«ХРЕСТОМАТИЯ практико-ориентированного комплекса учебно-методических материалов по курсу ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН ХРЕСТОМАТИЯ практико-ориентированного комплекса учебно-методических материалов по курсу ИНДЕКС ...»

Межгосударственный статистический комитет

Содружества Независимых Государств

Организация Объединенных Наций

Международный Валютный Фонд

Всемирный Банк

Организация Экономического Сотрудничества и Развития

Международная Организация Труда

Евростат

Национальный исследовательский университет

Высшая Школа Экономики

Международный Институт Статистического Образования

ХРЕСТОМАТИЯ

практико-ориентированного комплекса учебно-методических материалов по курсу

«ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН»

ХРЕСТОМАТИЯ

практико-ориентированного комплекса учебно-методических материалов по курсу

«ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН»

Рекомендация по работе с хрестоматией.

Хрестоматия является основной для самостоятельного изучения материала слушателями и их подготовки к участию в итоговом семинаре-тренинге. Она состоит из двух частей.

Первая часть – выдержки из «Руководства по индексам потребительских цен:

теория и практика» (ООН, МОТ, МВФ, Всемирный Банк, ОЭСР, Евростат), являющегося основным международным методологическим материалом по теме.

Вторая часть – ссылки на материалы в электронной форме, с которыми также необходимо ознакомится для успешного овладения учебным материалом.

Часть 1. Выдержки из «Руководства по индексам потребительских цен:

теория и практика» (ООН, МОТ, МВФ, Всемирный Банк, ОЭСР, Евростат) Введение Международная организация труда (МОТ), Международный Валютный Фонд (МВФ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Статистическое бюро Европейских сообществ (Евростат), Европейская экономическая комиссия Организации Объединенных Наций (ЕЭК ООН) и Всемирный банк в сотрудничестве с экспертами ряда национальных органов статистики и университетов совместно работали над подготовкой данного Руководства с 1998 года. Организации-спонсоры одобряют изложенные в Руководстве принципы и рекомендации в качестве надлежащей практики, которой статистическим ведомствам следует придерживаться при составлении индексов потребительских цен (ИПЦ). Однако ввиду практических и ресурсных ограничений некоторые из текущих рекомендаций не могут быть выполнены всеми органами статистики немедленно, и поэтому эти рекомендации должны служить для статистических ведомств ориентирами или целями при пересмотре ИПЦ и совершенствовании программ по их составлению. Не всегда существуют однозначные решения конкретных концептуальных и практических проблем, таких как структура выборки, выбор формулы индекса, корректировка цен в связи с изменением качества и порядок учета новых продуктов. Поэтому в поиске практических решений органы статистики должны опираться на основополагающие экономические и статистические принципы, изложенные в настоящем Руководстве.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это индекс, измеряющий помесячную (поквартальную) динамику цен на потребительские товары и услуги. Регистрация цен производится в магазинах или других розничных торговых точках. Обычный метод заключается в расчете среднего значения изменений цен на различные продукты за один период по сравнению с предыдущим с использованием в качестве весов средних сумм, затрачиваемых домашними хозяйствами на их приобретение. ИПЦ являются официальными статистическими показателями, составлением которых обычно занимаются национальные органы статистики, министерства труда или центральные банки. ИПЦ публикуются в максимально короткие сроки, как правило, в течение примерно десяти дней после окончания очередного месяца или квартала.

Руководство предназначено для пользователей ИПЦ, а также для статистических учреждений, составляющих эти индексы. Оно призвано решить две задачи. Во-первых, в нем достаточно подробно описываются используемые в настоящее время методы расчета ИПЦ. Во-вторых, в нем разъясняются основы экономической и статистической теории, на которую эти методы опираются.

ИПЦ измеряет темпы инфляции цен, с которой сталкиваются на собственном опыте и которую ощущают домашние хозяйства, выступающие в роли потребителей. Он также широко используется в качестве заменителя общего индекса инфляции для экономики в целом, отчасти благодаря частоте и своевременности его составления. ИПЦ стал важнейшим статистическим показателем для принятия экономических решений, особенно в сфере денежно-кредитной политики. Он часто упоминается в законодательстве и во многих частных контрактах в качестве показателя инфляции, который надлежит использовать для корректировки платежей (таких как заработная плата, арендные, процентные платежи и пособия по социальному страхованию) с учетом влияния инфляции. В связи с этим применение ИПЦ может иметь значимые и масштабные финансовые последствия как для органов государственного управления и предприятий, так и для домашних хозяйств.

В данном Руководстве приведены рекомендации для органов статистики и других ведомств, отвечающих за составление ИПЦ, принимая во внимание тот факт, что имеющиеся для этого ресурсы ограничены. Расчет ИПЦ невозможно свести к простому набору правил или стандартному набору процедур, которым можно механически следовать во всех случаях. Несмотря на определенные общие принципы, которые могут соблюдаться повсеместно, используемые на практике процедуры — касаются ли они сбора или обработки ценовой информации или методов агрегирования — должны учитывать конкретные обстоятельства. К последним относятся основное направление использования индекса, характер рынков и практика ценообразования в стране, а также ресурсы, которыми располагают органы статистики. Органы статистики сталкиваются с проблемами выбора. В Руководстве разъясняются основные экономические и статистические концепции и принципы, которые необходимы для того, чтобы органы статистики могли эффективно с наименьшими затратами принимать решения и полностью осознавали последствия своего выбора.

При подготовке Руководства был использован опыт органов статистики многих стран мира. Используемые ими процедуры не статичны, а продолжают развиваться и улучшаться под воздействием ряда факторов. Во-первых, непрерывному совершенствованию и укреплению экономической и статистической теории, лежащей в основе ИПЦ, способствуют исследования. Так, в последнее время улучшилось понимание относительных преимуществ и недостатков различных формул и методов, которые используются для обработки базовой информации о ценах, собираемой для ИПЦ. Вовторых, на методы исчисления ИПЦ повлияли последние достижения в области информационных и коммуникационных технологий. Эти изменения как в теоретической области, так и в сфере обработки данных могут отразиться на всех этапах составления ИПЦ. Новые технологии могут повлиять на методы, используемые для сбора информации о ценах и ее передачи в центральный орган статистики. Они также могут способствовать улучшению процедур обработки и проверки данных, включая методы, используемые для корректировки цен в связи с изменением качества товаров и услуг, охватываемых индексом. И наконец, усовершенствованные формулы позволяют повысить точность и надежность расчета индексов более высокого уровня, включая общий ИПЦ.

Международные стандарты в области ИПЦ Главной целью разработки некоторых международных стандартов в области экономической статистики являлось обеспечение международной сопоставимости статистических данных. Вместе с тем существование международных стандартов также полезно и для отдельных стран. Излагаемые в настоящем Руководстве стандарты ИПЦ опираются на коллективный опыт и специальные знания, накопленные во многих странах.

Знакомство с этим опытом и знаниями может принести пользу каждой из них.

Во многих странах ИПЦ впервые начали составлять главным образом для обеспечения возможности корректировки заработной платы с тем чтобы компенсировать снижение покупательной способности, вызванное инфляцией. Соответственно, составление ИПЦ часто возлагалось на министерства или департаменты труда. Поэтому Международная конференция статистиков труда (МКСТ), проводимая Административным советом МОТ, естественным образом стала форумом для обсуждения методологии и выработки рекомендаций по составлению ИПЦ.

Первые международные стандарты в области ИПЦ были опубликованы в 1925 году в рамках Второй конференции МКСТ. В первом наборе стандартов речь шла скорее об индексах «стоимости жизни», чем об ИПЦ.

В настоящее время различают два вида индексов. Индекс потребительских цен может быть просто определен как индекс, измеряющий динамику стоимости приобретения заданной «корзины» потребительских товаров и услуг, в то время как индекс стоимости жизни определяется как индекс, измеряющий динамику стоимости поддержания заданного уровня жизни, или уровня полезности. По этой причине на Десятой конференции МКСТ, проходившей в 1962 году, было решено принять более общий термин «индекс потребительских цен», который следует понимать как охватывающий обе концепции. Они не должны противопоставляться друг другу.

Как объясняется в Руководстве, методы, которые соответствуют оптимальной практике, обычно очень схожи, независимо от избранного подхода.

Международные стандарты пересматривались три раза — в 1947, 1962 и 1987 годах — в виде резолюций, принятых МКСТ. После утверждения стандартов ИПЦ 1987 года было выпущено методическое Руководство (Торвей, 1989), в котором излагались рекомендации для стран по практическому применению этих стандартов.

Через несколько лет после публикации Руководства МОТ 1989 года стало очевидно, что ряд нерешенных и спорных методологических проблем требует дальнейшего изучения и анализа. Была сформирована группа экспертов, в которую вошли специалисты по индексам цен из национальных органов статистики, международных организаций и университетов всего мира. Группа провела первое заседание в Оттаве в 1994 году и стала известна как «Оттавская группа» — одна из групп, которые были созданы Статистической комиссией Организации Объединенных Наций в разных городах для решения отдельных проблем, связанных с применением статистических методов. На семи заседаниях Оттавской группы, проведенных в период с 1994 по 2003 год, было представлено и рассмотрено более 100 исследовательских работ по теории и практике индексов цен. В результате стало очевидно, что существующие методы исчисления ИПЦ могут быть уточнены и расширены по целому ряду аспектов.

В то же время приоритетной задачей для многих стран стало обуздание инфляции.

ИПЦ широко применяется для измерения и мониторинга инфляции, более того, целевые показатели инфляции во многих странах устанавливаются в виде точного значения темпов роста ИПЦ. Замедление инфляции во многих регионах мира в 1990-х годах по сравнению с 1970-ми и 1980-ми годами не только не снизило интерес к методологии ИПЦ, но, напротив, усилило потребность в более достоверных, точных и надежных показателях инфляции. При замедлении темпов инфляции до 2–3 процентов в год даже небольшая ошибка или систематическое отклонение в ИПЦ приобретает достаточно существенное значение.

Чтобы удостовериться в точности ИПЦ, органы государственного управления и исследовательские институты некоторых стран поручили специальным группам экспертов изучить и оценить применяемые методы. Методология, используемая для расчета ИПЦ, вызвала беспрецедентный интерес и внимание общественности. Был сделан вывод о том, что существующие методы могут привести к некоторому систематическому завышению индекса. Многие экономисты научных учреждений и органов государственного управления и другие пользователи ИПЦ пришли к этому убеждению, полагая, что индекс в недостаточной мере учитывает повышение качества многих товаров и услуг. В действительности же величина, а иногда и направление систематической ошибки не ясны.

И, конечно, величина систематической ошибки также меняется в зависимости от категории потребительских товаров и услуг, и ее совокупное воздействие на общий ИПЦ в разных странах неодинаково. Вместе с тем потенциально систематическая ошибка может быть значительной. По этой причине в Руководстве достаточно подробно рассматриваются вопросы корректировки цен на изменение качества с использованием данных последних исследований в этой области. Существуют и другие источники возможной систематической ошибки — например, она может быть результатом работы с устаревшей и нерепрезентативной корзиной товаров и услуг. Систематическая ошибка также может быть связана с применяемыми методами составления выборки и сбора информации о ценах.

ИПЦ широко используются для индексации социальных пособий, таких как пенсии, пособия по безработице и другие государственные выплаты, а также в качестве скользящей привязки для корректировки цен в долгосрочных контрактах. В долгосрочной перспективе кумулятивное воздействие даже небольшой систематической ошибки может быть значительным и может привести к существенным финансовым последствиям для государственных бюджетов. По этой причине возрождается интерес к ИПЦ со стороны государственных ведомств, особенно министерств финансов, и они исследуют точность и достоверность этих индексов более пристально и внимательно, чем в прошлом.

В связи с изложенными выше изменениями в конце 1990-х годов ширилось признание необходимости пересмотра, обновления и расширения Руководства МОТ года. Официальная рекомендация переработать Руководство была сделана на совместном совещании ЕЭК ООН и МОТ по индексам потребительских цен, которое прошло в Женеве в конце 1997 года. Ответственность за переработку Руководства была возложена на основные международные организации, заинтересованные в измерении инфляции. Эта стратегия была одобрена в 1998 году Статистической комиссией ООН, которая также дала свое согласие на преобразование Оттавской группы в официальную Межсекретариатскую рабочую группу по статистике цен (МРГСЦ). Шестнадцатая конференция МКСТ, прошедшая в 1998 году, также рекомендовала пересмотреть резолюцию Четырнадцатой конференции МКСТ по индексам потребительских цен, принятую в 1987 году. Разработку проекта новой редакциирезолюции, которую планировалось вынести на обсуждение Семнадцатой конференции МКСТ (24 ноября – 3 декабря 2003 года), осуществляло Бюро статистики МОТ параллельно с подготовкой настоящего издания Руководства.

Составители приложили все усилия к тому, чтобы эти два документа были согласованы между собой и подкрепляли друг друга.

Некоторые проблемы, связанные с текущими методами исчисления индекса Чтобы предложить решения по упомянутым выше проблемам, данное новое Руководство опирается на множество новейших исследований по теории индексов и методы, которые были разработаны за последнее десятилетие. В нем рекомендуются некоторые новые практические подходы, но его предназначение не сводится к тому, чтобы кодифицировать методы, используемые в настоящее время статистическими ведомствами. Целесообразно выделить несколько основных проблемных областей, которые привели к возникновению многих вопросов, достаточно подробно рассматриваемых в данном Руководстве.

Традиционная стандартная методология, лежащая в основе типичного ИПЦ, основана на концепции индекса цен Ласпейреса. Индекс Ласпейреса определяет изменение в одном периоде по сравнению с другим периодом общей стоимости приобретения корзины товаров и услуг, которая является репрезентативной для первого, или базисного периода. Стоимость корзины покупок, произведенных потребителями в базисный период, сначала определяется в ценах базисного периода, а затем регулярно пересчитывается в ценах последующих периодов. Данная методология имеет по крайней мере три практических преимущества. Ее легко разъяснить общественности, в ней могут неоднократно использоваться одни и те же данные о покупках потребителей из любого проведенного ранее обследования домашних хозяйств или административного источника (что освобождает от необходимости ежемесячного сбора новых данных), и ее не нужно уточнять, если исходить из предположения о том, что пользователей удовлетворяет концепция Ласпейреса. Еще одним заметным преимуществом является то, что индекс Ласпейреса обеспечивает согласованность агрегирования вплоть до самого нижнего уровня. Индекс может быть разбит на субагрегаты, между которыми существует простая взаимосвязь.

На практике при расчете ИПЦ статистические учреждения применяют альтернативный вид индекса Ласпейреса — взвешенное среднее наблюдаемых изменений цен или соотношений цен, где в качестве весов выступают доли расходов базисного периода. К сожалению, несмотря на простоту концепции, истинный индекс Ласпейреса трудно рассчитать на практике. Поэтому статистические ведомства вынуждены прибегать к аппроксимациям.

• В большинстве случаев невозможно получить точные данные о долях расходов базисного периода на уровне отдельных товаров, поэтому статистические учреждения вынуждены использовать веса расходов базисного периода на уровне групп продуктов, общее число таких групп составляет 100–1000.

• Для каждой из отобранных групп продуктов статистические учреждения составляют выборку репрезентативных цен из торговых точек, вместо того чтобы пытаться зарегистрировать цену каждой отдельной операции. С помощью формул индексов с равными весами (а не весами, отражающими расходы) эти элементарные цены на отдельные продукты агрегируются в элементарный агрегатный индекс, который, в свою очередь, будет использоваться в качестве среднего соотношения цен для каждой группы продуктов, общее число таких групп составляет 100–1000, при расчете индекса Ласпейреса более высокого уровня. Следует отметить, что данная двухэтапная процедура не полностью согласуется с методологией Ласпейреса (которая требует, чтобы взвешивание производилось на каждом этапе агрегирования). Однако по ряду причин теоретического и практического характера статистические ведомства считают получаемые значения элементарного индекса цен достаточно точными для включения в формулу Ласпейреса на более высоком уровне агрегирования.

Большинство статистических ведомств традиционно использует индекс Ласпейреса в качестве целевого индекса, однако как экономическая теория, так и теория индексов свидетельствуют о том, что некоторые другие виды индексов могут лучше подходить в качестве целевых индексов, а именно: индексы Фишера, Уолша или Торнквиста—Тейла.

Как хорошо известно, в сравнении с этими целевыми индексами для индекса Ласпейреса характерно систематическое завышение. Конечно, эти целевые индексы могут быть недостижимыми для статистического ведомства, однако необходимо иметь некоторую теоретическую цель и стремиться к ней. Целевая концепция также необходима для того, чтобы индекс, рассчитываемый статистическим ведомством на практике, можно было оценить и увидеть, насколько он приближен к теоретическому идеалу. В теоретических главах Руководства излагается четыре основных подхода к теории индексов:

1. методы фиксированной корзины и симметричные средние фиксированных корзин;

2. стохастический подход к теории индексов (статистическая оценка);

3. подходы на основе критериев (аксиоматические подходы);

4. экономический подход.

Методы (3) и (4) знакомы многим специалистам в области статистики цен и квалифицированным пользователям, но, возможно, необходимо сказать несколько слов о методах (1) и (2).

Индекс Ласпейреса является примером индекса корзины. С теоретической точки зрения озабоченность вызывает существование равноценной альтернативы при сравнении двух периодов — индекса Пааше, в котором используется корзина количеств, относящихся к текущему периоду. Если существует две в равной степени обоснованные оценки для одной концепции, статистическая теория рекомендует использовать их среднее. Однако существует несколько видов средних, и вопрос о том, какое из них использовать, не тривиален. В Руководстве предполагается, что «наилучшим» средним является среднее геометрическое индексов Ласпейреса и Пааше (идеальный индекс Фишера). Существует иное мнение, согласно которому «наилучшей» является корзина, количества которой представляют собой средние геометрические количеств обоих периодов (индекс Уолша). С точки зрения статистической оценки «наилучшим» индексом является среднее геометрическое соотношений цен, в котором в качестве весов используются среднее (арифметическое) долей расходов в двух периодах (индекс Торнквиста—Тейла).

Здесь необходимо отметить еще один вывод теории индексов: существует проблема определения цены и количества продукта, которые следует использовать для каждого периода в формуле индекса. Проблема состоит в том, что один и тот же продукт может продаваться по нескольким разным ценам. Следовательно, возникает вопрос: какая цена является наиболее репрезентативной для продаж данного продукта в рассматриваемый период? Ответ таков: стоимость единицы, поскольку умножение этой цены на общее количество проданных в рассматриваемый период товаров и/или услуг дает стоимость продаж. Конечно, в Руководстве не рекомендуется использовать стоимость единицы для неоднородных продуктов; этот показатель следует рассчитывать только для идентичных продуктов.

Ниже перечислены шесть основных проблемных областей стандартной методологии. Они перечисляются не в порядке их значения, так как все считаются важными.

На конечном этапе агрегирования традиционный ИПЦ не является истинным индексом Ласпейреса, так как веса расходов относятся к исходному годовому базисному периоду, который отличается от месячного (или квартального) базисного периода цен. Таким образом, веса расходов являются годовыми, в то время как цены регистрируются ежемесячно. Для получения истинного индекса Ласпейреса период, к которому относятся веса расходов, должен совпадать с базисным периодом цен. На практике в индексе, рассчитываемом многими статистическими ведомствами на последнем этапе агрегирования, базисный период весов предшествует базисному периоду цен. Подобные индексы могут содержать некоторое систематическое завышение в сравнении с истинным индексом Ласпейреса, особенно если веса расходов обновляются с учетом изменений цен между базисным периодом весов и базисным периодом индекса Ласпейреса. Из этого следует, что они, несомненно, должны иметь систематические завышения в сравнении с теоретическими целевыми индексами, такими как индексы Фишера, Уолша или Торнквиста—Тейла.

На ранних этапах агрегирования используются невзвешенные средние цен или соотношений цен. До недавнего времени, когда стали более доступны данные сканирования из пунктов продажи с электронными терминалами, считалось, что систематические ошибки, которые могут возникать в результате использования невзвешенных индексов, не имеют существенного значения. Однако последние исследования показывают, что на более низких уровнях агрегирования возможно существенное систематическое завышение в сравнении с результатами, получаемыми при использовании упомянутых выше предпочтительных целевых индексов.

Третья серьезная проблема стандартной методологии ИПЦ состоит в том, что, хотя статистические ведомства в целом признают трудности отражения изменений качества и новых товаров, последовательную методологию для разрешения этих трудностей нелегко разработать в контексте индекса Ласпейреса, в котором используются фиксированные количества. Наиболее общепризнанной оптимальной процедурой корректировки индексов цен с учетом изменения качества является «гедоническая регрессия», которая определяет цену продукта в любой заданный момент времени как функцию его физических и экономических характеристик в сравнении с замещающими продуктами. Однако существуют значительные разногласия по вопросу о том, как интегрировать методологию гедонической регрессии в теоретическую основу ИПЦ. Как в теоретических главах Руководства, так и в главах, в большей мере ориентированных на практику, этим методологическим вопросам уделяется большое внимание. Проблемы, связанные с исчезновением старых и появлением новых продуктов, в настоящее время носят гораздо более серьезный характер, чем примерно 80 лет назад, когда разрабатывалась традиционная методология ИПЦ (в то время данная проблема в основном игнорировалась). В случае многих категорий продуктов, таких как потребительские товары длительного пользования, модели, цены на которые были зарегистрированы в начале года, просто исчезают из продажи к концу года.

Сокращение выборки создает огромные методологические проблемы. На более низких уровнях агрегирования становится необходимым (по крайней мере, во многих группах продуктов) использовать цепные индексы, а не индексы с фиксированной базой. При построении цепных индексов некоторые невзвешенные индексы могут иметь значительную систематическую ошибку.

Четвертая серьезная проблема связана с первой: это порядок учета сезонных товаров. Использование годовых количеств или годовых долей расходов в определенной мере оправдано, если интерес представляет более долгосрочная тенденция изменения цен. Однако некоторые пользователи, например, центральные банки, основное внимание уделяют краткосрочным, помесячным изменениям, и в этом случае использование годовых весов может привести к ошибочным выводам. Месячные изменения цен на продукты, реализуемые в период вне сезона (то есть в месяцы, когда сезонные веса для данной категории продуктов невелики) могут быть сильно преувеличены при использовании годовых весов. Проблема усугубляется, если некоторые продукты вообще отсутствуют в продаже в определенные месяцы года. Для проблем, связанных с сезонностью, существуют решения, но они могут быть непривлекательными для многих составителей и пользователей ИПЦ, так как предполагают построение двух индексов: одного — для измерения краткосрочной динамики цен, а другого — (более точного) долгосрочного индекса, который корректируется с учетом сезонных факторов.

Пятая проблема стандартной методологии ИПЦ состоит в том, что, как и в большинстве других показателей экономической статистики, в ИПЦ недостаточное внимание уделяется услугам, несмотря на то что они приобрели очень большое значение. Обычно для ИПЦ регистрируется намного больше цен на товары, чем на услуги, и количество включаемых в расчет товарных групп намного превышает количество групп услуг. Трудностям измерения динамики цен и количеств услуг традиционно не уделялось должного внимания, хотя с ними связаны серьезные концептуальные и практические проблемы. Примерами услуг, которые с трудом поддаются измерению, являются страхование, игорный бизнес, финансовые услуги, реклама, телекоммуникации, развлечения и жилищные услуги. Во многих случаях статистические ведомства просто не располагают ресурсами или методологией, чтобы адекватно решить эти трудные проблемы измерения.

Последняя проблема существующей методологии ИПЦ состоит в том, что она, как правило, не предусматривает того, что для удовлетворения потребностей разных пользователей могут быть необходимы несколько ИПЦ. Например, некоторым пользователям может требоваться своевременная информация о помесячной динамике цен. Для этого необходим индекс корзины с заранее определенными весами (даже если они, возможно, непригодны и устарели), данные о которых доступны в любой момент времени. Между тем другие пользователи могут быть в большей мере заинтересованы в более точном или более репрезентативном показателе изменения цен и, возможно, готовы пожертвовать своевременностью в пользу более высокой точности. По этой причине Бюро статистики труда США публикует, на ретроспективной основе, гиперболический индекс, в котором симметрично используется информация о весах как текущего, так и базисного периодов. Этот вполне обоснованный подход признает, что разные пользователи имеют различные потребности. Вторым примером сферы, в которой могут составляться несколько индексов, являются жилищные услуги, производимые владельцами жилых помещений. Существуют обоснования трех разных методов учета: подход на основе концепции приобретения, подход на основе предположения об эквивалентности арендной платы за жилье и подход на основе концепции издержек пользователя. Однако в краткосрочной перспективе эти три подхода могут давать весьма различные числовые результаты.

Статистическое ведомство должно избрать один подход, но поскольку все три имеют экономическое обоснование, то индексы, основанные на двух других подходах, могут публиковаться в качестве аналитических рядов для заинтересованных пользователей. Третьим примером обстоятельств, в которых могут быть полезными несколько индексов, является ситуация, когда из-за сезонных товаров помесячный индекс не может быть основан на том же наборе продуктов, что и индекс, сравнивающий рассматриваемый месяц с тем же месяцем прошлого года.

Перечисленные выше проблемы рассматриваются в настоящем Руководстве.

Открытое обсуждение этих вопросов должно стимулировать интерес профессиональных экономистов и статистиков в университетах, государственных учреждениях, центральных банках и других учреждениях к рассмотрению проблем измерения и поиску новых решений, которые могли бы использоваться статистическими ведомствами.

Осведомленность общественности об этих проблемных областях также должна привести к лучшему осознанию необходимости предоставления статистическим ведомствам дополнительных ресурсов для повышения качества экономических измерений.

1. ВВЕДЕНИЕ В МЕТОДОЛОГИЮ ИНДЕКСОВ

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН

1.1. Индекс цен представляет собой выраженный в виде отношения или в процентах показатель изменений совокупности цен за некоторый период времени. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменения цен на товары и услуги, потребляемые домашними хозяйствами. Такие изменения влияют на реальную покупательную способность доходов потребителей и уровень их благосостояния. Поскольку темпы изменения цен на различные товары и услуги не всегда одинаковы, индекс цен может отражать только их среднюю динамику. Как правило, индексу цен присваивается значение, равное единице или 100 в некоторый базисный период, при этом значения индекса в другие периоды времени должны отражать среднее пропорциональное или процентное изменение цен по сравнению с этим базисным периодом цен. Индексы цен могут также применяться, чтобы измерять различия в уровнях цен для разных городов, регионов или стран на один и тот же момент времени.

1.2. Значительная часть настоящего Руководства и соответствующие экономические работы по индексам цен посвящены решению двух основных вопросов.

• Какой именно набор цен должен охватывать индекс?

• Какой метод наиболее целесообразно применять для усреднения динамики цен?

Оба этих вопроса рассматриваются в первых разделах настоящего введения.

1.3. Индексами потребительских цен (ИПЦ) называются индексы, применяемые для измерения изменений цен на товары и услуги, покупаемые или иным способом приобретаемые домашними хозяйствами, которые прямо или косвенно используют эти товары и услуги для удовлетворения своих потребностей и желаний. Индексы потребительских цен могут предназначаться для измерения как уровня инфляции, воздействие которой испытывают домашние хозяйства, так и изменений стоимости жизни этих хозяйств (то есть изменений сумм, которые приходится тратить домашним хозяйствам для поддержания своего уровня жизни). Между этими двумя задачами не должно возникать противоречий. На практике ИПЦ в большинстве случаев рассчитываются как средневзвешенное значение процентных изменений цен для определенного набора, или «корзины», потребительских продуктов, веса которых отражают их относительное значение в рамках потребления домашних хозяйств в некоторый период. Результат в значительной мере зависит от того, насколько эти веса адекватны и своевременны.

1.4. Настоящая глава представляет собой общее введение и обзор методологии составления ИПЦ. В ней кратко излагаются наиболее важные принципы теории и практики составления индексов с целью облегчить чтение и понимание последующих, более детализированных глав, причем некоторые из них по необходимости носят весьма технический характер. В данной главе характеризуются все различные этапы составления ИПЦ, начиная с основной концепции, определения и цели составления ИПЦ, за которыми следуют процедуры составления выборки и методы проведения обследований, применяемые для сбора и обработки данных о ценах, и заканчивая кратким изложением фактической процедуры исчисления индекса и распространения информации об индексе.

1.5. Вводное представление методологии составления ИПЦ необходимо начать с основной концепции ИПЦ и основополагающей теории индексов, включая свойства и поведение различных типов индексов, которые используются или могут использоваться для целей ИПЦ. В принципе, необходимо сначала принять решение о том, какой тип индекса необходимо рассчитать, прежде чем переходить к рассмотрению вопроса о наилучших практических способах его расчета с учетом имеющихся ресурсов.

1.6. К числу основных тем, рассматриваемых в настоящей главе, относятся следующие:

– происхождение и направления использования ИПЦ;

– основополагающая теория индексов, включая аксиоматический и экономический подходы к составлению ИПЦ;

– элементарные индексы цен и агрегированные ИПЦ;

экономические операции, виды деятельности и домашние хозяйства, охватываемые ИПЦ;

– сбор и обработка данных о ценах, включая внесение поправок для учета изменения качества продуктов;

– фактическая процедура расчета ИПЦ;

– потенциальные ошибки и систематическое отклонение от теоретического индекса;

– организация, управление и политика в области распространения информации.

В противоположность вышеизложенному в настоящем Руководстве теория индексов излагается в более поздних главах; таким образом, порядок изложения материала в настоящей главе не совпадает с порядком соответствующих глав в Руководстве.

1.7. В данном введении не ставится задача дать полный обзор всего содержания Руководства. Цель его, скорее, состоит в том, чтобы кратко изложить основные методологические вопросы, с которыми читателям необходимо ознакомиться, прежде чем приступать к главам, в которых материал изложен более подробно. Здесь не рассматриваются некоторые специальные темы, такие как порядок учета отдельных продуктов, цены на которые не поддаются прямому наблюдению, поскольку эти темы не являются центральными в методологии составления ИПЦ.

Происхождение и направления использования индексов потребительских цен 1.8. ИПЦ должны служить определенной цели. Точный способ определения и построения ИПЦ в большой степени зависит от того, кем и для какой цели они будут использоваться. Как объясняется в главе 15, история ИПЦ, насчитывающая много лет, берет начало в восемнадцатом столетии. Индексы Ласпейреса и Пааше, которые все еще широко используются в настоящее время, были впервые предложены в 70-х годах девятнадцатого столетия. Смысл этих индексов разъясняется ниже. Концепция индекса стоимости жизни была введена в начале двадцатого века.

1.9. Традиционно одной из главных причин составления ИПЦ является необходимость компенсировать наемным работникам потери, вызванные инфляцией, путем корректировки ставок их заработной платы пропорционально процентному изменению ИПЦ. Эта процедура известна под названием индексации. В связи с этим ответственность за составление официальных ИПЦ ранее возлагалась на министерства труда, хотя в настоящее время эти индексы в большинстве случаев составляются национальными органами статистики. ИПЦ, специально предназначенный для индексации зарплаты, называется индексом компенсации.

1.10. ИПЦ обладают тремя важными характеристиками. Публикуются они часто, обычно каждый месяц, иногда каждый квартал. Они быстро становятся доступными, обычно приблизительно спустя две недели после окончания месяца или квартала. Наряду с этим они обычно не уточняются. За ИПЦ часто пристально наблюдают и они привлекают широкое внимание общественности.

1.11. Поскольку ИПЦ дают возможность получать оперативную информацию об уровне инфляции, их начали применять для ряда других целей, помимо индексации зарплаты. Так, например:

• ИПЦ широко используются для индексации пенсий и пособий по социальному обеспечению.

• ИПЦ применяются также для индексации других платежей, таких как выплата процентов или арендной платы, или цен облигаций.

• Кроме того, ИПЦ обычно используются в качестве замещающего показателя общего уровня инфляции, несмотря на то, что они измеряют только инфляцию потребительских цен. Они также используются некоторыми органами государственного управления или центральными банками для определения инфляционных целей денежнокредитной политики.

• Данные о ценах, собранные для целей ИПЦ, могут также использоваться для составления других индексов, таких как индексы цен, применяемые для дефлятирования расходов домашних хозяйств на потребление в национальных счетах, или паритеты покупательной способности, применяемые для сопоставления реальных уровней потребления в различных странах.

1.12. Эти разнообразные направления использования могут приводить к конфликтам интересов. Например, применение ИПЦ в качестве показателя общей инфляции может подталкивать к расширению охвата индекса, заставляя включать в него элементы, которые не являются товарами и услугами, потребляемыми домашними хозяйствами, и изменяя тем самым характер и концепцию ИПЦ. Следует также отметить, что в связи с широким использованием ИПЦ для индексации целого ряда платежей — не только заработной платы, но и пособий по социальному обеспечению, процентных выплат, частных контрактов и т.д. — от их динамики зависят чрезвычайно крупные денежные суммы, достаточные, чтобы оказать серьезное воздействие на состояние государственных финансов. Так, незначительные отличия в динамике ИПЦ в результате использования несколько иных формул или методов могут привести к значительным финансовым последствиям. Таким образом, методология исчисления ИПЦ имеет не только теоретическое, но и практическое значение.

Выбор индекса 1.13. Прежде всего, необходимо решить вопрос о выборе вида индекса, который будет использоваться. Приведенный в библиографии обширный перечень работ, посвященных теории индексов, отражает факт существования большого количества публикаций на эту тему. За последние два столетия было предложено много различных видов математических формул для расчета индексов. Хотя, возможно, и не существует единственной формулы, которой следует отдавать предпочтение в любых обстоятельствах, большинство экономистов и составителей ИПЦ, по-видимому, согласны с тем, что формула индекса должна, в принципе, принадлежать к небольшому классу индексов, которые называются гиперболическими. Можно ожидать, что гиперболический индекс обеспечит определенную аппроксимацию индекса стоимости жизни. Характерной чертой гиперболического индекса является то, что он рассматривает цены и количества обоих сравниваемых периодов симметричным образом. Различные гиперболические индексы обычно имеют сходные свойства, обеспечивают сходные результаты и демонстрируют весьма сходную динамику. Благодаря свойству симметричности применение какого-либо вида гиперболического индекса также представляется желательным, даже если ИПЦ не предполагается использовать в качестве индекса стоимости жизни.

1.14. Однако при первой публикации месячного или квартального ИПЦ ситуация неизменно такова, что для расчета симметричного, или гиперболического, индекса не хватает информации о количествах и расходах в текущем периоде. Хотя на практике возникает необходимость прибегать ко второму оптимуму, чтобы иметь возможность сделать рациональный выбор между различными вариантами, необходимо ясно понимать, какой целевой индекс следует предпочесть в принципе. Целевой индекс может оказывать существенное влияние на решение практических вопросов, например, о том, с какой периодичностью следует обновлять используемые в индексе веса.

Индексы цен, основанные на корзинах товаров и услуг 1.16. Цель составления индекса можно определить как сравнение стоимостей расходов домашних хозяйств на потребительские товары и услуги в двух периодах времени. Сведения о том, что расходы увеличились на пять процентов, не представляют большой ценности, если нам неизвестно, какая часть этого изменения обусловлена изменениями цен на товары и услуги, а какая — изменениями приобретаемых количеств.

Цель индекса заключается в разложении выраженных в виде отношения или в процентах изменений стоимостных агрегатов на общие компоненты изменения цены и количества.

ИПЦ предназначен для измерения ценовой составляющей изменения расходов домашних хозяйств на потребление. При этом одна из возможностей заключается в измерении изменения стоимости агрегата с сохранением при этом количеств неизменными.

1.17. Один очень широкий и популярный класс индексов цен можно получить, определив индекс как процентное изменение общей стоимости заданного набора количеств, обычно называемого «корзиной», между двумя сравниваемыми периодами.

Смысл такого индекса легко понять и объяснить пользователям. Этот класс индексов описан в Руководстве как индекс Лоу, названный так по имени одного из основателей теории индексов, впервые предложившего этот индекс в 1823 году. На практике большинство органов статистики используют тот или иной вид индекса Лоу.

1.18. Пусть в корзину входит n продуктов с ценами pi и количествами qi, при этом два сравниваемых периода обозначены как 0 и t. Тогда индекс Лоу PLo определяется с помощью выражения:

1.19. В принципе, любой набор количеств можно использовать в качестве корзины.

Корзину необязательно ограничивать количествами, купленными в один или другой из двух сравниваемых периодов, или в любой фактический период времени. Количества могут, например, представлять собой среднее арифметическое или среднее геометрическое количеств двух периодов. Из практических соображений корзина количеств, используемых для целей ИПЦ, обычно должна основываться на обследовании расходов домашних хозяйств на потребление, проведенном в более ранний период, чем любой из двух периодов, цены которых сравниваются. Например, месячный ИПЦ может охватывать период с января 2000 года, при этом цены января 2000 года = 100, однако количества могут быть получены на основе ежегодного обследования расходов, проведенного в 1997 или 1998 году, или даже включающего оба этих года. Поскольку для сбора и обработки данных о расходах требуется много времени, обычно такие данные могут быть включены в расчет ИПЦ только со значительным временным лагом. К тому же, корзина может относиться к периоду продолжительностью один год, тогда как индекс может составляться ежемесячно или ежеквартально.

1.20. Период, количества которого фактически используются в ИПЦ, определяется как базисный период весов, и будет обозначаться здесь как период b. Период представляет собой базисный период цен. Как только что было отмечено, период b чаще всего предшествует периоду 0, по крайней мере, при первой публикации индекса, что здесь и предполагается, однако в качестве b может выступать любой период, включая тот, который находится между периодами 0 и t, если индекс рассчитывается спустя некоторое время после периода t. Индекс Лоу, в котором используются количества периода b, может быть записан в следующем виде:

Индекс можно записать и рассчитать двумя способами: в виде отношения двух стоимостных агрегатов или как средневзвешенное арифметическое ценовых коэффициентов, или отношений цен, pt i /p0i, для отдельных продуктов с использованием гибридных долей расходов si 0b в качестве весов. Расходы определяются как гибридные, поскольку цены и количества относятся к двум различным периодам времени, соответственно, 0 и b. Гибридные веса можно получить путем обновления фактических долей расходов в период b, а именно,, с учетом изменений цен, которые произошли между периодами b и 0, умножив их на соотношение цен в периоды b и 0, то есть на p0i/pbi. Индексы Лоу широко используются для целей ИПЦ.

Индексы Ласпейреса и Пааше 1.21. В индексе Лоу можно использовать любой набор количеств, но существует два особых случая, которые часто фигурируют в специальной литературе и имеют существенное значение с теоретической точки зрения. Когда количества относятся к базисному периоду цен, то есть при b = 0, будет получен индекс Ласпейреса. Когда количества относятся к другому периоду, то есть при b = t, будет получен индекс Пааше.

Свойства индексов Ласпейреса и Пааше, а также взаимосвязь между ними необходимо рассмотреть более детально.

1.22. Индекс цен Ласпейреса, PL, определяется как:

Где обозначает долю фактических расходов на товар i в период 0, то есть 1.23. Индекс Пааше,, определяется как:

Где обозначает долю фактических расходов на товар i в период t, то есть Следует отметить, что индекс Пааше представляет собой взвешенное гармоническое среднее соотношений цен и использует доли фактических расходов в более поздний период t в качестве весов. Из уравнения (1.1) следует, что индекс Пааше можно также представить в виде взвешенного арифметического среднего соотношений цен, используя гибридные веса расходов, в которых количества периода t оцениваются в ценах периода 0.

Разложение текущих изменений стоимости с использованием индексов Ласпейреса и Пааше 1.24. Индексы количеств Ласпейреса и Пааше определяются аналогично индексам цен путем простой перестановки p и q в формулах (1.2) и (1.3). Они суммируют изменения во времени потоков потребляемых товаров и услуг. Индекс количеств Ласпейреса оценивает количества по фиксированным ценам более раннего периода, тогда как индекс количеств Пааше использует цены более позднего периода. Отношение стоимостей расходов двух периодов (V) отражает совместное воздействие изменений цены и количества. При использовании индексов Ласпейреса и Пааше изменение стоимости поддается точному разложению, имеющему вид произведения индекса цен и индекса количеств, только в том случае, если индекс цен (количеств) Ласпейреса согласован с индексом количеств (цен) Пааше. Пусть обозначают индексы цен и количеств 1.25. Предположим, например, что временной ряд расходов домашних хозяйств на потребление в текущих ценах необходимо дефлятировать в национальных счетах с помощью индекса цен, чтобы продемонстрировать изменения реального потребления. Для получения ряда данных о потребительских расходах в постоянных ценах базисного периода (динамика которого идентична динамике индекса физического объема Ласпейреса) потребительские расходы в текущих ценах необходимо дефлятировать с помощью ряда индексов цен Пааше.

Соотношения индексов Лоу и индексов Ласпейреса 1.26. Индекс Лоу транзитивен. Соотношение двух индексов Лоу, в которых используется один и тот же набор значений qb, также является индексом Лоу. Например, отношение индекса Лоу для периода t + 1 с базисным периодом цен 0 к индексу Лоу для периода t, также с базисным периодом цен 0:

Это индекс Лоу для периода t + 1 с использованием периода t в качестве базисного периода цен. Этот вид индекса широко применяется для измерения краткосрочных изменений цен, например, между периодами t и t + 1, несмотря на то что количества могут соответствовать значительно более раннему периоду b.

1.27. Индекс Лоу можно также представить как отношение двух индексов Ласпейреса. Например, индекс Лоу для периода t с базисным периодом цен 0 равен индексу Ласпейреса для периода t с базисным периодом цен b, деленному на индекс Ласпейреса для периода 0, также с базисным периодом цен b. Таким образом, Взаимосвязи индексов фиксированной корзины 1.30. Рассмотрим сначала взаимосвязь между индексами Ласпейреса и Пааше. Из теории индексов хорошо известно, что если между изменениями цен и количеств (взвешенными по стоимости) существует отрицательная корреляция, индекс Ласпейреса превышает индекс Пааше. И наоборот, если между взвешенными изменениями цен и количеств существует положительная корреляция, индекс Пааше превышает индекс Ласпейреса.

1.31. Поскольку потребители обычно являются субъектами, не оказывающими влияния на формирование цен на рынке, они, как правило, реагируют на изменения цен заменой относительно подорожавших товаров и услуг относительно подешевевшими. Это явление, известное под названием эффекта замещения, упоминается во многих разделах настоящего Руководства, а также в ряде других публикаций, посвященных индексам.

Замещение обычно создает отрицательную корреляцию между ценовыми и количественными отношениями, при этом индекс Ласпейреса оказывается больше индекса Пааше, и расхождение между ними имеет тенденцию со временем увеличиваться.

1.32. Однако на практике органы статистики вместо индексов Ласпейреса или Пааше обычно рассчитывают индексы Лоу, пользуясь уравнением (1.1). При этом возникает вопрос о том, каким образом индекс Лоу связан с индексами Ласпейреса и Пааше. Если динамика относительных цен характеризуется постоянными долгосрочными тенденциями и имеет место эффект замещения, индекс Лоу обычно больше индекса Ласпейреса и, вследствие этого, также индексов Фишера и Пааше. Если период b предшествует периоду 0, между индексами при этих условиях будет выполняться следующее соотношение:

индекс Лоу > индекс Ласпейреса >индекс Фишера > индекс Пааше.

Более того, величина, на которую индекс Лоу превышает три других индекса, будет проявлять тенденцию к тем большему росту, чем дальше по времени отстоит период b от периода 0.

1.33. Выбор положения периода b во времени имеет решающее значение. При допущениях о долгосрочных тенденциях цен и замещении, индекс Лоу будет возрастать по мере того, как период b отодвигается по времени назад, и уменьшаться по мере его продвижения вперед. Хотя возможно, что при первой публикации индекса период b должен предшествовать периоду 0, подобные ограничения на положение периода b во времени снимаются, по мере того как для более поздних периодов становятся доступными данные о ценах и количествах. В этом случае можно переместить период b вперед. Если b располагается посредине между периодами 0 и t, количества, вероятно, будут в равной степени репрезентативными для обоих периодов, при условии достаточно плавного перехода от относительных количеств периода 0 к количествам периода t. При этих обстоятельствах индекс Лоу должен быть близок к индексу Фишера и другим гиперболическим индексам, и, по всей вероятности, не будет демонстрировать ни систематического завышения, ни занижения.

1.34. Важно, чтобы органы статистики, вырабатывая свою политику, принимали во внимание эти соотношения. Многократное использование для расчета ИПЦ одного и того же фиксированного набора количеств в течение многих лет дает очевидные практические преимущества и экономию средств. Однако величина, на которую такой ИПЦ превышает некий концептуально более предпочтительный целевой индекс, например, индекс стоимости жизни (ИСЖ), будет, по всей вероятности, неуклонно увеличиваться, по мере того как период b, к которому относятся количества, будет отодвигаться в прошлое.

Большинство пользователей склонны интерпретировать такое различие как систематическое завышение. Значительное завышение может подорвать доверие к индексу и сделать его неприемлемым.

Сравнение индексов с фиксированной базой и цепных индексов 1.46 Когда при расчете временного ряда индекса Лоу или индекса Ласпейреса используется фиксированный набор количеств, эти количества постепенно устаревают и становятся все менее актуальными по отношению к более поздним периодам, для которых выполняется сравнение цен. Базисный период, в котором определяются количества, приходится рано или поздно обновлять и увязывать новый ряд индекса со старым. В долговременной перспективе увязка неизбежна.

1.47. В цепном индексе каждое звено состоит из индекса, в котором соответствующий период сравнивается с предыдущим, при этом каждый раз базисные периоды весов и цен перемещаются вперед. Для отдельных звеньев цепного индекса можно использовать любую формулу расчета индекса. Например, можно составить цепной индекс, в котором индекс для периода t + 1 в сравнении с t представляет собой индекс Лоу, определяемый как Количества относятся к некоторому периоду, который на j периодов предшествует базисному периоду цен t. При перемещении базисного периода цен вперед на один период количества также перемещаются вперед на один период. При j = 0 цепной индекс Лоу превращается в цепной индекс Ласпейреса, тогда как при j = –1 он превращается в цепной индекс Пааше.

1.48. В некоторых странах ИПЦ фактически представляют собой годовые цепные индексы Лоу этого общего типа, при этом количества относятся к году или годам, предшествующим базисному периоду цен 0 на некоторый фиксированный период времени. Например, 12 месячных индексов, охватывающих период с января 2000 по январь 2001 года и использующих январь 2000 года в качестве базисного периода цен, могут представлять собой индексы Лоу, основанные на обновленных по ценам данных о расходах за 1998 год. После этого 12 индексов с января 2001 по январь 2002 года рассчитываются на основе обновленных по ценам данных о расходах за 1999 год, и так далее.

1.49. Данные о расходах отстают от базисного периода цен, января, на некоторый фиксированный интервал, перемещаясь в каждом январе вперед на один год вместе с перемещением базисного периода. Исходя из практических соображений, при первой публикации индекса временной лаг между количествами и ценами необходим, но впоследствии месячные индексы для текущего года можно пересчитать, используя текущие данные о расходах, когда они, наконец, становятся доступными. Таким образом, в качестве долгосрочного индекса можно использовать годовой индекс, исчисляемый путем сцепления месячных индексов, рассчитанных с использованием годовых весов, относящихся к этому же году.

1.50. Цепной индекс должен «зависеть от траектории». Необходимо, чтобы он зависел от цен и количеств всех промежуточных периодов между первым и последним периодами ряда индекса. Зависимость от траектории может быть как преимуществом, так и недостатком. При постепенном переходе от первого периода к последнему, с плавными трендами в относительных ценах и количествах, сцепление обычно уменьшает расхождение между значениями индексов Лоу, Ласпейреса и Пааше, тем самым снижая зависимость динамики индекса от выбора формулы расчета.

1.51. Однако если в промежуточные периоды имеют место колебания цен и количеств, построение цепных рядов может не только увеличить расхождение значений индексов, но и дать искаженное значение общего изменения в последний период по сравнению с первым. Предположим, например, что все цены в последний период возвращаются к своему первоначальному уровню периода 0, из чего следует, что в интервале между этими периодами должны были происходить колебания. Цепной индекс Ласпейреса не вернется к 100, а будет, как правило, больше 100. При повторении цикла с периодическим возвратом всех цен к их исходному уровню, цепной индекс Ласпейреса будет отклоняться от прямого индекса, все больше превышая 100, несмотря на то что долгосрочная тенденция повышения цен может при этом отсутствовать. Поэтому при колебаниях цен применять сцепление не рекомендуется. Например, не рекомендуется применять сцепление месячных индексов, если месячные цены подвержены регулярным значительным сезонным колебаниям. Хотя в ряде стран веса расходов обновляются ежегодно, 12-месячные индексы в пределах каждого года представляют собой не цепные индексы, а индексы Лоу с использованием фиксированных ежегодных количеств.

1.52. Индекс Дивизиа. Если цены и количества представляют собой непрерывные функции времени, изменение во времени их совокупной стоимости можно разделить на два компонента — цену и количество — с помощью подхода Дивизиа. Индекс Дивизиа можно вывести математически, дифференцируя стоимость (то есть цену, умноженную на количество) по времени, чтобы получить два компонента: взвешенное по относительной стоимости изменение цены и взвешенное по относительной стоимости изменение количества. Эти два компонента определяются, соответственно, как индексы цены и количества. По существу, индекс Дивизиа представляет собой теоретический индекс. На практике цены можно регистрировать только в дискретные временные периоды, даже если их изменение во времени имеет постоянный характер. Тем не менее цепной индекс можно рассматривать как дискретную аппроксимацию индекса Дивизиа. Сам индекс Дивизиа на практике можно использовать только ограниченно, как ориентир при выборе формулы для отдельных звеньев цепного индекса.

Аксиоматический и стохастический подходы к индексам 1.53. Эти подходы призваны определить наиболее подходящую функциональную форму индекса путем формулировки ряда аксиом, или критериев, которым должен удовлетворять индекс. Они позволяют пролить свет на свойства различных видов индексов, часть из которых не является интуитивно очевидными. Индексы, не удовлетворяющие определенным базовым или фундаментальным аксиомам, или критериям, могут полностью отбрасываться как неприемлемые, поскольку их поведение может быть неприемлемым. Аксиоматический подход может также использоваться для классификации индексов на основе желательных или нежелательных свойств, которыми они обладают.

1.54. Первый аксиоматический подход представляет собой традиционный подход на основе критериев, впервые примененный Ирвингом Фишером. Индексы цен и количеств определяются как функции двух векторов цен и двух векторов количеств, относящихся к двум сравниваемым периодам. Цены и количества рассматриваются как независимые переменные, тогда как в рамках экономического подхода к индексам, количества считаются функциями цен.

1.55. В начале главы 16 рассматривается набор из 20 аксиом (критериев), но здесь в качестве иллюстрации приводятся только некоторые из них.

К1: положительность — индекс цен и составляющие его векторы цен и количеств должны быть положительными.

К3: критерий тождественности — если цена каждого продукта идентична для обоих периодов, то индекс цен должен быть равен единице, независимо от векторов количеств.

К5: пропорциональность ценам текущего периода— если все цены периода t умножить на положительное число, то новый индекс цен будет равен произведению на прежний индекс цен; то есть функция индекса цен является (положительно) однородной в первой степени по компонентам вектора цен периода t.

К10: инвариантность к изменениям единиц измерения (критерий соизмеримости) — индекс цен не меняется при изменении единиц, в которых измеряются продукты.

К11: критерий обратимости во времени — если поменять местами все данные для двух периодов, то результирующий индекс цен должен быть равен величине, обратной исходному индексу цен.

К14: критерий среднего значения для индекса цен— индекс цен находится в пределах от минимального до максимального ценового отношения.

К16: критерий граничных значений Пааше и Ласпейреса — индекс цен находится в интервале между индексами Ласпейреса и Пааше.

К17: монотонность по ценам текущего периода — при повышении любой цены периода t индекс цен также должен увеличиться.

1.56. Некоторые из этих аксиом, или критериев, можно считать более важными, чем другие. Действительно, некоторые аксиомы представляются настолько внутренне обоснованными, что можно предположить, что им должен соответствовать любой фактически применяемый индекс. Например, критерий К10 (критерий соизмеримости) гласит, что при изменении количественной единицы, в которой измеряется продукт, например, при переходе с галлона на литр, индекс должен оставаться неизменным.

Индексом, не отвечающим этому критерию, является индекс Дюто, который определяется как отношение средних арифметических цен двух периодов. Как объясняется далее, это элементарный индекс, который в действительности широко используется на ранних этапах расчета ИПЦ.

1.59. Другим важным критерием является К11, критерий обратимости во времени.

В принципе, представляется целесообразным требование, согласно которому одинаковый результат должен быть получен независимо от того, какой период выбран в качестве базисного периода цен; иными словами, независимо от того, оценивается ли изменение в прямом направлении во времени, то есть от 0 до t, или в обратном направлении, то есть от t до 0. Индекс Янга не удовлетворяет этому критерию, поскольку среднее арифметическое набора ценовых отношений не равно обратному значению среднего арифметического обратных ценовых отношений. То обстоятельство, что концептуально произвольное решение оценивать изменение цен в прямом направлении, от 0 до t, дает результат, отличный от оценки в обратном направлении, от t до 0, рассматривается многими пользователями как серьезный недостаток. Органам статистики необходимо принимать во внимание, что индекс Янга не удовлетворяет критерию обратимости во времени.

1.60. Индексы Ласпейреса и Пааше не отвечают критерию обратимости во времени по тем же причинам, что и индекс Янга. Например, для расчета индекса Ласпейреса в обратном направлении, от t к 0, PBL, используется следующая формула:

Этот индекс идентичен обратному значению (прямого) индекса Пааше, а не обратному значению (прямого) индекса Ласпейреса. Как уже отмечалось, (прямой) индекс Пааше обычно демонстрирует меньшее увеличение, чем (прямой) индекс Ласпейреса, так что индекс Ласпейреса не может удовлетворять критериюобратимости во времени.

Индекс Пааше также не отвечает критерию обратимости во времени.

1.61. Напротив, индекс Лоу соответствует критерию обратимости во времени при условии, что количества qbi остаются фиксированными при изменении базисного периода цен с 0 на t. Однако количества в индексе Ласпейреса по определению являются количествами базисного периода цен и должны изменяться каждый раз, когда изменяется базисный период цен. Корзина, используемая для расчета прямого индекса Ласпейреса, отличается от корзины при расчете обратного индекса Ласпейреса, вследствие чего индекс Ласпейреса не удовлетворяет критерию обратимости во времени.

1.62. Аналогичным образом, индекс Лоу транзитивен, в отличие от индексов Ласпейреса и Пааше.

Классификация индексов с помощью первого аксиоматического подхода 1.65. Как показано в главе 16, индекс цен Фишера не только удовлетворяет всем перечисленным 20 аксиомам, но и (что еще более примечательно) является единственно возможным индексом, который может отвечать всем 20 аксиомам. Таким образом, исходя из этого конкретного набора аксиом, индекс Фишера явно превосходит другие индексы.

1.66. В отличие от индекса Фишера, два других симметричных (и гиперболических) индекса, определенных с помощью приведенных выше уравнений (1.11) и (1.12), не в полной мере соответствуют этим 20 критериям. В главе 16 показано, что индекс цен Уолша не отвечает четырем критериям, а индекс Торнквиста — девяти. Тем не менее можно рассчитывать на то, что индексы Торнквиста и Фишера достаточно близко аппроксимируют числовые значения друг друга, если данные характеризуются относительно плавными трендами, как показано в главе 19.

1.67. Один из недостатков аксиоматического подхода состоит в том, что перечень аксиом неизбежно носит несколько произвольный характер. Некоторые аксиомы, например, критерий граничных значений Пааше и Ласпейреса, которому не соответствуют индексы Торнквиста и Уолша, можно рассматривать как несущественные.

Можно рассмотреть вопрос о введении дополнительных аксиом, или критериев, два из которых обсуждаются ниже. Другая проблема, связанная с простым применением аксиоматического подхода, заключается в том, что недостаточно знать, каким критериям не соответствует тот или иной индекс. Необходимо также знать, насколько велика степень этого несоответствия. Высокая степень несоответствия одному из основных критериев, такому как критерий соизмеримости, может служить достаточным основанием для отказа от использования индекса, тогда как незначительное несоответствие нескольким второстепенным критериям может и не быть серьезным недостатком.

Стохастический подход 1.73. Стохастический подход рассматривает наблюдаемые изменения цен или соотношения цен как если бы они представляли собой случайную выборку, сформированную из определенной совокупности, среднее значение которой можно интерпретировать как общий уровень инфляции. Однако единственного уникального уровня инфляции может при этом и не быть. В зависимости от того, какие конкретные наборы расходов или операций интересуют пользователя, можно определить много различных совокупностей. Очевидно, что выборочное среднее зависит от выбора совокупности, на основе которой составляется выборка. Определение совокупности аналогично определению охвата ИПЦ. Стохастический подход позволяет решить такие вопросы, как выбор наиболее оптимальной формы среднего и наиболее эффективного способа его оценки на основе выборки соотношений цен, после того как были определены границы совокупности.

1.74. Стохастический подход особенно полезен в том случае, когда совокупность сводится к единственному типу продукта. В связи с несовершенством рынка может иметь место значительный разброс цен, по которым один и тот же продукт продается в различных торговых точках, а также разброс наблюдаемых изменений цен. На практике органам статистики приходится оценивать среднее изменение цены на единственный продукт, основываясь на выборке данных наблюдений за ценами.

3. ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ И ОХВАТ ИНДЕКСА

3.1. Цель данной главы заключается в том, чтобы дать определение и пояснить основные концепции цены и потребления, используемые при исчислении индекса потребительских цен (ИПЦ), а также разъяснить охват индекса. Хотя индекс потребительских цен предназначен в основном для измерения динамики цен на потребительские товары и услуги, сама концепция «потребления» не является точно определенной и может иметь несколько толкований, причем ИПЦ, полученные на основе каждой интерпретации, также будут различными. Кроме того, государственному учреждению или органу статистики, ответственному за составление ИПЦ, необходимо принять решение о том, должен ли индекс охватывать всех потребителей, то есть все домашние хозяйства, или его следует ограничить конкретной группой домашних хозяйств. Точный охват ИПЦ неизбежно зависит от основного направления использования индекса или то, что принимается за основное направление. При этом органам статистики следует иметь в виду, что ИПЦ широко используются в качестве показателей общей инфляции, даже если они не предназначены для этой цели.

3.2. Потребление представляет собой вид деятельности, участники которого, действуя индивидуально или коллективно, используют товары или услуги для удовлетворения своих потребностей и желаний. В экономике не ведется непосредственного наблюдения за такой деятельностью и ее регистрации. Вместо этого потребление измеряется исходя либо из стоимости товаров и услуг, полностью или частично использованных за некоторый период времени, либо из стоимости товаров и услуг, купленных или иным образом приобретенных для целей потребления.

3.3. Понятие «индекс потребительских цен» может иметь два различных значения, поскольку термины «потребитель», «потребительский» могут относиться как к некоторому типу хозяйственной единицы, как правило, отдельному лицу или домашнему хозяйству, так и к определенному типу товаров или услуг. Во избежание путаницы термин «потребитель» будет здесь по мере возможности применяться по отношению к отдельным лицам или домашним хозяйствам, в то время как товары будут определяться как «потребительские». Потребительский товар или услуга определяется как товар (или услуга), который участники домашнего хозяйства используют, прямо или косвенно, для удовлетворения своих личных нужд и потребностей. По определению, потребительские товары и услуги обладают полезностью. Полезность — это просто общий технический термин, который предпочитают использовать экономисты, для того чтобы отразить удовлетворение, выгоду или благосостояние, которые обеспечивают людям потребительские товары или услуги.

3.4. Под ИПЦ обычно понимают индекс цен, который измеряет динамику цен на потребительские товары или услуги, приобретаемые или используемые домашними хозяйствами. Хотя, существует возможность определения индексов цен с более широкой базой, охват которых выходит далеко за пределы сферы потребительских товаров и услуг, охват ИПЦ намеренно сосредоточен на потреблении домашних хозяйств. Вместе с тем можно определить ИПЦ таким образом, чтобы он включал цены на приобретаемые домашними хозяйствами материальные активы, такие как земельные участки или жилье.

В случае, если жилые помещения занимают их владельцы, основным является вопрос о том, следует ли включать в ИПЦ условно исчисленную арендную плату за потоки жилищных услуг, предоставляемых такими жилищами, или, напротив, включать в индекс цены на само жилье (несмотря на то что в Системе национальных счетов (СНС) жилье рассматривается в качестве основных фондов, а не потребительских товаров). Мнения по этому вопросу расходятся. Но в любом случае из расчета исключается приобретение финансовых активов, таких как облигации или акции, поскольку они не относятся к какому-либо виду товаров и услуг и не используются для удовлетворения личных нужд и потребностей участников домашних хозяйств. Финансовые операции не меняют размер богатства, поскольку при их совершении один тип финансовых активов просто обменивается на другой. Например, при покупке ценных бумаг деньги обмениваются на облигацию или акцию; или, наоборот, при возникновении долга деньги получают в обмен на принятые обязательства.

3.5. Хотя ИПЦ, по определению, ограничен ценами на потребляемые домашними хозяйствами товары и услуги, из этого не следует, что он обязательно должен охватывать все домашние хозяйства или все потребляемые ими товары или услуги. Например, при составлении индекса может быть принято решение об исключении предоставляемых государством товаров, за которые домашние хозяйства не платят. Многочисленные решения приходится принимать относительно точного охвата ИПЦ, даже если общее предназначение индекса определено.

Индексы корзины и индексы стоимости жизни 3.30. Между индексом корзины и индексом стоимости жизни можно провести принципиальное концептуальное различие. В контексте ИПЦ индекс корзины служит для того, чтобы измерить изменение совокупных расходов, необходимых для приобретения данного набора или корзины потребительских товаров и услуг, в один период времени по сравнению с другим. В настоящем руководстве этот индекс называется индексом Лоу.

Индекс стоимости жизни (ИСЖ) оценивает изменение минимальных затрат, необходимых для поддержания данного уровня жизни. Таким образом, оба индекса имеют очень схожие задачи, поскольку каждый из них призван измерять динамику совокупных расходов, необходимых для приобретения либо одной и той же корзины, либо двух разных корзин, состав которых может несколько отличаться, но при этом в равной степени удовлетворяет потребителя.

3.31. На практике ИПЦ почти без исключений рассчитываются как индексы Лоу.

Их свойства и поведение подробно изложены в различных главах настоящего руководства. Практическая цель большинства ИПЦ заключается в том, чтобы измерить изменение со временем общей стоимости определенной корзины потребительских товаров и услуг, купленных или приобретенных определенной группой домашних хозяйств в определенный период времени. Смысл такого индекса очевиден. Необходимо, разумеется, обеспечить соответствие выбранной корзины потребностям пользователей, а также уровню современных требований. Состав корзины может регулярно обновляться, при этом необязательно сохранять его в фиксированном виде на протяжении длительных периодов времени. Определение состава корзины рассматривается более подробно в последующих разделах данной главы, а также в следующей главе.

Индексы стоимости жизни 3.32. Экономический подход в теории индексов предполагает, что потребляемые количества товаров и услуг зависят от цен. Домашние хозяйства рассматриваются как экономические агенты, не оказывающие влияния на цены. Предполагается, что они реагируют на изменения относительных цен, корректируя относительные количества потребляемых ими товаров и услуг. Индекс корзины, который рассчитывается исходя из фиксированного набора товаров и услуг, не позволяет учесть наличие у потребителей систематической тенденции замещать относительно подорожавшие продукты относительно подешевевшими. Индекс стоимости жизни, который основан на экономическом подходе, учитывает этот эффект замещения. Он измеряет изменение минимальных расходов, необходимых для поддержания заданного уровня жизни, когда потребители, стремящиеся извлечь максимальную полезность, корректируют структуру своих покупок, реагируя на изменение относительных цен. В отличие от расчета индекса корзины, при исчислении индекса стоимости жизни корзины, приобретенные за два разных периода, не будут полностью совпадать в результате указанного замещения.

Расходы и другие виды платежей, не входящие в охват индексов потребительских цен 3.39. Поскольку концептуально большинство ИПЦ предназначено для измерения цен на потребительские товары и услуги, покупка продуктов, которые не относятся ни к товарам, ни к услугам, как, например, облигаций, акций или других финансовых активов, не включается в предполагаемый охват ИПЦ. Точно так же выходят за пределы индекса несвязанные с покупками платежи, при которых ничего не приобретается взамен, например, уплата налогов на доходы и отчисления на социальное обеспечение.

3.40. Реализация этих принципов — не всегда простой процесс, поскольку на практике не всегда можно провести четкое различие между расходом на товар или услугу и другими платежами. Ряд концептуально сложных случаев, в том числе некоторые пограничные ситуации, которые, возможно, имеют спорный характер, рассмотрен ниже.

Трансферты 3.41. Согласно определению, трансферт представляет собой операцию, при выполнении которой одна институциональная единица предоставляет товар, услугу или актив другой единице, не получая в обмен никакого товара, услуги или актива, то есть в такой операции отсутствует эквивалент. Трансферты имеют односторонний характер.

Поскольку, осуществляя трансферт, домашнее хозяйство не приобретает какого-либо товара или услуги, трансферт должен быть за пределами охвата ИПЦ. Общая для ИПЦ и для национальных счетов проблема заключается в том, чтобы определить, являются ли фактически трансфертами те или иные виды операций.

3.42. Взносы/отчисления на социальное обеспечение, налоги на доходы и богатство. Поскольку домашние хозяйства не получают какого-либо конкретного индивидуального товара или услуги в обмен на выплату взносов/отчислений на социальное обеспечение, эти отчисления рассматриваются как трансферты, которые не входят в охват ИПЦ. Аналогичным образом, выплаты любых налогов на доходы или богатство (владение активами) выходят за пределы охвата индекса, поскольку представляют собой односторонние обязательные трансферты органам государственного управления. Налоги на собственность, взимаемые с жилья (как правило, представляющие собой налоги или платежи, взимаемые местными органами власти) выходят за пределы охвата индекса. Вместе с тем можно отметить, что односторонние обязательные трансферты могут включаться в безусловный ИСЖ или более широко определяемый условный ИСЖ, позволяя тем самым, помимо изменения цен на потребительские товары и услуги, учесть изменения некоторых других факторов.

3.43. Лицензии. Домашние хозяйства вынуждены платить за получение различных видов лицензий, при этом не всегда ясно, представляют ли собой такие лицензии просто налоги под другим названием или государственное учреждение, которое выдает лицензию, предоставляет взамен некоторый вид услуги, например, осуществляя те или иные надзорные, регулирующие или контрольные функции. В последнем случае лицензии можно рассматривать как приобретение услуг. Некоторые случаи имеют настолько пограничный характер, что эксперты по налогообложению, действующие под эгидой Международного Валютного Фонда (МВФ), и другие международные организации обсуждают их годами, не приходя к единому мнению. Поэтому эксперты согласились принять ряд условных правил на основе практики, которой придерживаются в большинстве стран. Данные правила целесообразно использовать для составления ИПЦ, а также национальных счетов. Перечень этих правил представлен в «Статистике государственных финансов» МВФ (МВФ, 2001 год), а также был принят в СНС 1993 года.

3.44. Платежи за лицензии, которые производят домашние хозяйства с целью владения определенными товарами или средствами или их использования, принято относить к категории потребительских расходов, а не трансфертов, и на этом основании они включаются в охват ИПЦ. Например, учитывается плата за лицензию на пользование радиоприемниками и телевизорами, вождение транспортного средства, владение огнестрельным оружием и т.д., а также плата за выдачу паспорта. С другой стороны, лицензии на владение автотранспортом, лодками и воздушными судами или их использование, а также охотничьи и рыболовные лицензии принять относить к категории прямых налогов, и поэтому они исключаются из охвата ИПЦ. Тем не менее во многих странах в расчет индекса включаются налоги на пользование частным автотранспортом, поскольку при составлении ИПЦ они рассматриваются как налоги на потребление.

Поскольку реальные обстоятельства, при которых выдаются лицензии, и условия их выдачи в разных странах могут существенно отличаться, в некоторых случаях органам статистики целесообразно, возможно, отступить от предложенных условных правил.

Однако в целом представляется оправданным придерживаться условных правил, принятых соответствующими специалистами на международном уровне.

3.45. Дары и членские взносы. Дары, по определению, представляют собой трансферты и поэтому не входят в охват ИПЦ. Уплата членских взносов или пожертвований в благотворительные организации, когда трудно определить, какие именно услуги получены взамен, также относится к категории трансфертов. С другой стороны, членские взносы в клубы или общества, в том числе благотворительные, которые предоставляют членам некоторые виды услуг (например, проведение регулярных собраний, подписка на журналы и т.д.) могут рассматриваться в качестве конечных потребительских расходов и включаться в ИПЦ.

3.46. Чаевые и вознаграждение за услуги. Необязательные чаевые или вознаграждение за услуги представляют собой дары, которые не входят в охват ИПЦ.

Вместе с тем возможны ситуации, когда, несмотря на необязательный характер платежа, получить товар или услугу без дополнительной платы в каком-либо виде очень трудно. В этом случае такую плату следует учитывать как расходы и включать в цену рассматриваемого товара или услуги.

Страхование 3.47. Существует два основных типа страхования: страхование жизни и другие виды страхования. В обоих случаях страховые премии включают два компонента. Один из них — это оплата самого страхования, которую часто называют чистой премией, тогда как другая представляет собой условно исчисленную плату за услуги страховой компании, причитающуюся ей за организацию страхования (сюда входит плата, взимаемая за расчет рисков, расчет размера премий, осуществление сбора страховых премий и их инвестирования, а также выплат по страховым требованиям).

3.48. Условно исчисленная плата за услуги не поддается непосредственному наблюдению. Она представляет собой неотъемлемую часть валовой премии, которая на практике отдельно не указывается. Хотя в качестве платы за услугу условно исчисленная плата попадает в охват ИПЦ, точно оценить ее размер сложно.

3.49. В случае страхования, кроме страхования жизни, чистая премия, по существу, представляет собой трансферт, который входит в общий фонд, охватывающий коллективные риски держателей страховых полисов в целом. В качестве трансферта она выпадает из охвата ИПЦ. В случае страхования жизни чистая премия по существу является разновидностью финансовых инвестиций. Она представляет собой покупку финансового актива, который также не включается в охват ИПЦ.

3.50. Наконец, можно отметить, что если страхование осуществляется при посредничестве брокера или агента, независимого от страховой компании, оплата, взимаемая брокерами или агентами за услуги, включается в охват ИПЦ в дополнение к условно исчисленной плате за услуги, оказываемые страховщиком.

Азартные игры 3.51. Суммы, уплачиваемые при покупке лотерейных билетов или при заключении пари, также состоят из двух компонентов, которые обычно не определяются по отдельности. Это — условно исчисленная плата за услуги (часть потребительских расходов) и текущий трансферт, входящий в общий фонд, из которого выплачиваются выигрыши. В охват ИПЦ включается только условно исчисленная или явная плата за услуги организаторов азартных игр. Размеры платы за услуги обычно рассчитываются на уровне агрегатов в виде разницы между суммами, подлежащими выплате (ставки) и получению (выигрыши).

Операции с финансовыми активами 3.52. Финансовые активы не являются потребительскими товарами или услугами.

Создание финансовых активов/обязательств или их исчезновение, например, путем кредитования, заимствования или погашения, являются финансовыми операциями, которые не имеют ничего общего с расходами на товары и услуги и осуществляются независимо от них. Покупка финансового актива, будучи формой финансовых инвестиций, очевидно, не относится к расходам на потребление.

3.53. Некоторые финансовые активы, особенно ценные бумаги в форме векселей, обязательств и акций, обращаются на рынке и имеют рыночную цену. Для них исчисляются собственные отдельные индексы цен, такие как индексы курсов на фондовой бирже.

3.54. Многие финансовые активы, принадлежащие домашним хозяйствам, приобретаются косвенно через пенсионные программы или страхование жизни. Исключая плату за услуги, пенсионные взносы домашних хозяйств аналогичны выплате премий по страхованию жизни. Они, по существу, представляют собой форму инвестиций, выплачиваемых из сбережений, и, таким образом, исключаются из ИПЦ. Напротив, вносимая домашними хозяйствами в явном или неявном виде плата за услуги, оказываемые вспомогательными финансовыми единицами, такими как брокеры, банки, страховщики (страхование жизни и страхование, кроме страхования жизни), руководители пенсионного фонда, консультанты по финансовым вопросам, бухгалтеры и т.д., относится к охвату ИПЦ. Внесение такой платы представляет собой просто покупку услуг.

Покупка и продажа иностранной валюты 3.55. Иностранная валюта представляет собой финансовый актив, поэтому купляпродажа иностранной валюты находится за пределами охвата ИПЦ. Изменение цен покупки или продажи иностранной валюты в результате изменения обменных курсов не включаются в ИПЦ. Напротив, плата за услуги, оказываемые дилерами по обмену, продаже и покупке иностранной валюты, включается в охват ИПЦ, когда домашние хозяйства приобретают иностранную валюту для личного использования. Эта плата включает не только комиссионные сборы в явном виде, но и разницу между установленными дилерами курсами продажи и покупки и средним двух этих курсов.

Платежи, финансирование и кредит 3.56. В концептуальном плане моментом, когда производятся расходы, является тот момент, когда покупатель принимает на себя обязательство уплатить, то есть когда право собственности на товар переходит в другие руки или когда предоставляется услуга.

Временем платежа является момент, когда обязательство погашается. Оба момента могут совпадать, если производится немедленная оплата наличными, то есть с помощью денег в форме банкнот или монет, однако использование чеков, кредитных карточек и других кредитных механизмов ведет к тому, что оплата все чаще происходит спустя некоторое время после того, как были осуществлены расходы. Процедура может быть еще более сложной, когда оплата осуществляется поэтапно, при этом производится авансовый платеж. Принимая во внимание задержки и сложность используемых финансовых инструментов и институциональных механизмов, точно определить время оплаты может оказаться непросто. Это время может быть неодинаковым даже с точки зрения покупателя и продавца.

3.57. Чтобы обеспечить согласованность с данными о расходах, используемыми в качестве весов при расчете ИПЦ, цены следует регистрировать на тот момент, когда эти расходы были фактически произведены. Это согласуется с методом приобретения.

Финансовые операции и заимствование 3.58. Некоторые отдельные виды расходов могут быть чрезвычайно велики:

например, оплата дорогостоящего медицинского лечения или отпуска, покупка крупного товара длительного пользования. Если домашнее хозяйство не располагает достаточным количеством наличных денег или не хочет немедленно заплатить всю сумму наличными, возможны различные варианты.

• Покупатель может получить кредит у ссудодателя, банка или иного финансового учреждения.

• Покупатель может воспользоваться кредитной карточкой.

• Продавец может предоставить покупателю кредит сам или организовать предоставление кредита покупателю какой-либо третьей стороной, неким финансовым учреждением.

Создание финансового актива/обязательства 3.59. При заимствовании потребителем средств с целью приобретения товара или услуги происходит две различные операции: покупка товара или услуги и заимствование необходимых средств. Последняя операция представляет собой чисто финансовую операцию с участием кредитора и заемщика, в результате которой создается новый финансовый актив/обязательство. Такая финансовая операция выходит за пределы охвата ИПЦ. Как уже отмечалось, финансовая операция не приводит к изменению богатства и не связана с потреблением. Любая финансовая операция просто реорганизует портфель активов данного лица путем замены одного актива на другой. Например, в случае предоставления займа кредитор обменивает наличные деньги на финансовое требование к заемщику. Аналогичным образом, заемщик приобретает наличные деньги в обмен на эквивалентное финансовое обязательство. Такие операции не учитываются при составлении ИПЦ.

3.60. Как правило, когда домашнее хозяйство берет ссуду у финансовых учреждений, в том числе у индивидуальных ссудодателей, заемные средства можно использовать для различных целей, включая покупку активов, таких как жилье или финансовые активы (например, облигации или акции), а также покупку дорогих товаров или услуг. Аналогичным образом, кредит, предоставленный владельцу кредитной карточки, может использоваться для различных целей. Само по себе образование финансового актива или обязательства с помощью нового заимствования не оказывает влияния на ИПЦ, поскольку при этом не приобретаются ни товар, ни услуга, а также отсутствуют расходы и цены.

3.61. Следует отметить, что процентные платежи сами не являются финансовыми операциями. Выплата процентов весьма отличается от заимствования, кредитования или других финансовых операций, послуживших ее причиной. Далее вопрос о процентах рассматривается отдельно.

3.62. Кредиты при продаже в рассрочку и ипотечные кредиты необходимо учитывать таким же образом, как и другие виды кредитов. То обстоятельство, что некоторые виды кредитов предоставляются с условием, что они будут использованы заемщиком полученных средств для определенных целей, не влияет на порядок учета самого кредита. Кроме того, обусловленные кредиты никоим образом не ограничены покупкой товаров длительного пользования на условиях «продажи в рассрочку».

Обусловленные персональные ссуды могут быть взяты и для других целей, например, для крупных расходов на образование или лечение. В каждом случае получение кредита представляет собой самостоятельную операцию, которую следует отличать от операции по расходованию средств на приобретение товара или услуги. В каждой из этих двух операций могут участвовать различные стороны, при этом сами операции могут происходить в различное время.

3.63. Несмотря на то что предоставление финансовых средств является самостоятельной операцией по отношению к покупке товара или услуги, для которой средства используются, эта операция может повлиять на уплаченную цену. Необходимо тщательно рассматривать каждый случай. Предположим, например, что продавец согласен отложить оплату на один год. Хотя создается впечатление, что продавец предоставляет беспроцентный кредит сроком на один год, это не соответствует экономической реальности. Продавец действительно предоставляет ссуду, но она не является беспроцентной, а занимаемая сумма не равна «полной» цене. Покупатель в неявном виде выдает продавцу краткосрочный вексель, подлежащий погашению спустя один год, и использует полученные от продавца наличные деньги для оплаты товара.

Однако приведенная стоимость векселя в момент выдачи равна его выкупной стоимости, дисконтированной по процентной ставке за год. Сумма, выплачиваемая покупателем во время фактической покупки товара, представляет собой текущую дисконтированную цену векселя, а не полную выкупную цену, подлежащую выплате один год спустя. Именно эта дисконтированная цена должна быть зарегистрирована для составления ИПЦ. Разница между дисконтированной и выкупной ценой, разумеется, представляет собой процент по векселю, который покупатель в неявном виде выплачивает за год. Такой способ регистрации соответствует способу, посредством которого в действительности производится оценка векселей и облигаций на финансовых рынках, а также способу, посредством которого они отражаются в счетах коммерческого бухгалтерского учета и в экономических счетах. Отсрочка платежей изложенным выше способом равнозначна снижению цены и должна быть в этом качестве учтена при составлении ИПЦ. Выплата процентов в неявном виде не является частью цены. Вместо этого она снижает цену.

Данный пример показывает, что в определенных обстоятельствах рыночная процентная ставка может повлиять на уплаченную цену, но это зависит от конкретных условий кредитного соглашения, заключенного продавцом и покупателем. Необходимо детально рассматривать особенности каждого отдельного случая.

3.64. Этот вариант необходимо четко отличать от рассматриваемой в следующем разделе продажи в рассрочку, когда покупатель фактически выплачивает полную цену и заимствует сумму, равную полной цене, обязуясь выплачивать проценты в явном виде в дополнение к погашению занятой суммы.

Продажа в рассрочку 3.65. В случае покупки товаров длительного пользования на условиях продажи в рассрочку необходимо различать экономическое право собственности на товар, или собственность де-факто, от юридического права собственности. В качестве времени приобретения здесь выступает время подписания контракта о продаже в рассрочку и вступления покупателя во владение товаром длительного пользования. С этого момента именно покупатель пользуется данным товаром и извлекает выгоду из его использования.

В момент приобретения товара совершающее покупку домашнее хозяйство становится его фактическим собственником, несмотря на то что юридическое право собственности может перейти к домашнему хозяйству только после полного погашения кредита.

3.66. В связи с этим принято считать, что совершающее покупку домашнее хозяйство покупает товар во время вступления во владение им и в этот же момент выплачивает его полную стоимость наличными деньгами. Одновременно покупатель занимает у продавца или указанного продавцом финансового учреждения сумму, достаточную для покрытия цены покупки и последующих процентных платежей. Разница между ценой при оплате наличными и общей суммой всех предстоящих платежей равна общей сумме причитающихся процентов. Цена, учитываемая для составления ИПЦ, представляет собой цену при оплате наличными, подлежащую выплате во время совершения покупки, независимо от того, была ли эта покупка совершена с помощью заимствования в какой-либо форме. Порядок учета продажи в рассрочку аналогичен тому порядку, который применяется при «финансовом лизинге», когда основные фонды, например, воздушное судно, используемое для производства, приобретается у финансового учреждения и сдается в аренду производителю на весь период службы данного актива или большую его часть. По существу, данный метод представляет собой финансирование приобретения актива посредством кредита, поэтому его необходимо отличать от операционного лизинга, такого как краткосрочная аренда автомобилей.

Изложенный в данном пункте порядок учета продажи в рассрочку и финансового лизинга применяется как в коммерческом бухгалтерском, так и в экономическом учете.

Процентные платежи 3.67. Порядок учета процентных платежей по различными видам долга, которые могут принять на себя домашние хозяйства, связан как с концептуальными, так и практическими трудностями. Номинальный процент представляет собой составной платеж, включающий следующие четыре основных элемента, которые могут сочетаться в различных пропорциях.

• Первый компонент — это выплата чистого процента, то есть процент, который взимался бы при наличии совершенного рынка капитала и полной информации.