МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
ПРОГРАММА КУРСА
«ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»
по специальности 030501.65 Юриспруденция
Учебная программа
Тематический план
Планы семинарских занятий
Вопросы для подготовки к зачету
Москва 2010 Белова Т. В., Ижендеев С. А.
Программа курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг». – М. : МГЭИ, 2010. – 20 с.
Одобрено кафедрой гражданского и уголовного права и процесса. Протокол заседания кафедры от 26 января 2010 г. № 1. Для студентов Московского гуманитарноэкономического института, обучающихся по специальности 030501.65 Юриспруденция.
№ © Московский гуманитарноэкономический институт,
СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие ……………………………………………………………………………………………………………………………… Тематический план (типовой) ………………………………………………………………………….. Программа курса ……………………………………………………………………………………………………………….. Рекомендуемая литература ………………………………………………………………………………….. Планы семинарских занятий …………………………………………………………………………… Вопросы для подготовки к зачету ……………………………………………………………….ПРЕДИСЛОВИЕ
С переходом экономики на рыночные отношения обозначилась настоятельная необходимость расширения сферы применения ценных бумаг в хозяйственном обороте. Являясь в большинстве случаев индивидуальноопределенными вещами, они относятся к числу объектов гражданских прав, но их правовой статус и обращение в значительной степени регламентируются нормами специального законодательства. В связи с этим актуальна постановка вопроса об изучении комплекса соответствующих правовых актов в рамках отдельной дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг».Дисциплина является важным составным элементом углубленной подготовки юристов финансово-правовой специализации.
Главная цель изучения курса состоит в формировании у обучающихся представления об экономической и правовой сущности ценных бумаг, содержании и особенностях правового регулирования их обращения, правовом механизме функционирования фондового рынка и деятельности его профессиональных участников.
Основные задачи дисциплины – раскрыть понятийные и классификационные основы ценных бумаг; дать правовую характеристику различных видов ценных бумаг; рассмотреть законодательную базу, обеспечивающую существование и обращение ценных бумаг, а также систему функционирования и регулирования фондового рынка и его участников.
В процессе изучения учебной дисциплины студент должен: иметь представление об истории возникновения института ценных бумаг и хронологии появления их разновидностей; задачах, функциях и роли рынка ценных бумаг как сегмента финансового рынка; об основных направлениях государственной политики в развитии рынка ценных бумаг; особенностях российского и тенденциях развития мирового фондового рынка; об эволюции отечественной законодательной базы; знать экономическое содержание и теоретические определения основных понятий рынка ценных бумаг; критериальноклассификационную основу ценных бумаг; признаки ценных бумаг и требования, предъявляемые к ним;
общую характеристику различных видов ценных бумаг;
систему законодательства о ценных бумагах; основные структурные элементы рынка ценных бумаг; порядок совершения операций с ценными бумагами; функции и полномочия органов, осуществляющих государственное регулирование фондового рынка; общие положения об ответственности за нарушения законодательства о ценных бумагах; уметь использовать теоретические положения основ законодательства о ценных бумагах для понимания механизма фондовой деятельности; системные правовые принципы для анализа методов организации торговли на рынке ценных бумаг; знание законодательной базы для реализации практических задач в сфере обращения ценных бумаг; владеть навыками юридического анализа общих и специальных норм законодательства о ценных бумагах, а также понятийным и терминологическим аппаратом законодательства о ценных бумагах; знаниями основ управления ценными бумагами и их учета; иметь опыт самостоятельной работы с нормативными актами и юридической литературой; аргументированного обсуждения теоретических проблем и практических вопросов выпуска и обращения ценных бумаг; совершенствования полученных знаний.
Учебный процесс осуществляется в виде лекций, семинаров, а также самостоятельной работы студентов.
Итоговая форма контроля знаний – зачет.
Базовым правовым фундаментом дисциплины является гражданское право. Наряду с этим существует определенная связь с курсами по финансовому и налоговому праву (в части регулирования выпуска и обращения государственных ценных бумаг, государственного регулирования фондового рынка, налогообложения) и предпринимательскому праву (предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг и др.), инвестиционному праву (инвестиционные операции институциональных инвесторов, иностранных инвесторов и др.), конкурсному праву (особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг), административному и уголовному праву (ответственность за правонарушения и преступления на рынке ценных бумаг), а также дисциплинами экономического цикла – экономической теорией, бухгалтерским учетом и др.
Требования ГОС ВПО (2000 г.) по данной дисциплине не установлены.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН (типовой) № Наименование темы бумагах как одном из инструментов финансового долевых ценных бумаг Негосударственные долговые ценные бумаги Государственные долговые ценные бумаги Производные и товарораспорядительные ценные бумаги, чеки, инвестиционные паи, закладные Рынок ценных бумаг и его регулирование Правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг рынке ценных бумаг
ПРОГРАММА КУРСА
Тема 1. Общее понятие о ценных бумагах как одном из инструментов финансового рынка Понятие ценной бумаги. Исторические аспекты возникновения института ценных бумаг. Экономическая и правовая сущность ценных бумаг. Функции и признаки ценной бумаги. Критериально-классификационные основы ценных бумаг, виды ценных бумаг. Правовой порядок передачи и восстановления прав на ценные бумаги*.Законодательство о ценных бумагах.
Тема 2. Экономико-правовая характеристика акций Понятие и виды акций. Закрепляемые права по обыкновенным и привилегированным акциям. Особенности выпуска и обращения акций различных видов*.
Специфика использования акций эмитентами и инвесторами. Акции, обращающиеся на зарубежных фондовых рынках.
Тема 3. Негосударственные долговые ценные бумаги Понятие и виды облигаций. Права, закрепляемые облигациями. Особенности выпуска и обращения облигаций*. Специфика использования облигаций эмитентами и инвесторами. Жилищные сертификаты, их характеристика, закрепляемые права. Общая характеристика векселей и вексельного обращения. Банковские ценные бумаги: депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательные книжки на предъявителя, особенности обращения и закрепления прав.
Тема 4. Государственные долговые ценные бумаги Понятие и виды государственных ценных бумаг. Особенности правового регулирования выпуска и обращения рыночных и нерыночных государственных ценных бумаг. Новации по государственным ценным бумагам*.
Изучаются самостоятельно.
Тема 5. Производные и товарораспорядительные ценные бумаги, чеки, инвестиционные паи и закладные Понятие производных ценных бумаг. Опционные свидетельства, депозитарные расписки: виды, правовая характеристика, особенности обращения.
Понятие и характеристика коносамента. Понятие простых и двойных складских свидетельств как ценных бумаг, отражающих факт хранения товара*. Особенности обращения и закрепления прав. Понятие, виды и особенности обращения чеков. Понятие инвестиционных паев и правовое регулирование их обращения. Понятие закладных в российском гражданском праве и их характеристика.
Тема 6. Рынок ценных бумаг и его государственное Рынок ценных бумаг и его субъекты. Цели и задачи государственного регулирования российского рынка ценных бумаг. Принципы, структура и формы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Органы, осуществляющие государственное регулирование рынка ценных бумаг, их роль и место в системе государственного регулирования рынка. Полномочия ФСФР, Банка России, Министерства финансов РФ по регулированию фондового рынка*. Лицензирование на рынке ценных бумаг как объект регулирования. Понятие эмиссионной операции и ее этапы. Проспект эмиссии и правовой порядок его регистрации. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Государственный регистрационный номер. Информационная прозрачность фондового рынка*.
Тема 7. Правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Общая характеристика профессиональных участников фондового рынка. Правовое регулирование брокерской и дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, деятельности депозитария и регистратора. Понятие и роль саморегулируемых организаций профессиональных участников на рынке ценных бумаг*.
Тема 8. Ответственность за нарушение законодательства Понятие ответственности на рынке ценных бумаг.
Гражданско-правовая ответственность*. Административная ответственность за правонарушение: субъекты, состав, санкции. Уголовная ответственность за преступления на фондовом рынке.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная:Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2010. – 449 с.
Жуков Е. Ф., Литвиненко Л. Т., Печникова А. В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2009. – 567 с.
Дополнительная:
Андреева Л. В. Коммерческое право. – М. : Волтерс Клувер, 2006.
Баринов Э. А., Хмыз О. В. Рынки валютных и ценных бумаг. – М. : Экзамен, 2001. – 198 с.
Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие. – М. : Дело, 2004.
Гражданское право : учебник : в 2 т. / под ред. Е. А.
Суханова. – М. : Волтерс Клувер, 2008.
Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право. – М. : Дело, 2004.
Ефимова Л. Г. Банковское право. – М., 2007.
Маренков Н. А. Ценные бумаги. – М. : Моск. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 234 с.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Тосунян Г.А. Банковское право Российской Федерации : учебник : в 2 т. – М. : Юристъ, 2006.
Финансовое право : учебник / под ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П. Толстопятенко. – М. : Проспект, 2008. – 457 с.
Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. (ред. от 30.12.
2008).
Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей: Заключена в Женеве 7 июня 1930 г. Вступила в силу для СССР 25 ноября 1936 г. // Собрание законов. – 1937. – Отд. II. – № 18. – Ст. 110;
Закон. 1997. – № 7.
Нормативные акты приведены в действующей редакции в соответствии с СПС «КонсультантПлюс». [Электронный ресурс].
Режим доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;
base=LAW;n=2875.
Гражданский кодекс РФ. Федеральные законы от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ч.1) (ред. от 27.12.2009); от 26.01.
1996 № 14-ФЗ (ч.2) (ред. от 17.07.2009); от 26.11. № 146-ФЗ (ч. 3) (ред. от 30.06.2008).
Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».
Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 17.07.2009).
Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 22.07.2008).
Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (ред. от 17.07.2009).
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.12.2009).
Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях» (ред. от 24.07.2007).
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
(ред. от 25.11.2009).
Федеральный закон от 11.11.2003 «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 09.03.2010).
ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Семинар по теме 1. Общее понятие о ценных бумагах как одном из инструментов финансового рынка 1. Рынок ценных бумаг как составная часть финансовых рынков и его инструменты.2. Понятие, сущность, функции и признаки ценных бумаг как экономической и правовой категории.
3. Критерии классификации ценных бумаг и виды ценных бумаг.
4. Общие и специальные нормы законодательства о ценных бумагах.
5. Правовые особенности передачи и восстановления прав на ценные бумаги, залога и ареста ценных Рекомендуемая литература Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 8.
Жуков Е. Ф., Литвиненко Л. Т., Печникова А. В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 15.
Дополнительная:
Маренков Н. А. Ценные бумаги. – М. : Моск. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 234 с.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.12.2009).
Семинар по теме 2. Экономико-правовая характеристика акций как долевых ценных бумаг 1. Понятие, виды и общая характеристика акций по законодательству.
2. Правовое регулирование выпуска и обращения обыкновенных и привилегированных акций.
3. Права, закрепляемые акциями различных видов.
4. Цель и виды корпоративных действий с акциями.
5. Понятие и условия конверсии акций.
Рекомендуемая литература Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 39.
Жуков Е. Ф., Литвиненко Л. Т., Печникова А. В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 53.
Дополнительная:
Маренков Н. А. Ценные бумаги. – М. : Моск. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 234 с.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.12.2009).
Семинар по теме 3. Негосударственные долговые 1. Понятие, виды, общая характеристика облигаций по законодательству.
2. Права, закрепляемые облигациями.
3. Сущность и особенности обращения жилищных сертификатов.
4. Правовое регулирование вексельного обращения.
5. Общая характеристика банковских ценных бумаг и их правовые особенности.
Рекомендуемая литература Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 46.
Жуков Е. Ф., Литвиненко Л. Т., Печникова А. В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 68.
Дополнительная:
Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие. – М. : Дело, 2004.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.12.2009).
Семинар по теме 4. Государственные долговые ценные 1. Понятие и классификация государственных ценных бумаг.
2. Правовая характеристика рыночных государственных ценных бумаг.
3. Правовая характеристика нерыночных государственных ценных бумаг.
Рекомендуемая литература Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 104.
Жуков Е. Ф., Литвиненко Л. Т., Печникова А. В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 87.
Дополнительная:
Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие. – М. : Дело, 2004.
Маренков Н. А. Ценные бумаги. – М. : Моск. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 234 с.
Семинар по теме 5. Производные и товарораспорядительные ценные бумаги, чеки, инвестиционные паи и закладные 1. Понятие, виды и правовое регулирование обращения опционных свидетельств.
2. Понятие и формы выпуска депозитарных расписок.
3. Правовое регулирование обращения коносаментов.
4. Складские свидетельства и практика их использования в хозяйственном обороте.
5. Инвестиционный пай и особенности его обращения.
Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг :
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 167.
Жуков Е.Ф., Литвиненко Л.Т., Печникова А.В.
Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 189.
Дополнительная:
Андреева Л. В. Коммерческое право. – М. : Волтерс Клувер, 2006.
Гражданское право : учебник : в 2 т. / под ред. Е. А.
Суханова. – М. : Волтерс Клувер, 2008.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Семинар по теме 6. Рынок ценных бумаг и его государственное регулирование 1. Основные принципы и объекты государственного регулирования рынка ценных бумаг.
2. Правовые основы лицензирования на рынке ценных бумаг.
3. Правовая основа осуществления надзорных функций на рынке ценных бумаг.
4. Понятие и цели создания системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг.
Основная:
Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг:
учебник для вузов. – М., 2007. – С. 205.
Жуков Е.Ф., Литвиненко Л.Т., Печникова А.В.
Рынок ценных бумаг : Учебник. – М., 2008. – С. 189.
Дополнительная:
Андреева Л. В. Коммерческое право. – М. : Волтерс Клувер, 2006.
Тосунян Г. А. Банковское право Российской Федерации : учебник. В 2 т. - М. : Юристъ, 2006.
Семинар по теме 7. Правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 1. Виды и правовая основа профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
2. Понятие брокерской деятельности, обязанности и ответственность брокера.
3. Сущность и содержание дилерской деятельности.
4. Управляющий как профессиональный участник рынка ценных бумаг.
5. Депозитарный договор: условия заключения, права и ответственность депозитария.
Рекомендуемая литература Основная:
Жуков Е.Ф., Литвиненко Л.Т., Печникова А.В. Рынок ценных бумаг : учебник. – М., 2008. – С. 378.
Дополнительная:
Андреева Л. В. Коммерческое право. – М. : Волтерс Клувер, 2006.
Предпринимательское право : учебник / под ред.
Г. Ф. Ручкиной. – М., 2007.
Федеральный закон от 11.11.2003 «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 09.03.2010).
ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ
1. Понятие правового регулирования рынка ценных бумаг в России.2. Исторический аспект правового регулирования российского рынка ценных бумаг.
3. Функции и основные принципы правового регулирования рынка ценных бумаг.
4. Правовое регулирование рынка ценных бумаг и биржевого дела в системе гражданского и финансового права Российской Федерации.
5. Понятие и система российского законодательства о ценных бумагах.
6. Структура рынка ценных бумаг России.
7. Понятие и содержание, особенности правоотношений, возникающих на рынке ценных бумаг и при осуществлении биржевого дела.
8. Понятие, признаки и правовая природа ценной бумаги.
9. Функции и формы ценной бумаги как объекта гражданских прав.
10. Классификация и виды ценных бумаг и их правовая характеристика.
11. Переводной и простой вексель: понятие и особенности.
12. Основные понятия вексельного правоотношения.
13. Понятие и сущность индоссамента.
14. Чек и его обязательные реквизиты.
15. Понятие и содержание акции, классификация на виды и типы.
16. Понятие и содержание облигации.
17. Понятие и содержание банковских ценных бумаг.
18. Понятие и содержание товарораспорядительных ценных бумаг.
19. Закладная.
20. Понятие, содержание и функции производных ценных бумаг, их разновидности.
21. Понятие и сущность государственного регулирования рынка ценных бумаг.
22. Формы и задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг.
23. Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг: порядок и требования.
24. Правовые основы эмиссии и обращения ценных 25. Понятие, значение и содержание проспекта эмиссии.
26. Рынок государственных ценных бумаг, его элементы.
27. Понятие государственных ценных бумаг.
28. Виды и особенности государственных ценных бумаг.
29. Порядок выпуска и обращения государственных ценных бумаг.
«