На правах рукописи

Припутнев Алексей Владимирович

ПОВЫШЕНИЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА

( НА МАТЕРИАЛАХ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ)

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Майкоп 2014 1

Работа выполнена на кафедре менеджмента, маркетинга и предпринимательства Южного института менеджмента

Научный руководитель: Жуков Борис Михайлович, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой менеджмента, маркетинга и предпринимательства Южного института менеджмента

Официальные оппоненты: Овчинников Виктор Николаевич, доктор экономических наук, профессор, Заслуженный деятель науки России, заведующий отделом управления экономическими системами Северо-Кавказского НИИ института экономических и социальных проблем Чефранов Сергей Георгиевич, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой информационной безопасности и прикладной информатики ФГБОУ ВПО «Майкопский государственный технологический университет»

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М.Бербекова»

Защита состоится «21» июня 2014 г. в 13 час. 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 212.001.06 по экономическим наукам при Адыгейском государственном университете по адресу: г. Майкоп, ул. Первомайская, 208, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Адыгейского государственного университета, а с авторефератом – на официальном сайте университета: http://www.adygnet.ru и на сайте ВАК: http://vak.ed.gov.ru.

Автореферат разослан «18 » апреля 2014 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, д.э.н., проф. Е.Н.Захарова

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. Необходимость разработки теоретических и прикладных аспектов проблемы улучшения инвестиционного климата региона в условиях замедления роста экономики и усиления конкуренции за финансовые ресурсы может быть обоснована совокупностью взаимосвязанных аргументов.

Первый аргумент заключается в существенном изменении содержания инвестиционных процессов в условиях интеграции экономики России в глобальное рыночно-мировое хозяйство. Функциональное содержание и структурная организация процесса улучшения инвестиционного климата в региональном пространстве приобрели новое системное качество, которое необходимо определить и отразить в категориях современной экономической науки.

Второй аргумент состоит в необходимости учитывать воздействие таких специфических факторов на инвестиционный климат регионов РФ, которые обусловлены композицией элементов, значимых для ведения инвестиционной деятельности. Эти факторы подразделяются по вектору влияния на благоприятные и неблагоприятные. Последние проявляются в виде ограничений и рисков, препятствующих этой деятельности. Указанные факторы недостаточно изучены. Не исследованы их характеристики и степень воздействия на инвестиционную привлекательность региона.

Третий аргумент состоит в необходимости определения путей разрешения противоречий между участниками институционально-экономической среды в целях обеспечения баланса интересов инвесторов и субъектов инвестируемой социально-экономической системы. Разрешение противоречий позволит определить целевые ориентиры данных процессов, достичь положительных результатов и сформировать благоприятный инвестиционный климат региональной экономики.

Степень разработанности проблемы в научной литературе. Различные аспекты комплексной научной проблемы обеспечения инвестиционной привлекательности региона и формирования благоприятного инвестиционного климата нашли отражение в многочисленных работах российских и зарубежных исследователей. Необходимо выделить следующие направления разработки указанной проблемы:

- теоретические аспекты формирования и развития инвестиционных процессов раскрыты в трудах зарубежных исследователей Александера Г.Дж., Барнеса С.Б., Бейли Дж., Беренса В., Бирмана Г., Брейли Р., Гитмана Л.Дж., Джонка М.Д., Кейнса Дж. М., Майерса С., Норткотта Д., Сигела Д., Хавранека П., Холта Р., Шарпа У.Ф., Шима Д., Фатхиева А.М. и отечественных ученых Алексеева Ю.П., Буркова А.А., Гапоненко A.Л., Глазьева С.Ю., Гранберга А.Г., Джаримова А.А., Дулыцикова Ю.С., Кетовой Н.П., Мельниковой Л.В., Никулина Н.Н., Овчинникова В.Н., Панкрухина А.П., Попова Р.А., Раевского С.В., Тумусова Ф.С, Уколова В.Ф. и др.1 В работах зарубежных исследователей заложены основы таких понятий, как «инвестиции», «инвестиционная среда», а также исследована взаимосвязь между инвестициями и экономическим ростом на макроуровне. Вклад отечественных ученых заключается в выявлении основных компонентов инвестиционного климата и в систематизации факторов формирования инвестиционной привлекательности;

особенности развития инвестиционных процессов в условиях рыночной трансформации и интеграции экономики России в глобальное мировое хозяйство исследованы в работах Абалкина Л.И., Барда B.C., Берзона Н., Бланка И.А., Богатина Ю.В.,Бочарова В.В., Бухвальда Е.М., Водянова А., Горохолинского А.С., Грицыной В.П., Гуськова Н.С., Ендовицкого Д.А., Жданова В.П., Жукова Б.М., Захаровой Е.Н., Зимина И.А., Керашева А.А., Тамова А.А., Тлехурай-Берзеговой Л.Т. и др.2;

Александер Г., Шарп У., Бейли Дж. Инвестиции: пер. с англ. - М.:ИНФРА-М, 2008. - 177 с.; Барнес С. Б.; Холт Р. Н.

Планирование инвестиций. М.: Изд-во Дело, 1994 г. – 120 с.; Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. - М.: АОЗТ «Интерэкспорт», ИНФРА-М, 2009.; Бирман Г., Шмит С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.; Брейли Р., Майерс С.Принципы корпоративных финансов. 2-е русск. изд. (пер. с 7-го междунар. изд.) - М.: 2008. — 1008 с.; Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. – М.: Дело, 1997. – 991 с.; Кейнс Дж.М. Избранные произведения. М.:

Экономика. 1993. - 544 с.; Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений. – М. : Банки и биржи, 1997. – 219 с.; Сигел Д.

Долгосрочные инвестиции в акции: стратегии с высоким доходом и надежностью: (пер. с англ.). СПб.: Питер, 2010. 410 с.;

Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 2011-208 с.; Фатхиев Ф. М. Инновационные способы обеспечения инвестиционного климата как условия устойчивого экономического развития. М.:Рос. предпринимательство. – 2007. – № 11. – С. 79-83.; Алексеев Ю.П. Регион. Управление. Качество. Спецкурс. Вып. десятый. М.: Луч, 2000.

- 170 с.; Бурков А.А. Госрегулирование инвестиций в условиях глобализации: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон.

наук: 08.00.01 – Москва, 2012. – 33 с.; Гапоненко А.Л. Стратегия социально-экономического развития: страна, регион, город. - М.: Изд-во РАГС, 2010-234 с.; Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики. - 2008. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2011-334 с.; Джаримов А.А., Попов А.Р., Попов Р.А. Развитие производительных сил в условиях ужесточения конкуренции: региональный срез проблемы // «Вестник АГУ». Выпуск 2 (115) 2013.; Дулыциков Ю.С. Региональная политика и управление. - М.: Изд- во РАГС, 2011.-154 с.; Кетова Н.П. Институты капитализации территориальных ресурсов Юга России // Стратегия модернизации России: проблемы становления правового государства и эффективной инновационной экономики. М.: Современная экономика и право, 2012. - С. 72-77.; Мельникова Л.В. Движение региональных инвестиций: диффузия роста или углубление неравенства?/ЭКО, 2006, №1.; Никулин Н.Н. Инвестиции в экономике стран СНГ // Вопросы статистики. - 2010. - № 11.; Овчинников В.Н., Кетова Н.П., Колесников Ю.С. Парадигмальные изменения концепции социально-экономической политики регионального развития // Научный вестник Волгоградской академии государственной службы. Серия: Экономика. 2010.№ 1. С.

5-8.; Панкрухин А.П. Маркетинг территорий: 2-е изд. - СПб: Питер, 2012.; Попов Р.А., Джаримов А.А. Ресурсы экономического роста регионов в новых условиях //Вестник АГУ. Выпуск 2 (115) 2013.; Раевский С.В. Управление стабилизацией и развитием экономики региона. Владивосток: "Дальнаука", 2000. - 210 с.; Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона:

Теория. Проблемы. Практика. - М.: Экономика, 2010-198 с.; Уколов В.Ф., Кострюков В.А.Мотивация и управление в предпринимательстве // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2012. № 2. С. 64-68.

Абалкин Л.И. Назревшие перемены // Вопросы экономики. - 2011. - №6.; Бард В.С., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н. и др. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2003. 384 с.; Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. - 2010. - № 7.; Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2010-232 с.; Богатин Ю.В., Швандар В.А, Инвестиционный анализ. - М.:

ЮНИТИ-ДАНА, 2008-134 с.; Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2010-134 с.; Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе. - М.: Наука, 2008.с.; Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист. - 2011. - № 5.; Горохолинский А.С., Шамрин А.Т. Региональный аспект инвестиционных процессов // Общество и экономика. - 2011. - № 6.;

Грицына В.П. Особенности инвестиционной деятельности и экономического роста в России. - М: ИЭ РАН, 2010-114 с.; Гуськов Н.С. и др. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. - М.: Алгоритм, 2010-134 с.; Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / М.: Финансы и различные аспекты разработки и реализации региональной инвестиционной политики и формирования инвестиционного климата в регионе с точки зрения выработки новых инструментов и механизмов рассмотрены в трудах Дерябина Я.В., Сивакова С.Ю., Рохчина В.Е., Румянцева А.А., Тихомировой И., Фукса В.Г., Чуб Б.А. и др. 3.

Вместе с тем, следует отметить, что проблемы повышения инвестиционной активности в научной литературе рассматриваются преимущественно на макроэкономическом уровне. В то же время региональный аспект инвестиционных процессов и инвестиционного климата исследован, на наш взгляд, недостаточно, особенно с позиций комплексного подхода. Это позволило выделить направления исследования инвестиционных потоков в регионе и их результативности, определить тему исследования, постановку его цели и конкретных задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в обосновании концептуальной модели улучшения инвестиционного климата для интенсификации притока инвестиций как необходимого условия устойчивого экономического роста и обеспечения социальной стабильности.

Выбор данной цели исследования обусловил необходимость постановки и решения комплекса взаимосвязанных задач:

обобщить и уточнить концептуальные подходы к определению инвестиционного климата региональной экономики применительно к современному этапу развития;

идентифицировать институционально - экономические условия и выявить факторы формирования инвестиционной привлекательности региона;

статистика, 2010-134 с.; Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. Калининград, БИЭФ, -134 с.; Жуков Б.М. Характеристика инвестиционной инфраструктуры Краснодарского края // Журнал «Вестник КИМПиМ», Краснодар: 2013, № 1 (17); Захарова Е.Н., Бровкина Л.И. Формирование агрокластеров как перспективный инструмент инвестиционного развития регионального АПК // Вестник АГУ, выпуск 4, 2011.; Зимин И.А. Реальные инвестиции. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство «ЭКМОС», 2008-130 с.; Керашев А.А., Мокрушин А.А., Королева Н.А.Способы взаимодействия мега-корпораций и региональных экономических систем современной России // Вестник АГУ, выпуск 3, 2013.; Тамов А.А., Науменко А.В. Методологические аспекты формирования системы стратегического управления экономикой муниципального образования // Вестник АГУ, выпуск 1, 2012.; Тлехурай-Берзегова Л.Т. Функциональное содержание, формы и инструменты интенсификации интеграционного взаимодействия регионов России в условиях реализации глобальных инвестиционных проектов. Мон ография. - Майкоп: Изд-во АГУ, 2010.- 335 с.

Дерябина Я.В. Критерии оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности территории [Текст] // Инвестиции в России. – 2013.- №8. – c. 12-19. Сивакова С.Ю. Формирование инвестиционного климата с целью привлечения иностранных инвестиций (На примере Смоленской области) [Текст]: дис.... канд. экон. наук: 08.00.05 - СанктПетербург, 2013 - 158 c. Рохчин В.Е. Местная инвестиционная политика: разработка и механизм реализации //Гуманитарные науки. - 2012. - № 1-2. Румянцев А.А. Некоторые аспекты развития региональной инновационной политики // Инновации. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. - М.: Издатцентр, 2007. Фукс В.Г. и др. Пути улучшения инвестиционного климата и стимулирования деловой активности в регионах в целях развития реального сектора экономики // Дайджест Финансы. - 2011. - № 2. Чуб Б.А. Управление инвестиционными процессами в регионе. М.: Буквица, 2009.

обосновать подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона;

идентифицировать особенности формирования инвестиционного климата Краснодарского края, обеспечивающие его конкурентные преимущества;

разработать методику оценки и мониторинга индикаторов инвестиционной привлекательности экономики Краснодарского края на современном этапе развития;

обосновать комплекс институциональных инструментов, сценариев и мер, обеспечивающих повышение инвестиционной привлекательности Краснодарского края.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает процесс формирования условий активизации инвестиционной деятельности в регионе. Предметом исследования являются институциональноинструментарные средства повышения привлекательности инвестиционного климата Краснодарского края, как факторы наращивания его конкурентных преимуществ.

Теоретико-методологические основы исследования представлены системологическими подходами, концептуальными положениями теории региональной экономики (внешняя и внутренняя среда экономической системы региона, пространственная организация хозяйственного процесса, асимметрия архитектоники региональной экономической системы), институциональной теории (концепты «пучок прав собственности», «экономическое поведение», «институциональная среда», «трансакционные издержки»), теории транзитивной экономики (системная трансформация экономических отношений, устойчивость системы), теории управления (стратегии и инструменты, субъектно-объектное взаимодействие, функциональное содержание управления), эволюционной теории ( зоны роста, периферия и центр системы).

Инструментарно-методический аппарат исследования включает применение системно-функционального, стратегического и компаративистского подходов к формированию инвестиционного климата. При определении качественной определенности экономического климата, ориентированного на активизацию инвестиционной деятельности в целях обеспечения количественного и качественного приращения национального богатства, использовались функциональный и структурный анализ, SWOT-анализ, общеэкономический и финансовый анализ, метод экономико-статистических группировок. Стратегии улучшения инвестиционного климата разработаны с использованием методов факторного анализа, перспективного планирования, инструментов согласования экономических интересов.

Информационно-эмпирической и нормативно-правовой базой обеспечения доказательности концептуальных положений, достоверности выводов и рекомендаций исследования стали: законы РФ, Постановления Правительства РФ и органов власти Краснодарского края, официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по Краснодарскому краю, общефедеральные и краевые программы развития инвестиционной деятельности, экспертные оценки, материалы социологических опросов и наблюдений, электронные сетевые ресурсы, расчеты автора.

Рабочая гипотеза исследования состоит в предположении, что в условиях глобализации хозяйственных процессов, снижения темпов экономического роста и усиления межрегиональной конкуренции, обеспечение благоприятного инвестиционного климата региона служит средством устойчивого экономического роста, укрепления конкурентных позиций и реструктуризации экономики.

Улучшение инвестиционного климата региона требует системного подхода органов управления к наращиванию экономического потенциала территорий, четкому определению приоритетных направлений их развития и использованию комплекса институциональных и экономических условий, обеспечивающих инвестиционную привлекательность региона.

Основные положения работы, выносимые на защиту:

1.В современных условиях экономическая динамика регионов в значительной степени определяется интенсивностью инвестиционных процессов, которые формируются без должного учета соотношения спроса на инвестиционные ресурсы и их предложения, которое определяется под влиянием состояния и динамики ресурсного потенциала региона и инвестиционного климата.

2.Функционально-структурное содержание категории «инвестиционный климат региона» раскрывается в исследовании процесса воспроизводства экономических отношений между субъектами институционально-экономической среды и факторами инвестиционной деятельности. Характер инвестиционного климата региона обусловлен совокупностью взаимных связей между государством, бизнесом и населением, возникающих в ходе производства, обмена, распределения и потребления экономического продукта как опосредованного воспроизводственным процессом результата инвестиционной активности.

Специфические черты формирования инвестиционного климата региона обусловлены состоянием базовых факторов организации данного процесса в координатах потенциала среды вложения капитала и рисков ведения бизнеса. Индикаторами развития региональных компонентов инвестиционного климата выступает совокупность управляемых параметров производственного потенциала и рисков, присущих национальной и региональной экономике.

3. Концептуальное моделирование и практическое формирование благоприятной инвестиционной среды региона на основе познавательного потенциала эволюционного и компаративистского подходов в авторской разработке проблемы опирается на четкое понимание воздействия на инвестиционный климат не только объективных, но и субъективных факторов, и прежде всего, разнонаправленности экономических интересов доноров и реципиентов инвестиционных средств. Благоприятный инвестиционный климат предполагает необходимость и возможность согласования (сбалансирования) этих интересов.

4. Инвестиционная система Краснодарского края функционирует и развивается на основе условий и ресурсов аграрного, промышленного и рекреационного профиля, наличия диверсифицированной экономики с высокой долей малого предпринимательства, с учетом влияния пограничного положения региона с депрессивными и дезинтегрированными экономиками региональных образований России.

5. Анализ динамики индикаторов макросреды Краснодарского края свидетельствует о значительном инвестиционном потенциале и привлекательном для инвесторов климате в силу таких факторов, как удобное географическое положение, благоприятные природно-климатические условия, развитая транспортная инфраструктура, наличие уникальных рекреационных ресурсов, запасы полезных ископаемых, достаточно емкие рынки сбыта. С другой стороны, узкие рамки пространства дислокации уникальных ресурсов, а также сезонность большинства хозяйственных процессов в АПК и лесотехническом комплексе задают объективные ограничения для повышения инвестиционной активности.

6. Действующий механизм улучшения инвестиционного климата Краснодарского края может быть оптимизирован в ходе реализации алгоритма: выбор доминирующих принципов, соблюдение которых должно лежать в основе его архитектоники и функциональной действенности; определение перспективных целей, обусловленных императивами инвестиционной стратегии; моделирование (конструирование, разработка) регуляторов, применяемых для достижения указанных целей; квалификация действующей стратегии инвестиционного развития как способа взаимосвязи между установленными перспективными целями и базовыми факторами развития.

7. Обоснование стратегии улучшения инвестиционного климата региона предполагает поиск инструментарных средств преодоления тех институциональных ограничений, которые не способствуют налаженному взаимодействию с инвесторами на уровне региональных органов и органов местного самоуправления, создают инфраструктурные дефициты и административные барьеры, ограничивающие и затягивающие сроки реализации инвестиционных проектов, не обеспечивающие должных стимулов субъектов инвестиционного менеджмента.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании институционального инструментария улучшения инвестиционного климата региона на основе взаимосвязи всей совокупности факторов внешней и внутренней среды и моделирования возможных сценариев развития; в анализе причин, ослабляющих инвестиционную привлекательность Краснодарского края, и в обосновании методов преодоления инвестиционных ограничений и повышения уровня инновационной активности.

Приращение научного знания, полученное в диссертационном исследовании, представлено следующими основными элементами:

1. Обосновано понимание инвестиционного климата региона как эффекта рыночного взаимодействия факторов, с одной стороны, определяющих потребность (спрос) на инвестиции в рамках региона, а с другой, характеризующих заинтересованность и готовность осуществлять инвестирование (предложение) в экономику региона. К числу факторов со стороны спроса, по мнению автора, можно отнести потребности расширения производства и изменения его отраслевой структуры; состояние финансовой обеспеченности региона; перевод экономики на инновационный тренд развития и усиление конкурентных позиций региона. На стороне предложения активность инвестиционной деятельности обусловлена факторами, определяющими прибыльность, рискованность и природно-институциональные условия инвестирования (природногеографические условия; состояние окружающей среды; ресурсный потенциал региона; законодательно-нормативная база инвестирования (правовой режим, государственные и региональные гарантии инвесторам, емкость рынка и т.п.).

2. В развитие идей Горохолинского А.С., Дерябина Я.В., Румянцева А.А.

и Шамрина А.Т.4 обоснована дифференциация факторов инвестиционного климата по группам объективных и субъективных, благоприятствующих и неблагоприятных для инвестиционных процессов. Выделение данных групп факторов позволяет в процессе управления инвестиционной деятельностью интенсифицировать действие одних и снижать степень влияния других факторов.

3. Включение в состав участников формирования инвестиционного климата государства, бизнеса, населения и финансовых посредников позволяет выявить разнонаправленность интересов названных субъектов и дает возможность Горохолинский А.С., Шамрин А.Т. Региональный аспект инвестиционных процессов // Общество и экономика. - 2011. - № 6.; Дерябин Я.В. Критерии оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности территории [Текст] // Инвестиции в России. – 2013.- №8. – c. 12-19. Румянцев А.А. Некоторые аспекты развития региональной инновационной политики // Инновации. - 2012. - № 4-5.

адресно конкретизировать целевое назначение инвестиций (не только рост производственных показателей, но прежде всего, повышение уровня и качества жизни населения, улучшение состояния окружающей среды) и определить меры по сбалансированности интересов участников инвестиционной деятельности.

4. Выявлены и раскрыты доминантные факторы наращивания производственного потенциала региона, относящиеся к технологическим, институциональным и др. драйверам роста и обусловленные состоянием инвестиционной активности.

5. С применением экономико-статистического анализа дана характеристика состояния и динамики экономического потенциала края; на основе SWOTанализа охарактеризовано положение агропромышленного, санаторнокурортного и туристского, транспортного, строительного и жилищнокоммунального комплексов, определяющих приоритетные направления, а также демонстрирующие стимулирующие и сдерживающие тенденции в среде инвестиционной деятельности.

6. На основе анализа особенностей формирования инвестиционного климата Краснодарского края обоснованы индикаторы для характеристики инвестиционной привлекательности муниципальных образований и их ранжирования по интегральному показателю, осуществлена группировка территории края по классам инвестиционной привлекательности.

7. В порядке преемственности разработок Водянова А., Мельниковой Л.В., Никулина Н.Н. и Раевского С.В.5 обоснована модель алгоритма наращивания экономического потенциала края как фактора повышения его инвестиционной привлекательности, включающая комплекс мер по определению приоритетных направлений инвестиций, налоговые и таможенные преференции для инвесторов, реализацию современной маркетинговой стратегии по привлечению инвесторов, снижение административных барьеров и совершенствование механизма мотивации участников инвестиционного процесса.

Теоретическая значимость исследования. Концептуально оформленные результаты исследования могут быть использованы в целях развития теории региональной экономики, теории воспроизводства, эволюционной экономической теории, а также теории стратегического управления в ее приложении к региональной экономике. Отдельные результаты исследования могут быть использованы в образовательном процессе вузов при преподавании учебных дисциплин «Региональная экономика», «Стратегический менеджмент», «Социально-экономическая Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист. - 2011. - № 5.; Мельникова Л.В. Движение региональных инвестиций: диффузия роста или углубление неравенства?/ЭКО, 2006, №1.; Никулин Н.Н.

Инвестиции в экономике стран СНГ // Вопросы статистики. - 2010. - № 11.; Раевский С.В. Управление стабилизацией и развитием экономики региона. Владивосток: "Дальнаука", 2000. - 210 с.;

политика», «Стратегическое планирование», а также спецкурса «Формирование инвестиционной привлекательности региона».

Практическая значимость работы. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут быть использованы при разработке стратегий развития, оптимизации функционального содержания и структуры инвестиционной политики региона, а также в целях формирования и реализации региональных программ по наращиванию инвестиционного потенциала.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Работа выполнена в рамках паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика: 3.6. Пространственная экономика. Пространственные особенности формирования национальной инновационной системы. Проблемы формирования региональных инновационных подсистем. Региональные инвестиционные проекты: цели, объекты, ресурсы, эффективность; 3.10. Исследование традиционных и новых тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических систем; 3.16. Региональная социальноэкономическая политика; анализ особенностей и оценка эффективности региональной экономической политики в Российской Федерации, федеральных округах, субъектах Федерации и муниципальных образованиях.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения и выводы, а также практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в ходе докладов и выступлений соискателя на международных, общероссийских, межрегиональных научно-практических конференциях в г. Краснодаре, Донецке (Украина), Махачкале (2012–2014 гг.).

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 13 публикациях соискателя, в том числе, в трех статьях в научных журналах, рекомендованных ВАК. Общий объем публикаций - 6,6 п.л., личный вклад автора - 6,1 п.л.

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованных источников. Основные структурные элементы работы представлены следующим образом:

Введение 1. Концептуальные основы исследования инвестиционного климата региональной экономики 1.1. Сущностная определенность содержания категории «инвестиционный климат» региональной экономики 1.2. Институционально - экономические условия и факторы формирования инвестиционной привлекательности региона 1.3. Компаративистский анализ подходов к исследованию и оценке инвестиционного климата региона.

2. Характеристика инвестиционного климата экономики Краснодарского края в условиях посткризисного развития 2.1. Анализ инвестиционной привлекательности экономики Краснодарского края 2.2. Особенности формирования макросреды инвестиционного климата Краснодарского края 2.3. Методика оценки и мониторинг динамики индикаторов инвестиционной привлекательности экономики Краснодарского края на этапе посткризисного развития.

3. Механизм повышения инвестиционной привлекательности экономики Краснодарского края в современных условиях 3.1. Моделирование процесса наращивания производственного потенциала экономики Краснодарского края как фактора и результата повышения его инвестиционной привлекательности 3.2. Вариативность сценариев повышения инвестиционной привлекательности экономики Краснодарского края 3.3. Обоснование комплекса мер по улучшению инвестиционного климата экономики Краснодарского края Заключение Список использованных источников

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Определение содержания категории «инвестиционный климат» в аспекте региональной экономики.

Инвестиционный климат, если использовать подход рейтинговых агентств, определяется двумя составляющими – инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском, взаимодействие которых определяет инвестиционную привлекательность страны, региона. Это определение характеризует важные аспекты содержания рассматриваемой категории, но недостаточно. Представляется, что в условиях рыночной экономики содержательная определенность категории «инвестиционный климат» должна рассматриваться через понятие «рынок инвестиций», включающий спрос и предложение инвестиционных ресурсов и воздействующие на них различные природные, социальноэкономические, экологические, правовые, организационные и другие факторы. Названные факторы имеют различную природу (их можно классифицировать как объективные и субъективные), разнонаправленный характер воздействия на инвестиционную активность (благоприятствующее или сдерживающее влияние на инвестиционные потоки). Совокупность факторов, рыночное воздействие которых, по нашему мнению, определяет инвестиционный климат, можно дифференцировать по их принадлежности к предложению или спросу на инвестиционные ресурсы (табл. 1).

Таблица 1 - Факторы спроса и предложения инвестиций, определяющих инвестиционный климат Факторы спроса инвестиций Факторы предложения инвестиций Обеспечение устойчивого роста экономики Ресурсная обеспеченность страны (региона) и ее отраслевой реструктуризации Интенсификация процесса производства и Географическое положение и природнокоммерциализации инноваций климатические условия Развитие производства импортозамещаю- Состояние производственной инфраструкщей продукции туры и наличие трудовых ресурсов Активизация международных экономиче- Развитость строительной базы ских связей Финансовая обеспеченность (профицит / Условия инвестирования (административдефицит бюджета и долговая нагрузка) но-правовые, налоговые, кредитные).

Развитие производственной и социальной Инвестиционные риски инфраструктуры Расширение мероприятий, связанных с ох- Ожидаемые сроки окупаемости и прибыльраной окружающей среды ности инвестиционных вложений Институциональным инструментом создания благоприятного инвестиционного климата является сильная, продуманная инвестиционная политика с четко определенными приоритетами развития и целевыми установками, предусматривающая благоприятные условия инвестиционной деятельности на перспективу и объемы, и форму участия государства в инвестиционных процессах.

Логическая связь между деятельностью государства и формированием благоприятного инвестиционного климата представлена на рис. 1.

Институциональноэкономические условия Рисунок 1 - Логическая связь институционально-экономических условий инвестирования и инвестиционного климата Составлена автором Составлен автором Следует отметить, что субъектами инвестиционных процессов, кроме бизнеса и государства, являются население и финансовые посредники. Интересы этих субъектов далеко не всегда совпадают. Следовательно, благоприятным можно считать такой инвестиционный климат, который способствует сбалансированности интересов названных субъектов.

2. Анализ инвестиционного климата посредством характеристики инвестиционной привлекательности определенной территории (страны, региона).

Инвестиционная привлекательность рассматривается в континууме координатной сетки с осями (ортами) «инвестиционный потенциал территорий» и «инвестиционные коммерческие риски», а степень реализации инвестиционной привлекательности, которая характеризует инвестиционный климат, обусловлена институционально-экономическими условиями инвестирования.

В диссертационном исследовании подробно проанализированы факторы, определяющие рост инвестиционного потенциала, которые включают побудительные инструменты (налоговые льготы, прямые дотации, гранты и другая помощь со стороны государственных органов управления и органов местного самоуправления), проведение открытых тендеров, сопровождение инвестиционных проектов через агентства развития, помощь со стороны органов власти и управления в выборе мест для осуществления инвестиционных проектов, а также создание ОЭЗ, использование инструментов финансового инжиниринга (эмиссии акций и облигаций, лизингового финансирования, привлечения венчурного капитала).

Другое направление повышения инвестиционной привлекательности региона, а, следовательно, и улучшения инвестиционного климата связано с использованием факторов, понижающих инвестиционные риски. К этой группе факторов в исследовании отнесены: предоставление инвестору гарантий прав собственности; страхование рисков; предоставление бюджетных гарантий; урегулирование инвестиционных споров; снижение административных.

Анализ инвестиционной привлекательности территорий как фактора, определяющего инвестиционный климат, показал, что их состояние зависит не только от объективных, но и от субъективных факторов. Это значит, что состояние инвестиционного климата – это результат не только действия рыночных сил, но и эффективности управленческого воздействия органов власти различных уровней.

3. Анализ ресурсного потенциала и инвестиционной привлекательности Краснодарского края.

Состояние и динамика ресурсного потенциала территории определяется не только воздействием макросреды, но и в значительной степени влиянием специфических для каждого региона факторов. Выбор объекта исследования предопределил необходимость подробного анализа состояния инвестиционной сферы Краснодарского края и воздействующих на нее факторов. Результатом анализа стал вывод о том, что Краснодарский край – один из наиболее инвестиционно привлекательных регионов России, обладающий значительным инвестиционным потенциалом и конкурентными преимуществами в сфере инвестиций. В качестве факторов, определяющих инвестиционную привлекательность края, названы благоприятные природно-климатические условия и богатая сырьевая база; выгодное географическое положение и развитая транспортная инфраструктура; диверсифицированная экономика с высокой долей малого предпринимательства; развитый производственный и научный потенциал; наличие квалифицированных кадров и резерва трудовых ресурсов; наличие плодородных почв и теплого климата, позволяющих производить широкий спектр продукции сельского хозяйства; уникальные рекреационные ресурсы; стабильное социально-политическое положение в регионе; законодательные и административные условия, в целом, благоприятствующие инвестиционной деятельности. Об этом свидетельствует положительная динамика инвестиций в экономику Краснодарского края (таблица 2).

Таблица 2 – Динамика инвестиций в экономику и социальную сферу Краснодарского края в 2010 – 2012 гг. Инвестиции в основной капитал по полному кругу хозяйствующих субъектов, млн. рублей Инвестиции в основной капитал (круг крупных и средних организаций) по видам экономической деятельности Анализ показал, что по совокупному объему инвестиций в основной капитал по полному кругу организаций Краснодарский край в 2012 г. занимал третье место в РФ после Москвы и Тюменской области, а доля края по этому Составлено автором по: http://www.investkuban.ru/stat2.html показателю в инвестиционных средствах, привлеченных в экономику субъектов ЮФО, составила 62 %.

Отраслевая структура инвестиционных потоков в 2012 г. характеризуется тем, что наиболее привлекательными для инвестиций являлись: развитие транспорта и связи (50% общекраевого потока инвестиций); обрабатывающие производства (13%); производство и распределение электроэнергии, газа и воды (5,6%); жилищное строительство (4%).

Для видовой структуры инвестиций в 2012 г. характерно преобладание вложений в здания (кроме жилых) и сооружения (55,9%); вторую позицию занимают жилища (22,9), третью – вложения в машины, оборудование и транспортные средства (18,8%).

Достаточно высокая инвестиционная привлекательность региона и благоприятный инвестиционный климат в нем подтверждается рейтингом 2В (средний потенциал и умеренный риск), присвоенный Краснодарскому краю Национальным рейтинговым агентством «Эксперт РА» по итогам 2011-2012 гг.

4. Оценка потенциальных возможностей Краснодарского края по улучшению его инвестиционного климата.

Достаточно высокая инвестиционная привлекательность региона не исключает необходимость улучшения инвестиционного климата за счет использования имеющихся резервов и повышения емкости инвестиционного пространства. На основе SWOT-анализа, использованного для определения состояния важнейших комплексов экономики края (агропромышленного, санаторнокурортного и туристского, транспортного, строительного, промышленного, жилищно-коммунального) выявлены и обоснованы, с одной стороны, возможности и ограничения процесса наращивания ресурсного и инвестиционного потенциалов, а с другой – угрозы и риски для развития указанных комплексов.

Применительно к строительному комплексу, наиболее тесно связанному с использованием инвестиционных средств, результаты SWOT-анализа представлены в табл. 3.

Среди причин, ослабляющих инвестиционную привлекательность Краснодарского края, в целом, по итогам исследования, названы следующие:

- использование на большинстве производственных предприятий региона устаревших технологий и оборудования с высоким уровнем физического и морального износа, что не позволяет им выпускать конкурентоспособную продукцию как для внутреннего, так и для внешнего рынков;

- сложившаяся система профессионального образования, не в полной мере обеспечивающая потребности в специалистах сферы туристского обслуживания, а также в квалифицированных кадрах рабочих специальностей, владеющих навыками работы с современными производственными технологиями;

Таблица 3 - SWOT-анализ строительного комплекса Краснодарского края В Краснодарском крае имеется полный спектр В Краснодарском крае недостаточно произсобственных запасов минерально-сырьевых ре- водственных мощностей, выпускающих сосурсов для развития предприятий, производящих временные строительные материалы, способстроительные материалы ные конкурировать по качественным параметрам с импортными аналогами На территории Краснодарского края в достаточно У большинства действующих предприятий больших объемах осуществляется жилищное, стройиндустрии отсутствуют достаточные курортное спортивно-туристическое, социально- объемы собственных средств и доступ к заемкультурное и производственное строительство, ным источникам финансирования.

активно развивается рынок коммерческой недвижимости.

Благоприятные природно-климатические условия. Высокая степень износа основных производв Краснодарском крае позволяют производить ственных фондов предприятий, производящих строительно-монтажные работы практически строительные материалы круглый год Краснодарский край занимает ведущие места При производстве строительных материалов в среди регионов России по производству цемента, недостаточной мере применяются схемы комкирпича, материалов на основе гипса, сборного плексного использования природного сырья, железобетона, нерудных строительных материа- вторичных ресурсов и отходов лов Строительные материалы, произведенные в Недостаточный уровень развития региональКраснодарском крае, имеют достаточно высокий ной системы логистических центров, "стыэкспортный потенциал. кующих" различные виды транспорта, отсутствие терминальных комплексов и эффективных технологий в грузоперерабатывающих Рост объемов жилищного строительства за счет Снижение спроса на строительные материалы реализации Национального проекта "Доступное и и строительно-монтажные работы после комфортное жилье - гражданам России". года, когда будет завершено строительство Развитие инновационной деятельности в строи- Существующая система профессионального тельном комплексе, в частности, проведение образования не в достаточной мере отвечает НИОКР по созданию новых технологий жилищ- потребностям строительного комплекса в спеного строительства, новых видов строительных циалистах, владеющих навыками работы с Реализация среднесрочных мероприятий, долго- Удорожание энергоносителей и рост издержек срочных стратегий развития отраслей экономики предприятий строительного комплекса края, обеспечивающих рост спроса на капитальное строительство в транспортном и туристическом комплексах Максимальное использование минерально- Экологические ограничения в силу курортносырьевой базы края для обеспечения растущих туристской специализации рекреационных потребностей строительного комплекса территорий Краснодарского края - недостаточный уровень развития региональной транспортнологистической системы, наличие «узких мест» в автодорожной сети, что увеличивает транспортные издержки в составе инвестиционных вложений;

Составлено автором - дополнительные расходы инвесторов, обусловленные высоким уровнем износа инженерной инфраструктуры, ограничениями по энергоснабжению и высокими издержками при подключении к сетям;

- консервативность отдельных руководителей производственных предприятий, низкий уровень инновационной активности при внедрении новых технологических решений и разработок;

- отсутствие на территории края современных технологических комплексов по индустриальной переработке твердых бытовых и промышленных отходов, что представляет угрозу для экологической безопасности региона и может привести к снижению темпов развития санаторно-курортного комплекса края.

5. Оценка и мониторинг динамики индикаторов инвестиционной привлекательности Краснодарского края и его муниципальных образований.

Весьма важной проблемой, решаемой и донорами, и реципиентами инвестиционных средств, является их распределение по территории региона, поскольку муниципальные образования, различаясь по совокупности объективных и субъективных условий инвестирования, обладают различной степенью привлекательности.

Исходным условием оценки состояния и динамики инвестиционной привлекательности территорий внутри региона является выбор индикаторов для такой оценки. В настоящее время единой методики для определения индикаторов не существует, используются разные методики.

Анализ используемых в настоящее время методов определения инвестиционной привлекательности территории (на примере строительного комплекса) и доступной статистической информации позволил автору предложить ряд показателей (индикаторов), объединенных в три группы (табл. 4).

Предложен алгоритм оценки производственных комплексов отдельных территорий для получения рейтинга инвестиционной привлекательности, включающий шесть этапов: 1) определение цепных абсолютных изменений по каждому показателю и среднего изменения за анализируемый период; 2) сопоставление полученных числовых значений каждого показателя с наилучшим значением; 3) определение среднего арифметического отклонения в подгруппе без учета и с учетом значимости показателей в подгруппе; 4) расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности сферы деятельности методом многомерной средней; 5) определение методом суммы мест интегрального показателя инвестиционной привлекательности сферы деятельности, ранжирование показателей от меньшего результата к большему; 6) отнесение инвестиционной ситуации в регионе к одному из классов привлекательности (рис.2).

При этом возможно применение двух вариантов расчета: с учетом и без учета значимости показателей и их групп.

Таблица 4 – Система индикаторов (показателей) инвестиционной привлекательности муниципальных образований Краснодарского края (на примере строительного комплекса) обозначение 1. Инвестиционная активность строительной деятельности Р1 количество строительных предприятий, шт.

Р2 стоимость основных фондов строительных предприятий, млн.руб.

Р3 уровень износа основных фондов в строительстве, % Р4 объем прямых иностранных инвестиций в строительные предприятия, тыс.долл.США Р5 объем выполненных строительных работ, тыс. руб.

Р6 объем инвестиций в жилищное строительство, тыс. руб.

Р7 объем инвестиции в жилищное строительство за счет средств государственного бюджета, тыс. руб.

Р8 ввод в эксплуатацию жилья, кв.м общей площади Р9 ввод в эксплуатацию жилья за счет средств государственного бюджета, кв.м общей Р10 среднеучетная численность работников в строительстве, чел.

Р11 среднемесячная заработная плата работников в строительстве, руб.

Р12 уровень застроенности территории региона, % к общей площади региона Р13 уровень сейсмичности Р14 объем запасов цементного сырья (мергель, суглинки), тыс.куб.м Р15 объем запасов строительного камня, тыс.куб.м Р16 объем запасов песков и песчано-гравийных смесей, тыс.куб.м Р17 объем запасов пильных известняков, тыс.куб.м Р18 объем прямых иностранных инвестиций, тыс.долл.США Р19 доля предприятий, которые получили прибыль (в % к общей численности предприятий) Р20 сумма полученной прибыли, тыс. руб.

Р21 число зарегистрированных преступлений, Р22 уровень зарегистрированной безработицы, % Р23 уровень травматизма, связанного с производством, % Р24 уровень смертности от травматизма, связанного с производством, % Р25 количество предприятий в строительстве, которые получили убыток, шт.

Р26 размер полученного убытка предприятиями строительной деятельности, тыс. руб.

Р27 количество зданий и сооружений незавершенного строительства, строительство которых временно остановлено или законсервировано Составлено автором сопоставление полученных числовых значений каждого показателя где: Цаи- цепные абсолютные изменения x – показатель, n- изменения ЧЗП- числовые значения показателя, СА- среднее арифметическое, Ип – интегральный показатель, Спсумма показателей Рисунок 2- Алгоритм оценки инвестиционной привлекательности производственных комплексов отдельных территорий Использованная методика оценки инвестиционной привлекательности территории позволила определить ее классы:

1 класс — благоприятная ситуация для вложения капиталов;

2 класс — относительно благоприятная ситуация;

3 класс — противоречивая ситуация;

4 класс — неблагоприятная ситуация;

5 класс — опасная для вложения капиталов ситуация.

1 и 2 классы инвестиционной привлекательности характеризуются тем, что возможности территории для развития строительной деятельности превышают возможные потери инвестиций или дохода от них; в 3 классе инвестиционной привлекательности уравновешиваются потенциалы и риски, связанные с развитием строительства; в 4 и 5 классах — вероятность потери инвестиций или дохода от них выше имеющегося потенциала развития предприятий отрасли в данном регионе.

Проведенные расчеты позволили ранжировать все муниципальные образования края по инвестиционной привлекательности строительного комплекса и сгруппировать их по классам инвестиционной привлекательности с использованием двух вариантов расчета – без учета (первый вариант) и с учетом (второй вариант) значимости показателей и их групп (табл. 5).

Составлено автором Таблица 5 – Группировка муниципальных образований Краснодарского края по классам инвестиционной привлекательности строительного комплекса Класс инвестиционной привариант расчетавариант расчетавариант расчета влекательности 1 класс — благоприятная си- гг., Армавир, Геленджик, г. Горячий Ключ, г. Сочи, туация для вложения капитала Краснодар, Новороссийск, г. Темрюк 2 класс — относительно бла- Абинский район Белоглинский район, 3 класс — противоречивая си- Северский район, Старомин- Кавказский район, Калининтуация ский район,Тимашевский рай- ский район, Красноармейский 4 класс — неблагоприятная Динской район, Отрадненский Прим.-Ахтарский район, Тиситуация район, Павловский район, хорецкий район 5 класс — опасная ситуация, Ленинградский район, Курганинский район, Тбилисдля вложения капитала в Успенский район ский район строительство Разработанная автором методика оценки и мониторинга индикаторов инвестиционной привлекательности муниципальных образований Краснодарского края позволяет органам управления активно воздействовать на элементы ее интегральной оценки (перспективы развития, доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков).

6. Разработка механизма повышения инвестиционной привлекательности и улучшения инвестиционного климата Краснодарского края.

Одним из важнейших факторов, определяющих благоприятность инвестиционного климата региона, является состояние и динамика экономического потенциала последнего. По мнению автора, экономический потенциал – категория, характеризующая ресурсные способности, возможности региона, связанные с характером и особенностями социально-экономических отношений.

Экономический потенциал раскрывает свое содержание определенным набором ресурсов, вовлеченных в производство или максимально подготовленных к использованию, причем использование потенциала должно сопровождаться его ростом. Разработанная автором структурно-композиционная модель экономического потенциала представлена на рис. 3.

Анализ ряда показателей-характеристик экономического потенциала Краснодарского края в динамике, позволил предложить модель его наращивания, направленную на обеспечение конкурентных инвестиционных преимуществ края и обеспечивающую эффективное взаимодействие органов управления со структурными элементами экономического потенциала края в интересах повышения его инвестиционной привлекательности.

Рисунок 3 - Структурно-композиционная модель экономического потенциала В качестве основных итерационных задач реализации предложенной алгоритмизированной модели обозначены следующие позиции: детализация приоритетов долгосрочного экономического развития края; создание благоприятной для инвестиций административной среды; совершенствование региональной градостроительной политики; создание подготовленной для использования инвестиций инфраструктуры; формирование финансовых механизмов привлечения и поддержки инвестиций; создание благоприятных условий для инвестиций в инновационные проекты; стимулирование спроса на продукцию создаваемых инвесторами производств.

Результативность реализации модели предлагается определять по следующим показателям (в их динамике):

- общий объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования;

- доля инвестиций в ВРП;

- объем инвестиций на душу населения.

Для методического обеспечения формирования программы повышения инвестиционной привлекательности территории ( региона, муниципального образования) разработан ее макет, включающий следующие разделы:

- диагностика социально-экономического развития территории;

- прогнозы и сценарии развития;

-приоритетные направления повышения инвестиционной привлекательности территории;

- перечень мероприятий по реализации приоритетных направлений;

- целевые показатели реализации программы;

- ресурсное обеспечение реализации программы;

- организация управления программой;

- мониторинг реализации программы.

В диссертации дана содержательная характеристика каждого из названных разделов программы и обоснованы преимущества ее применения в качестве механизма регионального (муниципального) управления. Реализация предлагаемой программы улучшения инвестиционного климата в Краснодарском крае определяет направления, обеспечивающие привлечение инвестиций для развития экономики края по инновационному сценарию: улучшение предпринимательского климата; повышение качества государственных услуг в сфере инвестиций; обеспечение доступности энергетической инфраструктуры; совершенствование налогового администрирования; повышение степени доступности банковских кредитов; совершенствование системы защиты прав инвесторов; внедрение Стандарта деятельности органов исполнительной власти по обеспечению благоприятного инвестиционного климата.

Среди инструментов, используемых для активизации инвестиционной деятельности в крае, особое внимание в диссертации уделено обоснованию мер, связанных с совершенствованием деятельности государственных учреждений (именно в этой среде, по мнению инвесторов, существуют ограничения для формирования благоприятного инвестиционного климата). К числу таких инструментов, по мнению автора, следует отнести :

- создание в крае Агентства стратегических инициатив (АСИ), функцией которого станет улучшение инвестиционного климата на основе сотрудничества с ведущими экспертами и использования опыта зарубежных стран и других регионов РФ;

- разработку и реализацию комплексной маркетинговой стратегии по привлечению инвесторов, включающей не только информационную поддержку, но и создание соответствующей институциональной бизнес-структуры (электронные гос.услуги, электронный документооборот);

- совершенствование механизма действенной мотивации госчиновников, деятельность которых связана с привлечением и использованием инвестиций (премирование, карьерный рост и т.п.);

- разработку процедур обращения инвесторов в международные суды для защиты своих прав.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе диссертационного исследования получены следующие результаты:

1. Обосновано понимание инвестиционного климата региона как эффекта рыночного взаимодействия факторов, с одной стороны, определяющих потребность (спрос) на инвестиции в рамках региона, а с другой, характеризующих заинтересованность и готовность осуществлять инвестирование (предложение) в экономику региона. К числу факторов со стороны спроса, по мнению автора, можно отнести потребности расширения производства и изменения его отраслевой структуры; состояние финансовой обеспеченности региона; перевод экономики на инновационный тренд развития и усиление конкурентных позиций региона. На стороне предложения активность инвестиционной деятельности обусловлена факторами, определяющими прибыльность, рискованность и природно-институциональные условия инвестирования (природногеографические условия; состояние окружающей среды; ресурсный потенциал региона; законодательно-нормативная база инвестирования (правовой режим, государственные и региональные гарантии инвесторам, емкость рынка и т.п.).

2. Обоснована дифференциация факторов инвестиционного климата по группам объективных и субъективных, благоприятствующих и неблагоприятных для инвестиционных процессов. Выделение данных групп факторов позволяет в процессе управления инвестиционной деятельностью интенсифицировать действие одних и снижать степень влияния других факторов.

3. Выявлены и раскрыты доминантные факторы наращивания производственного потенциала региона, относящиеся к технологическим, институциональным и др. драйверам роста и обусловленные факторами инвестиционной активности.

4. Дана характеристика состояния и динамики экономического потенциала края: на основе SWOT-анализа охарактеризовано положение агропромышленного, санаторно-курортного и туристского, транспортного, строительного и жилищно-коммунального комплексов, определяющих приоритетные направления, а также демонстрирующие стимулирующие и сдерживающие тенденции в среде инвестиционной деятельности.

5. Обоснованы индикаторы для характеристики инвестиционной привлекательности муниципальных образований и их ранжирования по интегральному показателю и осуществлена группировка территории края по 5 классам инвестиционной привлекательности.

7. Разработана структурно-композиционная модель процесса наращивания экономического потенциала края как фактора повышения его инвестиционной привлекательности, включающая комплекс мер по определению приоритетных направлений инвестиций, налоговые и таможенные преференции для инвесторов, реализацию современной маркетинговой стратегии по привлечению инвесторов, снижение административных барьеров и совершенствование механизма мотивации участников инвестиционного процесса.

Основные положения и выводы диссертационного исследования опубликованы в следующих работах соискателя:

- научные статьи в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, включенных в Перечень Высшей аттестационной Комиссии:

1. Припутнев А. В. Моделирование процесса наращивания производственного потенциала экономики региона как фактора повышения его инвестиционной привлекательности // Экономика и предпринимательство, №11,ч.2. 2013. С.97-102. (0. п.л.) 2. Припутнев А. В. Анализ конкурентных преимуществ инвестиционного потенциала Краснодарского края // Экономика и предпринимательство, №11,ч.2. 2013. С.136п.л.) 3. Припутнев А. В., Басенко В.П. Динамика и структура инвестиционной деятельности на региональном и муниципальном уровнях // Экономика и предпринимательство, №12,ч.3. 2013. С.272-278.(0.7/0.4 п.л.) - научные статьи и доклады, представленные в материалах всероссийских и международных конференций и симпозиумов:

4. Припутнев А. В. Сущность и основные характеристики категории «инвестиционный климат» региональной экономики // Проблемы управления развитием организации и опыт подготовки менеджеров. Сборник научных статей. Выпуск 4 // Под ред.

д.э.н. Б.М.Жукова, к.э.н. В.С.Новикова. – Краснодар: Изд-во ЮИМ, 2012. С.130-132.

(0.2 п.л.) 5. Припутнев А. В. Содержательная характеристика категории «инвестиционный климат региона» // Современные проблемы и перспективы экономики и управления:

теория и практика: материалы IV междунар. науч.-практ. конф. (г. Донецк (Украина), 25-27 октября 2013 г.) / Научный журнал «Аспект» № 19 (Т.1) – Донецк: Изд-во «Цифровая типография», 2013. – С.81-92. (0.6 п.л.) 6. Припутнев А. В., Жуков Б.М. Экономические феномены инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности региона: сравнительный анализ // Научный вестник Южного института менеджмента. 2013. №3. С.54-59. (0.7 /0,5п.л.) 7. Припутнев А. В. Сущностная определенность содержания категории «инвестиционный климат» региональной экономики // Управленческая гибкость в системе менеджмента: теория, практика, результативность // Материалы межвузовской научнопрактической конференции. Краснодар: Изд-во КИМПИМ, 2013. С.44-49.(0.4 п.л.) 8. Припутнев А. В. Факторы инвестиционного климата региона // Управленческая гибкость в системе менеджмента: теория, практика, результативность // Материалы межвузовской научно-практической конференции. Краснодар: Изд-во КИМПИМ, 2013. С.49-53. (0.3 п.л.) 9. Припутнев А. В. Продуктивные моменты и ограничения в формировании содержания категории «инвестиционный климат» региональной экономики // Модернизация России глазами юных исследователей. Материалы межвуз. научно-практических конференций. Ч.1.- Краснодар: изд-во ЮИМ, 2013. С.470-479. (0.6 п.л.) 10. Припутнев А. В. Оценка инвестиционной привлекательности региона // «Актуальные вопросы образования, науки и техники»: материалы ІХ Международной научно-практической конференции (г. Донецк, Украина.15-17 ноября 2013 года) / Научный журнал «Аспект» № 21 (Т.1). – Донецк: ООО «Цифровая типография», 2013.

С.138-143.(0.45 п.л.) 11. Припутнев А. В. Особенности формирования макросреды инвестиционного климата Краснодарского края // «Стратегия устойчивого развития экономики России:

партнерство государства, общества и бизнеса». Материалы всероссийской научнопрактической конференции (13-14 декабря 2013 года). - Армавир: СКИБИИТ. 2013. – С. 120-126. (0.5 п.л.) 12. Припутнев А. В. Оценка макросреды инвестиционного климата региона // Право и проблемы функционирования современного государства: сборник материалов 6-й международной научно-практической конференции (г. Махачкала, 17 января, 2014г.) - Махачкала: ООО "Апробация", 2014 — с.84-89. (0.5 п.л.) 13. Припутнев А. В. Как улучшить инвестиционный климат региона // Приоритеты социально-экономического развития Юга России. Материалы Х1 межвузовской научно-практической конференции молодых ученых. Краснодар: Изд-во Южного института менеджмента, 2014. (0,3 п.л.).

Повышение привлекательности инвестиционного климата региона ( на материалах Краснодарского края)

АВТОРЕФЕРАТ

Подписано в печать 11.04.2014 Формат 60х84 1/16. Бум. офсетная.

Печ. л. 1,0. Бум. л. 0,33. РИО изд-ва ЮИМ. Тираж 100 экз. Заказ №