20-00 МСК 02.02 01.02 31.01 28.01 27.01

RUR/USD (ЦБ) 27,9665 27,9656 28,1136 28,0845 28,0025

EUR/USD 1,3015 1,3031 1,3051 1,3035 1,3031

URALS 38,99 40,08 39,6 39,87 41,24 ($/барр.) ВВП Золото 6,4 7,0 420 420,4 420,8 425,7 425,5 (% к аналог. (за 3 кв. (за 9 мес. ($/тр.унц.) периоду 2004 г.) 2004 г.) Панорама прошлого года) Инфляция 1,1 % 11,7 % ( к ноябрю) (к декабрю (ИПЦ) 2003 г.) Краткий обзор валютных, денежных Денежн. база 1641,8 1644, и фондовых рынков (млрд. руб.) (24.01.04) (27.12.04) Четверг 03 февраля 2005 года ЗВР ЦБ 118,7 120, (млрд. $) (21.01.05) (24.12.04) Новости Банк России по поручению Минфина доразместил ОФЗ 25027 в объеме 2,374 млрд. руб.

Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 25058. Доходность по цене отсечения составила 7,1% годовых. Доходность по средневзвешенной цене - 6,84% годовых. Объем выпуска составляет 8 млрд руб., объем спроса по номиналу составил 4,987 млрд. руб., размещено облигаций по номиналу на 3,853, млрд. руб.

ОАО «Газпром» обсуждает возможность переноса предполагаемых сроков размещения 4 выпуска облигаций на 15-17 февраля из-за оставшихся неурегулированными технических вопросов. Ранее размещение было назначено на 8 февраля.

Инвестпрограмма и проект бюджета Газпрома на 2005 год не будет рассматриваться на заседании Правительства 10 февраля.

ОАО "НК "Роснефть" подтвердило факт договоренности с китайской стороной о поставках в КНР нефти в объеме 48,4 млн тонн на период до 2010г. включительно на условиях предоплаты, сумма которой составляет 6 млрд долл. Однако привлеченные таким образом средства, которые уже получены российской стороной, никак не связаны с приобретением акций "Юганскнефтегаза", а имеют целевым назначением инвестиции в производственно-хозяйственную деятельность Внешэкономбанк отрицает свое участие в покупке акций "Юганскнефтегаза". В то же время банк сообщает, что ВЭБ в рамках выполнения агентских функций по централизованным внешнеэкономическим операциям привлек кредит консорциума китайских банков с целью финансирования долгосрочных поставок российской нефти в КНР.

ОАО "Юганскнефтегаз" получило письмо от западных кредиторов с требованием исполнить кредитные обязательства НК "ЮКОС" на сумму превышающую 500 млн. долл. по кредиту на сумму 1 млрд долл., гарантией которого являются поставки нефти "Юганскнефтегаза".

Консолидированная чистая прибыль РАО "ЕЭС России" за 9 месяцев 2004г. по МСФО снизилась на 15,06% по сравнению с тем же периодом 2003г. и составила 14,103 млрд руб. Уменьшение показателя чистой прибыли, в основном, связано с увеличением прибыли, приходящейся на долю миноритарных акционеров, так как эта прибыль вычитается из прибыли по основной деятельности после налогообложения. Консолидированная прибыль РАО "ЕЭС России" от основной деятельности за отчетный период увеличилась на 14% (5,350 млрд руб.) по сравнению с аналогичным периодом 2003г. и составила 42,553 млрд. руб.

Добыча газа по группе предприятий ОАО "НОВАТЭК" в 2004г., по предварительным данным, составила 21,6 млрд куб. м. Напомним, в 2003г. НОВАТЭК добыл 20,4 млрд куб. м газа. Добыча жидких углеводородов (нефть и газовый конденсат) в 2004г. составила 3,2 млн т. В 2004г. на капвложения было направлено 8,7 млрд руб.

Мининформсвязи устранило все разногласия по отрасли связи в рамках переговоров по вступлению РФ в ВТО. Об этом сообщил Леонид Рейман. "Больше того, мы должны сделать либерализацию рынка дальней связи в 2007г. по требованиям ВТО, мы же планируем сделать это в 2005г.", - добавил министр.

По мнению Л.Реймана, после принятия правительством пакета документов по либерализации рынка дальней связи, "порядка пяти компаний могут претендовать на такую лицензию".

S&P понизило рейтинг ЮТК с B- до СCC+ из-за низкой ликвидности и ухудшения финансового положения компании из-за агрессивных инвестиций и накопления долгов. Прогноз - «негативный».

Ведущие операторами по итогам торгов по доллару США на ЕТС за январь 2005 года : АБ "Газпромбанк", АКБ "Промсвязьбанк", ООО "Судостроительный банк", ОАО "Сбербанк России", ОАО "МДМ-банк". В торгах по евро лидерами стали: ЗАО "ТРАНСКАПИТАЛБАНК", ЗАО "ММБ", ЗАО "МАБ", АБ "ОРГРЭСБАНК", АКБ "РОСЕВРОБАНК", АКБ "Промсвязьбанк".

Ведущие операторы вторичного рынка облигаций в секции фондового рынка ММВБ за январь 2005г.: "Вэб-инвест.ру", «Тройка Диалог», банк "Зенит", Внешторгбанк, "Атон", "УРАЛСИБ Кэпитал", АБ "Газпромбанк", Номос-банк, МДМ-банк, АКБ "Промсвязьбанк".

По материалам газет «Ведомости», «Коммерсант», а также interfax.ru, prime-tass.ru, rbc.ru,akm.ru АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Валютный и денежный рынки 02.02 01.02 31.01 28.01 27. Ставка рефинансир. ЦБ % год 14 (с 15.01.04 по 14.06.04) Остатки КО в ЦБ млрд. р. 303,0 303,9 285,0 289,1 290, Депозиты КО в ЦБ млрд. р. 187,1 168,1 170,9 185,9 MIBOR 1 день % год 1,57 1,82 1,81 1,81 1, ЕТС (today, USD) руб. 28,01 27,9645 28,02 28,0750 28, руб.

ETC (today, EUR) 36,603 36,442 36,6285 36,64 36, Расчет. кросс-курс EUR/USD по ЕТС 1,3068 1,3032 1,3072 1,3051 1, Международный валютный рынок. В ожидании изменения по Динамика курса доллар-ЕВРО ставке ФРС валютные рынки в ходе вчерашних торгов демонстрировали волатильность в довольно узких диапазонах:

евродоллар колебался на уровнях 1,3030-1,3080, японская йена – 103,36-104,8, британский фунт – 1,8825-1,8878.

Итоги заседания FOMC оказались в рамках ожиданий: ставка увеличена на 0,25 п.п., а в заявлении сказано, что инфляция остается под контролем и политика постепенности в повышении ставок будет продолжена. Поэтому бурной реакции на валютных рынках не последовало и участники торгов в настоящее время черпают инвестиционные идеи из ожиданий итогов встречи G7, и данных по количеству созданных новых рабочих мест в США, которые выйдут в пятницу на текущей неделе. Кроме того, в Динамика курса рубль-доллар на ММВБ АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Внутренний рынок облигаций Первичные размещения негос. млрд. руб.

сектора облигаций Вторичные торги негос. сектора млрд. руб.

облигаций Доходность облигаций первого эшелона которым сопоставимы (Москва вчера получила рейтинг,

RUR USD

YTM YTM

Газпром 18.01.07 7,41 25.04.07 4, АЛРОСА 23.10.05 6,26 06.05.08 6,81 сделаны реальные шаги для развития этого рынка. Т.к. все эти ТНК 28.11.06 7,08 06.11.07 5,67 факторы в ближайшее время маловероятны, что мы ожидаем Лидеры и аутсайдеры Томск.об-2 2,00ТНК4в1т-об -1,00 Доходности к погашению: 2005- 2,9-4,3 %, в 2006-2010-5,3Волга 1 об 2,00АИЖК 2об -0,85 7,52%, 2012-18– 7,72-7,95%.

Рынок ГКО-ОФЗ. Вчера происходило размещение двух выпусков ОФЗ:25058 и 25057. Общий объем предложения бумаг составил 10,5 млрд. руб., размещено – на 6,2 млрд. руб. Эмитент предоставил участникам аукциона премию в размере 0,1-0,3 п.п. Спрос на бумаги оказался вчера низким не только из-за того, что уровень заниженным, но и из-за вчерашнего размещения бумаг Москвы, риски по АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Изменения цен, объемы торгов и текущая доходность негосударственных облигаций Корпоративные облигации в разрезе эшелонов Корпоративные облигации в разрезе отраслей АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Рынок акций Динамика индекса РТС АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Календарь событий (время московское) 31/01/2005 Понедельник Размещение Елисеев Палас Отель, 2 [Облигации].Объем - 300 000 000 / RUR. Номинал – 07:30 Япония Импорт нефти в декабре 08:00 Япония Начало строительства в декабре 08:00 Япония Заказы в строительном секторе в декабре 10:00 Великобритания Цены на жилье в январе 10:00 Германия Оптовые продажи в декабре с учетом сезонных колебаний 10:00 Германия Оптовые продажи в декабре без учета сезонных колебаний 13:00 Япония Данные по интервенции форекс в декабре 13:00 Еврозона Индекс экономического настроения в январе по еврозоне 13:00 Еврозона Индекс доверия потребителей в январе по еврозоне 13:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности в январе по еврозоне 13:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах в январе по еврозоне 13:30 Великобритания Индекс доверия потребителей в январе 14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Промышленников Великобритании за январь 16:30 США Личные доходы в декабре 16:30 США Личные расходы в декабре 16:30 США Показатель инфляции индекс цен / PCE Price Index в декабре 16:30 США Показатель инфляции стержневой индекс цен / Core PCE Price Index в декаб ре 16:30 США Продажи на первичном рынке жилья в декабре 17:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе в январе по данным Ньюйоркской Ассоциации Менеджеров NY NAPM 17:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе в январе по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров/Chicago Purchasers Index 20:30 США Выступление Генерального Прокурора штата Нью-Йорк Eliot Spitzer в Национальном Пресс-Клубе в Вашингтоне 23:00 США Цены в сельском хозяйстве в январе 01/02/2005 Вторник Выплата купона АИЖК, 02 [Облигации]. Ставка купона - 11 %.Размер купона (RUR) - 55. Объем - 1 500 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 83 Выплата купона ЧМК (МЕЧЕЛ), 1 [Облигации]. Ставка купона - 12.3 %. Размер купона (RUR) - 61. Объем - 1 000 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 61 Выплата купона Акрон, 1 [Облигации]. Ставка купона - 13.45 %.Размер купона (RUR) - 33. Объем - 600 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 20 Оферта ЧМК (МЕЧЕЛ), 1 [Облигации].Цена оферты – 100.Объем - 1 000 000 000 / RUR. Номинал Погашение Южно-Сахалинск, 1 [Облигации].Объем - 100 000 000 / RUR. Номинал – 08:00 Япония Продажи автомобилей в январе 11:45 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе в январе Reuters 12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе в январе Reuters 12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе в январе 12:30 Великобритания Потребительское кредитование в декабре 12:30 Великобритания Ипотечное кредитование в декабре 13:00 Еврозона Уровень безработицы в декабре 15:45 США Продажи в магазинах ICSC-UBS за неделю до 29 января 16:55 США Redbook Индекс продаж в крупных магазинах за неделю до 29 января 18:00 США Индекс деловой активности в январе ISM 18:00 США Индекс постепенного разгона инфляции в январе 18:00 США Расходы на строительство в декабре 22:30 США Первый день заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке 02:30 США Доверие потребителей за неделю до 31 января ABC/Wash Post 02/02/2005 Среда Выплата купона Нижегородская область, 25001 [Облигации].Ставка купона - 11.8 %.Размер купона (RUR) - 29.42. Объем - 1 000 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 29 Выплата купона Санкт-Петербург, 25028 [Облигации]. Ставка купона - 14.5 %.Размер купона (RUR) Объем - 350 000 000 / RUR.Номинал – 100.Оценочная сумма выплаты - 25 АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected] Выплата купона Россия, 45002 [Облигации].Ставка купона - 10 %. Размер купона (RUR) - 29. Объем - 9 200 000 000 / RUR. Номинал – 1000.Оценочная сумма выплаты - 275 Выплата купона Новосибирская область, 25011 [Облигации].Ставка купона - 13.5 %.Размер купона (RUR) - 33.29.Объем - 1 500 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 49 Размещение Москва, 41 [Облигации]. Объем - 5 000 000 000 / RUR. Номинал - Размещение Москва, 42 [Облигации]. Объем - 3 000 000 000 / RUR. Номинал - 02:50 Япония Прогнозы по денежному рынку на февраль 10:00 Германия Общий объем розничных продаж BBK в декабре 10:00 Германия Розничные продажи за исключением продаж автомобилей и бензина в декабре 11:50 Германия Количество безработных и уровень безработицы в январе с учетом сезонных 13:00 Еврозона Индекс цен производителей в промышленности в декабре 14:00 США Индекс занятости Hudson в январе 15:00 США Ипотечное кредитование за неделю до 28 января / MBA Mortgage Application Index 17:00 США Второй день заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке США 18:00 США Индекс количества запланированных увольнений Challenger Layoffs 18:30 США Запасы нефти по данным международного энергетического агентства за неделю до

22:15 США РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ФРС

03/02/2005 Четверг 11:00 Еврозона Заседание Управляющего Совета Европейского Центрального Банка 11:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг в январе 12:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг в январе 12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг в январе н.д. США Продажи в магазинах в январе 14:00 США Индекс занятости Monster в январе 15:45 Еврозона РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ЕЦБ 16:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ 16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 29 января 16:30 США Производительность вне сельского хозяйства в 4 квартале 16:30 США Затраты на рабочую силу в 4 квартале 18:00 США Индекс деловой активности в секторе услуг в январе 18:00 США Фабричные заказы в декабре 18:30 США Запасы природного газа по данным Международного Энергетического Агентства за неделю до 28 января 00:30 США Денежная масса М2 за неделю до 24 января 04/02/2005 Пятница 4-5 февраля: Встреча стран-членов Большой Семерки в Лондоне Выплата купона Алтайэнерго, 1 [Облигации]. Ставка купона - 18 %.Размер купона (RUR) - 44. Объем - 600 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 26 Выплата купона Сатурн-Инвест, 1 [Облигации].Ставка купона - 16 %.Размер купона (RUR) - 79. Объем - 500 000 000 / RUR. Номинал – 1000. Оценочная сумма выплаты - 39 Оферта Сатурн-Инвест, 1 [Облигации]. Цена оферты – 100. Объем - 500 000 000 / RUR.

02:50 Япония Еженедельные данные по притокам капитала за неделю до 28 января 13:00 Еврозона Предварительный гармонизированный индекс цен потребителей в январе 13:00 Еврозона Розничная торговля в декабре 14:00 Германия Заказы в производственном секторе в декабре 14:00 Германия Внутренние заказы в производственном секторе в декабре 14:00 Германия Иностранные заказы в производственном секторе в декабре 16:30 США Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства / Non-farm Payrolls в январе 16:30 США Количество новых рабочих мест в обрабатывающем секторе пром-ти в январе 16:30 США Уровень безработицы в январе 16:30 США Средняя почасовая оплата труда в январе 16:30 США Средняя продолжительность рабочей недели в январе 17:45 США Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета в январе 23:00 США Treasury STRIPS в январе АКБ «Промсвязьбанк», Москва, ул. Смирновская,10, т.: 777-10-20, web-сайт: www.psbank.ru Аналитический отдел Казначейства, т. 777-10-20(доб. 2520), e-mail [email protected]