WWW.DISS.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА
(Авторефераты, диссертации, методички, учебные программы, монографии)

 

ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ПОЛИМЕТАЛЛ»

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

по результатам работы за 2007 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Оглавление

1. Приоритетные направления деятельности Общества

2. Отчет Совета директоров по приоритетным направлениям деятельности Общества.............3

3. Положение Общества в отрасли

4. Перспективы развития Общества

5. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью Общества

6. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества..................21 7. Структура акционерного капитала Общества

8. Состав Совета директоров Общества

9. Состав исполнительных органов Общества

10. Критерии определения и размер вознаграждения лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа Общества и каждого члена Совета директоров Общества, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года

11. Комитеты Совета директоров ОАО «Полиметалл»

12. Характеристика внутреннего контроля Общества

13. Сведения о соблюдении Обществом Кодекса корпоративного поведения

14. Общие принципы построения взаимоотношений с персоналом организации

Приложение № 1 к годовому отчету ОАО «Полиметалл» за 2007 г

1. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА

Основными приоритетными направлениями деятельности ОАО «Полиметалл» (далее – Общество, Компания, Полиметалл), а также его дочерних предприятий являются производство драгоценных металлов и связанная с ним деятельность по выполнению проектно-изыскательных, геологоразведочных, научно-исследовательских и других видов работ.

Данная деятельность направлена на воспроизводство и расширение минерально-сырьевой базы действующих производственных предприятий, поиск и разведку новых перспективных месторождений драгоценных металлов.

Проектно-изыскательская и научно-исследовательская деятельность имеет своей целью разработку технологических решений для эффективной добычи и переработки руды, проектирование горно-обогатительных комплексов.

2. ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ПО ПРИОРИТЕТНЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОБЩЕСТВА

Приоритетными направлениями деятельности Общества и его дочерних предприятий является производство драгоценных металлов и связанная с ним деятельность по выполнению проектно-изыскательных, геологоразведочных и т.д. работ.

Органы управления Общества оценивают результаты деятельности Компании в отчетном периоде как удовлетворительные. В отчетном периоде Общество обеспечило положительную динамику производственных и финансовых показателей деятельности и осуществило действия, направленные на дальнейшее развитие.

По результатам 2007 года добыча руды увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 16% до 3 029 тыс. тонн. В частности, на 15% до 2 430 тыс. тонн увеличился показатель добычи руды открытым способом при росте объема подземных горных работ на 23% до 598 тыс. тонн.

Объем переработки руды в отчетном периоде увеличился на 8% до 3 135 тыс. тонн по сравнению с 12 месяцами 2006 года. Рост данного показателя связан с автоматизацией фабрик и повышением коэффициента готовности оборудования.

Годовое производство золота сократилось на 5% и составило 242 тыс. унций, производство серебра сократилось на 8% и составило 15.9 млн. унций из-за планового снижения содержаний, которое было отчасти компенсировано ростом годового объема переработки руды на 8% и более высокими коэффициентами извлечения. Производственные результаты соответствуют ожиданиям Компании, которые были озвучены в апреле 2007 года (230-250 тыс. унций золота и 16-18 млн.

унций серебра) и уточнены в октябре 2007 года (240-245 тыс. унций золота и 16-16.5 млн. унций серебра) Изменение Операционные 12 мес. 12 мес.

Ед. изм. 12 мес. 2007 / показатели 2007 12 мес. Добыча руды тыс.тонн 3 029 2 600 16% открытые работы тыс.тонн 2 430 2 113 15% подземные работы тыс.тонн 598 487 23% Переработка руды тыс.тонн 3 135 2 890 8% Производство золота тыс.унц. 242 256 - 5% Производство серебра млн.унц. 15.9 17.3 - 8% Реализация составила 235 тыс. унций золота и 16 млн. унций серебра (включая 1.4 млн.

унций, купленные на рынке для поставки по соглашениям о хеджировании), EBITDA 2007 года ожидается на уровне US$85 млн.

Благодаря ликвидации хеджевой позиции, Полиметалл в полной мере подвержен благоприятному воздействию возможного роста цен на золото и серебро. Поставки по соглашениям о хеджировании в 2007 году составили 13.9 млн. унций серебра (0.6 млн. унций из которых будут признаны реализованными в 2008 году, так как этот металл был доставлен в Лондон в декабре 2007 года, но принят в хранилище банка JP Morgan только 2 января 2008 года), их негативное влияние на EBITDA 2007 года оценивается в US$70-75 млн.

В 2008 году Полиметалл планирует произвести 250-270 тыс. унций золота и 17-18 млн. унций серебра, достичь 50% EBITDA на уровне предприятий, и обеспечить дальнейший рост резервов и ресурсов, в основном в регионах, где Компания осуществляет свою деятельность в настоящее время.



Обзор геологоразведочных проектов Общество, в том числе его дочерние компании, осуществляли геологоразведочные работы на флангах и глубоких горизонтах действующих месторождений, близлежащих площадях и отдаленных территориях как в целях восполнения выбывающей сырьевой базы существующих предприятий, так и формирования перспективной сырьевой базы для новых горнодобывающих активов Компании.

За отчетный период созданы две новые специализированные геологоразведочные компании – ООО «Пенченга Золото» и ООО «Полиметаллы Северного Урала», производственная деятельность которых будет нацелена на поиски новых месторождений в Красноярском крае и Уральском регионе.

В 2006 году Полиметалл приобрел 4 лицензии на геологическое изучение недр и 4 лицензии на геологическое изучение и добычу полезных ископаемых в Свердловской, Магаданской областях и Хабаровском крае в рамках реализации стратегии активных геологоразведочных работ с целью увеличения минерально-сырьевой базы для действующих предприятий, а также развития новых самостоятельных проектов. В 2007 году Общество приобрело еще 7 лицензий.

1. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ЗАО «Золото Северного Урала», получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу рудного золота на Тамуньерском участке, расположенном в Свердловской области в 200 км. к северу от действующего ГОКа.

2. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания», получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу рудного золота и серебра на Аркинско-Селемджинской площади в Хабаровском крае.

3. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ОАО «Охотская горногеологическая компания», получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу рудного золота и серебра на Амкинской площади в Хабаровском крае.

4. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания», получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу рудного золота и серебра на Южно-Уракской площади в Хабаровском крае.

5. ОАО «Полиметалл», в лице дочерней компании ООО «Пенченга Золото» (передано в совместное предприятие с AngloGold Ashanti), получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу рудного золота на участке Современный, расположенном в Красноярском крае в 350 км. к северу от Красноярска.

6. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ЗАО «Серебро Территории», получило лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу каменного угля на участке «Арылахский» Булурской угленосной площади, расположенном в 65 км от п. Дукат.

7. ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании ЗАО «Золото Северного Урала»

получило лицензию на геологическое изучение на Волчанском участке в Свердловской области, расположенном в 35 км севернее Воронцовского месторождения.

Кроме того, в 2007 году ОАО «Полиметалл», в лице 100% дочерней компании «Енисейская горно-геологическая компания» (передано в совместное предприятие с AngloGold Ashanti), по факту открытия месторождения зарегистрировал лицензию на разведку и добычу золота на Анненском месторождении в Красноярском крае.

поискового и разведочного бурения (табл.). Объектами наиболее активных поисковых работ в Свердловской области стали рудоперспективные участки Галкинский, Катасьминский и Рудничный, в Магаданской области – участки Дукатского рудного поля (Начальный-2, Перевальный, Решающий и Звездный).

Выполнение объемов геологоразведочного бурения предприятиями ООО "Дукатское геологоразведочное Решающий, Звездный и др предприятие" ЗАО "Георазведка" Глубокие горизонты Хакнджинского ООО "Ресурсы Албазино" ООО "Северно-Уральское Галкинский, Катасьминский, геологоразведочное Рудничный и др.

предприятие" Всего ОАО «Полиметалл»

Годовой план Компании по приросту запасов (в приведении к категории С2) выполнен на 135% по золоту и на 83 % по серебру.

Главными достижениями Общества и его дочерних предприятий в отчетном периоде являются:

- подписание соглашения (меморандума о понимании), направленного на приобретение золоторудного месторождения Кубака;

- завершение аудита ресурсов в соответствии с кодексом JORC на трех объектах:

Галкинский участок (подтверждены ресурсы в объеме 1,6 млн. унц. усл. золота и возможность их увеличения до 3 млн. унц. усл. золота), Начальном-2 (430 тыс.тонн руды, 4,7 млн.унций серебра) и Албазино (по состоянию на октябрь 2007 года, посчитанные по бортовому содержанию 2 г/т, ресурсы месторождения составляют 13 млн.тонн руды, 2,2 млн.унций золота). На площади Дукатского рудного поля выявлено новое месторождение серебра Перевальное. По незавершенным оценочным работам ресурсы этого объекта оцениваются в объеме не менее млн. унций серебра;

- выполнение в соответствии с графиком трех проектов среднесрочного роста (увеличение производственной мощности на месторождениях Воронцовское и Дукат, активизация деятельности на месторождении Албазино). Все проекты находятся на решающей стадии осуществления. В рамках реализации проекта «Албазино-Амурск» Полиметалл выбрал площадку для строительства фабрики по переработке концентрата в Амурске, удобно расположенном на берегу реки Амур и обладающем всей необходимой логистической и энергетической инфраструктурой. В настоящее время на месторождении Албазино работают пять буровых станков, Компания нацелена на выявление ресурсов в количестве 3 млн. унций золота к концу 2008 года.

Новый аудит ресурсов и резервов месторождения по Кодексу JORC планируется закончить в первом полугодии 2008 года;

- впервые в истории российской золотодобывающей отрасли ОАО «Полиметалл»

осуществило конвертацию поисковой лицензии в лицензию на поиск и добычу полезных ископаемых по процедуре «Факта открытия месторождения за счет собственных средств недропользователя» на месторождении Аненское. Затраты компании на проведение процедуры конвертации лицензии составили 0,65 млн. долларов США — возмещение исторических расходов государству. Новая лицензия на право разведки и добычи рудного золота на Аненском месторождении действительна до 31.12.2027 г. Компания считает завершение процедуры конвертации лицензии важным шагом в развитии совместной деятельности ОАО «Полиметалл» и AngloGold Ashanti в рамках стратегического альянса;

- заключение 8 соглашений о социально-экономическом сотрудничестве с администрациями территорий присутствия дочерних предприятий Полиметалла в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае. В рамках соглашений дочерние предприятия компании принимают на себя обязательства по реализации ряда социально-значимых проектов: ремонт объектов ЖКХ, дорог, переоснащение объектов здравоохранения и образования, а также участвуют в решении частных бытовых проблем местных жителей.

Общий объем социальных инвестиций Полиметалла в развитие территорий присутствия в 2007 г. составил 80 млн. рублей;

- успешное проведение общественных слушаний по строительству фабрики на месторождении Албазино и по строительству комбината в Амурске. Население и муниципальные органы территорий поддержали строительство производств при условии соблюдения природоохранного законодательства;

- приобретение 100% акций Polymetal ESOP Limited. Единственным активом Polymetal ESOP Limited является пакет акций Полиметалла объемом 5,5 млн. штук, что составляет около 1,76% уставного капитала Компании. Данные акции были переданы Polymetal ESOP Limited контролирующим акционером после проведения IPO с целью реализации одной из крупнейших по охвату персонала опционных программ в горнодобывающей отрасли России. В соответствии с данной программой более 250 сотрудников Компании получили право приобретения акций Полиметалла по цене 1 российский рубль (около 0,04 долларов США) за одну акцию равными долями в феврале 2008, 2009 и 2010 годов.

Сотрудники Компании являются ее ключевым активом, и ОАО «Полиметалл» рассматривает данную опционную программу в качестве важного элемента своей стратегии.

3. ПОЛОЖЕНИЕ ОБЩЕСТВА В ОТРАСЛИ

Основной сферой деятельности Общества является осуществление проектноизыскательской деятельности для предприятий горнодобывающей отрасли, осуществляющей производство драгоценных металлов. Проектно-изыскательская деятельность подразумевает полный комплекс работ по технологическому исследованию и проектированию предприятий с целью освоения рудных месторождений драгоценных металлов. В лице своих дочерних компаний Общество является крупнейшим производителем серебра, занимая лидирующие позиции в числе мировых первичных производителей серебра, и одним из ведущих производителей золота в Российской Федерации.

Главными факторами, влияющими на состояние отрасли, в настоящее время являются:

инвестиционная привлекательность отрасли, приток дополнительных инвестиций в горнодобывающий бизнес, улучшением мировой ценовой конъюнктуры, нехватка квалифицированных кадров, сокращение минерально-сырьевой базы.

Динамика развития Общества соответствует динамике развития рынка. Результаты деятельности Компании в свете тенденций развития отрасли в целом оцениваются как положительные. Причинами получения положительных результатов являются, прежде всего, долгосрочность осуществления Обществом данного вида деятельности, накопленный опыт не только выполнения проектно-изыскательских работ, но и прогнозирования развития рынка.

Основополагающим фактором, влияющим на деятельность Общества, является развитие добывающей отрасли. В целях сохранения и укрепления своих позиций на рынке в будущем компания планирует повышать эффективность управления, совершенствовать ключевые бизнеспроцессы, привлекать квалифицированный персонал, применять новые технологические решения.

На положение Общества в отрасли влияет также и развитие конкурентной среды.

Основными конкурентами ОАО «Полиметалл» на рынке являются российские и международные золотодобывающие компании, осуществляющие деятельность по производству золота.

Вследствие того, что Общество является лидером по производству серебра на территории Российской Федерации, конкурентная среда на данном рынке не оказывает существенного влияния на деятельность компании. Основными предполагаемыми конкурентами могут стать международные компании, планирующие приобретение активов на территории Российской Федерации.

В качестве основных конкурентных преимуществ Общества на рынке, можно выделить:

• наличие квалифицированного персонала;

• наличие специализированных современных технических средств и программного • наличие портфеля геологоразведочных проектов с длительным периодом эксплуатации;

• наличие успешного опыта реализации проектов – от стадии геологоразведки до стадии • уровень корпоративного управления;

• уровень развития ключевых бизнес-и технологических процессов;

• наличие опыта геологоразведки и инженерно-технического обслуживания;

• наличие ряда проектов на стадии развития, что обеспечивает возможности роста.

Основное значение для Общества имеют тенденции развития отрасли по производству драгоценных металлов и инжиниринговых услуг.

Объемы добычи и производства золота в России в 2007 г. снизились на 0,9% по сравнению с годом ранее, и составили 162,8 т. В том числе добыча снизилась на 1,9% до 144,8 т, попутное и вторичное производство золота увеличилось соответственно на 3,4% (до 12,1 т) и на 17,8% (до 5,87 т).

По-прежнему снижается добыча на россыпях и растет добыча на рудных месторождениях.

В 2007 г. россыпного золота было добыто 58 т, рудного – 87 т, соотношение рудного и россыпного золота в общей добыче – 60:40.

Это самый низкий уровень производства, начиная с 2001 года. Главная причина – истощение подготовленных к отработке запасов, которые не восполнялись геологоразведочными работами в течение почти 15 лет.

Сокращение объемов добычи на российских предприятиях в 2007 г. обусловлено также тем, что новые мощности по производству золота не вводятся, а содержание золота в руде действующих предприятий становится все беднее.

В России 25 золотодобывающих компаний с объемом добычи свыше одной тонны в год. Их доля в 2007 г. возросла и достигла 73 % от общей добычи. Ожидается, что именно за счет ввода в эксплуатацию новых объектов и мощностей этими предприятиями к 2009-2010 гг. ситуация в российской золотодобывающей отрасли изменится к лучшему.

ОАО «Полиметалл» в лице своих дочерних обществ по итогам 2007 года занимает ведущие позиции на внутреннем рынке. Это обеспечивает устойчивые позиции Компании и возможности для будущего развития. Общество ожидает, что, используя свои конкурентные преимущества, в последующих периодах оно сохранит и упрочит свое положение на рынке.

Дочерние предприятия Общества оперируют во всех традиционных золотодобывающих регионах и являются одними из лидирующих производителей Свердловской и Магаданской областей, Хабаровского края.

За последние 5 финансовых завершенных лет дочерними предприятиями Общества введено в эксплуатацию несколько крупнейших горнодобывающих объектов. В 2007 г. основные проекты развития находятся на решающей стадии развития, к 2012 г. Общество в лице дочерних компаний планирует ввести в эксплуатацию 4 новых горнодобывающих объекта.

Среди основных факторов и условий, влияющих на деятельность Общества и результаты такой деятельности, следует выделить:

• горно-геологические условия, • правовое регулирование отрасли, • социально-экономическая ситуация в стране (инфляция, валютный курс, изменение цен на сырье и материалы, электроэнергию, топливо и т.д., конъюнктура на денежном рынке), • мировая конъюнктура на рынке драгоценных металлов, • трудовые ресурсы.

Общество сохраняет позитивный прогноз в отношении мировых цен на драгоценные металлы и ожидает улучшение социально-экономической ситуации в стране (снижение темпов инфляции, процентных ставок, и дальнейшее укрепление национальной валюты), однако, не исключает роста цен на материалы, сырье, электроэнергию и т.д.

Среди факторов, способных оказать негативное влияние на положение Общества на рынке, можно выделить:

• ухудшение горно-геологических условий, • существенные изменения в государственном регулировании рынка, • снижение цен на драгоценные металлы, • ухудшение социально-экономической ситуации в стране и регионах деятельности дочерних компаний Общества.

Общество прогнозирует также недостаток квалифицированных трудовых ресурсов на рынке.

С целью минимизации влияния данных негативных факторов, Общество готово предпринимать следующие меры:

• совершенствование эффективной системы контроля издержек, • внедрение эффективной системы материально-технического обеспечения, • использование программы привлечения и мотивации персонала.

Вероятность наступления таких факторов оценивается как низкая. Информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления Обществом. Мнения органов управления относительно представленной информации совпадают.

4. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА

Общество, в том числе его дочерние компании, в будущем планируют продолжить осуществление своей основной деятельности по производству драгоценных металлов.

Перспективы развития Общества связаны с ростом объемов производства за счет расширения действующих производств и строительства нового поколения активов.

Компания планирует завершить проекты по расширению производительной мощности действующих перерабатывающих фабрик (месторождения Дукат, Воронцовское) посредством совершенствования технологических процессов и строительства следующих очередей предприятий. Компания рассчитывает, что данные проекты будут реализованы в течение II-го полугодия 2008 года.

Общество также планирует и далее проводить активные геологоразведочные работы в целях увеличения минерально-сырьевой базы существующих производств. Геологоразведочные работы в рамках перспективных лицензионных участков и площадей будут направлены на развитие новых самостоятельных объектов. Общество также намерено участвовать в тендерах на получение лицензий на новые объекты и изучать возможности приобретения активов у других компаний.

Перспективы ближайших периодов связаны с ростом минерально-сырьевой базы месторождения Дукат и развитием новых проектов – месторождения Албазино и Кубака.

Компания полагает, что дальнейшее проведение геологоразведочных работ позволит значительно увеличить минерально-сырьевую базу месторождения Дукат и обеспечить рудой дополнительные производственные мощности фабрики после ее расширения.

Общество ведет подготовительные работы для начала строительства горнообогатительного комплекса на месторождении Албазино (Хабаровский край) – компания планирует нарастить ресурсы Албазино до 3-х млн. унций золота к концу 2008 года, начать строительство в 2009 г., получить первое золото - в 2010 г.

Компания планирует опубликовать результаты технико-экономического обоснования проекта освоения месторождения Албазино в 2008 г. вместе с результатами подсчета запасов в соответствии с кодексом JORC.

Документы, необходимые для постановки запасов на государственный баланс, находятся в стадии подготовки; ожидается, что утверждение запасов, необходимое для одобрения проекта государством, будет выпущено Государственным Комитетом по Запасам («ГКЗ») во второй половине 2008 года.

Общество намерено проводить активные геологоразведочные работы в рамках освоения месторождения Кубака (Магаданская область), нацеленные на выявление запасов, которые позволили бы запустить золотоизвлекательную фабрику на месторождении уже в 2010 году.

Общество, в том числе его дочерние компании, планируют также воспроизводство и расширение минерально-сырьевой базы за счет геологоразведочных работ на флангах и глубоких горизонтах действующих месторождений, близлежащих площадях и отдаленных территориях как в целях увеличения сырьевой базы существующих предприятий, так и строительства новых самостоятельных предприятий на базе потенциально привлекательных месторождений драгоценных металлов.

Общество, в том числе его дочерние компании, планирует и далее осуществлять свою деятельность как в регионах своих экономических интересов (Магаданская, Читинская и Свердловская область, Хабаровский и Красноярский край), так и на других территориях РФ, в частности в рамках стратегического альянса с AngloGold Ashanti.

5. ОПИСАНИЕ ОСНОВНЫХ ФАКТОРОВ РИСКА, СВЯЗАННЫХ

С ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОБЩЕСТВА

Основная деятельность Общества – выполнение проектно-изыскательских работ для предприятий горнодобывающей отрасли. Одновременно Общество имеет долгосрочные финансовые вложения в акции и доли компаний горнодобывающей отрасли и связывает с этими вложениями получение в будущем дохода за счет дивидендов или части прибыли.

Поэтому наряду с факторами риска, относящимися к основной деятельности Общества, выделяются также существенные риски, связанные с деятельностью дочерних обществ.

неопределенности как внутреннего, так и внешнего характера, которые могут оказать влияние на будущие результаты развития компании.

Управление рисками является важной составляющей частью корпоративной стратегии.

Применяемые механизмы управления рисками позволяют учитывать и нивелировать риски, которым подвержена деятельность компании, при принятии стратегических управленческих решений и текущих операциях.

Управление рисками обеспечивает краткосрочную и долгосрочную прогнозируемость деятельности компании и минимизацию потенциальных потерь, гарантирует стабильность и прочность для акционеров и инвесторов.

Компания учитывает внешние факторы, связанные с экономической и политической конъюнктурой, ситуацией на рынке капитала и труда и другие риски, на характер и уровень которых компания не оказывает непосредственного воздействия. Кроме того, Полиметалл выделяет риски, связанные с осуществлением основных бизнес- и технологических процессов, возможности минимизации которых находятся в силах компании. Компания относит отдельные риски к несущественным, однако, понимает, что они могут стать таковыми в будущих периодах.

Отраслевые риски Основной деятельностью Общества являются выполнение проектно-изыскательских работ для предприятий горнодобывающей отрасли, производящих драгоценные металлы (золото и серебро). Финансово-хозяйственное состояние Общества находится в непосредственной зависимости от ситуации в горнодобывающей отрасли. Негативные изменения, как на внутреннем, так и на внешнем рынке приведет к существенному снижению инвестиционной привлекательности проектов по разработке месторождений драгоценных металлов и, как следствие, отразится на уровне спроса на услуги Общества.

Учитывает зависимость основной деятельности Общества от состояния добывающей отрасли, а также, принимая во внимание величину финансовых вложений Общества в предприятия добывающей отрасли, необходимо обратить внимание на наиболее значимые изменения на внутреннем рынке:

- падение рыночных цен на золото и серебро, - уменьшение запасов драгоценных металлов и объемов их добычи, - изменение спроса на золото и серебро со стороны промышленности, ювелирного дела и инвесторов, - изменение объемов поставок золота и серебра, - изменение объемов продаж золота и серебра Центральным Банком, - увеличение затрат на добычу драгоценных металлов, - отсутствие или недостаток квалифицированных трудовых ресурсов - разработка и внедрение новых технологий конкурентами Общества;

на внешнем рынке:

- сокращение рынков сбыта золота и серебра, - падение цен на золото и серебро на мировых рынках, - увеличение количества предприятий, осуществляющих добычу драгоценных металлов, - разработка и внедрение новых технологий конкурентами Общества.

Колебания мировой экономики могут оказать отрицательное воздействие на экономику России, ограничивая доступ Общества к капиталу и отрицательно влияя на покупательную способность Общества.

Экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. Как уже случалось в прошлом, финансовые проблемы или обостренное восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой могут снизить объем иностранных инвестиции в Россию и оказать отрицательное воздействие на российскую экономику. Эти события могут серьезно ограничить доступ Общества к капиталу и оказать неблагоприятное воздействие на покупательную способность клиентов Компании.

В случае возникновения любого из перечисленных факторов компания планирует внести изменения в маркетинговую, финансовую и управленческую политику Общества в зависимости от конкретного негативного фактора. Финансовые вложения Компании диверсифицированы с целью минимизации влияния возможного ухудшения состояния добывающей отрасли.

На деятельность дочерних обществ и, соответственно, финансовое состояние Компании может оказать влияние рост цен на сырье и услуги на внутреннем рынке, что приведет к росту производственных затрат, уменьшению объема добычи золота и серебра, сокращению прибыльности и ухудшению финансового состояния дочерних обществ.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Общества Финансовое состояние компании зависит от деятельности его дочерних обществ, которая в свою очередь находится в непосредственной зависимости от цен на золото и серебро на внешнем и внутреннем рынке. Указанные цены не являются постоянными и подвержены частым изменениям под влиянием различных объективных факторов (изменение спроса на золото и серебро со стороны промышленности, ювелирного сектора и инвесторов, изменение объема поставок золота и серебра, объемы продаж золота и серебра Центральным Банком, курс доллара США относительно других валют, затраты на добычу драгоценных металлов и т.д.). Снижение цен на золото и серебро может повлечь неблагоприятные последствия для компании.

Снижение рыночных цен на внешнем рынке может оказать негативное влияние на результаты экономической деятельности Компании и повлечь ухудшение финансового состояния.

Основные возможные действия Общества по предотвращению негативных последствий указанных рисков:

• осуществить диверсификацию между наиболее и наименее выгодными проектами и отдать предпочтение наиболее выгодным проектам;

• оптимизировать расходы;

• продолжить работу по привлечению к работе высококлассных специалистов, а так же заключать договоры только с надежными клиентами, партнерами, контрагентами, субподрядчиками, что позволит в дальнейшем минимизировать риски и проводить детальный анализ планируемой деятельности;

• продолжить работу по разработке и внедрению технологических инноваций для горнодобывающих предприятий.

Страновые и региональные риски Страновые риски Поскольку Полиметалл осуществляет свою основную деятельность в Российской Федерации, основные страновые и региональные риски, влияющие на его деятельность, это риски, связанные с Российской Федерацией. Однако в связи с усиливающейся глобализацией мировой экономики существенное ухудшение экономической ситуации в мире может привести к заметному спаду экономики России, и, как следствие, снижению спроса на продукцию и услуги компании.

Несмотря на то, что в последние несколько лет в России происходили позитивные изменения во всех общественных сферах, Россия все еще представляет собой государство с быстро развивающейся и меняющейся политической, экономической и финансовой системой.

Присутствуют риски снижения промышленного производства, негативной динамики валютных курсов, увеличения безработицы и прочее, что может привести к падению уровня жизни в стране и негативно сказаться на деятельности компании. Помимо рисков экономического характера, Россия в большей мере, чем страны с развитой рыночной экономикой, подвержена политическим и регулятивным рискам.

Риски, связанные с политической ситуацией в Российской Федерации:

Нестабильность политической ситуации может оказать негативное влияние на деятельность Компании в целом. Несмотря на то, что в последние годы был проведен ряд реформ (реформирование системы федеральных органов исполнительной власти, административная реформа, реформа избирательного права и так далее), политическая обстановка в целом остается нестабильной. Существуют конфликты между федеральными, региональными и местными властями, разграничение компетенции между РФ, субъектами РФ и муниципальными образованиями является нечетким. Это может привести к принятию противоречивых правовых актов, затрагивающих деятельность Компании (главным образом в области лицензирования, землепользования). Несогласованность в деятельности органов государственной власти затрудняет долгосрочное планирование и вызывает неопределенность в деятельности Компании, что может препятствовать эффективному осуществлению стратегии развития Общества.

Риски, связанные с экономической ситуацией в Российской Федерации:

Российская Федерация является государством с развивающейся экономикой. Главной целью признается создание конкурентоспособной рыночной экономики. Для стран с развивающейся экономикой характерны постоянные спады и подъемы, экономическая ситуация не является стабильной.

Любой из рисков, указанных ниже, которым была подвержена российская экономика в прошлом, может существенным образом отразиться на инвестиционном климате в России и деятельности Общества. В прошлом российская экономика, в частности, страдала от следующих негативных явлений:

· значительного снижения валового внутреннего продукта;

· гиперинфляции;

· нестабильности валюты;

· высокого уровня государственного долга по отношению к валовому внутреннему продукту;

· слабости банковской системы, которая предоставляет российским предприятиям ограниченные объемы ликвидности;

· высокого процента убыточных предприятий, продолжающих деятельность в связи с отсутствием эффективной процедуры банкротства;

· широкого использования бартера и неликвидных векселей в расчетах по коммерческим сделкам;

· широкой практики уклонения от уплаты налогов;

· роста теневой экономики;

· устойчивого оттока капиталов;

· высокого уровня коррупции и проникновения организованной преступности в экономику;

· значительного повышения полной и частичной безработицы; и · низкого уровня жизни значительной части российского населения.

Сегодняшняя экономика России характеризуется доминированием нефтегазового сектора, в структуре экспорта преобладает сырье (нефть, газ, продукция цветной и черной металлургии и т.д.), что делает Россию зависимой от международной конъюнктуры на сырьевых рынках. В условиях растущих цен на нефть это определяет благоприятную тенденцию развития России.

Экономическая ситуация в Российской Федерации значительно стабилизировалась (рост внутреннего валового продукта, достаточно стабильный рубль, снижение уровня инфляции, рост цен на нефть, газ и драгоценные металлы). Банковская система Российской Федерации остается не развитой. Кризис банковской системы, банкротство любого из банков, в котором у Общества имеются денежные средства, может привести к потере ряда доходов и повлечь ограниченность осуществления Обществом банковских операций на территории Российской Федерации.

Наступление указанного риска может оказать негативное влияние на деятельность Компании, ее финансовое состояние и итоги деятельности.

Экономическая нестабильность в России может оказать неблагоприятное воздействие на потребительский спрос, что существенным и неблагоприятным образом может повлиять на бизнес Компании.

По мнению Общества, вероятность наступления страновых рисков минимальна в кратко- и среднесрочном периоде. Это связано, прежде всего, с продолжением курса макроэкономической стабилизации, и как следствие, повышением уровня деловой активности в стране.

Однако нельзя гарантировать, что наметившиеся положительные тенденции российской экономики последних лет, включая повышение валового внутреннего продукта, относительную стабильность рубля и снижение темпов инфляции сохранятся в будущем. Кроме того, недавние колебания мировых цен на нефть и газ, укрепление рубля в реальном выражении по отношению к доллару США, а также последствия ослабления денежно-кредитной политики или иные факторы могут в будущем оказать неблагоприятное воздействие на российскую экономику и бизнес Общества, особенно на планы Компании по расширению бизнеса.

Региональные риски В настоящее время Санкт-Петербург, где зарегистрирована компания, является одним из наиболее благополучных в экономическом отношении регионов России, что дает основание для позитивного прогноза на будущее.

Политическая, социально-экономическая ситуация в регионе оценивается Компанией как стабильная. Деятельность правительства города обеспечивает улучшение инвестиционного климата, развитие инфраструктуры города и повышает его инвестиционную привлекательность.

Динамичное развитие региона дает основания делать положительный прогноз на долгосрочную перспективу.

Учитывая то, что Полиметалл является головной Компанией по отношению к своим дочерним предприятиям, необходимо также отметить, что, географические границы научной и производственной деятельности Общества включают также территории Урала, Восточной Сибири и Дальнего Востока - основных районов по промышленной добыче драгоценных металлов. Сфера деятельности Общества регионально диверсифицирована и не концентрируется только в пределах Санкт-Петербурга - регионом деятельности Полиметалл можно с полным правом считать также Свердловскую, Магаданскую, Читинскую области, Красноярский и Хабаровский край.

Ухудшение экономической ситуации в одном или нескольких отдельно взятых регионах присутствия Компании, которое может выразиться ростом инфляции и безработицы (и как следствие падением платежеспособного спроса населения), политической нестабильностью и/или упадком в производственной сфере, вряд ли может серьезно отразится на деятельности Общества, поскольку она направлена не на удовлетворение потребительского спроса внутри региона, а на производство предельно стандартизированных и ликвидных на мировом рынке товаров, которыми являются золото и серебро. Если ситуация в отдельно взятом регионе все же изменится настолько, что деятельность компании в нем станет серьезно затруднена, Общество, принимая во внимание вышеприведенную географическую модель, имеет возможность сконцентрировать свою производственную активность в других, более благополучных регионах, и негативное влияние на деятельность отдельной компании для группы компаний в целом окажется нивелированным.

С точки зрения Общества, отрицательное влияние, вызванное изменением экономической или политической ситуации в других регионах, в которых имеется интерес, на деятельность компании в среднесрочной перспективе маловероятно. Стадия освоения основных подконтрольных Обществу месторождений во всех регионах России позволяет сделать вывод о благоприятных перспективах реализации всех предусмотренных планом развития проектов.

Компания не имеет возможности влиять на риски, связанные с политической или экономической ситуацией в России и в мире. Характер и частота изменений в политической ситуации, законодательстве, налоговом и нормативном регулировании и риски с ними связанные, мало предсказуемы, так же как и их влияние на будущую деятельность и рентабельность Компании. В случае возникновения подобных рисков Общество будет применять разработанные антикризисные механизмы для снижения влияния глобальных негативных факторов на свою деятельность.

Риски, относящиеся к основной деятельности Общества ОАО «Полиметалл» зарегистрировано в качестве налогоплательщика в г. Санкт-Петербург.

Помимо этого Общество через свои дочерние предприятия осуществляет свою основную деятельность также на территории Свердловской, Магаданской и Читинской областей, Хабаровского и Красноярского края.

Вероятность возникновения катастроф техногенного характера является незначительной. В настоящее время количество функционирующих предприятий, использующих ядовитые, горючие или радиоактивные материалы, существенно уменьшилось по сравнению с периодом до года. Подобные объекты, функционирование которых связано с угрозой для окружающей среды и населения, жёстко контролируются со стороны проверяющих организаций.

Суровые климатические условия других регионов, где Общество осуществляет свою основную деятельность, и где расположены основные контрагенты Общества, способствуют возникновению рисков, связанных с возможным приостановлением транспортного сообщения, перебоями в доставке необходимого оборудования и энергообеспечении.

месторасположения его контрагентов может оказать негативное влияние на финансовое состояние, рентабельность, итоги деятельности компании.

Риски, связанные с деятельностью дочерних обществ Суровые климатические условия регионов, где расположены основные месторождения приостановлением транспортного сообщения, перебоями в доставке необходимого оборудования и энергообеспечении.

возможности привлечения квалифицированной рабочей силы в кратчайшие сроки, что может оказать негативное влияние на их деятельность. Крупномасштабные пожары, прекращение подачи электричества, неразвитая инфраструктура, труднодоступность для наземного транспорта и техники, возможность обнаружения в процессе разработки определенного месторождения геологических пород и формирований, затрудняющих доступ к драгоценным металлам, обвалы, предусмотренные законодательством для лиц, работающих в указанных условиях и в указанной отрасли, а также затруднения связанные с привлечением квалифицированной рабочей силы деятельности компании.

Финансовые риски Финансовые риски, особенно важные для условий России, возникают в сфере отношений Общества с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение заемных средств к собственным средствам Общества, тем больше оно зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовые риски, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет за собой трудности в хозяйственной деятельности.

Риск изменения процентных ставок ОАО "Полиметалл" на конец отчетного года не имеет кредиторской задолженности по кредитам. Долгосрочная кредиторская задолженность по займам, отраженная в балансе, представляет собой задолженность по займам перед дочерними компаниями. Следовательно Общество не подвержено риску изменения процентных ставок по обязательствам в виде займов и кредитов.

осуществляют погашение обязательств. Дочерними предприятиями привлекаются, в основном, долгосрочные кредиты. Учитывая, что процентная ставка по части кредитных договоров имеет плавающую составляющую (LIBOR), существует вероятность финансовых потерь из-за ее увеличения.

дочерних предприятий невысока, поэтому, несмотря на то, что изменение процентных ставок, выраженное в росте стоимости кредита, может повлиять на финансовые результаты платежеспособности и ликвидности.

Риск изменения курса обмена иностранных валют Выручка Общества номинирована в российских рублях и напрямую не подвергается влиянию валютного риска – колебанию курсов иностранных валют на внутреннем рынке. Однако, финансовые результаты деятельности Общества находятся в непосредственной зависимости от изменений валютного курса вследствие наличия кредиторской задолженности в иностранной валюте. Рост или снижение курса рубля по отношению к доллару США имеет значение для способности компании обслуживать свою задолженность, номинированную в иностранной валюте.

Кроме того, финансовое состояние Общества опосредовано зависит от колебаний мировых цен на драгоценные металлы. Деятельность дочерних обществ Полиметалла, осуществляющих производство и реализацию драгоценных металлов напрямую зависит от установленных мировых цен на золото и серебро. Кроме того, Общество оказывает проектно-изыскательские услуги дочерним компаниям и сторонним хозяйствующим субъектам, ведущим производство драгоценных металлов. Стоимость данных услуг, спрос и масштаб работ находятся в определенной зависимости от мировой конъюнктуры на рынке драгоценных металлов. Снижение мировых цен может привести к сокращению рынка данных услуг, их стоимости, и соответственно финансовых результатам его деятельности, рост мировых цен позитивно скажется на финансовоэкономическом состоянии компании.

Инфляционные риски Рост инфляционных показателей в Российской Федерации может привести к росту расходов Общества, в частности на выплату заработной платы, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д. и могут оказать негативное влияние на его деятельность. Полиметалл осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, и большинство расходов выражено в российских рублях. Рост инфляции может неблагоприятным образом сказаться на развитии горнодобывающей отрасли и снизить возможность компании по выполнению своей основной деятельности.

Мероприятия по добыче драгоценных металлов производятся на территории Российской Федерации и большую часть расходов дочерние компании, так же как и Общество, несут в рублях.

В результате инфляции затруднен контроль расходов на сырье, материалы и выплату заработной платы работникам. Рост инфляции может негативно сказаться на результатах деятельности дочерних предприятий Общества и их финансовом состоянии, а, следовательно, косвенно сказаться на финансовом состоянии ОАО «Полиметалл».

Риски роста темпов инфляции.

Несмотря на постоянно снижающуюся в течение последних пяти лет инфляцию в России и инфляционными рисками, которые могут оказать негативное влияние на результаты его деятельности. Ускорение темпов инфляции может оказать негативный эффект на финансовые результаты компании. Если одновременно с инфляцией будет повышаться курс рубля к доллару США, Общество может столкнуться с вызванным инфляцией повышением издержек в долларовом выражении по некоторым статьям затрат, например, по заработной плате, которую отличает чувствительность к повышению общего уровня цен в России. В подобной ситуации с учетом конкурентного давления Общество может оказаться не в состоянии в достаточной степени повысить цены на свою продукцию и услуги, чтобы обеспечить прибыльность деятельности.

Соответствующим образом, высокие темпы инфляции в России могут привести к повышению издержек Общества и снижению операционной маржи.

Наибольшим изменениям в результате возникновения указанных финансовых рисков подвержены следующие показатели финансовой отчетности Компании, ее дочерних обществ:

дебиторская и кредиторская задолженность, объем затрат и себестоимость, выручка от реализации и чистая прибыль, операционные расходы, внереализационные доходы и расходы.

Вышеуказанные финансовые риски могут повлечь также увеличение сроков по возврату (исполнению) кредиторской задолженности, уменьшение свободных денежных средств.

Неспособность Общества своевременно выполнить свои обязательства (риск потери незапланированным расходам и сократит прибыль.

Рост процентных ставок увеличит стоимость заимствований для Общества и его затраты по обслуживанию долга, соответственно возрастут операционные расходы и уменьшится прибыль.

От изменений валютного курса в значительной мере зависят доходы дочерних компаний Общества, которые учитываются в консолидированной отчетности Компании по международным стандартам. Цены на золото на мировом рынке определяются в долларах США. Производимое компаниями группы золото и серебро реализуется как на внешнем, так и на российском рынке, однако цена продажи драгметаллов на внутреннем рынке также определяется уровнем мировых цен. При этом большая часть обязательств номинирована в долларах США, а основная доля текущих расходов и инвестиционных затрат – в российских рублях. В такой ситуации плавное изменение курса не должно иметь сильного влияния и скажется на показателях деятельности лишь при наличии существенного чистого превышения обязательств в иностранной валюте, что маловероятно. Резкие колебания валютного курса могут привести к снижению выручки, увеличению расходов, убыткам по курсовым разницам и, в итоге, к уменьшению прибыли.

Рост темпов инфляции приведет, прежде всего, к увеличению издержек (затраты на материалы, заработную плату и т.д.) и росту себестоимости. Также инфляционные процессы в экономике России могут оказать существенное влияние на чистую прибыль Общества. Если одновременно с инфляцией будет повышаться курс рубля к доллару США, компания может столкнуться с вызванным инфляцией повышением издержек в долларовом выражении по некоторым статьям затрат, например, по заработной плате, которую отличает чувствительность к повышению общего уровня цен в России. В подобной ситуации с учетом конкурентного давления Общество может оказаться не в состоянии в достаточной степени повысить цены на свою продукцию и услуги, чтобы обеспечить прибыльность деятельности.

В текущей экономической ситуации, по мнению Общества, резкое изменение или возрастание финансовых рисков маловероятно.

Правовые риски На деятельность Общества безусловное влияние оказывают проводимые в России реформы действующего законодательства, в том числе валютного регулирования, таможенной, банковской, судебной системы, законодательства о землепользовании, об использовании недр и добыче полезных ископаемых.

К существенным для Общества правовым рискам можно отнести следующие:

юридические риски;

риски возникновения гражданской ответственности (риск возникновения ответственности за загрязнение окружающей среды, риск причинения вреда имуществу третьих лиц, риск возникновения ответственности за качество поставляемого товара, риск возникновения ответственности руководства за ущерб, причиненный жизни и здоровью работников введение изменений в Налоговое законодательство РФ;

введение новых положений валютного регулирования;

введение новых норм в области лицензирования;

введение изменений в законодательство о недрах;

изменением правил таможенного контроля и пошлин.

Юридические риски Риски потерь, связанных с тем, что нормы действующего законодательства либо не были учтены, либо изменились в период сделки; риск некорректно составленной документации.

Управление юридическими рисками основано на оптимизации процесса юридического оформления документов и юридического сопровождения деятельности Общества. Для минимизации юридических рисков любые бизнес-процессы Общества, подверженные этим рискам (например, заключение договоров), проходят обязательную юридическую экспертизу.

Риски возникновения гражданской ответственности Данная группа включает в себя следующие риски: риск возникновения ответственности за загрязнение окружающей среды и риск причинения вреда имуществу третьих лиц, риск возникновения ответственности за качество поставляемого товара, а так же риск возникновения ответственности руководства за ущерб, причиненный жизни и здоровью работников Общества.

Для снижения указанных рисков Обществом осуществляются следующие мероприятия:

снижение вредных выбросов в окружающую среду;

постоянное поддержание оборудования в исправном состоянии, готовом к несению плановых нагрузок и создание резерва мощности оборудования;

развитие автоматизированных систем управления и внедрение передовых технологий производства;

аттестация рабочих мест и техническая оснащенность рабочих мест средствами индивидуальной и коллективной защиты;

соблюдение норм ФЗ от 21.07.1997 г. № 116-ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» (с изменениями на 18 декабря 2006 года).

Общество осуществляет экспортные поставки серебра, поэтому существенное повышение вывозных таможенных пошлин или изменение правил таможенного контроля может оказать негативное воздействие на выполнение обязательств Компании.

В отчетном периоде лицензии не отзывались и риск отзыва или отказа в продлении лицензий незначителен.

В отчетном периоде не было значительных изменений в судебной системе и судебной практике по вопросам, которые могли бы оказать существенное влияние на деятельность Общества.

Правовые риски в отчетном периоде не оказывали существенного влияния на деятельность Общества и не отразились на выполнении Обществом принятых Обязательств.

6. ОТЧЕТ О ВЫПЛАТЕ ОБЪЯВЛЕННЫХ (НАЧИСЛЕННЫХ) ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ

ОБЩЕСТВА

Полиметалл основывает свою дивидендную политику на балансе интересов Общества и ее акционеров, на повышении инвестиционной привлекательности Общества и его капитализации.

Решение о выплате (объявлении) дивидендов Обществом в отчетном периоде не принималось, дивиденды не выплачивались.

7. СТРУКТУРА АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА ОБЩЕСТВА

Уставный капитал ОАО «Полиметалл» по состоянию на 31 декабря 2007 г. составлял 63 000 000 (шестьдесят три миллиона) рублей и был разделен на 315 000 000 (триста пятнадцать миллионов) обыкновенных именных бездокументарных акций Общества номинальной стоимостью 0,2 рубля (0 рублей 20 копеек) каждая.

Привилегированные акции Обществом выпущены не были.

Общая структура акционерного капитала по состоянию на 31 декабря 2007 г. выглядела следующим образом:

Юридические лица – владельцы акций 22 423 957 7,12 % держатели Крупнейшим акционером Общества по состоянию на 31 декабря 2007 г. является компания ANIKETA INVESTMENTS LIMITED, владеющая 66,817% обыкновенными акциями Общества.

Члены Совета директоров Общества по состоянию на 31 декабря 2007 года владеют акциями, доля которых составляет 1,237 % акционерного капитала Компании.

В феврале 2007 года Компания в ходе IPO (initial public offering, первичное публичное размещение) разместила обыкновенные именные акции дополнительного выпуска номинальной стоимостью 0,2 рубля (0 рублей 20 копеек). Общее количество размещенных Компанией акций дополнительного выпуска составил 40 000 000 штук. Одновременно основным акционером Компании было размещено в ходе глобального предложения 38 000 000 существующих акций Компании. Размещение состоялось в форме акций и глобальных депозитарных расписок (ГДР, GDR). Одна GDR соответствует 1 акции.

Цена предложения за акцию/GDR составила 7,75 долл. Рыночная капитализация ОАО «Полиметалл» по цене размещения достигла 2,44 млрд. долл.

Общий размер размещения ОАО «Полиметалл» составил около 24,8 % уставного капитала в виде акций и GDR.

Свободное обращение GDR Компании осуществляется на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE) (www.londonstockexchange.com) на основной площадке под тикером PMTL.

В Российской Федерации акции Общества допущены к обращению на фондовых биржах ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» и ОАО “Фондовая биржа “Российская Торговая Система”, котировальные списки «Б».

Фондовая биржа РТС (www.rts.ru) • тикер на Классическом рынке — PMTL, • тикер на Биржевом рынке — PMTLG.

Фондовая биржа ММВБ (www.micex.ru)

8. СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОБЩЕСТВА

Состав Совета директоров, назначенный решением единственного акционера Общества 28.12.2006 года:

1. Мосионжик Александр Ильич – Председатель совета директоров.

2. Аверин Антон Борисович – Член совета директоров.

3. Белых Николай Юрьевич – Член совета директоров.

4. Несис Виталий Натанович – Член совета директоров и Генеральный директор.

5. Родионов Андрей Михайлович – Член совета директоров.

6. Грачев Павел Сергеевич – Член совета директоров.

7. Бест Джонатан (Best Jonathan) – Член совета директоров.

Состав Совета директоров, назначенный решением единственного акционера Общества 18.01.2007года:

1. Мосионжик Александр Ильич – Председатель совета директоров.

2. Грачев Павел Сергеевич – Член совета директоров.

3. Несис Виталий Натанович – Член совета директоров, Генеральный директор ОАО «Полиметалл».

4. Родионов Андрей Михайлович – Член совета директоров.

5. Белых Николай Юрьевич – Член совета директоров.

6. О'Рейли Джон (O'Reilly John) – Член совета директоров.

7. Бест Джонатан (Best Jonathan) – Член совета директоров.

Состав совета директоров, избранный годовым общим собранием акционеров Общества 25.06.2007 года:

1. Мосионжик Александр Ильич – Председатель совета директоров.

2. Грачев Павел Сергеевич – Член совета директоров.

3. Несис Виталий Натанович – Член совета директоров, Генеральный директор ОАО «Полиметалл».

4. Родионов Андрей Михайлович – Член совета директоров.

5. Белых Николай Юрьевич – Член совета директоров.

6. О'Рейли Джон (O'Reilly John) – Член совета директоров.

7. Бест Джонатан (Best Jonathan) – Член совета директоров.

МОСИОНЖИК АЛЕКСАНДР ИЛЬИЧ

Председатель Совета директоров, член Комитета по кадрам и вознаграждениям.

Занимает должность Председателя Совета директоров Общества с ноября 2005 года. Г-н Мосионжик окончил Тульский Политехнический институт по специальности «прикладная математика» в 1983 году, а в 1990 году получил степень кандидата технических наук в Московском институте инженеров гражданской авиации. В настоящее время он является Председателем Совета директоров ООО «НАФТА МОСКВА» и Главой представительства Частной компании с ограниченной ответственностью «НОСПЕЛЬТ ЛИМИТЕД» (Кипр) в России. До прихода в ООО «НАФТА МОСКВА» г-н Мосионжик занимал ряд должностей в учреждениях сферы финансов, экономики и банковского дела в Москве, в т.ч. работал финансовым директором ООО «АльфаЭко».

Является акционером Общества.

НЕСИС ВИТАЛИЙ НАТАНОВИЧ

Генеральный директор ОАО «Полиметалл».

Занимает пост Генерального директора Компании с 2003 года, а с июня 2004 года входит в состав Совета директоров Компании. Г-н Несис получил диплом Санкт-Петербургского университета экономики и финансов по специальности «экономика», а в 1997 году окончил Йельский университет (Yale University) г. Нью-Хейвен (США) по специальности «экономика». В 1997-1999 годах г-н Несис работал в качестве аналитика инвестиционного банка Мerrill Lynch, New York (США), а в 1999-200 годах – в московском представительстве McKinsey&Company. В году Виталий Несис занимал должность директора по стратегическому развитию ОАО «Ульяновский автомобильный завод» (ОАО «УАЗ»), а в 2001-2002 годах работал директором по вопросам инвестиционного планирования ОАО «СУАЛ-Холдинг». В 2002-2003 годах г-н Несис являлся генеральным директором ОАО «Востсибуголь», крупной угледобывающей компании на Востоке России.

По состоянию на 31 декабря 2007 года не являлся акционером Общества.

ГРАЧЕВ ПАВЕЛ СЕРГЕЕВИЧ

Член Совета директоров, член Комитета по аудиту.

В состав Совета директоров Общества входит с декабря 2006 года. Г-н Грачев окончил Университет Триеста (Trieste University) г. Триест, Италия в 1997 году. В 1998 году г-н Грачев окончил Санкт-Петербургский государственный университет по специальности «юриспруденция».

В 1998-2000 годах являлся главой представительства юридической фирмы «Павия и Ансальдо» в г. Москве, с 2000 по апрель 2006 год г-н Грачев занимал должность директора ООО «Павия и Ансальдо». С 2006 года по март 2008 года г-н Грачев являлся исполнительным директором директором юридического департамента ООО «НАФТА МОСКВА». С апреля 2008 года по настоящее время г-н Грачев занимает должность управляющего директора Представительства Компании с ограниченной ответственностью «НАФТА МОСКВА (КИПР) ЛИМИТЕД» (Республика Кипр) г. Москва.

Является акционером Общества.

РОДИОНОВ АНДРЕЙ МИХАЙЛОВИЧ

Член Совета директоров, член Комитета по аудиту.

Входит в состав Совета директоров Общества с ноября 2005 года. Г-н Родионов окончил Ярославское высшее военное финансовое училище по специальности «экономика». В 1994- годах г-н Родионов работал главным бухгалтером и финансовым директором ТОО «Анкор», а в 1995-1997 годах возглавлял управление финансового планирования и анализа АОЗТ «АльфаЭко». В 1997-1999 годах г-н Родионов занимал должность директора по вопросам слияний и поглощений, а также финансового директора ЗАО «Время», а в 1999-2000 годах – директора по финансам и заместителя генерального директора ЗАО ФТК «Время». В 2000-2003 годах г-н Родионов работал директором финансово-экономического департамента компании Teboil (Хельсинки, Финляндия). В 2003 году г-н Родионов был назначен финансовым директором ОАО «ГНК «Нафта Москва» и работал в этой должности до 2005 года. С января 2006 года по март года г-н Родионов являлся финансовым директором ООО «НАФТА МОСКВА». С апреля 2008 года Представительства Компании с ограниченной ответственностью «НАФТА МОСКВА (КИПР) ЛИМИТЕД» (Республика Кипр) г. Москва.

Является акционером Общества.

БЕЛЫХ НИКОЛАЙ ЮРЬЕВИЧ

Член Совета директоров, член Комитета по кадрам и вознаграждениям.

Входит в состав Совета директоров Компании с ноября 2005 года. Г-н Белых окончил Московский коммерческий университет по специальности «международная экономика» в году. В 1995-1999 годах г-н Белых возглавлял отдел сахарной промышленности ООО «АльфаЭко», а в 1999-2000 годах работал заместителем коммерческого директора и коммерческим директором ОАО «Холдинговая компания «Кубань-Сахар». В 2001 году г-н Белых руководил проектом в Управлении ресурсов (анализ, планирование, учет) ОАО «Нафта Москва», а в 2002годах – начальником управления проектов в Инвестиционном департаменте, директором Департамента развития ОАО «ГНК «Нафта Москва». С 2006 года по январь 2008 года включительно г-н Белых занимал должность Генерального директора ООО «Нафта Москва».

Является акционером Общества.

вознаграждениям.

Входит в состав Совета директоров Компании в качестве независимого члена с 18 января 2007 года. Г-н О'Рейли получил диплом бакалавра по специальности «металлургия» в Имперском колледже Лондонского университета (Imperial College London University) в 1996 году и диплом университете в 1967 году. После окончания университета г-н О’Рейли работал в ряде международных горнодобывающих компаний в Замбии, Бостване, Иране и Омане. С 1987 и до ухода на пенсию в 2005г. г-н О'Рейли работал в Rio Tinto Plc, где в 1993-1998 годах занимал пост генерального директора Lihir Gold Limited (Папуа – Новая Гвинея). В настоящее время г-н О’Рейли является директором Lion Selection Group Ltd., Cambrian Mining plc, Ausenco Ltd и Nautilus Minerals NL.

БЕСТ ДЖОНАТАН

Независимый член Совета директоров, председатель Комитета по аудиту.

Входит в состав Совета директоров Компании в качестве независимого члена с декабря промышленности. В 2006 году г-н Бест занимал пост и.о. Генерального директора Trans-Siberian Gold Plc (Великобритания). В 1998-2005 годах г-н Бест работал в качестве финансового директора, а так же исполнительного директора AngloGold Ashanti. Г-н Бест получил диплом магистра по специальности «менеджмент» (МВА) в Университете Витватерсранда (University of the Witwatersrand) в Йоханнесбурге (ЮАР) и является ассоциированным членом Дипломированного института бухгалтеров по управленческому учету (Chartered Institute of Management Accountants) и Дипломированного института секретарей и администраторов (Chartered Institute of Secretaries and Administrators).

Независимыми членами Совета директоров (в соответствии с требованиями п. 2. Положения «О Совете директоров ОАО «Полиметалл») в 2007 г. являлись Бест Джонатан (Best Jonathan) и О'Рейли Джон (O'Reilly John).

9. СОСТАВ ИСПОЛНИТЕЛЬНЫХ ОРГАНОВ ОБЩЕСТВА

В соответствии с Уставом Общества, функции единоличного исполнительного органа Общества осуществляет Генеральный директор.

Коллегиальный исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен.

Генеральный директор Общества: Несис Виталий Натанович Год рождения: 1976.

Гражданство: российское Занимает пост Генерального директора Компании с 2003 года, а с июня 2004 года входит в состав Совета директоров Компании. Г-н Несис получил диплом Санкт-Петербургского университета экономики и финансов по специальности «экономика», а в 1997 году окончил Йельский университет (Yale University) г. Нью-Хейвен (США) по специальности «экономика». В 1997-1999 годах г-н Несис работал в качестве аналитика инвестиционного банка Мerrill Lynch, New York (США), а в 1999-200 годах – в московском представительстве McKinsey&Company. В году Виталий Несис занимал должность директора по стратегическому развитию ОАО «Ульяновский автомобильный завод» (ОАО «УАЗ»), а в 2001-2002 годах работал директором по вопросам инвестиционного планирования ОАО «СУАЛ-Холдинг». В 2002-2003 годах г-н Несис являлся генеральным директором ОАО «Востсибуголь», крупной угледобывающей компании на Востоке России.

По состоянию на 31 декабря 2007 года не являлся акционером Общества.

Одновременно является генеральным директором ОАО «Полиметалл УК» - дочернего предприятия ОАО «Полиметалл».

10. КРИТЕРИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ И РАЗМЕР ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ЛИЦА, ЗАНИМАЮЩЕГО

ДОЛЖНОСТЬ ЕДИНОЛИЧНОГО ИСПОЛНИТЕЛЬНОГО ОРГАНА ОБЩЕСТВА И КАЖДОГО

ЧЛЕНА СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОБЩЕСТВА, ВЫПЛАЧЕННОГО ИЛИ ВЫПЛАЧИВАЕМОГО ПО

РЕЗУЛЬТАТАМ ОТЧЕТНОГО ГОДА

Вознаграждение Генеральному директору Общества выплачивается в соответствии с условиями, определенными трудовым договором, заключенным между ним и Обществом.

Вознаграждение членам Совета директоров Общества и (или) компенсация им расходов, связанных с исполнением ими функций членов совета директоров Общества, выплачивается в соответствии с Положением о совете директоров ОАО «Полиметалл» по решению общего собрания акционеров.

Общая сумма вознаграждений, выплаченная членам Совета директоров Обществом за год составляет 370000 долларов США.

11. КОМИТЕТЫ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОАО «ПОЛИМЕТАЛЛ»

Комитет Совета директоров по аудиту Комитет по аудиту создан решением Совета директоров ОАО «Полиметалл» в декабре года. Комитет по Аудиту избирается только из членов Совета директоров Общества в составе не менее 3 (трех) человек. В состав Комитета по аудиту не может входить член Совета директоров Общества, осуществляющий функции единоличного исполнительного органа Общества.

Председателем Комитета по аудиту может быть только член Комитета по аудиту, являющийся независимым членом Совета директоров Общества.

Состав комитета по аудиту:

Джонатан Бест (Jonathan Best) – Председатель Комитета по аудиту;

Родионов Андрей Михайлович;

Грачев Павел Сергеевич.

Функциями Комитета по аудиту являются:

- оценка кандидатов в аудиторы Общества, включая кандидатов в аудиторы для аудита консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерской отчетности США (US GAAP);

- оценка заключения аудитора Общества, включая заключения аудитора консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерской отчетности США (US GAAP);

- оценка эффективности процедур внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества и подготовка предложений по их совершенствованию.

В 2007 году Комитет по аудиту провел 4 (четыре) заседания, на которых рассмотрел следующие вопросы:

- о рекомендации Совету директоров Общества по утверждению ЗАО «Делойт и Туш СНГ»

для аудита за 2007 г. консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерской отчетности США US GAAP.

- о рекомендации Совету директоров по предельному размеру вознаграждения Аудитора Общества, виде и объеме его услуг;

- рассмотрение предложений консультантов по оптимизации системы внутреннего контроля и корпоративного управления;

- анализ состояния внутреннего контроля Общества.

В своей деятельности Комитет по аудиту подотчетен Совету директоров Общества – представляет Совету директоров заключения или рекомендации по отдельным вопросам в рамках своих полномочий, а по завершении года – представляет на рассмотрение Совета директоров Общества отчет о работе Комитета за год.

Комитет Совета директоров по кадрам и вознаграждениям Комитет по кадрам и вознаграждениям создан в декабре 2006 года с целью подготовки рекомендаций Совету директоров Общества для принятия решений по вопросам кадровой политики Общества и вознаграждений членов Совета директоров Общества, Генерального директора Общества, заместителей Генерального директора Общества и руководителей структурных подразделений Общества в соответствии с перечнем, утвержденным решением Совета директоров Общества.

Комитет по кадрам и вознаграждениям состоит из членов Совета директоров Общества в составе не менее 3 (трех) членов. В состав Комитета не может входить член Совета директоров Общества, осуществляющий функции единоличного исполнительного органа Общества.

Председателем Комитета может быть только член Комитета, являющийся независимым директором.

Состав комитета по кадрам и вознаграждениям:

О'Рейли Джон (O'Reilly John) – Председатель Комитета по кадрам и вознаграждениям;

Белых Николай Юрьевич;

Мосионжик Александр Ильич.

Основными задачами Комитета являются подготовка рекомендаций Совету директоров по вопросам:

- общей кадровой политики Общества;

- политики Общества по подбору кандидатов в органы управления Общества, направленной на привлечение к управлению Обществом высококвалифицированных специалистов;

- определение вознаграждения должностных лиц и руководителей.

В своей деятельности Комитет по кадрам и вознаграждениям подотчетен Совету директоров Общества – представляет Совету директоров заключения или рекомендации по отдельным вопросам в рамках своих полномочий, а по завершении года – представляет на рассмотрение Совета директоров Общества отчет о работе Комитета за год.

12. ХАРАКТЕРИСТИКА ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ОБЩЕСТВА

Система внутреннего контроля включает в себя Комитет по аудиту Совета директоров Общества, Ревизионную комиссию, а также контрольно-ревизионное управление Общества.

Целями системы внутреннего контроля являются:

своевременное выявление и анализ рисков деятельности Общества;

обеспечение достоверности финансовой и управленческой информации;

выполнение финансово-хозяйственных планов Общества;

обеспечение сохранности активов Общества и эффективного использования его ресурсов;

содействие построению оптимальной организационной структуры Общества;

обеспечение соблюдения требований законодательства России и внутренних документов Внутренний контроль осуществляется на основании:

Устава Общества (утвержден решением годового общего собрания акционеров Общества, Протокол №6/2007 от 10.07.2007 г.);

единственного акционера Общества № 3/2007 от 01.02.2007 г.);

Положения «О комитете по аудиту Совета директоров ОАО «Полиметалл» (утверждено Советом директоров Общества – Протокол № 13 от 28.12.2006 г.);

Положения «О внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «Полиметалл» (утверждено Советом директоров Общества – Протокол № 13 от 28.12. Положения «О контрольно-ревизионном управлении ОАО «Полиметалл» (утверждено приказом Генерального директора Общества № Пр-053 от 10.12.2003 г.).

Основными функциями Комитета по аудиту Совета директоров Общества являются:

оценка кандидатов в аудиторы Общества, включая кандидатов в аудиторы для аудита консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерской отчетности США (US GAAP);

оценка заключения аудитора Общества, включая заключения аудитора консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерской отчетности США (US GAAP);

оценка эффективности процедур внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества и подготовка предложений по ее усовершенствованию.

В состав комитета по аудиту входят следующие члены Совета директоров (Протокол заседания Совета директоров № 1/2007 от 18.01.2007 г.):

Джонатан Бест (Jonathan Best) - Председатель Комитета по аудиту;

Родионов Андрей Михайлович;

Грачев Павел Сергеевич.

Все члены комитета по аудиту соответствуют признакам независимых директоров, установленным в Кодексе корпоративного поведения, рекомендованном к применению Распоряжением ФКЦБ от 04.04.2002 г. № 421/р «О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения». Требованиям, предъявляемым к независимым директорам Положением «О Совете директоров ОАО «Полиметалл», соответствует председатель комитета Джонатан Бест (Jonathan Best).

Структура и компетенция Ревизионной комиссии Контроль финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Полиметалл» осуществляет Ревизионная комиссия, избираемая общим собранием акционеров сроком на 1 год в составе (трех) человек. Члены Ревизионной комиссии не могут одновременно являться членами Совета директоров, а так же занимать другие должности в органах управления компании. Проверка финансово-хозяйственной деятельности Полиметалла осуществляется Ревизионной комиссией по итогам деятельности Общества за год, а дополнительно - по инициативе ревизионной комиссии, решению общего собрания акционеров, Совета директоров или по требованию акционеров, владеющих не менее чем 10% голосующих акций Общества.

Основными задачами Ревизионной комиссии Общества являются:

осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества путем проведения плановых и внеплановых проверок;

подготовка заключения по итогам деятельности Общества за год.

Состав Ревизионной комиссии (Протокол Общего собрания акционеров № 6/2007 от 10 июля 2007 г.):

Заря Александр Алексеевич - зам. генерального директора по общим вопросам, начальник контрольно-ревизионного управления;

Павлов Денис Глебович - начальник казначейства;

Казаринов Александр Иванович – начальник управления бухгалтерского учета и контроля.

Структура и компетенция Контрольно-ревизионного управления В Обществе создано и функционирует Контрольно-ревизионное управление (КРУ), в обязанности которого входит:

производственных и обслуживающих предприятий, их филиалов и представительств, а также структурных подразделений и представительств Общества;

диагностирование системы управления, выявление резервов и выработка рекомендаций по повышению эффективности экономики и управления в рамках деятельности Общества и его дочерних предприятий;

в том числе:

1. Контроль дочерних производственных и обслуживающих предприятий, филиалов, представительств и структурных подразделений ОАО «Полиметалл»:

- за выполнением установленных производственных планов, приказов, распоряжений генерального директора и его заместителей, решений, оформленных протоколами технических совещаний, протоколами научно-технических совещаний, иных распорядительных документов ОАО «Полиметалл»;

- за соблюдением сроковой дисциплины;

- за соблюдением утвержденных регламентов, бизнес-процессов, других внутренних нормативных документов ОАО «Полиметалл»;

- за соблюдением технологической и производственной дисциплины, за обоснованностью действий по изменению ранее принятых производственно-технологических и организационных решений;

- за состоянием экономики и финансов;

- за целевым использованием и сохранностью денежных средств и материальных ценностей.

2. Проверка эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, своевременности и правильности документального оформления хозяйственных операций, полноты выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов.

3. Разработка конкретных предложений, направленных на устранение выявленных нарушений, принятие мер к возмещению причиненного ущерба, предотвращение злоупотреблений, устранение причин неудовлетворительной работы проверенного предприятия, филиала, представительства. Структурного подразделения и улучшение его производственной и финансово-хозяйственной деятельности.

4. Контроль за выполнением указаний по устранению недостатков, выявленных предыдущей экспертизой, ревизией или проверкой.

Контрольно-ревизионное управление непосредственно подчиняется генеральному директору ОАО «Полиметалл» и подотчетно комитету по аудиту Совета директоров ОАО «Полиметалл». Это позволяет обеспечить Контрольно-ревизионное управление независимостью, необходимой для выполнения поставленных перед ним задач.

13. СВЕДЕНИЯ О СОБЛЮДЕНИИ ОБЩЕСТВОМ КОДЕКСА КОРПОРАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ

Общество следует принципам, заложенным в Кодексе корпоративного поведения, рекомендованном к применению Распоряжением ФКЦБ от 04.04.2002 г. № 421/р «О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения», обеспечивая акционерам все возможности по участию в управлении Обществом и ознакомлению с информацией о его деятельности.

В 2007 г. акционеры имели право участвовать в управлении Обществом путем принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности Общества на общих собраниях акционеров.

Общество обеспечивало регулярное получение акционерами и другими заинтересованными лицами всей необходимой информации путем регулярного раскрытия ежеквартальных отчетов Общества, сообщений о существенных фактах, публикации пресс-релизов, а также за счет публикации списков аффилированных лиц в следующих источниках:

на сайте Общества в сети «Интернет»: http://www.polymetal.ru;

в ленте новостей информационного агентств «Интерфакс»;

в службе нормативной информации (RNS) Лондонской фондовой биржи (LSE).

Сводная таблица, характеризующая соблюдение Обществом кодекса корпоративного поведения, представлена в Приложении № 1 к годовому отчету.

14. ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С ПЕРСОНАЛОМ

ОРГАНИЗАЦИИ

По состоянию на 31 декабря 2007 года общее количество сотрудников Компании, включая дочерние предприятия, составило 4 764 человека Преобладающая часть персонала (3 776 человек) занята на производственных предприятиях, 407 человек работает в управляющей (ОАО «Полиметалл УК»), инжиниринговой компании (ОАО «Полиметалл Инжиниринг») и торгово-снабженческой компании (ООО «Торговый Дом Полиметалл») в Санкт-Петербурге и 580 человек являются сотрудниками геологоразведочных компаний в регионах.

Из общей численности персонала 91% - работники горнодобывающих и геологоразведочных предприятий, из них около 40% работают вахтовым методом из-за географической удалённости отдельных объектов, таких как месторождения Лунное, Хаканджинское, Юрьевское, Албазино.

Рост численности персонала геологоразведочных предприятий и их доли в целом по Компании по отношению к 2006 г. связан с продолжением реализации активной программы геологоразведочных работ, как в регионах производственной деятельности, так и на новых территориях.

Снижение численности персонала на производственных активах связано с передачей части функций на аутсорсинг (ремонтные участки, вспомогательный автотранспорт).

Компания осуществляет обязательное страхование своих работников, но не поддерживает какие-либо добровольные пенсионные фонды и не имеет соглашений с сотрудниками, касающихся пенсионного обеспечения. Дочерние предприятия Общества взяли на себя добровольные обязательства по возмещению расходов работников месторождений Дукат, Лунное и Хаканджинское на оплату проезда к месту проведения отпуска на территории России один раз каждые два года.

Большинство сотрудников являются высококвалифицированными специалистами, ведущими в своей отрасли. Около 40% персонала Общества и его дочерних компаний имеет высшее образование.

В связи с усилившейся конкуренцией на рынке высококвалифицированных специалистов Общество и его дочерние компании фокусируются на привлечении и обучении молодых специалистов, включая ротацию персонала и проведение тренингов на рабочих местах. В настоящее время более половины сотрудников компании составляют работники моложе 40 лет, более 28% - в возрасте от 20 до 30 лет.

Поиск и отбор молодых работников осуществлялся как на рынке труда, так и среди студентов-выпускников ведущих ВУЗов России, учебных заведений среднего и начального профессионального образования, расположенных в регионах присутствия Компании. К участию в корпоративной программе «Молодость. Профессионализм. Карьера» были привлечены человек. В рамках сотрудничества с учебными заведениями студенты проходят практику на предприятиях Полиметалла, с дальнейшим трудоустройством. Кроме этого, в рамках программы «Молодость. Профессионализм. Карьера», за счет средств Компании проводится целевое обучение студентов по необходимым на предприятиях специальностям.

Для развития Компании характерна тенденция ежегодного роста доли молодых специалистов. В 2007 году этот показатель составил 12%.

Общество считает важным и необходимым концентрацию своих усилий на повышении квалификации сотрудников и расширении сфер ответственности персонала. Программы обучения на базе корпоративного учебного центра в Санкт-Петербурге и курсов специализированных тренинговых компаний строятся как на индивидуальной основе, так и в зависимости от лицензионных требований. Ежегодно около 20% персонала Общества и его дочерних компаний проходят профессиональную переподготовку.

Обществом и его дочерними компаниями учреждены несколько программ, включая всестороннюю программу повышения квалификации и профессиональной переподготовки, программу промышленной безопасности и охраны труда, а также социальные программы программу для детей сотрудников, и т.д.

Корпоративная компенсационная политика основана на строгом соблюдении законодательства РФ, в том числе выполнении всех нормативных требований для районов Крайнего Севера.

Дополнительным мотивирующим фактором к системе материального стимулирования работников является действующая в Компании система нематериальной мотивации - поощрение работников и трудовых коллективов за достижение наивысших показателей производственной деятельности, многолетний плодотворный и добросовестный труд, творческую инициативу.

В рамках социального партнерства в 2007 г. в ряде дочерних компаний Общества инициативными группами работников были созданы представительные органы работников этих организаций – Советы трудовых коллективов (СТК).

Цель создания СТК - представление интересов всех работников организации в социальном партнерстве на локальном уровне, в том числе по вопросам регулирования социально - трудовых отношений, включая ведение коллективных переговоров и заключение коллективного договора.

В 2007 году были заключены Коллективные договоры в трех дочерних компаниях Общества - ЗАО «Серебро Магадана», ОАО «Охотская горно-геологическая компания», ЗАО «Золото Северного Урала».

Коллективный договор направлен на регулирование социально-трудовых отношений и обеспечение социальной стабильности в трудовых коллективах; установление дополнительных по сравнению с законодательством льгот и преимуществ для работников и членов их семей в зависимости от роста производительности труда и иных производственных достижений с учетом финансово-экономического положения Компании, создание условий для развития у работников творческого отношения к труду, повышения эффективности и качества их работы.

В трех крупнейших дочерних предприятиях Общества – ЗАО «Серебро Магадана», ЗАО «Серебро «Территории» и ОАО «Охотская горно-геологическая компания» действуют первичные профсоюзные организации. Признавая право работников на свободное объединение и создание общественных организаций в целях представительства и защиты социально-трудовых прав и интересов работников, Компания стремится к сотрудничеству с профсоюзными организациями и соблюдению прав и гарантий деятельности профсоюзов и их членов.

Важным фактором устойчивого развития Компании, обеспечения ее конкурентоспособности, является корпоративная культура.

В целях дальнейшего совершенствования системы социального партнерства и корпоративной культуры, построения эффективной системы внутренних коммуникаций в 2007 году на дочерних предприятиях Общества организована работа с обращениями работников по вопросам социально-трудового характера, в том числе в рамках заключенных Коллективных договоров.

Это позволило обеспечить установление отношений сотрудничества и партнерства, наладить внутренние коммуникации по значимым для работников вопросам.

1 Наличие у акционеров возможности соблюдается В соответствии со ст. 51 Федерального знакомиться со списком лиц, имеющих закона «Об акционерных Обществах»

право на участие в общем собрании список лиц, имеющих право на участие собрания акционеров и до закрытия требованию лиц, включенных в этот очного общего собрания акционеров, а список и обладающих не менее чем акционеров – до даты окончания приема бюллетеней для голосования 2 Наличие у акционера возможности соблюдается При приеме предложения в повестку внести вопрос в повестку дня общего дня общего собрания акционеров (в собрания акционеров или потребовать т.ч. по кандидатам в члены Совета созыва общего собрания акционеров директоров Общества) или при реестра акционеров, если учет его созыва общего собрания Общество системе ведения реестра акционеров, реестродержателя подтверждение достаточность выписки со счета депо для осуществления вышеуказанных 3 Отсутствие в составе совета соблюдается директоров акционерного Общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг 4 Отсутствие в составе совета соблюдается директоров акционерного Общества лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным Обществом 5 Наличие в уставе акционерного соблюдается П. 8.4. Устава Общества Общества требования об избрании совета директоров кумулятивным голосованием 6 Наличие во внутренних документах соблюдается ст. 7 Положения «О Совете проведения заседаний совета директоров 7 Наличие комитета совета директоров соблюдается Согласно п. 4.1. Положения «О Совете рекомендует совету директоров решения отдельных задач, стоящих взаимодействует с ним и ревизионной директоров формируется комитет по 8 Наличие в составе комитета по аудиту соблюдается Членами комитета по аудиту избраны 9 Осуществление руководства соблюдается Согласно п. 3.4. Положения «О 10 Создание комитета совета директоров соблюдается Согласно п. 4.1. Положения «О Совете вознаграждениям), функцией которого решения отдельных задач, стоящих является определение критериев перед Обществом, в Совете подбора кандидатов в члены совета директоров формируется комитет по акционерного Общества в области вознаграждениям, а также могут 11 Осуществление руководства соблюдается Согласно п. 4.5. Положения «О вознаграждениям независимым вознаграждениям Совета директоров 12 Отсутствие в составе комитета по соблюдается Членами комитета по кадрам и 13 Наличие утвержденных советом соблюдается Порядок формирования и работы директоров внутренних документов комитета по аудиту и комитета по формирования и работы комитетов Положениями об этих комитетах, 14 Наличие коллегиального не соблюдается Согласно п. 9.2. Устава Общества исполнительного органа (правления) единоличным исполнительным 15 Наличие в уставе или внутренних не применимо Правление не предусмотрено Уставом положения о необходимости одобрения правлением сделок с недвижимостью, получения акционерным Обществом кредитов, если указанные сделки не относятся к крупным сделкам и их совершение не относится к обычной хозяйственной деятельности акционерного Общества 16 Отсутствие в составе исполнительных соблюдается органов лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным Обществом 17 Отсутствие в составе исполнительных соблюдается органов акционерного Общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг. Если функции единоличного исполнительного органа выполняются управляющей организацией или управляющим – соответствие генерального директора и членов правления управляющей организации либо управляющего требованиям, предъявляемым к генеральному директору и членам правления акционерного Общества 18 Установление в договорах, соблюдается Советом директоров Общества организацией, управляющим) и «Полиметалл», которая не является членами правления, ответственности общедоступной и раскрытие которой использовании конфиденциальной и на рыночную стоимость акций»

19 Наличие у акционерного Общества соблюдается Вся информация, раскрытие которой регулярное раскрытие информации об соответствии с законодательством акционерном обществе на этом веб- Российской Федерации, размещается 20 Наличие утвержденного советом соблюдается Советом директоров Общества директоров внутреннего документа по утверждено Положение «Об акционерного Общества, акциях и «Полиметалл», которая не является других ценных бумагах Общества и общедоступной и раскрытие которой сделках с ними, которая не является может оказать существенное влияние общедоступной и раскрытие которой на рыночную стоимость акций»

может оказать существенное влияние (Протокол заседания Совета на рыночную стоимость акций и других директоров № 13 от 28.12.2006 г.).

ценных бумаг акционерного Общества 21 Наличие утвержденных советом соблюдается Процедуры внутреннего контроля над директоров процедур внутреннего финансово-хозяйственной контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества утверждены 22 Наличие специального подразделения соблюдается Приказом Генерального директора обеспечивающего соблюдение создано контрольно-ревизионное (контрольно-ревизионной службы) 23 Отсутствие в составе контрольно- соблюдается ревизионной службы лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг 24 Отсутствие в составе контрольно- соблюдается ревизионной службы лиц, входящих в состав исполнительных органов акционерного Общества, а также лиц, являющихся участниками, генеральным директором (управляющим), членами органов управления или работниками юридического лица, конкурирующего с акционерным Обществом 25 Наличие во внутренних документах соблюдается Согласно пп. 3 п. 4.3. Положения «О акционерного Общества обязанности внутреннем контроле за финансовоконтрольно-ревизионной службы хозяйственной деятельностью ОАО сообщать о выявленных нарушениях «Полиметалл» контрольнокомитету по аудиту, а в случае его ревизионное управление ведет учет 26 Осуществление комитетом по аудиту соблюдается Пп. 5 п. 2.2.Положения «О комитете по оценки аудиторского заключения до аудиту Совета директоров ОАО общем собрании акционеров



Похожие работы:

«План издания учебной и научной литературы на 2 полугодие 2014 г Институт информационных технологий и автоматизации..... Институт менеджмента и внешнеэкономической деятельности Кафедра интеллектуальных систем и защиты информации Кафедра бухгалтерского учета и аудита Кафедра сопротивления материалов Кафедра менеджмента Кафедра машиноведения Институт прикладного искусства Кафедра автоматизации пpоизводственных процессов Кафедра технологии художественной обработки материалов и Кафедра...»

«2014г. Уважаемые друзья! Мы рады предложить Вам знакомство с одним из крупнейших областных центров Украины, городом корабелов, портовиков и машиностроителей, городом студенчества, городом невест. Своим трудом и продукцией своих предприятий, качеством преподавания, выдающимися интеллектуальными и научно-техническими достижениями, талантами хозяйственников или предпринимателей тысячи николаевцев берегут и укрепляют авторитет нашего города. Многим бизнесменам и правительствам всего мира знакомы...»

«2 Оглавление Введение Текущее состояние дел в области экологического развития Российской 1. Федерации 9 Тенденции развития рынков и технологий в сфере экологического развития17 2. Оценка потенциала развития российских производственных предприятий и 2.1 научных организаций в сфере деятельности платформы в сопоставлении с зарубежными конкурентами Анализ текущей обеспеченности организаций-участников платформы 2.2 научными и инженерно-техническими кадрами. Прогноз развития рынков и технологий в...»

«ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ОСНОВНАЯ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ШКОЛА ПРИ ПОСОЛЬСТВЕ РОССИИ В ТАИЛАНДЕ Конкурс Школьная планета МИД Номинация Под сенью МГИМО Исследовательский проект на тему: Россия и Таиланд глазами очевидца. Прошлое, настоящее и перспективы сотрудничества Выполнила: ученица 7-го класса Смахтина Мария Руководитель проекта: учитель географии Лиходеев Сергей Николаевич г. Бангкок 2012 год Россия и Таиланд глазами очевидца. Прошлое, настоящее и перспективы...»

«РЕГЛАМЕНТ Районного Совета депутатов Немецкого национального района Алтайского края Настоящий Регламент устанавливает порядок организации работы Районного Совета депутатов Немецкого национального района Алтайского края (далее – Районный Совет), образования и упразднения постоянных комиссий и иных органов Районного Совета, формирования их состава и организации их работы; порядок избрания главы муниципального образования Немецкий национальный район Алтайского края (далее – глава района),...»

«2 3 4 Реферат Отчет с. 86, рис. 15, табл. 4, источников 41 Ключевые слова: ВОЗДЕЙСТВИЕ ЛАЗЕРНОГО ИЗЛУЧЕНИЯ НА ВЕЩЕСТВО, КОЛЛОИДНЫЕ СИСТЕМЫ, НАНОПОРОШКИ МЕТАЛЛОВ, ОБЪЕМНЫЕ МАТЕРИАЛЫ, ФРАКТАЛЬНЫЕ НАНОСТРУКТУРЫ, МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ, АТОМНО-СИЛОВАЯ МИКРОСКОПИЯ, СКАНИРУЮЩАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ МИКРОСКОПИЯ. Научной целью проекта является получение новых знаний и решений в области управляемого лазерного синтеза наноструктурированных материалов с использованием уникальной системы установок. Отчет...»

«Защита прав людей с инвалидностью - опыт работы РООИ Перспектива Рабочая версия Составители - юридическая служба РООИ Перспектива: Михаил Черкашин – руководитель Линь Нгуен Виктория Рекуц Редактор: Татьяна Туркина С момента своего создания Региональная общественная организация инвалидов Перспектива направила свою деятельность на оказание помощи людям с инвалидностью в области образования, трудоустройства и правовой защиты. Инклюзивное образование стало одним из ведущих направлений работы...»

«ПУБЛИЧНЫЙ ОТЧЕТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ СРЕДНЕЙ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ШКОЛЫ С.ВОСКРЕСЕНКА МУНИЦИПАЛЬНОГО РАЙОНА ВОЛЖСКИЙ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ 2012-2013 учебный год Структура и содержание публичного отчета 1. Общая характеристика общеобразовательного учреждения. Формальная характеристика ОУ. 1.1. Характеристика географических и социокультурных показателей 1.2. ближайшего окружения ОУ. Характеристика состава обучающихся. 1.3. Информация о...»

«ТОМ СТО ШЕСТЬДЕСЯТ ПЕРВЫЙ МОСКВА 2012 г. ИЗДАЕТСЯ с 1766 г. Вольное экономическое общество России Научные труды ВЭО России XV ВСЕРОССИЙСКИЙ КОНКУРС НАУЧНЫХ РАБОТ МОЛОДЕЖИ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ РОССИИ 2012 г. При реализации проекта Всероссийский конкурс научных работ молодежи Экономический рост России используются средства государственной поддержки, выделенные в качестве гранта Фондом подготовки кадрового резерва Государственный клуб по итогам конкурса, проведенного в соответствии с распоряжением...»

«Презентационная поездка в Великобританию для развития партнерских связей 7 – 15 октября 2003 г. 1. Введение Презентационная поездка по развитию партнерских связей прошла в Великобритании в период с 7 по 15 октября 2003 г. с целью предоставления возможности собственникам или изобретателям технологий наладить партнерство с людьми, способными использовать эти технологии для получения прибыли. Задачами поездки были: • продемонстрировать способности и ряд технологий из ЗАТО в трех областях...»

«Приложение к распоряжению аппарата Совета депутатов муниципального округа Тропарево-Никулино от _ 2013 года № Регламент аппарата Совета депутатов муниципального округа Тропарево-Никулино 1. Общие положения 1.1. Настоящий Регламент определят порядок организационного, документационного, информационного обеспечения деятельности аппарата Совета депутатов муниципального округа Тропарево-Никулино (далее – аппарата Совета депутатов). 1.2. Требования настоящего Регламента обязательны для всех...»

«МАТЕМАТИКА, 11 класс Вариант № 1, Январь 2014 МАТЕМАТИКА, 11 класс Вариант № 1, Январь 2014 В аэропорту чемоданы пассажиров поднимают в зал выдачи багажа по Краевая диагностическaя рaбота по МАТЕМАТИКЕ B3 транспортерной ленте. При проектировании транспортера необходимо ВАРИАНТ № 1 учитывать допустимую силу натяжения ленты транспортера. На рисунке изображена зависимость натяжения ленты от угла наклона транспортера к горизонту Инструкция по выполнению работы при расчетной нагрузке. На оси абсцисс...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ТЕХНИЧЕСКОМУ РЕГУЛИРОВАНИЮ И МЕТРОЛОГИИ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ГОСТ Р _ СТАНДАРТ РОССИЙСКОЙ (Проект, ФЕДЕРАЦИИ окончательная редакция) _ Безопасность в чрезвычайных ситуациях Мероприятия по гражданской обороне, мероприятия по предупреждению чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера СТРУКТУРИРОВАННАЯ СИСТЕМА МОНИТОРИНГА И УПРАВЛЕНИЯ ИНЖЕНЕРНЫМИ СИСТЕМАМИ ЗДАНИЙ И СООРУЖЕНИЙ Правила создания и эксплуатации Издание официальное Москва ГОСТ Р _ (проект, ред.02)...»

«2 1. Цели освоения дисциплины Целями освоения дисциплины Организация предпринимательской деятельности: 1. формирование углубленных теоретических знаний и практических навыков о сущности, задачах, инструментах и содержании предпринимательской деятельности, связанной с формированием предпринимательской идеи и организации бизнеса; 2. исследование общих закономерностей развития бизнеса во взаимосвязи с экономической обстановкой в России и мире; 3.применение на практике полученных знаний и умений в...»

«ДЕОФШОРИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ: УСИЛЕНИЕ КОНТРОЛЯ ЗА БИЗНЕСОМ ИЛИ СПОСОБ УДЕРЖАНИЯ КАПИТАЛА? РЕЙТИНГ ПОЗИТИВНЫХ И НЕГАТИВНЫХ СОБЫТИЙ В НАЛОГОВОЙ СФЕРЕ. ПРОГНОЗЫ – 2014. Пресс-завтрак Пепеляев Групп, 11 февраля 2014 г., Деофшоризация экономики, перевод активов под российскую юрисдикцию с целью пресечения оттока капиталов из России – планы Минфина России на 2014 г. Что последует за декларацией и какие шаги предпримет Правительство России для воплощения озвученного плана? Каково влияние предполагаемых...»

«1 2 Ибрагимов И. М. и др. И 15 Цветные камни Киргизии/ И. М. Ибрагимов, В. Ф. Малышев, В. Н. Михайлев.— Ф.: Кыргызстан, 1986.—96 с. — (Человек и природа). В книге впервые освещаются данные о цветных камнях республики (строительнооблицовочные и поделочные камин). Приводятся краткие сведения о геологии месторождений, закономерностях нх размещения и т. д. Описаны физикомеханические и декоративные свойства цветных камней. Рассчитана на широкий круг специалистов: геологов, архитекторов, строителей,...»

«1 IV Съезд некоммерческих организаций России Итоговая резолюция 2 IV Съезд некоммерческих организаций России Итоговая резолюция ПРЕДИСЛОВИЕ Итоговая резолюция IV Съезда некоммерческих организаций России является документом, содержащим консолидированные предложения представителей некоммерческой сферы в части совершенствования государственной политики по следующим направлениям: Развитие гражданского общества, реализация прав и свобод граждан России; Создание и развитие механизмов участия...»

«Р. С. Гиляревский, А. В. Шапкин, В. Н. Белоозеров Рубрикатор как инструмент информационной навигации Санкт-П етербург УДК 025.44.47 Б БК 73 Г47 Гиляревский, Р. С. Рубрикатор как инструмент информацион­ ной навигации / Р. С. Гиляревский, А. В. Шапкин, В. Н. Белоозеров. - СПб. : Профессия, 2008. - 352 с. В книге излагается опыт автоматизации применения рубрикато­ ров, которые лежат в основе классификации документальных ресур­ сов и в информационной технологии становятся важным инстру­ ментом...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА И СЕРВИСА Факультет сервиса Кафедра информационных систем и технологий ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ на тему: Внедрение системы защиты информации в коммерческом банке. по специальности 230201.65 Информационные системы и технологии Студент Мишарин Михаил Леонидович Руководитель к.т.н., доцент Роганов Андрей...»

«2 1. Цели освоения дисциплины Целями освоения дисциплины Основы предпринимательства: 1. формирование углубленных теоретических знаний и практических навыков о сущности, задачах, инструментах и содержании предпринимательской деятельности, связанной с формированием предпринимательской идеи и организации бизнеса; 2. исследование общих закономерностей развития бизнеса во взаимосвязи с экономической обстановкой в России и мире; 3.применение на практике полученных знаний и умений в сфере выбора формы...»






 
2014 www.av.disus.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, Диссертации, Монографии, Программы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.