[ Белорусский государственный университет
УТВЕРЖДАЮ
Декан экономического факультета
М.М.Ковалев
(подпись) «»_2012 г.
(дата утверждения) Регистрационный № УД-_/р.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ
Учебная программа для специальности:1-25 01 02 Экономика Факультет экономический (название факультета) Кафедра экономической информатики и математической экономики (название кафедры) Курс (курсы) _3_ Семестр (семестры) _ Лекции _34 Экзамен 6_ (количество часов) (семестр) Практические (семинарские) занятия 20 Зачет (количество часов) (семестр) Лабораторные занятия _ (количество часов) КСР_14_ Курсовой проект (работа) _6_ (количество часов) (семестр) Всего аудиторных часов по дисциплине _ (количество часов) Всего часов Форма получения по дисциплине _156_ высшего образования дневная (количество часов) Составил: А.А. Шашко 2012 г.
Учебная программа курса «Финансовый анализ организации» адресована студентам экономических специальностей Республики Беларусь, составлена в соответствии с учебным планом экономического факультета и с учетом базовой учебной программы «Финансовый анализ организации» для высших учебных заведений для специальности 1-25 01 02 Экономика (от..201_ года рег. № УД-/баз.).
Рассмотрена и рекомендована к утверждению кафедрой экономической информатики и математической экономики (дата, номер протокола) Заведующий кафедрой М.М.Ковалев (подпись) Одобрена и рекомендована к утверждению Учебно-методической комиссией экономического факультета (дата, номер протокола) Председатель Е.Э.Васильева
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Дисциплина «Финансовый анализ организации» изучает влияние принятых и запланированных хозяйственных решений на изменение финансового состояния организации, для обеспечения ее способности вовремя погасить свои обязательства, для улучшения эффективности использования активов, для разработки обоснованных решений по финансовой стратегии будущего развития организации.Цель преподавания дисциплины заключается в освоении студентами и приобретении ими навыков в области теории и практики финансового анализа организаций с целью принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, и приобретении знаний и практических навыков по обоснованию финансовых решений.
Для решения поставленной цели определены следующие задачи:
раскрыть сущность и содержание финансовой отчетности как основного источника информации для финансового анализа;
раскрыть сущность и содержание специальных методов и приемов, используемых при анализе системы показателей финансовой отчетности;
обеспечить практическое освоение студентами важнейших аналитических процедур, используемых при экспресс-анализе и комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия для обоснования оперативных и стратегических управленческих решений в области управления финансами коммерческих организаций;
определить методы проведения анализа финансовых результатов и диагностики финансового состояния организации;
определить выбор приемов оценки структуры капитала и активов хозяйствующего субъекта с целью управления рисками.
В результате изучения дисциплины «Финансовый анализ организации» студенты должны знать:
взаимосвязь различных форм финансовой отчетности;
основные направления анализа финансовой отчетности и используемые формы отчетности;
основные методы, приемы и способы анализа финансовой отчетности.
методы и приемы диагностики и прогнозирования развития финансового состояния организации;
влияние факторов на изменение величины соответствующего объекта исследования.
В результате изучения дисциплины «Финансовый анализ организации» студенты должны уметь:
комплексно анализировать финансовую отчетность организации;
оценить текущее финансовое состояние организации;
овладеть методами оценки групп показателей, характеризующих различные стороны финансового состояния организации;
правильно делать выводы по результатам решения задач, конкретных ситуаций;
экономически грамотно излагать мысли и отстаивать свои позиции, взгляды на определенные процессы и явления.
Самостоятельная работа студентов по дисциплине «Финансовый анализ организации»
включает:
выполнение контролируемых самостоятельных работ;
подготовку и выполнение письменных контрольных работ с использованием ПЭВМ;
решение экономических и финансовых задач;
выполнение тестов.
Распределение общих и аудиторных часов по семестрам: дисциплина «Финансовый анализ организации» читается в 6 семестре: общее количество часов 156, аудиторных часов 68.
Базовыми дисциплинами для изучения дисциплины «Финансовый анализ организации»
являются: «Высшая математика», «Статистика», «Финансы и финансовый рынок», «Микроэкономика», «Экономика предприятия», «Бухгалтерский учет», «Эконометрика».
СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
Теоретические основы финансового анализа.Предмет, объекты, субъекты и пользователи анализа Виды финансового анализа, классификация и их взаимосвязь, информация для финансового анализа и Основные критериальные объекты, инструменты и величины анализа Основные математические методы: средние и структурные величины, вертикальный и горизонтальный анализ Специальные методы финансового анализа.
Функционально-стоимостной анализ. Факторный Практика проведения факторного анализа: методы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, интегральный Коллоквиум по теоретико-методологическим основам финансового анализа Анализ выручки и выпуска продукции.
Хозяйственные резервы повышения выпуска продукции и способы их оценки Проведение анализа выполнения плана по ассортименту и структуре, оценка качества и ритмичности, плановые и фактические показатели, оценка динамики Структура долгосрочных активов организации.
Анализ состояния и использования основных средств, производственной мощности и резервов Проведение анализа состояния, эффективности и интенсивности использования основных средств.
Амортизационная политика Классификация и управление использованием материальных ресурсов в организации Управление использованием трудовых ресурсов.
Анализ оплаты труда Проведение анализа использования материальных ресурсов. Проведение анализа использования трудовых ресурсов и зарплаты Контрольная работа по управлению ресурсами и анализу производственной деятельности организации Анализ себестоимости продукции, анализ точки безубыточности Анализ эффективности деятельности организации, прибыли и рентабельности Анализ распределения и использования прибыли.
Проведение анализа коэффициентов рентабельности.
Анализ финансовой устойчивости организации.
Анализ структуры капитала. Финансовый рычаг Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости и структуры капитала Контрольная работа по коэффициентам рентабельности и финансовой устойчивости Анализ структуры оборотных активов. Понятия ликвидности, платежеспособности и банкротства Проведение анализа коэффициентов ликвидности, расчет вероятности банкротства Анализ деловой активности и оборачиваемости ресурсов Проведение анализа коэффициентов оборачиваемости. Расчет и анализ финансового и операционного циклов Контрольная работа по коэффициентам ликвидности и оборачиваемости активов Понятие и виды денежных потоков. Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков Проведение анализа движения денежных потоков Контрольная работа по проведению финансового Скоринговые методики оценки финансового состояния организации Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности. Способы оценки стоимости бизнеса Зачет по комплексному анализу эффективности использования ресурсов конкретной организации Отраслевая специфика финансового анализа:
промышленность, сельское хозяйство, строительство, торговля, банки Зачет по комплексному анализу финансового состояния конкретной организации
КУРСОВАЯ РАБОТА
Учебным планом предусмотрено выполнение курсовой работы.Курсовая работа по дисциплине «Финансовый анализ организации» ориентирована на углубленное изучение сложных экономических проблем, требующих решения в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации. Выполнение курсовой работы под руководством научного руководителя на выбранную студентом тему позволяет получить навык самостоятельного проведения экономического исследования и аналитической разработки проблемы, а также обосновать и сформулировать пути ее решения.
Целью выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый анализ организаций»
является развитие практических навыков оценки финансовой, бухгалтерской и статистической отчетности организации с использованием современных методов финансового анализа.
Курсовая работа должна содержать элементы научного исследования, которые формируются на основе обобщения и анализа фактического материала. При выполнении курсовой работы студент использует знания, умения и навыки, полученные им при изучении дисциплины «Финансовый анализ организации», а также смежных дисциплин. Качество подготовки курсовой работы определяется по ее структуре, наличию обзора научной литературы по исследуемой проблеме, теоретической и аналитической разработке, аргументации и обоснованности рекомендательной части. Степень овладения студентом исследуемыми вопросами, методами экономического и финансового анализа, применяемыми в процессе выполнения курсовой работы, определяется по результатам ее защиты.
Практическая часть курсовой работы должна содержать аналитические расчеты, выводы и предложения автора по оптимизации показателей, характеризующих результаты функционирования конкретной организации. При проведении расчетов можно использовать методы коэффициентного, детерминированного и стохастического анализа. В результате выполнения курсовой работы студенты должны научиться выявлять реальные проблемы в деятельности организации, находить обоснованные решения применительно к конкретным ситуациям и детально разрабатывать пути реализации полученных решений на практике.
Углубленное изучение теоретического или практического вопроса в области анализа финансового состояния организаций обеспечивает формирование у студентов следующих навыков:
постановки конкретной экономической проблемы, включая обоснование ее актуальности и практической значимости;
формулирования и обоснования цели курсового исследования и задач, решаемых в курсовой работе;
самостоятельного подбора и составления списка отечественной и зарубежной литературы по изучению выбранной темы курсовой работы, проведения ее обзора как основы для написания теоретического раздела;
сбора статистического, эмпирического и фактологического материала, отражающего различные аспекты исследуемой в курсовой работе проблемы;
проведения аналитической разработки проблемы с помощью соответствующих экономико-статистических и экономико-математических методов;
умения ясно и логично излагать письменно путь исследования решаемой экономической проблемы;
презентации основных результатов исследования, полученных в процессе выполнения курсовой работы.
Содержание курсовой работы формируется в соответствии с выбранной темой и предложенной структурой. При выполнении курсовых работ различных тем можно использовать изучаемую в рамках курса методику комплексного анализа финансового состояния организаций.
Объем курсовой работы должен составлять до 25–30 страниц машинописного текста, время на выполнение предусматривается в количестве 40 часов. Работа должна соответствовать Общим требованиям и методическим рекомендациям по выполнению курсовых, дипломных работ и магистерских диссертаций, рекомендованным Учебно-методической комиссией экономического факультета и Ученым советом экономического факультета Белорусского государственного университета.
ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
В процессе преподавания дисциплины используется текущий, периодический и итоговый контроль знаний, а также применяются следующие формы диагностики: устный опрос, решение задач, выполнение контролируемых самостоятельных работ, коллоквиум. Кроме этого предусмотрен Учебным планом экзамен, а также курсовая работа.В процессе проведения занятий по дисциплине используются следующие методы диагностики результатов знаний:
устный опрос – устная проверка полученных знаний, осуществляемая путем индивидуального опроса обучаемых;
контрольная работа – выполнение письменных контрольных работ, решение практических задач;
коллоквиум – занятие, имеющее целью повышение и оценку уровня знаний обучаемых по отдельным частям, разделам, темам или вопросам изучаемого курса, не включенных в тематику семинарских и других форм групповых занятий;
зачет – индивидуальное выполнение практических работ с целью оценки уровня знаний, навыков и умений учащихся. Организуется после окончания семинарских и практических занятий по группам коэффициентов финансового анализа.
Весовые коэффициенты, определяющие вклад текущего и итогового контроля в рейтинговую оценку, по дисциплине «Финансовый анализ организации» следующие:
вклад текущего контроля в рейтинговую оценку знаний по дисциплине 50 %;
вклад итогового контроля в рейтинговую оценку знаний по дисциплине 50 %.
ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.:ТК Велби, Проспект, 2005. – 344 с.
2. Береснева А.И. Практикум по анализу хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие. Мн., БГУ, 2010. Режим доступа: www.bsu.by/Cache/pdf/173453.pdf 3. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 г № 140/206.
4. Постановление Совмина от 12.12.2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».
5. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 12-е изд., доп., испр. – М.: Новое знание, 2006. – 679 с.
6. Теория экономического анализа : учебник / А. Д. Шеремет. - 2-е изд., дополненное. Москва : Инфра-М, 2010. – 367 с. – (Высшее образование).
7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В.
Негашев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 207 с.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА
Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2001. – Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой. – М.: ОмегаЛ, 2004. – 408 с.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2008. – 527 с.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Ермолович Л.Л. [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Современная школа, 2006. – 736 с.
Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов [и др.]. – 5-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 536 с.
6. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учеб. пособие / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366 с.
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 623 с.
Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А.
Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с.
10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005. – 240 с.
11. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
12. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2003. – 480 с.
13. Данилов, Е.Н. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: учеб. пособие / Е.Н. Данилов, В.Е. Абарникова, Л.К. Шипиков. – 2-е изд., стереотип.
– Минск: Книжный Дом, 2005. – 336 с.
14. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С.В. Дыбаль. – СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
15. Ермолович, Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации:
учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Соврем. шк., 2005. – 16. Ерохина, Р.И. Анализ и моделирование трудовых показателей на предприятии: учеб.
пособие / Р.И. Ерохина, Е.К. Самраилова; под ред. проф. А.И. Рофе. – М.: МИК, 2000. – 160 с.
17. Завьялова, З.М. Теория экономического анализа: курс лекций / З.М. Завьялова. – М.:
Финансы и статистика, 2002. – 192 с.
18. Калина, А.В. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро и макроуровни): учеб.-метод. пособие / А.В. Калина [и др.]. – Киев: МАУП, 2003. – 416 с.
19. Карлин, Томас П. Анализ финансовой отчетности / Томас П. Карлин. – М., 1998. – 20. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В.
Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ООО «ТК Велби», 2002. – 424 с.
21. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие / Э.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с.
22. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.
пособие для ст-тов вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. проф. Н.П.
Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
23. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И.
Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
24. Максютов, А.А. Экономический анализ: учеб. пособие / А.А. Максютов. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 543 с.
25. Никифорова, Н.А. Факторные модели финансово-хозяйственной деятельности: приемы и методы анализа: лекция / Н.А. Никифорова. – М.: Изд.-книготорг. центр «Маркетинг», 2001. – 26. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): учебник / под ред. В.И.
Кошкина. – М.: ЭКМОС, 2002. – 944 с.
27. Петров, А.Ю. Экономический анализ производительности труда: учеб. пособие / А.Ю.
Петров. – М.: Экономистъ, 2003. – 128 с.
28. Пожидаева, Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А.
Пожидаева [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.
29. Применение функционально-стоимостного анализа в решении управленческих задач :
учебное пособие / [А. Д. Шеремет и др.]. - Москва : Инфра-М, 2011. - 245 с. - (Высшее образование).
30. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для студ-тов экон. спец. вузов / С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2002. – 573 с.
31. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа / Ф.Б. РипольСарагоси. – М.: ПРИОР, 2000. – 224 с.
32. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В.
Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
33. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / Н.Н.
Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд. – М.: Юнити-Дана, 2005. – 639 с.
34. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И.
Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 296 с.
35. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М. Сорокина. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 36. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник / В.В. Осмоловский [и др.]; под общ. ред. В.В. Осмоловского. – Минск: Новое знание, 2001. – 318 с.
37. Теория экономического анализа (Учебное пособие) / Сафонов А.А., под ред. Моисеева Л.В. – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2000. – 311 с.
38. Титов, В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.: Дашков и К, 2005. – 352 с.
39. Томас, Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Р. Томас. – М.: Дело и Сервис, 1999. – 428 с.
40. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 237 с.
41. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие / под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 656 с.
42. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide / Martin Fridson and Fernando Alvarez.
– 3rd Edition. – New York: John Wiley & Sons, Inc., 2002.
«