Р. А. Попов

АНТИКРИЗИСНОЕ

УПРАВЛЕНИЕ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Допущено УМО в качестве учебного пособия для студентов высших

учебных заведений, обучающихся по специальностям

061100 «Менеджмент организации»,

351000 «Антикризисное управление»

МОСКВА • «ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ» • 2008

УДК 33 ББК 65.05я73 П57 Автор:

Попов Ринад Александрович — д-р экон. наук, проф., член-корр. РАЕН, директор филиала ВЗФЭИ (г. Краснодар).

Рецензенты:

Овчинников В. Н. — д-р экон. наук, акад., заслуженный деятель науки РФ, зав. кафедрой теории и практики государственного регулирования экономики ГОУ ВПО «Южный федеральный университет», директор Северо-Кавказского НИИ экономических и социальных проблем;

Гаврилов А. А. — д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой антикризисного управления ГОУ ВПО «Кубанский государственный университет», проректор КубГУ.

Попов, Р. А.

П57 Антикризисное управление: учеб. пособие. — М. : Высшее образование, 2008. — 305 с. — (Основы наук).

ISBN 978-5-9692-0238- Новая управленческая парадигма в российском обществе выдвигает в качестве одной из актуальных — проблему антикризисного регулирования национального экономического поля как средства придания динамизма хозяйственной практике.

В предлагаемом пособии освещаются современные технологии антикризисных преобразований производственных организаций, базирующиеся на финансовом анализе и прогнозировании.

Для студентов вузов и колледжей, а также всех, кого интересуют антикризисные технологии в бизнесе.

УДК ББК 65.05я По вопросам приобретения обращайтесь в книготорг «Юрайт»

Тел.: (495) 744-00-12. E-mail: [email protected], www.urait.ru Покупайте наши книги:

— в нашем офисе: 140004, Московская обл., г. Люберцы, 1-й Панковский проезд, д. 1;

— через интернет-магазин: www.books.urait.ru; e-mail: [email protected].

© Попов Р. А. ISBN 978-5-9692-0238-2 © ООО «Высшее образование», Оглавление Введение

Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности....... 1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами в системе антикризисного менеджмента................ Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 2. Законодательное регулирование антикризисной деятельности

2.1. Основы правового регулирования деятельности предприятий в условиях финансовой несостоятельности...... 2.2. История российского законодательства о банкротстве.... 2.3. Применение законодательства о банкротстве в антикризисном управлении

2.4. Исполнительное производство по делам о банкротстве... Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 3. Антикризисная финансовая стратегия

3.1. Сущность и содержание антикризисной финансовой стратегии

3.2. Механизм антикризисного управления финансами предприятия

3.3. Принципы и методы антикризисного ведения бизнеса.... Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 4. Финансовый анализ и планирование в антикризисном управлении

4.1. Система анализа финансового состояния коммерческой организации

4.1.1. Анализ финансовой отчетности

4.1.2. Этапы показателей финансового анализа

4.1.3. Модели финансового анализа

4.1.4. Производственно-финансовый леверидж в антикризисном менеджменте

4.2. Предплановые расчеты и планирование антикризисной деятельности

4 Оглавление 4.2.1. Сущность и содержание финансового прогнозирования и планирования

4.1.2. Роль бюджетного процесса в краткосрочном планировании деятельности предприятия

4.2.3. Методы планирования и модели прогнозирования динамики финансовых показателей деятельности предприятия

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 5. Управленческие решения в условиях финансовой нестабильнности

5.1. Оценка денежных ресурсов предприятия

5.1.1. Временная динамика стоимости денежных ресурсов, проценты по кредитам

5.1.2. Потоки платежей и методы их оценки

5.2. Оценка финансовых активов предприятия

5.3. Риски в системе антикризисного менеджмента................ 5.3.1. Сущность и виды рисков в антикризисном управлении

5.3.2. Оценка риска в системе антикризисного менеджмента

5.3.3. Управление риском в практике антикризисного управления

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 6. Управление капиталом в высокоизменчивой среде...... 6.1. Структура и стоимость капитала предприятия................ 6.1.1. Сущность капитала и процесс его обращения......... 6.1.2. Методика определения рыночной цены компании 6.2. Управление оборотным капиталом компании

6.2.1. Структура оборотного капитала компании.............. 6.2.2. Определение величины элементов оборотного капитала

6.3. Управление движением оборотных средств

6.3.1. Методы расчета оборотных средств

6.3.2. Политика управления оборотными средствами в условиях кризиса

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 7. Инвестиционная деятельность компании в условиях риска возникновения кризисной ситуации......... 7.1. Инвестиционные решения в системе антикризисного менеджмента

7.1.1. Содержание инвестиций в производственный сектор экономики

7.1.2. Инвестиционная политика компании

7.2. Формирование инвестиционного бюджета компании... 7.2.1. Принципы бюджетирования капиталовложений... 7.2.2. Оценка инвестиционных проектов

7.3. Источники финансирования инвестиций как инструмент антикризисной деятельности компании............ 7.3.1. Финансовые ресурсы компании

7.3.2. Бюджетное финансирование и кредитование компаний в кризисной ситуации............. 7.3.3. Особые формы финансирования инвестиций в формате антикризисной стратегии компании

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 8. Организация производственных процессов в условиях кризисных ограничений

8.1. Организационные основы производства в условиях ресурсного сжатия

8.2. Планирование и организация производственных процессов

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Глава 9. Антикризисное реформирование коммерческих организаций

9.1. Реструктуризация фирмы

9.2. Реорганизация фирмы

9.3. Реформирование персонала

Выводы

Вопросы и задания для самоконтроля

Заключение

Список литературы

Человеческое сообщество постоянно находится в движении и развитии. Даже те периоды и состояния, которые именуют словом «реставрация», вызывают к жизни процессы переоценки, переосмысления и обретения новой степени познания, а значит — развития. Макроизменения находят проекцию в нижних уровнях структуры общества, хозяйства — в мезо- и микроорганизациях, в территориальных социумах и хозяйственных системах.

Одновременно с расширением и углублением человеческого знания, развитием науки (исследовательской и прикладной), техники и технологии происходит гуманизация жизни и хозяйственной практики.

На первый план в обществе выходят организации по защите от жесткого природопользования и несбалансированной хозяйственной практики в промышленности, энергетике и сельском хозяйстве. Несмотря на то что более одной пятой населения мира недоедает, мировое сообщество не готово производить продукцию (в том числе конечного потребления) любой ценой.

Происходит переосмысление форм развития мирового хозяйства и методов управления на макро- и микроуровнях.

История цивилизации свидетельствует о том, что безвыходных ситуаций в хозяйственной практике нет: меняются, нередко кардинальным образом, лишь формы и методы регулирования при непременно поступательном развитии его основных содержательных носителей — техники, технологии производства и работников (инженеров и рабочих). Всякий раз, зайдя, казалось бы, в тупик, общество находит выход, и хозяйства продолжают свое существование и функционирование. Так случилось с «марксовым капитализмом» на рубеже XIX и XX вв., когда национальные экономики наиболее развитых стран изобрели две формы саморегулирования:

империалистическую (модернизированный капиталистический способ производства) и социалистическую (коммунистический способ производства). Причем и в первом, и во втором варианте (при всей их взаимной антагонистичности) произошло значительное усиление роли государства в регулировании хозяйства1. На Западе становится популярной кейнсианская школа.

В 1950-е гг. по мере преодоления странами последствий Второй мировой войны утрачивается необходимость государственного регулирования хозяйства — на первый план выдвигается монетаризм. Этот «праздник экономической свободы» подтолкнул инициативу малого и среднего бизнеса и поставил крупный бизнес перед необходимостью самоопределения. Это привело к перекосам в национальном хозяйстве ряда стран, социальная напряженность усилилась. В результате с начала 1990-х гг. мировое сообщество вновь обратилось к государству как к активному участнику управления хозяйством. Одновременно с этим появляются тенденции дезинтеграции крупного бизнеса, разукрупнения производства. А с ростом популярности монетаристской концепции критика социалистического метода ведения хозяйства усиливается изнутри — сначала в странах Восточной Европы, а на рубеже 1980-х гг. и в СССР.

В результате трансакционного перехода СССР от коммунистического способа производства к «домарксовому капиталистическому» российское хозяйство на протяжении двух десятилетий начиная с 1985 г. находилось в нестабильном состоянии и лишь к концу первого десятилетия XXI в. обретает черты устойчивости и определенности. Но опять же, в направлении усиления роли государства.

Все это свидетельствует о том, что макроэкономические системы находятся в непрерывно пульсирующем, волнообразном состоянии и каждый раз, выходя на новый этап своего Высказывается мнение о том, что «коммунистический» выбор России не был чем-то навязанным извне, а явился логическим следствием того, что политико-экономическая система страны вошла в глубокий кризис. Он стал посткризисной моделью российского общества, вобравшей в себя все многообразие поликонфессиональной конгломеративной культурно-политической структуры отмиравшей Российской империи.

Аналогичное произошло в СССР на рубеже 80—90 гг. XX в., когда советская политико-экономическая система вошла в глубокое противоречие с потребностями общества и практически без боя уступила место той системе, современниками которой мы являемся. Итогом трансакционного и трансформационного перехода явилось формирование нового, посткоммунистического способа производства, который приобретает черты информационного «постиндустриального» общества, адаптированного в мировую экономическую систему.

развития, предпочитают то одну (демократическую), то другую (административную) модель саморегулирования. Разумеется, в чистом виде каждая такая модель представляет собой абстракцию, поскольку в реальной экономике непременно присутствуют и административные, и демократические институты.

Речь в данном случае идет лишь о степени акцентирования той или иной формы управления (хотя субъективно они могут восприниматься как взаимопротивоположные).

Аналогичным образом развиваются и базовые элементы национальной экономики: хозяйственные организации в форме фирм, предприятий, корпораций, ассоциаций и др. Возникновение, развитие и, напротив, угасание и ликвидация каждой такой организации является знаковым, наполненным острыми эмоциями и переживаниями событием для ее собственников и персонала, но существенно меньше затрагивает сторонние организации и общество в целом. Совокупность единичных метаморфоз отдельных хозяйственных организаций (и корпоративных, и индивидуальных) формирует макроэкономическую систему, подобно тому, как возникающие и отмирающие клетки формируют живой, развивающийся организм.

Процессы расширения и сжатия хозяйственных организаций (фирм, предприятий) с позиции интересов различных субъектов общественно-экономической системы могут получать разную, даже диаметрально противоположную оценку.

На внутрифирменном уровне такая полярность присутствует в оценках высших менеджеров и рядовых работников (администраторов, специалистов, рабочих и т.п.). Если под воздействием макро- и микросреды фирма стагнирует, то ее топ-менеджмент всячески стремится сохранить незыблемость своих позиций, объясняя это патриотизмом, стремлением укрепить производство и коллектив. В то же время рядовые работники (рабочие, техники, инженеры, специалисты, служащие) измучены низкими заработками и тревожными ожиданиями.

Они готовы поддержать любые радикальные меры (вплоть до сокращения численности) взамен на оживление и обнадеживающие перспективы (т.е. кризисные фирмы стремятся к транспереходу). В таком ракурсе, даже на внутрифирменном уровне, имеют место крупные реорганизации, вплоть до слияния и поглощения. Естественно, что в последнем случае коллектив ожидают крупные перетряски и сокращения, особенно в отношении управленческого звена и вспомогательных служб. Однако для инициативных и творческих работников фессионального и должностного роста, ростом позитивных ожиданий в организации — пусть даже «под чужим флагом».

Таким образом, «недружественное поглощение», в том числе на внутрифирменном уровне, может оцениваться по-разному.

Разумеется, с позиций муниципалитета, регионального сообщества и национального хозяйства восприятие слияний и поглощений существенно разнится. Это означает, что противник (враг) высших менеджеров фирмы может оказаться выгодным партнером для ее инвесторов (собственников капитала) и желанным руководителем для специалистов и рабочих, особенно для молодежи, которая наиболее склонна к переменам и новациям.

Кризисные состояния фирм, особенно крупных, вовлекают в свой оборот большое число деловых партнеров, а также социум прилегающих территорий. Это ставит перед топ-менеджментом фирм, настроенным на перехват капитала с помощью рейдерских организаций, задачу составления прогноза развития социально-политических процессов в кризисной организации, выработки упреждающих мер минимизации негативных последствий для людей и предотвращения с их стороны политических акций. Подобные акции, как показывает практика, могут похоронить под обломками фирмы не только сотрудников, но и самый развитый бизнес.

Будучи естественным этапом жизнедеятельности организации, кризисное состояние неизбежно для всякой развивающейся системы. «Может измениться лишь характер кризиса, но он не может исчезнуть вообще. Каким бы совершенным ни было планирование в общем, нельзя предусмотреть все, что определяет опасность кризиса — природные процессы, совершенствование человека, изменение интересов, а следовательно, и отношения между людьми, истощение ресурсов, политическую обстановку в мире и пр. … Наступление кризиса определяется… реальными тенденциями развития производства и экономики в целом, потребностями их периодической реконструкции. А глубина и характер кризиса зависит от управления, т.е. возможностей при решении проблем предвидеть и смягчать кризисы, использовать их во благо развития»1. Это актуализирует проблемы прогнозирования и управления кризисными процессами.

Антикризисное управление : учебник / под ред. Э. М. Короткова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2006. — С. 4.

К настоящему времени в российском хозяйстве сложилась ситуация, которая существенно отличается от той, что имела место в середине 1990-х гг. Раздел и передел собственности состоялся, первая страта прежних менеджеров состарилась и «обуржуазилась». На сцену вышли энергичные люди и фирмы: циничные и безжалостные, как хирурги, но высокоэрудированные и амбициозные.

Соответствующая новому качеству российской экономики управленческая парадигма содержит новые подходы к проблеме антикризисного управления, усиливая акценты на его исследовательской составляющей, особенно в части финансового анализа и прогнозирования финансово-экономической динамики на основе математических расчетов с использованием программных продуктов.

Все это обусловливает необходимость научно-практического подхода к антикризисному управлению путем анализа хозяйственного процесса с позиций микро-, мезо- и макроуровня, выделения и последующего синтеза наиболее существенных его содержательных элементов и факторов и построения на этой основе оптимизационных экономикоматематических моделей развития кризисной организации.

В соответствии с приведенной логикой тема антикризисного управления раскрывается с помощью метода постепенного расширения и углубления знаний о сущности и содержании данного экономического феномена.

Рассматриваемые преимущественно в практическом ракурсе темы согласуются с государственным образовательным стандартом по дисциплине «Антикризисное управление».

При этом внимание фокусируется на технологии финансового анализа производственных организаций (фирм) как наиболее существенном, по мнению автора, информационном базисе для разработки антикризисных программ1.

Появлением данной книги автор обязан кафедре производственного и регионального менеджмента Кубанского государственного технологического университета — alma mater — и лично проф. Г. Я. Рубину и проф. Ф. Р. Уфимцеву.

Построение структуры книги и освещение тем основаны на опыте участия в государственной аттестационной комиссии по специальности «Антикризисное управление» РостовДля интересущихся теоретико-методологическими аспектами антикризисного управления см.: Антикризисное управление : учебник / под ред.

Р. А. Попова. — М. : Высшая школа, 2006.

ского государственного университета. Технологии финансового анализа как базового элемента антикризисной практики освещены с учетом методических рекомендаций, содержащихся в работах заведующего кафедрой финансового менеджмента (профессором которой имеет честь быть автор), проф.

И. Я. Лукасевича.

Автор искренне благодарен за консультации, полученные при написании книги: проф. Э. М. Короткову и проф.

В. Н. Овчинникову — ведущим ученым в этой области.

Тема антикризисного управления многогранна и, естественно, не может быть в полной мере освещена в рамках одной книги. Насколько удалось автору изложить ее практический аспект — судить читателю.

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ АНТИКРИЗИСНОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики Стратегическая антикризисность (антикризисная стратегия) как общее направление деятельности руководства хозяйственной организации предполагает такие внутренние изменения организации, которые не приводят к невосполнимой утрате ее имущества, персонала, интеллектуального качества и позиций на рынке. В таком понимании антикризисная стратегия допускает периодически кризисные состояния в организации как явления перехода отдельных ее внутренних элементов или организации в целом из одного качественного состояния в другое, обычно высшего порядка.

При таком подходе проблема совершенствования антикризисного управления выходит за пределы узконаправленного и ограниченного во времени порядка действий топ-менеджеров либо государственных администраторов по предупреждению банкротства хозяйственной организации. Эту проблему можно уже рассматривать как специфическую систему работ по управлению кризисными состояниями управляемых объектов без ограничения во времени (т.е. как постоянную).

По своей сущности антикризисное управление сочетает в себе весь комплекс действий, входящих в компетенцию высшего руководства организаций. При этом следует делать акцент на том, что оно постоянно направлено на осуществление изменений (в планировании, организации, мотивировании, контроле, координации). В периоды переходов всей организации или ее подразделений из одного качественного состояния в другое (т.е. на этапах повышенной степени финанДиалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем совой неустойчивости) антикризисное управление (антикризисный менеджмент) реализует определенный набор действий для достижения стратегических целей планомерного преобразования организации и приобретения финансовой устойчивости.

Всякая развивающаяся система подвержена превращениям, которые могут протекать в следующих формах:

1) постепенное обострение внутренних противоречий с одновременным накапливанием качеств перспективной организации, результатом чего является сдвиг, изменение системной субстанции, переход организации в новое качественное состояние;

2) резкий, мгновенный переход системы из одного качественного состояния в другое, как правило, в результате внешних воздействий.

Всякая экономическая (хозяйственная) организация представляет собой систему внутренних состояний и взаимодействий, а также отношений с внешней средой, упорядоченных определенным образом и развивающихся в пространстве и во времени. Это обстоятельство дает основание характеризовать всякую хозяйственную организацию как систему и, следовательно, проводить, конструировать и строить с помощью метода системного анализа и синтеза ее оценку и анализ ее деятельности.

Развитие хозяйственной организации протекает волнообразно: за периодом ее создания и сопряженными с этим затратами инвестора (1-й этап) следует период роста, расширения объемов и масштабов деятельности (функционирования). Это 2-й этап, он характеризуется неустойчивым состоянием организации и высокой степенью его изменчивости (роста). На этом этапе процесс роста организации требует непрерывного расширения объемов инвестиций (как растущий ребенок, взлетающий самолет), и в случае отсутствия такого постоянства может произойти сбой системы и даже ее обрушение по причине того, что ее опорные конструкции еще не устоялись и не упрочились.

За периодом роста, который у каждой организации имеет свои границы, наступает период относительного затишья, стабилизации (3-й этап). Организация достигла определенного размера («самолет набрал оптимальную для полета высоту»), ее элементы стабильно функционируют, укрепляются структура, внутренние и внешние взаимодействия.

На этом этапе для поддержания функционирования органиГлава 1. Основы организации антикризисной деятельности зации в режиме практически постоянного воспроизводства требуются минимальные инвестиции. Легко и достаточно точно рассчитывается маржинальный доход, анализируются внутриструктурные финансовые пропорции.

Тем не менее организация стареет, ее фонды приходят в материальный («физический») и моральный («стоимостный») износ, происходят сокращения в воспроизводственном процессе, утрачиваются позиции на рынке: производственный организм угасает. Этот период в жизненном цикле хозяйственной организации (корпорации, фирмы, предприятия) также характеризуется состоянием организационных изменений и финансовой неустойчивости, поскольку источники средств для инвестиций сокращаются, а в отдельные периоды и вовсе прерываются, что вызывает кризисные ситуации (4-й этап).

В экономической литературе процесс жизненного цикла хозяйственной организации принято показывать в виде S-образных кривых, наклоненных к координатным осям под определенным углом и имеющих разную амплитуду и различный шаг волны1 (рис. 1.1).

Аналитики Boston Consulting Group (далее BCG) названным выше этапам жизненного цикла организации дали следующие названия:

1-й этап — «трудный ребенок»;

2-й этап — «звезды»;

Рис. 1.1. Этапы жизненного цикла организации См.: Руководство для высшего управленческого персонала : в 3 т. / В. В. Гончаров. — М. : Изд-во МНИИПУ, 2001.

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем 3-й этап — «дойная корова»;

4-й этап — «собаки».

Эти названия дают ясное представление о состояниях организации и ее перспективах с точки зрения антикризисной устойчивости и предстоящих возможных экономических метаморфоз (превращений). В современном мире всякая хозяйственная организация представляет собой открытую систему.

Это, с одной стороны, ставит ее в постоянную зависимость от процессов во внешней среде (ближней и дальней), а с другой — делает активным участником такой среды, способным своей деятельностью оказывать влияние на эту среду. Такая взаимосвязанность внутренней и внешней среды организации ставит перед ее руководством задачу систематического анализа и оценки прогнозной динамики внешней среды и разработки управленческой стратегии на этой основе.

В нашей стране в результате смены способа производства произошло устранение значительной части государственных барьеров для проникновения во внутрироссийское хозяйство тенденций мировых экономических циклов. Это привело российские хозяйственные организации к непосредственной зависимости от изменений деловой активности в мире.

Они стали подвержены влиянию кризисных явлений в глобальной экономике. Все это переводит исследование содержания, механизмов и периодики мировых циклов деловой активности экономических кризисов из теоретико-познавательного в аналитико-прикладное русло. Подобные исследования чрезвычайно важны для российской экономической науки и хозяйственной практики.

Исследованием причин волнообразного развития деловой активности экономическая наука стала активно заниматься примерно со второй половины XIX в., когда проявились первые довольно существенные спады спроса и соответствующие сокращения производства товаров.

Исследователей интересовали причины таких спадов, их продолжительность и средства преодоления. Причем простые финансово-экономические расчеты воспроизводственных балансов предприятий и национального хозяйства стран в целом не давали ответа на эти вопросы.

Естественно, что в XIX в., когда в экономике даже относительно развитых стран преобладало сельское хозяйство, причины волн деловой активности искали в циклах солнечной активности и природных катаклизмов. И это было оправданно, поскольку изменения погоды существенно влияли на 16 Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности состояние аграрного производства, его структуру и производительность. А это в свою очередь отражалось на деятельности предприятий пищевой промышленности. Повышение активности последних расширяло спрос на соответствующее оборудование, выпускавшееся машиностроительными заводами; росли стройки, активизировался транспорт; расширялся спрос на рабочих и специалистов. И наоборот, сокращение спроса у пищевых предприятий поворачивало «колесо мотиваторов» в обратном направлении, приводило к безработице и сокращению совокупного спроса и на промышленных рабочих, и на сезонных батраков в сельском хозяйстве.

Итог — общий спад, депрессия и кризис.

Экономическая история свидетельствует о том, что «продуктовые» кризисы являются наиболее затяжными и медленно перерастают в стадию «оживления». Несмотря на индустриализацию мирового хозяйства, аграрно-продовольственные кризисы время от времени продолжают потрясать экономики государств — не только аграрных, но и индустриальных. Это происходит по причине все более углубляющейся интернационализации экономик и глобализации межотраслевых взаимодействий.

Итак, непосредственное влияние на функционирование сельского хозяйства оказывают природные циклы. Однако определенные циклы подъема-спада можно заметить и в промышленности. Одной из причин этого, как показано выше, являются подъемы и спады деловой активности в сельском хозяйстве. Другая, все более значимая причина колебаний в промышленном секторе — противоречивые процессы внутриотраслевого развития, а также колебания мировой конъюнктуры рынка.

Некоторые ученые связывают это с прерывистостью и непредсказуемостью возникновения технических идей, изобретений и производственных новшеств; с тем, что лишь небольшая часть технических идей получает реализацию в производственных новациях.

В последние 30—40 лет техника, технология и экономические отношения развиваются ускоряющимися темпами, что оказывает решающее влияние на развитие предпринимательства и деловой активности. События, произошедшие в мировом хозяйстве за первое десятилетие XXI в., коренным образом меняют представления о факторах цикличности деловой активности, амплитуде и продолжительности экономических циклов. Глобальная информатизация, переворот 1.2. Управление производственно-финансовыми процессами… в средствах коммуникаций, взаимопроникновение мировых производителей в национальные экономики друг друга — все это, с одной стороны, повышает открытость хозяйственной практики, с другой — усиливает взаимную зависимость участников всемирной экономической системы и придает кризисам глобальный характер.

Естественно, что применительно к современному хозяйству индустриального типа, в котором на передовые позиции вышли информационные технологии и экологизация, предсказания о волнах деловой активности, сделанные в работах Н. Д. Кондратьева и работах других авторов полувековой давности, могут восприниматься лишь как всплески прогностических идей прошлого, а не как прикладная экономическая наука. Тем не менее, неравномерности межотраслевого и территориального развития мирового хозяйства неизбежно вызывают диспропорции в общественном воспроизводстве, что и находит проявление в кризисах хозяйств. Причем чем дольше поддерживается неизменность системы межотраслевых обменов, тем резче и разрушительней становится кризисный сдвиг, устраняющий накопившиеся диспропорции.

Такая зависимость характерна как для макроэкономических систем, так и для отдельных фирм.

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами в системе антикризисного менеджмента Кризис организации может проходить в двух основных формах:

1) периодическое возникновение в организации состояний неплатежеспособности как результат неэффективной управленческой деятельности, которые каждый раз преодолеваются путем включения внутренних и внешних ресурсов;

2) необратимое состояние неплатежеспособности организации, завершением которого становится переход из одной качественной определенности в другую.

И первое, и второе кризисные состояния организации схожи своей преодолимостью. Отличие же заключается в том, что первое состояние, как правило, преодолевается исключительно собственными силами организации, а второе — зачастую с участием внешних субъектов.

18 Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности В первом случае деятельность менеджмента организации (компании, фирмы, предприятия) нацелена на поддержание определенных воспроизводственных пропорций и развитие. Во втором случае, как правило, происходит изменение качественного состояния организации изменение структуры, профиля деятельности, названия и др. Если при первой форме кризиса государство лишь на общих основаниях интересуется хозяйственной практикой, то при второй оно становится активным участником процесса.

Названные обстоятельства обусловливают деление антикризисного управления как управленческой науки и практики на внутрифирменную деятельность и деятельность государственных организаций. Последняя призвана освободить хозяйственное поле соответствующих отраслей и территорий от обессилевших, обескровленных хозяйствующих субъектов в целях расширения простора для функционирования и развития успешных, перспективных фирм и предприятий.

Развитие рыночных реформ в Российской Федерации, упорядочение законодательства, регулирующего хозяйственные отношения и процессы, создают благоприятные условия для антикризисного управления, поставленного на систематическую основу. С одной стороны, сформировалась возможность перехода от кратковременных антикризисных мер к систематическому финансовому прогнозированию и соответствующему бизнес-планированию деятельности производственных организаций. С другой стороны, приобретает все большую целенаправленность и упорядоченность практика антикризисного регулирования деятельности хозяйствующих субъектов с помощью государства.

Эти обстоятельства формируют условия для проявления и развития в антикризисном управлении двух наиболее выраженных направлений:

1) государственное антикризисное регулирование, построенное на законодательных ограничениях предпринимательской деятельности;

2) антикризисный менеджмент производственных фирм, базирующийся на финансово-экономическом анализе, прогнозировании и бизнес-планировании.

Антикризисная управленческая технология каждого из этих направлений выражается в следующем:

Государственное антикризисное администрирование сосредоточивается на таких вопросах, как:

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами… • защита стратегических и экономических интересов безопасности государства;

• контроль финансовых расчетов коммерческих фирм с государственными и муниципальными организациями;

• защита интересов наемных работников и населения;

• защита интересов собственников;

• освобождение хозяйственного поля от убыточных и нежизнеспособных хозяйственных организаций с целью поддержания эффективного бизнеса;

• законодательное регулирование отношений правообладателей хозяйствующих субъектов;

• организация систематических научных исследований и методических разработок по антикризисному управлению;

• создание технопарков, бизнес-инкубаторов для развития передовых форм предпринимательства;

• создание условий для перераспределения трудовых ресурсов в процессе реорганизации фирм и предприятий;

• охрана окружающей среды.

Антикризисный менеджмент производственных организаций акцентирован на следующих направлениях:

• мониторинг внешней экономической среды и организационно-правовых форм ведения бизнеса в условиях финансово-экономической неустойчивости;

• отработка адекватных состоянию среды форм и методов управления финансовой деятельностью организации на основе базовых концепций финансового менеджмента и антикризисного управления;

• совершенствование форм и методов финансового анализа, прогнозирование и планирование деятельности производственных организаций как информационно-аналитической основы для принятия решений в антикризисном менеджменте;

• обеспечение тесной взаимосвязи антикризисной политики, планирования преобразований и роста фирмы;

• систематическая оценка потоков платежей хозяйственной организации, динамики стоимости ее финансовых активов, рисков, связанных с движением портфеля ценных бумаг и рейдерством;

• разработка инвестиционных решений по преодолению кризисных состояний и обретению фирмой нового финансово-экономического качества, составление и реализация бизнес-планов в условиях повышенного риска;

20 Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности • оценка стоимости и оптимизация структуры капитала фирмы, осуществление антикризисной политики;

• совершенствование механизма финансирования производственных организаций в условиях повышенной неустойчивости и неопределенности, бюджетирование и кредитование с использованием традиционных и особых форм финансирования;

• совершенствование управления оборотным капиталом как наиболее мобильной и эффективной ресурсной частью антикризисного менеджмента, экономико-математическое моделирование оборотных средств в антикризисном управлении, работа с дебиторами и кредиторами, маневрирование задолженностью в процессе осуществления антикризисных программ;

• использование организационных процедур в целях преодоления кризисных состояний: слияние, поглощение, вступление в кластеры, участие в консорциумах, ассоциациях, синдикатах, картелях и других выгодных для фирмы структурных формах;

• совершенствование внутрифирменной организации производства, оптимизация технологических процессов;

• обеспечение планомерных процессов реорганизации персонала (сокращение численности, слияние отделов, переход к неполной занятости, понижение в должностях и т.п.).

Таким образом, в общем виде современная антикризисная стратегия представляет собой комплекс взаимосвязанных законодательных ограничений, принципов, механизмов, процессов и процедур как со стороны государственных органов, так и со стороны коммерческих организаций, направленных на достижение эффективного функционирования хозяйства как в отношении отдельного хозяйствующего субъекта, так и в масштабе всего народного хозяйственного комплекса страны в целом или его отраслевых либо территориальных анклавов.

1. Экономическая система любого масштаба — мега-, макро- и микроуровня — развивается в пространстве и времени по определенным законам, что проявляется в виде спадов и подъемов, расширения и сжатия объемов хозяйственной деятельности. Каждый такой спад и сжатие влекут за собой кризисные переходы экономической организации из одного состояния в другое, как правило, более совершенное. Таким образом, антикризисное управление постоянно востребовано в государственной и коммерческой хозяйственной практике.

2. Чем больше масштабы хозяйственной организации, тем крупнее масштабы кризисных явлений. Первые экономические кризисы, проявившиеся полтора века назад на уровне национального хозяйства, со временем приобрели характер мировых. По мере глобализации и информатизации хозяйственной жизни степень охвата и глубина проникновения мировых волн совокупного спроса и деловой активности в хозяйственные системы макро- и микроуровня усиливаются. Это делает актуальными научные исследования и методические разработки в области антикризисного управления административными и экономическими методами.

3. В общем виде антикризисное управление представляет собой систему ограничительной государственной административно-экономической деятельности и инициативной организационно-финансовой практики коммерческих организаций, направленных на систематическую адаптацию хозяйствующих субъектов к изменяющимся реалиям внешней среды, потребностям общества.

Вопросы и задания для самоконтроля 1. Каким образом проявляется циклическая динамика экономических систем?

2. Опишите основные этапы циклической динамики экономической (хозяйственной) организации.

3. Назовите характеристики экономического кризиса. Что является его причиной и следствием?

4. Назовите инструментарий преодоления кризисов на мега-, макро- и микроуровне.

5. В каких основных формах может проходить кризис организации?

6. Каким образом сочетаются на срезе производственного предприятия государственное антикризисное администрирование и инициативная коммерческая деятельность предпринимателей?