«УЧЕТ И АНАЛИЗ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Учебное пособие Рекомендовано УМО РАЕ по классическому университетскому и техническому образованию в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся ...»

Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующих отчетных периодах. Например, это сумма налога на прибыль по положительной разнице между амортизацией основных средств, начисленной разными методами в бухгалтерском и налоговом учете. Отложенные налоговые активы признаются в том отчетном периоде, в котором возникают вычитаемые временные разницы (ВВР):

Возникновение отложенного налогового актива отражается записью:

Дт сч. 09 «Отложенные налоговые активы», Кт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Погашение отложенного налогового актива отражается записью:

Дт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам», Кт сч. 09 «Отложенные налоговые активы».

Отложенное налоговое обязательство – это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующих отчетных периодах.

Например, это сумма налога прибыль по отрицательной разнице между амортизацией основных средств, начисленной разными методами в бухфинансовых результатов галтерском и налоговом учете. Отложенное налоговое обязательство признается в том отчетном периоде, в котором возникают налогооблагаемые временные разницы (НВР):

Возникновение отложенного налогового обязательства отражается записью:

Дт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам», Кт сч. 77 «Отложенные налоговые обязательства».

Погашение отложенного налогового обязательства отражается записью;

Дт сч. 77 «Отложенные налоговые обязательства», Кт сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Отложенный налоговый актив при выбытии объекта актива, по которому он был начислен, списывается на счет 99 «Прибыли и убытки». Аналогично списывается отложенное налоговое обязательство при выбытии объекта актива или вида обязательства, по которому оно было начислено.

В соответствии с НК РФ формируется налогооблагаемая прибыль (НП), которая практически никогда не совпадает с прибылью, подсчитанной по данным бухгалтерского учета (БП).

Текущий налог (ТНП) на прибыль по данным налогового учета определяется следующим образом:

где НП – налоговая прибыль отчетного периода;

С – ставка налога на прибыль.

Таким образом, текущий налог на прибыль, рассчитанный по данным бухгалтерского учета (15.1) совпадает с текущим налогом на прибыль, рассчитанным по данным налогового учета в соответствии НК РФ (15.6).

1. Что понимается под финансовыми результатами деятельности организации?

2. Какой счет бухгалтерского учета применяется для отражения финансовых результатов?

3. Какая сторона счета «Прибыли и убытки» отражает прибыли?

3. Каким будет итоговый финансовый результат, если кредитовый оборот счета «Прибыли и убытки» больше дебетового оборота?

5. При каких условиях выручка признается доходом?

6. Какие доходы могут быть отнесены к доходам по обычным видам деятельности?

7. Какие доходы могут быть отнесены к прочим?

8. Как учитываются доходы по чрезвычайным обстоятельствам?

9. При каких условиях потеря признается расходом?

10. Какие расходы могут быть отнесены к расходам по обычным видам деятельности?

11. Какие расходы могут быть отнесены к прочим?

12. Как учитываются расходы по чрезвычайным обстоятельствам?

13. Какой счет (субсчет) и по какой стороне отражает доходы от обычных видов деятельности?

14. Каким образом формируется финансовый результат от обычных видов деятельности?

15. Какой счет (субсчет) и по какой стороне отражает расходы от прочей деятельности?

16. Каким образом формируется финансовый результат от прочей деятельности?

17. Каким образом определяется и отражается налог на прибыль?

18. Начисляется ли налог на прибыль при общем убытке, но наличии прибыли от обычной деятельности?

19. Каким образом закрываются субсчета по счетам финансовых результатов от обычных видов деятельности и прочей деятельности в конце года?

Задача 1.

В отчетном периоде организация получила следующие доходы, не являющиеся доходами от обычных видов деятельности:

– выручка от продажи основных средств – 45 000 руб. (в том числе НДС 18 %);

– получены проценты по вкладам в банке – 3000 руб.;

– доход по принадлежащим организации акциям акционерного общества – 30 000 руб.;

– проценты по предоставленному работнику займу – 400 руб.

Первоначальная стоимость проданного объекта основных средств – 60000 руб., сумма начисленной амортизации – 28000 руб.

Организацией осуществлены расходы:

– признан к уплате штраф за нарушение условий договора аренды – 4500 руб.;

– списана дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности – 14 000 руб.;

– отражены убытки от хищений ценностей, виновники которых по решению суда не установлены – 2500 руб.

финансовых результатов Составить бухгалтерские проводки и определить сальдо прочих доходов и расходов.

Задача 2.

За отчетный год выручка от продажи продукции, произведенной организацией, составила 980 000 руб., в том числе НДС 18 %. Себестоимость всей проданной за год продукции составила 720 000 руб., расходы на продажу – 25 000 руб. За год организация получила доходов от прочих видов деятельности на сумму 280 000 руб., расходов от прочих видов деятельности на сумму 140 000 руб. Условный расход по налогу на прибыль составил 20 % от суммы бухгалтерской прибыли.

Определить конечный финансовый результат деятельности организации.

Задача 3.

Продана упаковочная линия за 3 000 000 руб. (в том числе НДС – 18 %). Первоначальная стоимость линии – 3 000 000 руб., накопленная амортизация – 1 200 000 руб., расходы по демонтажу – 50 000 руб. Определить финансовый результат от прочих видов деятельности.

Задача 4.

Сальдо прочих расходов составляет 50 000 руб., прибыль от продажи продукции – 950 000 руб. Страховое возмещение за повреждение здания тайфуном (100 %) составило 100 000 руб. Определить чистую прибыль.

Задача 5.

Сальдо прочих доходов составляет 50 000 руб., прибыль от продажи продукции – 950 000 руб. Убытки от повреждения здания тайфуном – 900 000 руб. Страховое возмещение за повреждение здания тайфуном (100 %) составило 100 000 руб. Определить чистую прибыль.

Раздел III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОММЕРЧЕСКОЙ

ОРГАНИЗАЦИИ

Глава 16. СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

16.1. Цели, задачи и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретной организации. На основе анализа финансовой информации предприниматели и другие заинтересованные лица могут оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта.

Финансово-экономическое состояние является важнейшим критерием деловой активности и надежности организации, определяющим ее конкурентоспособность и эффективность реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Под финансовым состоянием организации понимается ее способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это один из главных элементов менеджмента любой организации. Он служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля за их выполнением с ориентированием на конечную цель бизнеса – получение прибыли. Данные анализа необходимы различным внешним и внутренним пользователям для выработки рациональных управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации включает два раздела (рис. 16.1):

– финансовый анализ;

– производственный (управленческий).

Рис. 16.1. Схема анализа хозяйственной деятельности организации Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено выделением в системе бухгалтерского учета двух подсистем финансового учета и управленческого учета. Для организации такое деление несколько условно, так как один вид анализа является продолжением второго и оба дополняют друг друга информацией.

Управленческий (производственный) анализ основывается на данных управленческого учета и позволяет комплексно оценить эффективность хозяйственной деятельности. Особенностями этого анализа являются:

– ориентация результатов анализа на руководство;

– использование всех источников информации;

– комплексность, то есть изучение всех сторон деятельности организации;

– закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны;

– интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений.

Финансовый анализ представляет собой часть анализа хозяйственной деятельности и основан на сборе и обработке информации для оценки финансового состояния организации на текущий момент и на перспективу.

Финансовый анализ исследует действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой продукции, финансовые показатели работы организации и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности организации в выбранной области хозяйствования.

Его основным содержанием является комплексное системное изучение финансового состояния организации и влияющих на него факторов, а также прогнозирование уровня доходности капитала организации.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

Основными задачами финансового анализа являются:

– общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

– изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

– своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности и финансовой устойчивости;

– прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

– разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Основными функциями финансового анализа являются:

– объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

– выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

финансово-хозяйственной деятельности – подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

– выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внешний анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Этот анализ проводится за пределами организации заинтересованными пользователями и базируется на публикуемых данных финансовой отчетности, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности организации, которая является достоянием всего общества.

При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества организации, делается прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденции изменения дивидендов и т.п. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

– множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности организации;

– разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

– наличие типовых методик анализа, стандарта учета и отчетности;

– ориентация анализа на внешнюю отчетность организации;

– ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

– максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

Основное содержание внешнего анализа, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

– анализ абсолютных показателей доходности;

– анализ относительных показателей доходности;

– анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

– анализ эффективности использования заемного капитала;

– экономическая диагностика финансового состояния организации.

Внутренний анализ проводится с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности, наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования, обеспечения планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Он проводится работниками организации (фиГлава 16. Сущность и назначение анализа нансовыми менеджерами). Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника информации не только финансовую отчетность, но данные системы бухгалтерского учета, нормативную, плановую информацию, данные о технической подготовке производства.

Бухгалтерская финансовая отчетность является важным, но не единственным источником информации финансового анализа. Поэтому анализ финансовой отчетности является только частью финансового анализа деятельности организации, хотя и играет ключевую роль.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности – представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Основные виды анализа финансовой отчетности представлены на рис. 16.2.

Цель анализа финансовой отчетности – получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Рис. 16.2. Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности финансово-хозяйственной деятельности Задачи анализа финансовой отчетности:

– всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;

– изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;

– объективная оценка финансового состояния;

– анализ ликвидности и платежеспособности;

– оценка эффективности управления денежными потоками;

– определение степени потенциальной угрозы банкротства;

– оценка уровня и динамики показателей деловой активности;

– анализ доходов, расходов и прибыли;

– анализ уровня и динамики рентабельности.

Как правило, в процессе проведения анализа различные его виды используются в комплексе. Разнообразие видов экономического анализа способствует формированию объективных результатов, всесторонне характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, выработке оптимальных управленческих решений.

16.2. Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации пользователи информации (рис. 16.3).

К первой группе пользователей относятся собственники средств организации, инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал и руководство организации.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов:

– собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов организации;

– инвесторам – выгодность помещения в организация своих капиталов и степени риска, связанного с инвестициями;

– кредиторам – целесообразность продления кредита, они нуждаются в информации, позволяющей им оценить способность организации своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;

– коммерческие клиенты (поставщики и покупатели) заинтересованы в стабильности коммерческих связей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства;

– работники организации (и не только), если они одновременно имеют акции организации, в которой работают, заинтересованы в ее стабильности и доходности, в информации об уровне заработной платы, системе премиальных вознаграждений и пенсионного обеспечения, других социальных льготах, возможности дальнейшего трудоустройства.

Рис. 16.3. Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности Вторая группа пользователей – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности организации, но либо защищают, либо представляют интересы первой группы пользователей. Это – аудиторские фирмы, консалтинговые фирмы, биржи, юристы.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача финансово-хозяйственной деятельности представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность организации – это лишь исходная информация, подготовленная в ходе выполнения учетных процедур.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству необходимы данные, полученные в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего – к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур организации, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха организации, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

16.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации Результативность финансового анализа во многом зависит от его правильной организации, планомерности его проведения и источников информационного и методического обеспечения анализа. Все источники данных для финансового анализа делятся на три группы (рис. 16.4).

Рис. 16.4. Источники информационного и методического Нормативно-плановые источники – все типы планов, которые разрабатываются в организации, нормативные материалы, сметы, ценники, калькуляции, проектные задания и т.д.

Источники информации учетного характера – все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Внеучетные источники – документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации. К ним относятся официальные документы (законы, постановления и т.д.), хозяйственно-правовые документы (договора, решения суда и т.д.), техническая и технологическая документация, информация об основных контрагентах организации, данные о состоянии рынка и др.

В основном информационной базой для проведения анализа финансового состояния коммерческой организации служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический, что дает возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности организации.

К отчетности предъявляется ряд требований: полнота, существенность, уместность, понятность, своевременность, правдивость, применимость для целей прогнозирования, осмотрительность (рис. 16.5).

Понятность служит основным критерием качества информации, подразумевающим доступность для понимания подготовленным пользователем. Пользователи должны иметь достаточные знания в области ведения бизнеса и бухгалтерского учета. Слишком сложная для понимания отдельными пользователями информация, но важная для принятия экономических решений не должна исключаться из отчетности.

Информация уместна, с точки зрения заинтересованных пользователей, если ее наличие или отсутствие оказывает или способно оказать влияние на решения (включая управленческие) этих пользователей, помогая им оценить прошлые, настоящие или будущие события, подфинансово-хозяйственной деятельности тверждая или изменяя ранее сделанные оценки. На уместность информации влияют ее содержание и существенность. Существенной признается информация, отсутствие или неточность которой может повлиять на решения заинтересованных пользователей.

Рис. 16.5. Качественные характеристики информации Надежность информации определяется отсутствием в ней существенных ошибок и искажений. Качественная характеристика надежности информации раскрывается через ее правдивое представление, нейтральность, осмотрительность, полноту и преобладание сущности над формой.

Еще одной качественной характеристикой бухгалтерской информации является сопоставимость. Это требование означает, что информация, содержащаяся в финансовой отчетности организации, должна быть сопоставимой во времени и сравнимой с информацией других организаций. Это позволяет проследить тенденции в финансовом положении и результатах деятельности отчитывающейся организации.

Применение качественных основных характеристик и соответствующих бухгалтерских стандартов обеспечит составление достоверной отчетности, анализ которой позволит принимать оптимальные управленческие решения.

Финансовая отчетность коммерческой организации состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

– бухгалтерского баланса;

– отчета о прибылях и убытках;

– приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в состав которого входят отчет об изменении капитала и отчет о движении денежных средств;

– пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Рис. 16.6. Классификация решений финансового характера, принимаемые Данные финансовой отчетности организации служат основным источником информации о ее деятельности. Финансовая отчетность является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

– руководители получают представление о месте своей организации в системе аналогичных организаций, о правильности выбранного стратефинансово-хозяйственной деятельности гического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления организацией;

– аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

– аналитики определяют направления финансового анализа.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов и другие решения.

На рис. 16.6 представлена классификация возможных финансовых решений, принимаемых в отношении организации различными пользователями финансовой отчетности.

Объем и общий характер информации, содержащийся в бухгалтерской отчетности, ограничивает возможности анализа. Однако умение читать отчетность, знание методов и методик анализа позволяют достаточно полно и объективно оценить многие направления финансового состояния организации, увидеть причины их изменения, сделать прогноз на перспективу и принять соответствующие управленческие решения.

16.4. Характеристика форм финансовой отчетности Бухгалтерский баланс – главная форма финансовой отчетности. Баланс служит основным источником информации для анализа финансового положения организации. Он представляет собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества организации (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества организации, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность организации. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Необходимо уметь читать баланс, то есть знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности организации, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики организации.

Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

– получить значительный объем информации об организации;

– определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

– установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

– предварительно оценить общее финансовое состояние организации.

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей – актива и пассива (рис. 16.7).

Рис. 16.7. Структура бухгалтерского баланса В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества организации по функциональному признаку.

Активы по сроку использования подразделяются на (рис. 16.8):

– внеоборотные или постоянные активы – ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.);

– оборотные или текущие активы или оборотные средства – ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла организации или одного года. К ним относят: произфинансово-хозяйственной деятельности водственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.

Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая. В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества организации, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е.

ликвидность, выше, чем элементов раздела I баланса. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

Пассивы организации (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал и заемный капитал (рис. 16.9).

Собственный капитал включает уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы.

С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество организации. С экономической точки зрения внешние обязательства – это источник формирования активов организации, а с юридической – это долг организации перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

финансово-хозяйственной деятельности Таким образом, актив баланса дает информацию об общей сумме капитала организации и его размещении (основной, оборотный), а пассив – об общей сумме капитала и его составе по источникам (собственный, заемный).

Еще один важный аспект анализа структуры баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса (рис. 16.10), так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.

Считается, что у нормально функционирующей организации оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих активов погашает краткосрочные пассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала.

Рис. 16.10. Взаимосвязи между активом и пассивом баланса Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансового состояния организации рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (табл. 16.10).

Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния организации и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации.

Отчет о прибылях и убытках содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. В отчете показаны величины прибыли (убытка) до налогообложения и слагаемые этого показателя:

– валовая прибыль;

– прибыль (убыток) от продаж;

– прочие доходы и расходы.

Баланс организации (в агрегированном виде) активы) II Мобильные средства II Заемные средства (оборотные активы) Дебиторская задолжен- Краткосрочные заемные совые вложения В форме представлены также выручка от продажи продукции, работ, услуг, себестоимость проданной продукции (работ, услуг), коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.

Форма «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала организации, представленную в динамике.

Форма «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало и конец года, а также потоки денежных средств (поступление и расходование).

Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, которые состоят из следующих разделов: движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизируемое имущество, движение средств финансовых инвестиций и финансовых вложений, затраты произведенные организацией, расшифровка отдельных прибылей и убытков, социальные показатели.

16.5. Методы и этапы проведения финансового анализа Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов и явлений.

Характерными особенностями метода финансового анализа являются:

– использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;

– изучение причин изменения этих показателей;

финансово-хозяйственной деятельности – выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Все аналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным методам относятся:

– метод сравнения;

– метод построения систем аналитических таблиц;

– метод построения систем аналитических показателей;

– метод экспертных оценок;

– метод сценариев;

– психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные методы – это приемы, использующие математику.

Их можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

К основным и наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

– метод абсолютных, относительных и средних величин;

– метод сравнения;

– вертикальный анализ;

– горизонтальный анализ;

– трендовый анализ;

– факторный анализ;

– анализ с помощью финансовых коэффициентов;

– метод экспертных оценок.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных.

Метод сравнения – логический метод анализа. Это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям организации, дочерних организаций, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Выделяют две основные черты вертикального анализа:

– переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организаций с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

– относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

– изучить структуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

– изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

– построить математическую модель временного ряда.

– анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

Каждый результативный показатель зависит от различных факторов.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие типы факторного анализа:

– функциональный и вероятностный;

– прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);

– одноступенчатый и многоступенчатый;

– статический и динамический;

– пространственный и временной;

– ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

– отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели;

финансово-хозяйственной деятельности – классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода;

– определение формы зависимости между факторами и результативными показателями;

– моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами;

– расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;

– работа с факторной моделью.

Создать факторную систему – значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния организации и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Финансовые коэффициенты подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении, являются:

– коэффициенты структуры капитала;

– коэффициенты финансовой устойчивости;

– коэффициенты ликвидности;

– коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (коэффициенты оборачиваемости);

– коэффициенты рентабельности.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данной организации, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов.

Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Преимущества метода коэффициентов:

– возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

– простота и оперативность расчета;

– возможность выявить тенденции в изменении финансового положения организации;

– возможность оценить финансовое состояние исследуемой организации относительно других аналогичных организаций;

– устранение искажающего влияния инфляции.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Одновременное использование всех методов дает возможность наиболее точно и объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

Анализ финансового состояния организации является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния включает в себя 5 блоков (рис. 16.11).

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего финансового состояния организации.

В первую очередь проводится общий анализ финансового состояния на основании анализа баланса организации. Сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Этот анализ позволяет определить общее направление изменения финансового состояния организации. Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса.

финансово-хозяйственной деятельности Рис. 16.11. Этапы проведения анализа финансового состояния организации Далее выполняются расчеты базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, проводится анализ отклонений, а также изучение их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Оценка финансового состояния и его изменения за счет анализа состава и структуры баланса, а так же анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого логичнее разбивается анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса оценивает текущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Анализ финансово-экономического состояния организации не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности организации.

Значение анализа финансового состояния сложно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики организации. На основе данных, характеризующих финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта, осуществляется выработка почти всех направлений его финансовой политики, и от того, насколько качественно проведен анализ, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

1. Какова роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в рыночной экономике?

2. Почему анализ хозяйственной деятельности коммерческой организации является базой принятия управленческих решений?

3. Каковы цели и задачи финансового анализа коммерческой организации?

4. Каковы цели и задачи управленческого анализа коммерческой организации?

5. Чем обусловлено разделение анализа на финансовый и управленческий?

6. В чем заключаются особенности внешнего финансового анализа?

7. Какова цель внутреннего финансового анализа?

8. Раскройте место анализа финансовой отчетности в системе финансового анализа деятельности коммерческой организации.

9. Дайте оценку аналитическим возможностям форм бухгалтерской отчетности организации.

10. Дайте определение понятий «внеоборотные активы», «оборотные активы», «собственный капитал», «долгосрочные обязательства», «краткосрочные обязательства».

11. Перечислите этапы финансового анализа 12. Охарактеризуйте основные методы финансового анализа.

1. Финансовый анализ обладает следующими особенностями:

1) ориентация результатов для своего руководства;

2) отсутствие регламентации со стороны;

3) множественность субъектов анализа (пользователей информации).

финансово-хозяйственной деятельности 2. Управленческий анализ обладает следующими особенностями:

1) ориентация результатов для своего руководства;

2) множественность субъектов анализа(пользователей информации);

3) наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности.

3. Внешних по отношению к организации пользователей интересует:

1) темп работы организации;

2) имущественное положение, ликвидность активов, платежеспособность;

3) движение капитала, рентабельность вложенного капитала.

4. Для определения абсолютных и относительных отклонений фактического значения исследуемого показателя от его базового значения используется стандартный способ анализа:

1) вертикальный;

3) горизонтальный.

5. Стандартным приемом финансового анализа является:

1) корреляционный анализ;

2) вертикальный анализ;

3) операционный рычаг.

6. Сравнение отчетных показателей с показателями предшествующих периодов позволяет определить:

1) рейтинг анализируемой организации в отрасли;

2) динамику и тенденции развития организации;

3) степень выполнения бизнес-плана организации.

7. Какую аналитическую задачу можно решить, используя данные финансовой отчетности организации:

1) факторный анализ выручки от продаж;

2) маржинальный анализ;

3) анализ финансовой устойчивости.

8. Информация, используемая для проведения финансового анализа, должна отвечать требованию:

1) сопоставимости;

2) оперативности;

3) конфиденциальности.

9. В чем заключается основная цель формирования бухгалтерской финансовой отчетности:

1) информирование различных групп пользователей о финансовом положении и результатах деятельности организации;

2) контроль за соблюдением законодательства Российской Федерации со стороны государственных органов;

3) использование данных для оперативного управления.

10. Элементом финансовой отчетности является:

1) среднесписочная численность производственных работников;

3) расходы на рекламу.

11. Классификация аналитических показателей по степени охвата предполагает их разделение:

1) на обобщающие и частные;

2) внешние и внутренние;

3) качественные и количественные.

12. К стандартным приемам анализа бухгалтерской отчетности относится:

1) корреляционный;

3) цепных подстановок.

13. В группу традиционных методов финансового анализа включается:

2) дифференциальное исчисление;

3) линейное программирование.

14. Для получения многофакторной детерминированной модели, отражающей характер влияния факторов на результативный показатель, используется прием:

2) среднегеометрический;

15. Финансовые коэффициенты представляют собой:

1) относительные показатели финансового состояния организации;

2) абсолютные показатели финансового состояния организации;

3) показатели отклонения фактических показателей от плановых.

16. Что относится к собственному капиталу организации 1) основные средства и оборотные активы;

2) денежные средства на счетах в банках и в кассе;

3) акционерный капитал, нераспределенная прибыль, добавочный и резервный капитал.

17. Моделирование бухгалтерского баланса для целей анализа – это:

1) трансформация формы представления информации;

2) трансформация методологии представления информации.

Глава 17. МЕТОДИКИ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

17.1. Методика анализа структуры и динамики имущества Структура стоимости имущества коммерческой организации дает общее представление о ее финансовом состоянии, показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств.

Задачи анализа:

– оценка изменения стоимости имущества за отчетный период;

– определение роли отдельных элементов структуры в формировании имущества;

– формирование направлений вложений финансовых средств во внеоборотные или оборотные активы и оценка целесообразности этих вложений;

– детальный анализ эффективности использования структуры и динамики основных или оборотных средств;

– определение доли дебиторской задолженности в имуществе организации, ее состав и структуре.

Анализ по данным финансовой отчетности может выполняться различными способами в зависимости от поставленных целей, желаемой точности результатов анализа и имеющегося для аналитических расчетов времени. Отчетность представляет собой комплект взаимосвязанных документов, характеризующих один и тот же объект, только с разных сторон. Приоритетным для анализа является баланс, поскольку в нем приведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм.

Имущественное положение организации характеризуется данными баланса на начало и конец отчетного периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммы актива и пассива баланса, можно выяснить тенденции изменения его имущественного положения.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния организации используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры и динамики вложений и источников средств организации за отчетный период. Но для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т.к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники произошел приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

– показатели структуры баланса;

– показатели динамики баланса;

– показатели структурной динамики баланса.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса является:

– абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

– изменения в абсолютных величинах;

– изменения в удельных весах;

– изменения в процентах, величинах на начало периода (темп прироста стать баланса);

– изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организаций, к которым относятся:

– общая стоимость имущества организаций;

– стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств);

– стоимость оборотных (мобильных) средств;

– стоимость материальных оборотных средств;

– величина дебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщиками и подрядчиками);

– сумма свободных денежных средств, так называемых банковских активов;

– стоимость собственного капитала;

– величина заемного капитала;

– величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов;

– величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов;

– величина кредиторской задолженности в широком смысле слова.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса нетто. В зависимости от целей анализа стесостояния коммерческой организации пень укрупнения статей баланса может быть различная: по разделам, по укрупненным статьям, по всем статьям баланса.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны – переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны – относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими организациями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемой организации.

При проведении вертикального анализа рассчитывается удельный вес отдельных статей актива и пассива баланса или в итоге раздела баланса.

Преимущества вертикального анализа – сравнимость относительных показателей организации, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным анализом, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных – темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов и позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом позволяет вычислить относительные и абсолютные приросты.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

– простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

– анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких организаций.

17.2. Методика анализа финансовой устойчивости Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость.

Задачами проведения анализа финансовой устойчивости являются:

– оценка финансового состояния организации, ее экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности и вероятности банкротства;

– определение эффективности и стабильности ее деятельности в долгосрочной перспективе;

– выявление наиболее эффективной стратегии для выработки управленческих решений.

Финансовая устойчивость коммерческой организации – это ее способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, способность отвечать по своим долгам за счет имеющихся у нее собственных ресурсов и привлеченных заемных средств, а также развиваться на основе роста прибыли и сохранения платежеспособности и кредитоспособности.

Финансовое положение организации считается устойчивым, если она покрывает собственными средствами не менее 50 % финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособной. Устойчивое финансовое состояние достигается при состояния коммерческой организации достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность организации, так и результатами ее функционирования, ее активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних источников финансирования и структуру используемого организациям капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса (2.1), устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:

где АВ – внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);

АО – оборотные активы (итог раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной формах и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);

КС – капитал и резервы организации, т. е. собственный капитал организации (итог раздела III пассива баланса организации);

ЗД – долгосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог раздела IV пассива баланса организации);

КЗР – краткосрочные кредиты и займы, взятые организацией, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств организации (ЗС), кредиторская задолженность организации, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог раздела V пассива баланса организации).

С учетом всех подразделов баланса данную формулу можно представить в следующем виде (17.2):

где АВ – внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);

ПЗ – производственные запасы;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КС – капитал и резервы организации, т. е. собственный капитал организации (итог раздела III пассива баланса организации);

ЗД – долгосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог раздела IV пассива баланса организации);

ЗС – заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность;

ПС – прочие средства в расчетах.

Далее можно сгруппировать активы организации по их участию в процессе производства, а пассивы – по участию в формировании оборотного капитала организации, получив следующую формулу (17.3):

где АВ + ПЗ – внеоборотные и оборотные производственные фонды;

ДЗ – оборотные средства в обращении;

КС + ПС – собственный и приравненный к нему капитал организации, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств организации;

ЗД – долгосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог раздела IV пассива баланса организации);

КЗ – кредиторская задолженность.

В том случае, если внеоборотные и оборотные производственные средства организации погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала с возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств организации, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о той или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) организации, которая характеризуется системой неравенств (17.4), (17.5):

где АВ + ПЗ – внеоборотные и оборотные производственные фонды;

КС + ПС – собственный и приравненный к нему капитал организации, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств организации;

состояния коммерческой организации ЗД – долгосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог раздела IV пассива баланса организации);

ДЗ – оборотные средства в обращении;

КЗ – кредиторская задолженность.

При этом выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении финансовой устойчивости организации обычно исходят из первого неравенства, преобразовав его исходя из того, что в первую очередь организация должна обеспечить капиталом имеющиеся у него внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов организации не должна превышать суммы собственных и привлеченных средств и заемных средств организации после обеспечения этими средствами внеоборотных активов (17.6), т.е.:

где ПЗ – производственные запасы;

КС – капитал и резервы организации, т. е. собственный капитал организации (итог раздела III пассива баланса организации);

ПС – прочие средства в расчетах;

ЗД – долгосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог раздела IV пассива баланса организации);

ЗС – заемные средства;

АВ – внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса).

Выполнение этого неравенства является основным условием платежеспособности организации, так как в этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность организации.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя (табл. 17.1).

Одним из них является показатель наличия собственных оборотных средств (СОС), который определяется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности коммерческой организации.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости Собственные и долгосрочные заемные источники формирова- СД = СОС + ДК ния запасов и затрат Общая величина источников формирования запасов и затрат ОИ = СД + КЗС Вторым абсолютным показателем финансовой устойчивости организации является показатель наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

Третьим абсолютным показателем финансовой устойчивости организации является показатель, характеризующий общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), он определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (табл. 17.2). Для характеристики финансовой ситуации коммерческой организации существует четыре типа финансовой устойчивости (табл. 17.3).

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования Излишек или недостаток собственных оборотных средств Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается в настоящих условиях развития экономики России очень редко и показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кресостояния коммерческой организации диторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство организации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

Типы финансовой устойчивости организации

СОС СД ОИ

Неустойчивое Темп роста выручки > Темп роста прибыли;

2) 100 % < Темп роста капитала < Темп роста выручки < Темп роста прибыли;

3) 100 % > Темп роста капитала > Темп роста выручки > Темп роста прибыли.

11. Какой характер связи существует между показателем рентабельности продаж и коэффициентом материалоемкости продукции:

1) прямо пропорциональная;

2) обратно пропорциональная;

3) связь отсутствует.

12. Уставный капитал акционерного общества не может увеличиться путем дополнительной эмиссии:

2) привилегированных акций;

3) обыкновенных акций.

13. Какая из перечисленных статей не содержится в отчете об изменении капитала?

1) собственные акции, выкупленные у акционеров;

2) резервный капитал;

3) расходы будущих периодов.

14. Если уставный капитал увеличился в 2 раза, а чистая прибыль отчетного года в 2 раза уменьшилась, то это означает, что:

1) собственный капитал не изменился;

2) нужна дополнительная информация для оценки изменения собственного капитала;

3) собственный капитал увеличился в 2 раза.

15. Величина собственного капитала уменьшается в результате:

1) уменьшения номинала акций общества;

2) пополнения резервного капитала;

3) выбытия внеоборотных активов.

16. Добавочный капитал изменяется в результате:

1) изменения стоимости финансовых вложений;

2) превышения стоимости продажи акций над их номинальной стоимостью;

3) целевых поступлений и финансирования.

17. Источником начисления дивидендов по привилегированным акциям не является:

1) чистая прибыль отчетного года;

2) целевые поступления и финансирование;

3) резервный капитал.

18. Собственный капитал общества увеличивается в результате:

1) выкупа собственных акций;

2) превышения стоимости продажи акций над их номинальной стоимостью;

3) приобретения (строительства) основных производственных средств.

19. Величина уставного капитала, отраженная в форме № 3 на отчетную дату:

1) никогда не совпадает с данными бухгалтерского баланса;

2) может не совпадать с данными бухгалтерского баланса;

3) всегда совпадает с данными бухгалтерского баланса.

20. Какая из перечисленных ниже операций не найдет отражения в отчете об изменении капитала:

1) погашение долгосрочной кредиторской задолженности;

2) отчисления в резервный капитал части чистой прибыли;

3) существенное уменьшение рыночной стоимости финансовых вложений организации в ценные бумаги?

21. Что может стать причиной снижения величины чистых активов организации:

1) увеличение долгосрочных обязательств;

2) чистый убыток отчетного года;

3) увеличение уставного капитала?

22. Под чистым денежным потоком понимается:

1) нетто-результат движения положительных и отрицательных денежных средств в результате осуществления операций организации;

2) приток денежных средств в виде полученной за период выручки от продаж;

3) разница между притоком денежных средств в виде полученной выручки от продаж и оттоком денежных средств за период.

23. Денежный поток от текущей деятельности включает:

1) поступления от продажи продукции и платежи поставщикам;

2) покупку и продажу основных средств;

3) выпуск акций и выплату дивидендов.

24. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:

1) определить коэффициенты финансовой устойчивости организации;

2) оценить структуру положительных и отрицательных денежных потоков организации;

состояния коммерческой организации 3) дать оценку причин несоответствия величин чистой прибыли и чистого денежного потока за анализируемый период 25. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков корректируется:

1) сумма остатка дебиторской задолженности на конец периода;

2) сумма остатка денежных средств на конец периода;

3) сумма чистой прибыли за анализируемый период.

26. Коэффициентом эффективности использования денежных средств является:

1) отношение прибыли к стоимости имущества организации;

2) отношение чистого денежного потока по операционной деятельности к величине отрицательного денежного потока по операционной деятельности организации;

3) отношение выручки от продаж к чистому денежному потоку организации.

27. Об активности инвестиционной деятельности организации свидетельствует:

1) отрицательное значение чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;

2) положительное значение чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;

3) положительное значение чистого денежного потока по финансовой деятельности.

28. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков увеличение остатка дебиторской задолженности за период необходимо:

1) прибавить к сумме чистой прибыли;

2) вычесть из суммы чистой прибыли;

3) оставить показатель чистой прибыли без изменения.

29. Прямой метод анализа денежных потоков позволяет:

1) установить достаточность чистого денежного потока по текущей(операционной) деятельности для финансирования инвестиционных вложений;

2) оценить эффективность инвестиционной деятельности;

3) рассчитать влияние факторов на формирование прибыли от продаж.

30. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков уменьшение остатка задолженности по кредитам за период необходимо:

1) прибавить к сумме чистой прибыли;

2) вычесть из суммы чистой прибыли;

3) оставить показатель чистой прибыли без изменения.

Глава 18. МЕТОДИКА АНАЛИЗА СЕБЕСТОИМОСТИ

ПРОДУКЦИИ, РАБОТ И УСЛУГ

КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

18.1. Виды анализа себестоимости, его цели и задачи Анализ себестоимости продукции, работ и услуг представляет собой объективно необходимый элемент управления производством, в том числе и затратами. С помощью анализа познается сущность хозяйственных процессов, осуществляется оценка хозяйственных ситуаций, выявляются резервы производства и, таким образом, обосновываются решения для планирования и управления.

Основной целью проведения анализа себестоимости продукции, работ и услуг является определение нерациональных, низкоэффективных затрат, а также разработка направлений, способствующих их снижению и исключению.

Основными задачами анализа себестоимости продукции (работ, услуг) являются:

– объективная оценка выполнения плана по себестоимости и ее изменения относительно прошлых отчетных периодов, а также соблюдения действующего законодательства, договорной и финансовой дисциплины;

– исследование причин, вызвавших отклонение показателей от их плановых значений;

– содействие выработке оптимальной величины плановых затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные изделия и виды продукции;

– выявление и сводный подсчет резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции.

Основными источниками информации, необходимой для проведения анализа себестоимости, являются: данные бухгалтерского учета (синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, ведомости № 12, 15, журналыордера № 10, 10/1 и в необходимых случаях первичные документы), плановые (сметные, нормативные) данные о затратах на производство и реализацию продукции и отдельных изделий (работ, услуг), статистическая отчетность (форма № 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг), форма № 2Т «Сведения о движении работающих и затрат на оплату труда»), отчет о себестоимости товарной продукции, отчеты о выполнении сметы расходов по обслуживанию и управлению производством, данные об отходах производства и потерях от брака, отчеты о расходе материалов в сопоставлении с нормами расхода.

В соответствии с функциями управления выделяют три вида экономического анализа, которые присущи и анализу затрат на производство и реализацию продукции: перспективный, текущий (ретроспективный) и оперативный анализ.

Перспективный анализ позволяет выявить наиболее вероятные пути развития организации, факторы и резервы производства, способные обеспечить повышение экономических результатов в прямой перспективе, создает базу для сравнения вариантов разрабатываемого плана с точки зрения обеспечения его необходимыми ресурсами.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчетности и позволяет оценить работу объединений, организаций и их подразделений за месяц, квартал и год.

Задачами текущего анализа являются:

– анализ и оценка обоснованности плановых заданий по снижению себестоимости продукции, – выявление факторов и количественная оценка их влияния на показатели себестоимости продукции, – объективная оценка работы отдельных подразделений и организации в целом.

Информационной базой текущего анализа служит система первичных документов и отчетов о ходе выполнения смет.

Для текущего анализа требуется обширная информация не только о плановых и отчетных значениях показателей себестоимости, но и о нормах расхода материалов, заработной платы и других элементов себестоимости.

Оперативный анализ проводится с целью оценки краткосрочных изменений в производственных процессах, достижения максимальной экономии живого овеществленного труда в быстро меняющихся хозяйственных ситуациях.

Задачи оперативного анализа:

– определение и расчет влияния факторов изменения затрат от запланированного уровня, – своевременное предоставление полученной информации управляющей системе для принятия решений.

Оперативный анализ максимально приближен к производственным процессам. Его информационной базой служит система первичных документов и отчетов о ходе выполнения смет. Его объектами являются обеспеченность материальными ресурсами, использование производственного оборудования, уровень производственного брака, непроизводственных потерь и затрат, уровень затрат на производство отдельных изделий, узлов, деталей, услуг, работ.

Анализ себестоимости проводится в следующих основных направлениях:

– анализ себестоимости продукции по элементам затрат и калькуляционным статьям, – анализ затрат на 1 руб. произведенной продукции, – факторный анализ отклонений по статьям калькуляции, – анализ «затраты – объем – прибыль» или СVP – анализ.

Таким образом, анализ себестоимости продукции позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установит резервы и дать оценку работы организации по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

18.2. Методика проведения анализа затрат на производство Для проведения анализа затрат можно использовать показатели, представленные в табл. 18.1.

Система основных показателей для анализа затрат на производство прирост чина затрат в отчетном в динамике снижение общей ние) со- З0общ – общая веливокупных чина затрат в базисном емкость затратоем- где Зобщ – общая вели- зируется затрат, приходякость чина затрат; в динамике щихся на 1 рубль работ и услуг коммерческой организации зациоем- где А – сумма начис- зируется начисленной аморкость ленной амортизации в динамике тизации, приходяв отчетном периоде щуюся на 1 рубль тивность тельная З0общ ТрN, носитель- относительной и рост экономия где ТрN – темп роста ный пере- экономии (переперерас- выручки от продаж расход, расхода) затрат операци- где МД – маржиналь- зируется сколько процентов Анализ затрат необходимо проводить в определенной последовательности.

Сначала проводят анализ динамики и структуры затрат, в ходе которого необходимо оценить динамику отдельных статей и элементов затрат, а также структуру затрат и ее изменение.

На следующем этапе анализируют рациональность изменения затрат организации. В частности, следует провести оценку затрато-, материало-, зарплатоемкости и т.д. Результаты данного этапа анализа позволят сделать выводы о том, насколько рационально увеличивались затраты.

Глава 18. Методика анализа себестоимости продукции, Затем производят расчет относительной экономии (перерасхода) затрат. При этом необходимо количественно измерить влияние изменения эффективности производимых затрат на их абсолютную величину.

На заключительном этапе анализа производится оценка степени производственного риска организации и принятие решения на планируемый период – увеличить или снизить воздействие операционного рычага.

18.3. Анализ себестоимости продукции по элементам затрат Производственные затраты коммерческих организаций в плане, бухгалтерском учете, отчетности и анализе группируются в 2-х направлениях: по экономическим элементам и калькуляционным статьям.

Группировка затрат по элементам является единой и обязательной и показывает, что именно израсходовано на производство продукции, каково соотношение отдельных элементов в общей сумме расходов. При этом по элементам материальных затрат отражаются только покупные материалы, изделия, топливо и энергию. Оплата труда и отчисления на социальные нужды отражаются только применительно к персоналу основной деятельности.

Группировка расходов по элементам позволяет осуществлять контроль за формированием, структурой и динамикой затрат по видам, характеризующим их экономическое содержание. Это необходимо для изучения соотношения живого и прошлого (овеществленного) труда, нормирования и анализа производственных запасов, исчисления частных показателей оборачиваемости отдельных видов нормируемых оборотных средств, а также для других расчетов отраслевого, национального и народнохозяйственного уровня (в частности, для исчисления величины создаваемого в промышленности национального дохода).

Рассчитанные поэлементно затраты всех материальных и топливно-энергетических ресурсов используются для определения планового уровня материальных затрат и оценки его соблюдения. Анализ поэлементного состава и структуры затрат на производство дает возможность наметить главные направления поиска резервов в зависимости от уровня материалоемкости, трудоемкости и фондоемкости производства.

Постатейное отражение затрат в плане, учете, отчетности и анализе раскрывает их целевое назначение и связь с технологическим процессом. Эта группировка используется для определения затрат по отдельным видам вырабатываемой продукции и месту возникновения расходов (цехам, участкам, бригадам).

Часть калькуляционных статей – в основном одноэлементные, т. е.

однородные по своему экономическому содержанию, расходы. К ним работ и услуг коммерческой организации относятся сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих, отчисления на социальное страхование. При их анализе нельзя ограничиться лишь показателями в целом по предприятию, так как при этом нивелируются результаты, достигнутые при выпуске отдельных изделий. Поэтому расчеты влияния отдельных факторов на общую величину затрат по этим статьям в последствии детализируются по отдельным изделиям, видам расходуемых материалов, системам и формам оплаты труда производственных рабочих на основе данных отчетных калькуляций.

Остальные статьи себестоимости являются комплексными и объединяют несколько экономических элементов. Так, статья «Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования» включает затраты материалов, энергии, топлива, расходы на оплату труда, амортизацию основных фондов. Комплексный характер носят и такие статьи себестоимости, как расходы на подготовку и освоение производства, цеховые, общезаводские (общехозяйственные) и прочие производственные расходы. Эти затраты обусловлены общим объемом и организационно-техническим уровнем производства и анализируются, как правило, в целом по предприятию или отдельным подразделениям.

Анализ выполнения плана в постатейном разрезе начинается с сопоставления фактических затрат с плановыми, пересчитанными на фактический выпуск и ассортимент. Тем самым выявленные отклонения раскрывают изменения затрат независимо от структурных и ассортиментных сдвигов в выпуске продукции.

Основное внимание должно быть уделено при анализе тем статьям, по которым допущены непланируемые потери и перерасходы. Однако анализ себестоимости не должен ограничиваться только этими статьями.

Значительные резервы снижения себестоимости продукции могут быть вскрыты и по остальным статьям при более детальном анализе затрат на материалы, топливо, энергию и комплексных статей себестоимости.

Таким образом, в ходе анализа учитывают существующую классификацию затрат на производство продукции, которая подразделяется по экономическим элементам и статьям калькуляции. В процессе анализа показателей себестоимости изучают структуру затрат на производство по отдельным элементам затрат, проводят анализ затрат по статьям себестоимости.

18.4. Анализ затрат на 1 руб. произведенной продукции Показатель себестоимости единицы продукции используется при планировании и анализе в том случае, если организация выпускает ограГлава 18. Методика анализа себестоимости продукции, ниченную номенклатуру продукции, либо в случаях, когда процессы производства (операции) повторяются.

Но большинство организаций выпускают продукцию разнообразной номенклатуры, которая постоянно меняется. В этих условиях используется показатель затрат на рубль произведенной продукции.

Показатель затрат на рубль произведенной продукции характеризует уровень себестоимости одного рубля обезличенной продукции. Он исчисляется как частное от деления полной себестоимости всей товарное продукции на ее стоимость в оптовых ценах организации:

Затраты на 1 руб. произведенной продукции = = Общая сумма затрат на производство/Товарная продукция. (18.1) Это – наиболее обобщающий показатель себестоимости продукции, выражающий ее прямую связь с прибылью. К достоинствам этого показателя можно также отнести его динамичность и широкую сопоставимость. Для расчета этого показателя необходимо соблюдение условий:

а) в плане по себестоимости выпуска продукции и в плане выпуска продукции по оптовым ценам должен быть принят один и тот же объем производства по составу, качеству и ассортименту;

б) метод определения выпущенной продукции по себестоимости и в оптовых ценах должен быть единым.

Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на рубль произведенной продукции оказывают влияние три основных фактора:

– изменение структуры выпускаемой продукции (ассортимент);

– изменение цен на выпускаемую продукцию;

– изменение себестоимости единицы выпускаемой продукции (рис. 18.1).

Рис. 18.1. Факторы, влияющие на изменение уровня затрат работ и услуг коммерческой организации Таким образом, затраты на рубль произведенной продукции – важный обобщающий показатель себестоимости продукции, который выгоден тем, что очень универсален: может рассчитываться в любой отрасли производства, и наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

Определяется он отношением общей суммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

18.5 Факторный анализ отклонений по статьям калькуляции Факторный анализ себестоимости продукции сводится к оценке благоприятного и неблагоприятного воздействия факторов не отклонение от базового уровня затрат. Все отклонения по затратам можно подразделить на три вида совокупных отклонений: по основным материалам, по прямым трудовым затратам и по общепроизводственным расходам (ОПР) (рис. 18.2).

Рис. 18.2. Виды отклонений по производственным затратам Глава 18. Методика анализа себестоимости продукции, Отклонения затрат по основным материалам.

Совокупные затраты на материалы определяются двумя факторами: ценой материалов и их количеством, потребленным в процессе производства. Фактическая цена приобретения материалов, так же как и фактическое количество используемого материала, будет отличаться от сметного (нормативного), поэтому необходимо рассчитать отклонения по цене и использованию материалов.

Отклонение по цене на материалы определяется как разница между нормативной ценой (Цн) и фактической (Цф) единицы основного материала, умноженная на фактическое количество закупленного материала:

Превышение фактических цен над нормативными может быть вызвано либо изменениями на рынках сырья, что не зависит от работников снабжения, либо просчетами работников снабжения при поиске поставщиков. Благоприятное отклонение по цене также может быть обусловлено рядом причин, как зависящих, так и не зависящих от деятельности служб снабжения организации. Если низкая цена вызвана закупкой материала более низкого качества, то такая экономия по цене может привести к перерасходу материал при его использовании, и за это ответственны работники снабжения. Поэтому возникшее отклонение по цене основного материала должно быть выявлено на ранней стадии и тщательно проанализировано.

Отклонение по использованию основных материалов.

Исходным в определении отклонения по использованию основных материалов является сравнение нормативного количества, которое должно было использоваться при производстве продукции, с фактическим. Далее перерасход (экономию) в натуральном выражении необходимо оценить в стоимостной форме. Оценка отклонений по использованию материалов производится по нормативной (сметной) цене.

Формула расчета отклонения по использованию материалов будет выглядеть так:

Отклонения по расходу материалов контролируются в производственных подразделениях организации и связаны в основном с деятельностью этих подразделений.

Совокупное отклонение по основным материалам определяется как разница между нормативными и фактическими затратами основных материалов:

работ и услуг коммерческой организации Так как на общее отклонение влияют два фактора: отклонение по цене и отклонение по использованию, то формула общего отклонения может быть представлена следующим образом:

или КнЦн – КфЦф = [(Цн – Цф)Кф] + [(Кн – Кф)Цн]. (18.5) Совокупное отклонение по прямым трудовым затратам. Общие прямые затраты труда зависят от двух факторов: цены труда (ставки заработной платы) и количества израсходованного труда, поэтому возникают отклонения по цене и количеству труда.