SWorld – 18-27 December 2012

http://www.sworld.com.ua/index.php/ru/conference/the-content-of-conferences/archives-of-individual-conferences/december-2012

MODERN PROBLEMS AND WAYS OF THEIR SOLUTION IN SCIENCE, TRANSPORT, PRODUCTION AND EDUCATION‘ 2012

Доклад/Технические науки – Информатика, вычислительная техника и автоматизация

УДК 004.2

Дроботов А.С., Кравец А.Г., Садовникова Н.П.

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

ТЕХНИЧЕСКИХ СИСТЕМ

Волгоградский государственный технический университет, Россия, пр. им. Ленина 28, 400005 UDC 004.2 Drobotov A.S., Kravets A.G., Sadovnikova N.P.

EFFECTIVENESS ANALYSIS OF TECHNICAL SYSTEMS INNOVATION

PROJECTS

Volgograd state technical university, Russia, Lenin avenue 28, В данном докладе рассмотрена возможность применения имитационного моделирования для оценки качества инновационных проектов технических систем; предложен способ использования имитационного моделирования для поддержки принятия решения; программно реализован метод оценки рисков проекта на основе анализа бизнес-плана.

Ключевые слова: имитационное моделирование, риск инновационного проекта, бизнес-план инновационного проекта.

In this report the possibility of using simulation modeling to evaluate the quality of technical systems innovative projects is studied; the method of simulation for decision making support is proposed; the software method of risk project assessment based on the business plan analysis is implemented.

Key words: simulation modeling, the risk of the innovation project, the business plan for an innovative project, risk assessment.

Необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики является эффективная инвестиционная политика. Но, при разработке и анализе эффективности тех или иных инновационных проектов технических систем, часто приходится сталкиваться с тем, что рассматриваемые при их оценке потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Неопределенность прогнозируемых результатов приводит к возникновению риска того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично.

Таким образом, целью данной работы является повышение эффективности процесса разработки бизнес-планов инновационных проектов технических систем за счет количественной оценки рисков на основе метода имитационного моделирования.

Научная новизна работы заключается в разработке нового алгоритма оценки общего риска инвестиционного проекта, и алгоритма идентификации рисков на основе имитационного моделирования.

Исходными данными для оценки качества инновационных проектов технических систем в работе служит макет бизнес-плана, отвечающий требованиям постановления Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. № «Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации». Структура бизнес-плана должна быть ориентирована на производство и продажу товаров (услуг).

Оценка качества инновационного проекта на основании предложенной структуры бизнес-плана основывается на модели денежных потоков и математической модели, определяемой формулой (1).

Для оценки качества проектов была выбрана модель денежных потоков, включающих в себя потоки по финансовой, производственной и инвестиционной деятельности, представленные в дискретном виде [1, 3]:

BP = {AC i, IAi, FAi } (1) где ACi – поток денежных средств по операционной деятельности в i-ый квартал; IAi – поток денежных средств по инвестиционной деятельности в i-ый квартал; FAi – поток денежных средств по финансовой деятельности в i-ый квартал.

В качестве исходных величин (риск-переменные) для имитационного моделирования выступают [3]: объем выпуска Qi, цена Pi, переменные затраты Vi. В качестве закона изменения исходных величин используется треугольный закон распределения.

В качестве интегрального показателя для поддержки принятия решения был выбран показатель – чистая современная стоимость проекта [2]:

[Qi (Pi Vi ) Fi Ai ] (1 Ti ) + Ai N NPV = I (2) (1 + r )i i = где I – начальные инвестиции, r – норма дисконта, N – срок проекта, Qi – объем выпуска продукции (услуги), Pi – цена за штуку продукции (услуги), Vi – переменные затраты на выпуск продукции (услуги), Fi – постоянные затраты, Ai – амортизация, Ti – налог на прибыль.

Проведение анализа проекта по результатам имитационного моделирования для оценки качества предполагается в два этапа [1]:

1) оценка общей эффективности проекта (принятие решения о целесообразности вложения инвестиций в проект);

2) идентификация рисков – определение того, какие риски могут повлиять на проект (рассматриваются только производственные риски по рискпеременным).

После проведения имитационного моделирования (генерации возможных сценариев развития проекта по риск-переменным), следующим шагом является оценка эффективности проекта в целом на основе данных эксперимента с помощью следующих индикаторов [2, 5]:

- вероятности реализации неэффективного проекта (3);

- индекса ожидаемых потерь (4);

- срока окупаемости проекта (среднее значение индикатора);

- чистой приведенной стоимости проекта (среднее значение индикатора);

- индекса доходности инвестиций (среднее значение индикатора).

m (3) P( porog ) =, где m – число экспериментов со значением критериального показателя (2) ниже порогового уровня, задаваемого лицом, оценивающим риск; n – общее критериального показателя (2); n1 – количество экспериментов для которых xi (величина NPV) при i-ом эксперименте; n2 – количество экспериментов для которых xi принимает отрицательный результат; xi- – отрицательный результат (величина NPV) при i-ом эксперименте; pi – вероятность получения результата На основании полученных числовых значений индикаторов проекта делается вывод об эффективности проекта – решение об инвестировании проекта.

Для учета значений индикаторов (3) и (4), в эффективности проекта, была разработана шкала оценки риска инновационного проекта (см. табл. 1 - 3).

Определение балов на основании значения вероятности реализации 10-20% / скорее мнение об отсутствии риска, чем о его 31-50% / скорее уверенность в наличии риска, чем в его Определение баллов на основании значения индекса ожидаемых потерь 0.09-0.19 / скорее мнение об отсутствии риска, чем о его наличии 0.20-0.29 / позиция относительно риска неопределенна 0.30-0.45 / скорее уверенность в наличии риска, чем в его отсутствии Оценка общего риска инновационного проекта После оценки эффективности проекта в целом, следующим шагом является идентификация возможных рисков проекта на основе проведенного имитационного моделирования по каждой риск-переменной [1].

Для каждого риска проекта рассчитывается «сила риска» и определяется план возможных действий, способствующих повышению благоприятных возможностей и снижению угроз для достижения целей проекта.

Сила риска определяется тремя показателями:

- вероятность возникновения риска (5);

- силой риска, т.е. наиболее значимым экономическим убытком (6);

- вероятностью восстановления развития проекта после наступления данного риска (7).

Вероятность возникновения риска определяется по следующей формуле [5]:

где N1 – количество удовлетворяющих риску сценариев (число экспериментов), N2 – общее число сценариев моделирования.

Сила риска, или экономический ущерб от возникновения риска, определяется по следующей формуле [1]:

где N1 – количество удовлетворяющих риску сценариев (число экспериментов), min(NPVi) – наименьшее значение показателя эффективности (NPV) проекта, из удовлетворяющих риску сценариев.

Вероятность восстановления развития проекта после наступления данного риска, определяется по следующей формуле [1]:

где R1 – количество исходов, удовлетворяющих риску сценария, для которых NPVi>NPVPOROG, R2 – количество исходов, удовлетворяющих риску