[ МОЛДАВСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
На правах рукописи
С.Z.U.: 657.41/.45 (043.2)
ЗАКЕРНИЧНАЯ АННА
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
08.00.12 – БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ; АУДИТ;
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономики КИШИНЭУ, 2011 Диссертация была разработана на кафедре «Бухгалтерский учет и аудит»
Молдавской экономической академии Цуркану Виорел, доктор хабилитат экономики,
Научный руководитель:
профессор университар, Молдавская экономическая академия Максимова Валентина, доктор экономики, профессор
Официальные оппоненты:
университар, Государственный Экономический университет, г.Одесса, Украина Дима Марчела, доктор экономики, конференциар университар, директор аудиторской компании «Аудит Седан»
Состав специализированного Тухарь Тудор, председатель, доктор хабилитат экономики, профессор университар ученого совета:
доктор Грабаровская Людмила, секретарь, экономики, конференциар университар Бэнчилэ Наталья, доктор хабилитат экономики, конференциар университар Григорой Лилия, доктор экономики, конференциар университар Долги Кристина, доктор экономики, конференциар университар
Защита состоится_23 декабря_2011, час_14-00_ на заседании Специализированного ученого совета D 32.08.00.12-27 в Молдавской экономической академии, по адресу:
MD-2005, мун.Кишинэу, ул.Кэприана, 50, блок «С», этаж 3, аудитория 324.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в Национальной библиотеке, библиотеке Модавской экономической академии и на Web-странице CNAA (www.cnaa.acad.md)
Автореферат был отправлен «23» ноября 2011.
Научный секретарь Специализированного ученого совета:
доктор экономики, конференциар университар Грабаровская Людмила Научный руководитель:
доктор хабилитат экономики, профессор университар Цуркану Виорел Автор: Закерничная Анна © Закерничная Анна,
1. ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ ИССЛЕДОВАНИЯ
Актуальность и значимость исследуемой проблемы. Республика Молдова, одна из первых стран постсоветского пространства, в 1998 году начала активное внедрение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в национальную систему бухгалтерского учета. Этот процесс осуществлялся посредством разработки Национальных стандартов бухгалтерского учета (НСБУ), основанных на требованиях рыночной экономики и пользователей финансовой информации. Однако, после 2000 года, по ряду причин работы по реформированию бухгалтерского учета в республике были практически приостановлены. Из-за этого целый круг вопросов, рассматриваемых международными стандартами, остался без внимания в национальной системе бухгалтерского учета.Среди них и вопросы бухгалтерского учета финансовых инструментов, хотя они в современных условиях составляют значительную часть активов и обязательств большинства экономических субъектов, в том числе и отечественных. В результате методология их учета в Республике Молдова до сих пор отстает от положений нынешних МСФО.
В связи с этим первоочередной задачей является приведение НСБУ в соответствие с требованиями и реалиями рыночной экономики, гармонизация национальной нормативной базы финансовой отчетности с Директивами ЕС, МСФО и другими стандартами, принятыми в международной практике. Эти работы осуществляются согласно Плану развития бухгалтерского учета и аудита в Республике Молдова в корпоративном секторе на 2009 – 2014 годы. Согласования национального законодательства о финансовом рынке, финансовых учреждениях, бухгалтерском учете и аудите с международной практикой будут способствовать привлечению местных и иностранных инвесторов и развитию делового круга. Разрешению этих проблем могут служить и научные исследования по вопросам бухгалтерского учета финансовых инструментов.
исследования. Проблемам функционирования и учета бухгалтерского финансовых инструментов посвящен ряд работ зарубежных авторов, таких как Д. Халл, Ф. Фабоцци, П. Уилмотт, Д. Александер, А. Бриттон, Х. Грюнинг, Д. Кизо, Д. Вейгант, Т. Уорфилд, Н. Феляга, Б. Дима, А. Байрашев, Е. Петренко, С. Камысовская, В. Качалин, А. Суэтин, С. Умрихин, В. Палий, С. Ковалев, С. Саркисянц, М. Мусиец, С. Банк, В. Гетьман, А. Шведов, Ю. Проскуровская, В. Чая, Г. Чая и др.
В Республике Молдова изучением данных вопросов занимаются В. Цуркану, А. Недерица, Л. Лапицкая, Н. Цирюльникова, И. Голочалова, М. Дима, Л. Григорой, Н. Стратулат.
Однако в области бухгалтерского учета финансовых инструментов остается еще много нерешенных проблем и целый ряд вопросов организационного, юридического характера, а также вопросов ведения бухгалтерского учета. В нормативных актах не дано четкого определения понятия финансовых инструментов, как базовых, так и производных, а в экономической литературе имеется различие в отношении их определения, классификации, признания и оценки, отсутствуют специальные НСБУ, которые содержали бы положения по учету финансовых инструментов. Это и предопределило выбор данной темы диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке новых подходов к бухгалтерскому учету финансовых инструментов в РМ с учетом мирового опыта и современных требований, адаптации рекомендаций международных стандартов финансовой отчетности к реалиям национального законодательства.
Реализация указанной цели достигается посредством решения следующих поставленных задач:
оценка действующего законодательства в области бухгалтерского учета финансовых инструментов;
выявление и анализ погрешностей в существующих подходах к оценке и бухгалтерскому учету финансовых инструментов на международном уровне;
совершенствование бухгалтерского учета базовых и производных финансовых инструментов;
рассмотрение вопросов учета обесценения финансовых активов;
разработка наиболее приемлемых моделей хеджирования для бухгалтерского учета Республики Молдова.
Объект исследования.
бухгалтерского учета предприятий различных организационно-правовых форм и видов деятельности: SA “Moldtelecom”, NFC “Moldfactor”, SA “Combinatul de pine Bli”, предприятия с иностранным капиталом “Ap-Bun” SRL, аудиторской компании “ZannaAudit” SRL.
Методологическая и научно-теоретическая поддержка. В процессе работы над исследуемой темой был применен диалектический метод исследования с его фундаментальными элементами: анализ, синтез, индукция, дедукция, метод сравнения, классификации и т.д. При этом изучению и критическому рассмотрению подвергались работы иностранных и отечественных авторов, действующие национальные и международные стандарты в области бухгалтерского учета финансовых инструментов, основные принципы и качественные характеристики информации финансовых отчетов.
Информационная база диссертации включает также нормативные и законодательные акты Республики Молдова и других стран.
Научная новизна и оригинальность работы заключается в разработке теоретикометодологических рекомендаций по совершенствованию учета финансовых инструментов. В процессе научного исследования получены следующие наиболее важные результаты:
уточнена подробная классификация финансовых инструментов;
систематизированы имеющиеся в международной практике методы оценки финансовых инструментов и обоснована целесообразность их применения к различным категориям финансовых инструментов;
обоснована необходимость изменения действующей системы бухгалтерского учета финансовых инструментов в Республике Молдова и предложены механизмы ее урегулирования и адаптации к современным требованиям международных стандартов бухгалтерского учета;
разработаны схемы бухгалтерских записей по учету финансовых инструментов на базе предложенных синтетических счетов первого и второго порядка.
усовершенствовании бухгалтерского учета существующих базовых финансовых инструментов, а также разработке методологии учета сложных операций с финансовыми инструментами, таких как обесценение активов, учет производных финансовых инструментов и операций хеджирования.
Теоретическая ценность работы состоит в обосновании и предложении комплексной методики бухгалтерского учета финансовых инструментов.
Практическая значимость работы заключается в реализации возможностей применения в бухгалтерском учете предприятий Республики Молдова современных методов учета финансовых инструментов, наиболее важными из которых являются:
схема учета долгосрочной дебиторской задолженности методом эффективной процентной ставки, на базе действующего счета 134 «Долгосрочная дебиторская задолженность» и нового счета 135 «Амортизация долгосрочной дебиторской задолженности»;
порядок отражения факторинговых операций в учете, введение нового забалансового счета 948 «Дебиторская задолженность, уступленная факторинговой уточнения в отношении признания и оценки облигаций в учете эмитента и существующего в настоящий момент) синтетического счета 414 «Скидка предоставленная (премия полученная) по выпущенным облигациям» и разработка схемы его использования;
методика бухгалтерского учета комбинированных финансовых инструментов;
использование новых подходов к признанию и учету обесценения финансовых активов, введение, вместо действующего, нового синтетического счета «Обесценение финансовых активов»;
совершенствование схемы учета производных финансовых инструментов, на базе применения предлагаемых синтетических счетов: 234 «Краткосрочные финансовые активы в составе производных инструментов», 137 «Долгосрочные финансовые активы в составе производных инструментов», 515 «Краткосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов», 415 «Долгосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов»;
рекомендации по применению специальных процедур хеджирования посредством непроизводных финансовых инструментов.
Полученные результаты исследования рекомендуются для использования при разработке новых НСБУ, основанных на международных стандартах и адаптированных к применению в учете Республики Молдова.
Наиболее важные научные результаты, выносимые на защиту:
1. обоснована необходимость упрощения подходов к оценке финансовых амортизированная и справедливая стоимость);
2. разработан механизм применения метода эффективной процентной ставки для оценки ряда финансовых инструментов по амортизированной стоимости;
3. усовершенствована система бухгалтерского учета существующих базовых финансовых инструментов;
4. разработана система учета производных финансовых инструментов и специальных процедур хеджирования валютных рисков.
Внедрение результатов исследования.
рекомендации и методические положения внедрены в финансово-хозяйственную деятельность различных отечественных предприятий: SA “Moldtelecom”, SA “Combinatul de pine Bli”, M “Ap Bun” SRL, аудиторской компании “Zanna-Audit” SRL.
Апробирование результатов работы. Основные выводы исследования, предложения и рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета финансовых инструментов были представлены на 6 научных конференциях и симпозиумах: международный симпозиум молодых исследователей (Молдавская Экономическая Академия, 2008, 2009, 2010), международная конференция «Проблемы бухгалтерского учета в контексте европейской интеграции» (Молдавская Экономическая Академия, 2009), научнопрактическая международная конференция «Усовершенствование бухгалтерского учета, анализа, аудита в современных условиях глобализации процессов мировой экономики»
(Украина, г.Ужгород, Ужгородский Национальный Университет, 2010), научнопрактическая международная конференция «Предпосылки развития национальной экономики в контексте экономического кризиса» (Бэлць, Государственный Университет имени А.Руссо, май 2010).
Материалы диссертации были использованы автором в процессе преподавания курсов «Финансовый учет», «Практическое внедрение международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности» для повышения квалификации сертифицированных и практикующих бухгалтеров, проводимых Ассоциацией профессиональных бухгалтеров и аудиторов Молдовы (АСАР).
Публикации результатов исследования: По результатам исследования опубликовано 12 печатных работ в национальных и зарубежных изданиях общим объемом 4,4 п.л., 3 из которых опубликованы в рецензированных научных изданиях.
Объем и структура диссертации. Общий объем диссертации - 129 страниц текста.
Диссертация включает: введение, три главы, выводы и рекомендации, библиографию, аннотации (на русском, румынском и английском языке), ключевые слова - (на русском, румынском и английском языке), 18 рисунков, 34 таблицы, 9 приложений, библиографический источник.
обязательство, справедливая стоимость, амортизированная стоимость, обесценение, комбинированный инструмент, производный финансовый инструмент, хеджирование.
II. СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Глава 1 «Анализ состояния и тенденций развития бухгалтерского учета финансовых инструментов» представляет собой теоретическую часть диссертации и включает анализ современных концепций, методологических аспектов признания и оценки финансовых инструментов. Рассмотрены вопросы регламентации бухгалтерского учета финансовых инструментов в различных странах и нормативная база Республики Молдова по этой теме с целью разработки оптимальной системы учета финансовых инструментов, обеспечивающей пользователей всех уровней необходимой, достоверной и качественной информацией.
В работе всесторонне рассмотрено понятие «финансовый инструмент», с этой целью выяснено его толкование в законодательстве Республики Молдова и некоторых других стран (Румыния, Россия, Украина, Республика Беларусь), а также рассмотрен международный подход к определению этого понятия. Термин «финансовый инструмент»
используется в различных нормативных актах республики, однако ни один из них не дает его четкого определения. В составе действующих НСБУ отсутствуют специальные стандарты по учету финансовых инструментов, и лишь НСБУ 25 «Учет инвестиций»
раскрывает порядок оценки инвестиций при их поступлении, выбытии и отражении в финансовых отчетах, но этого недостаточно, так как он регламентирует исключительно вопросы, связанные с оценкой и учетом инвестиций, не затрагивая прочие финансовые активы. В НСБУ 22 «Объединения предприятий», устанавливающем порядок учета объединения предприятий с применением метода покупки, приводится определение только одного из видов финансовых инструментов собственного капитала. Так, согласно п.13 данного стандарта, «инструмент собственного капитала - любой договор, подтверждающий право на долю активов предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств».
Таким образом, нормативная база Республики Молдова в области бухгалтерского учета комплексно не раскрывает самого понятия «финансовый инструмент», охватывает лишь некоторые виды финансовых инструментов, оставляя без внимания большинство существующих финансовых активов и обязательств.
Международный подход к определению понятия «финансовый инструмент»
представлен в Международном Стандарте (IAS) 32 “Финансовые инструменты:
представление”: «финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой». Из данного определения следует, что финансовый инструмент – это не актив и не обязательство, а именно договор.
В диссертации автор выражает критическое отношение к данному определению и уточняет и аргументирует более четкие формулировки терминов «финансовый инструмент» и его составляющих.
Классификация финансовых инструментов отличается в различных существующих на международном уровне стандартах бухгалтерского учета, в том числе и в действующих на данный момент МСФО. Автором разработана единая классификация финансовых инструментов, охватывающая все возможные критерии.
Тенденция последних лет в сфере развития учета финансовых инструментов – сближение основных систем регламентации бухгалтерского учета: МСФО и GAAP США.
При этом главная задача направлена на упрощение учета финансовых инструментов. Ее решение нашло свое место в разработанных в 2009 году новых стандартах: МСФО для малого и среднего бизнеса и (МСФО) 9 «Финансовые инструменты». Однако до сих пор практическое применение стандартов по учету финансовых инструментов затруднено ввиду некорректности ряда дефиниций и отсутствия упрощенного подхода к классификации и оценке финансовых инструментов.
В международной практике учета признание финансового инструмента остается на выбор самой компании: по дате заключения договора либо по дате исполнения договора.
В работе обоснована необходимость признания большинства финансовых инструментов (за исключением производных) по дате совершения сделки, а производных финансовых инструментов, - по дате заключения договора.
В экономически развитых странах применяются различные виды оценки финансовых инструментов: первоначальная стоимость, текущая стоимость, стоимость реализации (погашения), приведенная стоимость, стоимость возмещения, амортизированная стоимость, справедливая стоимость. В целях упрощения подходов к оценке финансовых инструментов предложено применение трех основных: первоначальной, амортизированной и справедливой стоимости. Первоначальная стоимость применима в момент первоначальной регистрации финансового инструмента в бухгалтерском учете.
Исключением являются финансовые инструменты, которые при первоначальном признании оцениваются по амортизированной стоимости. Для последующей оценки большинства финансовых инструментов (за исключением тех, которые оцениваются по амортизированной стоимости), считаем, что более объективной является справедливая стоимость.
Автор акцентирует внимание на том, что понятие «справедливая стоимость» не является синонимом рыночной стоимости, поскольку в отношении рыночной всегда предполагается наличие самого рынка. Справедливая стоимость может быть получена не только на основе рыночных данных (применение цены сделок на активном рынке с идентичными или аналогичными активами или обязательствами), но также на базе затратного или доходного метода.
Для определения справедливой стоимости необходимо выполнение следующих условий: объективность сторон – участников сделки, возможность денежного выражения оцениваемого актива или обязательства, соблюдение принципа непрерывности.
Реально активный рынок для финансовых инструментов существует в настоящий момент в Республике Молдова исключительно для акций. Они являются пока что единственным видом финансовых инструментов, обращающихся на финансовом рынке, что дает возможность определения справедливой стоимости. В остальных же случаях более уместным, на наш взгляд, считаем расчет справедливой стоимости с учетом текущих затрат замещения рассматриваемого актива (затратный подход) либо с помощью конвертации будущих денежных поступлений в приведенную сумму (доходный подход).
Глава 2 «Совершенствование бухгалтерского учета базовых финансовых инструментов» включает результаты исследования и рекомендации автора в отношении учета некоторых базовых финансовых инструментов: долгосрочной дебиторской задолженности, факторинговых операций, облигаций и комбинированных финансовых инструментов.
Автор считает, что основным критерием для первоначального признания, первоначальной и последующей оценки дебиторской задолженности должно быть ее предназначение (таблица 1).
Таблица 1. Виды оценки дебиторской задолженности как элемента финансовых активов Вид дебиторской задолженности Срок погашения Вид оценки Подлежащая погашению До 1 года Первоначальная (историческая) Предназначенная для продажи Вне зависимости от Справедливая стоимость Источник: разработано автором Механизм отражения долгосрочной дебиторской задолженности, подлежащей погашению денежными средствами и другими финансовыми активами, на наш взгляд, представляет особый интерес, поскольку ее учет по амортизированной стоимости, рассматриваемый в международных стандартах, до сих пор не применяется в Республике Молдова. Данный вид дебиторской задолженности возникает и учитывается в балансе в течение длительного времени, в связи с этим на дату признания сумма дебиторской задолженности в отчетности должна быть отражена в размере меньшем ожидаемом к погашению, учитывая временную стоимость денег. Разница между суммой к погашению и суммой в момент признания является своего рода дисконтом. Амортизацию дисконта, на наш взгляд, целесообразно осуществлять с применением метода эффективной процентной ставки. При определении соответствующей ставки компания может использовать следующие:
средневзвешенную стоимость капитала, расчетную ставку по заемным средствам компании, другие рыночные ставки по займам.
Рассмотрим механизм расчета долгосрочной дебиторской задолженности, подлежащей погашению денежными средствами и другими финансовыми активами, на базе следующего примера.
Пример 1. Дебиторская задолженность АО «Альфа» по выполненным работам на марта 2010 составляет 1 000 000 леев. Ожидаемый срок погашения – 3 года, дата погашения 01 марта 2013 года. Согласно данным НБМ средневзвешенная ставка по банковским кредитам, предоставляемым в молдавских леях в феврале 2010 года, составила 19% годовых.
Стоимость дебиторской задолженности в момент ее регистрации в бухгалтерском учете определяем с использованием дисконтирующего множителя FM2 (19%, 3), что составляет 0,593. Таким образом, приведенная стоимость долгосрочной дебиторской задолженности 1 марта 2010 года составляет 593 000 леев (1 000 000 х 0,593).
Амортизированная стоимость с применением метода эффективной ставки процента рассчитывается на основе мультиплицирующего множителя FM1 (19%, n), где n – количество лет от момента регистрации дебиторской задолженности.
Сумма амортизации дисконта рассчитывается вычитанием из суммы балансовой стоимости дебиторской задолженности за отчетный год ее балансовой стоимости за предыдущий год. В отчетности долгосрочная дебиторская задолженность должна быть отражена по амортизированной стоимости, следовательно, балансовая стоимость к моменту ее погашения достигает суммы, первоначально зарегистрированной в учете.
В работе предлагается два варианта расчета амортизации дисконта: по методу эффективной ставки процента и по прямолинейному методу (таблица 2).
Таблица 2. Расчет амортизированной стоимости долгосрочной дебиторской Дата расчета Амортизация дисконта Балансовая стоимость дебиторской Источник: разработано автором Расходы и доходы, возникающие в связи с амортизацией дисконта, подлежат корректировке в налоговых целях при определении результата в целях налогообложения за каждый текущий период. Данные корректировки представляют собой временные разницы между учетным и налогооблагаемым результатом, подлежащие реверсированию вплоть до года погашения дебиторской задолженности.
Для первоначальной регистрации дебиторской задолженности рекомендуем использование счета 134 «Долгосрочная дебиторская задолженность».
Потери дебиторской задолженности с учетом временной стоимости денег и последующую амортизацию данного дисконта предлагаем отражать на счете «Амортизация долгосрочной дебиторской задолженности» в корреспонденции со счетами доходов и расходов от финансовой деятельности (таблица 3).
Таблица 3. Бухгалтерские записи по учету долгосрочной дебиторской задолженности, подлежащей погашению денежными средствами и другими финансовыми активами Дата Содержание операции Сумма, Сумма, Корреспондирующие 01.03. Начислено покупателям за 1 000 000 1 000 000 134 611, 612, 2010 дебиторской задолженности с учетом временной стоимости денег 2010 дисконта за 10 месяцев 2011 дисконта 2012 дисконта 2013 оставшиеся два месяца 2013 текущий счет в порядке погашения дебиторской задолженности Источник: разработано автором * Данная операция отражена без учета НДС.
**Счет 6 класса выбирается в зависимости от вида отражаемых доходов.
Одним из способов привлечения средств для развития бизнеса на долгосрочной основе является выпуск облигаций. В роли эмитентов облигаций могут выступать государство, юридические лица; органы государственной и местной власти, крупные акционерные компании, международные экономические организации и др. Облигации наиболее распространенный тип долгосрочного заемного капитала, представленного в балансе компаний. При этом в балансе компании-эмитента возникает финансовое обязательство, в свою очередь, в балансе компании-инвестора регистрируется финансовый актив.
Аспекты бухгалтерского учета ценных бумаг в Республике Молдова содержатся в НСБУ 25 «Учет инвестиций», хотя порядок получения, хранения и выбытия ценных бумаг регламентирован и другими нормативными актами, однако они не охватывают вопросы бухгалтерского учета. Основная проблема отечественного учета облигаций отсутствие современных подходов и методологических норм.
Автором предлагается отражать облигации в бухгалтерском учете в зависимости от:
признания облигаций в качестве финансового актива или финансового обязательства с учетом содержания договорных условий;
оценки облигаций, обусловленной учетной категорией, к которой относится данная Признание облигаций в бухгалтерском учете зависит от содержания договорных условий: обязанности осуществления платежа в будущем (для эмитента) или возникающего в будущем права требования денежных средств (для инвестора).
Оценку облигаций, как элемента финансового обязательства, в бухгалтерском учете эмитента, на наш взгляд, целесообразно отражать по амортизированной стоимости.
Однако непосредственная оценка возникающего финансового актива в учете инвестора зависит от целей, для которых приобретена данная облигация: будет ли она удерживаться до ее погашения либо приобретена для целей продажи и получения дохода в краткосрочном периоде от разницы в цене.
Если руководство компании-инвестора намеревается удерживать определенные инвестиционные ценные бумаги до погашения и не планирует продавать их, то справедливая стоимость не является приемлемой для расчета и оценки движения денежных средств, связанного с этими ценными бумагами. Поэтому в данном случае уместным будет учет ценных бумаг по амортизированной стоимости, тогда как в остальных случаях следует ориентироваться на справедливую стоимость (таблица 4).
Категория учета Критерии отнесения к данной категории Оценка Облигации, удерживаемые до погашения Торговые облигации Облигации, классифицируемые как удерживаемые до имеющиеся в погашения или торговые (например, если Справедливая наличии для компания планирует удерживать ценную стоимость продажи бумагу в течение неопределенного срока и Источник: разработано автором При учете облигаций по амортизированной стоимости в бухгалтерском учете эмитентом рекомендуем применение измененного счета 414 «Скидка предоставленная (премия полученная) по выпущенным облигациям», который является регулирующим к счету 413 «Долгосрочные займы». При выпуске облигаций с премией счет кредитуется на сумму полученной премии, что приводит к образованию кредитового сальдо, а при выпуске облигаций со скидкой счет дебетуется, что приводит к образованию дебетового сальдо. В обоих случаях сумма премии (дисконта) подлежит ежегодной амортизации в течение срока обращения облигации с отнесением ее на доходы или расходы финансовой деятельности. В бухгалтерском учете инвестора сумма полученного дисконта (премии) отражается на счете 133 «Изменение стоимости долгосрочных инвестиций». В случае выпуска облигаций с премией рекомендуем использование счета второго порядка «Увеличение стоимости долгосрочных инвестиций», а при выпуске облигаций со скидкой (дисконтом) счета 133 2 «Уменьшение стоимости долгосрочных инвестиций».
Глава 3 «Особенности бухгалтерского учета сложных операций с финансовыми инструментами» посвящена вопросам учета обесценения финансовых активов и совершенствованию учета производных финансовых инструментов. Автором предложены механизмы урегулирования нормативно-правовой базы в отношении функционирования и учета производных финансовых инструментов, рекомендации по практическому применению операций хеджирования в условиях отсутствия производных финансовых инструментов на финансовом рынке Республики Молдова.
Термин «обесценение» до настоящего времени не используется в нормативном регулировании бухгалтерского учета Республики Молдова. Однако данное понятие и практика его применения существует в системе учета развитых стран.
Обесценение как процедура представляет собой важнейший элемент стратегии, который связан с переходом финансовой отчетности основанной на оценку по исторической стоимости к оценке по справедливой стоимости. Главная цель проведения проверки активов на обесценение заключается в соблюдении принципа осмотрительности – недопущение отражения их в отчетности по стоимости, превышающей возмещаемую стоимость.
Потери от обесценения финансовых активов могут быть отнесены непосредственно на уменьшение балансовой стоимости обесцененного финансового актива либо за счет оценочного резерва. Создание оценочного резерва предполагает использование дополнительного счета, суммы по которому подлежат отражению в финансовой отчетности со знаком минус, тем самым, регулируя балансовую стоимость финансовых активов. При этом предлагаем изменить название и механизм применения действующего счета 136 «Долгосрочные авансы выданные» ввиду его несоответствия определению «финансовых активов». Данный счет должен использоваться под названием «Обесценение финансовых активов», имея характер пассивного счета для учета резерва на обесценение финансовых активов. В работе показан порядок использования предлагаемого счета как для отражения убытка от обесценения, так и его реверсирования в последующие годы, а также преимущества данного варианта.
При учете финансовых активов по амортизированной стоимости, убыток от обесценения должен быть отражен на отдельном счете расходов, например счет «Расходы по обесценению долгосрочных активов».
Следует отметить, что в налоговом учете, вне зависимости от выбранного метода, расходы от обесценения не признаются к вычету при расчете налоговых обязательств по подоходному налогу до момента выбытия обесцененного актива.
На каждую отчетную дату предприятие обязано выявлять наличие или отсутствие каких-либо признаков того, что убыток от обесценения, ранее признанный в предшествующие периоды в отношении актива, возможно, больше не существует или уменьшился. Если такие признаки присутствуют, и возмещаемая стоимость обесцениваемого актива впоследствии возрастает, то сумма убытков от обесценения, как правило, восстанавливается.
Следовательно, если в последующих периодах балансовая стоимость актива увеличивается, убыток от обесценения, признанный ранее, должен реверсироваться, то есть восстанавливаться.
При этом восстановление убытка должно отражаться следующим образом:
непосредственно на счете самого финансового актива либо с использованием счета 136 «Обесценение финансовых активов» сумма восстановленного убытка будет отражаться по дебету соответствующего счета;
2. сумма восстановленного убытка, ранее признанного как расходы, регистрируется в кредите счета 622 «Доходы, связанные с реверсированием убытка от обесценения Следует иметь в виду, что балансовая стоимость финансового актива в результате реверсирования не должна превышать величину, которую составила бы амортизированная стоимость, в случае не признания ранее обесценения данного финансового актива.
Развитие финансового рынка в Республике Молдова является приоритетным направлением стратегии развития экономики и предполагает поощрение появления новых финансовых инструментов, в том числе и производных, которые практически на данный момент отсутствуют.
В этом контексте на 2010-2015 годы Правительство Республики Молдова нацелило свою деятельность на усиление роли рынка капитала посредством разнообразия имеющегося на рынке финансового инструментария через поощрение эмиссии производных ценных бумаг (фьючерсов и опционов и других производных финансовых инструментов).
Наиболее распространенные в мировой практике являются такие производные финансовые инструменты как форварды, фьючерсы, свопы, опционы и варранты.
Согласно законодательству Республики Молдова, обращение производных инструментов может осуществляться на рынках, которые по организации обращения ценных бумаг являются первичные и вторичные, а по технике торговли – биржевые и внебиржевые.
Основные направления развития рынков производных финансовых инструментов Республики Молдова, на наш взгляд, следующие:
внедрение современных финансовых инструментов, обеспечивающих эффективное привлечение внутренних и внешних средств для долгосрочных инвестиций в экономику страны, совершенствование законодательной базы, обеспечивающей цивилизованное регулирование финансового рынка и эффективную защиту участников финансового рынка.
В настоящий момент назрела необходимость разработки полноценной юридической базы, которая будет направлена на регламентацию деятельности участников рынка производных финансовых инструментов. В первую очередь, это должны быть соответствующие дополнения в Гражданский Кодекс раздел «Обязательства», в Законы «О рынке ценных бумаг», «О валютном регулировании», а также следует разработать специальный закон «О производных финансовых инструментах». Внесенные изменения и дополнения в законодательстве должны быть направлены на разработку основных механизмов регулирования сделок с производными финансовыми инструментами.
Автором предложена классификация производных финансовых инструментов на базе трех признаков (рис. 1).
Критерии классификации производных финансовых инструментов Рисунок. 1. Классификация производных финансовых инструментов Источник: Разработано автором Для выяснения особенностей учета производных финансовых инструментов рассмотрим конкретный пример по учету форвардного контракта на поставку товара.
Согласно предписаниям IAS 32 контракты на поставку нефинансовых активов могут относиться к производным финансовым инструментам в случаях, когда, применительно к таким договорам, организация использует практику продажи базисного актива в скором времени после его приобретения с целью извлечения прибыли из краткосрочных колебаний цены или маржи дилера.
Пример 2. 1 сентября 2010 года заключен форвардный контракт между покупателем «Альфа» и продавцом «Вирс» на покупку 1 марта 2011 года товара в сумме 1 леев, в т.ч. НДС 20%. Таким образом, срок исполнения контракта на поставку товара марта 2011 года. Предположим, что в течение срока действия контракта его справедливая стоимость изменилась, а именно: 1 декабря 2010 года – 1 170 000 леев, 1 февраля 2011 года – 1 260 000 леев.
Для регистрации и последующего учета форвардных контрактов (и других аналогичных производных инструментов) у покупателя и продавца, рекомендуем введение в Плане счетов бухгалтерского учета следующих специальных дополнительных счетов:
- 137 «Долгосрочные финансовые активы в составе производных инструментов» и «Краткосрочные финансовые активы в составе производных инструментов» для отражения элемента актива в составе долгосрочного и краткосрочного производного финансового инструмента соответственно;
- 415 «Долгосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов»
515 «Краткосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов» для отражения элемента обязательства в составе долгосрочного и краткосрочного производного финансового инструмента. При этом к данным счетам рекомендуем открытие аналитических счетов в зависимости от видов применяемых финансовых инструментов.
Порядок функционирования указанных счетов приведен в таблице 5.
Таблица 5. Бухгалтерские записи по учету форвардного контракта 01.09 На стоимость форвардного справедливой стоимости:
справедливой стоимости:
01.03 Исполнен форвардный контракт:
01.03 Произведен взаимозачет инструмента в счет погашения задолженности поставщику 2011 базисных активов).
Источник: разработано автором Поскольку оплата форвардного контракта осуществляется по ценам, оговоренным на дату его заключения, а отражение поставки активов происходит по справедливой стоимости на дату поставки, может возникнуть разница, которая признается как доход или расход в зависимости от ее значимости. В данном примере разница в размере 60 000 леев (1 260 000 – 1 200 000) относится на доход. Стоимость форвардного контракта отражается в балансе на дату заключения соответствующего договора: и в активе, и в пассиве баланса в равных суммах, поэтому чистая стоимость форвардного контракта на дату первоначального отражения равна нулю. Впоследствии это равновесие меняется под влиянием курса базисного инструмента, стоимости денег во времени, цены товара или других аналогичных факторах, что подтверждается приведенным примером.
Для защиты ценных бумаг от различных рисков применяют специальные меры, одна из которых хеджирование.
Понятие хеджирования является абсолютно новым и неизученным в бухгалтерском учете Республике Молдова.
Хеджирование – частичное или полное перенесение ответственности за возможный риск с одного участника рынка (хеджера) на другого согласно договорным отношениям с хеджером методом применения различных способов. Суть такой операции состоит в одновременном заключении фьючерсных контрактов и на покупку, и на продажу участниками рынка (и покупателями, и продавцами). В конечном итоге это способствует частичному ослаблению или полному устранению возможного риска по поводу неблагоприятного для участников рынка изменения в ценах товара либо стоимости потока денежных средств.
В связи с тем, что производные финансовые инструменты в настоящее время на финансовом рынке Республики Молдова практически отсутствуют, осуществление хеджирования здесь посредством производных финансовых инструментов не представляется возможным. Однако это не исключает возможности осуществления простых операций хеджирования. Автор предлагает для осуществления хеджирования валютных рисков заключение контрактов с одновременным возникновением дебиторской и кредиторской задолженности, выраженной в иностранной валюте. При любом изменение курса иностранной валюты расходы по курсовым разницам, связанные с пересчетом одного вида задолженности, компенсируются доходами по курсовым разницам, связанными с пересчетом другого вида задолженности.
В работе для наглядности приводятся примеры по операциям простого хеджирования в двух вариантах: импорт товаров с отсрочкой платежа, привлечение валютного банковского кредита. В результате применения операции хеджирования, расходы по курсовой разнице, возникшей при погашении дебиторской задолженности, компенсируются доходами по курсовой разнице, возникшей благодаря наличию кредиторской задолженности, выраженной в той же иностранной валюте. Причем, как в первом, так и во втором вариантах, одновременно с уменьшением стоимости актива снижается и величина обязательства. Расходы, связанные с активом, полностью компенсируются доходами по обязательству. Однако второй вариант в данном случае является менее предпочтительным, поскольку при этом возникают дополнительные расходы, связанные с получением кредита.
При использовании для хеджирования специальных бухгалтерских решений, таких как применение производных финансовых инструментов (заключение форвардного, фьючерсного контракта или опциона), отдельный инвестор или компания обычно стремятся занять позицию, в максимальной степени нейтрализующую риск. При этом в целях защиты от рисков возможно применение одного либо одновременно нескольких инструментов хеджирования. При отсутствии подобных инструментов, автор не исключает возможности применения специальных процедур хеджирования посредством непроизводных финансовых инструментов, что доказано на базе рассматриваемых в работе примерах.
Также рекомендуются простые способы хеджирования, не требующие специальных бухгалтерских процедур: ценовая политика (определение такой величины маржи в цене, которая допускает возможность девальвации валюты), жесткий контроль над сроками осуществления платежей с учетом прогнозных данных в отношении изменения курса применяемых валют (осуществление предоплаты при ожидании повышения стоимости валюты и задержка платежа при ожидании снижения курса), ограничение рискованных операций, выбор валюты для осуществления расчетов.
III. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Результаты осуществленного научного исследования в отношении бухгалтерского учета финансовых инструментов позволяют сделать следующие выводы и предложения:Общие выводы:
1. Финансовые инструменты не нашли широкого развития в Республике Молдова, соответственно ряд вопросов организационного, юридического характера, а также ведения их бухгалтерского учета остаются нерешенными;
2. В нормативных актах не дано четкого определения понятия финансовых инструментов, как базовых, так и производных, а в экономической литературе имеются различия в отношении их определения, классификации, признания и 3. Отсутствие НСБУ, которые содержали бы положения по учету финансовых инструментов, приводят к тому, что организации, обладающие финансовыми инструментами, не применяют методику их оценки и учета, предусмотренную в международной практике, что не позволяет пользователям получить необходимую информацию для принятия решений. Развитие рыночных отношений и финансовых рынков в Республике Молдова требует упорядочения законодательства и других нормативных документов, регламентирующих финансовые инструменты, в том числе, их признание и оценку;
4. В то же время, ввиду ограничения финансового рынка Республики Молдова и специфику законодательства в части ценных бумаг и других финансовых инструментов, положения МСФО не могут быть полностью использованы на отечественных предприятиях. Поэтому очень важно разработать методику бухгалтерского учета финансовых инструментов с учетом особенностей местного законодательства;
5. В международной практике учета существуют различные методы оценки финансовых инструментов: первоначальная стоимость, текущая стоимость, стоимость реализации (погашения), приведенная стоимость, стоимость возмещения, амортизированная стоимость, справедливая стоимость. Поэтому инструментов.
Предложения:
1. Применение справедливой стоимости для последующей оценки большинства финансовых инструментов (за исключением тех, которые оцениваются по амортизированной стоимости). Первоначальная стоимость отражает в большинстве случаев результат взаимодействия двух сторон, поэтому для объективности оценки следует принимать во внимание цены, сложившиеся между множеством участников на активном рынке. Поскольку в Республике Молдова активный рынок в настоящий момент существует исключительно для акций, они являются пока что единственным видом финансовых инструментов, справедливая стоимость которых может определяться на базе финансового рынка. В остальных же случаях справедливая стоимость может быть рассчитана с применением затратного или доходного подхода;
2. Использование метода эффективной процентной ставки для учета долгосрочной дебиторской задолженности, а также для учета облигаций на счетах эмитента. При этом инвестор может признавать облигации в учете по амортизированной стоимости либо по справедливой стоимости. Метод признания и оценки в данном случае определяется в зависимости от квалификации облигаций с учетом их назначения и предполагаемого направления использования компанией;
3. Применение альтернативной модели расчета обесценения, рассматриваемой IFRS 9, – согласно ожидаемым убыткам, поскольку метод признания обесценения при наличии самого события убытка, предлагаемый действующим IAS 39, является несовершенным, так как не принимает во внимания ожидания в отношении будущей оценки элементов активов. Отражение суммы обесценения целесообразно с использованием пассивного счета 136 «Обесценение финансовых активов»;
4. Создание полноценной юридической базы, направленной на регламентацию деятельности участников рынка производных финансовых инструментов. В первую очередь, это должны быть соответствующие дополнения в раздел «Обязательства»
Гражданского Кодекса, в Законы «О рынке ценных бумаг», «О валютном регулировании», а также разработка специального закона «О производных финансовых инструментах»;
5. Отражение долгосрочной дебиторской задолженности, удерживаемой до погашения, по амортизируемой стоимости с использованием счетов: активного «Долгосрочная дебиторская задолженность» и пассивного 135 «Амортизация долгосрочной дебиторской задолженности»;
6. Применение нового забалансового счета 948 «Дебиторская задолженность, уступленная факторинговой компании» для отражения списанной со счетов поставщика дебиторской задолженности при уступке денежного требования факторинговой компании до момента полного расчета покупателей;
7. Использование эмитентом для отражения облигаций по амортизированной стоимости счета 414 «Скидка предоставленная (премия полученная) по выпущенным облигациям», который может иметь дебетовое или кредитовое сальдо в зависимости от выпуска облигаций с премией или со скидкой. Скидка (премия) подлежит ежегодной амортизации с отнесением на доходы или расходы финансовой деятельности;
8. Отражение комбинированных финансовых инструментов с применением метода остаточной стоимости: долговой части - на субсчете 413 3 «Долгосрочные займы путем эмиссии облигаций», а долевого компонента – на субсчете 312 3 «Долевой элемент сложного финансового инструмента»;
9. Учет производных финансовых инструментов по справедливой стоимости с введением новых активных счетов: 137 «Долгосрочные финансовые активы в составе производных инструментов» и 234 «Краткосрочные финансовые активы в «Долгосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов» и 515 «Краткосрочные финансовые обязательства в составе производных инструментов». В связи с этим счет 515, в действующей в настоящее время редакции, по аналогии со счетами 135 и 136, предлагается заменить ввиду несоответствия понятию «финансовый актив» и «финансовое обязательство»;
10. Применение специальных процедур хеджирования валютных рисков без использования производных финансовых инструментов.
План исследования в перспективе:
1. Совершенствование бухгалтерского учета производных финансовых инструментов;
2. Разработка и применение современных методов хеджирования финансовых рисков.
СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ НА ТЕМУ ДИССЕРТАЦИИ
Научные статьи в рецензируемых журналах 1. Закерничная А. Правовые и бухгалтерские аспекты учета операций по залогу ценных бумаг. n: Studia Universitas. Chiinu, 2009, nr.7 (27), p. 190-193, 0,3 c.a.2. Закерничная А. Правовые и бухгалтерские особенности учета операций у инвестора и эмитента. n: Studia Universitas. Chiinu, 2010, nr.2 (32), p. 273-277, 3. Закерничная А. Сравнительный анализ международных и национальных систем регламентации учета финансовых инструментов. n: Fin-Consultant. Chiinu, 2010, nr.9, p. 77-88, 0,7 c.a.
Статьи в национальных журналах 4. Закерничная А. Об особенностях учета и налогообложения факторинговых операций в Республике Молдова. n: Contabilitate i audit. Chiinu, 2009, nr.9 (169), p. 17-20, 5. Закерничная А. Международная практика оценки финансовых инструментов по справедливой стоимости. n: CAP - Contabil i auditor profesionist. Chiinu, 2010, nr.1, p. 32-35, 0,3 c.a.
6. Закерничная А. Об учете операций хеджирования. n: Contabilitate i audit. Chiinu, 2011, nr.9 (193), p. 86-91, 0,5 c.a.
Тезисы докладов на научных конференциях 7. Закерничная А. Особенности раскрытия информации по финансовым инструментам в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности. В:
Економiка. Ужгородський национальный Университет, Украiнa, Ужгород, 2010, nr.29, (часть.1), c. 373-376, 0,5 c.a.
8. Закерничная А. Проблемы признания и оценки финансовых инструментов. n:
Simpozionul Internaional al tinerilor cercettori din 18-19 aprilie 2008. Chiinu: ASEM, 2008, ed. VI, vol. I, p.258-261, 0,2 c.a.
9. Закерничная А. Проблемы учета финансовых инструментов по международным стандартам. n: Problemele contabilitii n contextul integrrii europene: Conferina Internaional din 10-11 noiembrie 2009. Chiinu: ASEM, 2010, p. 134-138, 0,3 c.a.
10. Закерничная А. Особенности учета сложных финансовых инструментов. n:
Simpozionul Internaional al tinerilor cercettori 10-11 aprilie 2009. Chiinu: ASEM 2009, ed. VII, vol. I, p. 367-370, 0,2 c.a.
11. Закерничная А. Особенности учета обесценения финансовых инструментов в соответствии с требованиями МСФО. n: Premisele dezvoltrii economiei naionale n contextul crizei economice: Conferina tiinifico-practic internaional din 28-29 mai 2010. Bli: Presa Universitar, 2010, p. 182-185, 0,4 c.a.
12. Закерничная А. Значимость финансовых инструментов для финансового положения компании и результатов ее деятельности. n: Simpozionul Internaional al tinerilor cercettori din 28-29 aprilie 2010. Chiinu: ASEM, 2010, ed. VIII, p. 350-352, 0,2 c.a.
ADNOTARE
la teza pentru conferirea titlului tiinific de doctor n economie Specialitatea 08.00.12 – Contabilitate; audit; analiz economic Structura tezei: introducere, trei capitole, concluzii i sugestii, bibliografie ce conine 141 de titluri, 9 anexe, 129 pagini de text, 34 tabele i 18 desene. Rezultatele obinute sunt publicate n 12 lucrri tiinifice.Cuvinte cheie: instrument financiar, activ financiar, datorie financiar, valoare just, cost amortizat, depreciere a activelor, instrument financiar compus, instrument financiar derivat, acoperire mpotriva riscurilor.
Domeniul de studiu: contabilitate.
Scopul tezei: elaborarea noilor abordri a evidenei contabile a instrumentelor financiare, adaptarea recomandrilor standardelor internaionale de raportare financiar la realitile de contabilitate naional.
Obiectivele de cercetare: analiza critic a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare cu argumentarea soluiilor optime pentru problemele existente; mbuntirea evidenei contabile a instrumentelor financiare de baz i derivate; luarea n considerare a posibilitii reflectrii deprecierii activelor financiare.
Noutatea i originalitatea tiinific: propunerea unei clasificri detaliate a instrumentelor financiare; propunerea mecanismelor de reglare a sistemului actual de contabilitate a instrumentelor financiare n Republica Moldova; elaborarea metodologiei contabilitii sintetice n baza conturilor propuse de ordinul nti i doi.
Problem tiinific important soluionat: mbuntirea sistemului de eviden contabil a instrumentelor financiare de baz existente, precum i elaborarea metodologiei evidenei operaiunilor complexe cu instrumentele financiare, cum ar fi deprecierea activelor, evidena instrumentelor financiare derivative i operaiilor de acoperire mpotriva riscurilor.
Semnificaia teoretic i valoarea aplicativ: argumentarea i propunerea unei metode complexe de contabilitate a instrumentelor financiare; posibilitatea aplicrii metodelor moderne de contabilitate a instrumentelor financiare n evidena contabil a ntreprinderilor din Republica Moldova.
Introducerea rezultatelor tiinifice: rezultatele cercetrii n domeniul contabilitii instrumentelor financiare au fost implementate n 4 ntreprinderi cu diferite domenii de activitate.
АННОТАЦИЯ
к диссертации на соискание ученой степени доктора экономики «Бухгалтерский учет финансовых инструментов»Специальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет; аудит; экономический анализ Структура диссертации: введение, три главы, выводы и предложения, библиография из 141 названия, 9 приложений, 129 страниц основного текста, 34 таблицы и 18 рисунков.
Полученные результаты опубликованы в 12 научных работах.
Ключевые слова:
обязательство, справедливая стоимость, амортизированная стоимость, обесценение, комбинированный инструмент, производный финансовый инструмент, хеджирование.
Область изучения: бухгалтерский учет.
Цель работы: разработка новых подходов к бухгалтерскому учету финансовых инструментов, адаптация рекомендаций международных стандартов финансовой отчетности к реалиям национального учета.
Задачи исследования: критическое изучение методов оценки финансовых инструментов совершенствование бухгалтерского учета базовых и производных финансовых инструментов; рассмотрение возможности отражения обесценения финансовых активов.
Новизна и научная оригинальность:
финансовых инструментов; предложение механизмов урегулирования действующей системы бухгалтерского учета финансовых инструментов в Республике Молдова;
разработка методологии синтетического учета на базе предложенных счетов первого и второго порядка.
бухгалтерского учета существующих базовых финансовых инструментов, а также разработка методологии учета сложных операций с финансовыми инструментами, таких как обесценение активов, учет производных финансовых инструментов и операций хеджирования.
Теоретическая ценность и практическая значимость: обоснование и предложение комплексной методики бухгалтерского учета финансовых инструментов; возможность применения в бухгалтерском учете предприятий Республики Молдова современных методов учета финансовых инструментов.
Внедрение научных результатов: результаты исследований в области учета финансовых инструментов внедрены на 4 предприятиях различных сфер деятельности.
ANNOTATION
on the Ph.D. thesis in Economics
Speciality: 08.00.12 – Accounting; audit; economic analysis The dissertation’s structure: introduction, three chapters, conclusions and offers, bibliography of 141 titles, 9 appendices, 129 pages of the body text, 34 tables and 18 pictures. The received results are published in 12 scientific works.The keywords: financial instrument, financial asset, financial liability, fair value, amortized cost, impairment of the assets, compound financial instrument, derivative, hedging.
The area of study: accounting.
The objective of the work: working out new approaches to accounting of financial instruments, adaptation of financial accounting international standards recommendations to the realia of national accounting.
The research purposes: critical studying of financial instruments assessment methods by argument of optimal ways of solving the existing problems; perfecting the accounting of the base and derivative financial instruments; consideration of the possibility of financial assets impairment reflection.
The novelty and scientific originality: the offer of detailed classification of financial instruments; the offer of the settlement mechanisms of financial instruments accounting operating system in the Republic of Moldova; development of the synthetic accounting methodology on the basis of the offered accounts of the first and second order.
The main scientific challenge in the field of study: improving the accounting of existing basic financial instruments, as well as to develop methodologies of accounting of complex operations with financial instruments, such as impairment of assets, accounting of derivative financial instruments and hedging.
The theoretical importance and practical significance: reasoning and offering a complex procedure of financial instruments accounting; the possibility of application in accounting of the enterprises from the Republic of Moldova of the currently available financial instruments accounting methods.
The implementation of scientific results: the results of researches in the field of financial instruments accounting are introduced at 4 enterprises of various fields of activity.
ЗАКЕРНИЧНАЯ АННА
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
08.00.12 – БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ; АУДИТ;
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени Hrtie ofset. Tipar ofset. Coli de tipar: 1,49.Format: 60х84 1/16. Tiraj: 50 ex.
«