МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
Филиал федерального государственного бюджетного образовательного
учреждения
высшего профессионального образования
«Кемеровский государственный университет»
в г. Анжеро-Судженске
«01» марта 2013 г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» (ОПД.Ф.10) для специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»факультет информатики, экономики и математики курс: 4 семестр: 7 зачет: 7 семестр лекции: 30 часов практические занятия: 8 часов самостоятельная работа: 34 часов всего часов: СОСТАВИТЕЛЬ: старший преподаватель кафедры экономики и управления Сухарева О.В.
Анжеро-Судженск 2013 г.
Рабочая программа составлена на основании:
«ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО СТАНДАРТА
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ» (2000г.) Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики и управления Протокол №7 от «22» февраля 2013г.зав. кафедрой Конькова Е.А.
(Ф.И.О., подпись) Одобрено методической комиссией Протокол №5 от «26» февраля 2013г.
Председатель Якупов Р.Т.
(Ф.И.О., подпись)
1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Рабочая программа сформирована на основе Государственного образовательного стандарта специальности “Бухгалтерский учет, анализ и аудит”, где дисциплина “Рынок ценных бумаг” включена в состав общепрофессиональных дисциплин.Данная дисциплина предполагает углубленное изучение проблем и тенденций развития фондового рынка в мире и в России.
Освоение программы дисциплины «Рынок ценных бумаг» поможет студентам выработать понимание сущности процессов, происходящих на фондовом рынке, сформировать умение анализировать различные рыночные ситуации, возникающие в разных сегментах рынка, проводить сопоставления экономических категорий и исследования показателей, связанных с обращением финансовых инструментов, применять полученные знания на практике в области принятия финансовых решений и организации торговли на рынке ценных бумаг Цель: дать целостное представление о функционировании рынка ценных бумаг.
Задачи:
• Дать углубленное понимание экономической сущности ценных бумаг, рассмотреть особенности конкретных видов ценных бумаг, условия их выпуска и обращения, возможности использования в хозяйственной практике экономических субъектов.
• Рассмотреть структуру рынка ценных бумаг, виды его участников (профессиональных участников, эмитентов, инвесторов), их взаимодействие при организации выпуска и обращения ценных бумаг, а также операции различных категорий участников с ценными бумагами.
• Дать знания о механизме инвестирования в ценные бумаги, о методах инвестиционного анализа, оценки финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.
• Рассмотреть систему регулирования и саморегулирования рынка ценных бумаг.
• Раскрыть механизм функционирования инфраструктуры рынка ценных бумаг.
Требования к уровню освоения содержания дисциплины В результате изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студент должен:
• иметь системное представление о структуре и тенденциях развития российского и международного рынка ценных бумаг;
• понимать экономические процессы, происходящие на финансовом рынке в целом и на рынке ценных бумаг как его составной части;
уметь использовать знания по теории рынка ценных бумаг в своей будущей практической деятельности;
фондового рынка;
функционирования рынка ценных бумаг.
Формы контроля:
Текущий контроль знаний студентов производится по балльной системе по результатам работы на семинарах и выполнения домашнего задания.
Промежуточный контроль – написание эссе.
Итоговый контроль - зачет.
Знания студента оцениваются по 100 балльной системе. Итоговая оценка является суммой набранных студентом баллов за общую активность на семинарах, домашнюю работу, контрольную работу и экзамен, из них:
- работа на семинарах –15 баллов;
- домашнее задание (эссе) – 20 баллов - реферат – 25 баллов;
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
финансирования экономики ценных бумаг привлекательности фондовых привлекательности фондовых3. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ “РЫНОК ЦЕННЫХ
Тема 1 Становление и развитие рынка ценных бумаг как альтернативного источника финансирования экономики Исторический аспект возникновения ценных бумаг. Роль и место рынка в составе финансового рынка. Цели, задачи и функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Тенденции развития мирового рынка ценных бумаг Тема 2 Экономическая сущность и основные характеристики ценных бумаг Определение ценной бумаги и ее качества, подтверждающие ее статус:подтверждение имущественного права, свидетельство об инвестировании средств, требования к реальным активам, доходность и т.д.
Классификация ценных бумаг: по принадлежности прав, по критерию назначения или цели выпуска, по сроку погашения, по виду сделок, по правовому статусу эмитента, по особенностям обращаемости на рынке и т.д.
Основные виды ценных бумаг. Корпоративные ценные бумаги и их рынок: акции (обыкновенная и привилегированная), облигации, производные ценные бумаги;
Вексель и вексельное обращение: понятие, виды и функции, особенности обращения векселя, вексельное обращение в России Государственные и муниципальные ценные бумаги: долговые обязательства государства, эмиссия государственных ценных бумаг и их виды, рынок государственных ценных бумаг. Депозитные и сберегательные сертификаты.
Коммерческие бумаги и чеки, складские свидетельства.
Тема 3 Структура и участники рынка ценных бумаг Особенности первичного рынка ценных бумаг: понятие, размещение ценных бумаг, этапы подготовки нового выпуска ценных бумаг.
Характеристика вторичного рынка ценных бумаг: понятие, основные функции, внебиржевой и биржевой рынки, основные функции фондовой биржи.
Участники рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.
Брокерско-дилерские компании.
Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам; виды сделок и операций с ценными бумагами; стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования;
Тема 4 Особенности функционирования фондовой биржи Понятие фондовой биржи, ее основные цели задачи. Правила допуска к обращению ценных бумаг на фондовой бирже. Органы управления фондовой биржей. Участники биржевой торговли. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура:
организаторы, депозитарии, регистраторы.
Тема 5 Организационно-экономические аспекты биржевой торговли Специфика организации биржевых торгов. Основные виды сделок. Биржевой клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами. Принципы и практика ценообразования на фондовой бирже. Биржевая информация: биржевые индексы и их характеристика. Биржевые крахи и потрясения.
Тема 6 Приемы и методы анализа инвестиционной привлекательности фондовых активов Понятие фундаментального анализа на рынке ценных бумаг. Основные направления технического анализа на рынке ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг.
Тема 7 Система регулирования рынка ценных бумаг Понятие государственного регулирования рынка ценных бумаг, его цели и правовое обеспечение. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ.
Государственные органы регулирующие рынок ценных бумаг в РФ. Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг. Этика фондового рынка.
Тема 8 Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг Фондовые операции коммерческих банков. Функционирование инвестиционных банков на рынке ценных бумаг. Основы деятельности инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг. Производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг Тема 9 Рынок ценных бумаг Российской Федерации и основные проблемы его развития Этапы становления и развития российского РЦБ. Проблемы и перспективы развития российского РЦБ на современном этапе. Криминализация отечественного фондового рынка. Злоупотребления при выпуске (эмиссии) ценных бумаг. Изготовление или сбыт поддельных ценных бумаг. Мошенничества, совершаемые с использованием ценных бумаг. Этика фондового рынка Семинарское занятие №1:
Вопросы для обсуждения:
1. Понятие ценой бумаги и ее экономическая сущность. Основные качества ценой бумаги.
2. Классификация ценных бумаг a. основные ценные бумаги b. производные ценные бумаги c. по сроку существования d. по форме существования e. по порядку владения f. по форме выпуска g. по форме собственности h. по характеру обращаемости j. по форме вложения средств k. в зависимости от характера операций и сделок l. исходя их механизма выплаты доходов Семинарское занятие №2:
Вопросы для обсуждения:
1. Основные виды ценных бумаг:
b. облигации e. депозитный и сберегательный сертификат f. закладная g. коносамент h. складские свидетельства i. варранты на ценные бумаги j. депозитарные расписки k. фьючерсные контракты l. опционные контракты m. опционные свидетельства n. международные ценные бумаги Семинарское занятие № 3:
Вопросы для обсуждения:
Охарактеризуйте первичный рынок ценных бумаг и назовите его основных участников.
Назовите основные этапы эмиссии и размещения нового выпуска Опешите порядок разработки, утверждения и регистрации проспекта Каковы особенности вторичного рынка ценных бумаг?
Охарактеризуйте организованный - биржевой и неорганизованный – внебиржевой рынки.
1. Все виды профессиональной деятельности можно разделить на две группы: деятельность по перераспределению денежных ресурсов и финансовое посредничество и деятельность по организационнотехническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. Какие виды деятельности, признаваемые профессиональными в Законе РФ «О рынке ценных бумаг», относятся к каждой из групп?
Охарактеризуйте содержание каждого вида деятельности.
2. Рассмотрите условия получения лицензии на осуществление различных видов профессиональной деятельности. Заполните следующие таблицы Таблица. Требования к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг Брокерская Дилерская Доверительное управление Депозитарная Клиринговая Организация торговли ценными бумагами реестра владельцев Ведение ценных бумаг Таблица Совмещение различных видов профессиональной деятельности на рынке деятельности ская кая управлени арная овая Брокерская Дилерская Доверительно е управление Депозитарная Клиринговая Организация торговли ценными бумагами Ведение реестра владельцев ценных Семинарское занятие № 4:
Вопросы для обсуждения:
1. Назовите основные направления анализа фондового рынка.
2. Охарактеризуйте методику проведения фундаментального анализа.
3. На каких аксиомах основывается теория технического анализа?
4. Назовите основные виды трендов.
5. Какой тип чарта наиболее распространен в техническом анализе рынка ценных 4. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПО
ДИСЦИПЛИНЕ
2. Рынок ценных бумаг: комплексный учеб. (+CD) : учеб. пособие / Е.Ф.
Жуков, Н.П. Нишатов, В.С. Торопцов и др. - М.: Вузовский учеб., 2009.
3. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг : учеб. пособие. - М.: ИНФРА М, 2009. - 144 с.
4. Колаковский В.Б. Рынок ценных бумаг / Учебно-методическое пособие для студентов всех форм обучения. – М.: Издательский дом «МЕЛАП», 2006. – 94 с. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/view/book/3983/ 1. Адельмейер М. Опционы КОЛЛ и ПУТ: Экон. и мат. содержание опционов. Основы теории и практики: Пер. с нем. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 104 с.
2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие.
- М.: ИНФРА - М, 2003. - 270 с. - (Высш. образование).
3. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг : Инструменты и механизмы функционирования: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 272 с.
4. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие / А.А. Килясков, Л.А. Чалдаева. - 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ, 2004.
5. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг: Учеб. - 2-е изд. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2001. - 351 с.
6. Никифорова В.Д. Государственные и муниципальные ценные бумаги/ В.Д. Никифорова, В.Ю. Островская. - СПб.: Питер, 2004. - 336 с.
7. Практикум по курсу "Ценные бумаги": Учеб. пособие / Под ред. В.И.
Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2001. с.
8. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник/. М.: Финансы и статистика, 2003. – 272 с.
9. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. / Под ред. О.И.
Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. - М.: Юнити, 2003. - 502 с.
10.Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.:
Юнити, 2002. - 400 с.
11.Хаертфельдер М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг / М.Хаертфельдер, Е.Лозовская, Е. Хануш. - СПб.:
Питер, 2005. - 352 с. - (Академия финансов) 12.Ценные бумаги: Учеб. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С.
Торкановского. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 13.Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, B.C.
Торкановского. - 2-е изд. Перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 448 с.: ил.
ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ:
1. Журналы:Финансы Деньги и кредит.
Банковское дело.
Рынок ценных бумаг.
Деньги и др.
Бизнес и банки.
Финансовая газета.
Коммерсант.
Финансовые известия и др.
5. ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ
Сведения о переутверждении РП на текущий учебный год и регистрация изменений изменения год изменений разработчик программа изменения2.МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ
ДИСЦИПЛИНЫ «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
2.1. Методические рекомендации по изучению дисциплины Дисциплина «Рынок ценных бумаг» изучается студентами факультета информатики, экономики и математики (специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит») на третьем курсе. Занятия организуются в традиционных для вуза формах - лекции, практические занятия, самостоятельная работа.Объем лекционного курса составляет 32 часа, семинарских занятий – 8 часов.
На самостоятельную подготовку отводится 32 часов. По итогам изучения дисциплины студенту выставляется зачет.
Практические занятия проводятся в форме устных ответов на вопросы преподавателя; выполнения письменных индивидуальных и групповых работ; тестирования; устных экспресс-опросов.
При изучении дисциплины «Рынок ценных буманг» необходимо использовать рабочую программу и ее отдельные компоненты, входящие в состав УМК, рекомендованную основную и дополнительную литературу.
В рабочей программе приводятся темы курса и их содержание.
Поэтому наряду с изучением основной литературы, необходимо использовать литературу из списка дополнительной литературы, а также периодическую литературу.
Студенты, самостоятельно изучающие дисциплину «Рынок ценных бумаг» для достаточного освоения теоретического материала должны:
1. Ознакомиться с перечнем тем по рабочей программе и изучить соответствующую тему по учебникам из списка основной литературы.
2. Выбрать источники дополнительной литературы. Литература указана в Рабочей программе.
3. В помощь студенту в УМК приводится словарь терминов и персоналий.
4. Проверить полученные теоретические знания с помощью промежуточных и итоговых тестов.
2.2. Рекомендации по проведению лекционных занятий Лекционные занятия проводятся в обычном режиме - преподаватель устно раскрывает тему, студенты записывают основное содержание излагаемого материала. При этом слушателям рекомендуется фиксировать не только теоретические положения, но и приводимые примеры. Это поможет студенту правильнее понять теоретический материал, успешнее использовать полученные знания в практической деятельности.
По ходу изложения лекции студентам разрешается задавать вопросы по изучаемой теме. Для этого студент должен поднять руку. Можно задать вопросы и в конце лекции.
В целом лекционный материал по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
включает 9 тем (их краткое содержание см. в Рабочей программе по дисциплине). Первые две темы дают общее представление о современном рынке ценных бумаг, его становлении и развитии, основных видах ценных бумаг. Основы организации деятельности рынка ценных бумаг, структура и его участники рассматриваются во третьей и четвертой темах. Специфика организации биржевых торгов рассматривается в теме пять. Вопросы анализа инвестиционной привлекательности представлены в шестой теме. Понятие государственного регулирования рынка ценных бумаг, его система, органы рассматриваются в теме семь. Последние два занятия посвящены фондовым операциям коммерческих банков, инвестиционных фондов, 2.3. Рекомендации по ведению самостоятельной работы Посещение лекционных занятий и конспектирование рассматриваемых на них материалов является недостаточным условием для усвоения необходимых знаний по предмету. Каждый студент должен индивидуально готовиться по темам дисциплины, читая конспекты лекций и рекомендуемую литературу, заучивая базовые определения. Самостоятельная работа позволяет студенту в спокойной обстановке подумать, разобраться с информацией по теме, при необходимости обратиться к учебникам.
Внимательное чтение и повторение прочитанного помогает в полном объеме усвоить содержание темы, структурировать знания.
Чтобы содержательная информация по дисциплине запоминалась надолго, целесообразно изучать ее поэтапно - по темам и в строгой последовательности, поскольку последующие темы, как правило, опираются на предыдущие. Именно поэтому большая часть самостоятельной работы приурочена к практическим занятиям, которые проводятся один раз в неделю. При подготовке к практическим целесообразно за несколько дней до занятия внимательно 1-2 раза прочитать нужную тему, попытавшись разобраться со всеми теоретическими положениями и примерами. Если возникли трудности, обратиться за помощью к учебной, справочной литературе или к преподавателю за консультацией. За день до занятия необходимо еще 1-2 раза прочитать тему, повторить определения основных понятий, классификации, структуры и другие базовые положения.
2.4. Рекомендации по подготовке к семинарским занятиям «закрепляется» на практических занятиях. К каждому занятию студент должен тщательно готовиться (в тематическом плане указано рекомендуемое для этого время). Минимум, что должен знать студент, - материал соответствующей темы, полученный в ходе лекций. Для получения более глубоких и устойчивых знаний студентам рекомендуется изучать дополнительную литературу, список которой приведен в Рабочей программе по дисциплине.
Пропущенные практические занятия студент обязан отработать. Для этого он может посетить практику с другой группой (если ему это позволяет расписание занятий) или «сдать» пропущенную тему преподавателю в форме защиты решенной задачи в консультационное время.
Формы контроля усвоения материала студентами по курсу «Рынок ценных бумаг» представляют опрос теоретического материала, выступление с докладом по указанной тематике, с обязательным написанием реферата, ответы на вопросы тестов, решение задач по темам курса.
Опрос теоретического материала производится согласно вопросам, указанным в рабочей программе.
Тесты по темам курса предназначены для закрепления знаний полученных студентами при изучении курса «Рынок ценных бумаг».
По итогам изучения курса согласно списка вопросов для зачета студентами сдается зачет.
«