргтехники, средства визуального и акустического отражения информации, средства хранения информации.

В общих чертах установки, машины и оборудование могут быть разделены на четыре категории:

• машины и оборудование, которые могут быть установлены полностью в связи с промышленными или торговыми процессами;

• оборудование, которое среди прочего включает мебель, арматуру и приспособления, средства транспорта, инвентарь, формы и свободно прикрепленную оснастку;

• заводские и промышленные строения, которые в высокой степени интегрированы с осуществляемым в них процессом или с оборудованием, возможность работы которого они обеспечивают, а также сооружения специализированного характера;

• связанные со зданием, относящиеся к категории установок, машины и оборудование, осуществляющие подачу электроэнергии, газа, воды, отопление, подачу горячей воды, кондиционирование воздуха и вентиляцию, пожарную охрану и обеспечение безопасности, дренаж, транспортировку лифтами и портальными кранами, когда эти услуги оказываются как часть промышленных процессов, осуществляемых лицом, занимающим данный Микерин Г.И Международные стандарты оценки. Книга1- М.: ОАО «Типография «НОВОСТИ», 2000.

2.2 Машины и оборудование как объекты оценки стоимости Как объекты оценки рыночной стоимости, машины и оборудование характеризуются следующим: не связаны с землей; перемещаемы без причинения невосполнимого ущерба как состоянию самих технических средств, так и недвижимости, к которой были временно присоединены; могут быть как функционально самостоятельными, так и образовывать технологические комплексы.

Перечисленные особенности принципиально отличают машины и оборудование от других активов.

Количество оцениваемых объектов на предприятии может достигать десятков тысяч единиц оборудования, разнообразного по назначению, устройству и характеристикам. При этом достаточно часто возникают трудности разграничения оборудования и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия, чаще всего от объектов недвижимости.

Четкое разграничение между объектами оборудования и недвижимости особенно важно при оценке имущества всего предприятия. С другой стороны, машины и оборудование как составляющие основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые относятся к оборотным средствам. В соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета на предприятиях РФ при постановке на баланс техническим объектам присваивается учетный номер. Следовательно, первичным объектом оценки рыночной стоимости чаще всего выступает инвентарный объект. Инвентарный объект - это законченный предмет или комплекс предметов со всеми приспособлениями и принадлежностями, относящимися к оцениваемому объекту. В инвентарный объект, относящийся к силовым и рабочим машинам, производственному оборудованию, входят: фундамент, все приспособления, принадлежности, приборы и собственно сама машина или технологическое оборудование.

При этом объектами оценки машин и оборудования в зависимости от целей и мотивов могут выступать:

1. Функционально самостоятельные машины, агрегаты и установки, т.е.

одна, отдельно взятая машина или единица оборудования, когда определяются рыночная стоимость, страховая стоимость, ликвидационная стоимость, стоимость арендованного оборудования, утилизационная стоимость;

2. Машинный или станочный парк производственного структурного подразделения, представляющий собой совокупность инвентарных объектов, т.е. множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования, когда определяется восстановительная стоимость (полная стоимость воспроизводства);

Ковалев А. П. Оценка стоимости активной части основных фондов. Учебно-методическое пособие. / А. П.

Ковалев. – М.: Финстатинформ, 1997.

3. Технологические комплексы, объединяющие в соответствии с технологическим процессом технологические машины и вспомогательные устройства в поточные и автоматические линии.

При множестве машин и оборудования на предприятиях постоянно возникают вопросы определения рыночной стоимости, как отдельных единиц, так и целых групп машин и оборудования, а также парка машин и оборудования в целом.

Контрольные вопросы 1. Перечислите действующие в настоящее время в РФ классификационные системы машин и оборудования.

2. Что является главным реквизитом машин и оборудования?

3. Как рекомендуется группировать машины и оборудование при оценке рыночной стоимости?

4. Дайте определение силовым, рабочим и информационным машинам и оборудованию в соответствии с ОКОФ.

5. Назовите четыре категории, на которые разделены установки, машины и оборудование в МСО.

6. Что образует инвентарный объект?

ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ МАШИН

И ОБОРУДОВАНИЯ

1. Независимая от других видов имущества оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Это оценка по инвентарным единицам при определении рыночной стоимости отдельных машин и оборудования с целью их купли-продажи, сдачи в аренду, лизинг, в залог и т.д.;

2. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования в связи с переоценкой основных фондов;

3. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования как один из этапов оценки предприятия в целом.

Во втором и третьем вариантах осуществляется оценка рыночной стоимости всей совокупности машин и оборудования рассматриваемого предприятия.

Кроме того, в данных вариантах возникает проблема разграничения машин и оборудования как объектов оценки, с одной стороны, и зданий и сооружений, с другой. Разграничение необходимо в связи с различием методов оценки рыночной стоимости этих объектов, входящих в состав основных фондов, различием методов оценки их износа и экономического обесценения.

Необходимость оценки рыночной стоимости основных фондов, в том числе машин и оборудования, объясняется тем, что рыночная экономика по своему существу есть стоимостное хозяйство: в ней все отношения начинаются и завершаются определением стоимости. Без знания реальных рыночных цен всех видов активов функционирование рыночного хозяйства невозможно. Рыночные цены постоянно меняются под воздействием технического прогресса, конъюнктуры рынка и других факторов. Кроме того, они подвержены процессам инфляции и дефляции, т.е. периодическому росту или снижению. В связи с этим в рыночной экономике постоянно существует необходимость оценки всех видов активов в текущих ценах, осуществляемая в тех или иных целях в любой, произвольный момент времени, называемый датой оценки.

При оценке стоимости технических средств всегда определяется, какова в каждый данный момент в текущем уровне цен реальная, рыночная, а не бухгалтерская стоимость оцениваемого объекта, его действительная ценность для настоящего или потенциального собственника с учетом накопленного износа.

В России оценка рыночной стоимости машин и оборудования проводится в следующих конкретных случаях: переоценка активов предприятий для целей их бухгалтерского учета и налогообложения; определение общей стоимости предприятия; определение залоговой стоимости машин и оборудования в Саприцкий Э. Б. Методология оценки стоимости промышленного оборудования. – М.: Институт промышленного развития (Информэлектро), 1996.

случаях кредитования; определение страховой стоимости машин и оборудования при их страховании; при переговорах о заключении сделок куплипродажи, в том числе товарообменных; при слиянии, разделе, санации или ликвидации предприятий; при разработке бизнес-планов и инвестиционных проектов; при таможенном контроле; при утилизации объектов и т.д.

В настоящее время крайне актуален анализ влияния стоимости машин и оборудования на себестоимость продукции, налогообложение, величину чистых активов и другие показатели финансово-экономической деятельности предприятия.

3.2 Принципы оценки стоимости машин и оборудования Методологически оценка рыночной стоимости машин и оборудования строится на фундаментальных положениях экономической теории. Эти положения называют принципами оценки. Принципы оценки и их содержание являются едиными для всех активов, но применительно к машинам и оборудованию меняется их практическая интерпретация.

Принципы оценки рыночной стоимости машин и оборудования подразделяют на следующие три группы:

1) принципы, основанные на представлениях владельца имущества (принцип полезности, принцип замещения, принцип ожидания);

2) принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества (принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства, принцип вклада, принцип сбалансированности, принцип наилучшего и наиболее эффективного использования);

3) принципы, связанные с рыночной средой (принцип соответствия объекта требованиям рынка, принцип ориентации на равновесные цены, принцип учета характера конкуренции, принцип изменения стоимости).

Принцип полезности заключается в определении полезности машин и оборудования, более того в выявлении того для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин.

Принцип замещения исходит из того, что цена на машины и оборудование, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства в приобретение или в изготовление машин и оборудования в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал.

Принцип формирования рыночной стоимости под влиянием факторов производства заключается в том, что оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как часть производственной системы предприятия, доходность которой, как следует из экономической теории, определяется землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход — результат действия всех составляющих, поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машин необходимо установить их вклад в формирование дохода всей производственной системы, например, вычитанием из стоимости всей системы стоимости таких активов как недвижимость с земельным участком или без него.

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в следующем: оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств.

Вклад дополнительных устройств в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта от применения этих устройств. Любые дополнительные элементы к техническому объекту целесообразны только в том случае, когда дают рост стоимости объекта, превышающий затраты на приобретение и установку этих элементов.

Принцип сбалансированности применительно к машинам и оборудованию означает необходимость согласования по пропускной способности и иным техническим параметрам всех объектов, образующих машинный комплекс. Несоблюдение данного принципа не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует проведения оценки стоимости объекта в условиях его наилучшего и наиболее эффективного использования. Применительно к техническим объектам соблюдение данного принципа требует использования машины по прямому назначению, обеспечения полной загрузки машины по мощности, соблюдения правил технического обслуживания и ремонта, поддержания нормального режима эксплуатации, наличия у персонала соответствующей квалификации.

Принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей оценивается по-разному. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки является анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам этого рынка.

Принцип ориентации на равновесные цены требует использования при оценке равновесных цен аналогов. На нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены называют также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, становится справедливой стоимостью.

Принцип учета характера конкуренции определяет необходимость анализа товарных рынков на характер и состояние конкуренции. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. В условиях монополизированного рынка цены искажены в пользу монополиста, следовательно, содержат повышенную долю его прибыли. В условиях свободного конкурентного рынка происходит уравнивание доходности, рентабельность продаж в ценах поддерживается на стабильном уровне, экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной.

Принцип изменения стоимости обосновывает непостоянство стоимости одного и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране или изменение конъюнктуры того или иного товарного рынка влекут изменение стоимости, следовательно, каждая оценка должна содержать указание о дате, по состоянию на которую стоимость определена.

Машины являются сложными, многокомпонентными объектами, при проведении оценки рыночной стоимости которых используются также элементы системного анализа, принцип жизненного цикла, функциональный подход, статистическое моделирование.

Системный анализ предполагает рассмотрение оцениваемого объекта как сложной технической системы, состоящей из взаимосвязанных разнородных элементов и имеющей связи с другими системами и внешней средой. Свойства системы не сводятся к алгебраической сумме свойств входящих в систему элементов. Системный анализ включает такие операции, как структуризация системы, исследование связей между элементами и с внешней средой, определение параметров элементов и системы в целом. Системный подход применяется также при анализе технико-экономических показателей объекта. Функциональный подход заключается в том, что любой материальный объект рассматривается как носитель определенных функций. Функции могут быть полезными и бесполезными. Наличие бесполезных функций приводит к неоправданному удорожанию объекта. При этом стоимость объекта исследуется как совокупная стоимость его функций. Принцип функционального подхода лежит в основе теории функционально-стоимостного анализа.

Статистическое моделирование опирается на теорию математической статистики, что позволяет строить экономико-математические корреляционные модели. В оценке получили широкое распространение методы корреляционно-регрессионного и дисперсионного анализа для моделирования зависимости стоимости от технических параметров машин. Статистическое моделирование позволяет произвести анализ ошибок результатов оценки, разработать и обосновать экономические нормативы затрат и рентабельности, которые также используются в расчетах стоимости.

Муругов Е. И. Оценка предприятия как имущественного комплекса / Е. И. Муругов // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 8. - С. 44-50.

Принцип жизненного цикла обосновывает необходимость исследования параметров всех этапов жизни технического объекта: проектирование, изготовление, продажа, эксплуатация и утилизация. На каждом этапе жизненного цикла анализируются доходы и расходы. Положения теории жизненного цикла помогают оценить эффективность функционирования объекта, составить прогноз срока полезного использования и оценить износ.

Особенности машин как объектов оценки требуют соответствующего прочтения принципов оценки, они же определяют выбор методов оценки технических средств для достижения максимальной надежности результата.

3.3 Виды определяемой стоимости Оценка стоимости оборудования и машин требует оценки таких видов стоимости, как рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, ликвидационная стоимость.

Понятие и определение рыночной стоимости являются основополагающими для оценки.

Понятие рыночной стоимости не зависит от фактического места заключения сделки на дату оценки. Рыночная стоимость является представлением цены, о которой в данное время могли бы договориться покупатель и продавец, в соответствии с определением рыночной стоимости, при этом у каждого из них имелось достаточное время для изучения других возможностей и альтернатив, имеющихся на рынке.

Международная практика оценки машин и оборудования предполагает использование трех видов рыночной стоимости:

• обоснованная рыночная стоимость при продолжающемся использовании;

• обоснованная рыночная стоимость установленного оборудования;

• обоснованная рыночная стоимость при перемещении.

В Стандарте Международного комитета по стандартам оценки (МКСО) дается следующее определение рыночной стоимости: рыночная стоимость — это расчетная денежная сумма, за которую состоялся бы обмен актива на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в результате коммерческой сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон действовала бы, будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения.

Стоимостъ в использовании так определена в Стандарте МКСО: может быть использована при оценке установок, машин и оборудования, когда активы должны оцениваться как часть действующего предприятия в соответствии с концепцией стоимости действующего предприятия. Как отмечается в руководстве по применению и исполнению МКСО, такие оценки не дают величины рыночной стоимости, и оценщик должен подробно указать на их отличие и привести соответствующие разъяснения.

В Стандарте МКСО рыночная стоимость как база оценки рассматривается применительно к финансовой отчетности. Стандарт МКСО содержит понятие рыночной стоимости для существующего использования – специальное приложение концепции рыночной стоимости, применяемой при рассмотрении основных активов, которые предполагается использовать на предприятии на постоянной основе. Хотя такое приложение расходится с общей концепцией наиболее эффективного использования в рыночных оценках, его рассматривают как специальный случай концепции рыночной стоимости, а не отход от нее.

Рыночная стоимость для существующего использования определяется как рыночная стоимостъ актива, основанная на продолжении его существующего использования в предположении, что этот актив может быть продан на открытом рынке для его текущего использования при сохранении всех прочих условий, содержащихся в определении рыночной стоимости, вне зависимости от того, является ли его существующее использование наиболее эффективным или нет. Рыночная стоимость установок, машин и оборудования основывается на предположении, что расчетливый покупатель заплатит за технический актив или группу активов сумму, не болыпую, чем стоимость равноценного заменителя (заменителей) на рынке. При оценке установок, машин и оборудования в стоимость заменителя (заменителей) часто включаются затраты на приведение актива (активов) в рабочее состояние. Эти затраты часто называют «затратами на подготовку». В их состав часто включают необходимые сопутствующие расходы – на выполнение проектно-конструкторских работ, транспортировку, установку и монтаж, подсоединение к коммуникационным сетям, проведение пусконаладочных работ.

В состав установок, машин и оборудования входят сооружения и вспомогательные устройства для поддержания процессов производства, которые предназначены для выполнения заданной конкретной функции. К ним относятся отличные от недвижимости приспособления – жестко зафиксированные или съемные, устанавливаемые при обработке или сборке продукции, от сырья до готовых товаров. Не включаются в состав отдельно выделяемые в отчетности статьи, такие, как материальные запасы, конечная продукция, патенты и т. п.

Поэтому важно, чтобы в процессе оценки и при составлении соответствующего отчета ни одна из позиций, подлежащих включению, не была ни пропущена, ни учтена повторно14.

Рыночная стоимость определяется, в частности, в следующих случаях, предусмотренных в Федеральном стандарте оценки:

• при изъятии имущества для государственных нужд;

• при определении стоимости размещенных акций общества, приобретаемых обществом по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества;

• при определении стоимости объекта залога, в том числе при ипотеке;

Микерин Г.И Международные стандарты оценки. Книга1- М.: ОАО «Типография «НОВОСТИ», 2000.

• при определении стоимости неденежных вкладов в уставный (складочный) капитал;

• при определении стоимости имущества должника в ходе процедур • при определении стоимости безвозмездно полученного имущества.

3.4 Основные направления анализа рыночной ситуации Рыночная стоимость объекта оценки определяется текущей рыночной ситуацией, которая формирует спрос и предложение, что требует анализа всех тех факторов рыночной ситуации, которые могут повлиять на величину рассчитываемой стоимости.

Основные направления анализа рыночной ситуации, как правило, включают:

• краткий обзор общеэкономической ситуации в мире, стране и отрасляхпотребителях, а также социально-экономической ситуации в регионе. В составе показателей, характеризующих социально-экономическую ситуацию в регионе, как правило, рассматриваются: объем валового регионального продукта, объемы производства основных отраслей хозяйства, оборот розничной торговли, структура экономики региона, индекс потребительских цен, уровень доходов населения, наиболее значимые предприятия региона, показатели инвестиционной привлекательности региона и другие показатели;

• обзор состояния рынка машин и оборудования дает общее представление о фактическом состоянии и общей активности рынка. При этом, как правило, анализируются следующие показатели: объем и динамика предложения (спроса) на отдельные модели машин того же класса, что и оцениваемый объект; степень открытости и емкость рынка, характеристика участников рынка купли-продажи, инвестиционная активность региона и другие показатели. Кроме того, в обзор состояния отраслевого и регионального рынка машин и оборудования включается анализ уровня цен на продукцию машиностроения;

• обзор сегмента (сегментов) рынка, к которому относится объект оценки, с отражением ситуации и тенденций в рассматриваемом сегменте рынка, сложившихся на дату оценки. Содержательная часть анализа, как правило, содержит три направления анализа: спроса, предложения, взаимодействия спроса и предложения. При этом рассматриваются дифференциация сегмента по группам пользователей, инвестиционной активности бизнеса в регионе. Дается характеристика активности спроса, предложения и сделок, динамика цен в сегменте, уровня цен на машины и оборудование, на металлопрокат, производственные услуги, цен на топливно-энергетические ресурсы.

Во всех случаях приводятся данные об уровне доходности инвестиций в маРоссийская газета от 4-ого сентября 2007 www.rg.ru шины и оборудование, дается прогноз перспектив развития рассматриваемого сегмента рынка. Помимо качественного анализа обзор должен содержать количественные данные, на которых базируются сделанные аналитические выводы;

• отраслевой обзор включается в оценку таких машин и оборудования, которые предназначены для конкретного отраслевого сегмента товарного рынка (например, при оценке строительного оборудования дается обзор о состоянии и тенденциях в капитальном строительстве, при оценке сельскохозяйственной техники – состояние сельского хозяйства и агропромышленного комплекса). Отраслевой обзор включает анализ объема производства и структуры отрасли, основных участников рынка, перспектив развития отрасли-потребителя. В отраслевом обзоре дается информация о предприятиях-изготовителях, производящих аналогичные объекты, об экономическом состоянии и тенденциях развития соответствующей подотрасли машиностроения как в России, так и за рубежом. [СМАО]16.

Результатом анализа рыночной ситуации является определение позиционирования объекта оценки на товарном рынке с выводами о типичном покупателе, среднерыночном периоде экспозиции объектов данного класса на открытом рынке, вероятном характере использования объекта.

Конкретный перечень рассматриваемых показателей по рынку, отраслямпотребителям и отраслям-производителям в каждом случае должен соответствовать основным задачам выполняемой оценки, и соответствовать особенностям оцениваемой техники. В оценке машин и оборудования часто задача оценки может состоять в оценке только стоимости воспроизводства или стоимости замещения объекта.

Полная стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, идентичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с применением идентичных материалов и технологии. Инфляция и другие структурные сдвиги в экономике приводят к тому, что основные фонды предприятий обесцениваются. Не обеспечиваются нужные объемы накоплений средств для воспроизводства основных фондов. Основным назначением стоимости воспроизводства и стоимости замещения является начисление бухгалтерского износа (амортизации), расчет налогов и статистический учет национального богатства. Для того чтобы избежать искажений действительных значений этих величин, необходима регулярная переоценка основных фондов.

Контрольные вопросы 1. Перечислите варианты целей и мотивов оценки рыночной стоимости Стандарты и правила оценочной деятельности «Саморегулируемая межрегиональная ассоциация специалистов-оценщиков» Протокол № 78от 15 августа 2008г. www.smao.ru 2. В каких случаях проводится оценка рыночной стоимости машин и оборудования в России?

3. Перечислите группы, на которые подразделяются принципы оценки рыночной стоимости машин и оборудования.

4. Изложите принцип формирования рыночной стоимости под влиянием факторов производства.

5. В чем особенность принципа наилучшего и наиболее эффективного использования применительно к машинам и оборудованию?

6. Как при проведении оценки рыночной стоимости машин и оборудования используется функциональный подход, принцип жизненного цикла, элементы системного анализа и статистическое моделирование?

7. Какие виды (стандарты) стоимости определяются при оценке машин и оборудования?

8. Какие виды рыночной стоимости технических средств используются в международной практике? Дайте им определение в соответствии с 9. В каких случаях определяется рыночная стоимость в соответствии с Федеральными стандартами РФ?

10. Перечислите основные направления анализа рыночной ситуации необходимой для определения позиционирования объекта оценки на

class='zagtext'> ГЛАВА 4 МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И