«ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА на тему: Проект мероприятий по улучшению финансового состояния организации (на примере АООТ “Тосп”). по направлению подготовки: Экономика Студент Пайтян Гор Каджикович Руководитель ...»

Рост доходов от реализации зависит от проведения маркетинговых исследований и наблюдений за различными оптовыми ценами по аналогичной продукции, определения групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям; определения конкурентных преимуществ собственной продукции и извлечение выгоды из них; проведения анализа цены и объема реализуемой продукции, а также нахождение более разумного компромисса.

АООТ«ТОСП» осуществляет свою деятельность в такой отрaсли, где существует сильная конкуренция, вследствие чего цены на продукцию снижаются. Кроме того, спрос увеличивается не только за счет потребности в приобретении продукции, но и за счет соотношения цены и качества продукции, активности рекламы и разработки новых продукций, возможности приобретения товара в рассрочку, скидки за увеличение объема проданных товаров. Перечисленные мероприятия откроют новые возможности для увеличения выручки от реализации.

маркетинговых ресурсов (особенно в части непроизводственного Рис. 3.1. Основные причины недостаточных результатов Основными резервами снижения расходов являются:

1. повышение производительности труда,;

2. уменьшение материалоемкости продукции;

3. сокращение управленческих и административных расходов;

4. поиск поставщиков, которые предложат более низкие цены на материалы, оптимизация денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

рентабельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Научная цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы, на основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и изучения трудов зарубежных и отечественных экономистов предложить основные направления повышения эффективности финансовохозяйственной деятельности организации.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ финансового состояния АООТ «ТОСП».

методологические основы анализа финансового состояния предприятия.

На основании анализа, проведенного в главе 2, можно дать общую оценку финансового- хозяйственной деятельности АООТ «ТОСП».

На основе данных сравнительного аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

• Общая стоимость имущества в 2013 году по отношению к 2011 году уменьшилась на 168475 тысяч драм, что вызвано уменьшением и текущих активов и нетекущих средств. Уменьшение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости нетекущих активов на 92088 тысяч драм или на 24,37%, также произошло уменьшение текущих средств на 76387 тысяч драм или на 15,25 %, что расценивается как положительная тенденция.

• Уменьшение стоимости текущих активов на 76387 тысяч драм произошло за счет уменьшения запасов на сумму 55122 тысяч драм, выданных текущих авансов на 52244 тысяч драм.

• Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств. Уменьшение абсолютной величины собственного капитала на 235853 тысяч драм, привело к уменьшению их доли в общем объеме пассивов на 25,03% в 2013 году по отношению к 2011г. Уменьшение абсолютной величины собственного капитала связано с накоплениями убытков.

• Доля текущих обязательств в 2013 году по отношению к 2011г.

увеличилась на 23,29% или на сумму 119022 тысяч драм.

Все это говорит о неравномерном развитии АООТ «ТОСП».

Анализ ликвидности баланса показал, что в анализируемой организации как на начало, так и на конец отчетного имеем следующие пропорции:

Из расчетов видно, что баланс и на начало и на конец отчётного года является не абсолютно ликвидным, т.к. предприятию не хватает денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, а также у организации отсутствуют собственные текущие активы.

Расчет текущей ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, и можно сказать, что в конце года ситуация значительно ухудшилась. Расчет перспективной ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности организации и в начале и в конце отчетного года.

В целом по результатам анализа балансовых пропорций можно отметить наметившуюся отрицательную тенденцию в анализируемом периоде.

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности в общем свидетельствует об ухудшении ситуации в отношении ликвидности, так как уменьшились значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности. А низкое значение абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие не имеет в своем распоряжении денежные средства в достаточном количестве, которые считаются высоколиквидными.

Собственные текущие активы (чистый оборотный капитал), показывает уменьшение текущих активов над краткосрочной задолженностью.

Уменьшение показателя в динамике – 51,3%, наблюдается негативная тенденция.

Расчет коэффициента соотношения денежных средств и собственных текущих активов, показывает положительную тенденцию.

Коэффициент соотношения запасов и собственных текущих активов, за анализируемый период увеличился примерно на 40%.

Значение коэффициента соотношения запасов и текущей кредиторской задолженности и на начало года и на конец периода выше нормативных значений.

';

задолженности, за отчетный период составил 47 %, наблюдается положительная тенденция.

устойчивости АООТ «ТОСП» в основном находятся вне пределах принятых незамедлительные меры по улучшению финансового положения.

относительно эффективной деловой активности АООТ “ТОСП”. Увеличение почти всех показателей деловой активности - положительный фактор.

Продолжительность операционного цикла (в днях) уменьшилась на дн. Это приводит к ускорению оборачиваемости текущих активов, и, в конечном счете, к увеличению потенциальной прибыли предприятия.

За анализируемый период продолжительность финансового цикла (в днях) уменьшилась на 127 дн. Чем продолжительнее финансовый цикл, тем больше внешнего финансирования требуется для формирования текущих активов.

Удлинение финансового цикла может свидетельствовать о проблемах, связанных с реализацией продукции и движением запасов, а также с получением денежных средств от покупателей.

Анализ рентабельности свидетельствует о резком ухудшении финансового состояния предприятия в части показателей рентабельности за анализируемый период. Показатели рентабельности и за 2012 г. и за 2013 г. отрицательные, поскольку предприятие получает убытки. Но в 2013 г. наблюдается уменьшение отрицательных величин основных показателей рентабельности по сравнению с 2012г. и это связано со снижением суммы убытка за 2013г.

В третьей главе дана оценка вероятности банкротства АООТ «ТОСП».

Анализировав коэффициент ликвидности у АООТ «ТОСП» можно сказать, что есть основания признать структуру баланса неудовлетворительной, поскольку в конце анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению: так КТЛ = 1,18, норматив- 2 Косс = СТА/ТА=0,15, норматив- 0, Коэффициент восстановления платежеспособности (Kв.п) < 1 (0,55)- это означает, что реальные возможности восстановления платежеспособность в ближайшее время отсутствуют Рассчет класса АООТ «ТОСП» по скоринговой модели с тремя балансовыми показателями показал, что АООТ «ТОСП» находится в границах 4-го класса, то есть к предприятиям с высоким риском банкротства.

Это значит, что перед руководством стоит задача поправлять финансовое состояние предприятия.

В этретьей главе также нами предложены мероприятия по улучшению финансового состояния АООТ «ТОСП».

Для укрепления финансового состояния АООТ «ТОСП» нами предложены ряд мероприятий, которые сведены в следующие группы:

1. Мероприятия по улучшению уровня рентабельности :

Можно сказат что в основу всех негативных явлении лежит убыточная деятельность за последние годы. АООТ«ТОСП» находится в критическом состоянии, поскольку в последние 3 года получает убытки.

Поскольку АООТ «ТОСП» имеет валовую прибыль, это значит, что увеличение выручки и оптимизация затрат является одним из важнейших путей получения чистой прибыли.

-Рост выручки от реализации продукции:

проведение маркетинговых исследований и наблюдений за различными оптовыми ценами по аналогичной продукции в РА и в зарубежье;

определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям;

определение конкурентных преимуществ своей продукции;

проведение анализа цены и объема реализуемой продукции, а также нахождение более разумного компромисса.

формирование сбытовой и дилерской сети;

внедрение системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты, например, скидки за своевременное и точное выполнение условий договора;

-Оптимизация затрат и расходов в том числе за счет;

повышения производительности труда;

уменьшения материалоемкости продукции;

сокращения управленческих и административных расходов;

поиска поставщиков, которые предложат более низкие цены на материалы, оптимизация денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

- Оптимизация торговой сети.

2. Мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности:

- Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия путем сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, -Создание системы стимулов для клиентов приобретающих продукцию предприятия в целях ускорения оплаты за продукцию;

3. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости:

Устойчивость финансового состоянии может быть повышена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на один драм оборота;

2. Обоснованного уменьшения запасов;

3. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

БИЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Закон «О бухгалтерском учете». Принят Национальным собранием Республики Армения, 2002г.

2. План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной 29.12.2000г. N 319.

3. «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»

(утверждены распоряжением федерального управления №31-р от 12.08.1994 г.) Учебно-монографическая литература инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2007г.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2008г.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 7. Валеева, Ю.С. Диагностика производственно - финансового потенециала промышленного предприятия / Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева // Экономический анализ: теория и практика. – 2009г.

8. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. –М.:Высшая школа, 2007г.

9. Гаврилов А.Н., Попов. А.А. – М.: КНОРУС, 2008г.

10. Под ред. проф. В.Л. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. Экономика предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. // -М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2009г.

11. Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник /– М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007г.

12. Джугурян А.Г. «Бухгалтерия»(на арм. языке) Уч. Пособие, Ереван 2009г.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:

Практикум, — М.: Дело и Сервис, 2008. — 144 с.

14. Ендовицкий, Д.А. Анализ влияния внутренних и внешних факторов на уровень финансового состояния организации // Справочник экономиста. – 2008г.

15. Карапетян, Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов / А.Л. Карапетян, А.В. Мудрак // Экономический анализ: теория и практика. – 2008.

16. Кован, С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие / С.Е. Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская. – М.: КНОРУС, 2009г.

17. Кольцова, И.В. Практика финансовой диагностики и оценки проектов / И.В. Кольцова. – М.: «И.Д.Вильямс», 2007г.

18. Костирко Р. О.Финансовый анализ.Учеб. пособие. Х.: Фактор, 2007. 784 с 19. Крейнина М.И. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и Сервис». 2007г.

20. Любушин, Н.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации / Н.П. Любушин // Экономический анализ: теория и практика.

– №22 – 2008г 21. Маркарьян, Э.А. Г.П. Герасименко Финансовый анализ: учебное пособие /.

– М.: КНОРУС, 2009г.

22. Мескон М. и др. Основы менеджмента /Пер с англ. – М.: Дело, 2009г.

23. Николаева Т.П. Финансы предприятий.. М.: ЕАОИ, 2008. — 311 с.

24. Привалов В.П. Практикум по анализу и финансовому менеджменту:

Учебное пособие /– М.: Финансы и статистика, 2008г.

25. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. –2-е изд. - М.:

Информационно – внедренческий центр «Маркетинг», 2008г.

26. Савицкая Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007г.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.

— 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009. 536с.

28. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.:

ЮНИТИ-ДАНА, 2007г 29. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. : теория и практика М.:

Перспектива, 2008г.

30. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий.

- М.: Финансы и статистика, 2008г.

31. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.:

Дело, 2009г.

32. Черногорский С.А., Гарушкин А.Б. Основы финансового анализа. – СПб.:

«Издательский дом Гетда», 2008г.

33. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С:

Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007г.

34. Шишкоедова, Н.Н. Методика финансового анализа предприятий / Н.Н.

Шишкоедова // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 35. Якимкина, Н.В. Экономический механизм антикризисного управления / Н.В. Якимкина // Справочник экономиста. – 2007. – №1.

36. официальный сайт предприятия «Биокат» -http://www.biokat.am 37. http:// www.bankrotstvo.do.am 38. biznes portal - http://www.leasingworld.ru 39. http://www.ladybiznes.ru 40. http: //www.geum.ru 41. http: //www.znaj.ru

СОДЕРЖАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЙ

Приложение А. Отчет о финансовом положении» (Баланс) АООТ «ТОСП» на 31.12.2013г;…………….……...……………………..……………………..……..… Приложение Б. Отчет о финансовом положении» (Баланс) АООТ «ТОСП» на 31.12.2012г;…………….……………………………………………………...…….. Приложение В. Отчет о финансовых результатах АООТ «ТОСП» за 2013г. …

Приложение Г. Отчет о финансовых результатах АООТ «ТОСП» за 2012г.. …………………………………………………………………………...….. Приложение Д. Сравнительный аналитический баланс ОАО «ТОСП» за 2011годы. ………………………………………………………………….…….… Приложение Е Схема определения резервов увеличения прибыли и рентабельности. …..…………………………………………………………...….. Приложение Ё Основные причины проблем в финансовом состоянии компании ….….………………………………………………………………...….. Приложение Ж Основные проблемы в управлении оборотным капиталом компании ….….……………………………………………………………...……..